República de Panamá
Universidad Autónoma de Chiriquí
Lic. Derecho Y Ciencias Políticas
Derecho Comercial 300A
Nocturno Presencial
Integrantes:
Erick Ramírez 4-807-15
Jonathan Barroso 4-757-1717
Edith Castillo 4-837-1810
Nadjie Vidal 4-812-355
Tema:
Contrato de Factoring
Índice
Contenido
1 Índice ........................................................................................................................ 2
2 Introduccion .............................................................................................................. 3
3 ¿Que es el factoring? ............................................................................................... 4
4 ¿Cómo funciona el factoring? ................................................................................... 4
5 Características .......................................................................................................... 5
6 Partes del contrato de factoring ................................................................................ 6
7 ¿se puede hacer factoring solamente con facturas? ................................................ 6
8 Solución de conflictos en Factoring .......................................................................... 7
9 ¿Qué pasa si el deudor no paga?............................................................................. 7
10 Marco legal ............................................................................................................ 8
11 Ventajas Y Desventajas Del Contrato De Factoring .............................................. 8
12 Importancia Del Contrato De Factoring ................................................................. 9
13 Extinción Del Contrato De Factoring ................................................................... 10
14 Documentación del Factoring .............................................................................. 10
15 Tres datos del Factoring de cuentas contra el Estado ........................................ 11
16 Referencias bibliográficas ................................................................................... 12
17 Conclusión........................................................................................................... 13
Introduccion
El factoring es una herramienta financiera ampliamente utilizada en el ámbito
empresarial que permite a las empresas obtener liquidez inmediata a través de la venta
de sus cuentas por cobrar. En este documento, exploraremos en detalle el contrato de
factoring, su marco jurídico, ventajas y desventajas, así como su funcionamiento y
regulaciones aplicables. El principal marco jurídico del contrato de factoring se
encuentra en el texto del contrato y en la autonomía de la voluntad de las partes
involucradas. Aunque no existe una ley especial que regule esta figura, el contenido del
contrato debe regirse por las normas contractuales del Código de Comercio y las
costumbres de la plaza. Además, no se deben excluir las normas contractuales del
Código Civil. Exploraremos las ventajas del factoring, como el ahorro de tiempo y
gastos, la precisión en la obtención de informes y la simplificación de la contabilidad.
También analizaremos cómo el factoring permite la máxima movilización de la cartera
de deudores y garantiza el cobro de todos ellos, así como el saneamiento de la cartera
de clientes y la posibilidad de recibir anticipos de los créditos cedidos. Además,
abordaremos las posibles desventajas del factoring y cómo mitigarlas. También
examinaremos las referencias bibliográficas utilizadas en este documento para
respaldar la información presentada.
¿Que es el factoring?
El Factoring es una opción de financiamiento a corto plazo, para empresas o personas
naturales dedicadas a la actividad comercial.
El principal beneficio del Factoring es que mejora la liquidez y flujo de caja de quien lo
utiliza, recibiendo un adelanto sobre sus cuentas por cobrar, a través de la venta o
cesión de las mismas a una empresa dedicada al factoring o factoraje.
¿Cómo funciona el factoring?
La empresa o persona natural (El Cliente) entrega y cede el cobro de sus facturas a la
empresa de Factoring (El Factor) a cambio de un adelanto sobre el valor de las
mismas. El cliente utiliza los dineros adelantados-recibidos para compras, pagos o la
operación general de su negocio, con el beneficio adicional de que la empresa de
Factoring le apoya o se encarga por completo de la gestión de cobros de las cuentas
por cobrar.
Al cobrarse las facturas, El Factor cobra un % previamente acordado entre las partes
sobre el valor de las mismas y entrega la diferencia a favor del cliente. Esta diferencia a
favor del cliente es conocida como la Devolución del Factoring.
Características
✓ Es un contrato complejo regulado por el código de comercio, en el que las
deudas de los clientes aún no están vencidas y que son compradas para
ejecutar el cobro en el futuro, cuando venzan.
✓ La empresa que adquiere los créditos se llama ❝empresa factor ❞ mientras que
la empresa que los vende se llama ❝empresa cliente❞.
✓ La empresa factor recibe un porcentaje sobre el crédito comprado al facilitar el
dinero previamente a la empresa cliente.
✓ Es un contrato fácil, rápido y de transparente financiamiento a corto plazo, que
ayuda a mejorar la liquidez de las empresas, para afrontar obligaciones
inmediatas o mejorar la rotación y nivel de facturación de las empresas.
Principales tipos de factoring
✓ Con recurso.
• En caso de que el Deudor no pague, se puede repetir contra el
Cedente.
✓ Sin recurso.
• El Factor asume todo el riesgo de no pago del Deudor.
✓ Se pueden dar otros tipos de Factoring, por ejemplo,
• cuando el Deudor no tiene conocimiento de la cesión de la cuenta,
y el Cedente que tiene en su poder todo el adelanto con descuento
pactado recibido por el Factor, sigue hasta el final la gestión de
cobro, transfiriendo luego al Factor el pago completo.
Partes del contrato de factoring
✓ Cliente o Factorado:
• Persona natural o jurídica que cede el crédito para obtener
liquidez.
✓ Factor o empresa de Factoring:
• Persona natural o jurídica receptor de la cesión de crédito a
descuento.
• Deben ser los bancos y/o las empresas con Licencia para ejercer
el negocio del Factoring autorizadas por el MICI.
• Debe tener la organización interna con la cual pueda hacer el
análisis del cliente de manera global (conocimiento del cliente, los
productos y servicios que ofrece y su interacción con los
mercados).
• Debe contar con la liquidez y la organización que le permita cumplir
con las funciones que asume producto de la cesión del crédito.
✓ Deudor:
• No es formalmente parte inicialmente del contrato, pero se
convierte en contraparte del Factor, cuando ya el Factor se
presenta a cobrar la cuenta.
¿se puede hacer factoring solamente con facturas?
No. El objeto de estos contratos es la cesión de créditos.
✓ El crédito por cobrar puede estar representado por:
• Facturas comerciales
• Pagarés o cualquier otro documento negociable
• Letras
• Cuentas por cobrar certificadas por un CPA
• Recibos
• Comprobantes
• Órdenes de compra
• Gestión de Cobros del Gobierno ya refrendadas
• Cualquier documento o título de crédito idóneo que
instrumentalicen o representen tales créditos.
✓ El Factor debe tener certeza que es un título de crédito confiable. Cuando
el crédito esté representado por facturas, pagarés y documentos
equivalentes, los documentos deben endosarse a favor de la empresa de
Factoring.
✓ Dependiendo del documento que se utilice para la cesión de crédito, éste
debe cumplir con los requisitos mínimos que exige la ley para su valor y
consideración, tanto en el aspecto mercantil como tributario.
Solución de conflictos en Factoring
Si es entre el Deudor Privado, Factor y/o Cedente, las diferencias se resuelven
igual que una controversia mercantil:
✓ Negociación
✓ Mediación
✓ Arbitraje
✓ Litigio en tribunales
¿Qué pasa si el deudor no paga?
✓ En Factoring sin recurso el Factor tiene una causa contra deudor.
✓ Si es Factoring sin recurso y el deudor es el Estado, debe actuarse por vía
contencioso-administrativa
✓ Si es Factoring con recurso el conflicto es Factor-Cedente, aplica:
• la negociación
• mediación
• arbitraje o el litigio en tribunales
Marco legal
✓ El Factoring no tiene una Ley especial que lo regule, a diferencia del Fideicomiso
y del Leasing, que sí están regulados por una Ley. Es decir, es un contrato
atípico.
✓ El principal marco jurídico al contrato, lo da el texto del contrato y la autonomía
de la voluntad de las partes.
✓ A pesar de que no se cuente con una Ley especial que regule esta figura, el
contenido del contrato de Factoring debe regirse por las normas contractuales
del Código de Comercio y las costumbres de la plaza. Tampoco se deben excluir
las normas contractuales del Código Civil.
Ventajas Y Desventajas Del Contrato De Factoring
✓ VENTAJAS
• Ahorro de tiempo, ahorro de gastos, y precisión de la obtención de informes.
• Permite la máxima movilización de la cartera de deudores y garantiza el cobro de
todos ellos.
• Simplifica la contabilidad, ya que mediante el contrato de factoring el usuario pasa
a tener un solo cliente, que paga al contado.
• Saneamiento de la cartera de clientes.
• Permite recibir anticipos de los créditos cedidos.
• Reduce el endeudamiento de la empresa contratante.
• Se puede comprar al contado obteniendo descuentos.
• Para el personal directivo, ahorro de tiempo empleado en supervisar y dirigir la
organización de una contabilidad de ventas.
• Reduce los Costos de operación, al ceder las Cuentas por cobrar a una empresa
que se dedica a la factorización.
• Proporciona protección en procesos inflacionarios al contar con el dinero de
manera anticipada, con los que no pierde poder adquisitivo.
• En caso del Factoring Internacional, se incrementan las exportaciones al ofrecer
una forma de pago más competitiva.
• Eliminación del Departamento de Cobros de la empresa, como normalmente el
factor acepta todos los riesgos de créditos debe cubrir los costos de cobranza.
✓ DESVENTAJAS
• Coste elevado. Concretamente el tipo de interés aplicado es mayor que el
descuento comercial convencional.
• El factor puede no aceptar algunos de los documentos de su cliente.
• Quedan excluidas las operaciones relativas a productos perecederos y las de a
largo plazo.
• El cliente queda sujeto al criterio de la sociedad factor para evaluar el riesgo de
los distintos compradores.
• El Factor sólo comprará la Cuentas por Cobrar que quiera, por lo que la selección
dependerá de la calidad de las mismas, es decir, de su plazo, monto y posibilidad
de recuperación.
• Una empresa que esté en dificultades financieras temporales puede recibir muy
poca ayuda.
• Las empresas que se dedican al Factoring, no toleran que su cliente se deteriore
por algún problema, porque es eliminada del mercado
Importancia Del Contrato De Factoring
✓ La operación del Factoring tiene por finalidad auxiliar a los fabricantes y
comerciantes en la organización y llevanza de su contabilidad y en la facturación
de los procesos y servicios que lanzan en el mercado.
✓ El contrato de Factoring ofrece una pluralidad de servicios administrativos y
financieros, tales servicios comprenden principalmente, la gestión y cobro de los
créditos cedidos por el factoreado (cliente) y aceptados en cada caso por el factor,
el cual asume, en las condiciones de contrato, el riesgo de insolvencia de los
deudores.
✓ El factoring resulta conveniente y ventajoso porque permite convertir ventas a
crédito como si fueran al contado, evitando que la empresa se enfrente a
desbalances por falta de liquidez inmediata; de esta forma, la empresa
(factoreado) mejora:
• Su gestión financiera y comercial
• Puede ofrecer a sus clientes comerciales sin afectar sus flujos de caja.
• Puede mejorar la relación con los proveedores.
• Maneja apropiadamente el inventario
• Facilita el crecimiento de la empresa.
Extinción Del Contrato De Factoring
✓ Por vencimiento del plazo estipulado por las partes
✓ Por mutuo acuerdo
✓ Por resolución por incumplimiento de las obligaciones asumidas
✓ Por rescisión unilateral
Documentación del Factoring
✓ Mediante contrato siguiendo las normas contractuales mercantiles.
✓ Es fundamental la notificación al deudor. Cuando sean créditos contra el
Estado, es necesario que la notificación cumpla con las formalidades de
Derecho Administrativo, para obtener el reconocimiento de la transacción
por parte de la entidad pagadora, así como el refrendo de la Contraloría
General de la República.
Tres datos del Factoring de cuentas contra el Estado
✓ Proveedor del Estado serio y confiable. Si el proveedor tiene un buen
historial, es decir, que no mantiene ejecución de fianzas, es probable que
los Bancos del Estado le otorguen Factoring sin recurso. Se trata de una
relación Estado-Estado.
✓ En contratos de obras se exige que el Estado retenga el 10% del pago
como garantía de la realización de una buena obra. Ese crédito no se
puede ceder a menos que el Estado lo haya ordenado.
✓ Ejecución de la fianza de cumplimiento en las contrataciones públicas. En
caso de que el contratista cedente de las facturas incumpla con el
contrato del acto público, en situación de incumplimiento de una obra, el
Fiador del contrato de obra tiene privilegio sobre el Factor del contrato de
Factoring.
Referencias bibliográficas
✓ [Link]
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✓ [Link]
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✓ [Link]
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%20que,con%20el%20cobro%20del%20cr%C3%A9dito%E2%80%9D.
✓ [Link]
factoring#:~:text=El%20factoring%20es%20una%20alternativa,convirti%C3%A9ndolas%20
as%C3%AD%20en%20liquidez%20inmediata.
Conclusión
En conclusión, el contrato de factoring es una herramienta financiera que ofrece
numerosos beneficios para las empresas. A través de este contrato, las empresas
pueden obtener liquidez inmediata al vender sus cuentas por cobrar, lo que les permite
mejorar su flujo de efectivo y financiar sus operaciones de manera más eficiente. El
marco jurídico del contrato de factoring se basa en el texto del contrato y la autonomía
de la voluntad de las partes, aunque también se deben tener en cuenta las normas
contractuales del Código de Comercio y las costumbres de la plaza. Es importante
asegurarse de que el contrato cumpla con todas las regulaciones aplicables para evitar
posibles conflictos legales en el futuro. Entre las ventajas del factoring se encuentran el
ahorro de tiempo y gastos, la precisión en la obtención de informes y la simplificación
de la contabilidad. Además, el factoring permite la máxima movilización de la cartera de
deudores y garantiza el cobro de todos ellos, lo que contribuye al saneamiento de la
cartera de clientes. También brinda la posibilidad de recibir anticipos de los créditos
cedidos, lo que puede ser de gran ayuda para cubrir necesidades financieras
inmediatas. Sin embargo, es importante tener en cuenta que el factoring también puede
tener algunas desventajas, como el costo asociado a los servicios de la empresa factor
y la posible pérdida de control sobre la relación con los clientes. Es fundamental
evaluar cuidadosamente los aspectos positivos y negativos antes de decidir si el
factoring es la opción adecuada para cada empresa. En resumen, el contrato de
factoring es una herramienta valiosa que puede proporcionar a las empresas una
fuente de financiamiento rápida y confiable. Al comprender el marco jurídico, las
ventajas y desventajas, y las regulaciones aplicables, las empresas pueden tomar
decisiones informadas y aprovechar al máximo los beneficios que el factoring puede
ofrecer.
