UNITEC CAMPUS EN LINEA.
CONTADURÍA PÚBLICA Y FINANZAS.
MODELOS DE PROYECCION FINANCIERA.
ENTREGABLE 1
IBProyeccio■es deve■tas
Aplica los métodos de proyecciones de venta a los ejercicios
La empresa Canvax S.A. muestra los siguientes volúmenes de ventas:
Año Ventas
2014 3,345,800
2015 3,851,789
2016 4,124,578
2017 4,812,840
2018 4,912,587
2019 5,200,128
2020 5,612,489
Con los datos anteriores calcule:
a) Aplique el Método de Tendencias, determine sus ventas para los
siguientes cinco años 2021-25. (Considera que n=7, que 2014 es año
1)
b) Calcula el porcentaje de crecimiento anual para todos los periodos y
obtén un promedio para calcular las ventas proyectadas del 2021.
c) Calcula el incremento nominal para los últimos tres años (2021-23)
d) Calcula el incremento real para todos los años (ver tasa de
inflación/año en anexo I de este archivo).
e) Realiza una proyección a los próximos 5 años, considerando
incremento geométrico, cuyo crecimiento exponencial fuera el
promedio anual de la inflación de los últimos 5 años (es decir, el
promedio de 2016 a 2020= 3.36%+6.77%+4.83%+2.83+3.15)
Año X y X^2 xy
2014 1 3,345,800 1 3,345,800.00
2015 2 3,851,789 4 7,703,578.00
2016 3 4,124,578 9 12,373,734.00
2017 4 4,812,840 16 19,251,360.00
2018 5 4,912,587 25 24,562,935.00
2019 6 5,200,128 36 31,200,768.00
2020 7 5,612,489 49 39,287,423.00
TOTAL 28.00 31,860,211.00 140.00 137,725,598.00
b= n ∑ xy - ∑x ∑y / ∑x^2- (∑x) ^2 = 7 (137,725,598) – (28) (31,860,211) / 7 (140) – (28) ^2 =
367,312.64
a= ∑y- b ∑x / n = (31,860,211) – (142,843.81) (28) / 7 = 3,980,083.47
Formula proyección para los siguientes años
1
X: y = a+
bx A)
Año X y X^2 xy
2014 1 3,345,800 1 3,345,800.00
2015 2 3,851,789 4 7,703,578.00
2016 3 4,124,578 9 12,373,734.00
2017 4 4,812,840 16 19,251,360.00
2018 5 4,912,587 25 24,562,935.00
2019 6 5,200,128 36 31,200,768.00
2020 7 5,612,489 49 39,287,423.00
2021 8 6,918,585 64 55,348,676.72
2022 9 7,285,897 81 65,573,075.07
2023 10 7,653,210 100 76,532,098.70
2024 11 8,020,523 121 88,225,747.61
2025 12 8,387,835 144 100,654,021.80
TOTAL 78.00 31,860,211.00 140.00 137,725,598.00
B)
Año X y X^2 xy PORCENTAJE DE
CRECIMIETO
2014 1 3,345,800 1 3,345,800.00
2015 2 3,851,789 4 7,703,578.00 15.12%
2016 3 4,124,578 9 12,373,734.00 7.08%
2017 4 4,812,840 16 19,251,360.00 16.69%
2018 5 4,912,587 25 24,562,935.00 2.07%
2019 6 5,200,128 36 31,200,768.00 5.85%
2020 7 5,612,489 49 39,287,423.00 7.93%
TOTAL 28.00 31,860,211.00 140.00 137,725,598.00 54.75%
TOTAL PORCENTAJE DE CRECIMIENTO / NUMERO DE PERIODOS
54.75 / 6 = 9.12%
Año Ventas
Proyectadas
2020 6,124,348
c) Incremento Nominal
Año X y X^2 xy
2014 1 3,345,800 1 3,345,800.00
2015 2 3,851,789 4 7,703,578.00
2016 3 4,124,578 9 12,373,734.00
2017 4 4,812,840 16 19,251,360.00
2018 5 4,912,587 25 24,562,935.00
2019 6 5,200,128 36 31,200,768.00
2020 7 5,612,489 49 39,287,423.00
2021 8 6,057,559 64 48,460,475.02
2022 9 6,537,924 81 58,841,314.53
2023 10 7,056,381 100 70,563,811.97
TOTAL 55.00 31,860,211.00 385.00 137,725,598.00
D) Incremento Real
Año X y X^2 xy INPC PORCENTAJE INCREMENTO
DE REAL
CRECIMIETO
2014 1 3,345,800 1 3,345,800.00 3.97
2015 2 3,851,789 4 7,703,578.00 4.08% 15.12% 11.04%
2016 3 4,124,578 9 12,373,734.00 2.13% 7.08% 4.95%
2017 4 4,812,840 16 19,251,360.00 3.36% 16.69% 13.33%
2018 5 4,912,587 25 24,562,935.00 6.77% 2.07% -4.70%
2019 6 5,200,128 36 31,200,768.00 4.83% 5.85% 1.02%
2020 7 5,612,489 49 39,287,423.00 2.83% 7.93% 5.10%
TOTAL 55.00 31,860,211.00 385.00 137,725,598.00
E) Proyección a 5 años
Año X y X^2 xy INPC PORCENTAJE DE INCREMENTO
CRECIMIETO REAL
2014 1 3,345,800 1 3,345,800.00 3.97
2015 2 3,851,789 4 7,703,578.00 4.08% 15.12% 11.04%
2016 3 4,124,578 9 12,373,734.00 2.13% 7.08% 4.95%
2017 4 4,812,840 16 19,251,360.00 3.36% 16.69% 13.33%
2018 5 4,912,587 25 24,562,935.00 6.77% 2.07% -4.70%
2019 6 5,200,128 36 31,200,768.00 4.83% 5.85% 1.02%
2020 7 5,612,489 49 39,287,423.00 2.83% 7.93% 5.10%
2021 8 6,057,559 64 48,460,475.02 3.98% 7.93% 3.95%
2022 9 6,537,924 81 58,841,314.53 3.98% 7.93% 3.95%
2023 10 7,056,381 100 70,563,811.97 3.98% 7.93% 3.95%
2024 11 7,615,952 121 83,775,474.48 3.98% 7.93% 3.95%
2025 12 8,219,897 144 98,638,766.84 3.98% 7.93% 3.95%
TOTAL 78.00 67,347,924.87 650.00 498,005,440.84 4.41 94.40% 50.48%
La cadena de plazas APE, muestra los siguientes 2019 2020
datos en sus Balance general y estado de
resultados:X
Caja y bancos 3,009,696 1,338,156
Inversiones transitorias 4,230,814 5,155,090
Cuentas por cobrar 10,785,712 9,145,087
Inventarios 2,492,555 4,157,134
Otros activos de corto plazo 364,906 427,675
Total activo corriente 20,883,683 20,223,142
Activos fijos 8,477,450 9,394,359
Otros activos de largo plazo 190,158 9,850
Total activo no corriente 8,667,608 9,404,209
Activo total 29,551,291 29,627,351
Deudas comerciales 3,489,866 4,552,447
Otras deudas de corto plazo 1,004,965 522,464
Deudas sociales y fiscales 2,489,067 1,059,020
Deudas bancarias 189,201 184,148
Total pasivo corriente 7,173,099 6,318,079
Deudas bancarias 178,699 -
Otras deudas de largo plazo 763,214 790,539
Total pasivo no corriente 941,913 790,539
Pasivo total 8,115,012 7,108,618
Patrimonio 21,436,279 22,518,733
Pasivo total + patrimonio 29,551,291 29,627,351
2019 2020
Ventas 42,455,245 37,515,340
CMV 29,197,109 24,778,819
Utilidad bruta 13,258,136 12,736,521
Gastos de administración 3,350,235 348,454
Gastos de comercialización 2,230,534 3,250,374
Resultado operativo (EBIT) 7,677,367 6,015,693
Intereses por deudas 86,956 95,736
Intereses por activos 789,330 351,670
Otros gastos 581,720 -
Resultados sujetos a impuestos 7,798,021 6,270,627
Impuestos a las ganancias 3,048,318 2,188,173
Ingresos extraordinarios 249,135 -
Utilidad neta 4,999,839 4,082,454
Con los datos anteriores calcule:
a) Calcule el índice DuPont para 2019 y 2020 e interpreta sus resultados.
b) Realiza una Gráfica Dupont 2020
DuPont 2019
1. Margen Neto de Utilidad: Utilidad Neta/Ventas = 4,999,839/42,455,245 =.1178
2. Rotación de Activos Totales: Venta/ Activo Total = 42,455,245/ 29,551,291 = 1.4367
3. Apalancamiento Financiero: Activos/Patrimonio = 29,551,291/21,436,279= 1.3786
DuPont = % de utilidad * Rotación del activo total * Apalancamiento Financiero.
Dupont = .1178 * 1.4367 * 1.3786 = .2333 * 100 = 23.33%
DuPont 2020
1. Margen Neto de Utilidad: Utilidad Neta/Ventas = 4,082,454/37,515,340 =.1088
2. Rotación de Activos Totales: Ventas/ Activo Total = 37,515,340/ 29,627,351 = 1.2662
3. Apalancamiento Financiero: Activos/Patrimonio = 29,627,351/22,518,733= 1.3157
DuPont = % de utilidad * Rotación del activo total * Apalancamiento Financiero.
Dupont = .1088 * 1.2662 * 1.3157 = .1813 * 100 = 18.13%
Grafica Dupont 2020
Rendimiento
sobre Activos
(ROA)
.1378
Utilidades Netas
4, 082,454
Margen Neto de Utilidades
Dividido
.1088
Ventas
37, 515,340
Rendimiento sobre
Multiplicado por
Activos (ROA) .1378
Ventas
37, 515,340
Rotación de
Activos Totales
1.2662 Dividido
Activos Totales
29, 627,351
Rendimiento sobre Capital (ROE)
18.13% Multiplicado por
Pasivos
Totales
Activos Totales 29, 627,351
7, 108,618
Mas
Mult
Apalancamiento Financiero
Dividido entre Patrimonio
1.3157 22, 518,733
Capital Contable
22, 518,733
ModeloBaumole■
laadmi■istració■de
i■ve■tarios
Dexler S.A. se dedica a la producción y comercialización de tarjetas de memoria de lujo,
considere
los siguientes datos para calcular lo que se te pide:
• Cada unidad tiene un costo de $158
• Al año cantidad requerida es de 310,000
• Costo del pedido es de $2500
• Costo unitario por mantener $3
Datos
: 𝒆𝒎𝒂𝒏𝒅𝒂 𝒅𝒆 𝒖𝒏𝒊𝒅𝒂𝒅𝒆=310,000
: 𝒐𝒕𝒐 𝒑𝒐 𝒖𝒏𝒊𝒅𝒂𝒅=158
S: Costo por ordenar (por pedido)
=2500 H: Costo unitario por
mantener=3
L: Tiempo de entrega o Lead Time=21 días
Con los datos anteriores calcule:
a) Cantidad económica del pedido (Lote económico)
b) Punto de reorden considerando 21 días de tiempo de entrega por parte del proveedor.
c) Tiempo esperado entre pedido
*Opcional: graficar las combinaciones de costos en donde se indique la cantidad
optima (como la página 12 del ejercicio de los apuntes).
A) Cantidad económica del pedido (Lote económico)
Q= 2DS /H = 2 (310,000) (2,500) / 3 = 22,730
B) Costo por ordenar
D/Q * S = 310,000 / 22,730 * 2,500 = 34,095.91
C) Costo por Mantener
Q/ 2 * H = 22,730/ 2 * 3 = 34,095
D) Costo Total de Inventario (CTI)
CTI= D/Q *S + Q/2 *H = 34,095.91 + 34,095 = 68,190.91
E) Costo Total (Costo de Inventario + Costo del Pedido)
Costo Total (CT) = DC + D/Q * S + Q/2 *H = (310,000)(158) + 69,190.91 =
49,049,190.91
F) Inventario Promedio
Q/2 =22,730/2 = 11,365
G) Numero esperado de ordenes
N= D/Q = 310,000/22,730= 13.64
H) Demanda Promedio
d= D/ (días laborables / año) = 310,000 / 365 = 849.32
I) Punto de reorden considerando 21 días de tiempo de entrega por parte del proveedor
R= d * L = 849.32 * 21 = 17,835.72
J) Tiempo esperado entre pedido
T= Q/D * días laborables al año = 22,730/ 310,000 * 365 = 26.76
Refere■cias
• Westreicher, G. (2022). Análisis Dupont - Definición, qué es y concepto |
Economipedia. Economipedia. https://economipedia.com/definiciones/analisis-
dupont.html
• Westreicher, G. (2022). Análisis Dupont - Definición, qué es y concepto |
Economipedia. Economipedia. https://economipedia.com/definiciones/analisis-
dupont.html
Criterios de evaluación
• Formato de entrega en procesador de textos (Word), independientemente que los
cálculos los realices en hoja de cálculo Excel.
• Preferentemente, emplear editor de ecuaciones en Word para procedimientos.
• Presentar con claridad el desarrollo de cada inciso, resaltar resultado(s)
de cada inciso e incluir interpretaciones cuando se solicita.
• Incluye al menos una referencia de consulta en formato APA.
• No es necesario incluir portada.
Consulta la rúbrica de la actividad.
Anexo I. INPC
