Decanato Andrés Bello

Cátedra: Auditoria I

Sección: ABN0701CP

Docente: Antonio Guevara

Tarea

Maderline Cardosi Pacheco

C.I.: V-17.140.088

Caracas 29 de Septiembre de 2023

1. La estafa piramidal o Esquema de Ponzi.

A comienzos del siglo XX, Carlos Ponzi, inmigrante Italiano, se convirtió en el

pionero de las conocidas estafas piramidales en el mercado de valores.

Y fue muy curioso el éxito que tuvo su estafa, pues solo con haberle estudiado
mínimamente, se sabía de los antepasados penales de Ponzi, quien ya acumulaba
dos estancias previas en prisión.

A través de la fundación de su compañía Security Exchanges Company, Ponzi

recibió millones de dólares bajo la promesa de devolución de un interés del 50% en
un mes y un 100% a los 3 meses.

Como toda estafa piramidal, al principio funcionó, y cada mes, Ponzi pagaba
religiosamente sus intereses. En base a ello, él acumuló enromes ganancias, y miles
de personas en Boston, ante la gallina de los huevos de oro, fueron a hipotecar sus
casas.

Así pues, todo se fue al traste con una publicación del analista financiero Clarence
Barron en el medio inglés ‘BBC’, en 1920, quien demostró como Ponzi estaba
envuelto en un escándalo mediático en Estados Unidos por haber cometido fraude
en los precios de venta de supuestos cupones de correo postal internacional

2. Yasuo Hamanaka, el Gran Manipulador del Cobre.

Era conocido por ser el inversor principal en cobre de Sumitomo Corporation, una
de las principales empresas comerciales de Japón.

A lo largo de los años se le conoció con el sobrenombre de “Sr. 5%” ya que

controlaba cerca del 5% del suministro mundial de cobre o directamente "Mr.
Cobre". Y es que acumulaba grandes cantidades, tanto en físico, como en futuros.
Durante esos años, utilizó ese porcentaje para hacer del cobre un material escaso,
y, en consecuencia, manipular el precio con intenciones alcistas, a través
de la Bolsa de Londres que era el mayor mercado de cobre del mundo.

Sin embargo, esta estrategia se vino abajo hacia mediados de los años ´90, cuando
China, recién incorporada al comercio mundial, empezó a liberar ingentes
cantidades de cobre, bajando irremediablemente su precio. Finalmente, la situación
fue insostenible y en 1996, Hamanaka anunció unas pérdidas por valor de 2.600
millones de dólares en operaciones no autorizadas. Fue sentenciado a ocho años
de cárcel pero termino saliendo en libertad un año antes, en 2005.

3. Jordan Belfort, El Lobo de W

Después de estudiar biología y luego de una carrera difícil, decidió ingresar en
el mercado de valores en la década de 1990, trabajando para diferentes corredores
de bolsa que vendían acciones de empresas.
Desde que aterrizara en Wall Street, pronto se ganó una reputación en la industria
como un broker ágil y empático, lo que le ayudó a crecer profesionalmente y,
posteriormente fundar su propia compañía para vender acciones, Stratton
Oakmont. Tal fue su empeño, que la prensa bursátil lo bautizó como El Lobo de Wall
Street
Su estafa consistía principalmente en que los trabajadores de su empresa
vendían acciones de empresas a un precio más alto, que el precio de mercado, que
era usualmente bajo, ya que Belfort escogió el nicho de las "acciones de a centavo".
En 1998, luego de una investigación correspondiente, las autoridades
estadounidenses acusaron a Belfort de fraude, lavado de dinero y manipulación del
mercado de valores.
Su historia, sus fraudes y su alocada vida fruto de años de estafas quedó reflejada
en la película de El Lobo de Wall Street, de Martin Scorsese.

4. Bernard Madoff, la mayor estafa piramidal de la historia

A día de hoy ya se sabe que Bernie Madoff, a través de un esquema de
Ponzi, llegó a estafar más de 65.000 millones de dólares. La lista de estafados
era enorme desde inversores particulares hasta empresas reconocidas como BNP
Paribas, el banco japones Nomura, Tremont Capital, Ascot Fund, Maxam Advisor,
etc… destacando como grandes afectados Fairfield Greenwich y Kingate
Management, así como la comunidad judía de EE.UU en donde Madoff era una
personaje de gran importancia.
Su pirámide logró mantenerse en pie durante cerca de 40 años. Y es que la clave
de la longevidad de su estafa, fue que todo el mundo confiaba en él. Había sido
presidente del Nasdaq durante 10 años y eran muy frecuentes sus actos caritativos
con los más desfavorecidos.

De hecho, es cierto que a lo largo de los años sus competidores le denunciaron en

diversas ocasiones alegando que los resultados que obtenía no eran realistas, llegó
a ser investigado en 1999 pero no se detectaron problemas.

Sin embargo, y ante asombro del propio Madoff, siempre solía salir indemne, dada
su buena aura. No obstante, hacia mediados de 2008 y debido a la quiebra del
Lehman Brothers, miles de inversores fueron a retirar su dinero del fondo de Madoff,
razón por la que estalló el caso
5. Estafa de criptomonedas.

En 2019, cuando los hermanos Ameer y Raees Canjee, de 18 y 20 años, fundaron

el exchange AfriCrypt, en Ciudad del Cabo, Sudáfrica, con la idea de que sus
compatriotas pudieran usar su plataforma para ahorrar y efectuar pagos, dado la
inestabilidad de la divisa local.

Así pues, fruto de las altas rentabilidades que prometían vía staking o flash loans,
el pull de liquidez con el que llegó a contar Africrypt, era tan basto, que se
especulaba que llegó a ser de hasta 69.000 BTCs a fecha 13 de abril de 2021,
momento en el que comenzaron a darse los problemas.
Africrypt dejó de funcionar, lo que generó un sinfín de sospechas entre los
inversores. No obstante, los hermanos pidieron calma y dijeron que las fallas en la
plataforma se debieron a un "pirateo del exchange". Tanto es así, que solicitaron
a sus clientes que no informaran del incidente a las autoridades.

No obstante, el consejo no coló y unos días después, ya eran veinte el número de

demandas contra Africrypt, por lo que comenzó el proceso de liquidación
provisional.

Sin embargo, la sorpresa fue que todos los fondos habían desaparecido, y las
investigaciones indicaron que se movieron desde las billeteras digitales y cuentas
sudafricanas, a través del "mezclador" de la "dark web", lo que creó enormes
fragmentos de activos, convirtiendo todas criptomonedas ahorradas por parte de
sus clientes, en dinero casi imposible de rastrear.

Con todo, los fundadores desaparecieron con cerca de $ 3.6 mil millones de dólares
en bitcoins propiedad de los usuarios de su plataforma, lo que provocó la mayor
estafa de la moneda digital hasta el momento.

Recuerda que para no ser víctima de estos exchanges que prometen altas
rentabilidades si operas con ellos, debes consultar de nuestro artículo de los
mejores exchanges de criptomonedas.

6. Merck Estafas de Filiales

El laboratorio Merck, a mediados de 2002 registró como ingresos de una de sus

filiales (Medco) 12.400 millones de dólares que no recibió, con la finalidad de
equilibrar las cuentas, pero el ingreso no le pertenecía por lo que adoptó la cifra solo
para inflar las ganancias. Aunque la contabilidad que llevó a cabo Merck no se
considera técnicamente un fraude, Merck sufrió una semana muy tensa en Wall
Street hasta poder aclarar la situación.

7. Nick Leeson
Esta empezó a trabajar para el banco Baring´s Bank en 1989 formando parte del
equipo de operadores de este banco en Simex (Singapore International Monetary
Exchange). Desde ese momento Nick fue el encargado de crear y dirigir un equipo
de trading encargado de operar en el mercado asiático, además también llevaba el
control del Back Office, del Front Office y del Risk Management, lo que implica que
tenía el control total y nadie controlaba sus operaciones de allí.

Pronto empezó a operar con futuros del Nikkei, al ver que todo marchaba bien fue
aumentando su apalancamiento, por lo que sus posiciones empezaron a ser cada
vez mayores y por lo tanto su riesgo se iba incrementando. Al final tenia
posiciones tan grandes que el solo movía el mercado.

Pero el 17 de Enero de 1995 después de un tremendo terremoto en Japón, Nick

decidió pensar de una forma diferente a los demás viendo una oportunidad de
negocio ya que pensó que se necesitarían nuevas inversiones en infraestructuras
para reconstruir la ciudad, nuevas empresas constructoras, etc.. pero el gobierno
japonés decidió que nadie haría negocio con la desgracia del terremoto y por lo
tanto la reconstrucción del país de financiaría con bonos del Estado.
8. Enron

La mayor empresa distribuidora de energía ocultó durante años sus pérdidas

millonarias. La compañía se encontraba en pleno auge, logrando que sus acciones
cotizaran a 90,56 dólares, pero cuando surgieron rumores de que las ganancias
de Enron provenían de negocios con sus subsidiarias las acciones se desplomaron
hasta los 30 dólares. Estos negocios le habían permitido tapar las pérdidas sufridas
los últimos años llegando incluso a tener unos pasivos de más de 30.000 millones
de dólares. La cantidad final del fraude llego a los 63.400 millones de dólares.

9. Globalizacion de Capitales

Worldcom fue una empresa importante del sector de las telecomunicaciones con
sede en Estados Unidos, que se declaró en quiebra en julio del año 2002,
protagonizando uno de los mayores escándalos financieros de la llamada
globalización de capitales.

se situaba como la segunda telefónica más importante de EE.UU, y llevó a cabo la

falsificación de sus cuentas por una cantidad aproximada de 3.850 millones de
dólares.

Tras la publicación de la noticia de Worldcom sus acciones bajaron

estrepitosamente más de un 94%. Según destaparon las investigaciones el cerebro
encargado de este “maquillaje” de los estados contables fue Bernard Ebbers (fue
condenado a 25 años de prisión).

10. Jérome Kerviel

Es considerado el artífice del mayor fraude de la historia, causando unas pérdidas

a Société Générale (uno de los bancos más grandes de Europa) equivalentes a
4.900 millones de euros. Esto dio lugar a un desajuste financiero que hizo
tambalearse los mercados en todos los continentes.

B) Imagen o Foto de una acción y un bono Características e importancia

Características
Los bonos tienen una serie de características que hay que tener en cuenta. Todos
estos factores influyen en la determinación del valor de un bono y en hasta qué
punto encajan en su cartera.

 Valor nominal

Es la cantidad de dinero que el titular de un bono obtendrá tras el Un bono de

nueva emisión por lo general se vende a su valor nominal. Los bonos
corporativos normalmente tienen un valor nominal de 1.000 $, pero esta cantidad
puede ser mucho mayor en el caso de los bonos soberanos. Lo que confunde a
muchas personas es que el valor nominal no es el precio del bono.

El precio de un bono fluctúa según una serie de variables (más adelante se

hablará más al respecto). Cuando un bono cotiza a un precio por encima del
valor nominal, se dice ser la venta de un bien escaso. Cuando un bono vende
por debajo del valor nominal, se dice que se vende con descuento.

Cupón (tipo de Interés)

El cupón es la cantidad que el tenedor de bonos recibirá como pago de intereses.

Se denomina “cupón” porque a veces hay cupones físicos que se canjean por
intereses. Sin embargo, esto era más común en el pasado. Hoy en día, es más
normal mantener un registro electrónico. Como se mencionó anteriormente, para
la mayoría de los bonos se pagan intereses cada seis meses, pero es posible
que también se hagan pagos mensuales, trimestrales o anuales.

El cupón se expresa como un porcentaje del valor nominal. Si un bono paga un

cupón del 10% y su valor nominal es de 1.000 $, entonces tendrá que pagar 100
$ del interés de un año. Un tipo que se mantiene como un porcentaje fijo del
valor nominal es un bono a tipo fijo.

Otra posibilidad es un pago de interés ajustable, conocido como un bono a tipo

variable. En este caso el tipo de interés está ligado a los tipos de mercado a
 través de un índice, como el tipo de las Letras del Tesoro.

Vencimiento

La fecha de vencimiento es la fecha en la que se pagará al inversor. Los

vencimientos pueden variar desde un día hasta 30 años (aunque se han llegado a
emitir hasta de 100 años). Un bono que vence en un año es mucho más predecible
y por lo tanto de menos riesgo que un bono que vence en 20 años. Por ello, en
general, cuanto mayor sea el plazo de vencimiento, mayor será el tipo de interés.

Además, en igualdad de condiciones, un bono a largo o corto plazo.

Emisor

El emisor de un bono es un factor de gran importancia que hay que tener en cuenta,
ya que la estabilidad del emisor es el principal testimonio de cómo obtener el
reembolso. Por ejemplo, el gobierno de EE. UU.

Es mucho más seguro que cualquier empresa. Su riesgo de impago (la probabilidad
de que no se reembolse la deuda) es mínima, de hecho, a los títulos públicos de
EE. UU. se los conoce como activos libres de riesgo. La razón de esto es que un
gobierno siempre será capaz de generar ingresos a través de impuestos futuros.
Una empresa, por el contrario, debe continuar obteniendo beneficios, algo que no
está garantizado. Este riesgo añadido conlleva que los bonos corporativos deban
ofrecer un mayor rendimiento con el fin de atraer a las inversiones.

Importancia: La principal ventaja de invertir en acciones es la posibilidad de tener

acceso a la rentabilidad generada por una sociedad en forma proporcional a los
recursos invertidos.

En otras palabras, con una modesta cantidad de recursos se puede acceder a la

inversión

Bibliografia
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%B3n%20en%20grandes%20sociedades.

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