PROGRAMA DE

ESPECIALIZACIÓN
DE CRÉDITOS Y
COBRANZAS
MODUL0 III:
INFORMACIÓN CONTABLE PARA
LAS DECISIONES CREDITICIAS

Mag. Ciro Yacshuache Monje

1
 INFORMACIÓN
CONTABLE

INFORMACIÓN CONTABLE PARA LAS

DECISIONES CREDITICIAS

EXPOSITOR: LIC. CIRO YACSAHUACHE MONJE

Email: [email protected]

INFORMACIÓN
CONTABLE

EN LOS SIGLOS XIV Y XV,

LOS COMERCIANTES
TUVIERON LA NECESIDAD
DE INFORMACION, FRAY
LUCA DE PACCIOLI DA A
CONOCER LA PARTIDA
DOBLE CUYO REGISTRO
Luca Pacioli (1447–1517) fue el contable CONSISTE EN UN
más famoso de la historia, ya que fue BORRADOR, EL DIARIO Y EL
considerado el “padre” de la
contabilidad de partida doble; aunque MAYOR.
el sistema de doble entrada

1
 INFORMACIÓN
CONTABLE

LA CONTABILIDAD ES UNA FUENTE ABUNDANTE DE INFORMACIÓN

FINANCIERA MUY IMPORTANTE, QUE DEBE SERVIR PARA TOMAR
DECISIONES ACERTADAS Y ACTUAR CON SEGURIDAD Y CONFIANZA;
POR ESO, DÍA A DÍA, DEBEMOS PROCURAR QUE SU CALIDAD
MEJORE, ES DECIR, QUE LOS INFORMES SEAN VERACES,
OPORTUNOS, SUFICIENTES Y ACCESIBLES.

INFORMACIÓN
CONTABLE

Es un sistema para medir el desempeño de

un negocio y traducir esas medidas en
información para decisiones gerenciales.

2
 INFORMACIÓN
CONTABLE

Podrá tener éxito a menos que la Alta Dirección

comprenda los principios básicos de manejar y
contabilizar los recursos de una compañía.

INFORMACIÓN
CONTABLE

Definición de Contabilidad
Como Ciencia: La ciencia que estudia el patrimonio de
una unidad económica

Familia, empresa publica ó Conjunto de bienes y derechos a

privada, Estado, etc. disposición de una unidad económica
frente a los que se encuentran un conjunto
de obligaciones y deudas.

3
 INFORMACIÓN
CONTABLE

Otras definiciones de Contabilidad

 Definición más completa: la contabilidad es una ciencia económica que

tiene por objeto, mediante un método específico,
METODO CONTABLE

elaborar una información sobre la realidad económico-patrimonial de

las unidades económicas

con el fin de que los usuarios de dicha información puedan tomar sus
decisiones en las mejores condiciones.
Internos y Externos

INFORMACIÓN
CONTABLE

Según los decisores a los que se dirige la información

Elabora información para decisores

ajenos a la unidad económica. Se basa
DECISORES CONTABILIDAD en su mayor parte en la Contabilidad
EXTERNOS FINANCIERA externa, pero también usa datos de la
Contabilidad interna

Elabora información para decisores

internos. Se basa en básicamente en el
análisis de los datos del proceso
DECISORES CONTABILIDAD productivo del que se ocupa la
INTERNOS DE GESTIÓN Contabilidad interna. Pero la información
para los usuarios internos se
complementa necesariamente con
información de la Contabilidad externa

4
 INFORMACIÓN
CONTABLE

Grupos de usuarios: ¿A quién informa la Contabilidad?

USUARIOS POTENCIALES GRUPOS INFORMACIÓN

Accionistas
EXTERNOS: toman CON RELACIONES Prestamistas
decisiones desde fuera CONTRACTUALES CON Empleados
de la unidad LA EMPRESA Clientes
económica a la que se
Proveedores Puntual
refiere la información
contable Periódica
No participan en la Admin. pública
SIN RELACIONES Competencia
elaboración de la
CONTRACTUALES CON
información Analistas
LA EMPRESA
Público en general

INTERNOS: su función es dirigir o gestionar la Directores,

empresa y son responsables de toda la mandos Continua
información elaborada intermedios

INFORMACIÓN
CONTABLE

¿Para qué les sirve la información contable?

Necesidades de los usuarios externos
• Compra de acciones o mantenimiento de la inversión (accionistas)
• Despedir/contratar/controlar directivos (accionistas, propietarios)
• Concesión de un préstamos por parte de entidades de crédito o de
inversores de renta fija (acreedores, prestamistas...)
• Cambiar de puesto de trabajo o negociación de aumentos
salariales y otras condiciones laborales (trabajadores)
• Establecimiento de relaciones comerciales con la empresa y
condiciones de las mismas (clientes y proveedores)
• Concesión de ayudas o subvenciones y fijación de precios políticos
(administración pública)
• Comprar o no productos fabricados por la empresa (público
general)

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5
 INFORMACIÓN
CONTABLE

¿Para qué les sirve la información contable?

Necesidades de los usuarios internos

• Expansión del negocio, búsqueda de nuevos mercados, cierre

de centros de trabajo
• Contratación o despido de personal
• Inversión en nuevos equipos de producción
• Políticas de cobro y pago con clientes y proveedores
• Políticas de financiación: endeudamiento, aumento de fondos
propios
• Políticas de retribución al personal
• Etc., etc.

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INFORMACIÓN
CONTABLE

Diferencias en la información financiera según los usuarios a

quienes va dirigida

Usuarios externos Usuarios internos

Denominación de la Cuentas Anuales Informes Internos

información
Tipo de Histórica Histórica y previsional
información
Criterios Básicamente el precio Cualquiera que sea
valorativos de adquisición útil
Periodicidad Generalmente anual Cuando sea necesario

Nivel de A nivel empresa El deseado por los

información usuarios

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 INFORMACIÓN
CONTABLE

Los Estados Contables en el Marco Conceptual

El Marco Conceptual debe definir qué tipo de informes contables regula y de

qué modo lo hace, teniendo en cuenta que el listado de estados contables
es muy amplio y más aún la información complementaria a los mismos

Los estados contables básicos que las empresas deben presentar a los
usuarios externos de forma obligatoria son:

 Balance General
 Estado de Pérdidas y Ganancias
 Memoria e indicadores financieros

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INFORMACIÓN
CONTABLE

El Balance de Situación: una fotografía

Representa la situación patrimonial y financiera de la empresa

en un determinado momento.
BALANCE Consiste en una relación de bienes y derechos a favor de una
unidad económica y de las deudas que recaen sobre la misma,
resultando por diferencia el valor neto de su patrimonio.

Ej. Una familia posee la vivienda, valorada en 100.000 nuevos soles y

financiada con una hipoteca en el Banco TUBANCO que asciende a 70.000
nuevos soles, Dispone también de un coche que compró por 20.000 nuevos
soles, Para poder adquirir el vehículo tuvo que solicitar un préstamo personal
de 30.000 nuevos soles. El resto de bienes que posee la familia son un terreno
en el campo, valorado en S/60.000 y S/6.000 en una cuenta corriente.

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7
 INFORMACIÓN
CONTABLE

Un informe similar al balance que presenta una empresa, para esta

familia, sería el siguiente informe

BIENES DEUDAS

Vivienda 100.000 Préstamo hipotecario 70.000

Coche 20.000 Préstamo personal 30.000
Terreno 60.000
Dinero 6.000 NETO 86.000
TOTAL 186.000 TOTAL 186.000

PATRIMONIO FAMILIAR EN UNA FECHA DETERMINADA (xx/xx/2010)

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INFORMACIÓN
CONTABLE

Estado de Pérdidas y Ganancias:

el resultado de un periodo
Recoge los ingresos obtenidos por una unidad económica
ESTADO DE y los gastos necesarios realizados para la obtención de
PÉRDIDAS Y aquéllos durante un periodo de tiempo determinado,
GANANCIAS
generándose por diferencia el resultado neto del periodo
(beneficio o pérdida)
GASTOS 2,510 INGRESOS 3.000
Comida y ropa 1,300 Sueldo padres 3.000
Movilidad 300
Esparcimiento 150
Electricidad, agua, teléfono 150
Colegio y libros 110
Un informe similar del estado de P y G para una
Prestamos bancarios 500 empresa sería una relación de ingresos y gastos
de nuestra familia del ejemplo.
AHORRO 490

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 INFORMACIÓN
CONTABLE

La Memoria y Ratios Financieros

Complementa a los dos estados anteriores.

Contiene una serie de apartados donde se informa sobre los
MEMORIA principios contables aplicados y normas de valoración, se amplia
la información contenida en el Balance y en la Cuenta de P y G y
se ofrece información adicional.

En el ejemplo de la familia ¿qué información adicional al Balance y al Estado de

Resultados anterior podría ser de utilidad para evaluar la situación económico-
financiera de la familia, tanto la presente como su posible evolución futura?

Por ejemplo: ¿Cuánto tiempo tiene en el trabajo? ¿cuál es la antigüedad del

coche?; ¿cuál es plazo de devolución de los préstamos?; ¿el valor que se nos da
del terreno es lo que costó o es su valor de mercado?

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INFORMACIÓN
CONTABLE

DEFINICIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

• Mucha de la información acerca de la empresa está en la forma de

Estados Financieros.
• Estos Estados Financieros (Balance General, Estado de Resultados
y Estado de Flujos de Efectivo) se preparan de acuerdo con reglas
establecidas por la Contabilidad.
• El análisis de los Estados Financieros implica una comparación del
desempeño de la empresa en el tiempo, así como una
comparación con otras compañías que participan en el mismo
sector.
• Este análisis se realiza para identificar los puntos débiles y fuertes
de la empresa.

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 INFORMACIÓN
CONTABLE

FUNCIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

• Proporcionan información a los propietarios y acreedores de la

empresa acerca de la situación actual de ésta y su desempeño
financiero anterior.
• Los estados financieros proporcionan a los propietarios y
acreedores una forma conveniente para fijar metas de
desempeño e imponer restricciones a los administradores de la
empresa.
• Los estados financieros proporcionan plantillas convenientes para
la planeación financiera.

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INFORMACIÓN
CONTABLE

Decisiones financieras de los individuos

ACTIVOS (riqueza) PASIVOS (deudas)

CAPITAL NETO = ACTIVOS - PASIVOS

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 INFORMACIÓN
CONTABLE

Decisiones financieras de las empresas

PASIVOS (deudas con

terceros)
ACTIVOS (lo que le
pertenece)
PATRIMONIO (deudas
con accionistas)

PATRIMONIO = ACTIVOS - PASIVOS

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INFORMACIÓN
CONTABLE

LA CONTABILIDAD COMO UN SISTEMA DE INFORMACION PARA

LAS DECISIONES DE NEGOCIOS

Acciones a tomar
Personas que
toman decisiones

Necesidades de Información
Actividades información
del negocio

Medición Proceso Comunicación

Datos
A través del a través de la A través de los
acumulación y
registro de preparación de estados
datos la información financieros

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 INFORMACIÓN
CONTABLE

PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD GENERALMENTE

ACEPTADOS - PCGA

•Los PCGA son reglas o guías que vienen a resolver necesidades practicas que han
sido consagradas por el uso y la experiencia.
•Se han establecido para registrar en forma homogénea las transacciones.

METODO DE LA PARTIDA DOBLE

Los hechos económicos y financieros de la empresa se registran considerando los
dos aspectos de cada acontecimiento; es decir, cambios en el activo y pasivo, que
dan lugar a la ecuación contable.

Activo = Pasivo + Patrimonio

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INFORMACIÓN
CONTABLE
METODO DE LA PARTIDA DOBLE
EJEMPLOS:
Registrar:
1. La compra de mercadería por S/. 5,000 al crédito
2. El pago de la compra anterior

Cuentas contables Debe Haber

Asiento 1
.................................... ............. ............
.................................... ............. ............
Totales: _______ ______
Asiento 2
................................... ............. ............
.................................... ............. ............
Totales: _______ ______

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12
 INFORMACIÓN
CONTABLE

PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD GENERALMENTE

ACEPTADOS - PCGA
Principios de contabilidad más importantes:
1.- CONCEPTO DE VALUACION AL COSTO

Los activos deben registrarse a su valor de costo (de adquisición o de

producción).
2.- CONCEPTO DE DEVENGADO
Los ingresos, costos y gastos se reconocen a medida que se ganan o
se incurre en ellos, independientemente de si se han cobrado o
pagado, respectivamente.
3.- CONCEPTO DE REALIZACION

Los resultados económicos se computan una vez ejecutada la

operación mercantil, no antes.

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INFORMACIÓN
CONTABLE
EL BALANCE GENERAL
 Balance General es un Estado Financiero que presenta la
situación financiera de la empresa, a una fecha dada.
BALANCE GENERAL

Activo Pasivo + Patrimonio

¿En qué ha ¿ De dónde se ha

invertido la empresa financiado la empresa

•ACTIVOS: Bienes y derechos de la empresa

•PASIVOS: Deudas u obligaciones con terceros
•PATRIMONIO: Derecho de los propietarios o accionistas

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 INFORMACIÓN
CONTABLE

Balance General
al 31/12/año1
ACTIVO PASIVO
Caja y Bancos Sobregiro y Préstamos Bancarios
Valores Negociables Cuentas por Pagar Comerciales
Cuentas por Cobrar Comerciales Otras Cuentas por Pagar
Otras Cuentas por Cobrar
Existencias Deudas a Largo Plazo
Gastos pagados por anticipado
PATRIMONIO
Cuentas por Cobrar a Largo Plazo Capital Social
Inversiones Permanentes Reservas
Activos Fijos Resultado del Ejercicio
- Depreciación Activos Fijos Resultados Acumulados

TOTAL ACTIVO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

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INFORMACIÓN
CONTABLE

Balance General

ACTIVO PASIVO
Los rubros del activo se En cambio, los rubros del
ordenan de mayor a pasivo se ordena de mayor
menor grado de liquidez. a menor exigibilidad.
La liquidez es la mayor o Un concepto será mas
menor facilidad que tiene exigible cuanto menor sea
un bien para convertirse el plazo para su pago o
en dinero. vencimiento.
El dinero en caja es lo El sobregiro bancario suele
mas liquido que hay. ser el mas exigible.

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14
 INFORMACIÓN
CONTABLE

Balance General

ACTIVO PASIVO
ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
• Activos que se espera se
conviertan en efectivo o sean • Obligaciones que vencen en un
consumidos durante un año o plazo de un año o menos.
menos.

ACTIVO NO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE

• Activos que se espera se
conviertan en efectivo o sean • Obligaciones que vencen en más
consumidos en más de un año de un año.
o que no se espera vender,
como los activos fijos.

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INFORMACIÓN
CONTABLE
BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE DEL año1
S/. S/.
ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO
ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
CAJA- BANCOS 43,000 SOBREGIRO BANCARIO 26,000
VALORES NEGOCIABLES 5,000 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES 120,000
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES 120,000 OTRAS CUENTAS POR PAGAR 30,000
OTRAS CUENTAS POR COBRAR 50,000 PARTE CORRIENTE DEUDA A LARGO PLAZO 40,000
EXISTENCIAS (Mercaderías) 170,000 Total Pasivo corriente 216,000
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 10,000 PASIVO NO CORRIENTE
Total Activo corriente 398,000 DEUDA A LARGO PLAZO 85,000
Total Pasivo no corriente 85,000

Total pasivo 301,000

ACTIVO NO CORRIENTE PATRIMONIO
CUENTAS POR COBRAR A LARGO PLAZO 15,000 CAPITAL SOCIAL 220,000
INVERSIONES PERMANENTES 30,000 RESERVAS 20,000
INMUEBL.,MAQUIN. Y EQUIP. 216,000 RESULTADOS ACUMULADOS 44,300
-DEPRECIACION ACUMULADA (36,000) RESULTADO DEL EJERCICIO 37,700
Total Activo no corriente 225,000 Total Patrimonio 322,000

TOTAL ACTIVO 623,000 TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 623,000

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15
 INFORMACIÓN
CONTABLE
COMO SE CONSTRUYE UN BALANCE GENERAL
1.-Se constituye la empresa La Contable S.A. con un aporte de
S/. 100,000 en efectivo.
BALANCE GENERAL

Activo Pasivo + Patrimonio

Caja Bancos 100,000 Patrimonio

Capital Social 100,000

100,000 100,000

31

INFORMACIÓN
CONTABLE
COMO SE CONSTRUYE UN BALANCE GENERAL
2.-Se compra mercadería por S/. 40,000, 50% se paga en
efectivo y 50% al crédito.
BALANCE GENERAL

Activo Pasivo + Patrimonio

Pasivo
Caja Bancos 80,000 Ctas.x Pagar Comerc. 20,000
Existencias 40,000
Patrimonio
Capital Social 100,000
120,000 120,000

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16
 INFORMACIÓN
CONTABLE
COMO SE CONSTRUYE UN BALANCE GENERAL
3.-Se vende mercadería al crédito por S/. 40,000, que tenía un
costo de S/. 30,000.
BALANCE GENERAL

Activo Pasivo + Patrimonio

Caja Bancos 80,000 Pasivo

Ctas. x Cobrar Com. 40,000 Ctas.x Pagar Comerc. 20,000
Existencias 10,000 Patrimonio
Capital Social 100,000
Result. Del Ejercicio 10,000

130,000 130,000

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INFORMACIÓN
CONTABLE
COMO SE CONSTRUYE UN BALANCE GENERAL
4.-Se paga sueldos de personal por S/. 5,000 en efectivo.

BALANCE GENERAL

Activo Pasivo + Patrimonio

Pasivo
Caja Bancos 75,000 Ctas.x Pagar Comerc. 20,000
Ctas. x Cobrar Com. 40,000 Patrimonio
Existencias 10,000 Capital Social 100,000
Result. Del Ejercicio 5,000

125,000 125,000

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17
 INFORMACIÓN
CONTABLE

35

INFORMACIÓN
CONTABLE

EL ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

 El Estado de Ganancias y Pérdidas nos permite determinar el

resultado de las operaciones en un período determinado;
entre ellos, si ganamos o perdemos dinero.

 Presenta los principales ingresos o ganancias, así como los

costos y gastos, y también el resultado neto de las
operaciones.

 También se le denomina Estado de Resultados.

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18
 INFORMACIÓN
CONTABLE

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

Del 1° de Enero al 31 de Diciembre del año1

+ Ventas Netas
- Costo de Ventas
Utilidad Bruta
- Gastos Administrativos
- Gastos de Ventas
Utilidad Operativa
+ Ingresos Financieros
+ Otros Ingresos
- Egresos Financieros
- Otros Egresos
Utilidad antes de Impuesto a la Renta y
Participaciones
- Participaciones (Laborales)
- Impuesto a la Renta
Utilidad Neta

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INFORMACIÓN
CONTABLE

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

Del 1º de Enero al 31 de diciembre del año1
S/.

VENTAS NETAS 1,200,000

MENOS: COSTO DE VENTAS (850,000)
UTILIDAD BRUTA 350,000
MENOS:
GASTOS DE VENTAS (95,000)
GASTOS DE ADMINISTRACION (182,000)
UTILIDAD OPERATIVA 73,000
OTROS INGRESOS (GASTOS)
INGRESOS FINANCIEROS 10,000
GASTOS FINANCIEROS (18,000)
OTROS GASTOS (5,159)
UTILIDAD ANTES DE IMPTO. A LA RENTA Y PARTICIP. 59,841
MENOS:
PARTICIPACIONES (5,984)
IMPTO. A LA RENTA (16,157)
UTILIDAD NETA 37,700

38

19
 INFORMACIÓN
CONTABLE

EJERCICIOS……..

39

INFORMACIÓN
CONTABLE

Con los siguientes datos elabore al 31/12/año1: EJERCICIO

• El Balance General y el Estado de Ganancias y Pérdidas
Datos:
A inicios del año1 se constituyó La Comercial S.A.C. con un capital Social de S/. 15,000.
Al termino del año1, se obtiene la siguiente información:
• Monto del efectivo por S/. 500 y dinero en los Bancos por S/.5,000.
• Compraron un local por S/. 20,000. El valor del terreno equivale al 40% y el 60%
restante a la edificación, la cual ha tenido una depreciación del 5% durante el año.
• La compra del local se efectuó el 02/01/año1. El 60% se financió con un préstamo
bancario a 3 años, con un interés del 20% anual, a pagar en 3 cuotas anuales iguales de
capital, más los intereses respectivos. El 1er. vcmto. es el 02/01/año2.
• El importe de mercaderías en almacenes es de S/. 15,000; 50% está pendiente de pago.
• Se encuentra por pagar también:
•Servicios diversos por S/. 2,000 y Remuneraciones, vacaciones y CTS por S/. 4,000
• Durante el año se vendió mercadería por S/. 150,000 cuyo costo fue de S/. 100,000. El
10% de las ventas se encuentran por cobrar.
• Los gastos de administración del año fueron S/. 21,600, incluida la depreciación del
inmueble (S/. 600).
• Los gastos de ventas del fueron S/. 14,000.
• El impuesto a la renta es de 30%, que se pagará en el mes de marzo del año2.

40

20
 INFORMACIÓN
CONTABLE
EMPRESA LA COMERCIAL S.A.C.
BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE DEL año1
S/. S/.
ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO
ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
CAJA- BANCOS

Total Pasivo corriente

PASIVO NO CORRIENTE
Total Activo corriente
Total Pasivo no corriente
ACTIVO NO CORRIENTE
Total pasivo
PATRIMONIO

Total Activo no corriente

Total Patrimonio

TOTAL ACTIVO TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

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INFORMACIÓN
CONTABLE
EMPRESA LA COMERCIAL S.A.C.
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

DEL año1
S/.

Ventas
(-) Costo de Ventas
UTILIDAD BRUTA
(-) Gastos Administrativos
(-) Gastos de Ventas
UTILIDAD OPERATIVA
(+) Ingresos Financieros
(+) Otros Ingresos -
(-) Egresos Financieros
(-) Otros Egresos
UTIL. ANTES IMPTO. RENTA Y PARTIC.
(-) Participaciones -
(-) Impuesto a la Renta
UTILIDAD NETA

42

21
 INFORMACIÓN
CONTABLE

EL ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

El propósito de este estado es mostrar cómo han variado, durante un
período determinado, las partidas que componen el patrimonio, tales
como el capital invertido por los accionistas, o si se han distribuido
utilidades.
ESTADO DE CAMBIOS EN EN PATRIMONIO NETO
Del 1º de Enero al 31 de diciembre del Año 2
CAPITAL RESULTAD. TOTAL
SOCIAL RESERVAS ACUMUL. 1/ PATRIMON.

SALDO AL INICIO DEL AÑO 300,000 30,000 81,361 411,361

INCREMENTO DE LA RESERVA LEGAL 7,136 (7,136) -

CAPITALIZACION DE UTILIDADES 10,000 (10,000) -
DISTRIBUCION DE DIVIDENDOS (15,000) (15,000)
UTILIDAD DEL EJERCICIO 122,050 122,050

SALDO AL FINAL DEL AÑO 310,000 37,136 171,275 518,411

1/ INCLUYE EL RESULTADO DEL EJERCICIO

43

INFORMACIÓN
CONTABLE
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Del 1º de Enero al 31 de diciembre del Año 2
EL ESTADO DE FLUJOS S/.
DE EFECTIVO ACTIVIDADES DE OPERACION
Cobranza a clientes 2,015,000
Otros cobros de operación 5,000
El propósito de este Pago a proveedores (1,359,800)
estado es proveer Pago de remuneraciones y benef. sociales (285,000)
información sobre Pago de tributos e intereses (140,000)
los cambios del Otros pagos de operación (111,750)
efectivo, a través de Efectivo proveniente de Activ. de Operac. 123,450
las actividades de ACTIVIDADES DE INVERSION
operación, de Compra de Inm. Maquin. Y equipo (30,000)
inversión y Venta de Inversiones permanentes 37,150
Efectivo proveniente de Activ. de Inversión 7,150
financiamiento.
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Ayuda a la empresa
Ingresos (amortiz.) de prést.banc.a largo plazo (45,000)
a evaluar su Pago de dividendos (15,000)
capacidad para Efectivo proveniente de Activ. de Financ. (60,000)
financiar sus Aumento (disminución) neto de efectivo 70,600
actividades. Efectivo y equiv. de efect. al inicio del año 11,000
Efectivo y equiv. de efect. a fin del año 81,600

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22
 INFORMACIÓN
CONTABLE

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

CONCILIACION DE LA UTILIDAD NETA CON EL EFECT. NETO
PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE OPERACION
Utilidad neta 122,050
Ajustes a la Utilidad neta (1)
Depreciación del ejercicio 52,000
Disminución (aumento) en Activos:
Cuentas x cobrar comerc. (25,000)
Otras cuentas x cobrar (1,000)
Existencias (39,000)
Aumento (disminución) en Pasivos:
Sobregiros (5,800)
Cuentas x pagar comerc. 29,200
Otras cuentas x pagar (9,000)
Efectivo proveniente de Activ. de Operac. 123,450
(1) Conceptos que no representaron movimiento de efectivo

45

INFORMACIÓN
CONTABLE

ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

CONCEPTO
• Consiste en descomponer los elementos de los estados financieros,
aplicando diversos métodos de análisis.

• Dicho análisis constituye un medio para la interpretación de los

estados financieros.
OBJETIVOS
• Brindar información para la toma de decisiones de carácter
financiero, económico y de gestión.

• Brindar una visión del desempeño actual de la situación financiera y

prever situaciones futuras.

• Permite concluir en relación al potencial de crecimiento de una

empresa. 1

46

23
 INFORMACIÓN
CONTABLE

ANALISIS Y COMPARACION DE LOS

RESULTADOS
La información obtenida del análisis de estados financieros debe ser
evaluada por si misma, pero también se deben efectuar comparaciones
con otras empresas de la actividad.

HERRAMIENTAS DE ANALISIS DE EE FF
• Análisis vertical.
• Análisis de tendencias (análisis horizontal).
• Análisis de razones financieras (análisis de ratios).

47

INFORMACIÓN
CONTABLE

ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

ASPECTOS A TENER EN CUENTA AL EFECTUAR EL
ANALISIS DE EE. FF.
• Verificación de la integridad y razonabilidad de la
información contable.
• Criterios contables y normas de valuación.
• Operaciones con otras empresas del grupo empresarial.
• Calidad de la composición de rubros contables.
• Ventas cíclicas.
• Diferencias entre sectores económicos.
• Tamaño de la empresa.
• Ubicación geográfica.

48

24
 INFORMACIÓN
CONTABLE

ANALISIS DE RAZONES FINANCIERAS (RATIOS)

 El análisis de la relación entre las partidas de los

estados financieros es esencial para el análisis e
interpretación de la situación financiera y
económica de la empresa.

 Las razones financieras (o ratios) corresponden a

cifras calculadas en base a relaciones entre
partidas contables de los estados financieros de
una empresa.

49

INFORMACIÓN
CONTABLE

TIPOS DE RAZONES FINANCIERAS

De Liquidez En términos generales, los ratios financieros
De Endeudamiento intentan brindar información de los
principales aspectos relevantes de la situación
De Gestión financiera y económica de una empresa: la
De Rentabilidad liquidez, solvencia, gestión y rentabilidad.
 Los ratios de liquidez miden el nivel de solvencia de corto plazo de la
empresa, en función a la capacidad que tiene de hacer frente a sus
obligaciones de corto plazo.
 Los ratios de endeudamiento o solvencia indican cuan endeudada y/o
respaldada se encuentra la empresa.
 Los ratios de gestión indican cuan eficiente es la empresa en la gestión
del manejo de la empresa.
 Los ratios de rentabilidad indican cuán eficiente es la empresa en el
uso de sus activos y los márgenes de ganancia.

50

25
 INFORMACIÓN
CONTABLE

ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

• Sirve para tomar de decisiones de carácter financiero, económico y de gestión.
• Brinda una visión de la gestión de la empresa y permite prever su situación futura.
• Permite prever el potencial de crecimiento de la empresa.
• La información obtenida del análisis de estados financieros debe ser evaluada por si
misma, pero también se deben efectuar comparaciones con periodos anteriores y
con otras empresas de la actividad.

ANALISIS DE RAZONES FINANCIERAS (RATIOS)

• El análisis de la relación entre las partidas de los estados financieros es esencial para
el análisis e interpretación de la situación financiera y económica de la empresa.
• Las razones financieras (o ratios) corresponden a cifras calculadas en base a
relaciones entre partidas contables de los estados financieros de una empresa.

51

INFORMACIÓN
CONTABLE

FONDOS DISPONIBLES
• Una empresa debe mantener suficientes fondos para
cubrir sus obligaciones inmediatas.
• Como una medida defensiva debería tener líneas de
crédito de libre disponibilidad.
• Uso del Flujo de Caja
• Ventas estacionales
• Excedente de liquidez temporal
• Egresos imprevistos
• El Ciclo de Tesorería grafica el movimiento del efectivo
en general.

52

26
 INFORMACIÓN
CONTABLE

CAPITAL DE TRABAJO - C.T.

1. CAPITAL DE TRABAJO NETO: EXCEDENTE DEL
ACTIVO CORRIENTE (A.C.) SOBRE EL PASIVO
CORRIENTE, ES DECIR, LA PARTE DEL A.C. QUE HA
SIDO FINANCIADO POR LOS ACREEDORES A LARGO
PLAZO O LOS ACCIONISTAS.
2. CAPITAL DE TRABAJO BRUTO: EL IMPORTE DEL
ACTIVO CORRIENTE, PUESTO QUE REPRESENTA EL
TOTAL DE LOS RECURSOS USADOS EN LAS
OPERACIONES NORMALES. UNA PARTE DEL ACTIVO
CORRIENTE ESTA INVERTIDO EN STOCK DE
SEGURIDAD DE INVENTARIOS O EN MANTENER UN
MONTO MINIMO DE CAJA.

53

INFORMACIÓN
CONTABLE

CAPITAL DE TRABAJO

PASIVO
ACTIVO CORRIENTE
CORRIENTE 30

45 PASIVO NO
CORRIENTE
ACTIVO NO 20
CORRIENTE
PATRIMO-
55 NIO
50

54

27
 INFORMACIÓN
CONTABLE

FONDOS DISPONIBLES
CICLO DE EFECTIVO

Per. Prom. Cobro Per. Prom. de Exist.

36 77
113
Ciclo de caja (promedio)

Per. Prom. Cobro Per. Prom. de Exist.

36 77
75 38
Per. Promedio de Pago Diferencia

38 días se financia a clientes e inventarios

con recursos distintos a proveedores

55

INFORMACIÓN
CONTABLE

RATIOS DE LIQUIDEZ:
LIQUIDEZ Activo corriente
CORRIENTE =
Pasivo corriente

• Este ratio mide la capacidad de la empresa de afrontar sus obligaciones a corto

plazo con los activos a corto plazo con que cuenta.
• Mientras mayor es el ratio, mayor será la capacidad de la empresa para satisfacer
sus deudas de corto plazo.
• Un ratio de liquidez corriente entre 1.5 ó 2 veces es recomendable.

• Para medir mejor la liquidez de las empresas de servicios (consultoría, etc.), debe
emplearse el ratio de Prueba ácida.

RATIOS DE LIQUIDEZ Año 2 Año 1

LIQUIDEZ CORRIENTE

56

28
 INFORMACIÓN
CONTABLE

RATIOS DE LIQUIDEZ:
PRUEBA Act.Cte. – Existencias - Gto.pag.x ant.
ACIDA =
Pasivo corriente
• Este ratio representa una medida más directa de la solvencia financiera de corto
plazo, al tomar en cuenta los niveles de mayor liquidez de la empresa para afrontar
sus obligaciones a corto plazo tales como Caja- Bancos, Valores Negociables y
Cuentas por cobrar.
• Al igual que el ratio anterior, mientras mayor es este ratio, mayor será la capacidad
financiera de la empresa.
• Un ratio de liquidez corriente de 1 aproxim. es recomendable para no tener
problemas de liquidez.

RATIOS DE LIQUIDEZ Año 2 Año 1

PRUEBA ACIDA

57

INFORMACIÓN
CONTABLE

CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES

• Establecimiento de una política de crédito.

• Utilización de informes bancarios, comerciales y de
centrales de riesgo.
• Financiamiento con letras.
• Seguimiento constante de las cuentas atrasadas.
• Manejo y efectos de las deudas de dudosa recuperación
mediante acciones legales y su provisionamiento.
• Castigo y condonación de deudas.
• Análisis del plazo promedio de cobranza.

58

29
 INFORMACIÓN
CONTABLE

RATIOS DE GESTIÓN:
Ventas
ROTACION DE CxC COM. =
CxC Comerc.

• Este ratio mide las veces que en promedio rota una cuenta por cobrar en un
período (generalmente en un año).
• Cuando se calcula la rotación en términos de días, el cociente obtenido nos indica
en promedio cuantos días demora la empresa en cobrar una cuenta = PLAZO
PROM. DE COBRANZA.

PLAZO PROM. DE 360 X Ctas x C. Com.

= = DIAS
COBRO Ventas

RATIOS DE GESTION Año 2 Año 1

ROTACION CTAS. x COBRAR COMERC. VECES

PLAZO PROM. DE COBRANZA DIAS

59

INFORMACIÓN
CONTABLE

EXISTENCIAS
• La administración de inventarios es importante por:
– La inversión de recursos que se requiere
– El plazo que se requiere para su venta y cobranza
• Las empresas industriales requieren tener un mayor nivel
de inventarios que las empresas comerciales.
• Se debe buscar el mantenimiento del mínimo nivel de
inventarios.
• En casos de importación puede ser conveniente comprar
lotes mayores, ya sea para optimizar los costos del
transporte, o prever la demora en su entrega.
• Se debe evaluar su obsolescencia y pérdida de valor.
• Uso alternativo de los métodos de valuación.

60

30
 INFORMACIÓN
CONTABLE

RATIOS DE GESTIÓN:
ROTACION DE Costo de Ventas
=
EXISTENCIAS Existencias
• Este ratio mide cuantas veces en promedio rota una existencia en un período
(generalmente se calcula sobre una base anual).
• Cuando se calcula la rotación en términos de días, el cociente obtenido nos
indica en promedio en cuantos días la empresa se desprende de sus
inventarios por efectos de las ventas de los mismos.

PROMEDIO INMOVIL. 360 x Exist. Días

= =
DE EXISTENCIAS Costo de Ventas

RATIOS DE GESTION Año 2 Año 1

ROTACION DE EXISTENCIAS VECES

PROM. INMOVILIZAC. DE EXIST. DIAS

61

INFORMACIÓN
CONTABLE

EL FINANCIAMIENTO
• La decisión para establecer la proporción entre deuda y
recursos propios (accionistas), depende del costo
financiero y del aumento del riesgo que significa
incrementar el endeudamiento.
• El endeudamiento a corto o largo plazo se determina en
función a:
– El tipo de activos que financia.
– La capacidad para atender deudas a corto plazo sin problemas.
– Las características del ciclo operativo y de Caja.
• Efecto en la independencia financiera de la empresa.

62

31
 INFORMACIÓN
CONTABLE

FUENTES DE FINANCIAMIENTO

Interna Externa
Proveedores
Aportes socios Entidades Financ.
•Sobregiros
Utilidades
•Descuento Letras
Retenidas
•Pagarés
Reservas Legales •Factoring
•Arrend. Financiero
Operac. de
reporte
Emisión de
valores

63

INFORMACIÓN
CONTABLE

RATIO DE ENDEUDAMIENTO
Pasivo total
ENDEUDAMIENTO TOTAL =
Activo total

• Este ratio mide el nivel global de endeudamiento de la

empresa. Entre 0.4 y 0.6 se puede considerar como adecuado.
• Más de 0.6 refleja que el endeudamiento es excesivo, comienza
a volverse riesgoso.
• Si es inferior a 0.4 puede ser que la empresa tenga un exceso
de patrimonio, o que no está aprovechando su capacidad de
endeudarse.
RATIOS DE ENDEUDAMIENTO Año 2 Año 1

ENDEUDAMIENTO TOTAL

64

32
 INFORMACIÓN
CONTABLE

RATIO DE ENDEUDAMIENTO
Pasivo total
ENDEUDAMIENTO = Patrimonio neto
PATRIMONIAL

• Otra forma de medir el nivel de endeudamiento es

comparándolo con el patrimonio.
• Al igual que el caso anterior, nos indica la estructura de
endeudamiento de la empresa.
• El límite máximo adecuado equivale a 1.5.

RATIOS DE ENDEUDAMIENTO Año 2 Año 1

ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL

65

INFORMACIÓN
CONTABLE

RATIO DE ENDEUDAMIENTO
Gtos. Financieros
GTOS. FINANCIEROS / VENTAS =
Ventas Netas

• Este ratio se puede calcular también restando los Ingresos

Financieros.
• Cuando el ratio es mayor al 5% se puede considerar que
este gasto es elevado.
• Entre 4% y 5% el ratio indica precaución.
• En sectores que trabajan con mucho margen (bruto), las
empresa pueden soportar un mayor gasto financiero.

RATIOS DE ENDEUDAMIENTO Año 2 Año 1

GTOS. FINANC. SOBRE VENTAS

66

33
 INFORMACIÓN
CONTABLE

RENTABILIDAD DEL CAPITAL

• Debe ser como mínimo positiva y superior a las

expectativas de los accionistas.
• Estas expectativas se relacionan con el costo de
oportunidad, es decir, lo que dejan de ganar en otras
oportunidades de inversión de riesgo similar, o
• Considerando alternativas de inversión de renta fija, más
un % estimado según el grado de riesgo de la inversión
.

67

INFORMACIÓN
CONTABLE

RATIOS DE RENTABILIDAD:

RENTABILIDAD SOBRE Utilidad neta

CAPITALES PROPIOS =
Patrimonio

• Este ratio es conocido también como rentabilidad

financiera.
• Mide el grado de rentabilidad que han obtenido los
accionistas por sus recursos invertidos en el negocio.

RATIOS DE RENTABILIDAD Año 2 Año 1

RENTABIL. SOBRE CAPIT. PROPIOS

68

34
 INFORMACIÓN
CONTABLE

EL PALANQUEO FINANCIERO
• Es la relación entre la deuda y el patrimonio por un lado, y el
efecto de los gastos financieros en los resultados, por el otro.
• Es favorable cuando el uso de deuda permite aumentar la
rentabilidad de los accionistas.
• Cuando una empresa amplia su deuda, disminuye la utilidad neta
por el aumento de los gastos financieros.
• Por otro lado, al aumentar la deuda disminuye la proporción de
patrimonio utilizado.
• Cuando la disminución proporcional del patrimonio es mayor que
la disminución de la utilidad neta, entonces el ratio de rentabilidad
será mayor.

69

INFORMACIÓN
CONTABLE

EL PALANQUEO FINANCIERO
EJEMPLO DE APALANCAMIENTO

Empresa A Empresa B Empresa C

ACTIVO 500 500 500
PATRIMONIO 400 200 100
DEUDA 100 300 400

UTILIDAD ANTES DE IMPTOS. E INTER. 100 100 100

INTERESES 15% -15 -45 -60
UTILIDAD ANTES DE IMPTOS. 85 55 40
IMPUESTO A LA RENTA 30% -25.5 -16.5 -12
UTILIDAD NETA 59.5 38.5 28

RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO 14.9% 19.3% 28.0%

70

35
 INFORMACIÓN
CONTABLE

EL PALANQUEO FINANCIERO
UNA DE LAS FORMAS DE DETERMINAR SI UNA EMPRESA TIENE
UN PALANQUEO FINANCIERO POSITIVO ES UTILIZANDO LOS
DOS RATIOS SIGTES.:
UTILIDAD ANTES DE IMPTOS. ACTIVO
X
UTILIDAD ANTES DE IMPTOS. E INTER. PATRIMONIO

PARA QUE LA RENTABILIDAD FINANCIERA AUMENTE POR EL USO DE LA DEUDA, EL

PRODUCTO DE ESTOS DOS RATIOS DEBE SER SUPERIOR A 1 COMO ES EL CASO
SIGIENTE:
55 500
X = 0.55 X 2.5 = 1.38
100 200

71

INFORMACIÓN
CONTABLE

FLUJO DE CAJA
• EL FLUJO DE CAJA ES UNA MODERNA HERRAMIENTA DE
• GESTION, QUE PERMITE EVALUAR LA EFICIENCIA CON
• LA QUE SE ADMINISTRA UNO DE LOS PROBABLEMENTE
• MAS IMPORTANTES RECURSOS DE CORTO PLAZO CON
• QUE CUENTA LA EMPRESA, CUAL ES EL EFECTIVO

LAS RAZONES POR LAS CUALES LAS EMPRESAS DESEAN

CONTAR CON EFECTIVO SON:
 ATENDER OPERACIONES CORRIENTES;
 ENFRENTAR IMPREVISTOS, SI HUBIERE Y
 LA GESTION DE INVERSIONES INTER TEMPORALES.

72

36
 INFORMACIÓN
CONTABLE

AD M I N I ST RATI VO

ENTRADAS

SALIDAS
SALDO
(caja inicial)

SALDO
(caja final)

73

INFORMACIÓN
CONTABLE

N O INCLUIR
• DEPRECIACIONES

• AMORTIZACIONES

• PROVISIONES

74

37
 INFORMACIÓN
CONTABLE

SOBREGIRO BANCARIO

$ $ $

Sobregiro Periodo
0 1 2
AC U M U LAT I V O

% %
Interés por
sobregiro Periodo
0 1 2

CAN C E LAT O R I O

75

INFORMACIÓN
CONTABLE

SOBREGIRO BANCARIO
• EL SOBREGIRO BANCARIO ES PASIVO, ES
• DEUDA Y POR TANTO DEBE HONRARSE.
EL INTERES POR SOBREGIRO BANCARIO ES
GASTO FINANCIERO Y E S CARGADO
AUTOMATICAMENTE EN CUENTA CORRIENTE
SITUACIONES DE NEGOCIOS: SOBREGIRO
BANCARIO EXPUESTO Y AMORTIZACION
D E SOB REGI RO BANCARI O

76

38
 INFORMACIÓN
CONTABLE

Caso empresa de servicios.

Considere cierta academia de artes manuales, donde se imparte instrucción acerca

de artesanías, pinturas, resinas, aluminio y vitrales. El nivel promedio mensual de
negocios, corresponde a 25 personas matriculadas. A continuación, cifras
presupuestadas para los próximos tres meses:

– Ingresos por matrículas: mes uno 35 alumnos; mes dos 25 alumnos; mes tres 15
alumnos.
– La matrícula asciende a S/. 100.00 por mes
– Todas las matrículas se cobran al contado.
– Gastos de operación: remuneraciones diversas, promedio mensual S/. 2,100
– Electricidad, agua y teléfono fijo, estimado mensual S/. 400
– Caja inicial presupuestada el mes uno S/. 0.00

Determine el saldo final de caja presupuestado, al cierre del tercer mes.

77

INFORMACIÓN
CONTABLE

1 flujo de caja para una empresa de servicios

expresado en S/.

d e t a l l e horizonte presupuestal
mes 1 mes 2 mes 3
E N T R A D A S
ingresos p o r matrículas #
s u b t o t a l entradas
S A L I D A S
gastos de o p e r a c i ó n:
remuneraciones diversas
electricidad, agua y fono fijo
sub total gastos operación
s u b t o t a l salidas
C A J A I N I C I A L
C A J A F I N A L

78

39
 INFORMACIÓN
CONTABLE

ANALISIS VERTICAL
• Este método se basa en considerar al total de activos del balance
general (y por ende al total del pasivo y patrimonio neto) como un
100% y determinar la composición porcentual de los rubros del
balance general.
• En cuanto al análisis del estado de ganancias y pérdidas, se
considera que las ventas netas es el 100 % y se determina la
proporción porcentual que representan cada una de las partidas de
gastos con respecto al total de ventas netas.
• Es muy útil para el estudio de la situación financiera y del resultados
de las operaciones, y especialmente al hacer comparaciones entre
empresas de la misma actividad y con estándares.

79

INFORMACIÓN
CONTABLE

ANALISIS VERTICAL
• Un estudio con % de un competidor revelaría si la empresa tiene
o no una inversión exagerada en uno o más de los activos.

• Por ejemplo, puede revelar que la empresa tiene invertido

demasiado en cuentas por cobrar o existencias, o que el activo
corriente es más bajo, o que el activo fijo es más alto que lo que
se acostumbra en esa actividad.
• También se puede evaluar la rotación de algunas de las partidas
antes señaladas en relación a las ventas, así como la distribución
del pasivo y del patrimonio, o sea las fuentes de recursos
invertidos en los activos.

80

40
 INFORMACIÓN
CONTABLE

EMPRESA COMERCIAL LOS PINOS S.C.R.L.

BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE DEL
Año 2 Año 1 Año 2 Año 1
S/. % S/. % S/. % S/. %
ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO
ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
CAJA- BANCOS 43,000 6.9% 25,300 4.3% SOBREGIRO BANCARIO 26,000 4.2% 33,000 5.6%

VALORES NEGOCIABLES 5,000 0.8% 5,000 0.8% CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES 120,000 19.3% 132,000 22.4%

CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES 120,000 19.3% 110,000 18.7% OTRAS CUENTAS POR PAGAR 30,000 4.8% 28,000 4.8%

OTRAS CUENTAS POR COBRAR 50,000 8.0% 55,000 9.3% PARTE CORRIENTE DEUDA A LARGO PLAZO 40,000 6.4% 40,000 6.8%
EXISTENCIAS (Mercaderias) 170,000 27.3% 140,000 23.8% Total Pasivo corriente 216,000 34.7% 233,000 39.5%

GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 10,000 1.6% 10,000 1.7% PASIVO NO CORRIENTE
Total Activo corriente 398,000 63.9% 345,300 58.6% DEUDA A LARGO PLAZO 85,000 13.6% 65,000 11.0%

Total Pasivo no corriente 85,000 13.6% 65,000 11.0%

Total pasivo 301,000 48.3% 298,000 50.6%

ACTIVO NO CORRIENTE PATRIMONIO

CUENTAS POR COBRAR A LARGO PLAZO 15,000 2.4% 15,000 2.5% CAPITAL SOCIAL 220,000 35.3% 210,000 35.6%

INVERSIONES PERMANENTES 30,000 4.8% 41,000 7.0% RESERVAS 20,000 3.2% 17,660 3.0%

INMUEBL.,MAQUIN. Y EQUIP. 216,000 34.7% 206,000 35.0% RESULTADOS ACUMULADOS 44,300 7.1% 40,240 6.8%

-DEPRECIACION ACUMULADA (36,000) -5.8% (18,000) -3.1% RESULTADO DEL EJERCICIO 37,700 6.1% 23,400 4.0%

Total Activo no corriente 225,000 36.1% 244,000 41.4% Total Patrimonio 322,000 51.7% 291,300 49.4%

TOTAL ACTIVO 623,000 100.0% 589,300 100.0% TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 623,000 100.0% 589,300 100.0%

81

INFORMACIÓN
CONTABLE
EMPRESA COMERCIAL LOS PINOS S.C.R.L.
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
Del 1º de Enero al 31 de diciembre del

Año 2 Año 1
S/. % S/. %

VENTAS 1,200,000 100.0% 1,000,000 100.0%

MENOS: COSTO DE VENTAS (850,000) -70.8% (700,000) -70.0%
MARGEN BRUTO 350,000 29.2% 300,000 30.0%
MENOS:
GASTOS DE VENTAS (95,000) -7.9% (80,000) -8.0%
GASTOS DE ADMINISTRACION (182,000) -15.2% (170,000) -17.0%
UTILIDAD OPERATIVA 73,000 6.1% 50,000 5.0%
OTROS INGRESOS (GASTOS)
INGRESOS FINANCIEROS 10,000 0.8% 8,000 0.8%
GASTOS FINANCIEROS (18,000) -1.5% (16,000) -1.6%
OTROS GASTOS (6,270) -0.5% (4,857) -0.5%
UTILIDAD ANTES DE IMPTO. 58,730 4.9% 37,143 3.7%
MENOS:
PARTICIPACIONES (5,873) -0.5% (3,714) -0.4%
IMPTO. A LA RENTA (15,857) -1.3% (10,029) -1.0%
UTILIDAD NETA 37,000 3.1% 23,400 2.3%

82

41
 INFORMACIÓN
CONTABLE

ANALISIS DE TENDENCIAS
• Los estados financieros de varios períodos pueden analizarse
estudiando las tendencias de sus cifras.

• Para ello se selecciona un año base, que generalmente es el primer

año o período, y se le asigna el 100% a todas las partidas de ese año.
Luego se procede a determinar el porcentaje de tendencias de los
demás años, en relación con el año base.

• Deben calcularse las tendencias de las partidas relevantes que tengan

relación con otras partidas del Balance o del Estado de Resultados.

• Por ejemplo, las Ventas con las existencias o cuentas por cobrar, o con
el costo de las mercaderías vendidas.

83

INFORMACIÓN
CONTABLE

BALANCE GENERAL
AÑO 2 AÑO 1 AÑO 0 AÑO 2 AÑO 1 AÑO 0
S/. S/. S/. % % %
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja Banco 20,000 12,500 10,000 200% 125% 100%
Valores Negociables 750 1,000 500 150% 200% 100%
Cuentas por Cobrar Com. 17,500 12,500 10,000 175% 125% 100%
Existencias 42,500 32,500 25,000 170% 130% 100%
Gastos pagados por anticipado 3,500 10,000 5,000 70% 200% 100%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 84,250 68,500 50,500 167% 136% 100%
ACTIVO NO CORRIENTE
Inversiones Permanentes 13,500 13,500 10,500 129% 129% 100%
Inmuebles Maq. Equipos Netos 35,000 37,500 32,500 108% 115% 100%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 48,500 51,000 43,000 113% 119% 100%
TOTAL ACTIVO 132,750 119,500 93,500 142% 128% 100%

COMPARACION ENTRE CIFRAS RELACIONADAS

Cuentas por Cobrar Com. 17,500 12,500 10,000 175% 125% 100%
Existencias 42,500 32,500 25,000 170% 130% 100%
Ventas 27,500 24,000 15,000 183% 160% 100%

84

42