UNIVERSIDAD PRIVADA DEL

NORTE
FACULTAD DE NEGOCIOS

CONTABILIDAD Y FINANZAS

CURSO:
INFORMACIÓN FINANCIERA 2

TEMA:
DESCUENTOS COMERCIALES Y FINANCIEROS

DOCENTE:
MALCA OCAS, JESUS MANUEL

ALUMNO:
CARRANZA NAUCA ABNER JHONATAN SALOMÓN

DESCUENTO COMERCIAL

CAJAMARCA 27 DE SETIEMBRE DEL 2023

El descuento comercial es una forma de financiación a corto plazo que consiste
en la presentación por una empresa de títulos de crédito de sus clientes, como los
pagarés, para que una entidad financiera adelante el importe que aún no ha
vencido. Es, por tanto, una operación de financiación a corto plazo ofrecida por
las entidades financieras.
Una vez que se ha realizado el descuento, la empresa cede el derecho de crédito a
la entidad para que se encargue de la gestión de cobro. Tras ello, la empresa
recibirá un anticipo del valor nominal menos los intereses que se generen por la
operación y los gastos de gestión. Además, cederá a la entidad una parte de los
derechos de cobro futuros de la empresa. Como títulos acreditativos de los
créditos a efectos del descuento comercial, se admiten en la legislación los
pagarés, recibos, letras de cambio y facturas.

TIPOS DE DESCUENTOS COMERCIALES

Existen diferentes clasificaciones de los descuentos comerciales en función de

variables como la frecuencia de uso, las comisiones que se le aplican y el tipo de
efecto comercial
descontado.

EN FUNCIÓN DE LA FRECUENCIA DE USO

 Línea de descuento permanente. El cliente utiliza el servicio de
descuento de forma habitual y negocia con la entidad financiera el
volumen de efectos que se pueden descontar, los requisitos y el tipo de
interés.
 Descuento circunstancial. El uso de este servicio por parte del cliente es
puntual y excepcional.

EN FUNCIÓN DE LAS COMISIONES

 Ordinario. Al valor nominal del efecto comercial se le descuentan las
comisiones e intereses.
 Forfait. Las comisiones y el tipo de interés son fijos y no varían en
función de plazos ni riesgos.

EN FUNCIÓN DEL TIPO DE EFECTO COMERCIAL

 De letras de cambio. El librado tiene que aceptarla y devolverla al
librador. En caso contrario, la entidad puede penalizar con una comisión.
 De pagarés. Se endosa a la entidad financiera y debe venir acompañado
de timbres.

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  De recibos negociables. Si se expiden a la orden están sometidos al pago
de los timbres correspondientes. Se pueden descontar a través de la banca
electrónica o mediante el envío de ficheros.

¿CÓMO SE CALCULA EL DESCUENTO COMERCIAL?

El cálculo del descuento comercial es relativamente sencillo, pues el tipo de
interés suele aplicarse directamente sobre el nominal. Es decir, a la cantidad
total de los documentos que se quieren anticipar se le descuenta la tasa de
interés.

FÓRMULA DEL DESCUENTO COMERCIAL

Teniendo en cuenta esto, la fórmula sería la siguiente:
Descuento comercial= (Nominal x Tipo de Interés x Tiempo hasta el
vencimiento en términos anuales) Comisión de servicio Otras comisiones y
gastos. El resultado de esta fórmula es el coste que tendrá la operación y se
restará del importe total del título que se presenta para descontar.
Así, la empresa puede saber el importe que recibirá si lleva a cabo la operación
de descuento. Para ver el descuento comercial con ejemplos podemos establecer
un pagaré que vence en 30 días de 10 000 soles, un tipo de interés aplicable del
10 % y una comisión de servicio de 50 soles.
Siguiendo la fórmula anterior, (10 000 x 0,10 x 30/365) 50= 132,19 soles. Por
tanto, la empresa recibiría 9867,81 soles.

DIFERENCIA ENTRE DESCUENTO COMERCIAL Y FACTORING

La principal diferencia entre el descuento comercial y el factoring se encuentra

en el estado de la factura o efecto sobre el que se soporta.
En el caso del descuento comercial, el título que se descuenta aún no ha vencido.
Por otro lado, el factoring se realiza sobre un título pendiente de cobro y ya
vencido.
El descuento comercial es una forma de financiación a corto plazo por el que una
entidad financiera adelanta el importe de un título no vencido a cambio del cobro
de unos intereses y gastos de gestión. Existen diferentes tipos, pero suele
calcularse aplicando directamente estos gastos sobre el nominal para obtener los
costes de la operación.

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 DESCUENTO FINANCIERO

El descuento financiero es un préstamo formalizado con la emisión y

aceptación de letras o pagarés por el prestatario, creados sin otro antecedente
causal que la propia finalidad del descuento, esto es, la letra o el pagaré en estos
casos se crean expresamente para la obtención de fondos y no responden a una
operación comercial previa.
En realidad, hay un préstamo de la entidad bancaria garantizado con la propia
letra en la que se registra la firma del cliente como librado aceptante, pudiendo
incluirse otras firmas de garantía (firmas de favor), que asumen su
responsabilidad frente a la entidad financiera pero no frente al librado favorecido.

EL DESCUENTO FINANCIERO EN EL 2018

El descuento financiero, sea de letras o pagarés, ha disminuido notablemente

en la práctica, principalmente debido a que esta forma de instrumentación
crediticia tributa por el Impuesto de Actos Jurídicos Documentados, en tanto
que la póliza de préstamo no está sujeta a ningún impuesto.

DOMICILIO DE PAGO

El domicilio de pago de las letras financieras suele ser el de la propia entidad de

crédito, y, por supuesto, se suelen emitir “con gastos”. En los efectos financieros
que no están destinados a ser re-descontados, o cedidos, es frecuente que el
banco o caja no sean libradores, siendo un tercero como firma de trámite o como
garantía adicional quien aparece como cedente del efecto que ordena a la entidad
el abono en la cuenta del beneficiario y aceptante, siendo extendido el efecto a la
orden del banco o caja prestamista. Si la firma del librador se requiere como
garantía, la acción del tenedor se refuerza en las dos direcciones librado-librador.

EL CRÉDITO COMO EFECTO FINANCIERO

Un crédito formalizado en efecto financiero por razones de garantía o de otra

índole comporta un factor de elevación del coste considerable si el beneficiario
no utiliza los fondos en su totalidad inmediatamente y durante todo el plazo del
efecto. Es por eso por lo que se prefiere la póliza de crédito disponible en
cuenta corriente. Pero si se impone la letra o pagaré financiero, una fórmula
para reducir los costes, si es posible canalizar un flujo de fondos alternativos que
disminuyan el saldo dispuesto en determinados momentos, es la apertura de una
cuenta corriente de compensación de intereses, a la formalización de la letra o
pagaré, en cuya cuenta se abona el líquido de su descuento y que, a partir de aquí,
funciona igual que una cuenta de crédito, estipulando un tipo de interés menor al
utilizado para el descuento, para remunerar los saldos acreedores que presente la
cuenta.

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Por principio, esta cuenta no debe presentar saldo deudor, ya que ello
representaría un descubierto, pero si es aceptado por la entidad de crédito, lo
tratará a efectos de intereses y comisión como los descubiertos en cuenta
corriente.

ALTERNATIVAS AL DESCUENTO FINANCIERO

Otra forma de financiación, similar al descuento financiero, es la establecida

mediante pólizas de crédito al descuento. Se trata de préstamos en póliza con
cláusula de liquidación al descuento del importe contractual del préstamo. En
definitiva, salvo en la forma contractual resulta una operación igual al
descuento de efectos financieros, y como tal es considerada por el Banco de
España a efectos contables y de riesgo. Esta forma contractual, al margen de
elevar la tasa efectiva anual sobre la aplicación del mismo tipo nominal, es
similar a la póliza de préstamo con liquidación en caso de solicitar la ejecución
por tener que recurrir a la vía contenciosa para el cobro.

Finalmente, otra vía de financiación es la que resulta de los anticipos

respaldados por efectos al cobro, concediéndose un crédito rotativo formalizado
en efecto financiero o en póliza que tiene como garantía efectos de cuya gestión
de cobro se ocupa la entidad que otorga el anticipo y que irá abonando en cuenta
a la vista, al tiempo que nuevos efectos reemplazan los cobrados.

El Banco de España en su Circular 8/1990, sobre transparencia de las

operaciones y protección a la clientela, establece que las entidades de crédito que
practiquen descuentos financieros, incluyendo pólizas liquidadas al
descuento, deberán remitir a sus clientes las liquidaciones de tales
operaciones, en las que deberán constar, al menos, los siguientes datos:

INTERESES:

 Nominal.
 Vencimiento.
 Días de descuento.
 Tipo de descuento contractual aplicado.
 Tipo de interés (anual) equivalente.
 Importe de los intereses que resultan.
 Impuestos liquidados, en su caso, con expresión del tipo y base de
cálculo.

COMISIONES Y GASTOS SUPLIDOS:

o Los aplicados según las tarifas publicadas por cada entidad,

especificando concepto, magnitud base, tipo e importe en cada caso.

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EJERCICIOS DEL DESCUENTO COMERCIAL:

Ejercicio 3: Se descuentan 200.000 ptas. por 6 meses y 900.000

ptas. por 5 meses, a un tipo de descuento del 15%. Calcular el
capital actual total de las dos operaciones.

Tenemos que calcular el Capital Final de ambas operaciones.

1° Importe: CF = Co – D
Calculamos los intereses de descuento: D = Co * d * t
Luego, D = 200000 * 0.15 * 0.5 (dejamos el tipo de interés en base
anual y expresamos el plazo en año: 6 meses equivale a 0.5 años.
Hubiera dado igual dejar el plazo en meses y calcular el tipo de
descuento mensual equivalente)
Luego, D = 15000p ptas.
Luego, Cf = 200000 * 15000 = 185000 ptas.

2° Importe: Cf = Co – D
Calculamos los intereses de descuento D = Co * d * t
Luego, D = 900000 * 0.15 * 0.4166 (5 meses equivale a 0.4166
años)
Luego, D = 56241 ptas.
Luego, CF = 900000 – 56241 = 843.759 ptas.
Ya podemos sumar los 2 importes
Luego, CF = 185000 + 843.759 = 1028759 ptas.

CONTABILIDAD DEL DESCUENTO COMERCIAL

La empresa A realiza una venta y pacta con el comprador un aplazamiento en el

pago a 30 días por el importe de la factura, que asciende a 10.000€ (asiento 1).
La empresa A acude a MytripleA a anticipar su cobro y una vez realizado el
análisis se estable un tipo de descuento del 5% anual. MytripleA anticipa el 90%
de la factura (el 10% restante se pagará en el momento de pago del deudor, al
vencimiento) y sobre este importe se descuentan intereses y comisiones. En el
ejemplo se aplica una comisión del 1% (asiento 2). Llegado el vencimiento, la
empresa deudora paga a MytripleA y por tanto se cancela de deuda y se paga el
10% restante al cedente (asientos 3 y 4).

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Cálculos del asiento 2

Cálculo de intereses: 9.000€ * (5%/12) = 37,50 €

Comisiones: 10.000€ * 1% = 100 € + 21% IVA

Aclaración: Se trata de un ejemplo aproximado y genérico. En cada caso

concreto habrá que revisar y consultar con expertos contables como se refleja.

EJERCICIOS DE DESCUENTO FINANCIERO:

Se firma un pagaré con un monto de 185,000.00 con fecha de vencimiento el 15 de

agosto del 2008 pero se paga el 15 de junio del mismo año. ¿Cuánto debe pagar para
cancelar la cuenta?

Fecha: 15 de agosto vencimiento 15 de junio descuento

Por lo tanto t = 2 meses = 2/12 = 1/6 = 0.166666666
M = 185,000
d = 50% anual
D = 185,000 (.5) (0.1666666) = 15,416.67
El monto es igual a M = C +D por lo que despejando C tenemos C =M - D y de aquí
tenemos que:

C = 185,000 - 15,416.67 = 169,583.33

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