UNIDAD IX

ALMACENES GENERALES DE DEPOSITO

 CONCEPTO:

Los almacenes generales de Depósitos, tales

como los silos, frigoríficos y bodegas serán
instalaciones adecuadas, organizadas
conforme a la ley y destinada al
almacenamiento de productos.
 Los Almacenes de Depósito se
constituirán en forma de S.A.
 Los almacenes Generales de Depósito tendrán por objeto la
guarda, conservación, administración y control por cuenta de
terceros de mercaderías o cosa mueble de origen nacional o
extranjero y la emisión de Certificados de Depósito y Warrant.
 Podrán efectuar otras operaciones complementarias de acuerdo
con la ley.
 Los propietarios de almacenes generales son responsables de la
conservación de mercaderías depositadas a menos que prueben
que la pérdida, disminución o avería provinieren de caso fortuito,
de la naturaleza de las mercaderías, o bien de vicios de ellas o del
embalaje.
Características:
 Regulado por LEY 215/70 DE LOS ALMACENES
GENERALES y el CÓDIGO CIVIL.
 Los Almacenes Generales de Depósito se constituirán
en forma de sociedades anónimas.
 Son destinadas al almacenamiento de productos.
 El Capital mínimo integrado de los Almacenes
Generales de Depósito será de Gs. 10.000.000.- (DIEZ
MILLONES DE GUARANÍES), al tiempo de la
constitución de la sociedad
 DOCUMENTOS QUE EXPIDE:

Artículo 24o.- Los Almacenes Generales de Depósito

emitirán a pedido de los interesados, conjunta o
separadamente dos títulos denominados:

a) Certificado de Depósito ; y
b) Warrant.

Ambos serán transferibles por simple endoso, y

destinados a acreditar la propiedad de la mercadería y
la garantía real sobre ella, respectivamente.
Contenido:
El Certificado de Depósito y el Warrant serán extendidos siempre a la
orden del depositante y en formularios que expresarán:
a) Número de orden ;
b) Denominación de la empresa de Almacenes Generales de Depósito y su
sede ;
c) El nombre y domicilio del Depositante, o su representante autorizado ;
d) El lugar y el plazo del depósito ;
e) La clase de mercadería, su peso, cantidad, calidad así como los
números y marcas de los bultos ;
f ) La indicación del asegurador de las mercaderías, su domicilio y el valor
del Seguro ;
g) El valor de la mercadería almacenada ; y
h) La fecha de la emisión de los títulos y la firma de los Directores o
Apoderados legales de la empresa.
Los referidos títulos serán extraídos de su talonario, en el cual se
anotarán todas las indicaciones mencionadas y el número de orden
correspondiente.
 Warrant
Documento de crédito sujeto a las disposiciones de la Ley
9643, según esta ley pueden realizarse operaciones de
crédito prendario sobre mercaderías, materias primas y
productos naturales depositados en almacenes del fisco o
de empresas privadas que cuenten con la autorización del
Poder Ejecutivo. Contra la entrega de los frutos o
productos depositados, la administración del almacén
expedirá a la orden del depositante un certificado de
depósito y un Warrant (esta palabra significa garantía o
seguridad).
 Inspección y Fiscalización
 Los almacenes generales de depósito quedarán sometidos a
la inspección y fiscalización de la Superintendencia de
bancos, que dictará los reglamentos necesarios para el mejor
cumplimiento de su cometido, sin perjuicio de las funciones
de los demás organismos fiscalizadores del Estado. Dicha
inspección y fiscalización serán ejercidas sobre todo en lo
relativo a los controles del movimiento de las existencias de
mercaderías.
 Derechos.
 Los Almacenes Generales de Depósito, tendrán derecho a
exigir una retribución por los servicios prestados a sus
clientes, conforme con las tarifas aprobadas por la
Superintendencia de Bancos.
 Los Almacenes Generales de Depósito tendrán privilegio
especial sobre las mercaderías almacenadas en su depósito y
pueden negarse a la entrega de las mismas, mientras no se les
abone la retribución a que tienen derecho.
 La certificación que expida la Superintendencia de Bancos
sobre la existencia y el monto de los saldos que resultaren a
favor de los Almacenes Generales de Depósito, por cualquiera
de los servicios prestados, será considerada un documento
ejecutivo sin perjuicio de los derechos de retención y
privilegios consagrados en la ley.
Obligaciones.
 Los Almacenes Generales de Depósito serán responsables por la conservación,
custodia y restitución de las mercaderías almacenadas en su depósito, pero en
ningún caso serán responsables por pérdidas, mermas, o averías que se causen
por fuerza mayor o caso fortuito, ni por pérdidas, daños, mermas o avería de las
mercaderías, quedando limitada su obligación a restituir especies iguales,
cuando fuere el caso, en igual cantidad y calidad a las depositadas, o si así lo
prefieren los Almacenes, el valor por el cual dichas especies se hubieren
registrado en su contabilidad.
 Las mercaderías y productos recibidos por los Almacenes Generales de
Depósito serán asegurados contra riesgos propios de cada tipo de mercadería
depositada bajo pólizas flotantes o fijas en una o varias compañías legalmente
establecidas en el país.
 Las mercaderías deberán estar aseguradas a nombre de los Almacenes
Generales de Depósito, los que en caso de siniestro, recibirán la indemnización
debida por el asegurador. Sobre la indemnización abonada por el Seguro, en
caso de siniestro, ejercerán iguales derechos y privilegios:. Los Almacenes
Generales de Depósito, las instituciones fiscales, los portadores de Warrant y
Certificados de Depósito.
Obligaciones: …
 Además de los libros legalmente exigidos, los Almacenes Generales de
Depósito, estarán obligados a llevar un libro con las formalidades
exigidas por la Ley sin dejar blancos, hacer interlineaciones, raspaduras
ni enmiendas y en el cual deben asentar numeradamente, y por orden
cronológico de día, mes y año todos los efectos que recibieren,
expresando con claridad la calidad de los mismos, los nombres de los
depositantes con las marcas y números que tuviere ; y anotar su salida.
 Los Almacenes Generales de Depósito están obligados, por orden de los
depositantes, a exhibir a los compradores las mercaderías o productos
almacenados en sus depósitos.
 Los Almacenes Generales de Depósito, pueden obligarse, por convenio
con los depositantes y mediante tasa convenida, a indemnizar los
perjuicios ocasionados a la mercadería por averías, vicios intrínsecos,
falta de acondicionamiento y aún por los casos de fuerza mayor.
 Disposiciones Fiscales
 Exonerase del pago de todo impuesto
la emisión y endoso del Certificado de
depósito y el de Warrant., así como las
operaciones de crédito que realizaren
con los mismos.
 Disposiciones legales aplicables:

Ley 215/70 “De los almacenes generales”.

Código Civil Paraguayo.
Código de Comercio.

Fin!
UNIDAD X:
CONCEPTO:

 Es un conjunto de instituciones financieras que canalizan la

oferta y la demanda de préstamos financieros a largo plazo.
Reúne a prestatarios y prestamistas, oferentes y
demandantes de títulos de riqueza de creación nueva y
comercia también con el stock existente de títulos financieros.
 Muchas de estas instituciones son intermediarios que
hacen de puente entre los mercados a corto plazo, actúan
como “mayoristas” en la emisión y venta de nuevos títulos, o
como “manipuladores” en la aceptación de las ofertas de
títulos financieros para satisfacer la demanda.
Los activos con vencimiento superior a un año se negocian
en los mercados de capitales.
 Autoridad Competente. Facultades.

La autoridad competente en materia de Mercado

de Capitales es la entidad descentralizada
denominada Comisión Nacional de Valores,
encargada de la ejecución y fiscalización del
cumplimiento de la Ley y cuyo relacionamiento con
el Poder Ejecutivo se hace a través del Ministerio
de Industria y Comercio. La citada Comisión
Nacional de Valores es administrada por un
Consejo de Administración y cuenta con un órgano
de consulta denominado Comité consultivo.
Facultades.
Son atribuciones del Consejo de Administración de la Comisión
Nacional de Valores:

1. Dictar reglamentos en las materias comprendidas en esta Ley,

teniendo presente los objetivos fundamentales siguientes:
 a. Facilitar el acceso del Público a las informaciones sobre los títulos-
valores que se distribuyan en el mercado y sobre las sociedades que
los emitan;
 b. Proteger a los inversionistas contra emisiones ilegales o
fraudulentas de títulos-valores, y;
 c. Adoptar medidas contra las manipulaciones destinadas a crear
condiciones artificiales de demanda, oferta o precios de títulos-valores;
2. Definir, mediante disposiciones de carácter general y consulta
particulares las condiciones en que la oferta de títulos-valores será
considerada como pública;
3. Establecer métodos de información sobre estados económicos-
financieros, auditorías, peritajes y otros requisitos que deben llenar las
sociedades emisoras; Sigue…
4. Autorizar la emisión de títulos-valores por las sociedades emisoras y
la inscripción de éstas en los registros respectivos, así como la
cotización en el mercado secundario de los ya emitidos, en las
condiciones previstas en el Artículo 33 de la presente Ley;
5. Fijar y mantener actualizados los requisitos que deben reunir las
sociedades emisoras para que sean calificadas como de capital
abierto, de acuerdo con los criterio y pautas previstos en el Artículo 45
de esta Ley y autorizar su inscripción;
6. Establecer las cláusulas, estipulaciones y demás características que
tendrán las diferentes clases de títulos-valores destinados a oferta
pública;
7. Aprobar el contenido de los prospectos y toda otra forma de
publicidad de las informaciones relativas a las sociedades emisoras y a
los títulos-valores por ellas emitidos o cotizados en el mercado;
8. Establecer los requisitos para la autenticación de los títulos-valores,
mediante registro de firma, facsímiles o impresos mecánicos;
9. Autorizar la creación de Bolsa de Valores y aprobar sus estatutos y
reglamentos;
10. Autorizar la inscripción en los registros respectivos de Agente y
Casas de Bolsa, aprobar los estatutos y reglamentos de éstas últimas,
Sigue…
11. Autorizar la creación de sociedades distribuidoras, fondos de
inversión y otras instituciones similares y aprobar sus estatutos y
reglamentos;
12. Fiscalizar el cumplimiento de la Ley, los reglamentos y estatutos de
las sociedades emisoras;
13. Disponer inspecciones e investigaciones de las sociedades emisoras,
Bolsas de Valores, Agentes y Casas de Bolsa, los que estarán obligados
a este efecto a exhibir sus libros y documentos;
14. Suspender la cotización de títulos-valores determinados, en los casos
en que las condiciones del mercado lo exijan;
15. Resolver sobre la suspensión o cancelación provisional de las
cotizaciones de títulos-valores que determine la Bolsa por violación de su
reglamento interno en los términos del Artículo 66;
16. Aplicar las sanciones administrativas previstas en la presente Ley;
17. Formular denuncias o promover querellas judiciales por los delitos
que llegare a comprobar, mostrándose parte en los respectivos juicios;
18. Llevar estadísticas y publicar boletines informativos;
19. Dictar su propio reglamento interno, y;
20. Ejercer todas las demás facultades que le asignan la presente Ley y
sus reglamentos.
Régimen Legal:
 LEY N° 5.810 MERCADO DE VALORES:
Ámbito de aplicación: La presente ley regula la
oferta pública de valores y sus emisores, los
valores de oferta pública, las bolsas de
valores, las casas de bolsas, y en general, los
demás participantes en el mercado de valores,
así como la Comisión Nacional de Valores, en
adelante "la Comisión". Las disposiciones de
la presente ley no se aplicarán a los valores
emitidos por el Poder Ejecutivo a través del
Ministerio de Hacienda o por el Banco Central
del Paraguay.
 Casas de Bolsa: Concepto

Las Casas de Bolsa son instituciones

especializadas para la realización de
operaciones con Títulos-Valores.
Las Casas de Bolsa están facultadas para efectuar
las siguientes operaciones:

 a) comprar y vender valores por cuenta de terceros y

también por cuenta propia, con recursos propios, en
la bolsa o fuera de ella;
 b) prestar asesoría en materia de valores y
operaciones de bolsa así como brindar a sus
clientes un sistema de información y de
procesamiento de datos;
 e) suscribir transitoriamente, con recursos propios,
parte o la totalidad de emisiones primarias de
valores;
 d) promover el lanzamiento de valores públicos y
privados y facilitar su colocación;
 e) actuar como representante de los obligacionistas;
 f) prestar servicios de administración de carteras y
custodia de valores;
 g) llevar el registro contable de valores de sus
clientes con sujeción a lo establecido en la presente
ley, o en las resoluciones que dicte la Comisión al
efecto;
 h) otorgar créditos, con sus propios recursos,
únicamente con el objeto de facilitar la adquisición
de valores por sus comitentes, estén o no inscriptos
en bolsa y con la garantía de tales valores;
 i) recibir créditos de empresas del sistema financiero
para la realización de las actividades que les son
propias; y,
 j) efectuar todas las operaciones y servicios que
sean compatibles con la actividad de intermediación
en el mercado de valores y que previamente y de
manera general autorice la Comisión.
Intermediación: casas de bolsas.
Se consideran intermediarios de valores
aquellas personas jurídicas, denominadas casas de
bolsa, que en forma profesional y habitual realizan
las operaciones reguladas en la ley.
Hay intermediación en el Mercado de Valores
cuando se realizan habitualmente por cuenta ajena,
operaciones de compra, venta, colocación,
corretaje, comisión o negociación de títulos-valores
emitidos por terceros, respecto de los cuales se
haga oferta pública.
 Autorización legal.

Su establecimiento requerirá autorización e

inscripción previa en el registro de la Autoridad
competente, las que serán otorgadas a personas
jurídicas reconocidas por el Poder Ejecutivo. El
reconocimiento de la personería jurídica no implica
autorización para el establecimiento y
funcionamiento de las Bolsas, que estarán sujetas
a las regulaciones de la Ley, a los reglamentos
dictados por la Autoridad y a los de las Bolsas,
aprobados por la misma Autoridad.
Requisitos para el ejercicio de su
objetivo.
 Las bolsas de valores, en adelante "las bolsas", funcionarán como
sociedades anónimas con objeto social exclusivo.
 Las bolsas deberán incluir en su denominación la expresión: "Bolsa de
Valores".
 El objeto social de las bolsas será proveer a sus miembros la
estructura, los mecanismos y los servicios necesarios para que puedan
realizar eficientemente transacciones de valores.
 Será también actividad esencial de las bolsas promover y fomentar el
desarrollo de un mercado regular, ágil, transparente, ordenado,
competitivo y público de valores.
 Las bolsas deberán constituirse con un número de casas de bolsa no
inferior a diez.
 Contar con el capital social mínimo que establezca la Comisión.
 Constituir las garantías en la forma y por los montos que se establecen
en la ley.
 No haber solicitado convocatoria de acreedores ni haberse declarado
su quiebra.
Constitución y participación en
entidades bancarias.
Los bancos e instituciones financieras
podrán constituir o participar en el capital
de las casas de bolsa con las siguientes
limitaciones:
 a) Ninguna institución podrá ser accionista
de más de una casa de bolsa; y,
 b) Las casas de bolsa en cuyo capital
participen algunas de las mencionadas
instituciones, no podrán realizar
operaciones con acciones emitidas por
dichas entidades vinculadas.
 Sociedades de capital abierto.
 Las sociedades anónimas de capital abierto son las que
hacen oferta pública de sus acciones conforme a la ley.
 En su denominación social deberán incluir, aunque no esté
prevista en los estatutos, la expresión "sociedad anónima
emisora de capital abierto", pudiendo hacerlo también en
forma abreviada por la sigla "S.A.E.C.A."
 No podrán agregar dicha expresión o su abreviatura, las
sociedades anónimas que hagan oferta pública de otros
valores que no sean acciones, las cuales estarán sujetas sin
embargo a las demás disposiciones que rigen a las
sociedades de capital abierto.
Autorización legal para su
funcionamiento. Requisitos.
 Las sociedades anónimas de capital abierto, para obtener su inscripción
en el Registro, deberán contar con un capital social e integrado no inferior
al monto establecido por la Comisión mediante resolución de carácter
general.
 El capital social estará representado por acciones nominativas.
 Las sociedades anónimas emisoras de capital abierto acogidas al régimen
extraordinario de retasación y regularización, que operan en el mercado de
valores a la fecha de promulgación de la ley, contarán con un plazo
adicional de un año estipulado en el Art. 240 para completar la
nominatividad de sus acciones en los términos establecidos en este
artículo.
 De no mediar el procedimiento de suscripción pública, al constituirse la
sociedad deberá suscribirse por entero el capital social e integrarse una
tercera parte por lo menos; el saldo deberá integrarse en un plazo no
superior a tres años.
 La integración deberá efectuarse por todos los accionistas en igual
proporción y plazo, conforme lo dispongan los estatutos, o el directorio por
delegación de éstos.
La calidad de sociedad emisora de capital
abierto, será otorgado por la autoridad, previo
cumplimiento de los requisitos establecidos en
la ley, o en sus reglamentos, salvo aquella,
mediante disposiciones de carácter general,
conceda a las mismas una inscripción
provisoria por un plazo máximo de 1 año para
posibilitarles el cumplimiento de los aludidos
requisitos.
&&&&&
UNIDAD XI
BANCOS
CONCEPTO. IMPORTANCIA Y FUNCIÓN
ECONÓMICA:
Negocio de custodiar depósitos y prestar
dinero. La organización y las funciones
de la banca moderna dependen del
crédito; el sistema de crédito es factible
en gran parte gracias al desarrollo del
sistema financiero.
Un banquero puede ser considerado
como aquél que trata con deudas: las
suyas y las de los otros. Las “deudas ” de
un banco, es decir, el dinero depositado
que constituye su pasivo, generalmente
las acepta el público como medio de
pago; por ejemplo, al comprar valores
con sus depósitos pasivos, el banquero
está intercambiando sus pagarés, que
poseen las características del dinero, por
otros instrumentos deudores que no
poseen este carácter. Está “creando”
dinero.
 CLASES DE BANCOS.

a) Bancos comerciales
b) Bancos hipotecarios
c) Bancos de Inversión
d) Bancos de fomento
e) Bancos de ahorros y préstamos para la vivienda y
su sistema;
f) Empresas financieras;
 REQUISITOS PARA SU FUNCIONAMIENTO

Los bancos y las otras entidades financieras deberán

constituirse en forma de sociedades anónimas a excepción
de los bancos oficiales y otras entidades autárquicas
nacionales, las sucursales y agencias de bancos extranjeros,
u otras entidades financieras del exterior, en cuyo caso la
casa matriz responderá solidaria e ilimitadamente de las
resultas de las operaciones de sus sucursales y agencias
autorizadas a operar en el país.
 Las entidades comprendidas en la ley
requerirán el dictamen previo del Banco
Central del Paraguay antes del
reconocimiento de su personería jurídica o
de su inscripción en el Registro Público de
Comercio. Solamente estas entidades
podrán hacer uso de la palabra “banco”
“banca”, “banquero”, “empresa financiera ”
u otras similares o cualquier expresión que
indique que realizan operaciones de bancos
o de empresas financieras.
 Ninguna entidad sujeta a las disposiciones de la ley podrá
iniciar sus operaciones, habilitar, clausurar, ni trasladar su
oficina principal, sucursal o agencia ni reducir su capital y
reservas ni modificar su estatuto, ni fusionarse, ni absorber
a otra entidad sin la autorización previa del Banco Central
del Paraguay.
 CAUSAS DE RETIRO DE AUTORIZACIÓN
 El Banco Central del Paraguay podrá dejar sin
efecto la autorización concedida a los bancos y a las
otras entidades financieras en los siguientes casos:
 a) Por cesación voluntaria de sus actividades
 b) Por haber desaparecido los objetivos para los
cuales fueron creados;
 c) Por infracción grave a las disposiciones de la ley,
a la Carta Orgánica del Banco Central del Paraguay
y a sus respectivas reglamentaciones, o a las
resoluciones dictadas por el Banco Central del
Paraguay;
 d) Cuando su activo sea insuficiente para hacer
frente a su pasivo.
 e) Cuando sus actividades sean perjudiciales al
desarrollo ordenado del mercado monetario y
financiero o comprometan al interés de los
depositantes y otros acreedores.
 CAPITAL Y RESERVAS
 El Banco Central del Paraguay fijará el capital mínimo que los
bancos y las otras entidades financieras deberán mantener
obligatoriamente y determinar la forma de su integración. En
caso de bancos y otras entidades financieras extranjeras, sus
sucursales y agencias integrarán el capital en dinero en
efectivo
 Los Bancos Comerciales deberán mantener un capital
integrado y reservas de capital, equivalentes por lo menos a un
veinte por ciento de su activo total, con exclusión de los encajes
bancarios en la proporción legal establecida, pudiendo el Banco
Central del Paraguay elevar dicho porcentaje hasta el treinta
por ciento o reducirlo hasta el quince por ciento. El B.C.P.,
podrá establecer porciones diferentes para los otros bancos y
las otras entidades financieras.
 El B.C.P. determinará la relación de porcentaje que debe
existir entre el pasivo contingente y el capital y las reservas
de capital con deducción de las pérdidas si hubiere. Esta
relación podrá ser en proporción diferente para cada una de
las entidades enumeradas en el Art. 2do de ésta ley.
 El B.C.P. podrá exigir un monto adicional de capital para
cada agencia o sucursal que establezcan los bancos y las
otras entidades financieras, atendiendo a las zonas o
localidades en que se radicaren.
 ENCAJES LEGALES
Los Bancos y las otras entidades financieras, privados y
oficiales, nacionales o extranjeros, que reciban depósitos del
público, deberán mantener en el Banco Central del
Paraguay, depósitos a la vista en carácter de encajes
legales en la proporción que el citado banco exija de
conformidad a las disposiciones pertinentes de su ley
orgánica. Estos depósitos son inembargables. Queda
exceptuado de dicha obligación el Sistema de Ahorro y
Préstamo para la vivienda.
Los encajes serán calculados sobre los saldos de los activos
o pasivos sujetos a encaje al cierre de operación del último
día hábil de cada semana.
¿COMO FUNCIONA EL ENCAJE BANCARIO?
Cuando el encaje sube, las entidades financieras
cuentan con menos recursos para prestar, porque
deben dejar un porcentaje mayor en sus reservas.
Así, al haber menos dinero para prestar al
público, entra menos dinero a circular y se
disminuye la liquidez.
Cuando el Banco Central baja los porcentajes de los
encajes, permite que los bancos, corporaciones y
demás intermediarios financieros tengan más
dinero disponible para prestar al público, y por lo
tanto la cantidad de dinero en circulación
aumenta.
PROPÓSITO DEL ENCAJE BANCARIO:

 Respaldo de los depósitos recibidos.

 Fines de regulación monetaria.

 Instrumento de política monetaria destinado a

regular el volumen de los créditos.
 Funciona como un mecanismo de seguridad del
sistema financiero.
 OPERACIONES DE LOS BANCOS
Comerciales: Corresponde a los bancos comerciales:
a) Recibir depósitos a la vista, de ahorro y a plazo:
b) Conceder préstamos
c) Descontar, comprar y vender letras, pagarés, cheques, giros
y otros documentos negociables; comprar y vender cédulas
hipotecarias y valores garantizados del sistema nacional de
ahorro y préstamo para la vivienda:
d) Otorgar avales, fianzas y otras garantías; aceptar letras,
giros y otras libranzas; transferir fondos, emitir y aceptar
cartas de créditos:
e) Conceder anticipos a exportadores: 1. sobre créditos
documentarios a la vista o plazo; 2. sobre cartas de crédito
simples o documentadas.
f)Conceder anticipos a importadores: 1. sobre letras documentarias a
la vista o a plazo. 2. para aperturas de cartas de crédito.
g)Realizar inversiones en títulos públicos:
h)Efectuar inversiones de carácter transitorio con autorización del
Banco Central del Paraguay.
i) Invertir en emisiones de acciones u obligaciones de bancos de
inversión y de fomento conforme a la reglamentación que el Banco
Central del Paraguay establezca;
j) Recibir valores en custodia y prestar otros servicios afines a sus
actividades;
k) Gestionar por cuenta ajena la compra y venta de valores
mobiliarios y actuar como agentes pagadores de dividendos,
amortizaciones e intereses;
l)Realizar operaciones en moneda extranjera, previa autorización del
Banco Central del Paraguay;
m) Emitir cheques de viajeros y tarjetas de crédito para compra de
bienes y servicios, dentro de los límites que el Banco Central del
Paraguay establezca; y
n) Aceptar mandatos y comisiones.
HIPOTECARIOS: CORRESPONDE A LOS BANCOS
HIPOTECARIOS:
a) Recibir depósitos de participación en préstamos hipotecarios y
cuentas especiales de ahorro;
b) Emitir cédulas hipotecarias; comprar y vender cédulas
hipotecarias y valores garantizados del Sistema Nacional de
Ahorro y Préstamo para la vivienda:
c) Emitir bonos hipotecarios con autorización previa del Banco
Central del Paraguay;
d) Conceder préstamos para la adquisición, construcción,
ampliación, reforma, refacción y conservaciones de inmuebles
rurales y urbanos; así como para la refinanciación de préstamos
hipotecarios concedidos con igual finalidad, con cláusula de
revaluación a sin ella.
e) Otorgar avales, fianzas u otras garantías vinculadas con las
operaciones en que intervinieren;
f) Efectuar inversiones financieras de carácter transitorio
fácilmente realizables:
g) Obtener préstamos del exterior con autorización del Banco
Central del Paraguay para los fines previstos en el inciso d); y
h) Encargarse de mandatos y comisiones relacionados con sus
operaciones
 INVERSIÓN: CORRESPONDE A LOS BANCOS DE
INVERSIÓN:
a) Emitir obligaciones y certificados de participación de los
préstamos que otorguen;
b) Emitir bonos con autorización previa del Banco Central del
Paraguay;
c) Conceder préstamos a mediano y largo plazo para el desarrollo
de las actividades básicas del país y como complemento,
préstamos a corto plazo, por cuantías limitadas;
d) Otorgar avales, fianzas y otras garantías
e) Realizar inversiones en valores mobiliarios vinculados con sus
operaciones, refinanciar sus emisiones y colocar dichos valores:
f) Efectuar inversiones financieras de carácter transitorio
fácilmente realizables:
g) Actuar como fideicomisarios y depositarios de fondos comunes de
inversión, administrar carteras de valores mobiliarios y cumplir
otros encargos fiduciarios;
h) Obtener préstamos del exterior, previa autorización del Banco
Central del Paraguay, y actuar como intermediarios de créditos
obtenidos en moneda nacional o extranjera;
i) Aceptar mandatos y comisiones relacionados con sus operaciones
 FOMENTO:
Los Bancos oficiales de fomento se regirán por sus
respectivas leyes orgánicas y estarán sujetos a las
disposiciones de ésta ley, de la ley orgánica del B.C.P. y sus
reglamentos. Las funciones de los Bancos privados de
fomento serán determinadas por el B.C.P., atendiendo a la
naturaleza de cada institución.
En el ejercicio de sus operaciones y sin perjuicio de otras
atribuciones que les otorgue el Banco Central del Paraguay,
los bancos oficiales y privados de fomento quedan facultados
a efectuar todas las operaciones establecidas para los bancos
de inversión.
Los bancos de fomento, sean oficiales o privados, podrán
otorgar préstamos en moneda nacional con cláusula de
revaluación que les permita garantizar los riesgos de
fluctuaciones cambiarias, provenientes de los préstamos del
exterior en moneda extranjera.
 SISTEMA DE AHORRO Y PRÉSTAMOS
PARA LA VIVIENDA

 El Sistema de Ahorro y Préstamos

para la Vivienda se regirá por su
respectiva ley orgánica y estará
sujeto subsidiariamente a las
disposiciones aplicables de esta ley,
la ley orgánica del Banco Central del
Paraguay y sus reglamentos.
OPERACIONES PROHIBIDAS
 Artículo 70.- Operaciones prohibidas. Los bancos
estarán sujetos a las siguientes prohibiciones, sin
perjuicio de las demás que contiene la presente ley:
 a) Otorgar créditos con garantía de sus propias
acciones o de acciones de otros bancos o entidades
financieras y sus filiales;
 b) Conceder créditos con el objeto de que su producto se
destine, directa o indirectamente, a la adquisición de
acciones del propio banco o de otra entidad bancaria o
financiera;
 c) Prestar aval o fianza, o de algún otro modo
respaldar obligaciones de terceros, por monto o plazo
indefinido o indeterminable;
d) Dar en garantía los bienes de su activo fijo, salvo los
que se afecten en respaldo de las operaciones de
arrendamiento financiero y al Banco Central del
Paraguay;
e) Otorgar préstamos sin garantía a sus trabajadores,
directores, administradores y síndicos, así como
otorgar el aval, fianza o garantía a estos directores,
administradores y trabajadores en respaldo de
operaciones de crédito por montos que excedan para
cada uno de ellos el 0,5% (medio por ciento) del
patrimonio efectivo, no pudiendo en conjunto ser
mayores del 10% (diez por ciento) del patrimonio
efectivo. Estos límites podrán elevarse hasta el 1%
(uno por ciento) y el 20% (veinte por ciento)
respectivamente, mediante garantía suficiente
aceptada por la Superintendencia de Bancos;
f) Operar con sus directores, administradores y síndicos,
con entidades o personas vinculadas con ellos en
condiciones más favorables que las reservadas a sus
clientes, u otorgar a los mismos préstamos o fianzas en
las condiciones establecidas en el inciso e);
g) Adquirir acciones de aquellas sociedades ajenas a la
intermediación financiera que, directa o
indirectamente, sean accionistas de la propia entidad
financiera; y
h) Realizar operaciones distintas a las contempladas en
la correspondiente autorización, sea por cuenta propia
o en comisión, excepto cuando se trate de cobrar
deudas dentro del plazo que establezca el Banco
Central del Paraguay en cada caso.
REGIMEN CONTABLE
La Superintendencia de Bancos establecerá y modificará las
normas de contabilidad y criterios de valoración a aplicar por las
Entidades del Sistema Financiero y los modelos a que deberán
sujetarse sus balances, cuentas de resultados y demás estados
contables y financieros, tanto individuales como consolidados.
Igualmente dictará las normas conforme a las cuales se consolidarán
o combinarán los balances y las cuentas de resultados de aquellas
entidades de crédito entre las que se hubiere determinado unidad de
decisión o de gestión. La Superintendencia de Bancos podrá
determinar la existencia de relaciones directas o indirectas entre dos
o más entidades financieras, derivada de circunstancias tales como el
poseer un número sustancial de accionistas comunes, tres o más
miembros del directorio comunes o relacionados entre sí por vínculos
de consanguinidad, u otras que pueda hacer presumir tal vinculación
o dependencia. En base a criterios determinados por la
Superintendencia de Bancos, ésta establecerá los tipos de entidades
que deberán incluirse en el grupo consolidable de bancos y entidades
financieras y ordenará que sus fechas de corte contable se armonicen.
PUBLICACIÓN DE BALANCES
Las Entidades del Sistema Financiero
publicarán en la forma que prescriba la
Superintendencia de Bancos, dentro de los ciento
veinte días del cierre del ejercicio financiero, el
balance general y el cuadro demostrativo de
pérdidas y ganancias firmados por el Presidente
y el Gerente de la Entidad y un profesional
matriculado con título académico habilitante. La
publicación contendrá igualmente la nómina de
sus Directores y Gerentes.
INSPECCIÓN Y VIGILANCIA:
El Banco Central del Paraguay, a través de la
Superintendencia de Bancos, deberá someter a
vigilancia localizada a cualquier Entidad del Sistema
Financiero, que incurra en cualquiera de las siguientes
causales:
a) Incumplimiento de los requisitos de encaje en la
totalidad de treinta días calendario consecutivos de
encaje o un total de sesenta días calendario de encaje
alternados en un lapso de doce meses seguidos;
b) b) Excesos en el límite global establecidos en los
artículos 58 y 59 durante dos meses consecutivos, o
durante cuatro meses alternados en un lapso de doce
meses seguidos;
c) Déficit del patrimonio efectivo por debajo del mínimo
exigible, por más de sesenta días;
d) Necesidad de refinanciar sus obligaciones o de recurrir al
apoyo crediticio de liquidez del Banco Central del Paraguay
por períodos mayores de sesenta días en un lapso de ciento
ochenta días. Lo dispuesto en este inciso no comprende los
recursos que provea el Banco Central del Paraguay para
atender demandas extraordinarias de créditos de carácter
estacional;
e) Infracción que revele omisión en la aprobación y ejecución de
medidas correctivas; y,
f) Ofrecer tasas de captación marcadamente superiores a las del
mercado o a las instituciones de igual naturaleza. El
sometimiento de una entidad a vigilancia localizada tiene por
objeto que ella adopte las medidas que le permitan superar
en el plazo más corto posible las dificultades que afronta. La
Superintendencia de Bancos vigilará el estricto cumplimiento
de las medidas correctivas.
INTERVENCIÓN
Toda entidad financiera que incurra en insuficiencia
de capital o en actitudes que importen incorrección grave
en sus operaciones, o incumplimiento de las disposiciones
legales y reglamentarias de la autoridad competente,
será inmediatamente intervenida por resolución del
Directorio del Banco Central del Paraguay, previo
informe de la Superintendencia de Bancos, sin necesidad
de decretar previamente la vigilancia localizada prevista
en el artículo 110. La intervención tendrá por objeto
lograr que los accionistas de la entidad o la casa matriz,
en su caso, hagan los aportes de capital necesarios para
restablecer el patrimonio de la entidad a los niveles
requeridos para la continuación de sus operaciones.
 DISOLUCIÓN Y LIQUIDACIÓN.
La disolución y liquidación forzosa podrán ser judiciales o
extrajudiciales:
1)La liquidación judicial deberá hacerse por el procedimiento
de la ley de Quiebras, salvo las excepciones expresamente
establecidas en la presente ley.
2)En la liquidación extrajudicial las Entidades del Sistema
Financiero que gocen de solvencia, podrán disolverse por
decisión de su Asamblea General de Accionistas o por
decisión de la casa matriz, conforme a la ley y a su estatuto,
previa autorización del Superintendente de Bancos. Dictada
la resolución de disolución, la entidad procederá a la
liquidación de sus negocios mediante el liquidador
designado por su Asamblea General de Accionistas o por la
casa matriz.
EMPRESAS FINANCIERAS
Las entidades que integran el sistema
financiero se constituirán bajo la forma de
sociedades anónimas, estando representado su
capital por acciones nominativas, salvo cuando se
trate de una entidad creada por una Ley
específica para ello, o de sucursales de bancos del
exterior. A los efectos de la inscripción de las
entidades comprendidas en esta Ley en el
registro de personas jurídicas y asociaciones, la
autoridad competente requerirá copia de la
autorización otorgada por el Banco Central del
Paraguay.
CONDICIONES PARA SU
ESTABLECIMIENTO:
Capital mínimo de las entidades financieras. El capital
mínimo integrado y aportado en efectivo que
obligatoriamente deberán mantener, sin ninguna
excepción, todas y cada una de las entidades
financieras que operen en el país, será el siguiente:.
a) Bancos:. 10.000.000.000 (diez mil millones de
guaraníes) ;
b) Financieras:. 5.000.000.000 (cinco mil millones
de guaraníes) ; y,
c) Sociedades del Sistema de Ahorro y Préstamo para la
Vivienda:. 5.000.000.000 (cinco mil millones de
guaraníes).
Para el establecimiento en el país de una sucursal de una
entidad financiera o bancaria del exterior se requerirá de
la asignación de un capital igual al exigido a los bancos y
financieras constituidos en el país. Las sumas indicadas
son de valor constante y se actualizarán anualmente, al
cierre del ejercicio, en función al Indice de Precios al
Consumidor (IPC) calculado por el Banco Central del
Paraguay y serán deducibles para el pago del impuesto a
la renta. El Directorio del Banco Central del Paraguay
podrá exigir el aumento del capital mínimo de las
entidades financieras y dispondrá que aquellas entidades
financieras que tengan contabilizado en sus libros el
capital en moneda extranjera sea convertido a guaraníes,
para lo cual se fijará el tipo de cambio guaraní/dólar
vigente en la fecha de promulgación de esta ley.
 Fin!
SEGUROS
Concepto
Toda transacción comercial, basada en convenio o
contrato por el cual una parte denominada asegurador
o fiador se obliga a indemnizar a otra parte
denominada tomador o asegurado, o a una tercera
persona denominada beneficiario, por daño, perjuicio
o pérdida causada por algún azar, accidente, o peligro
especificado o indicado a la persona, intereses o bienes
de la segunda parte contratante, su beneficiario, su
cesionario, su causahabiente o similar, a cambio del
pago de una suma estipulada.
Forma de constitución
 Serán autorizadas a operar en seguros cuando reúnan
las siguientes condiciones:
 a) Constitución legal: que se hayan constituido de
acuerdo con las leyes generales y las disposiciones
específicas de esta ley;
 b) Objeto exclusivo: que tengan por objeto exclusivo
efectuar operaciones de seguro, pudiendo en la
realización de ese objeto disponer y administrar su
capital y reservas conforme con esta ley. Podrán
otorgar fianzas o garantizar obligaciones de terceros
cuando configuren económica y técnicamente
operaciones de seguros
 c) Capital mínimo: que demuestren la integración total del
capital mínimo a que se refieren los artículos 18º y 19º (U$S
500.000 (Quinientos mil dólares americanos) por cada
grupo);
 d) Que los organizadores y autoridades de la entidad por
constituirse no tengan inhabilidades legales;
 e) Planes: que se ajusten sus planes de seguros a lo establecido
en los artículos 11º y siguientes; y,
 f) Sociedades extranjeras: que además de las condiciones
exigidas en el presente artículo, deberán acompañar los
balances de los últimos cinco ejercicios de la casa matriz, de
los cuales surja cuando menos márgenes de solvencia iguales a
los exigidos para las entidades de seguros nacionales.
Cumplidos estos requisitos, la autoridad de control se
expedirá dentro de los noventa días. Transcurridos los cuales
sin su objeción, quedarán automáticamente autorizadas
 Organización y funcionamiento de las empresas de seguros.
Régimen Legal.
Las empresas nacionales y extranjeras que realicen o se
propongan realizar operaciones de seguros en el país, quedan
sometidas a las disposiciones de la Ley No 827 de Seguros y a
las demás leyes y reglamentaciones pertinentes.
El ejercicio de la actividad aseguradora y reaseguradora
en cualquier lugar del territorio de la República está sometida
al Régimen de la ley y al control de la autoridad por ella creada.
Alcance de la expresión seguro: Cuando en esta ley se
hace referencia al seguro, se entiende comprendida cualquier
forma o modalidad de la actividad aseguradora.
A quienes comprende?
 Las empresas que pueden operar. Sólo pueden realizar
operaciones de seguros:

 a) Las sociedades Anónimas

 b) Las Sucursales de Sociedades Extranjeras.
Fiscalización
 La superintendencia de Seguros tendrá a su cargo la
aplicación de la Ley de Seguros y sus
reglamentaciones, y la fiscalización del
funcionamiento de las empresas de seguros, de sus
operaciones y de todo lo relacionado con el régimen
económico-financiero, planes y tarifas, condiciones de
contrato, contabilidad, funciones de los directores,
agentes y de la publicidad en general.
Dictamen de la fiscalizadora
 Los datos e informaciones recogidas por los
funcionarios de la Superintendencia de Seguros, en el
ejercicio de sus funciones, serán de carácter
estrictamente confidencial y la revelación de los
mismos será sancionada con la destitución, sin
perjuicio de las otras penas aplicables. Esta
prohibición no impedirá la comunicación de informes
a los superiores jerárquicos ni la publicación de
informes generales y de estadísticas consolidadas
 Constitución de empresas de seguros extranjeros:
Serán autorizadas a ejercer la actividad
aseguradora en las mismas condiciones establecidas
por esta ley para las sociedades anónimas constituidas
en el país.
 Autorización
 Sociedades extranjeras: que además de las condiciones
exigidas para la empresa de seguro, deberán
acompañar los balances de los últimos cinco ejercicios
de la casa matriz, de los cuales surja cuando menos
márgenes de solvencia iguales a los exigidos para las
entidades de seguros nacionales. Cumplidos estos
requisitos, la autoridad de control se expedirá dentro
de los noventa días. Transcurridos los cuales sin su
objeción, quedarán automáticamente autorizadas
Explotación de nuevos ramos.
Planes de seguro:
 Ramas de seguros. Los aseguradores no podrán operar
en ninguna rama del seguro sin estar expresamente
autorizados para ello. Asimismo deberán reasegurar
con empresas nacionales o extranjeras los excedentes
de sus retenciones.
 Los planes de seguro, así como sus elementos técnicos
y contractuales, deben ser registrados por la Autoridad
de Control antes de su aplicación, salvo que se trate de
pólizas con cláusulas de riesgos muy específicos, las
que podrán ser registradas luego de la emisión.
Información al público:
Queda prohibida la publicación por anuncios,
circulares, folletos, u otros medios, de informaciones
falsas, incompletas, anónimas, capciosas o ambiguas,
sobre seguros y reaseguros, así como cualquier otra
que pueda originar interpretaciones erróneas. Las
sucursales de empresas extranjeras no podrán publicar
el estado financiero de su casa matriz, sin consignar al
mismo tiempo el de la Sucursal establecida en el país.
Capital mínimo:
 El capital mínimo requerido para las empresas de
seguros, será el equivalente en Guaraníes a U$S
500.000 (Quinientos mil dólares americanos) por cada
grupo.
 La integración de capitales se hará únicamente en
efectivo y sus reajustes en moneda nacional se harán
conforme a las variaciones del tipo de cambio del dólar
norteamericano. Si durante el funcionamiento de la
empresa el capital mínimo se redujese a una cantidad
inferior a la establecida, la empresa estará obligada a
complementarlo conforme lo dispone el artículo 35º,
dentro de los ciento ochenta días corridos a contar del
momento en que la reducción tuvo lugar.
Reservas.
 Provisiones técnicas y reservas matemáticas. Las
empresas aseguradoras y reaseguradoras establecidas
en el país deberán constituir, de acuerdo a las normas
que fijará la autoridad de control:
 1) Provisiones para riesgos en curso por las
obligaciones de la empresa con los asegurados y tienen
por objeto hacer frente a los riesgos que permanecen
en vigor al cierre contable de un ejercicio económico;
2) Provisiones para siniestros pendientes de
liquidación o pago por importe equivalente al monto
aproximado de los siniestros declarados y aún no
indemnizados;
 3) Provisiones para siniestros pendientes de
declaración, para hacer frente a los siniestros ocurridos
y aún no comunicados antes del cierre de las cuentas
del ejercicio de dicho año; y, 4) Reservas matemáticas,
que son exclusivas del ramo vida y están destinadas a
conseguir un equilibrio futuro entre primas y riesgos.
Estas reservas se constituirán de acuerdo con los
procedimientos, tablas de mortalidad, tasas de interés
técnico y otros aspectos que fije la Autoridad de
Control, mediante normas de carácter general. La
modificación o reemplazo de las normas que regulan
estas provisiones técnicas y reservas matemáticas
deberá comunicarse a las empresas con ciento veinte
días de anticipación, por lo menos
Inversiones.
 Inversiones. Las empresas de seguros invertirán
preferentemente en el país su capital, sus reservas
matemáticas, provisiones para riesgos en curso y
demás reservas correspondientes a los compromisos
con los asegurados, prefiriéndose para ello las que
supongan mayor liquidez y suficiente rentabilidad y
garantía.
Pérdida parcial de inversiones.
 Si las inversiones representativas de las reservas
técnicas se vieren afectadas, no podrán ser
consideradas como representativas de reservas
técnicas.
Clasificación de bienes:
 Las inversiones se notificarán a la autoridad de control
y podrán realizarse en los siguientes bienes:
 a) Títulos públicos o garantizados por el Estado;
 b) Cédulas hipotecarias y otros valores emitidos por
bancos y demás entidades financieras autorizadas;
 c) Acciones y otros valores cotizables en el mercado o
en la bolsa emitidos por sociedades anónimas
nacionales, excepto las de seguros y capitalización;
 d) Inmuebles situados en el país;
 e) Préstamos hipotecarios de primer rango sobre
inmuebles situados en el país;
 f) Acciones de empresas de similar naturaleza en el
exterior, previa autorización de la Autoridad de
Control;
 g) Préstamos sobre la póliza en la medida reclamada
por sus asegurados de vida y de acuerdo con las
estipulaciones de las mismas; y,
 h) Otros tipos de inversiones aceptadas por la
Autoridad de Control.
Régimen de contabilidad.
 Sistema de contabilidad e informaciones. La Autoridad de
Control dispondrá la adopción de un sistema claro y
uniforme de contabilidad e informaciones y fijará normas
para la evaluación y amortización de los bienes de las
aseguradoras, de modo que el activo y el pasivo reflejen los
valores verdaderos y que la cuenta "Pérdidas y Ganancias"
evidencie los resultados exactos de la explotación.
 Las empresas de seguros que operan en el país deberán
llevar su contabilidad legal en idioma español, así como
también la documentación completa de sus operaciones.
 Deben conservar la documentación pertinente por un
plazo mínimo de cinco años vencidos, salvo aquellos
documentos que instrumenten obligaciones por mayor
tiempo, en cuyo caso deberán conservarlos por un plazo de
diez años
Informes mensuales
 Informes trimestrales. Las empresas de seguros
remitirán trimestralmente a la Autoridad de Control,
dentro de los primeros veinte días del mes siguiente,
un estado detallado de sus operaciones, en la forma
prescrita por la Autoridad de Control y suministrarán
además cualquier información aclaratoria o
ampliatoria que se les requiriese. Estos informes serán
firmados por las personas de las empresas de seguros
debidamente autorizadas para el efecto.
Ejercicio financiero.
 El ejercicio financiero anual de las empresas de
seguros será cerrado el 30 de junio de cada año. La
asamblea general ordinaria respectiva se celebrará
dentro de los cuatro meses siguientes.
Balances anuales.
 Las empresas de seguros sometidas a esta ley
presentarán anualmente a la Autoridad de Control,
con una anticipación no menor de treinta días a la
celebración de la asamblea, en los formularios que
aquélla prescriba, la memoria, balance general, cuenta
de pérdidas y ganancias, e informe del síndico,
acompañados de dictamen de un auditor externo, sin
relación de dependencia y debidamente inscripto en el
registro que llevará la Autoridad de Control.
Publicación de balances.
 Publicación de los balances. La Autoridad de Control
dictará las normas a las cuales las empresas de seguro
deberán ajustarse para la publicación de sus balances.
Transferencia de cartera.
 Las empresas de Seguros podrán transferir total o
parcialmente su cartera, con la autorización previa de
la autoridad de control. A este efecto, las empresas
interesadas deberán presentar a la autoridad de
control el convenio proyectado, así como sus estados
financieros más recientes y los demás datos
adicionales que le sean solicitados por dicha autoridad.
MODIFICADO POR LA LEY 2421/04 DE
REORDENAMIENTO ADMINISTRATIVO Y
ADECUACION FISCAL
Incumplimiento de las
obligaciones.
 Cuando una empresa de seguros no cumpla sus
obligaciones legales o las reglamentarias dictadas por la
Autoridad de Control, de acuerdo a la gravedad, ésta le
aplicará las sanciones previstas en el artículo 109º de esta
ley que son:
 a) Apercibimiento por escrito;
 b) Multa, de acuerdo con la gravedad de la falta, hasta un
máximo de un mil jornales mínimos diarios para
actividades diversas no especificadas en la Capital,
establecido por el Ministerio de Justicia y Trabajo;
 c) Suspensión hasta un año; y,
 d) Revocatoria de la Autorización para operar en el país
Operaciones no autorizadas.
 Operaciones con modelos de pólizas no autorizados.
Cuando una empresa de seguros haya operado con
modelos de pólizas no registradas, será, salvo en los
casos previstos en el artículo 61º, inciso h), pasible de
las sanciones que la Autoridad de Control le aplique,
conforme a lo establecido en el artículo 109º.
Informaciones incompletas o
falsas.
 Toda ocultación maliciosa o información incompleta o
falsa suministrada a la Autoridad de Control, hará
pasible a los directores, representantes o funcionarios
de la empresa, responsables de ello, de una multa que
será fijada por la Autoridad de Control.
Reincidencia.
 En caso de reiteradas transgresiones por parte de una
empresa aseguradora a las obligaciones que le son
impuestas por esta ley y sus reglamentaciones, la
Autoridad de Control podrá:
 a) Revocarle la autorización para operar y solicitar el
retiro de su personería jurídica si se trata de una
empresa nacional; o ,
 b) Retirarle la autorización para operar en el país, si se
trata de una sucursal de empresa extranjera
Responsabilidad solidaria.
 Las empresas de seguros responden solidariamente
por el importe de las multas que se apliquen a sus
directores, representantes, funcionarios o empleados
en general.
Recursos. Interpretación.
Las resoluciones e interpretaciones que en la esfera de sus
facultades adopte la Autoridad de Control, podrán ser recurridas ante
el directorio del Banco Central del Paraguay.
El recurso se interpondrá dentro del término perentorio de cinco
días hábiles de recibida la notificación, deberá fundamentarse en el
mismo escrito y su interposición suspende el plazo para iniciar la
acción contencioso-administrativa.
La apelación será resuelta por el Directorio del Banco Central
dentro de los treinta días. Contra la resolución definitiva del Directorio
del Banco Central se podrá iniciar acción contencioso-administrativa
dentro del plazo de diez días hábiles desde que la misma quede
notificada.
 Fin!
Sociedades Cooperativas
 Concepto
Cooperativa es la asociación voluntaria
de personas, que se asocian sobre la base
del esfuerzo propio y la ayuda mutua,
para organizar una empresa económica y
social sin fines de lucro, con el propósito
de satisfacer necesidades individuales y
colectivas.
 PRINCIPIOS: FUNCIÓN SOCIAL Y
ECONÓMICA:
 La constitución, organización y funcionamiento de las
cooperativas deben observar los siguientes principios:
a) Adhesión y retiro voluntario de socios:
b) Gobierno democrático y autogestionario en igualdad de
derechos y obligaciones de los socios;
c) Limitación de interés al capital aportado por los socios, si se
reconoce alguno:
d) Distribución no lucrativa del excedente, y en proporción
directa a la utilización de los servicios con la participación
de los socios en los trabajos emprendidos en común:
e) Neutralidad en materia política partidaria y movimentistas,
religión, raza y nacionalidad;
De los socios:
 La manera en que los socios participan en el patrimonio de
las cooperativas, es a través de las cuotas de participación.

 ¿Qué son las cuotas de participación?

Las cuotas de participación incluyen los aportes de capital,
más la proporción en las reservas voluntarias, y más o
menos el ajuste monetario, y los excedentes o pérdidas
existentes.
Las cuotas de participación son nominativas y su valor se
actualizará periódicamente en las oportunidades que
indique la ley o lo establezca el respectivo fiscalizador.
La responsabilidad patrimonial de los socios está limitada
al monto de sus cuotas de participación.
 Forma de Constitución
Se realizará en asamblea convocada por el comité organizador
a fin de tratar el sgte. Orden del día:
a) Elección de presidente y secretario de la asamblea;
b) Lectura y consideración del informe del comité organizador
c) Lectura y consideración del proyecto de estatuto social
d) Suscripción e integración de certificados de aportación; y
e) Elección de los miembros del Consejo de Administración y
de la Junta de Vigilancia.
Se constituirán mediante instrumento privado, debiendo
existir constancia de notificación al Instituto Nacional
Cooperativismo. Las firmas de los socios fundadores serán
certificados por el representante de la Autoridad de aplicación
o por el presidente de la Asamblea o escribano público
 Aportaciones
 El capital de los socios estará representado por los
certificados de aportación. Estos serán nominativos,
indivisibles, iguales e inalterables en su valor, y transferibles
sólo entre socios con autorización del Consejo de
Administración. La no autorización será recurrible ante la
Asamblea General.
 No podrá circular en los mercados de valores y solamente la
cooperativa puede reintegrar su importe al titular.
 Las Asambleas

 La Asamblea es la Autoridad máxima de la

cooperativa. Sus decisiones adoptadas conforme a la
Ley, su reglamento, el estatuto social y otras
disposiciones reglamentarias, obligan a los demás
órganos y a los socios presentes o ausentes. Puede ser
ordinaria o extraordinaria.
 La Administración
 El Consejo de Administración es el órgano encargado de
la administración permanente de la cooperativa y su
representante legal. Sin perjuicio de las establecidas en
la Ley, sus atribuciones serán determinadas en el
estatuto social. Se consideran facultades implícitas de
este órgano las que la ley o el estatuto no reserve
expresamente a la asamblea, y las que resulten
necesarias para el cumplimiento del objeto social.
 Clases de Cooperativas:
 Cooperativas Especializadas. Las cooperativas
especializadas son las que se constituyen para satisfacer
una necesidad específica correspondiente a una sola rama
de la actividad económica, social o cultural.

 Cooperativas Multiactivas. Las cooperativas multiactivas

son las que se constituyen para satisfacer varias
necesidades. Los servicios deberán ser organizados en
departamentos independientes de acuerdo con las
características de cada tipo especializado de cooperativa.
De la educación cooperativa.
 Prioridad de la Educación. La educación cooperativa
entre los socios es una prioridad en los objetivos de la
cooperativa. Es obligación del Consejo de
Administración dar cumplimiento a este postulado.
DE LA INTEGRACIÓN
COOPERATIVA.
 DE LA INTEGRACIÓN HORIZONTAL. Plan de
operaciones. El plan de operaciones deberá hacer mención
del régimen que se implementará para la conformación de
la primera nómina de autoridades de la cooperativa
emergente de la fusión o de la incorporación, así como del
mecanismo para la elección de los subsiguientes directivos.
Igualmente deberá contener referencias respecto del
sistema de levantamiento y avaluación del inventario de los
bienes de las cooperativas afectadas, y una descripción de
las actividades económicas que se ejecutarán en el primer
año posterior a la formalización de la fusión o de la
incorporación.
De la Confederación de
cooperativas.
 DE LAS CONFEDERACIONES DE COOPERATIVAS. Representación
del Movimiento Cooperativo Paraguayo. En los casos en que por
disposición legal o por disposiciones adoptadas por las autoridades
gubernamentales, se requiriese la representación del Movimiento
Cooperativo Paraguayo, la misma corresponderá a la confederación
reconocida. De existir más de una, cada entidad nombrará a quien la
representará. En la hipótesis de que se requiriere un sólo representante
del Movimiento, la designación del mismo corresponderá a la
confederación cuyas asociadas estuvieren más directamente
involucradas con la actividad que motivó el pedido de representación.
Si de la aplicación de este método no llega a dilucidarse la entidad que
hará la designación, corresponderá a la que contare con mayor cantidad
de socios en las cooperativas primarias asociadas a las organizaciones
de segundo grado integrantes de la confederación.
 Disolución y Liquidación de las
Sociedades Cooperativas
 Causas de disolución:
a) Resolución de asamblea;
b) Fusión o incorporación a otras cooperativas
c) Disminución del número de socios o asociadas a una
cantidad inferior a la establecida en esta ley;
d) Declaración en quiebra
e) Cancelación de la personería jurídica; y
f) Otras causas establecidas en disposiciones legales
aplicables en razón de la actividad que realicen.
Régimen de sanciones.
 Sanciones aplicadas por el INCOOP. El Consejo Asesor
del INCOOP deberá dictaminar en cada caso, respecto
de las sanciones de multa, intervención o cancelación
de personería, que serían aplicadas a las cooperativas.
  MARCO LEGAL

 Ley 438/94, de Cooperativas :

 Decreto 14.052/96 : Por el cual se reglamenta la Ley Nº 438/94, de
Cooperativas, en fecha 21 de octubre de 1994 –
 Ley 2.157/03 :Que regula el funcionamiento del Instituto Nacional de
Cooperativismo y establece su Carta Orgánica –
 Ley 1.626/00: De la Función Pública –
 Marco Legal del Sector Cooperativo Paraguayo: Compendio de
Leyes, Decretos y Resoluciones de Aplicación general, componentes del
Marco Normativo que rige la materia cooperativa en la Rca. del
Paraguay.
Relación de promoción de las empresas con sus
Talentos Humanos.
 Obligaciones de los empleadores con sus
recursos humanos con el Código Laboral.

Art. 61: El contrato de trabajo debe ser

cumplido de buena fe, y obliga no sólo a lo que
esté formalmente expresado en él, sino a todas
las consecuencias derivadas del mismo o que
emanen de la naturaleza jurídica de la relación
o que por Ley correspondan a ella.
Son obligaciones de los
empleadores:
 a) Dar ocupación efectiva a los trabajadores por ellos contratados;
 b) Pagar la remuneración pactada en las condiciones, períodos y lugares
convenidos en el contrato, o en las leyes o reglamentos de trabajo y cláusulas de
los contratos colectivos, o en su defecto, según la costumbre;
 c) Pagar al trabajador el salario correspondiente al tiempo que deje de trabajar
por causas imputables al empleador;
 d) Suministrar oportunamente a los trabajadores los útiles, instrumentos y
elementos necesarios para ejecutar el trabajo convenido, los cuales serán de
buena calidad y repuestos tan pronto como dejen de ser eficientes, siempre que
aquellos no se hayan obligado a usar herramientas propias;
 e) Proporcionar lugar seguro para la guarda de los útiles y herramientas del
trabajador, bajo inventario que podrá solicitar cualquiera de las partes;
 f) Indemnizar al trabajador por la pérdida de sus herramientas o útiles propios,
cuando confiados a la guarda del empleador, se extraviasen, o cuando se
destruyesen;
 g) Reintegrar al trabajador los gastos debidamente autorizados que éste
hubiera efectuado en ocasión de su trabajo y requeridos para su ejecución;
 h) Conceder licencia al trabajador para cumplir sus obligaciones
personales impuestas por leyes o disposiciones gubernativas; pero el
empleador no está obligado a reconocer por estas causas, más de dos
días remunerados en cada mes calendario, y en ningún caso más de
quince días en el mismo año;
 i) Otorgar licencia a los miembros directivos sindicales para
desempeñar las actividades indispensables en el ejercicio de sus cargos,
sin estar obligado el empleador a darles retribución;
 j) Conceder, a solicitud del trabajador, tres días de licencia con goce de
salario para contraer matrimonio, dos días en caso de nacimiento de un
hijo y cuatro días en caso de fallecimiento del cónyuge, hijos, padres,
abuelos o hermanos;
 k) Guardar la debida consideración hacia los trabajadores, respetando
su dignidad humana y absteniéndose de maltratarlos de palabra o de
hecho;
 l) Adoptar, conforme a las leyes y reglamentos, las medidas adecuadas
en los establecimientos industriales y comerciales, para crear y
mantener las mejores condiciones de higiene y seguridad en el trabajo,
previniendo en lo posible los riesgos profesionales;
 ll) Expedir gratuitamente al trabajador, cuando éste lo
solicitase, una constancia escrita relativa a sus servicios;
 m) Preferir, en igualdad de circunstancias, a los
trabajadores paraguayos, y a los que les hubieren prestado
satisfactoriamente servicios con anterioridad;
 n) Observar buenas costumbres y moralidad durante las
horas de labor;
 ñ) Cumplir las disposiciones del reglamento interno;
 o) Atender las quejas justificadas que los trabajadores
elevasen;
 p) Capacitar al trabajador para prestar auxilio en caso de
accidente; y,
 q) Cumplir con las demás obligaciones que les impongan
las leyes o reglamentos de Trabajo.
Seguro Social Obligatorio IPS
 ¿Qué es el aporte?
Es la suma de dinero que mensualmente por ley deben pagar al
Instituto de Previsión Social los Empleadores y Trabajadores para que
éste tenga derecho a las prestaciones que otorga el Seguro Social.

 ¿Debe encontrarse el Trabajador cubierto por el seguro durante

el periodo de prueba?
Sí. El Empleador está obligado a comunicar la entrada del Trabajador
en el momento en que éste inicia su tarea dentro de la empresa, esto
incluye el periodo de prueba.

 ¿Cuáles son las diferencias entre el Régimen General y Régimen

Especial?
El Trabajador del Régimen General cotiza para los beneficios de salud y
jubilación, no así el Trabajador del Régimen Especial que cotiza
solamente para los beneficios de salud. El Trabajador del Régimen
General aporta siempre el 9% de su salario, a diferencia del Trabajador
del Régimen Especial que aporta un porcentaje menor.
 ¿Cuál es la base de cálculo del aporte?
La ley establece que toda cotización debe realizarse sobre el
salario mínimo legal establecido para actividades diversas no
especificadas por el Banco Central del Paraguay, también
conocido como mensualero.

 ¿El Trabajador independiente puede ser asegurado como

cotizante del seguro social?
En virtud a la ley 4913/13 los trabajadores independientes pueden
ser Asegurados del Instituto de Previsión Social. Los mismos
aportan solo a efectos jubilatorios, por lo que no se encuentran
beneficiados con el seguro de salud.

 ¿Cómo se inscribe el Empleador en el Instituto?

Para inscribir a su empresa debe llenar el formulario de
“Inscripción Patronal”. Este documento debe ser presentado en el
Dpto. de Servicios del Edificio de Aporte Obrero Patronal.
Aportes.
 Fin!