1 Calcule los rendimientos de la serie
2- Confi rme que la seri e de rendimi entos tienen raíz unitaria realizando el test u nit root test.
A- Primero revisamos si tiene o no una desviacion b- Procedemos a usar la ecuacion y a
3- Calcule los correlogramas para determinar el modelo ARMA de la serie.
A- Primero revisamos que no sea un modelo ARMA de orden 1 b- Despues revisamos que modelo A
c- Esto nos dice que es un modelo ARMA 2,2
4- Esti me el modelo ARMA que mejor describa la serie
REVISION DE ECUACION ARMA 2,2
REVISION DE ECUACION ARMA 3,2
MODELO ELEGIDO Modelo ARMA 3,3
Se selecciona el modelo ARMA 3,3 ya que presenta
unos valores T-stadistic mayores que el 3,2
Anteriormente ya se reviso un modelo ARMA 4,3 y no
es meor que el modelo 3,3
Anteriormente ya se reviso un modelo ARMA 4,3 y no
es meor que el modelo 3,3
5- Realice el test de heterocedasticidad para verificar la existencia de efectos ARCH en la serie.
a- Mediante el "Correlograma de residuos al cuadrado" revisamos si la
ecuacion tiene existencia de efectos ARCH B-
6- Estime los correlogramas de los residuos al cuadrado para determinar el orden del modelo ARCH.
A- Aqui tenemos que revisar cual es el ultimo resago que sale de las barras
Determinacion del modelo ARCH
En este caso el correlograma de resduos al cuadrado
nos dice que el modelo es un modelo ARCH de orden 6
7- Estime el modelo ARCH que considere mejor describa la se rie de los rendimientos de NASDAQ.
a- En este paso hacemos varias ecuaciones ARCH con diferentes ordenes para comparar
Estimacion de
ecuacion ARCH
REVISION DE MODELO ARCH 6 RESAGOS
En este caso estamos comparando un
modelo ARCH 6 y ARCH 8 0 Volatilidad baja
0.5 Volatilidad media
Comparacion de volatilidad 0.9 Volatilididad elevada
Comparacion de ecuaciones Durbin, Hanna, Schwaz, etc
Se toma el modelo ARCH 8 ya que presenta riterios de
evaluacion menores a los mdoelos antes analizados
REVISION DE MODELO ARCH 2 RESAGOS
En este caso estamos comparando un
modelo ARCH 2 y ARCH 5 0 Volatilidad baja
0.5 Volatilidad media
Comparacion de volatilidad 0.9 Volatilididad elevada
ARCH 2 0.6273 Volatilidad Elevada
La suma del total de los resagos del modelo ARCH presentan una volatilidad alta
ARCH 5 0.8188 Volatilidad Elevada
Comparacion de ecuaciones Durbin, Hanna, Schwaz, etc
Se selecciona el modelo ARMA 3,3 ya que presenta
unos valores T-stadistic mayores que el 3,2
MODELO ELEGIDO Modelo ARCH 8
8- Realice la prueba de heter ocedasticidad del modelo ARCH (ARCH LM test).
a-
En este caso el valor de la Probabilidad
F es mayor a 0.05 eso nos dice que el
modelo
Tiene errores Homosedasticos
Hipotesis nula
Lo modelos presentan errores homosedasticos
Hipotesis alternativa
Los modelos presentan errores heterosedastico
Menores a 0.05
9- Realice la prueba de autocorrelación (Correlogramas Q stat) del modelo ARCH
Todos los valores del la
probabilidad son mayores al
alfa del 0.05
Pasa la prueba
10- Repita los incisos 7,8 y 9 hasta qu e encuentre el orden del modelo ARCH que mejor describa la serie de los rendimientos.
Se elige el modelo ARCH 8
rocedemos a usar la ecuacion y a comparar la probabilidad
Rechazamos la hipotesis nula porque la erie de los
rendimientos del NASDAQ si tiene raiz unitaria
espues revisamos que modelo ARMA es y lo checamos en la siguiente opcion
Si las barras se salen de las lineas significa que cuenta con errores ARCH
Revision de errores ARCH
La serie cuenta con errores ARCH
porque se sale de las bandas
preestablecidas
0.8162 Volatilidad elevada
0.8306 Volatilidad Elevada
Revision de heterosedasticidad
dos los valores del la
abilidad son mayores al
alfa del 0.05
ba la serie de los rendimientos.
