comité Alianza 09 de octubre de 2023 | Baja sostenida
Elaborado por
Michaell Andres Londoño Ceballos
Docente
Nelson David Ospina
Mercados de Capitales
Grupo
C10NA
Facultad de Ciencias Económicas Administrativas y Contables
10/2023
Medellín / Antioquia.
El vídeo comienza con la habitual introducción de la agenda del día, que incluye
un análisis de la situación internacional y económica, seguido de un repaso de los
datos de los mercados financieros de la semana anterior y de la decisión de la
Reserva Federal de subir los tipos de interés.
En esta sección el orador analiza las tasas de inflación anual y su impacto en la
economía. Mencionan que la inflación en términos de tasas anuales es mayor en
alimentos (7.6%) y vivienda (5.2%). Sin embargo, estas cifras indican una
moderación en la tasa de crecimiento y una disminución de la presión inflacionaria.
El ponente señala que la atención se centra en la inflación al consumidor en
Colombia, y se discutirá el impacto de eventos específicos como los informes de
inflación de México, Chile y EE. UU, así como los datos sobre el consumo y la
vivienda en EE. UU. El ponente destaca los principales acontecimientos de la
próxima semana, incluida la reunión de la Fed para debatir su opinión sobre los
tipos de interés y los datos económicos de Alemania y Brasil.
Los ponentes del Comité Alianza analizan sus predicciones para los próximos
meses y años, centrándose en la inflación y el impacto del aumento de los precios
de la gasolina y el diésel. Según los oradores, se espera que continúe la
disminución de los precios de la gasolina, con una disminución similar en los
precios del diésel. También se prevé que la tasa de inflación disminuya, con
ajustes potencialmente menores por parte del gobierno y el Banco Central en la
segunda mitad del año. Además, los ponentes debaten sobre el posible impacto
del conflicto en curso en Israel en los mercados, así como sobre el próximo feriado
del Día de Colón en los Estados Unidos.
El ponente analiza las indicaciones actuales del mercado bajista. Si bien el
mercado NASDAQ tuvo una tendencia negativa en los últimos días, experimentó
un aumento masivo de 170 puntos. Sin embargo, el aumento extremo en el
mercado del Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) no proporcionó una señal
confiable para un rebote, y se desconoce si el mercado de valores continuará su
trayectoria alcista. El mercado del DJIA reaccionó a los sólidos datos de empleo,
pero esta reacción no fue suficiente para que el mercado rompiera las
expectativas técnicas. El ponente hace hincapié en la importancia de comprender
los factores económicos, como la inflación, y combinar el análisis técnico y
fundamental para tomar decisiones de inversión informadas.
Para esta parte del comité, el ponente analiza las condiciones actuales del
mercado en relación con la aviación. Mencionan que el mercado está comenzando
el día con cierta aversión al riesgo sin conocer los números exactos. Además,
mencionan que hay cierto movimiento en el mercado con respecto a las tasas de
interés y el empleo. A continuación, analizan el estado de la economía y las
condiciones del mercado de fusiones y adquisiciones. El orador también menciona
que el mercado de divisas no es tan fuerte. Por último, mencionan que la
economía se enfrenta a un declive, lo que puede acarrear más problemas tanto
para los mercados financieros como para la economía.
Así mismo el ponente analiza la situación política y económica actual, señalando
que existe una presión significativa sobre factores clave como el dólar
estadounidense, las materias primas globales y el conflicto palestino-israelí.
También mencionan la posibilidad de riesgos geopolíticos y el papel de las teorías
conspirativas. Para abordar estas cuestiones, los expertos recomiendan centrarse
en el desarrollo de fuentes de energía alternativas. El orador se refiere
brevemente al tema de la cumbre de Bali y sugiere que la situación en torno a
Israel seguirá afectando a los mercados mundiales, incluidos los precios de los
productos básicos. También teorizan que el reciente retroceso de los precios
mundiales del petróleo puede estar alcanzando su punto máximo.
El ponente analiza el posible impacto de un hipotético aumento de los precios del
petróleo en la economía. Según el orador, un aumento repentino de los precios del
petróleo podría desencadenar una recesión y provocar inflación. El orador
menciona la Guerra del Golfo como un ejemplo pasado de un conflicto que
condujo al aumento de los precios del petróleo y a una posterior recesión. El
orador enfatiza que el mercado del petróleo es fuerte, pero todavía existe el riesgo
de inflación si los precios del petróleo aumentan. Del mismo modo señala que si
los precios del petróleo suben y desencadenan una recesión, la Reserva Federal
puede tratar de controlar la inflación subiendo las tasas de interés. El orador
también discute la posibilidad de una reunión entre la Reserva Federal y la actual
crisis energética en Colombia.
En esta sección del comité, los ponentes debaten sobre el comportamiento de
diversos activos financieros en el contexto del entorno económico actual. El
petróleo se cita como uno de los activos que se espera que tenga un buen
desempeño, debido a sus reflejos como el último activo de alto rendimiento antes
de una recesión. Los ponentes también mencionan que el mercado bursátil ha
tenido resultados mixtos en los últimos días, sin movimientos a la baja
significativos, y que estos mercados en general se están comportando bien. En
general, el debate pone de relieve la importancia de estar atento a indicadores
clave como la inflación y el rendimiento de activos específicos para tomar
decisiones de inversión informadas.
En esta sección, el ponente analiza el estado actual del mercado financiero y la
relevancia de ciertas cifras que los inversores deben tener en cuenta. El
conferencista enfatiza la importancia de monitorear el movimiento del tipo de
cambio de divisas (dólar vs. peso), así como la posición del mercado de valores
venezolano. El orador sugiere que el dólar está actualmente sobrevalorado y que
una modificación en el tipo de cambio puede indicar una alteración en las
condiciones del mercado. El ponente menciona que es importante que los
inversores entiendan los factores económicos subyacentes en juego y analicen la
tendencia de cada número antes de tomar decisiones de inversión.
Para finalizar el comité, el orador analiza el impacto potencial de la continua
fortaleza del dólar en el mercado de materias primas. Si el dólar sigue
manteniéndose alto, es probable que el mercado petrolero se vea afectado y que
se produzca una recesión. El orador también menciona la noción de "llenar el
gráfico" y la importancia del rango de precios entre $ 4200 y $ 4700. Actualmente,
el mercado está experimentando un aumento moderado de precios, y existe una
predisposición a tomarse un descanso después del sprint actual. El orador implora
a los inversores que imaginen los próximos seis meses, en los que tendrán que
lidiar con el continuo abuso del petróleo hasta que algo finalmente se rompa.
También señalan los diversos factores que afectan al mercado de materias primas,
incluida la inflación.
En conclusión, este comité se enfoca en una profunda interpretación de los
mercados, indicadores económicos y eventos geopolíticos para orientar
adecuadamente las decisiones de inversión de sus clientes. La inflación, el
comportamiento de los precios del petróleo, las tendencias del mercado bursátil y
las implicaciones geopolíticas, especialmente en relación con Israel, son temas
centrales discutidos con profundidad. Asimismo, se destaca la importancia de
estar bien informado y contar con un asesoramiento adecuado para enfrentar los
volátiles escenarios económicos y financieros actuales. La continua fortaleza del
dólar y su potencial impacto en el mercado global, en particular en el mercado de
materias primas, se subraya como una consideración crítica para los próximos
meses. Es evidente que, en el complejo mundo de las inversiones, el análisis bien
fundamentado y la proyección anticipada son herramientas esenciales para la
toma de decisiones informadas.
