SITUACIÓN ACTUAL DEL MERCADO DE LOS HIDROCARBUROS

EN VENEZUELA Y PERSPECTIVAS PARA LOS PRODUCTOS

QUIMICOS DE BASF

Bogota
20 de Junio de 2017
Objetivo del estudio

Presentar a BASF un estudio que le permita entender como se ha desenvuelto la industria de los
hidrocarburos y sus derivados en Venezuela desde el año 2012 hasta la actualidad, en línea con
la situación macroeconómica del país, competidores y políticas de contratación que permitan dar
claridad de las posibilidades de trabajo de BASF en Venezuela.

El estudio responderá las siguientes preguntas claves:

[Link] son los niveles de reservas, producción y avances de proyectos en al área de upstream y
downstream? Contrastes con planes de producción iniciales

2. Cuales son las opciones de mercado en Venezuela donde podría participar BASF
(exploración y producción, refinación, mejoramiento, petroquímica, insumos) y sus respectivos
riesgos e incertidumbres?

3. ¿Cuáles son las restricciones clave en Venezuela (políticas gubernamentales, infraestructura,

económicas, etc.) que imposibiliten la participación de BASF?

2
 Resumen

Marco Institutional y Económico Petróleo y Gas

•Industria de Hidrocarburos altamente politizada • Reservas de crudo en 300 Billones bls (1er lugar a nivel mundial), # 12 en
•Ministerio de Petróleo y Minería es el ente regulador de PDVSA producción mundial
•PDVSA cuenta con mas de 138 empresas filiales con alta dependencia del capital • Reservas de gas en 201 TCF (8vo lugar a nivel mundial), # 28 en producción
de su casa matriz mundial
•Existen 47 asociaciones con privados llamadas Empresas Mixtas (EEMM) •Plan Siembra Petrolera, proyecto bandera desde 2002 con constantes desfases de
•Existen 6 Licencias de Gas en el país ejecución de proyectos e incremento de producción
• 98% de ingresos país provienen por venta de hidrocarburos •Producción de crudo ha caído en mas de 600 MBD de 2012 a 2016
•Posibilidad de default de PDVSA por elevadas deudas desde 2016 por pago de •Producción de Gas no ha superado los 8000 MMPCD desde hace 10 años
bonos y reservas internacionales en 10 mil MMUS$ aprox. • Sector refinación, operando por debajo del 50% de su capacidad nominal
• Deudas con proveedores en PDVSA sobrepasan los 20 mil MMUS$ •Subsidio de precios de combustible en mercado interno. 0,1US$/lt de gasolina
• Sector Petroquímico a menos del 60% de su capacidad

Mercado, Negocios en Venezuela Posibilidades de BASF en Venezuela

•PDVSA es la única operadora de crudo en el país • Chevron, Rosneft, Statoil, Shell, Repsol apuestan a invertir a largo plazo en el país
•Existe esquema control cambiario de divisas, insuficiente para suplir a empresas • Se recomienda situarse proyectos y prestación de servicios en la Faja Petrolífera
de bienes y servicios que operan en el país del Orinoco (FPO) y Costa Afuera, principalmente
•Demoras de pago entre 8-21 meses, especialmente bajo contratación con filiales • Renovar registros de la empresas en las diferentes sistemas solicitados para
PDVSA (Bariven, PDVSA Servicios, etc) contratación en Venezuela
•Mayor burocracia para participación en licitaciones, registros en sistemas de •Lograr licitaciones directas con EEMM o sus socios privados
contratación, etc • Proveer de insumos a empresas de químicos que están en el país
•Empresas internacionales de servicios han disminuido sus actividades de drilling • Enfoque en proyectos de Downstream en proceso IPC avanzado
por falta de pagos ( Caso Schlumberger y Halliburton) • Contrataciones con PDVSA en modalidad prepago y/o carta de crédito pronto
•Empresas nacionales con posibilidad de financiamiento en moneda local para pago
incrementar su producción
•Empresas internacionales de químicos han disminuido su posición en Venezuela.
Clariant y Lipesa principales competidoras

3
Contenido

 Marco institucional, gremial y entendimiento del sector

 Estadísticas y tendencias de producción de hidrocarburos e inversiones

(2012 -2016)

 Análisis de mercado y tendencias para soluciones petroleras existentes en

Venezuela

 Análisis de mercado y tendencias para productos actuales químicos de

BASF

 Estrategias recomendadas para BASF, para hacer negocio en Venezuela

 Conclusiones

4
 PDVSA, Cadena de valor - Empresa integral Oil &Gas
90 Mil Millones US$ capital activo.
Empresa equiv. a las Majors y Estatales: Rosneft, Saudi Aramco, Pemex y Petrobras

Upstream Midstream Downstream

Producción Procesamiento Transporte Servicios Industriales

Exploración

300 Billones bls reserva de Crudo

Comercialización
201 TCF reservas de Gas Refinación
2.771km Oleoductos y distribución
2.484 MBD Prod. crudo ( -600 MBD vs 2012)
12.572 km Gasoductos
Mas de 20.000 pozos Act.
151 Plantas compresoras de Gas 4 refinerías en Vzla, 1.300 MBD
67 Taladros Mas de 1.600 estaciones servicio PDV
12 Buques Flota Propia
47 EEMM 2 plantas envasadoras Lubricantes
8 terminales de carga
5 Licencias de Gas en producción 2 plantas de Asfalto
12 MMbls cap. almacenamiento exterior
5MMbls cap. almacenamiento
Fuente: PDVSA, Reporte anual 2015, BP Stadistical Report

5 Marco institucional y económico de Venezuela

Esquemas fiscales y sociedades con PDVSA

 Esquema fiscal modificado en el 2007, quedando extinguidos antiguos convenios. Ahora existen EEMM (Empresas
Mixtas)
 Ministerio del poder popular para el Petróleo y Minería encargado del control de PDVSA
 Salida de Venezuela de Exxon Mobil y Conoco Philips en 2007, recurriendo a arbitraje internacional
 Ley de hidrocarburos se reserva el derecho de exportación de crudos naturales a cualquier empresa. 100%
propiedad del estado
LOH LOH
Proporción de ingresos y pagos (Hidrocarburos líquidos (Hidrocarburos líquidos LOGH
y gas asociado) y gas asociado) (Gas no asociado)
Agua arriba Agua abajo
Se permite participación privada
menor a 40% en EEMM con el Se permite participación 100% de empresa privada
estado
33,3% regalías que pueden ser
reducidas en campos maduros y 20% de regalía en Gas
FPO hasta 20%
El valor de mercado del
El gas sujeto al pago de regalía será el resultante de restar a la
gas natural en el campo
producción total, el volumen reinyectado en los yacimientos
de producción será
dentro del área otorgada en la licencia
calculado en bolívares

50% de Impuesto a EEMM 34% de Impuesto

Hoy en día, el flujo de caja en PDVSA depende significativamente de

las regalías e impuestos
Fuente: Reporte anual 2015 PDVSA, Ley de Hidrocarburos LOH y LOHG,
Informe Transparencia Venezuela, 2016

6 Marco institucional y económico de Venezuela

 Sociedades con PDVSA

EEMM (Empresas Mixtas) LICENCIAS DE GAS

HIDROCARBURO Crudo, Gas asociado Gas no asociado
Son autorizaciones otorgadas por el MPetroMin a personas
Surgen de acuerdos entre el gobierno venezolano
privadas, nacionales o extranjeras, para ejercer las actividades
CARACTERISTICA con compañías de otros países como los casos de las
de exploración y explotación de yacimientos de gas natural
que extraen crudo de la Faja Petrolífera del Orinoco.
no asociado

47 6
NUMERO 15 Occidente, 2 Oriente 5 en Tierra Firme, 1 Costa Afuera
4 Costa Afuera, 26 Faja Petrolífera Existen mas de 7 bloques no adjudicados a licencias

EN PRODUCCIÓN 44 versus 47 6 versus 6

CAPITALES Recibe aportes del estado y privados Recibe aportes del estado y privados
% PDVSA 60% mínimo 35% máximo
LEYES Ley de hidrocarburos Ley de hidrocarburos gaseosos
Firmas privadas pueden operar en solitario proyectos
OPERATIVIDAD Los socios privados no operan en solitario
de gas.
Algunas operadoras reciben bolívares por su gas, cuyo
Se paga a la EEMM y luego a los socios en moneda precio es calculado en base al tipo de cambio oficial.
DIVIDENDOS extranjera. Recientemente los privados exigen al menos pago mixto,
Demoras de pago en meses, años y décadas para cubrir sus gastos operacionales locales, y realizar
inversiones.

Fuente: Reporte anual 2015 PDVSA, Ley de Hidrocarburos LOH y LOHG,

Informe Transparencia Venezuela, 2016

7 Marco institucional y económico de Venezuela

 Cuenca Occidente: MARACAIBO – FALCÓN
Reservas y mecanismos de producción

Reservas probadas en 20 Billones bls de crudo mediano-pesado (7 % v/V Reservas)

•Cuenca mas antigua en producción ( Mas de 80 años)
• Cuenta con 3 terminales principales de carga ( La Salina-Puerto Miranda- Bajo Grande)
• Participación de 15 EEMM con tecnología tradicional e Inyección de vapor (Privados Ej. Chevron, Gazprom, Shell)
• Suministro a CRP ( Complejo refinador Paraguana)
• Contiene el 2/3 de cantidad de pozos aún con capacidad de producción
•Wood Group fue la compañía líder del proyecto de inyección de agua en campos de la cuenca del Lago de Maracaibo,
hasta que fue nacionalizada en 2009
COSTA ORIENTAL Y OCC.

• Campos maduros de crudos medianos-pesados.

• Irrupción de agua.
• Aumento de uso de químicos para acelerar
separación física.

LAGO Y FALCON

• Crudos lubricanteros de bajo azufre ( LagoMar – Lago5)

• Profundidad hasta 14000 pies
• Se requerirá de mayor inyección química

Fuente: Reporte Anual 2015 – PDVSA

GELA

8 Análisis del Upstream

 Cuenca Occidente: BARINAS-APURE
Reservas y mecanismos de producción

Reservas probadas en 4 Billones bls de crudo de bajo azufre del país (0,4% v/V )
Coro
BFC 17 GENERALIDADES
Maracaibo
OSCAN
TIA JUANA PESADO • Producción y reservas 100% PDVSA. No hay participación
Caracas
EEMM
TIA JUANA MEDIANO
MARALAGO Guarico • Caída de producción de crudo Guafita en mas de 80 MBD
TIA JUANA LIGHT en los últimos 4 años.
CEUTA LAGOTRECO • Requerimiento de inversión en recuperación secundaria.
San Tome
• Bajo interés corporativo en inversión intensiva
SAN SILVESTRE • Sin facilidades de salida al exterior. Solo a Refinería de 140
MBD de la region centro del pais.
GUAFITA • Adyacencia con el campo fronterizo con Caño Limon
(Colombia)
• Al tener alta producción de licuables el mecanismo de
producción mas usado es de bombeo electrosumegible.
• Esta zona es una de las pocas en las que hay campos de
gas natural seco.

La cuenca de Barinas, en frontera con Colombia, incluye crudos medianos en campos de 10900 pies
de profundidad. Es la cuenca de Venezuela que produce 100% de su hidrocarburo por flujo natural
Fuente: Reporte Anual 2015 – PDVSA

9 Análisis del Upstream

 Cuenca Oriente: NORTE DE MONAGAS Y EL FURRIAL
Reservas y mecanismos de producción

Reservas probadas en 28 Billones bls de crudo Liv/Med entre 20-40° API (0,6 % v/V )

• La zona norte de Monagas es famosa por los altos volúmenes que gas que deben
ser inyectados para ayudar a la producción de Crudo en la zona.

aracas
Maturin
MESA
• Los campos mas importantes son operados por PDVSA en solitario como El Furrial,
con un aporte de cerca 50% (280 MBD) de la producción en Oriente. En el 2009, El
ANACO WAX Furrial producía 400 MBD. Luego de la nacionalización de Wilpro, un consorcio
MEREY estadounidense que manejaba un complejo de inyección de gas natural , la
San Tome
CERRO NEGRO producción ha disminuido a más de la mitad.

RETOS
GENERALIDADES
• Falta de Inversión de Capital y deudas con
• Incremento de reserva probadas y certificadas de proveedores
crudo en menos de 1 Billon de barriles entre 2012-
• Incremento de contenido de agua por irrupción en
2016
pozo
• Reservas con potencial en producción de crudo
• Perdida de perfil presión, drástica disminución
liviano tipo Mesa y Santa Bárbara (30- 45° API) para
producción /reservas en últimos 5 años
emplear como diluyentes de crudo XP de FPO.
• PDVSA plantea profundizar el uso del método WAG
(Water-Alternating-Gas), e incrementar en 12-14% el
• Incremento de costo de producción FR en pozos económicamente no factibles.

10 Análisis del Upstream

Cuenca Oriente: DESARROLLO FAJA PETROLIFERA DEL ORINOCO (FPO)
Reservas y mecanismos de producción
• 260 Billones bls de crudo natural 7-10° API ( Equiv. a reserva de Arabia Saudita, 1.5 Canadá y 10 USA)
• 40 Billones bls crudos convencionales ( 20 veces Colombia, 3 veces México, 2 veces Brasil)
• Participación de mas de 25 EEMM, siendo 5 empresas con sociedad privada quienes aporta el mas del 50%
producción (Total, Chevron, Rosneft, CNPC, Statoil)
Más del 88% v/V en reservas probadas de crudo en el país
% Aporte producción actual en FPO

Boyacá Carabobo 44
Junín Ayacucho 30%
16% 23
17%
37%

31

 Incremento de reserva probadas y certificadas en mas de 3 Billones de barriles entre 2012-2016

 Reservas in situ de 1300 MMbbl, con una tasa de recuperación actual de 6-8 %, a través de técnicas
de producción en frio en pozos horizontales sencillos y dobles
Fuente: Reporte Anual 2015 – PDVSA
BP Stadistical report 2016

11 Análisis del Upstream

 Cuenca Oriente: DESARROLLO FAJA PETROLIFERA DEL ORINOCO (FPO)
Reservas y mecanismos de producción

TECNOLOGÍA EOR de STEAM Y GAS DE ALTO OPEX (Recuperación Terciaria)

Mayor API, Menor %S
Menor cont. Agua
Generalidades
Mayor profundidad • Obtención máximo factor de recobro
• Incremento de costos operacionales (12-50US$)
Boyacá Ayacucho Carabobo • Métodos térmicos como inyección de vapor
Junín
• Métodos de Gases alternos CO2, N2
• Métodos Químicos (Surfactantes, Polimeros, Alcali)
• FR Canadá (max 8%), USA (max. 12)

Retos en FPO
Mayor API • Alta producción de arena no consolidada
Menor %S • Irrupción temprana de agua (hasta 60% en bloques
Menor cont. Agua Junín)
Menor profundidad (2950pies)
• Alta viscosidad y densidad del crudo
Zona critica • Generación y manejo de H2S Y CO2
60% agua en • Infraestructura para manejo y separación de crudo,
agua y gas
crudo
• Alta concentración de HCL en las aguas efluentes
• Reducir la caída de la presión de fondo fluyente
Fuente: Reporte Anual 2015 – PDVSA • Precipitación de asfaltenos
Libro de la FAJA

12 Análisis del Upstream

Gas no asociado: Proyecto Costa Afuera – Plataforma Deltana
Reservas y mecanismos de producción

Reservas de hidrocarburos que se extienden a

través de la línea de delimitación entre
Venezuela y Trinidad y Tobago.

Bloque Empresa Estatus

Disponible para
B-1 Dorado PDVSA
licitar
B-2 Loran Sin producción
Chevron
Manatee
B-3 Macuira Chevron En negociación
términos de
B-4 Cocuina Statoil/Total comercialización

La distancia entre los bloques y Guiria (punto de entrega en tierra) requiere la construcción de una
tubería submarina 36” de 300km por lo que habrán requerimientos especiales para aguas saladas.
Fuente: Reporte Gestión Anual 2015 PDVSA, GELA

13 Análisis del Upstream

Gas no asociado: Proyecto Costa Afuera – Mariscal Sucre
Reservas y mecanismos de producción
ROSNEFT Objetivo del proyecto: Incorporar al mercado interno,
PDVSA el gas proveniente de los desarrollos Costa Afuera en
el oriente del país, desarrollar el 70% de las reservas
de gas no asociado y líquidos condensados para
producir 1.250 MMPCD y 28 MBD de condensado.

TECHNIP Arranque y volúmenes de producción, MMCPD

1200
SNC LAVALIN
1000
800
Guiria
600

11 km Trinidad 400
200
0

2019
2017
2018

2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026
2027
2028
2029
2030
2031
2032
2033
2034
2035
2036
2037
Fuente: Reporte Gestión Anual 2015 PDVSA, GELA

Rio Caribe Mejillones Patao Dragon

En este proyecto se tiene planificado perforar 34 pozos, instalación de dos plataformas

de producción, así como los sistemas de producción submarinos,.

14 Análisis del Upstream

Gas no asociado: Proyecto Rafael Urdaneta
Reservas y mecanismos de producción

Meta: Garantizar el desarrollo del gas natural no

asociado en el Golfo de Venezuela al Noreste del
estado Falcón en un área aproximada de 30.000 km²
manejando un margen de reserva de 9,5 BPC.

Mercado potencial para estas reservas

Bloque Otorgada Observación

Urumaco I/II/III Gazprom Bloques
devueltos al
Cardón III Chevron Ministerio
Repsol 32.5% y
Con Licencia y en
Cardón IV ENI 32.5% y
producción
PDVSA 35%
Moruy II INPEX Bloques
devueltos al
Cardón II PDVSA Ministerio Fuente: Reporte Gestión Anual 2015 PDVSA, GELA

15 Análisis del Upstream

Balance nacional de producción de Crudo
Durante 2012-2016, PDVSA no ha logrado su meta de producción: Proyecto Plan Siembra Petrolera
(6.000 MBD) y Meta OPEC ( 3.011 MBD)

3.500 Producción, MBD

Variables clave de producción

2.910 2.899
3.000 2.785 2.746 Flujo de Caja Inversión

2.500 2.310
Mantenimiento Estrategias
2.000

1.500
Aporte por división 2012-2016, MBD
Costa
1.000 Afuera
PDVSA
Gas
500 FPO
Oriente
Occidente
0
2012 2013 2014 2015 2016*
Pesado-Extrapesado Mediano
Liviano Condensado-Liq Gas -350 -250 -150 -50 50 150
Fuente: Reporte Anual 2015 – PDVSA
Año 2016: Estimación GELA

16 Análisis del Upstream

 Contrastes, Incremento/ declinación de producción de crudo

Objetivos Plan 2012-2019 Resultados 2012-2016

 Incremento crudos pesados en 30% (128 MBD)
PPTO Plan  Caída de crudos medianos en 53% (230 MBD)
Siembra
Incremento Petrolera de
 Caída de crudos livianos en 77% (333 MBD)
exportación
295 MMUS$ Crudos Liv – Med ( MBD)
Surplus Importacion Liv/Med
1.000 Disp. Mercado Interno y ext
Conexión
Crecimiento
poliductos 800
6000 MBD en
Occidente-
2019
Oriente 600

Nuevos 400

Mejoradores,
200
Refinerias y
Terminales
0

Impactos directos: -200

Deficit
2012 2013 2014 2015 2016
1. Declinación crudos Lubricanteros  Refinación
2. Declinación crudos Liv/Med Occidente  Refinación y exportación
3. Mayor relación crudo/agua en crudo Mesa, SBA  Producción y Comercialización
4. Mayor consumo de gas para mantener presión en yacimientos  Balance de gas, Inversión,
5. Limitado sistemas de subestaciones y tratamiento de crudo ( Separación física) Fuente: Reporte Anual 2015 – PDVSA
2016: Estimación GELA
6. Poca flexibilidad en terminales de carga para exportación Wood Mackensey

17 Análisis del Upstream

Balance nacional de producción de Gas
 Los niveles de producción han variado en 4 % en los últimos cuatro años
 Aporte de mas de 70% de Gas no asociado, en su mayoría de la región Oriente del país
 Contrato de importación de Gas desde Colombia durante 2007-2015 ( 200 MMPCD)
 Aporte desde el 2014 de Gas Natural no asociado del Proyecto CARDON IV ( Región Occidente del país)
9.000

7.757
8.000 Disposición del Gas Natural

No Asociado
7.327 7.395 7.422 7.372

7.000

6.000

5.000 31%
2015:
4.000
Total

Asociado
3.000
7.757 MMPCD
2% 67%
2.000

1.000

0 Consumo interno PDVSA

2012 2013 2014 2015 2016
Transformacion en LGN
PDVSA E&P EEMM PDVSA GAS / Anaco Mercado Interno
CARDON IV LICENCIAS TOTAL
Fuente: Reporte Anual 2012- 2015 PDVSA
2016: Estimación GELA

18 Análisis del Upstream

Relación de reservas y producción de Gas
 173 años de producción disponible a una tasa de 7500 MMPCD
 Incremento en 5 TCF ó 862 MMBPe de reservas de Gas, en su mayoría región Costa Afuera y Plataforma Deltana
 Durante el 2016, 67% del gas producido se destinó a inyección mara mantener presión de yacimientos
 Incremento en 32% producción de Gas no Asociado, principalmente por aporte de Cardón IV con mas de 500
MMPCD (Proyecto Perla Repsol-Eni)
 5 Licencias activas de Gas: Petroguarico, Quiriquire, Ypergas, Bielovenezolana, Cardón IV

*LICENCIAS DE GA en tierra + Pdvsa Gas

PDVSA Gas

11 % Reservas: 201 TCF

35 billones pies cúbicos

Gas Asociado 70 %
Producción (166) Producción
PDVSA E&P

5.430 MMSPCD 2.327 MMPCD

78 %
No asociado
(35)

CARDON IV
30 %
EEMM

11 %
Fuente: Reporte Anual 2015 – PDVSA
Año 2016: Estimación GELA

19 Análisis del Upstream

 Actividades de perforación
Variación de producción versus número de Taladros
Producción, MBD Numero de Taladros
100 30

2.915 0 25

-100 20

-200 15

-300 10

-400 5

61-500 0
56 Taladros
-600 -5
De acuerdo a PDVSA, 70% de los taladros que se encuentran 2.190 MBD
-700 actualmente en la Faja Petrolífera del Orinoco son realizados en -10
Venezuela.
-800 -15

Según reporte OPEC, número de Taladros ha cambiado de 116 a 94 para el mismo periodo. (Pueden incluir taladros no validados o
desincorporados)
Datos Baker Huges incluyen conocimiento propio y otras fuentes secundarias valoradas por ellos
Fuente: Reporte Anual 2015 – PDVSA
Baker Huges, Informe Mensual OPEC

20 Análisis del Upstream

Contaminantes dentro del gas natural de Venezuela

El gas ubicado en costa afuera es

libre y tiene niveles de metano
entre 80%-90%
Anaco es el mayor campo productor
de gas libre del país. Es operado
Maracaibo 100% por Pdvsa

Caracas Norte Monagas

Occidente Guarico Jose
Maturin
Anaco
Anaco
San Tome
La cuenca del Lago Barinas
(Occidente) esta en Faja Norte de Monagas
declinación produce un tercio de la
Estos campos pertenecen
producción de petróleo
al eje llanero de gas libre
Este gas proveniente Este gas es asociado a
y son recientes (2005)
de aquí tiene alto crudo
contenido de H2S
Este gas contiene un
alto contenido de CO2

21 Análisis del Upstream

Sistema de Refinación Venezuela
Evolución de procesamiento de crudo, MBD
1800 100% Que ha ocurrido?
1600 90%

80%
1400
68% 69% 68% Desfase en
64% 70%
mantenimiento
1200
53% 60% Pobre servicios de unidades.
1000 Servicios
50%
de Laboratorio,
800 sistemas de industriales,
40% mezcla Catalizadores
600
30%
400
20% Poca Fallas
flexibilidad eléctricas
200 10% Muelles,
Tanques (Black Out)
0 0%
Nominal 2012 2013 2014 2015 2016
Cambio calidad
CRP ELP PLC crudo : Acidez,
ISLA Total Total Nominal
% Taza de utilizacion
Azufre, % Agua,
API

Fuente: Reporte Anual 2015 – PDVSA

Año 2016: Estimación GELA

22 Análisis del Downstream

 Implicaciones de fallas en corridas de refinación

CAPACIDAD TOTAL 310 MBD CASO: Refinería Cardón

• CD-4 F/S por incendio en línea de Forma parte del complejo CRP, #6 en el mundo
• Blackout del CRP desde intercambiador el 05/03/16.
el 13/01/2016 debido a •CD-1 F/S por falla de bomba y CD-2
falla eléctrica. • CD-1 F/S por 21 días
F/S para reparación de horno. Arrancó
• CD-1 fuera de servicio por problemas con
el 17/03 y nuevamente F/S el 18/03.
desde el 25/01/2016 por bomba GA-11S (altas
•AV-1, AV-2 y AV-3 F/S desde el 03 y •CD-1 F/S desde 17/09 por fuga interna
244 fuga en línea de temp y vibraciones).
05 de marzo Horno BA-2B hasta el 12/10.
recirculación. • CD-2 F/S por 6 días
• CD-1 F/S desde el 20/10 por
202 indisponibilidad de crudo en
especificación (alto contenido de agua)
181

153 153
147
131 137
124
121
112 105
98 89 85
• CD-1 F/S desde el
•Continua F/S la unidad de CD-4 •CD-1 F/S desde el 17 /09/16 10/11/16 por bajo
•CD-2 E/S el 24/04 por fisura en línea por fuga interna de horno BA- inventario de crudo
de crudo y falla de la Bomba GA-10
2B. hasta el 15/12/16
• CD-2 por falla en Bomba GA-11 .
•Carga limitada en las unidades de CD-1
• Continua F/S CD-4 desde el
y CD-3 16/03 por incendio en planta
0
Año 2014 Año 2015 Año 2016 Ene-16 Feb-16 Mar-16 Abr-16 May-16 Jun-16 Jul-16 Ago-16 Sep-16 Oct-16 Nov-16 Dic-16 Ene-17
Año 2013 Año 2014 Año 2015 Año 2016 Ene-16 Feb-16 Mar-16 Abr-16 May-16 Jun-16 Jul-16 Ago-16 Sep-16 Oct-16 Nov-16 Dic-16 Ene-17
Falta de Inversión y mantenimientos en producción y
Fuente: GELA refinación, debido a disponibilidad de capital US$

23 Análisis del Downstream

Circuito de mejoramiento de crudo (COMPLEJO DE JOSE)

 4 Mejoradores “ Upgraders” de 800 MBD capacidad procesamiento de

crudo de 10 API diluido (DCO – Diluit Crude Oil)
 Crudo sintetico formulado a partir de transformación quimica.
 En Canadá existen otros Upgraders de capacidad total de 1.2 MMBD

Petro SanFelix ( Petro Anzoategui) JOSE

Petrocedeño ( Sincor)
Petropiar ( Ameriven)
Petromonagas ( Cerro Negro)

Diluente 47-60 API Coque

Azufre

Crudo Sintético
Mejor API
Menor Azufre
Producción Coque Blending Menor Acidez
Deshidratación Destilación Hidrocraqueo
Crudo XP Desalación de crudo
API 7-9
Azufre >3,5% w/w

24 Análisis del Downstream

 Alrededor del 30% de la producción de FPO proviene de 5 proyectos que
suministran crudo a sistema de Mejoramiento y mezcla de crudo
Proyectos que entraron en operación alrededor del año 2000 como sistema full integrado de
upstream y dowstream para el incremento de API de crudo XP a través de transformación química y
separación física ( Caso Sinovensa)

Proyectos Mayores mas antiguos

Bloques FPO
Producción
Proyecto Socios
(MBD)
PetroCedeño 109 PDVSA (60%), Total (30%),
Statoil (10%)
PetroPiar 118 PDVSA (60%), Chevron (30%)

PetroMonagas 163 PDVSA (60%), Rosneft (40%)

Petro San Felix 100 PDVSA (60%), Rosneft (40%)

Sinovensa 100 PDVSA (60%), CNPC (40%)

Debido a limitacion o “ cuellos de botella” en sistemas de

almacenamiento, despojamiento y transporte entre los
campos y Upgraders, cualquier eventualidad que implique
menor procesamiento de crudo xp, pone en riesgo la
produccion y su incremento a largo plazo
Fuente: GELA, Wood Mackensey, PDVSA

25 Análisis del Downstream

Proyectos antes y ahora
Refinación
Detalles de proyectos:
Venezuela, con alta inflación y débiles finanzas públicas, está luchando para financiar sus proyectos de
refinería

Fecha
ESTATUS PROBABILIDAD
PROYECTOS SINOPSIS Original EMPRESA ESTATUS
2016 OCURRENCIA
arranque

Dos fases, 80 y 150 MBD 100%

SANTA INES
Esquema simple conversión
2015 Congelado
PDVSA
Congelado Muy Baja

Contrucción de refinería de No existe ninguna

220 MBD ubicada en zona Congelado facilidad de transporte de
CABRUTICA
sur de la FPO Mercado de
2015
crudo de FPO al área de Muy Baja
productos: Exportación construcción

Alimentación de crudo
BICENTENARIO
Mejorado de FPO
2016 PDVSA-ENI Congelado Muy Baja
PDVSA- Financiamiento adicional
Expansión de 30 MBD Media
PUERTO LA Hyundai disponible a través del
Destilación 2018 2022
CRUZ Engineering & Banco Japonés y Hyundai Alta
Unidad de Coke
Construction, en Mayo 2017

Expansión a 280 MBD, Luego del mantenimiento

incluyendo incorporación de Sin general de unidad FCC en
EL PALITO
hidrotratadoras diesel y
2016 Congelado
adjudicación 2016, la misma fue Baja
VGO desincorporada
Fuente: GELA

26 Análisis del Downstream

Sector petroquímico de Venezuela

Zulia Carabobo Anzoátegui

El Tablazo Morón
JOSE

En Venezuela, Pequiven posee tres complejos industriales dedicados a la producción de

distintos productos petroquímicos.

• Complejo Petroquímico Hugo Chávez (Antiguo Morón). Posee dos líneas de productos:
Fertilizantes (Amoniaco y Urea, NPK), Especialidades Químicas (Acido Sulfúrico,
Fosfórico, otros).

• Complejo Petroquímico Ana María Campos (Antiguo El Tablazo). Posee tres líneas de
productos: Fertilizantes (Amoniaco y Urea), Plásticos (PVC, Polietilenos y Polipropileno) y
Cloro Soda.

• Complejo José Antonio Anzoátegui. Posee dos líneas de productos: Fertilizantes

(Amoniaco y Urea) y Metanol.

27 Análisis del Downstream

 Variación interanual de consumo productos derivados en Venezuela
Contrastes y proyecciones

Cambio de demanda, MBD Gasolina:

 Restricción en importación de materiales y vehículos
2012 2013 2014 2015 2016 2017
60 terminados. Recesión económica
 Según CAVENDEZ, 18000 vehículos fueron vendidos en
40
46 44 2015 vs 397000 en 2007
20  Consumo per cápita en Vzla es el mas alto de LATAM
23
-  En año 2016, la proporción de gasolina bajo octano vs
-20 alto octano cambio de 30-70 a 50-50 debido a cambio
-40
de precio
-37  Contiene MTBE en 2,7%w/w. ) 40% producido en Vzla
-60
-80 -71 -67
Diesel/ Gasoill:
-100
 Caída de consumo en casi 50 MBD
Gasolina Jet/Kerosene Fuel Oil  Menor entrega a sector agrícola e industrial por
Asfalto Diesel/Gasoil Total Demanda contracción de sectores
 Incremento en 2017 por arranque de nuevos
Jet:
plantas de generación eléctrica (Santa Ines, 12
 Disminución y, estancamiento de demanda por rutas turísticas
MBD)
Fuel Oil y Asfalto:  Diésel calidad 5000 ppm. EL mas alto de Latam
 Aporta el 20% de generación eléctrica
 Mercado de bunker, industrial y marino
 Calidad mas baja disponible en 1,5%S. Especificación Vzla hasta 3%S
 Demanda insatisfecha de Asfalto por capacidad de producción Fuente: Reporte gestión PDVSA 2015, Wood Mackenzie, GELA

28 Análisis del consumo interno

Principales empresas relacionadas a Oil&Gas, activas en Vzla

Operadora: PDVSA Operadoras: EEMM ( Joint Venture PDVSA – Socio B)

Procura: Bariven Licencias de gas
Servicios: PDVSA Services CARDON IV
Tecnología: Intevep ( 36 Tecnologias)
20 empresas licenciatarias para prod.
10 empresas licensatarias para uso En Venezuela, ninguna Operadora privada a nivel de
producción de crudo trabaja por si sola

Estatales Operadoras
Servicios/ Servicios petroleros Bienes/ Suministros de quimicos

Nacionales: Mas de 150 empresas registradas en Nacionales: (16) Lipesa, C.A Quimica, VenCatalyst,
RNC y Camara petrolera: Y&V services, STAND Baroid, Orinoco, Zomalca, Volmenca Oriente, Caracas
PROJECT, C.A, Cementaciones Venezolanas, Arco Chemicals

Servicios EEMM: CNPC, Petrorosven, PDVen Internacionales: Clariant, Bakerm Herkel, Nalco,
Drilling: Halliburton, Watherford, GE, VWS
Schlumberger, Baker, Troilservices

29 Análisis de negocios y tendencias

 Resumen de Operadoras EEMM de crudo y Gas asociado

Total de EEMM: 44 Greenfield: 14 Brownfield: 30

Aporte a producción nación por socio en EEMM Áreas: Producción y Mejoramiento (Upgraders)
(Año 2016) EEMM potenciales para trabajar con BASF:
Petrocedeño, Petropiar, Petromonagas,
1% 3% 1% Petroboscan, Sinovensa
7%
• Venezuela, para muchas Compañías Petroleras
10% Internacionales (COI), aun es atractiva para
invertir., como es el caso de Chevron.

• Repunte de participación de CON en los últimos

11%
años, con la firma de varios acuerdos bilaterales
50% con Venezuela: Eni, Total, Statoil, Rosneft y
Repsol
15% • Algunas EEMM con países políticamente
alineados. Estos acuerdos han sido con
empresas ​con gran liquidez y capacidad de
PDVSA Petroleo CHEVRON CNPC absorber y sostener deudas de pagos por parte
ROSNEFT TOTAL/STATOIL ENI de PDVSA, como CNPC, Sinopec, ONGC, Gazprom
REPSOL HRN OTROS
y LuKoil

30 Análisis de negocios y tendencias

Dinámica del mercado y necesidades en Gas

Cubre necesidades
PDVSA EP de EP
No tiene opciones de colocación en el mercado
Quiriquire Gas

PDVSA EP
Cardón IV Monopolio de comercialización Power
con PDVSA Gas
Petroquímica
Gas Guárico Precios subsidiarios
Residencial
Ypergas Pago a licencias en BsF
Industrial
Rentabilidad negativa
Pdvsa Gas Automotriz
Perpectiva de crecimiento y
flujo caja positivo: CARDÓN IV Cemento
Gas asociado de EEMM Metalúrgico

Los precios del gas se negocian en forma privada con cada operador
Algunas empresas incluyeron la inflación en Estados Unidos en su fórmula de precio
Las empresas fijan el precio en USD, pero se pagan en bolívares

31 Análisis de negocios y tendencias

Empresas de Servicios/ Servicios petroleros

Nacionales: Ubicación geográfica de empresas

Con mas de 150 empresas de servicios nacionales que se han registrado
a través del Conglomerado Nacional Industrial Petrolero (CNIP), existe
158
cerca de 250 tipos de servicios, siendo:

23 Servicios a pozos, estimulación, cementación, control de arena y 91

limpieza 70
14 Tratamiento Erosión
12 Mantenimientos y Reparación de equipos
05 Embarcaciones 7
15 Control de efluentes y tratamiento aguas residuales
09 Análisis de Laboratorio Oriente Centro Llanos Zulia

Nombre de empresa Servicios

GRUPO PETROAMERICA, C.A. Servicios de estimulación del pozo.
INDUSTRIA CHINA VENEZOLANA DE Servicios de exploración petrolífera y de gas. Servicio de ensamblaje de taladros de
TALADROS (ICVT) perforación petrolera tipo tierra
Itsco, C.A. Pruebas de producción multifásico en pozos de petróleo y gas.
SEPESA, C.A. Servicios de bombear de control de arena no fracturando.
VENEZUELAN HEAVY INDUSTRIES, Procesos de fundición, refinado y moldeado del metal.
ZyP Construcción civil.
Servicios de fracturar del pozo de petróleo. Servicios de aumento de la extracción
LUBVENCA ORIENTE, C.A.
producción de gas y petróleo
CORPORACION POES, C.A. Puesta en marcha de pozos.
Fuente: Informe Caracterización de empresas nacionales-Intevep 2016
CNIP

32 Análisis de negocios y tendencias

Empresas de Bienes/Productos químicos
Nacionales:
• Mas de 170 empresas de suministros registradas en el (CNIP) y Registro Nacional de Contratistas (RNC)
• Mas de 10 empresas cuentan con una extensa cartera de productos químicos

EMPRESA NACIONAL PRODUCTOS OFRECIDOS Ubicación geográfica de empresas

A.P. ASOCIADOS, C.A. COMPUESTOS DESENGRASANTES
MEZCLAS QUIMICAS ORGANICAS. FORMULA ANTIOXIDANTE
MEZCLAS QUIMICAS ORGANICAS. FORMULA MARINA
CARACAS CHEMICAL, C.A. MEZCLAS QUIMICAS ORGANICAS. MEZCLA QUIMICA INDUSTRIAL
RESINA COMPUESTA. RESINA ALQUIDICA CORTA DE SOYA 14% 10%
AGENTES DE CONTROL ASFALTINA PARAFINA
ANTI LODO 7%
COMPUESTOS DESENGRASANTES
DE WITT CHEMICAL DESINCRUSTANTES LIQUIDOS DE ESTERILIZACION 5%
COMPANY, C.A. LIMPIADORES QUIMICOS 2% 5%
MEZCLAS QUIMICAS ORGANICAS
PRODUCTOS QUIMICOS PARA CONTROL DE LA CORROSION
SOLVENTES DEUTERATADOS
ACIDOS ORGANICOS O SUS SUSTITUTOS. DEMULSIFICANTE 12%
ESTIMULACIONES MATRICIALES, C.A ACIDOS ORGANICOS O SUS SUSTITUTOS. SECUESTRANTE H2S
GRUPO PETROAMERICA, C.A. SOLVENTES. GELIFICANTES

INDUSTRIAS QUÍMICAS ZOMALCA, AGENTES DE DISPERSION. DISPERSANTE DE PARAFINAS

LUBVENCA ORIENTE, C.A. MEZCLAS QUIMICAS INORGANICAS. QUIMICOS
PRODUCTOS QUÍMICOS PARA PERFORACIÓN DE POZOS.
45%
MQ CORPORATION, C.A. PRODUCTOS QUÍMICOS PARA PRODUCCIÓN.
PRODUCTOS QUÍMICOS PARA REFINACIÓN.
ACIDOS INORGANICOS. ÁCIDO PARA LA ESTIMULACIÓN DE POZOS
QUÍMICOS DE MANTENIMIENTO MEZCLAS QUIMICAS ORGANICAS. DEMULSIFICANTE Anzoátegui Aragua Bolívar Carabobo
INDUSTRIAL, QUIMAINCA C.A. MEZCLAS QUIMICAS ORGANICAS. DISPERSANTE DE ASFLATENOS
MEZCLAS QUIMICAS ORGANICAS. SECUSTRANTE DE H2S Cojedes Miranda Monagas Zulia
QUITSUM, C.A. ANTI-INCRUSTANTES. ANTI-INCRUSTANTE
AGENTES DE DISPERSION. BISULFITO DE AMONIO SECUESTRANTE DE
OXIGENO
WIDE TEC LABORATORY, C.A. DESINCRUSTANTES. ANTICRUSTRANTE Y ANTICORROSIVO PARA SISTEMAS DE
ENFRIAMIENTO Y VAPOR Fuente: Informe Caracterización de empresas nacionales-
Intevep 2016
CNIP

33 Análisis de negocios y tendencias

Empresas de Bienes/Productos químicos

Internacionales:
• Las empresas competidoras proveedoras de químicos, participan en el mercado a través de distribuidores.
• El esquema comercial en el mercado se complica con la restricción de divisas extranjeras lo que hace que
las empresas prefieran participar en el mercado por medio de intermediarios.

Una de las principales

competidoras

Viene reduciendo operaciones y

ya no produce nada en el país,
todo importado

Capital Venezolano,
recientemente se
Solo cuentan con un internacionalizó
representante

34 Análisis de negocios y tendencias

Contrataciones de bienes y servicios en el sector

Datos Clave:
• Ley Nacional de Licitación
• Ley particulares de PDVSA
• Toda la contratación de bienes /procura se realiza con BARIVEN
• Cada operador privado tienen sus propias metodologías. En general se requiere un lobby
especializado para poder concretar las ventas
• La gran mayoría de operadoras privadas han disminuido de modo sostenido el pago de
proveedores debido a la deuda de PDVSA con ellos
• En los últimos 6 años se han creado nuevos sistemas para contratación e interrelación con
servicios y bienes con PDVSA:

Registro Nacional de Contratistas (RNC): Emite el certificado de

inscripción que habilita a la empresa contratar con el Estado en todos los procedimientos
de contratación.

Conglomerado Nacional industrial del Petróleo (CNIP)

35 Análisis de negocios y tendencias

BARIVEN
Pasos generales para realizar contratación

Filial desde 1975, encargada de la compra de materiales y equipos, planificación de inventario de

acuerdo con los requerimientos y las especificaciones de terceros, contratación de servicios
asociados a la procura, almacenamiento y transporte de bienes muebles y/o inmuebles

La Información
Los equipos técnicos Los proveedores
requerida así como
de las instalaciones debidamente Los resultados
La Gerencia de toda la
solicitan inscritos y con los de la licitación
Bariven publica documentación y la
especificaciones requerimientos al día son
en la página web oferta técnica /
técnicas a los solicitan el pliego de pronunciados
de PDVSA los económica debe ser
proveedores licitación en el lugar, después de la
concursos entregada según lo
reconocidos para día y hora apertura pública
abiertos de descrito en el pliego
preparar los pliegos especificado en el de los sobres de
participación de la licitación en
de licitación con sus llamado de concurso licitación.
lugar, día y hora
requerimientos. abierto.
especificados.

En los últimos años, las empresas que participan se quejan que las solicitudes de pedidos no son
tratadas a tiempo y no son entregadas en las fechas que indican las solicitudes

36 Análisis de negocios y tendencias

Señales financieras de PDVSA
Entrampamiento Energético de Venezuela

 Desde el 2014 PDVSA mantiene flujo de caja en divisas extranjeras negativo, impactando pagos de dividendos a EEMM, contratos a
termino, Financiamientos, pagos a proveedores y empresas de servicio
 De acuerdo a estimaciones especializadas, el flujo caja de PDVSA no ha sido suficiente para cubrir los gastos asociados al gasto
social y al pago de impuestos, por lo que PDVSA ha recurrido a la financiación del Banco Central de Venezuela (BCV), proveedores y
emisiones de deuda.
 Las deudas con las 6 mayores EEMM de FPO incrementó de 680MMUS$ en 2012 a 2.610 MMUS$ en cuatro años

37 Análisis de negocios y tendencias

 Señales del mercado referente a avances y retos en el sector
Demanda – Oferta en actividades y suministros de productos

• Las deudas de PDVSA con el sector servicios y

bienes, se han incrementado constantemente en
mas de 7 años
• En el 2016, PDVSA acumula mas de 20 mil
millones de US$
• A pesar de desfases de paradas de plantas,
arranque proyectos y mantenimientos, existe un
mercado mínimo para bienes y servicios que está
en contracción.

MERCADO
SUPLIDORES
1. Mantenimientos obligatorios
2. Cambio tecnologías recuperación crudo 1. Poca participación por disponibilidad
3. Paradas Imprevistas en downstream materia prima
4. Incremento de análisis de laboratorio 2. Elevadas cuentas por pagar
5. Aumento de contaminantes en crudo y gas 3. Pocos son los pagos en US$
6. Incremento de ineficiencia de equipos
Fuente: PDVSA, Ecoanalítica, Bloomberg, GELA

38 Análisis de negocios y tendencias

Control de cambios impuesto por el estado
Cronología
Desde el 2003, en Venezuela se han establecido 6 tipos de sistemas de control de cambio en el país.

Beneficiarios: PERSONAS NATURALES

EMPRESAS EMPRESAS

2004 2013 •Cencoex 2015 2017

•Cadivi •Cadivi •Sicad I •Dipro
•Cencoex
•Cadivi •Sitme •Cadivi •Sicad II •Dicom •Dipro
•Sicad I
•Permuta •Sicad I •Dicom
•Simadi
2003 2010 2014 2016

7000
BsF/US$ 99%
120 %

Menos del 50% de lo solicitado: En 2014,

91% 92%
6000 80% 80% 79%
100 %

mediante Cadivi, el Ejecutivo liquidó 2.920

5000 62% 64% 67% 68%
millones de dólares; en 2015 Cencoex adjudicó
80%

52% 57%
4000 60%

3000
37% 722 millones de dólares y en mayo de 2016 la
20%
40%

2000 6% 20%
cifra fue de 256 millones de dólares
-1%
1000 0%

0 -20%

Desde Mayo de 2017, el tope de adjudicación

para empresas será hasta 9 millones 600 mil
dólares anuales.
Control Cambiario Black Market Diferencia de mercados
Fuente: BCV, Bloomberg, CENCOEX

39 Análisis de negocios y tendencias

Segmentación de mercado para análisis de BASF

TECNOLOGÍA UPSTREAM DOWNSTREAN

PDVSA
Refinación
EEMM
INTEVEP Mejoradores
Licencias
Laboratorios
CARDON IV

Casos estudio
Servicios: Schlumberger
Bienes: Clariant
Proyectos: Intevep

40 Análisis de negocios y tendencias

Tecnología: Intevep, competidor estatal de BASF

Brazo tecnológico de PDVSA, requiere y ofrece de materia prima y productos terminados

para toda la cadena de valor de la industria

Debilidad:
1. Retrasos en importación materia prima
2. Poco mantenimiento de laboratorios ubicados en
Miranda, Zulia y Anzoátegui
3. Descenso de horas hombres para el
cumplimiento de pedidos exigido por PDVSA y
empresas licenciatarias

Oportunidad de BASF para cubrir demanda

insatisfecha con productos competitivos a Intevep

41 Análisis de negocios y tendencias

 Mercado del Upstream
Región y tipo de Exploración: Enfoque en EEMM , Licencias de Gas y CARDON IV

CARDON IV
Único proyecto exitoso
de gas en fase productiva
Caracas

Oriente
Occidente Exp. Convencional : Evaluar, Solo existen
Exp. Convencional: 2 EEMM
2 EEMM con dificultades de producción
Petrolera del Lago y Petroboscan
Evaluar Petrozamora
Faja
Convencional: Altos pasivos existentes
NO Convencional: Al menos 5 EEMM en fase
brownfield del proyecto

Exploración Convencional:
Exploración No convencional: Crudo y gas que se producen en rocas de baja porosidad y rentabilidad productiva
Proyectos Greenfield: Nuevos desarrollos, etapa temprana de producción
Proyectos Brownfield: Etapa madura de producción, algunos con recuperación de inversión y margen positivo de extracción

42 Análisis de mercado para productos BASF

Mercado del Downstream

Síntesis del enfoque en plantas y proyectos en ejecución

Refinación Mejoramiento Laboratorios- Puertos

100% PDVSA
Sociedad (Retos con pagos)
EEMM PDVSA y EEMM

Plantas con mayor Amuay, Cardón, Petrocedeño,

JOSE, Guaraguao
requerimiento* Curazao, Puerto la Cruz Petropiar

Plantas con menor PetroSinovensa,

El Palito Bajo Grande, La Salina
requerimiento* Petromonagas

Análisis API, %S, TAN, H2S,

Necesidades Tratamiento de Hidrocarburos
Asfaltenos, etc
existentes y frecuentes Tratamiento de Agua
Norma ASTM y UOP

Procesamiento API
El uso de químicos para Mas de 500 cargamentos
entre 20-30° en
Características promedio
tratamiento es mas intenso anuales desde puertos de
por la calidad del crudo JOSE, PLC y Bajo Grande
%S mayor a 1,5

* Mayor requerimiento por capacidad, complejidad de la planta y característica del crudo

** No incluye requerimientos especiales por parada

43 Análisis de mercado para productos BASF

 Mercado del Downstream

Refinación y Mejoramiento Principales

UNIDADES QUE REQUIEREN TRATAMIENTO QUÍMICO INTENSO requerimientos
Inhibidores de Corrosión
Antifouling / Dispersante
Unidad absorbedoras y Demulsificantes
desorbedoras de aminas Coagulantes
Barredores de H2S
Desaladores

Torre de Destilación Reactores Claus de Azufre

Atmosférica y Vacío

Los Desaladores de Mejoramiento suelen ser más grandes que en las refinerías comunes

44 Análisis de mercado para productos BASF

Mercado de servicios petroleros en Venezuela

Caso estudio: Schlumberger Limited (SLB)

Mayor Empresa del mundo de servicios a yacimientos petroleros

 Presencia en Venezuela desde el año 1929

 Casa matriz ubicada Caracas, cuenta con oficinas/instalaciones en 8
estados del país
 Principal empresa de servicios de drilling en Venezuela
 Numerables estudios para recuperación de actividad e incremento de
FR en Occidente y FPO
 Servicios de 37 Taladros en Venezuela versus 7 en Ecuador, 1 en Perú
y 9 en México (data 2016)
 En el tema de químicos, hay componentes especializados que
compran a proveedores y ellos “ensamblan” hacen las mezclas.
 En general, Slb no hace sus químicos.

Schlumberger opera en más de 85 países. Al 31 de marzo de 2017, sólo cinco de esos países
representaban individualmente más del 5% del saldo neto por cobrar de Schlumberger, de los cuales
Venezuela representó más del 10%. Fuente: Global Rigs Directory 2016
SCHLUMBERGER LIMITED First Quarter Report 2017
GELA

45 Análisis de mercado para productos BASF

Mercado de servicios petroleros en Venezuela

Contratación antes del 2015

Contrato Marco entre SLB y PDVSA Services
PDVSA colocaba servicio y socio de la EEMM el dinero
PDVSA
PDVSA Deuda acumulada hasta
SLB 2016: 1,2 Billones USD$
SERVICES
EEMM

Contratación desde el 2016

Si 1. EEMM licitan directamente con SLB
SLB EEMM 2. SLB no ofrece nuevos servicios con campos 100% PDVSA
3. SLB solo opera con EEMM, con flujo caja positivo:
No PetroBoscan, PetroMonagas, PetroCedeño, PetroPiar y
Cardón IV.
PDVSA 4. Con Petroboscan, Chevron concretó servicio 100% en
US$ y pagados en 30 días a través de un TECHNICAL
Solo en efectivo las SERVICES AGREEMENT.
contrataciones con PDVSA 5. SLB cobra en bolívares lo que no puedan justificar pagar
en dólares. Las patentes tecnológicas con Intevep son
en US$

46 Análisis de negocios y tendencias

Mercado de suministros químicos en Venezuela

Caso estudio: CLARIANT

Empresa Suiza con Headquater de LATAM en Brasil

Ubicación/ Materia Prima: PORTAFOLIO VENEZUELA

Casa matriz ubicada en centro del país
Anticorrosivos
Tiene otra oficina en Maracay (Región Centro) y el Tigre
(Zona FPO) Aceites
Aditivos
 80% de su materia prima son de fabricación
nacional Ácidos
 De acuerdo a ASOQUIM, posee 192 productos
Antiespumantes
registrados en su portafolio para Venezuela
 Algunos productos terminados son importados. Benceno, Ceras, Coagulantes
 Usa sus propias resinas en sus productos
Dispersantes
 Los productos para cementación vienen de Brasil
 Productos importados son traídos solo cuando sea Emulsiones
requerido a efectos de pago por conversión Resinas
cambiaria de moneda extranjera a moneda local
Surfactantes, Tenso activos

47 Análisis de mercado para productos BASF

Mercado de suministros químicos en Venezuela

Caso estudio: CLARIANT

Mercado de participación:
1. Son uno de los principales actores químicos del Upstream en la Faja Petrolífera del Orinoco.
2. Ninguna participación en Occidente ni en el sector Gas
3. No han penetrado el área de Dowstream
4. Tiene productos patentados INTEVEP para su uso en el país

Detalles clave de pago Decisiones, Acciones, Consecuencias

Si se cobrara todo lo que se factura, serian el primer
Clariant tiene un peso importante en la región
país de la región en relación a sus ganancias

Desde el año 2012 no le ha sido otorgado Importación con divisas propias, posiblemente a la
dólares a través de sistemas control cambiario tasa del black market

En las modalidades de pago, usan pago mixto

Se ha exigido
con PDVSA.
El componente importado lo cotizan en divisa
El resto es se realiza en bolívares a la tasa oficial de
estadounidense que suele ser un 30% de la
importación de 10bsF/US$
factura.
Clariant no ha repatriado sus dividendos desde Mismo problema de la mayoría de las empresas del
hace tiempo. país.

Clariant tiene planes de seguir siendo Los pagos se pueden tardar 8 meses en promedio
proveedor de químicos en el país según datos de la propia empresa

48 Análisis de mercado para productos BASF

Estrategias generales para BASF

1. Seguimiento de variables económicas y del mercado petrolero en el país

• Macroeconomía del país, Control cambiario
• Oferta/Demanda de hidrocarburos
• Mantenimientos en Upstream y Downstream, Proyectos en ejecución
Recordar:
1. A la fecha no se visualiza algún otro mecanismo de adquisición de divisas emergente.
2. Inflación en crecimiento sostenido por encima del 200% para 2017-2018
3. Las solicitudes hechas en CENCOEX (Sistema control cambiario) no cubren el 50% de lo requerido
4. Existe limitación en la cantidad de divisas en US$ que se pueden solicitar al BCV anualmente, por lo que muchas empresas deben
costear servicios e insumos importado hasta 10 veces mas que el valor de la divisa controlada
5. Posibilidad de default en Venezuela por pagos de bonos financieros

2. Afiliación y renovación de BASF en los sistemas de registro para participar en licitaciones de

servicios petroleros, procura y bienes:

Afiliación: Registros en sistemas:

Asociación Venezolana de Procesadores de Gas AVPG RNC (Registro Nacional d e Contratistas)
ASOQUIM (Asociación de empresas de químicos) Conglomerado Petrolero

49 Estrategias, Recomendaciones y Conclusiones

Estrategias generales para BASF
3. Identificación de potenciales clientes de acuerdo a la región y tipo de hidrocarburo
SECTOR UPSTREAM
Aspectos Positivos Aspectos Negativos/Considerar
CRUDO Y GAS ASOCIADO
• Menor perspectiva inversión
• 15 EEMM ubicadas en la región
• Yacimientos maduros. Declive de
Zona Norte y • Tratamientos químico frecuente para
División/ producción de 30% en 10 años
Áreas OCCIDENTE Sur del Lago separación de agua en crudo
• Elevado deterioro de oleoductos,
de Maracaibo • Aprox. 14% de empresas de químicos
estaciones de bombeo, tanques y
nacionales ubicadas en Occidente
terminales propiedad de PDVSA
Petroboscan (Chevron) Flujo de
caja positivo (EEMM exportadora • Potencialidad de producción de EEMM
EEMM Petrozamora (Gazprom) y Petroregional
de crudo desde terminal Bajo • Schlumberger ha disminuido
Grande) del Lago (Shell)
actividades en costas del Lago, con
despido de 600 trabajadores el año
• Reciente contratación de
2016
Schlumberger, Halliburton (Solo Petrourdaneta con Camimpeg
Empresas • 40% de producción asociada a
Proyectos existentes) PDVSA 100% Esfuerzo propio
servicios • Caso contratación de nuevos servicios
Camimpeg, Perforo Rosven,
de Schlumberger con Petroboscan

Licitaciones vigentes:
Proyectos
1. Servicio integral de operación y mantenimiento de los sistemas de tratamiento químico con secuestrantes H2S en
Corto-Mediano
las unidades de producción de la división lago de PDVSA Occidente
plazo
2. Adquisición de productos químicos requeridos por el departamento de perforación de Petroboscán,

50 Estrategias, Recomendaciones y Conclusiones

Estrategias generales para BASF
SECTOR UPSTREAM
Aspectos Positivos Aspectos Negativos/Considerar
CRUDO Y GAS ASOCIADO
• Área tradicional de producción de crudo • Falta de Inversión de Capital y
liv-mediano necesario para levantar deudas con proveedores
producción en FPO • Incremento de contenido de agua
División/ El Furrial
ORIENTE • Incremento gradual de caudal y numero por irrupción en pozo
Áreas Punta de Mata
de oleoductos activos • Perdida de perfil presión, drástica
• Menos del 16% de las empresas disminución producción /reservas en
químicas ubicadas en esta región últimos 5 años
• CNPC Services es la encargada de las • 90% de la producción en manos de
EEMM Petroquiriquire, Boqueron actividades que llevaba Wilpro en PDVSA. Schlumberger con muy poco
inyección de gas en Oriente desde interés en trabajar con PDVSA.
2010.
Schlumberger, Halliburton • Se visualiza una estabilización de la • Aumento sostenido de quema de
Empresas producción debido a mantenimientos gas, principalmente luego de la
(Solo en proyectos existentes)
servicios programados y control de energía para nacionalización de empresas y
CNPC Services
procesos de producción. asociaciones
Licitaciones vigentes:
1. Servicio de separación, despresurización y evaluación de pozos para manejo de crudo entre 33° y 45° api con alta
Proyectos relación gas / petróleo y concentración de h2s en las áreas Amana y Tejero,
Corto- 2. Adquisición de dispersantes y demulsificantes requeridos por la gerencia de yacimientos de PDVSA Anaco
Mediano
plazo Planta de Inyección de Gas a Alta Presión (PIGAP): Reciente acuerdo suscrito entre PDVSA y Shell para la reducción de
venteo o quema del gas que se produce asociado al Petróleo en los campos del norte de Monagas a través de
construcción de PIGAG II

51 Estrategias, Recomendaciones y Conclusiones

Estrategias generales para BASF

SECTOR UPSTREAM
Aspectos Positivos Aspectos Negativos/Considerar
CRUDO Y GAS ASOCIADO
• Crecimiento de producción en fase
FAJA • 26 EEMM, siendo mas de 10 en fase
incipiente versus plan original (100 MBD
vs 1500 MBD)
Bronwfield
División/ • Dificultad en acceso terrestre a zonas de
• Apuesta por incremento de producción e
Áreas exploración y producción
Morichal, Junín inversiones
• Alta producción de arena no consolidada
• Grandes socios extranjeros
Bare 10 , Barinas • Irrupción temprana de agua (hasta 60% en
bloques Junín)
PetroMonagas (Rosneft), • EEMM Petro San Felix de sociedad PDVSA
• Potencial de trabajo con
EEMM PetroCedeño (Statoil/Total), – CVG (empresa de Guayana) presentan
Petroindependencia, Petrocarabobo y
PetroPiar (Chevron) flujo negativo y poca inversión. No se
PetromIranda
recomienda su contractación
• Rosneft y CNPC cuentan con sus propias
• Mas de 10 EEMM greenfield aun en fase
Schlumberger, Halliburton, empresas de servicios
Empresas negativa de cash
CNPC Services, • El año pasado Schlumberger ganó la
servicios • No se recomienda inversiones en región
Perforo Rosven licitación para la perforación de 80 pozos
Barinas al ser 100% PDVSA y con muy baja
en FPO, pagados con métodos especiales
perspectiva crecimiento
Licitaciones vigentes:
Proyectos
1. Centro procesamiento fluidos Petrocarabobo, Petrourica y Petroindependencia : IPC 70 - 85%
Corto-
2. Servicio de prueba de producción de pozos con equipos bifásicos convencionales
Mediano
3. Ampliación de oleoductos, estaciones de bombeo y despojamiento desde Producción a JOSE (Aprox. 250 km)
plazo
4. Suministro y aplicación de productos químicos para tratamiento especializado de crudo de la EEMM Petromiranda

52 Estrategias, Recomendaciones y Conclusiones

Estrategias generales para BASF

SECTOR UPSTREAM - GAS

Aspectos Positivos Aspectos Negativos/Considerar
GAS ASOCIADO/ NO ASOCIADO

• Proyecto Cardón IV en fase II de producción

• Perdida de Gas por venteo y quema en zona
COSTA AFUERA (545MMPCD en dos años)
Norte de Monagas muy por encima de valores
• Operadoras privadas en Trinidad y Tobago (TT)
GAS ANACO requerirán de gas para su transformación en
permitidos
División/ • De los 5 bloques en Rafael Urdaneta, solo uno
plantas compresoras y químicas existentes
Áreas se ha licitado en los últimos 5 años
• La producción de Gas en Vzla, se ha incrementado
Mariscal Sucre • Mercado Interno del país aun es muy
por proyectos en Costa Afuera
Plataforma Deltana dependiente de producción de petróleo y
• Existe la meta de sustitución de diésel por gas la
productos refinados
Gas Anaco generación eléctrica del país a mediano plazo

• Hoy en día Cardón IV recibe pagos en US$ por

venta de Gas y crudo condensado a PDVSA
• Cardón IV contrata directamente a empresa mas
competitivas a nivel internacional • Por ley (LOGH) el pago PDVSA es en BsF.
Petroguarico
• Rosneft y Shell en Mariscal Sucre prontos a • Hasta la fecha el gas de producción tiene solo
Licencias (Mitsubishi), Cardón IV(
adquirir licencia para entrada de producción fin de uso interno país
Repsol/Eni)
después del 2020, con fines de exportación
• Recientes acuerdos firmes entre Shell-Venezuela y
TT para construcción gasoducto entre ambos
países
Proyectos
Corto- Fase III y IV de Cardón IV
Mediano plazo

53 Estrategias, Recomendaciones y Conclusiones

Estrategias generales para BASF

SECTOR DOWNSTREAM
Aspectos Positivos Aspectos Negativos/Considerar
REFINACIÓN/ UPGRADING

Refinería Puerto la Cruz (PLC),

• Necesidades de químicos para • Evitar proyectos de refinación con baja
Complejo CRP y El Palito
tratamientos de aguas y de hidrocarburos probabilidad de ejecución
(Mantenimientos y paradas
• Necesidades de catalizadores para
programados)
Plantas conversión e hidrotratamiento • Proyectos de mantenimiento generales en
• Laboratorios con altos requerimientos de plantas existentes con desfase de mas de 3
Mejoradores: Petrocedeño, insumos químicos años
Petropiar, PetroMonagas • Limpieza continua de tanques

Refinación es 100% PDVSA • Flujo de caja de PDVSA con muy poca

Buscar alianzas con empresas asignación para refinación.
proveedoras de equipos y químicos • En los últimos 4 años la taza de refinación ha
Socios Mejoradores: Statoil, Total, sido por debajo 60%, principalmente por falta
Chevron, Rosneft de inversión y elevada deudas con
Licitar directamente con socios de La contratación del proyecto de Conversión proveedores
plantas de mejoramiento en PLC no se hace por los canales regulares • La mayoría de las licitaciones actuales en
de PDVSA (Bariven), sino a través del privado refinación son: correcciones de fugas,
reemplazo de equipos, limpieza trincheras y
General Electric, Honeywell, drenajes, etc
Empresas
Hyundai, Itouchi, Marubeni, • Paradas general de Petromonagas y Petropiar,
servicios
Mitsubishi, Schneider, UOP de 60 días cada una, con dos años de desfase a
pesar de la participación del socio privado
Proyectos
Corto-Mediano Proyecto conversión profunda de Puerto la Cruz: IPC 70%
plazo

54 Estrategias, Recomendaciones y Conclusiones

Sugerencias GELA#1

• Hacer negocios con solo estas empresas en una primera

etapa:
• Cardon IV (Gas natural/ Repsol-Eni)
• Petroboscan (Crudo/Maracaibo/ Chevron-Pdvsa)
• PetroCedeño (Crudo/Faja/ Statoil-Total-Pdvsa)
• PetroMonagas (Crudo/Faja/ Rosneft-Pdvsa)
• PetroPiar (Crudo/Faja/ Rosneft-Pdvsa)
• Schlumberger Venezuela
• Estas empresas son clientes de Clariant
• Estas empresas han demostrado un flujo de caja positivo

55
Sugerencias GELA#2

• Una vez identificado los potenciales clientes:

• Visitar al socio B y hacer gestión de mercadeo antes que a la
empresa mixta. Visitar Total/Statoil; Rosneft; Chevron;
Eni/Repsol y Schlumberger
• Ver estrategias de ventas separadas. Cada empresa maneja
esquemas diferentes de pagos y monedas. Chevron
(Petroboscan) tiene una facultad única de contratar servicios y
pagarlos en 30 días en moneda extranjera igual que Cardon IV.
• Otros proveedores han pedido que el socio B (con 40% de la
empresa mixta) sirva de fiador. Caso Mitsubishi con Gas
Guarico. Esto aplica a las empresa de Faja.
• Entrar en Faja implica entrar en los sistemas de compra de
Pdvsa
• Schlumberger contrata directamente y gestiona las
importaciones. Luego ellos venden producto final a sus clientes.

56
Sugerencias GELA#3

• Aspectos a considerar:
• Existen espacios/ mercados que fueron dejados por falta de
pagos. Existe muchas empresas de quimicos con Bolivares sin
poder repatriar.
• Basf debe facturar siempre desde una filial fuera de Venezuela.
Es una manera de asegurar pago en Dolares.
• Las empresas que exigen prepago es por que tienen grandes
deudas con Pdvsa. Pdvsa acepta esas condiciones como ultimo
recurso ante apuros.
• Cada empresa tiene un flujo de caja diferente. Sin duda Chevron
es de las empresas mas solventes y confiables.
• Tomar en cuenta que hay empresas como Clariant que venden
en bolívares y les pagan con retraso. Exigir prepago y en dólares
implicara un reto comercial a evaluar

57
Conclusiones

 Las barreras de entrada para iniciar un negocio a largo plazo en el país han disminuido por la
falta de oferta.
 El alto nivel de complejidad financiero de las operaciones actuales con la estatal hace poco
factible desarrollar negocios con flujos de caja positivos en el corto plazo
 El nivel de complejidad y de aprobaciones con las empresas mixtas y socios B del negocio
hace fundamental el establecimiento de un equipo especializado en el país con una mezcla
de personal local y foráneo con buen entendimiento y desenvolvimiento con los principales
actores.
 La industria esta mostrando una mayor apertura por la misma crisis económica, los socio B
tendrán cada vez mayor poder de decisión ante Pdvsa, un momento único para posicionar la
marca BASF en el mercado venezolano.
 Empresas petroleras y de gas seguirán apostando a largo plazo en Venezuela

58 Conclusiones