ECONOMÍA AULA NEWTON - EINSTEIN

Tema 01: Teoría de la Empresa. → SEGÚN EL TAMAÑO:

Organización económica que combina los factores Microempresa.

de la producción con la finalidad de producir bienes,
Ventas anuales hasta el monto máximo de 150
generar servicios y obtener beneficios (Ganancia o
utilidad). Unidades Impositivas Tributarias (UIT).

CARACTERÍSTICAS Pequeña Empresa.

 Tiene un fin Económico – Social.
Ventas anuales superiores a 150 UIT y hasta el
 Posee un nombre propio, patrimonio y
monto máximo de 1700 Unidades Impositivas
domicilio.
Tributarias (UIT).
 Tiene representación legal.
 Tiene personería jurídica. Mediana Empresa.
 Adquiere una forma de organización
empresarial y varían en tamaño. Ventas anuales superiores a 1700 UIT y hasta el
 Asume riesgos y responsabilidades. monto máximo de 2300 UIT.
 Tiene fin mercantil y lucrativo.
 Tiene órganos de decisión. Gran Empresa.

CLASIFICACIÓN DE LAS EMPRESAS Ventas anuales superiores 2300 UIT. A nivel de

transnacionales, consorcios y corporaciones, son de
→ SEGÚN EL PROPIETARIO: gran capacidad económica.

Empresa privada: → SEGÚN EL ASPECTO JURÍDICO:

Constituida exclusivamente por el aporte de Empresas individuales: Un solo propietario.

personas o instituciones particulares. Se
EMPRESA UNIPERSONAL.
caracterizan porque tienen como objetivo la
maximización de beneficios (fin lucrativo). El propietario es una persona natural, con capacidad
para ejercer derechos, contraer y cumplir
Ejemplo: Backus, Gloria, Alicorp, Saga Falabella. obligaciones.

Empresa estatal: No requiere de escritura pública para su

constitución.
Constituida por el capital social del Estado a través Responsabilidad.
de sus instituciones: ministerios, gobiernos
Ilimitada.
regionales, municipalidades. Tienen como objetivo
prestar servicios a la comunidad. Ventajas.
» Es fácil y no cuesta mucho constituirla.
Ejemplo: Banco de la Nación, PetroPerú, Sedapal,
» Está sujeta a una mínima legislación.
ESSALUD.
» No se le aplica muchos impuestos como los otros
Empresas mixtas o asociadas: modelos empresariales.
Desventajas.
Se constituye con la participación económica del
Estado y de personas particulares. Es de derecho » Tienen limitaciones para obtener grandes
privado y tiene por finalidad: producir bienes, capitales.
brindar servicios y obtener beneficios. » En caso de quiebra, el propietario debe responder
con todo su patrimonio personal.

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EMPRESA INDIVIDUAL DE RESPONSABILIDAD SOCIEDAD COLECTIVA.

LIMITADA.
 Concentra pequeños capitales y a personas de
El propietario acude a Registros Públicos a constituir su mucha confianza.
empresa, formando una persona jurídica que cuenta  Presenta una duración determinada y su
con patrimonio propio, independiente al de su prórroga requiere de la voluntad unánime de
propietario. los socios.
 La administración le corresponde a cada socio
Razón social: “Nombre de la empresa E.I.R.L”. en forma individual.
Órgano de decisión: Titular Gerente.  Toma de decisiones: Mayoría de votos.
No se considera el monto de los aportes.
Responsabilidad: Limitada.
 Reparto de utilidades: partes iguales.
Ventajas. Responsabilidad: Personal, patrimonial y solidaria.
» Bajo costo de creación.
Razón social: Nombre de todos, alguno o algunos de
» Brinda una gran libertad de gestión a su único
los socios, acompañada de las siglas SC, y CIA., y
propietario.
HNOS., e HIJOS.
» El titular no responde a las obligaciones de la
empresa con su patrimonio personal. Órgano de decisión: JUNTA GENERAL DE SOCIOS.
Desventajas.
SOCIEDAD ANÓNIMA.
» Implica un alto desgaste de energía para el único
propietario.  El capital está representado por acciones
nominativas y se integra por aporte de los
» Tiene menor capacidad para obtener capital que una
accionistas.
sociedad (obtener préstamos).
 Las acciones representan partes alícuotas del
Empresas societarias. capital, todas tienen el mismo valor nominal y
dan derecho a un voto.
SOCIEDAD CIVIL. No tienen fin lucrativo.  Reparto de utilidades: partes proporcionales
al aporte realizado.
Se constituye con fin común de carácter económico:
prestar un servicio mediante el ejercicio de una Órganos de la sociedad:
profesión u oficio. JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS (máximo órgano de
El capital aportado sólo se destina a dotar de decisión).
adecuadas condiciones la prestación del servicio DIRECTORIO (órgano de gestión y dirección).
(oficina, mobiliario, computadora, libros, etc).
GERENCIA GENERAL (órgano ejecutor y de
Puede ser ordinaria y de responsabilidad limitada. En representación).
la primera los socios responden personalmente por las
obligaciones sociales y no existe límite de socios. En la Responsabilidad: Limitada.
segunda, los socios no pueden exceder de 30 y no
responden personalmente por las deudas sociales. Razón social: Nombre de la sociedad acompañada de
las siglas S.A.
Órgano máximo: ASAMBLEA DE SOCIOS.
La sociedad anónima puede adoptar las siguientes
Razón social: El nombre de uno o más socios y las formas:
siglas “S. Civil” o “S. Civil de RL.
Sociedad Anónima Cerrada (S.A.C):
SOCIEDAD MERCANTIL. Tienen fin lucrativo.
» Se constituye en acto único.

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» Derecho de suscripción preferente SOCIEDAD COMERCIAL DE RESPONSABILIDAD

LIMITADA.
» Relación administrador accionista
Conformada por un mínimo de dos socios y un máximo
» Máximo: 20 socios. de veinte, quienes aportan al capital social de la
empresa mediante participaciones.
» Dirigida a MYPES.

» No opera en la bolsa de valores, pues sus acciones  Las participaciones en que se halla dividido
no están inscritas en el Registro Público del Mercado el capital tienen como principales
de Valores características ser iguales, acumulables e
indivisibles.
Sociedad Anónima Abierta (S.A.A):
Órgano máximo de decisión: JUNTA GENERAL DE
» No existe un número máximo de socios, se puede SOCIOS (PARTICIPACIONISTAS).
iniciar con dos accionistas y luego realizar la venta de
Razón social: Nombre de la sociedad acompañada de
acciones por oferta pública de terceros para llegar a un
las siglas SRL o SCRL.
mínimo de 750 accionistas.

» Las acciones se inscriben en el Registro Público de LAS MYPES

Mercado de Valores y se negocian en la bolsa de
valores. DECRETO LEGISLATIVO Nº 1086: De Formalización y
Promoción de la Microempresa y Pequeña Empresa.
» Es supervisada y controlada por la
SUPERINTENDENCIA DEL MERCADO DE VALORES La microempresa y pequeña empresa; son unidades
económicas constituidas como persona natural o
(SMV).
jurídica, que tienen como objeto desarrollar
SOCIEDAD EN COMANDITA. actividades de extracción, transformación, producción,
comercialización de bienes y prestación de servicios.
Es una sociedad mixta con 2 tipos de socios: Colectivos
como los de la sociedad colectiva que responden La importancia social y económica de las MYPES, es
personal y solidariamente por las deudas sociales; y incuestionable, ya que representa más del 97% del
total de las empresas, que producen gran parte de la
Comanditarios como los de la sociedad anónima que
riqueza (30% del PBI) y generan el 70% del empleo en
solo responde con el monto aportado.
el país y forma la base de la realidad económica del
La administración recae en los socios colectivos. país, contribuyendo al desarrollo de la economía.

Responsabilidad.

Socio colectivo: Ilimitada.

Socio comanditario: Limitada.

Razón social: Nombre de los socios colectivos,

acompañada de las siglas S en C. (simple), S en C por A.
(acciones).

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PRÁCTICA DIRIGIDA

1. Entidad económica organizada por una o más d) S en C. e) S.A.A.

personas, con el propósito de generar bienes de
servicios requeridos por el mercado, generando 7. Empresa donde existe un único propietario y asume
ganancias: riesgos por su propia cuenta y responde
a) Supervisoras b) Empresa c) SMV. limitadamente ante terceros
c) Beneficencia d) Asociación a) E.I.R.L. b) Empresa Unipersonal
c) S.A.A. d) S.A.C. e) S.R.L.
2. La empresa al crear productos, que van a satisfacer
necesidades de los consumidores, cumple con los 8. Forma Societaria donde no existe un número
fines: máximo de accionistas, por lo que puede alcanzar
a) mercantil y social b) social y financiero grandes dimensiones de su capital
c) económico y social d) financiero y económico a) S.A.C b) S.A.A. c) S.R.L
e) lucrativo y mercantil. d) E.I.R.L. e) Sociedad Civil

3. Las empresas cuyas acciones no se cotizan en la 9. Quienes aportan el capital en las sociedades en
Bolsa de Valores, evitando el ingreso de accionistas comandita se denominan socios________ y los que
indeseables a la entidad. corresponde: tienen responsabilidad ilimitada son los socios
a) SC. b) S.R.L. c) S.A.C. __________:
d) S en C e) S.A.A. a) Colectivos - comanditarios
b) Participacionistas - colectivos
4. Forma empresarial donde los socios aportan la c) Accionistas - colectivos
misma cantidad de capital, y no reciben una d) Comanditarios - colectivos
constancia de su capital, y poseen responsabilidad e) Solidarios - comanditarios
limitada.
a) S en C. b) S.R.L. c) S. Civil Ordinaria 10. Es el órgano de máxima instancia en la toma de
d) S.A.A. e) S. Civil de R. L. decisiones en una empresa conformada como
sociedad comercial
5. Unidades productivas que se caracterizan a) Directorio
fundamentalmente por generar el mayor porcentaje b) Junta general de accionistas
del empleo en el país c) Gerencia general
a) Empresa unipersonal y E.I.R.L. d) Junta general de socios
b) Mediana empresa y grandes empresas e) Asamblea general
c) Pequeña empresa y grandes empresas
d) Microempresas y pequeñas empresas 11. De acuerdo a la ley general de sociedades la
e) Macroempresa y pequeñas empresas sociedad anónima puede ser
a) Abierta y cerrada
6. Forma societaria que opera en la Bolsa de Valores, c) Simple y por acciones
por lo cual debe tener sus acciones inscritas en el b) Civil y ordinaria
Registro Público del mercado de valores: d) Capitalista y socialista
a) S.C b) S.A.C. c) S.C.R.L e) Colectiva y cerrada

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e) Transporte
12. Empresa societaria que vende su capital a terceros
con dos objetivos fundamentales: buscando RETO CUMBRE:
financiamiento y completando el número legal de 1. El capital de una Sociedad Comercial de
accionistas requerido por la ley de sociedades. Responsabilidad Limitada está conformado por
a) S.A.A. b) S.A.C. c) S.Civil _________________ mientras la de una Sociedad
d) S.R.L. e) Empresa unipersonal. Anónima por _____________.

13. La mayor importancia de la Micro y Pequeña 2. Máx accionistas en una SAC: ______________.
empresa en el Perú reside en la capacidad de:
a) Endeudamiento
b) Ahorro
c) Generar empleo
d) Financiamiento
e) Innovación tecnológica

14. Respecto a la Empresa Unipersonal es falso que:

a) Es una persona natural.
b) Tiene un solo propietario.
c) Su responsabilidad es limitada al patrimonio.
d) Tiene limitaciones para obtener capitales.
e) No está sujeta a muchos impuestos.

15. Sociedad en la cual el plazo de duración es

determinado por los socios y puede ser prorrogado,
corresponde:
a) S en C. b) S.C.R. c) S. Civil.
d) Sociedad Colectiva e) Sociedad Mercantil

16. Tipo de Empresa creada para desarrollar el

ejercicio de una profesión u oficio:
a) E.I.R.L. b) S.A c) S. Civil
d) Unipersonal e) Sociedad Colectiva

17. Las empresas privadas son personas jurídicas que

se constituyen principalmente con fines de:
a) producir bienes y servicios
b) intercambiarlo en el mercado
c) maximizar las ganancias
d) contribuir al desarrollo económico
e) otorgar empleos

18. Elemento de la circulación que se constituye como

medio de pago generalmente aceptado por la sociedad
actual, facilitando el intercambio
a) Mercado b) Crédito
c) Intermediarios d) Dinero

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Factor productivo.

Productividad Media: Indica cuánto producto

genera cada trabajador (factor variable).
Producci ó n Total ( Q )
PMe=
F . P utilizado
Tema 02: Teoría de la Producción. Productividad Marginal:

PRODUCCIÓN: Es el cambio del producto total relacionado con la

variación de una unidad del factor variable
Es la fase del proceso económico donde se reúnen y
(Trabajo).
combinan los factores productivos: naturaleza,
trabajo y capital, con el fin de generar bienes y ∆Q
PMg=
servicios. ∆F .P

Tema 03: Costos de Producción.

INGRESAN: SALEN:
F.P: N, T, K. Bs y Ss. Es el conjunto de desembolsos o gastos monetarios
en que incurre una empresa para adquirir los
elementos necesarios para producir una
EMPRESA determinada cantidad de bienes y servicios.
En Economía, los costos son importantes por una
FUNCIÓN DE PRODUCCIÓN:
razón muy simple: las empresas deciden la cantidad
Es la relación técnica que indica la cantidad máxima que van a producir y vender de un bien. Esto
de producción total (Q) que se puede obtener en un permite al empresario determinar los precios,
determinado tiempo con un conjunto de factores teniendo en cuenta el principio de maximización de
determinados. ganancias.
Tanto el producto (OUTPUT) como los factores CLASIFICACIÓN:
(INPUT) se miden en unidades físicas y su expresión
1. COSTOS TOTALES:
matemática es:
a) Costo Fijo (CF)
Q = f (N, T, K)
Son aquellos costos independientes del nivel de
producción; o sea, aquel costo que no varía al
Donde:
aumentar o disminuir la producción de tal manera
N: Naturaleza (Fijo).
que sólo existen a corto plazo.
T: Trabajo (Variable).
Incluso cuando la producción es cero, las empresas
K: Capital (Fijo). incurren en ciertos costos como: pagos de
intereses, amortización de créditos hipotecarios,
Producción (Q).
gastos administrativos, seguridad industrial,
alquileres, impuesto predial, depreciación de
activos, etc.

. C = Costos

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Costo Fijo (CF)

Costo Fijo (CF)

Q = Producción

La curva del Costo Fijo es constante. CT = CF + CV Q = 0 → CT = CF

b) Costo Variable (CV)

Son aquellos costos que están en función del nivel 2. COSTOS UNITARIOS:
de producción de la empresa. Es decir, los costos a) Costo Fijo Medio (CFMe)
que varían con el nivel de producción (a mayor
También se les conoce como Costo Fijo Unitario, se
producción, mayores costos). Comienza siendo cero
obtiene al dividir el valor del costo fijo total entre el
cuando el nivel de producción es cero y dependen
volumen de producción, estableciéndose relación
de cuanto se produzca. Existen a corto y a largo
inversa entre ambos: Al aumentar el volumen de
plazo como: compra de materias primas, el trabajo
producción el valor del costo fijo medio disminuye.
(mano de obra directa), el combustible y energía
empleada en la fábrica, impuesto a la renta, etc. . C = Costos

. C = Costos
CF
Costo Variable (CV) CFMe=
Q

Costo Fijo Medio (CFMe)

Q = Producción

Q = Producción
La curva de Costo Fijo Medio es siempre
decreciente y su pendiente es negativa.
La curva del Costo Variable es creciente y
su pendiente es positiva. b) Costo Variable Medio (CVMe)
También se le conoce como Costo Variable Unitario
c) Costo Total (CT)
y es el Costo Variable por cada unidad del bien o
Son los desembolsos totales realizados por una
servicio producidos, se obtiene dividiendo el Costo
empresa a fin de producir determinados bienes y
Variable entre la cantidad de producción.
servicios. El costo total aumenta cuando aumenta el
volumen de la producción.
. C = Costos CV
El Costo Total resulta de sumar el Costo Fijo (CF)
CVMe=
Q
más el Costo Variable (CV) para cada nivel de
producción.
Costo Total (CT) Costo Variable Medio (CVMe)
. C = Costos

Costo Variable (CV)

CUARTO Y QUINTO DE SECUNDARIA Facebook: i.e.p. Q = Producción

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CMe

La curva de Costo Variable Medio, primero

es decreciente y después es creciente.

Q = Producción

∆ CT CT 2−CT 1
CMg= CMg=
c) Costo Medio (CMe) ∆Q Q2−Q1
Es el costo por cada unidad del bien o servicio INGRESOS ECONÓMICOS
producidos, también se le conoce COSTO Los flujos de ingreso total se obtienen de multiplicar
PROMEDIO O UNITARIO. El Costo medio se obtiene el total de unidades de los bienes y servicios (Qv)
dividiendo el Costo Total entre la cantidad de por el precio de venta (Pv) al que fueron o serán
producción. El cálculo del Costo Medio, Promedio o vendidos:
Unitario, es indispensable para toda empresa, pues
permite determinar el Precio de Venta de sus . I = Ingresos
Ingreso Total (YT)
productos y el margen de beneficio. Al CMe
también se le conoce como Precio de Costo.

C = Costos
YT = Qv (Pv)
Costo Medio (CMe)

CT Qv = Cantidad vendida
CMe=
Q

UTILIDAD DE LA EMPRESA
Q = Producción
El beneficio, utilidad o ganancia monetaria (U) que
CMe = CFMe + CVMe obtiene la empresa. Es la simple diferencia entre los
ingresos por ventas obtenidos y el flujo de costo
La curva de Costo Medio, primero es total que representó el producir el número de
decreciente y después es creciente. unidades que se vendieron:

d) Costo Marginal (CMg) U = YT – CT

Es el incremento en el Costo Total, que resulta de EQUILIBRIO EMPRESARIAL
producir una unidad adicional de un bien o servicio.
El equilibrio de una empresa se halla igualando el
El Costo Marginal permite calcular el Nivel Óptimo
Costo Total (CT) al Ingreso Total (YT). En dicho punto
de Producción, al intersectarse con el Costo medio.
la empresa no sufre de pérdida ni de beneficio
alguno, es decir, la entidad productora opera
C = Costos CMg cubriendo exactamente sus costos, razón por la cual

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Ingreso Total
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se le denomina también PRODUCCIÓN DE I. Teoría del Precio de Competencia: Esta teoría

EQUILIBRIO O PRODUCCIÓN PARA NO PERDER. explica que el precio es fijado por el libre juego de la
oferta y la demanda.
. S/.
II. Teoría del precio de monopolio: Explica que el
Costo Total precio es fijado por el interés del monopolista, el
cual maximiza su ganancia en el llamado Punto de
Cournot, que es el precio máximo que el
consumidor está dispuesto a pagar por un bien o
CF servicio. Obviamente este precio es alto (mayores
Qe=
Pv−CVMe ganancias).
III. Control de Precios: Se da cuando el Estado
Q = Producción deseando beneficiar a la población establece o fija
un precio (que está por debajo del equilibrio)
controlando el mercado (ya no hay libertad), lo que
Tema 04: Los precios.
genera escasez por el incremento de la demanda y
Es el valor de cambio que tienen los bienes y la especulación que originan los “mercados negros”.
servicios medido o expresado en dinero. Según el
sector que lo ha empleado, el precio toma
Tema 05: La oferta.
diferentes nombres, por ejemplo:
 El valor por la fuerza de trabajo se Es la cantidad de bienes y servicios que los
denomina: salario o remuneración. productores están dispuestos (deseo y capacidad) a
 El valor por el préstamo de un capital se ofrecer a diferentes precios. También se considera
llama: interés o rédito. como el conjunto de cantidades ofertadas.
 El valor por el alquiler de un bien, se llama El fenómeno de la oferta matemáticamente se
renta o alquiler.
expresa:
CLASES:
Los más importantes son:
Q(x) = f (Px, Cp, Imp, T, Cl, Ci)
A) Precio de Costo: Es el conjunto de gastos que
realiza una empresa para crear un bien o servicio. Se ceteris paribus
le conoce como Costo Medio o Unitario (CMe).
Determinantes de la oferta:
B) Precio de Venta: Es el precio de costo medio más
la ganancia. Venta al público.  El costo de la producción.
 Los impuestos.
 La tecnología.
Estructura: PV = PCMe + G  El clima.
 La capacidad instalada, etc.
C) Precio de Equilibrio: Es el precio que surge Precio
cuando la cantidad de un artículo que ofrecen los
vendedores (ofertantes) es exactamente igual a la B
30 CURVA DE
cantidad que desean adquirir los compradores OFERTA
(demandantes) en un mercado de competencia A
20
perfecta.
TEORÍAS DEL PRECIO (Constitución):
Cantidad
ofertada (Qo)
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CUARTO Y QUINTO DE SECUNDARIA
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100 150
Cantidad
Tema 06: La demanda. D
Qequilibrio
Es la cantidad de bienes y servicios que los
__________
consumidores están dispuestos (capacidad y deseo)
a adquirir o comprar a diferentes precios. También Ley de mercado “Los precios de los productos
se considera que es el conjunto de cantidades varían en razón directa a su demanda y en razón
demandadas. inversa a su oferta”.
El fenómeno de la demanda, responde a la siguiente
expresión matemática: DESLIZAMIENTO: movimiento en la misma curva (arriba
o abajo).
Q(x) = f (Px, GP, Y, Ps, Pc, Pe, Mo)
DESPLAZAMIENTO: cambio de posición en el plano
ceteris paribus (derecha o izquierda).

Determinantes de la demanda:
 Los gustos y preferencias de los
consumidores.
 Los ingresos de los consumidores.
 El precio de los bienes complementarios
 El precio de los bienes sustitutos.
 Los precios esperados.
 La moda, la presentación, etc.

Precio

A
5
CURVA DE
DEMANDA
2 B
Cantidad
demandada (Qd)
20 50

Tema 07: Equilibrio de mercado.

Precio
O

Pe

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PRÁCTICA DIRIGIDA e) Costo de oportunidad
1. José tiene una pequeña empresa producto de harina de
trigo, para sustituirla solicitó un pequeño préstamo al banco 7. Se halla igualando el Costo Total (CT), al ingreso Total (IT),
de crédito, la amortización e interés por el mismo, y es el punto en donde la empresa no sufre ni perdidas ni
constituyen costos: ganancias.
a) Variables b) Medios c) Unitarios a) Costo de oportunidad
d) Fijos e) Marginales b) Costos de producción
c) Ingresos económicos
2. Se representa por una línea horizontal paralela al eje de la d) Equilibrio empresarial
producción, toda vez que no varía ante el incremento del
e) Utilidad de la empresa
nivel de producción.
a) Costo fijo b) Costo marginal
8.- En el caso de la agricultura, los gastos en semillas,
c) Costo variable d) Costo fijo medio
fertilizantes, insecticidas, se consideran:
e) Costo medio
a) Costos fijos b) Costos variables
c) Costos totales d) Costos marginales
3. Marque como verdadero o falso según corresponda:
e) Costos de oportunidad
- La materia prima representa un costo fijo.
- Los impuestos representan costos fijos.
9.- Costo cuya curva es paralela a la curva de costo variable,
- Toda producción genera costos. se mueven juntas y las pendientes de ambas curvas con
- Los costos variables cambian con la igualdad
producción. en todos sus puntos.
a) VFVF b) VVVV c) FFVV a) Costo fijo b) Costo total
d) FFVF e) FVVV c) Costo marginal d) Costo variable
e) Costo unitario
4. La diferencia entre el costo total y los costos variables
determinan el: 10.- Su importancia radica en que base a estos costos el
a) Costo fijo medio empresario estima cual sería el precio de venta de cada
b) Costo variable medio unidad del bien producido y su margen de utilidad:

c) Costo fijo a) Costo fijo b) Costo total

d) Costo variable c) Costo marginal d) Costo variable
e) Costo marginal e) Costo unitario

5. Se define como el costo adicional generado por producir 11.- La curva del Costo Marginal siempre corta a la curva de
una unidad más de un bien o servicio. Costo Medio en su punto más bajo determinado:

a) Costo promedio b) Costo económico a) El equilibrio de mercado

c) Costo unitario d) Costo marginal b) El nivel óptimo de producción

e) Costo medio c) El equilibrio empresarial

d) El precio de competencia

6. Se obtiene de multiplicar el total de bienes y servicios e) El nivel de ventas

producidos y vendidos (Qv), por precio de venta (Pv) al que
fueron o serán vendidos. 12. El costo __________ al inicio de la producción es muy
a) Utilidad de la empresa alto, para luego comenzar a disminuir progresivamente a
b) Costos de producción medida que aumenta la producción.

c) Ingresos económicos a) Fijo b) Fijo medio c) Variable

d) Equilibrio empresarial d) Medio e) Marginal

CUARTO Y QUINTO DE SECUNDARIA 12 Facebook: i.e.p. Santos llatas college

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20. Si la producción de mesas se incrementa en 20 unidades
13. El costo marginal depende de las variaciones del: y el costo total lo hace en

a) Costo fijo b) Costo variable 1000 soles; entonces, el costo marginal será:

c) Costo medio d) Costo total a) 20 soles b) 1000 soles c) 30 soles

e) Costo fijo medio d) 50 soles e) 100 soles

14. El Punto de Equilibrio Empresarial implica: 21. Determine el costo variable para una empresa textil que
está produciendo 100 fardos de tela y cuyo costo medio es
a) Que la oferta y la demanda sean iguales
20
b) La maximización de los beneficios empresariales
soles y su costo fijo es 500 soles.
c) Que el beneficio empresarial sea positivo
a) 1000 soles b) 1500 soles c) 1250 soles
d) Que la empresa solo cubra el costo variable
d) 1750 soles e) 2000 soles
e) Que la empresa cubre todo su costo

22. Determina el precio de venta de los sacos de paño para

15. El pago al personal administrativo, vigilancia, limpieza, la empresa: Tejidos San Cristóbal, cuyo Costo Fijo Medio es:
impuesto predial, etc. Son costos: 20.00
a) Variables b) Fijos soles y su Costo Variable Medio es: 24.00 soles y espera
c) Semi variables d) Totales obtener un 50% de ganancia sobre el Precio de Venta.
e) De oportunidad a) 52 soles b) 88 soles c) 72 soles
d) 92 soles e) 120 soles
16. Para determinar el equilibrio empresarial es necesario
igualar: 23. La empresa de confecciones textiles: EL AMAUTA SAC,
a) La oferta y la demanda. para producir 100 camisas gasta 1,100.00 soles sin embargo
b) El costo fijo y el Costo Variable. cuando aumenta su producción a 105, su costo total se
c) La ganancia y el costo medio. incrementa a 1,200.00. su costo marginal por unidad
adicional producida es:
d) El costo total y el ingreso total.
a) 10.48 soles b) 11.00 soles c) 11.43 soles
e) La cantidad demandada y la cantidad ofertada.
d) 12.00 soles e) 20.00 soles

17. Si el costo total de producción es 900 soles y se han

producido 10 unidades, entonces el costo medio es: 24. Es el precio máximo que acepta el consumidor en un
mercado monopolista.
a) 9 000 soles b) 4 500 soles c) 450 soles
a) Punto de equilibrio
d) 90 soles e) 45 soles
b) Punto de Cournot
c) Punto crítico superior
18. Si la producción de sillas aumenta en una unidad y el
costo total lo hace de 520 a 650 soles, entonces el costo d) Punto crítico inferior
marginal será: e) Punto de quiebre
a) 530 soles b) 100 soles c) 650 soles
d) 130 soles e) 1170 soles 25. Precio que el Estado establece con el propósito de
beneficiar a los consumidores:

19. Se han producido 10 cocinas. Se gastaron en costos fijos a) Precio de equilibrio

1700 soles y en costos variables 2 300 soles; entonces, el b) Precio monopólico
costo medio será: c) Precio libre
a) 1700 soles b) 2300 soles c) 230 soles d) Precio de competencia
d) 400 soles e) 170 soles e) Precio controlado

CUARTO Y QUINTO DE SECUNDARIA 13 Facebook: i.e.p. Santos llatas college

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26. La estructura del precio de venta es: a) Política tributaria. b) Costos de producción.
a) Precio de costo + ingresos c) Clima d) Nivel tecnológico.
b) Precio de venta + ganancia e) Gustos y preferencias.
c) Precio de costo + ganancia
d) Precio de equilibrio + precio de costo 31. El equilibrio de mercado se da cuando
e) Precio de venta – precio de costo a) La cantidad ofertada es igual a la demanda.
b) La cantidad demandada es igual a la oferta.
27. Precio que es fijado por la empresa proveedora del bien c) La cantidad ofertada es igual a la cantidad demandada.
para obtener la máxima ganancia. d) La demanda es igual a la oferta.
a) Precio de mercado e) El mercado es igual al equilibrio.
b) Precio de competencia
c) Control de precios 33. Si el precio del aceite vegetal se incrementa, entonces:
d) Precio de monopolio a) La cantidad demandada se incrementa.
e) Precio de demanda b) La cantidad ofertada permanece constante.
c) La cantidad ofertada se incrementa.
28. Completar el cuadro: d) La cantidad demandada permanece constante.
e) La cantidad ofertada permanece constante.
Q CF CV CT CMg
0 400 400 34. Si el precio de un producto es de S/. 2 los productores
25 500 están dispuestos a ofrecer en el mercado 4000 productos,
50 590 mientras que los compradores están dispuestos a adquirir
75 670 11000 productos, entonces en el mercado existe:

100 740 a) Escasez de bienes b) Abundancia de bienes

125 800 c) Equilibrio d) Exceso de oferta
e) Sobrante
Según los datos consignados en la tabla anterior, los Costos
Marginales de esta empresa son: 35. El precio donde las decisiones de oferta de los
a) 2,4 - 2,8 - 3,2 - 3,6 - 4 productores y las decisiones de demanda de los
b) 2,4 - 2,8 - 3 - 3,2 - 3,6 compradores son mutuamente coincidentes, se denomina:

c) 4 - 2,4 - 2,8 - 3,2 - 3,6 a) Escasez de bienes b) Abundancia de bienes

d) 3,2 - 3,6 - 4 - 2,8 - 2,4 c) Equilibrio d) Exceso de demanda

e) 4 - 3,6 - 3,2 - 2,8 - 2,4 e) Faltante

29. En una Economía de Competencia: “Los precios varían en 36. Si en el mercado del bien x, las funciones de oferta y de
relación ________ a su demanda y en razón ________ a su demanda se expresan en las ecuaciones siguientes:
oferta” Qox = 40 + 0.6 Px
a) Proporcional – inversa. Qdx = 70 - 0.4 Px
b) Directa – inversa. ¿Cuál es el precio y la cantidad de equilibrio?
c) Inversa – directa. a) 30 y 60 b) 58 y 30 c) 40 y 58
d) Directa – proporcional. d) 30 y 58 e) 30 y 50
e) Proporcional – directa.
37. La curva de la oferta de un producto se puede trasladar
30. Son los diferentes factores que afectan la oferta de un hacia la izquierda ante:
bien, excepto: a) Una menor preferencia por los consumidores.

CUARTO Y QUINTO DE SECUNDARIA 14 Facebook: i.e.p. Santos llatas college

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b) Una reducción al impuesto a la renta. Conjunto de transacciones que determinan flujos
c) Un aumento en el precio del producto. reales y nominales entre ofertantes (vendedores) y
d) Una disminución en el ingreso de los consumidores. demandantes (compradores).
e) Un incremento en el precio de la materia prima. Tradicionalmente se le considera como
el área geográfica donde se reúnen
38. La curva de la oferta de un producto se puede trasladar ofertantes y demandantes para realizar CLASIFICAC
hacia la derecha ante: el intercambio de bienes y servicios.
a) Incremento del impuesto al producto.
TIPOS DE MERCADO
b) Aumento de los costos de producción.
c) Una sequía.
Teniendo en cuenta el proceso de circulación, tenemos
d) Disminución del impuesto al producto. 2 tipos de mercado:
e) Disminución del precio.
MERCADO DE BIENES Y SERVICIOS.
39. Los movimientos o deslizamientos que se dan a lo largo En el mercado de Bienes y Servicios se intercambian
de la curva de demanda de un bien, se deben por
bienes y servicios (flujo real) producidos en las
variaciones en:
unidades de producción, por las unidades monetarias
a) los ingresos del consumidor.
(flujo nominal) de las unidades de consumo. Se cambia
b) el precio esperado. pan por dinero, por ejemplo. Puede cambiarse
c) los gustos y preferencias. cualquiera de los bienes y servicios de la infinidad que
d) el precio del bien. produce el aparato productivo por dinero de los
e) el precio de los bienes complementarios. consumidores que son los compradores.

MERCADO DE FACTORES DE PRODUCCIÓN.

40. Una reducción de la demanda de carne de pollo puede
deberse a: En este mercado se intercambian factores como
a) Una mejora de los ingresos del consumidor. trabajo, recursos naturales y bienes de capital, (flujo
b) La disminución de su precio. real) ofertados por las familias por las unidades
c) Una variación en los impuestos. monetarias (flujo nominal) de las empresas. Se dividen
d) Una disminución del precio de la carne de res. a su vez en tres subclases:
e) Un incremento del precio de la carne de res. Mercado de Recursos Naturales: En este mercado se
intercambian recursos naturales (tierras de cultivo,
41. Un precio mayor al punto de equilibrio ocasiona: bosques, pastos) con las retribuciones que pagan por
a) una reducción de precios. ellos las empresas (agrícolas, aserraderos, ganaderas).
b) un exceso de demanda El mercado de tierra es fijo, no crece.
c) un exceso de oferta.
Mercado de Trabajo: Se intercambia la fuerza de
d) un exceso de cantidad demandada.
trabajo de las familias (flujo real) por los salarios o
e) un desplazamiento de la oferta. sueldos que pagan las empresas (flujo nominal)

Mercado de Capitales: Se intercambia CAPITAL FÍSICO

de propiedad de las familias (flujo real) por precios o
alquileres que pagan las empresas (flujo nominal). Se
alquilan tractores, máquinas; se compran insumos
(fierro, cemento, de las empresas constructoras, lana o
CAP. 08: LOS MERCADOS. algodón, las textiles, por ejemplo). Las familias por otra
parte, ofrecen el servicio de crédito, como dueños del
DEFINICIÓN
CUARTO Y QUINTO DE SECUNDARIA 15 Facebook: i.e.p. Santos llatas college
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CAPITAL FINANCIERO, dinero líquido o bonos, a cambio de tiempo. Aquí están consideradas las ferias, circos,
del pago de un interés (flujo nominal). etc.

SEGÚN EL VOLUMEN DE VENTAS: b) Mercado Permanente: Mercado cuya actividad la

realizan en forma regular en todo el tiempo. Ejemplo:
a) Mercado Mayorista: Las transacciones económicas hospitales, bodegas, etc.
o intercambio de bienes y servicios se realiza en
grandes volúmenes. SEGÚN EL ASPECTO LEGAL:

b) Mercado Minorista: Las transacciones económicas o a) Mercado Formal: Mercados que funcionan dentro
intercambio de bienes y servicios se realiza en del marco legal.
pequeñas cantidades (al detalle o menudeo). También
se le conoce como Mercado de Abastos. b) Mercado Informal: Mercado que funciona al
margen del marco legal, que no cumplen con
SEGÚN SU ÁREA GEOGRÁFICA: obligaciones tributarias, comerciales, sanitarias, etc.

a) Locales: Establecidos en un área reducida del OTRAS CLASES DE MERCADO:

mercado como puede ser una provincia o una ciudad.
Ej: una farmacia que se encuentre localizada en un a) Mercado de Valores o Bolsa de Valores: Mercado
barrio o en un centro comercial de una ciudad. donde se compran y venden valores, la característica
de este mercado es que lo que se negocia son títulos
b) Regionales: Mercados que abarcan varias de derecho no presentes.
localidades integradas en una región geográfica o
económica. b) Mercado de Divisas: Mercado en el cual se efectúan
transacciones para cambiar monedas de un país por
c) Nacionales: Se caracteriza porque abarca, cubre y se monedas de otros países.
extiende por todas las ciudades, departamentos,
provincias o municipios que integran un país. Ej: c) Mercado a Futuro: En el cual se compromete la
podríamos mencionar una cadena de supermercados entrega de bienes o valores en una fecha futura y a una
que atiende a los consumidores de toda una nación. cotización pactada en el presente. Estas operaciones se
realizan para evitar la inestabilidad y fluctuaciones de
d) Internacional: Conjunto de transacciones precios.
comerciales internacionales (entre países), también se
le llama mercado mundial o mercado globalizado. d) Mercado Negro: Mercado donde se negocian
clandestinamente mercancías, que están prohibidos
SEGÚN EL ACCESO AL MERCADO: como consecuencia de regulaciones del Estado.

a) Mercado Abierto: Mercado donde no existen e) Mercado Digital: El mercado digital o Marketplace
restricciones o barreras para que los agentes se puede definir como un portal o una plataforma en
económicos puedan realizar sus operaciones Internet, que permitirá al usuario exponer o proponer
comerciales. una relación oferta – demanda.

b) Mercado Cerrado: Mercado donde si existen EL MERCADO INFORMAL

restricciones o barreras para que los agentes
económicos puedan realizar sus operaciones Se llama mercado informal a aquel mercado en donde
comerciales, debiendo cumplir con ciertos requisitos el intercambio de mercancías o servicios realizado
(legales, económicos, tecnológicas) entre los agentes económicos de una economía se
realiza sin un sometimiento a las normas que regulan
SEGÚN LA DURACIÓN: el intercambio mercantil, la producción o la prestación
de servicios.
a) Mercado Temporal: Mercados cuya actividad las
realizan en ciertos periodos del año, por un corto plazo

CUARTO Y QUINTO DE SECUNDARIA 16 Facebook: i.e.p. Santos llatas college

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El mercado informal se genera generalmente en los Es un mercado exclusivista, del único vendedor que
países subdesarrollados, debido el exceso de oferta de tiene el poder para determinar el precio del mercado y
trabajo (desempleo). tiene las siguientes condiciones:
» Existencia de una sola empresa (vendedora) que
a) Causas del Mercado Informal:
representa a toda la industria en la cual se desenvuelve
» Movimientos migratorios del campo a la ciudad. y ésta posee el control completo del mercado.
» Despidos masivos. » El vendedor abastece el 100% del tamaño de la
demanda.
» Desconocimiento del proceso de la formalidad.
» Existen muchos compradores no organizados.
» Costo y demora en los trámites.
» El producto es único, lo cual indica que no existen
» Temor al control institucional. sustitutos perfectos.
b) Consecuencias del Mercado Informal: » Existencia de barreras a la entrada de nuevas
empresas que son de orden económico, técnicas y
» La ilegalidad, el informal actúa al margen de la ley. legales tales como franquicias, patentes, economías de
» Caída de la recaudación tributaria. escala, entre otras como el control de recursos o
factores productivos escasos.
» Surgimiento de una economía paralela a la formal. » El precio lo determina o fija el vendedor,
(normalmente disminuye su producción para aumentar
» Hacinamiento y delincuencia.
sus ganancias con precios mayores), el cual puede
ESTRUCTURAS DE MERCADO aplicar el mecanismo de la discriminación de precios
en diferentes grados.
MERCADO DE COMPETENCIA PERFECTA:
CLASES DE MONOPOLIO:
Modelo ideal, puesto que ningún mercado tan perfecto
• Monopolios Públicos: Son aquellos ejercidos por el
existe en la realidad. Reúne las siguientes condiciones:
estado o por otras entidades de derecho público. Su fin
» Gran número de compradores y vendedores es recabar o proveer de ingresos o rentas al Estado y
(mercado atomizado). brindar servicios a la colectividad. Ejemplo: El
» Compradores y vendedores actúan Suministro de Agua Potable (EPSEL S.A).
independientemente (desorganizados). • Monopolios Privados: Organizados por particulares,
» Libre acceso a la industria (no hay barreras). su fin es netamente lucrativo:
» Libre movilidad de recursos y transparencia de (1) Legales: Son permitidos por la ley: se realizan con
mercado. autorización o respaldo del Estado. Ejemplo: El
» Producto homogéneo, de tal manera que existen Monopolio que ejerció Telefónica del Perú, durante sus
sustitutos perfectos. dos primeros años de funcionamiento en nuestro país,
» El precio está determinado por el mercado: los el cual se realizó con autorización del Estado.
compradores y vendedores son precio-aceptantes. (2) De Hecho o Natural: Cuando nacen de la naturaleza
MERCADOS DE COMPETENCIA IMPERFECTA: misma de las cosas; o sea, se producen de manera
natural o casual, ocasionados por las economías de
Es aquella situación de mercado en el cual los
escala que utilizan elevados costos fijos (alta
vendedores o compradores tienen capacidad de fijar el
inversión). Ejemplo: Cuando por el elevado nivel de
precio de los bienes y servicios o factores, es decir, que
inversión, solo una empresa es proveedora en dicho
poseen un mayor o menor poder de mercado. Los
mercado, sin que existan restricciones para el ingreso
principales mercados de competencia imperfecta son:
de nuevos vendedores.
A) MONOPOLIO
(3) De Coalición: Cuando las empresas acuerdan
juntarse concentrando la producción o venta para
dominar un determinado mercado y controlar los

CUARTO Y QUINTO DE SECUNDARIA 17 Facebook: i.e.p. Santos llatas college

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precios. Persiguen un objetivo único: la maximización
de ganancias, y son de varias formas:
TRUST: De origen norteamericano, representa la fusión
o asociación de empresas distintas bajo una sola
dirección (pierden su autonomía e independencia),
B) COMPETENCIA MONOPOLÍSTICA
cuyo objetivo es el control de un determinado
mercado. Ejemplo: Cervecerías BACKUS y JOHNSTON. » Gran número de compradores y vendedores.
CARTEL: De origen alemán, consiste en la unión de un » Libre acceso a la industria.
grupo de empresas (del mismo sector productivo) para » Las empresas son diferentes en su estructura de
llegar a un acuerdo con respecto a precios y niveles de costos.
producción y conservando cada una su autonomía e » El producto es heterogéneo (ligeramente
independencia. Se reparten territorialmente el diferenciado).
mercado para controlarlo y no hacerse la competencia.
» Existe la publicidad por la diferenciación del
Ejemplo: Empresas Petroleras (OPEP).
producto.
HOLDING: De origen inglés, es un monopolio
» Predomina la venta al detalle.
financiero, que se origina cuando una gran empresa
» El precio está determinado por cada una de las
controla un grupo de empresas, mediante la compra
empresas vendedoras de su producto diferenciado.
de una parte o todo el accionariado de las demás.
Ejemplo: restaurantes.
Ejemplo: Banco Scotiabank.
C) OLIGOPOLIO
POOL: De origen norteamericano, es un monopolio
que consiste en el acaparamiento de mercancías » Existencia de pocas empresas vendedoras que
adquiridas al prever que existe escasez en el mercado controlan la industria en la cual se desenvuelven.
para posteriormente especular con el precio (vender a » El carácter central radica en el grado de
un mayor precio). concentración de las empresas.
RING: Situación de mercado representado por el » Existen muchos compradores no organizados.
enfrentamiento de monopolios rivales. Ejemplo: Pepsi » Existen barreras legales y técnicas para el acceso a la
Cola y Coca Cola. industria.
CORNER: Situación de mercado representada por el » El producto es homogéneo (tiene buenos sustitutos)
aislamiento o presión que hacen unas empresas sobre o heterogéneo (diferenciado).
otras aplicando DUMPING (Consiste en la baja excesiva » Existe la publicidad por la diferenciación del
de precios que realizan las grandes empresas), esta producto.
acción en nuestro país es sancionada por INDECOPI.
» Las empresas son altamente interdependientes en lo
La capacidad de un monopolista de elevar su que respecta a la presentación del producto sobre
D precio por encima del nivel competitivo
fijación del precio, publicidad, etc.
A mediante la reducción del volumen de
» Existe liderazgo de precios, por parte de la empresa
T producción se conoce por el nombre de PODER con mayores ventas.
DE MERCADO.
O
Política antimonopolio o antitrust.- son todos
los esfuerzos que realizan los Estados para
impedir que las industrias oligopolistas se
conviertan o se comporten como monopolios.

Monopolio Bilateral: Es aquella situación de D) MONOPSONIO

mercado que enfrenta un productor y un
consumidor ambos con capacidad de imponer
CUARTO Y QUINTO DE SECUNDARIA 18 Facebook: i.e.p. Santos llatas college
condiciones, entonces el precio de
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• Existencia de un solo comprador de un insumo, factor
de producción o bien en el mercado, y muchos
vendedores (monopolio del comprador).
• El precio lo determina la empresa compradora.
• Existen muchos vendedores no organizados.
E) OLIGOPSONIO
• Existen pocos compradores de un determinado
insumo, factor de producción o bien en el mercado y
muchos vendedores (oligopolio del comprador).
• El precio lo determinan los compradores.
• Existen muchos vendedores no organizados.

CAP. 09: SISTEMA FINANCIERO – EL CRÉDITO.

09
CUARTO Y QUINTO DE SECUNDARIA 19 Facebook: i.e.p. Santos llatas college
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TEMA 01: SISTEMA FINANCIERO. través del sistema bancario y en el sistema no bancario, son
regulados y supervisados por la Superintendencia de Banca y
Es el conjunto de instituciones financieras encargadas de la
Seguros (SBS). Por ejemplo: Un ahorrista que ha depositado
circulación del flujo monetario y cuya tarea principal es
su dinero en el banco no logra identificar a la persona que
canalizar los recursos financiaros de agentes económicos
solicitará su dinero ni los motivos del préstamo.
superavitarios (con excedentes de liquidez) en forma de
ahorro, hacia agentes económicos deficitarios (con déficit EL SISTEMA FINANCIERO PERUANO
de liquidez) desean realizar actividades de producción, Conformado por el Sistema Bancario, el Sistema no Bancario
consumo e inversión. y el Mercado de Valores.
I. SISTEMA BANCARIO:
» Las instituciones que cumplen con esta función se Es el conjunto de instituciones bancarias que realizan
llaman “intermediarios financieros” (bancos, intermediación financiera indirecta dentro de una economía.
financieras, bolsa de valores, etc). Son las únicas entidades que pueden crear dinero. En
» Los medios o documentos que utilizan estas nuestro país el sistema bancario está conformado por la
instituciones para facilitar las transferencias de fondos Banca Múltiple, el Banco Central de Reserva (B.C.R.P) y el
se denominan “instrumentos financieros”, por Banco de la Nación (B.N).
ejemplo, letras de cambio, pagarés, cheques, etc. LOS BANCOS:
LA INTERMEDIACIÓN FINANCIERA: Son sociedades anónimas abiertas que realizan operaciones
Es el proceso por el cual las instituciones financieras financieras y actúan como intermediarios indirectos entre
trasladan recursos de los agentes superavitarios hacia los ahorristas y prestatarios, quienes participan en el Mercado
agentes deficitarios. del Dinero.

a) Intermediación Financiera Directa: Los bancos no son las únicas entidades que
D realizan intermediación financiera indirecta,
Es aquella donde existe un contacto directo entre los
pero son las únicas que a través de sus
agentes superavitarios y los agentes deficitarios. A
operaciones bancarias pueden aceptar
La intermediación directa se realiza en el “Mercado de T depósitos a la vista surgiendo el empleo de los
Valores” (Bolsa de valores), donde concurren los agentes O cheques y gracias a esto pueden crear dinero
deficitarios emitiendo títulos valores (acciones y bonos), secundario (característica principal).
para venderlos a los agentes superavitarios y captar recursos
OPERACIONES BANCARIAS.
de ellos. Está regulado y supervisado por la
Superintendencia del Mercado de Valores (SMV). El A. PASIVAS:
intermediario de la Bolsa de Valores es la Sociedad Agente Son aquellas operaciones por las cuales las empresas
de Bolsa. bancarias se constituyen en deudores de sus clientes, debido
a) Mercado Primario o de Emisiones. a la aceptación de depósitos. A través de estas operaciones
Parte del mercado de valores donde las empresas los bancos captan recursos y deben pagar una tasa de
deficitarias ofertan valores nuevos, recién emitidos, que interés pasiva. Tenemos:
son comprados y vendidos por primera vez, con el fin de 1. DEPÓSITOS A LA VISTA
obtener financiamiento para la ejecución de sus
proyectos. También conocidos como depósitos en cuenta corriente. Son
depósitos de dinero contra los cuales los clientes pueden
b) Mercado Secundario o Bursátil.
girar cheques para hacer retiro de dinero.
Parte del mercado de valores donde se transan valores
ya emitidos y negociados anteriormente en el mercado 2. DEPÓSITOS EN AHORROS
primario. Se le considera el mercado de la reventa cuyos Depósito de dinero de libre disponibilidad. El depositante
precios se determinan por el juego de la oferta y la percibe intereses. Por sus depósitos recibe una “Tarjeta de
demanda. Las transacciones se realizan en la Bolsa de Ahorros” (Débito).
Valores.
3. DEPÓSITOS A PLAZO FIJO

El depositante deja su dinero en el banco por un periodo

determinado (30, 90, 180 días, un año, etc.) y no puede
b) Intermediación Financiera Indirecta:
disponer de su dinero antes de vencido el plazo. El banco
Es aquella donde el agente superavitario no logra identificar paga interés más alto que en el ahorro simple.
al agente deficitario. Los intermediarios se relacionan a
CUARTO Y QUINTO DE SECUNDARIA 20 Facebook: i.e.p. Santos llatas college
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B. ACTIVAS: b. Tasa de interés activa

Llamadas también colocaciones bancarias, consiste en el Es el precio que el banco cobra cuando actúa como
otorgamiento de créditos y demás operaciones por las prestamista; esto es cuando otorga recursos monetarios a
cuales los bancos se constituyen en acreedores de aquellos los agentes deficitarios.
que reciben los recursos financieros. Estas operaciones SPREAD BANCARIO: Es la diferencia entre la tasa de Interés
permiten a los bancos canalizar los recursos captados y Activa y la Tasa de Interés Pasiva, dando cuenta del Índice de
obtener utilidades. Tenemos las siguientes operaciones: Rentabilidad Bancaria. Viene a ser la ganancia del banco.

1. PRÉSTAMOS BANCARIOS Spread bancario = TIA – TIPA

Consiste en el otorgamiento de dinero por parte de los
bancos hacia los agentes deficitarios por un determinado Es un porcentaje del total de depósitos del
período y con un respaldo o garantía (títulos valores, bienes público que el banco debe guardar en calidad
muebles, bienes inmuebles, etc.). El banco cobra una tasa de ENCAJE de reserva para garantizar el pago de
interés activa. LEGAL intereses y para fines de regulación
monetaria, es depositado en el BCRP, quien
2. SOBREGIROS BANCARIOS
regula la TASA DE ENCAJE LEGAL.
También denominados avances de cuenta corriente. Es un
tipo de crédito por el cual el banco autoriza a su cliente a CLASES DE BANCOS:
girar cheques por un monto superior a sus depósitos en BANCO CENTRAL DE RESERVA:
cuenta corriente. El banco cobra un interés y comisión. Es una entidad estatal autónoma encargada de regular el
3. ARRENDAMIENTO FINANCIERO (LEASING) sector monetario a través de la política monetaria y
cambiaria de nuestro país. Es conocida también como la
Es un contrato por el cual el banco adquiere un bien mueble
autoridad monetaria, fue fundado en 1931 por
o inmueble a solicitud del cliente y éste se compromete a
recomendación de la Misión Kemmerer. Su finalidad es
recibir en alquiler o propiedad dicho bien pagando cuotas
preservar la estabilidad monetaria.
periódicas.
Sus funciones son:
4. DESCUENTOS BANCARIOS
 Regular la cantidad de dinero.
Operación mediante la cual el banco hace efectiva una letra
de cambio, pagaré u otro título valor otorgando liquidez  Administrar las reservas internacionales.
antes de la fecha de vencimiento a su cliente a cambio el
banco cobra una comisión.  Emitir billetes y monedas.

La tasa de descuento (Comisión) depende del tiempo que

 Informar sobre las finanzas nacionales.
medie entre la fecha que lleve a cabo el descuento y su
vencimiento.
 Regula el crédito del sistema financiero.
OTRAS OPERACIONES ACTIVAS BANCO DE LA NACIÓN:
Compra y venta de activos tales como metales preciosos, Es considerado como el agente financiero del Estado, porque
moneda extranjera, depósitos en custodia; realizan giros se encarga principalmente de las operaciones financieras del
bancarios; expiden y administran tarjetas de crédito; emiten sector público. Creado en 1966, tiene como finalidad
y colocan bonos y pagarés; actúan como sociedades agentes proporcionar a todos los órganos del sector público
de bolsa. nacional los servicios bancarios.
EL INTERÉS Sus funciones son:
Es el precio que se paga por utilizar recursos monetarios  Recauda los tributos del sector público y es
disponibles de otros agentes, recibidos en calidad de consignatario de los depósitos administrativos y
préstamo o de depósito. Puede ser: judiciales.

a. Tasa de interés pasiva  Es depositario de los fondos de todo el Sector

Es el precio que el banco paga cuando actúa como Público.
depositario, esto es cuando capta recursos monetarios del
público (agentes superavitarios).  Participa en operaciones de comercio exterior del
Estado.
CUARTO Y QUINTO DE SECUNDARIA 21 Facebook: i.e.p. Santos llatas college
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f. Cajas Municipales: Se organizan con el respaldo de una
 Garante y mediador de las operaciones de municipalidad y se orientan al crédito de consumo y a las
contratación y servicios de la deuda pública. MIPYMES. Ej: Arequipa, Cuzco, Piura, etc.
g. Entidad de desarrollo de la pequeña y microempresa
 Realiza el pago de la deuda externa. (EDPyME): Estas instituciones financieras usualmente no se
abocan a captar dinero del público. Los recursos que
 Otorga crédito al sector público.
emplean para otorgar préstamos a las pequeñas y
BANCA MÚLTIPLE: microempresas provienen de líneas de crédito otorgadas por
entidades financieras extranjeras (ONG). Tenemos:
Sistema en el cual los bancos están en libertad para efectuar
Alternativa, Inversiones La Cruz, etc.
todo tipo de operaciones en el corto, mediano y largo plazo.
Nuestro sistema bancario permite a los bancos además de h. Administradora de Fondos de Pensiones (AFP):
realizar sus operaciones tradicionales, realizar otros Instituciones financieras que se encargan de captar y
negocios acordes con la liberalización de la economía como: administrar los recursos monetarios de los trabajadores,
administradoras de fondos mutuos, arrendamiento mediante el descuento de un porcentaje de sus ingresos o
financiero, sociedades agentes de bolsa, etc. sueldos, que van a constituir un Fondo de Previsión
Individual, el cual permite a los trabajadores cesantes
II. SISTEMA NO BANCARIO:
obtener una pensión de jubilación. Ej: Prima, Hábitat.
Es el conjunto de instituciones financieros que realizan
intermediación indirecta que captan y canalizan recursos,
pero no pueden aceptar depósitos a la vista. Estas SISTEMA FINANCIERO INTERNACIONAL
instituciones no calificaron como bancos, entre estos FONDO MONETARIO INTERNACIONAL (FMI)
tenemos a: Es la agencia especial de las Naciones Unidas, fundada en
a. Financieras: Instituciones que pueden realizar diversas 1945 según los acuerdos de Bretón Woods, tiene su sede
operaciones de financiamiento y captar recursos financieros central en Washington. Sus objetivos son:
del público según modalidades, a excepción de los depósitos a. Fomentar la expansión y el comercio Internacional.
a la vista. Además, facilita la colocación de primeras
b. Fomentar la estabilidad monetaria de sus miembros
emisiones de valores y opera con valores mobiliarios. Ej:
Crediscotia, Efectiva, Confianza. c. Controlar la estabilidad monetaria internacional.

b. COFIDE: (Corporación Financiera de Desarrollo) Institución d. Ayudar a resolver problemas monetarios de los países
administrada por el Estado denominada Banca de Segundo monetarios que lo necesiten.
Piso, que capta y canaliza recursos financieros, orientada a e. Infundir confianza a los miembros del Sistema Cambiario
fomentar el desarrollo productivo de las pequeñas y
El Perú y el F.M.I: El Perú es miembro del F.M.I.
medianas empresas del sector industrial o secundario.
desde el 8 de marzo de 1946. La aprobación del
c. Compañías de Seguros: Empresas que cubren diversos convenio, se realizó el 29 de diciembre de 1945.
riesgos: robos, pérdidas, quiebras, siniestros. Se aseguran El uso del F.M.I. sólo se inició en 1954 por los
todo tipo de negocios, empresas, automóviles, casas, etc. desequilibrios de nuestra balanza de pagos
Estas compañías se comprometen a indemnizar a los registrada desde 1952.
asegurados afectados a cambio del pago de una prima. Sus
operaciones se rigen por la Ley de Banca. Ej: Rímac,
Mapfre, Pacífico. TEMA 02: EL CRÉDITO.

d. Cooperativas de Ahorro y Crédito: Son asociaciones que Etimología: deriva del latín credere que significa creer o
aseguran a sus miembros el mejor servicio al más bajo confiar en otro, etc.
precio. Existen muchos tipos de cooperativas, pero sólo las Definición: Es la operación económica mediante la cual se
de ahorro y crédito pertenecen al sistema financiero. Ej: entrega bienes o dinero en determinado momento, a una
Tumán, Luz y fuerza, Nazareno Cautivo. persona o empresa, quien se compromete a devolver en una
e. Cajas Rurales: Entidades financieras que se organizan bajo fecha futura un equivalente al valor entregado, más un pago
la forma de asociaciones, con el objeto de captar recursos adicional llamado interés.
monetarios de sus asociados y de terceros para promocionar El crédito se presenta bajo dos modalidades:
y desarrollar actividades económicas de la micro, pequeñas y Crédito Mercantil (venta al crédito) y
medianas empresas ligadas al agro de la región. Ej: Sipán, Crédito financiero (préstamo).
Los Andes, Raíz, etc.

CUARTO Y QUINTO DE SECUNDARIA 22 Facebook: i.e.p. Santos llatas college

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Importancia: c. De Inversión: Crédito destinado a la adquisición de bienes
 Se logra aumentar producción y mejorar la calidad de capital para incrementar la capacidad instalada de las
de los bienes y servicios, al propiciar e incentivar la empresas e incrementar la producción.
creación de nuevas empresas y mejorar las 3. Por la duración del crédito:
existentes.
a. Corto Plazo: Cuando el crédito es cancelado a un tiempo
 Permite un consumo mayor al brindar al público
no mayor de un año.
una serie de facilidades en la adquisición de bienes
y servicios. b. Mediano Plazo: Cuando el crédito es cancelado en un
 Fomenta un mayor aprovechamiento de la plazo entre uno y cinco años.
capacidad creadora del hombre al permitírsele c. Largo Plazo: Cuando el crédito es cancelado en más de
realizar una serie de proyectos. cinco años
Agentes del crédito: 4. Según la garantía que se exige:
a) El acreedor: Persona dueña del bien, quien otorga el a. Crédito Personal
crédito, adquiriendo el derecho a recibir en un tiempo futuro
Es el crédito otorgado a una persona sin garantía alguna,
un valor equivalente, más un interés del deudor.
confiando solamente en su solvencia moral y económica.
b) El deudor: Persona que carece del bien, quien recibe el
b. Crédito Personal Afianzado
crédito, y tiene la obligación de entregar en una fecha futura
dada, el equivalente del valor que recibe, más una ganancia Es el crédito otorgado a una persona en el que se exige la
al acreedor. presencia de otra persona que actúa como garante.

Elementos: c. Crédito Real o Prendario

a) El bien: Es el objeto materia del crédito. Cuando el acreedor exige al deudor una garantía material
(algún bien). Así puede ser: hipotecario, si se da con bienes
b) La confianza: Es la seguridad que tiene el acreedor en el
inmuebles; mobiliario, si se otorgan en garantía bienes
deudor.
muebles; industrial, si se exige los bienes de una empresa y
c) Promesa de Pago: Es el compromiso que adquiere el
pignorativo (crédito popular), si se dan bienes durables de
deudor frente al acreedor.
uso personal como joyas y otros.
d) Tiempo: Plazo en que se debe cancelar el crédito.
INSTRUMENTOS DE CRÉDITO:
e) Garante: Persona que avala la promesa de pago del
Son los documentos destinados a formalizar el crédito que
deudor, en caso de incumplimiento tiene la responsabilidad
de cancelar el crédito. son reconocidos y respaldados por el Estado.

f) Interés: Pago adicional que realiza el deudor en el LETRA DE CAMBIO: Documento mediante el cual una
momento de entregar el equivalente al valor recibido con persona llamada acreedor (librador, girador) obliga a otra
anterioridad. persona llamada deudor (librado, girado) a pagar cierta
g) Documentos: Son instrumentos de crédito que certifican cantidad de dinero en una fecha indicada.
la obligación del deudor y el derecho del acreedor. Ejemplo: CHEQUE: Es un documento que constituye una orden de
Letras de cambio, pagarés, etc. pago que da el titular de una cuenta corriente (agente
CLASIFICACIÓN DEL CRÉDITO: deudor) al banco para que pague una determinada cantidad
de dinero a una tercera persona (agente acreedor), quien es
1. Por la calidad del deudor:
la beneficiaria.
a. Público: Crédito otorgado al Estado conformada por las
El banco pagará el importe del cheque descontando de la
instituciones que pertenecen al sector público.
cuenta corriente del emisor. Es transferible y cuando el
b. Privado: Crédito en el que la deuda recae sobre una monto girado excede a sus respectivos depósitos, se habla
persona o institución particular. de sobregiro o cheques sin fondo. Tipos:
2. Por su uso o destino: a. A la orden: Cuando se coloca el nombre del beneficiario a
a. Productivo: Crédito destinado al financiamiento de las quien debe pagarse.
actividades productivas y/o comercialización de bienes y b. Al portador: No se coloca el nombre del beneficiario y
servicios. solamente figura “al portador” es decir, a la persona a la cual
b. De Consumo: Crédito que son destinados a personas se le debe pagar.
naturales con la finalidad de financiar la adquisición de c. Negociables: Pueden ser transferibles a otras personas a
bienes de consumo duraderos y servicios como: través del endoso, emitidos por empresas privadas.
electrodomésticos, autos, etc.

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d. No Negociables: Son emitidos por organismos estatales,
por lo que no pueden ser transferibles. 2. Intermediación financiera que es realizada por las
PAGARE: Documento que especifica una promesa de pago entidades del Sistema Financiero Nacional a través del
hecha por el deudor, quien se compromete a pagar cierta mercado de dinero, en donde el superavitario no logra
cantidad de dinero en un tiempo determinado. identificar al agente deficitario:
GIROS: Documentos de cobranza de dinero que antes fue a) Directa b) Al crédito c) Indirecta
depositado en una institución bancaria de otra ciudad. d) De mercado e) Al contado
WARRANT: Es un título valor que representa garantía o
prenda de mercancía depositadas en un almacén. Este se
3. Los billetes y monedas que emite el Banco Central de
convierte en instrumento para el crédito.
Reserva constituyen dinero de emisión:
BONOS: Es un título valor que representa una obligación
a) Primaria b) Escritura c) Secundaria
para la empresa emisora. El agente que adquirió el bono
recibe pagos periódicos de interés y cobra el valor nominal al d) Cambiaria e) Financiera
vencimiento del mismo. Se caracteriza por ser de emisión en
serie. 4. Tipo de operación en la que el depositante percibe
CERTIFICADO BANCARIO: Titulo valor emitido por las intereses por su dinero de libre disponibilidad, se
empresas bancarias, al portador y de libre negociación denomina depósito:
(transferibles), tanto en el país como en el extranjero. a) En ahorro b) En cuenta corriente
c) De descuento d) En custodia
ENDOSO: capacidad para transferir la propiedad e) A plazo fijo
íntegra de un título valor a otra persona
mediante firma del documento.
5. Aquellas instituciones bancarias que realizan
PROTESTO: es la acción legal que da lugar a la
intermediación financiera formal de manera indirecta,
notificación notarial, debido al incumplimiento
siendo las únicas que pueden crear dinero:
de pago de la letra de cambio u otro título valor.
a) Banco de la Nación, SBS, Banca Múltiple
b) Banco de la Nación, CONASEV, BCRP
c) Caja Rurales, Banco de la Nación, BCRP
d) Cajas Municipales, B.C.R.P, Banca Múltiple
e) Banco de la Nación, Banca Múltiple, BCRP

6. La intermediación financiera indirecta es realizada en el

mercado de:
a) Valores b) Divisas c) Bienes
d) Dinero e) Capitales

7. Llamado también “mercado de negociación” en donde se

transa valores sujetos a reventa:
a) Mercado de emisión b) Mercado de dinero
c) Mercado de bienes d) Mercado de primario
e) Mercado secundario
PRÁCTICA DIRIGIDA
1. Expresa la relación de intercambio entre los agentes en
8. El precio que se paga por utilizar o hacer uso de recursos
déficit y los agentes en superávit:
monetarios pertenecientes a otras personas, es conocido
a) El Sistema Cambiario b) El Mercado como:
c) El Sistema Financiero d) El Precio. a) Ingresos b) Interés c) Ganancia
e) La Moneda. d) Renta e) Crédito

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a) Cajas Rurales b) Financieras
9. Las captaciones de dinero realizadas por las entidades c) COFIDE d) AFP
financieras, donde el depositante no puede disponer de su e) Compañías de seguros
dinero hasta transcurrido un periodo de tiempo
determinado, se conoce como:
16. Operación que le permite a los bancos la creación
a) Depósito a la vista b) Depósitos en ahorros
secundaria del dinero.
c) Depósitos a plazo fijo d) Depósitos en custodia
a) Depósito a la vista b) Depósitos en ahorros
e) Depósitos en cuenta corriente
c) Depósitos a plazos d) Depósitos en custodia
d) Depósitos en cédulas hipotecarias
10. A través de la Bolsa de Valores los ofertantes y
demandantes negocian principalmente títulos valores
17. Son las únicas instituciones del sistema de
como bonos y acciones, dentro de una intermediación
intermediación financiera que pueden crear dinero.
financiera:
a) Bancos b) Bolsa de valores
a) Indirecta b) Informal c) Bancaria
c) Financieras d) Cajas municipales
d) Directa e) No bancaria
e) Cajas rurales

11. Los intermediarios financieros se dedican a captar

depósitos de dinero para luego colocarlos mediante 18. Institución estatal autónoma que tiene a su cargo la
préstamos hacia sus clientes, los cuales son regulados y política monetaria y cambiaria de nuestro país.
supervisados por: a) Banco Central de Reserva b) COFIDE
a) SMV b) RRPP c) BCRP c) Superintendencia de Banca y Seguros
d) SBS e) SUNAT d) Banco de la Nación e) Casa de la moneda

12. Las operaciones que convierten al banco en deudor 19. Son parte de las funciones del Banco de la Nación,
teniendo que afrontar las obligaciones respectivas con sus excepto:
clientes. Se refiere a operaciones: a) Administrar los tributos.
a) De custodia b) Activas c) Privadas b) Depositario de los fondos de las empresas públicas.
d) De crédito e) Pasivas c) Realizar el pago de la deuda externa.
d) Agente financiero del estado.
13. Las actividades de la corporación financiera de e) Proporcionar servicios financieros al sector público
desarrollo (COFIDE), está orientada principalmente a
financiar:
20. Representa para el banco el costo de la captación de los
a) Créditos de consumo b) Créditos hipotecarios
depósitos:
c) Empresas públicas d) Inversiones especulativas
a) El spread financiero
e) Pequeñas y medianas empresas
b) La tasa de encaje
14. Las reformas de los años noventa trajo como una de las
c) La tasa de interés activa
consecuencias la disolución del Banco Agrario, lo cual
ocasionó la creación de entidades orientadas a apoyar la d) Tasa de interés
actividad agrícola, como: e) La tasa de interés pasiva
a) Cajas municipales b) Financieras
c) Edpymes d) COFIDE 21. Es una parte de los depósitos del público que el banco
e) Cajas Rurales debe guardar en calidad de reserva para garantizar el retiro
de los ahorros del público y regular la masa monetaria por
parte del BCRP.
15. A las instituciones financieras que se encargan de
a) Spread financiero b) Leasing
captar y administrar los aportes de los trabajadores
mediante el descuento de un porcentaje de sus ingresos. Se c) Reserva para contingencias d) Encaje legal
denominan: e) Reserva para depreciación
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a) Crédito personal b) Crédito afianzado
22. Es la diferencia entre las tasas activas y las tasas c) Crédito real d) Crédito prendario
pasivas, indicando la rentabilidad del banco. e) Crédito productivo
a) Leasing b) Warrant
c) Encaje bancario d) Spread Financiero 30. El crédito concedido principalmente a las unidades
e) Encaje legal familiares, con la finalidad de financiar la adquisición de
automóviles, muebles, estudios. Es denominado:

23. El crédito destinado a la compra de bienes de capital a) Crédito productivo b) Crédito público
para incrementar la producción de una empresa, se c) Crédito afianzado d) Crédito privado
denomina: e) Crédito de consumo
a) Crédito productivo b) Crédito hipotecario
c) Crédito de consumo d) Crédito mobiliario 31. Carlos Salas es un trabajador de la empresa portadora
e) Crédito de inversión El Pacífico S.A.C. cuyo sueldo la empresa le paga con un
cheque girado a nombre del él. Este tipo de cheque se
denomina:
24. En caso de incumplimiento de una letra de cambio a la
fecha de su vencimiento procede: 1. A la orden 2. Al portador
a) El endoso b) El aval c) El protesto 3. Negociable 4. No negociable

d) La custodia e) Su nulidad 5. Reembolso

Son ciertas:

25. El otorgamiento de un préstamo considera elementos, a) 1, 2 b) 2, 3 c) 3, 4 d) 4, 5 e) 1, 3

siendo uno de los más importantes la solvencia moral del
deudor, lo anterior se relaciona con: 32. Si el comerciante don Juan Cubas accede a un crédito
a) Tiempo b) Interés c) Confianza de Mi Banco garantizándolo con su automóvil y pagadero
d) Garante e) Acreedor en dos años, dicho crédito se clasificaría como:
a) Productivo – privado y de corto plazo.

26. Los cheques u orden de pago donde no se especifica el b) De consumo – público e hipotecario.
nombre del beneficiario, corresponden al tipo de cheques: c) Privado – prendario y de mediano plazo.
a) A la orden b) Negociable c) Al portador d) Personal – privado y de mediano plazo.
d) No negociable e) Sobregirado e) De consumo – prendario y de corto plazo.

27. Es un título valor emitido por empresas bancarias, de 33. El riesgo a través de la intermediación financiera
libre negociación y al portador que pueden ser adquiridos indirecta es asumido por:
por personas naturales o jurídicas. Este instrumento de A) el ahorrista. B) el agente superavitario.
crédito es llamado:
C) el agente deficitario. D) el intermediario financiero.
a) Pagare b) Bonos c) Giros
E) la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.
d) Certificados bancarios e) Warrant

28. Documento que es una orden de pago al banco por el

agente depositante, para que entregue una determinada
suma de dinero a un beneficiante. Es conocido como:
a) Sobregiro b) Acciones c) Cheque
d) Giros e) Pagaré

29. El crédito otorgado a una persona natural o jurídica que

requiere de otra para avalar o garantizar el mismo, se
conoce como:
CUARTO Y QUINTO DE SECUNDARIA 26 Facebook: i.e.p. Santos llatas college