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2019

Comprendiendo
las Divisas más
importantes

DÓLAR AMERICANO

El USD, es la divisa mas importante de forex, esta como

divisa base o cotizada de los 5 pares más importantes
(EURUSD, GBPUSD, USDJPY, USDCHF, USDCAD).

El dominio del dólar esta basado en los acuerdos

(parcialmente) de Bretton Woods, donde se decidió reinstalar
el patrón oro para el dólar (usd) y que las otras divisas
quedaran conectadas a esta. Esto ocasionó que el dólar
estadounidense iniciara como moneda de reserva mundial (en
forma de bonos del tesoro) , y eso provocó que el resto de
países almacenaran reservas de oro y de dólares. China es el
mayor acreedor de bonos del tesoro estadounidenses con 1,12
billones en 2016.

Debido a que el USD es la divisa de reserva mundial , los

paises guardan grandes reservas de dólares en forma de
bonos del tesoro.Todo y que la deuda en estados unidos ha ido
en aumento, los tipos deudores para EEUU se han mantenido
bajos, ya que se considera que el riesgo de impago sea casi
improbable.

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El PIB de los EEUU fue 18.561.934 millones de dólares en

2016 y el de china de 11.391.619 millones de dólares, y el de la
unión europea 16.739.022 millones de dólares.

El Sistema de Reserva Federal también conocido como

Reserva Federal o simplemente FED (acrónimo de Federal
Reserve System), es el modelo de sistema bancario existente
en Estados Unidos que se ocupa de controlar la política
monetaria del país y de ejercer el poder de supervisar al resto
de instituciones bancarias con el objetivo de alcanzar
estabilidad. Tiene como presidente a Jerome Powel. La FED
nació en 1913 con la Ley de Reserva Federal con el fin de
contrarrestar el clima de inestabilidad financiera que
atravesaba el país por entonces. La entidad equivalente a nivel
europeo sería el BCE o Banco Central Europeo, sistema con el
que guarda muchas similitudes y ciertas diferencias en cuanto
a su naturaleza y funcionamiento.

Según establece la Ley de Reserva Federal, los

principales objetivos de esta institución deben ser el máximo
empleo, la estabilidad en los precios y los moderados tipos de
interés a largo plazo, También es un organismo que actúa
como prestamista para otras instituciones internacionales y
brinda amparo a los derechos crediticios de los ciudadanos.

Quien forma parte?

·Junta de gobernadores
·Comité federal de mercado abierto
·Bancos de reserva federal
·Bancos privados
·El comité federal de Operaciones de Mercado Abierto.

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Cuando el FED compra instrumentos financieros, pone

más dinero en circulación. Con más dinero disponible, las tasas
de interés tienden a disminuir, y así más dinero es prestado y
gastado. Cuando el FED vende instrumentos financieros, saca
de circulación el dinero, causando que las tasas de interés
aumenten, haciendo los préstamos más caros y, por lo tanto,
menos accesibles.

Regular la cantidad de reservas. Un banco miembro

presta la mayor parte del dinero depositado en él. Si el FED
dice que deben quedarse con una mayor reserva, la cantidad
de dinero que un banco puede prestar disminuye, haciendo
los créditos más inaccesibles y provocando alzas en la tasa de
interés.

YUAN CHINO
Esta es la moneda de china, la segunda mayor economía del
mundo, no es una divisa de libre flotación. El banco central
chino, banco popular de china (PBCoPBdC) determinan el valor
del Yuan, ellos controlan exhaustivamente su economía y la
manipulación de esta. Hasta hace unos años el valor del Yuan
estaba sujeto al del dólar, por lo que el crecimiento imperativo
que sufrió china casi no se vio reflejado libremente en el Yuan,
pues estaba sujeta al crecimiento del dólar americano.
En 2005 China dejó de fijar el Yuan al dólar, pero en 2008-2009
volvieron a fijarlo durante la crisis financiera, pero no duró
demasiado, en 2010 lo volvieron a desvincular, pues FMI
declaraba que el Yuan estaba infravalorado entre un 5-27% por
debajo de su valor.
China es una de las potencias mundiales.

EURO

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Es la moneda más joven de las seis monedas más

importantes del mundo, salió en 1999 y es la segunda divisa
más importante del mercado de FOREX.
Esta moneda de la Unión Económica y Monetaria (UEM) es
compartida menos en Reino Unido, Suecia y Dinamarca.
Alemania, Francia, Italia, España, Países Bajos, Bélgica, Austria,
Grecia, Irlanda, Finlandia, Portugal, Malta, Chipre, Estonia,
Eslovenia, Eslovaquia, Luxemburgo, Letonia Y Lituania. UEM es
el bloque monetario más grande del mundo con un PIB
combinado que ascendió a 17,110 miles de millones de
dólares en 2016. Es responsable de almenos un 20% de las
exportaciones mundiales y un 18 % de las importaciones.

El Banco Central Europeo, BCE o ECB es el responsable

de la política monetaria de la Unión Europea. Fue fundado el 1
de Junio de 1998 según el Tratado de Amsterdam,
estableciendo su sede en la ciudad alemana de Frankfurt.
Actualmente su presidente es Mario Draghi. El objetivo
primordial del BCE es el mantenimiento de la estabilidad de
los precios de la zona euro. Es decir, controlar la inflación,
protegiendo así el valor del euro. El BCE establece que el
crecimiento de los precios no sea superior al 2% anual para el
conjunto de la zona euro. Medido a través del IAPC (Índice
Armonizado de Precios al Consumo). A su vez, como objetivos
secundarios fija el crecimiento económico y la creación de
empleo. El BCE trabaja por conseguir una mayor integración
financiera de la eurozona y preservar una estabilidad
financiera. Siempre respaldando las políticas económicas de
los países miembros.

EUR/USD

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Es el par de divisas más cotizado, el valor del euro frente

al dólar se determina en función de las relaciones entre las dos
entidades macroeconómicas, 17 países de la eurozona + EEUU.

Datos importantes para el Euro:

1. Producto interior bruto de EEUU y de la eurozona, es un

factor muy importante.

2. Datos de desempleo en Alemania, ya que el 30% del PIB

de la eurozona proviene de Alemania, estos datos serán
importantes para la salud de la economía europea.

3. Cifras de empleo no agrícola, son las cifras de desempleo

de EEUU descontando los trabajos en la agricultura, y el
gobierno. Estas cifras pueden llegar a tener un gran impacto en
las divisas.

4. Cifras de producción de Alemania y Estados Unidos

5. Índice de precios al consume o IPC, dato de la inflación. Es

un dato importante tanto para el BCE y la FED para controlar la
inflación de los precios.

YEN JAPONÉS

La economía japonesa es la tercera economía mundial sin

contar la eurozona. Conocida por su exportación, japón tiene
+- un 15% de incremento en el PIB gracias a ella.
Japón no ha salido de la crisis financiera de los noventa, el
sector bancario sigue estando débil y su deuda nacional sigue
en aumento.

Banco de Japón o BDJ

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El banco de Japón tiene como objetivos la expedición y

mantenimiento de los Billetes nacionales Aplicación de la
Política monetaria, proveer efectivo y asegurar la estabilidad
del sistema financiero nacional. También el Tesoro Público y la
seguridad financiera del gobierno en sus operaciones
relacionadas con este. Japón devalúa la moneda nacional para
combatir las tasas de inflación y así generar la atracción de
inversiones extranjeras.

Datos importantes para el Yen:

1. EL PIB, las cifras del crecimiento económico nos dan claras
señales sobre la salud de la economía del país, estos datos
impactan de manera parcial en FOREX.
2. Producción industrial, en Japón es relevante ya que depende
de una buena producción industrial, por la gran exportación/
comercio internacional del país.
3. Empleo, cuanto más trabajo, más fluye la economía.

LA LIBRA ESTERLINA

Es la sexta economía más grande del mundo, su PIB es de

2.649 miles de millones de dólares en 2016. Ya sabemos que a
día de hoy esta todo el tema del BREXIT, ellos siempre optaron
por mantener su libra y no el EURO.

El banco de Inglaterra es independiente del gobierno y

es responsable de la política monetaria del país. Ellos se
encargan de proteger la salud y estabilidad del precio de la

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libra.
La libra esta cubriendo golpes a día de hoy con las decisiones
de gobierno del Reino Unido. Estamos ante acontecimientos
IMPORTANTISIMOS para la economía. Teresa May dimitió
07/06/19 luchando por la salida del país de la Unión Europea.
Las luchas entre la salida de la unión europea y posibles
alianzas con Trump hacen impactante los movimientos de la
libra. Atentos al próximo octubre la salida de la noticia más
esperada de este año.

CORRELACIONES ENTRE PARES DE DIVISAS

¿Qué es la correlación de pares de divisas en Forex?

La correlación es la capacidad que tienen algunos de los pares

de divisas del mercado Forex entre sí para que su precio se mueva en
la misma dirección (correlación positiva) o en la dirección contraria
(correlación negativa) la mayor parte del tiempo.

¿Por qué debes conocer este tipo de correlaciones?

Si quieres ser un trader rentable en el mercado Forex, debes ser

consciente de la correlación que existe entre los principales pares de
divisas ya que te puede ayudar en 2 aspectos fundamentales, ahora
no olvides que tu análisis no se debe basar en una correlación, si no
que es un apoyo más para contrastar entre análisis y acción.

1- Al conocer las correlaciones existentes entre pares de divisas,

podrás tomar mejor tus decisiones de trading ya que en muchas
ocasiones, podrás predecir con éxito la dirección del precio de un par

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de divisas a través de señales de compra o venta que se ven en otros

pares correlacionados, también puede hacerte reflexionar antes de
abrir una posición si detectas una señal de compra y a la vez una de
venta en otro par correlacionado positivamente o la misma señal de
compra o venta en pares correlacionados negativamente. La posición
que estas pensando en abrir puede que no sea la adecuada.

2- Conocer esta correlación también te evitará aumentar tu nivel

de riesgo, Si abres dos posiciones en el mismo sentido en pares
correlacionados positivamente estás duplicando el riesgo ya que es
relativamente fácil que vayan en la misma dirección. Si aciertas y
avanzan a tu favor obtendrías beneficio en ambas pero en caso de
equivocarte las dos te provocarán pérdidas. Lo mismo sucede
abriendo dos posiciones inversas en pares correlacionados
negativamente.

Ejemplos correlaciones en los principales pares de divisas:

EUR/USD y GBP/USD

GBPUSD Mensual
EURUSD Mensual

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La primera divisa de cada par es la que compras o vendes (divisa

base = mercancía) y la segunda es con la que pagas (divisa secundaria
= dinero). En estos dos pares el dólar estadounidense funciona como
el dinero y las divisas bases pertenecen a dos grandes economías
europeas (la Zona Euro y Reino Unido).Podemos afirmar por tanto que
los pares EUR/USD y GBP/USD tienen una correlación positiva.Esto
significa que si el el par EUR/USD muestra una señal de compra fuerte,
el par GBP/USD también debería mostrar la misma señal de compra
con diferencias en la intensidad (lo mismo para una señal de venta).
Con esta correlación positiva, si estás analizando el mercado Forex y
detectas una señal de entrada en uno de los dos pares y la señal
contraria en el otro es posible que tu análisis no sea el correcto o bien
que no vaya a mantenerse esa dirección demasiado tiempo en uno de
los dos pares. Como ves en las gráficas anteriores, el par GBP/USD
suele ser un poco más volátil que el EUR/USD.También ten en cuenta
que si abres una posición en la misma dirección en ambos pares
estarás duplicando el riesgo.

USD/CHF y USD/JPY

Se considera que los pares USD/CHF y USD/JPY tienen una

correlación positiva.

USD/CHF y USD/JPY tienen en común la misma divisa base, el

Dólar Estadounidense, y tanto el franco suizo como el yen japonés
pertenecen a dos economías consumidoras de petróleo aunque con
diferencias significativas en cuanto a producción industrial. Como
puedes ver en las siguientes gráficas mensuales de estos dos pares,
podemos ver que el precio se ha movido en la misma dirección la
mayor parte de tiempo aunque no son tan similares entre si como el
ejemplo anterior del EUR/USD y el GBP/USD.

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USDCHF Mensual

USDJPY Mensual

Las diferencias entre ambos se han acrecentado desde

Septiembre de 2011 cuando el Banco Nacional de Suiza (SNB) decidió
fijar un cambio mínimo de 1,20 francos suizos por euro para detener la
apreciación de la moneda. Recientemente en 2015 el Banco Nacional
de Suiza ha decidió eliminar ese cambio mínimo frente al euro y eso

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provocó una importante sacudida en los mercados de valores y

divisas. Como hemos visto, los pares EUR/USD y GBP/USD mantienen
una correlación positiva entre sí y a su vez tienen una correlación
negativa con los pares USD/CHF y USD/JPY.

¿Cómo puedes utilizar la correlación de pares de divisas para

predecir la dirección del precio?

– Cuando detectes una señal de compra o de venta en un

determinado par, antes de abrir una posición puedes analizar otros
pares correlacionados positivamente para confirmar que dan una
señal similar y también otros pares correlacionados negativamente
para ver si dan la señal contraria, pero no nos sirve en temporalidades
pequeñas.

– Cuando tienes una posición abierta y no ves señales claras para

mantenerla durante más tiempo o bien cerrarla, puedes ayudarte de
estas correlaciones positivas y negativas con otros pares para buscar
señales de continuación o de cambio de tendencia.

– Cuando históricamente, durante mucho tiempo, dos pares

tienen una correlación positiva fuerte y detectas señales diferentes
entre ambos, es relativamente fácil que el precio de ambos pronto
vuelva a ir en la misma dirección. Si identificas correctamente cuál es
el par que está moviéndose más lentamente podrás decidirte por
abrir una posición y tratar de obtener beneficios cuando recupere la
dirección del otro par.

– Son muchos los traders que si encuentran una señal de venta

fuerte en el EUR/USD y en el GBP/USD, confirmada por una señal de
compra en el USD/JPY y USD/CHF, prefieren abrir la posición de venta

Introducción a los mercados, Página 11

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en EUR/USD o GBP/USD (en lugar de una de compra en el USD/JPY o

USD/CHF) ya que generalmente los movimientos a la baja suelen ser
más fuertes (a causa del miedo) y permiten obtener mayores
beneficios en un menor espacio de tiempo.

Correlaciones en semanal pares de divisas

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RESISTENCIA—> NO QUIERO CREAR REGLAS

Muchos de los que iniciamos en el mundo del trading sabemos

que lo hacemos en gran parte por que no habrá nadie que nos diga
cuando y como debemos hacer nuestro trabajo, así que muchos, nos
resistimos al principio a crear unas normas para llevar a cabo nuestro
trabajo, nuestro TRADING. Esta resistencia suele ser bastante sutil,
operando a deshoras, mirando información de un sitio, de otro, sin
horarios, ni disciplina marcada. Nuestra mente nos ofrece resistencia a
la hora de crear esa rutina, pues toda la vida hemos crecido creando
esta. Desde tus padres controlando tu conducta, tus profesores en el
colegio, los entrenadores en los equipos, etc… Así que nuestras
mentes rechazan de alguna manera, la creación de dicha rutina, por
que entienden que se nos arrebata la preciada libertad de hacer lo
que quieras cuando quieras. Hay personas más sensibles que otras,
claro esta. En otras palabras, la razón por la que muchos se sienten
atraídos por el trading es en primer lugar, la libertad ilimitada de
expresión creativa, y es la misma razón por la que sienten una
resistencia natural al crear el tipo de normas y límites que puede
orientar adecuadamente nuestro comportamiento. Es como si
hubiesen encontrado una utopía en la que hay completa libertad, y
entonces alguien nos toque en el hombro y les diga: “Hey, usted tiene
que crear normas, y no sólo eso, también tiene que tener la disciplina
para cumplirlas”. Así que nos lleva un tiempo de asimilación entre el
primer contacto con el trading y nuestra posterior creación de un
sistema/rutina.

La necesidad de estas reglas tiene sentido, pero es muy difícil

generar la motivación para crearlas cuando siempre hemos tratado de
evadirlas durante toda la vida. Por lo general, no es agradable tener

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que romper esa resistencia, para proceder a un cumplimiento de las

reglas, con tu respectiva consistencia, poco sobreapalancamiento y
buena gestión del dinero…etc.

Ahora, esto no significa debas alinearte como persona al 100%

solucionando todos y cada uno de los problemas de tu vida para tener
éxito en el trading. Y tampoco es un camino de sufrimiento y
fustigación, es simplemente sumar pequeñas victorias entre tu
resistencia y tu objetivo. Yo lo llamo TRANSFORMACIÓN PERSONAL,
cuando te tomas enserio el trading empiezas a ser consciente de que
tu éxito no depende de milagros en los gráficos, si no de comprender
que poco a poco, trabajando tu mente y tu alma, obviamente también
con el gráfico, podrás alcanzar tus metas.

ASUME LA RESPONSABILIDAD

El trading es una elección propia, de pura elección, que no

sucede nada hasta que decidimos empezar, no tiene limites y dura
hasta cuando quedamos. Podemos trabajar cuanto queramos, entrar,
salir del mercado, sin control alguno, hasta que decidimos parar. Al
principio, al iniciar en el mundo del trading solemos ir a ciegas, con
más intuición que información, abriendo y entrando al mercado por
que sí. Y esta bien tener esa experiencia o vivir ese comienzo pero no
debemos dejar a un lado el factor RESPONSABILIDAD. En un trabajo
te encuentras, con jefes, horarios, puntualidad, y tus quehaceres. En
este tipo de trabajo, hay otro tipo de responsabilidades, LAS HAY, y no
son el resultado inmediato. Y que pasa cuando nos encontramos con
el dilema de estoy desarrollando algo que me permite libertad,
donde quiera, como quiera cuando quiera pero hay acciones que
requieren una responsabilidad, como asumir momentos de perdidas,
tanto de tiempo como de dinero.

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Así que lo primero que debemos asumir es, si deseamos ser

consistentes deberemos aceptar el desapego al resultado, hacernos
responsables de elaborar un plan y no asustarnos ante resultados
inesperados. La manera de evitar la responsabilidad es adoptar un
estilo de trading al azar. Jamás sabrás entonces que técnicas son
consistentes o cuales no. Al operar sin planes bien definidos y con un
ilimitado conjunto de variables, es muy fácil tomar una decisión para
entrar a una operación que nos gustó (por "alguna" razón). Al mismo
tiempo, es muy fácil de evitar asumir la responsabilidad de las
operaciones que no resultaron en la forma en que queríamos (porque
siempre hay alguna variable que no conocemos y, por tanto, no
podíamos tener un análisis de antemano).

Si el comportamiento de los mercados fuera verdaderamente al

azar, entonces sería difícil, por no decir imposible ser consistentes. Si
es imposible ser consistentes, entonces realmente no tenemos que
tomar ninguna responsabilidad, ni siquiera habrían patrones
repetidos.

Cuando actuamos de acuerdo a nuestras propias ideas, sin

planificación probando sin más, así que si sacamos un resultado
negativo, es muy fácil evitar esa responsabilidad, nos toca el EGO!

Hay otra cosa sobre la naturaleza del trading que hace que sea
fácil evadir la responsabilidad y nos hace actuar a favor de un trading
al azar: es el hecho de que todo trader tiene el potencial de ser
ganador, incluso un gran ganador. Que las grandes ganancias del
trading pueden llegarle independientemente de que seas un buen o
un mal analista, así que es crucial asumir la responsabilidad aunque
esto requiere esfuerzo por parte del Trader, pero es un MUST
(obligación) para tener éxito. Pero ya sabemos que es demasiado fácil

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caer en el juego “al azar” en el trading, con posiciones absurdas

basadas en intuición.

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