U. 1: Dcho comercial: Rama del Dcho q regula las empresas, los negocios y las relaciones dentro del mercado.

Regula a las empresas en cuanto organizaciones q realizan actividades de producción e intercambio de bienes y de
servicios. Su regulación se hace desde la regulación de los empresarios.
Regula a los negocios al regular las obligaciones y los contratos relativos a intercambios entre empresas y
particulares, a la captación de ahorros y circulación del crédito, y a las operaciones en masa. Estas regulaciones son
de dcho privado.
Regula al mercado porq fija reglas de competencia entre las empresas y tutela a inversores y consumidores.
Regulaciones de dcho público ya q se encargan de los diversos organismos estatales encargados del registro,
autorización, control y fiscalización de determinadas actividades (Banco Central, Seguros, Contralor societario, etc).
Funciones: facilitar y fijar los límites a los negocios. En su función facilitadora constituye un marco legal q promueve
y facilita la realización de los negocios. En su función limitante fija los límites a la actuación de los sujetos y
actividades comerciales mediante la prevención imponiendo cargas, obligaciones y controles, y también mediante la
represión posterior de las inconductas.
Origen y evolución del dcho comercial: El Dcho Comercial es fruto de circunstancias históricas y económicas q
producen su aparición como rama separada por insuficiencia del dcho común, desbordado por las necesidades del
comercio.
Edad Antigua: Mesopotamia y fenicios, poco a llegado a nuestros días. Las leyes de Rodas q regulaban la actividad
marítima se incorporaron a la legislación griega y romana. En el Dcho Romano distinguimos dos dchos el de Gentium
y el Civitas, siendo el de Gentium el q concentraba mayor normativa de Dcho Comercial (producto del intercambio
comercial con el peregrino). En época de Imperio y con la Codificación, tanto las normas del Dcho Comercial como
Civil formaban parte de un solo dcho privado (se conocen normas sobre contratos a distancia y evolución del dcho
concursal).
Edad Media: El Dcho Comercial surge como un dcho subjetivo o de clase. Nacen en el renacimiento, surge la clase
social de burgueses dedicados a la actividad comercial, surgen las corporaciones (artesanos, textiles, orfebres) las
cuales estaban presididas por un cónsul. Este arbitraba conflictos entre comerciantes corporizados, él aplicaba la
jurisprudencia surgida de sus laudos y la jurisdicción, quien estaba corporizado tenía acceso a esa ley y a esa
jurisdicción. Por eso decimos, q el Dcho Comercial en esta época tiene carácter subjetivo ya q surge como dcho de
clase.
Edad Moderna: formación de los Estados. Absolutismo monárquico, rev. francesa, Napoleón. Se produce la
disolución de las corporaciones, comienza el proceso de codificación, división del dcho privado comercial y civil,
criterio tomado por el Código de Napoleón 1807. Es predominantemente objetivo, se regula el acto de comercio,
pero como no puede dar una definición gral de acto de comercio no se desvincula del criterio subjetivo, ya q los
actos realizados por los comerciantes se presumen comerciales salvo prueba en contrario.
Rev. Industrial: nueva forma de producción de bienes en masa, capital industrial y financiero, y la figura del
empresario pasa a ser eje central del dcho comercial. La regulación del comerciante en la Codificación de Napoleón
queda derogada desde su nacimiento, todo en marco q le dio la rev. francesa, dchos constitucionales y dcho libertad
de industria y comercial. Siglo XIX se consolida el sistema económico capitalista, desplazando al comerciante y
acrecentando el capitalismo industrial, hay trasformaciones, concentración de trabajadores, recursos financieros,
desplazamiento del empresario individual por la persona judicial, desplaza la figura del comerciante por la del
empresario.
Siglo XX en adelante: después de la primer guerra mundial se pasa del comerciante, a la producción de bienes en
masa y posteriormente a regular la empresa, Código Italiano de 1942 legisla no sobre comerciante sino figura del
empresario. CCC. Art. 320, vuelve al criterio subjetivo. Figura principal el empresario.
Era Digital. Cuarta Rev. Industrial: Las empresas deben estar preparadas ante la disrupción q generan las nuevas
tecnologías como los profesionales del dcho para atender de manera apropiada capacitándose en lo referente a
plataformas digitales y comercio electrónico.
Código de comercio: Las fuentes fueron los códigos napoleónicos de comienzo del siglo XIX. Fue creado para
aplicarse únicamente en Bs As, ya q en ese periodo la provincia estaba separada de la confederación. Luego se
comenzó a redactar por Vélez y Acevedo, y sus fuentes fueron los códigos de Francia de 1807, España, Portugal,
Holanda, Brasil y el proyecto de Wurttemberg. Se sanciono en 1859 y estaba compuesto por 4 libros. En el año 1862
se adopta como Código de Comercio de la nación.
Reforma de 1189. Ley 2.637: Su estructura sigue vigente: 4 títulos preliminares y 4 libros.
Las principales modificaciones introducidas fueron:
1) el valor de los usos y costumbres como fuente de dchos.
2) se suprimió el requisito de la inscripción en la matrícula para adquirir la calidad de comerciante.
3) cambios en la reglamentación sobre: corredores, empresas de transporte, bolsas, sociedades, compraventa,
fianza, letras de cambio, cheques, dcho marítimo, quiebras.
4) se ajustaron los contratos de mutuo, depósito y prenda, quitando el material q se consideraba civil.
Digesto jurídico argentino (DJA): La Ley 26.939, q aprueba el DJA, fue sancionada y promulgada en 2014. El DJA
consolidó la legislación nacional de carácter gral vigente. El ordenamiento legal redujo a 3.353 las 22.234 normas q
habían sido sancionadas desde 1853. Dado q solo eran aplicadas el 10%, se eliminaron las redundancias, se quitaron
las disposiciones en desuso y aquellas otras q fueron contradichas por leyes posteriores. Muchas leyes q integraban
el viejo Digesto habían sido firmadas por gobiernos de facto q bautizaron de leyes a acciones antijurídicas tales como
fusilamientos y prohibiciones ilegítimas, entre tantas otras q atentaron contra la sociedad. En el DJA las leyes se
organizan en categorías ordenadas alfabéticamente, según la rama del dcho a la q pertenezcan:
ADM) Admin; B) Aduanero; D) Bancario, Monetario y Financiero; E) Civil; F) Comercial; K) Económico;
N) Internac. Priv; O) Internac. Pub; P) Laboral; Y) Seguridad Social; Z) Transporte y Seguros.
Legislación complementaria: Ley de transferencia de fondos de comercio. Cooperativas. Entidades financieras.
Marcas y designaciones. Obligaciones negociables. Patentes de invención y modelos de utilidad. Defensa del
consumidor. Martilleros y corredores. Defensa de la competencia. Tarjeta de crédito. Mercado de capitales.
Especialidad del dcho comercial: se funda en q el dcho especial no contradice propiamente al dcho común, sino q
simplemente aparta ciertas categorías de personas, actos y cosas, de la esfera de la regla gral, q considerada en si
misma serían valederas para sí misma, a fin de someterlas a una disposición especial. Un dcho especial, es un
conjunto orgánico de principios y normas aplicables a determinadas relaciones, surge cuando las peculiaridades
técnicas de las relaciones regulables exigen la implantación de principios jurídicos distintos de los imperantes sobre
las relaciones comunes.
Autonomía del dcho comercial: Conserva su autonomía legislativa pues numerosas normas jurídicas del ámbito
comercial se encuentran fuera del mismo, mantiene la autonomía científica pues tiene principios propios y
autonomía didáctica pues en la currícula universitaria no conforma parte del dcho civil.
Normas q integran el Dcho Comercial: Limitativas: disponen en q caso se aplica la ley comercial. Ej. Acto de
comercio, sociedades comerciales. Prescriptivas: cuáles son las consecuencias de la aplicación de la ley comercial. Ej.
Estatuto del comerciante.
CCC: el 8 de octubre de 2014 se promulgó la Ley 26.994, q deroga los códigos Civil y el código de Comercio y aprueba
el nuevo CCC, con vigencia a partir del 1 de agosto de 2015.
U. 1: Jurisdicción mercantil: arbitraje CCC Y CPCCBA: Arbitraje como proceso y como contrato.
El arbitraje con forme el CPCCBA es un proceso del ámbito privado. Un modo similar al juicio, un proceso adversarial
en virtud del cual las partes someten al árbitro cuestiones conflictivas a fin de q este emita un laudo.
Por el contrario, el CCC define al arbitraje como un contrato: Hay contrato de arbitraje cuando las partes deciden
someter a la decisión de uno o más árbitros todas o algunas de las controversias q hayan surgido o puedan surgir
entre ellas respecto de una determinada relación jurídica, contractual o no contractual, de dcho privado en la q no se
encuentre comprometido el orden público (art. 1649).
Ley de orden público: para la convivencia, no pueden ser dejadas de lado por los particulares, de modo q prevalecen
los intereses generales de la sociedad sobre los intereses particulares.
Cuando hablamos de conflicto, tomamos la definición de Pruitt: Diferencia percibida de intereses.
El arbitraje puede clasificarse desde distintos parámetros: nacional/internacional; voluntario/forzoso;
individual/colegiado/ en dcho/de amigables componedores.
El arbitraje en dcho solo puede ser realizado por abogados, el de amigables componedores pueden realizarlo
personas q tengan solvencia moral y conocimiento sobre la cuestión a laudar, pues el mismo se funda en su leal
saber y entender.
Es un proceso adversarial de resolución de conflictos, en virtud del cual, un tercero imparcial, individual o colegiado,
decide la controversia q le presentan las partes emitiendo un laudo. No aplican normas jurídicas, sino su
entendimiento justo y equitativo. Cuando laudan en equidad, son dispensados de aplicar el dcho positivo, con el
objetivo de alcanzar la solución más justa. Es muy importante a nivel internacional.
Art. 1650. Forma. El acuerdo de arbitraje debe ser escrito y puede constar en una cláusula compromisoria incluida
en un contrato o en un acuerdo independiente o en un estatuto o reglamento. La referencia hecha en un contrato a
un documento q contiene una cláusula compromisoria constituye contrato de arbitraje siempre q el contrato conste
por escrito y la referencia implique q esa cláusula forma parte del contrato. La controversia debe ser de contenido
patrimonial, centrarse en relaciones jurídicas, contractuales o no, de dcho privado.
Art. 1651. Controversias excluidas. Quedan excluidas del contrato de arbitraje las siguientes materias:
a) las q se refieren al estado civil o la capacidad de las personas;
b) las cuestiones de familia;
c) las vinculadas a dchos de usuarios y consumidores;
d) los contratos por adhesión cualquiera sea su objeto;
e) las derivadas de relaciones laborales.
Estas disposiciones no son aplicables a las controversias en q sean parte los Estados nacional o local.
Se critica doctrinariamente las cuestiones excluidas en materia de familia, en especial las referentes a la empresa
familiar, propiedad, negocio, permitirán resolver conflictos con celeridad, confidencialidad y especialidad.
Art. 1652. Clases de arbitraje. Pueden someterse a la decisión de árbitros o amigables componedores, las cuestiones
q pueden ser objeto del juicio de árbitros. Si nada se estipula en el convenio arbitral acerca de si el arbitraje es de
dcho o de amigables componedores, o si no se autoriza expresamente a los árbitros a decidir la controversia según
equidad, se debe entender q es de dcho.
El art. 1653 establece la autonomía del contrato de arbitraje respecto del contrato base vinculado, dice: es
independiente del contrato con el q se relaciona. La ineficacia de este no obsta a la validez del contrato de arbitraje,
por lo q los árbitros conservan su competencia, aun en caso de nulidad de aquel, para determinar los respectivos
dchos de las partes y pronunciarse sobre sus pretensiones y alegaciones.
Art. 1654. Competencia. Excepto estipulación en contrario, el contrato de arbitraje otorga a los árbitros la atribución
para decidir sobre su propia competencia, incluso sobre las excepciones relativas a la existencia o a la validez del
convenio arbitral o cualesquiera otras cuya estimación impida entrar en el fondo de la controversia.
Q los árbitros puedan decidir sobre su propia competencia implica la autonomía del contrato. Igualmente, las partes,
por imperio de la autonomía de la voluntad, pueden exceptuar la aplicación de esa facultad. Esto se haya sujeto al
control de magistrados en caso de impugnación del laudo final por nulidad.
Art. 1655. Dictado de medidas previas. Excepto estipulación en contrario, el contrato de arbitraje atribuye a los
árbitros la facultad de adoptar, a pedido de cualquiera de las partes, las medidas cautelares q estimen necesarias
respecto del objeto del litigio. Los árbitros pueden exigir caución suficiente al solicitante. La ejecución de las medidas
cautelares y en su caso de las diligencias preliminares se debe hacer por el tribunal judicial. Las partes también
pueden solicitar la adopción de estas medidas al juez, sin q ello se considere un incumplimiento del contrato de
arbitraje ni una renuncia a la jurisdicción arbitral; tampoco excluye los poderes de los árbitros. Las medidas previas
adoptadas por los árbitros pueden ser impugnadas judicialmente cuando violen dchos constitucionales o sean
irrazonables.
Art. 1656. Revisión de los laudos arbitrales. El convenio arbitral obliga a las partes a cumplir lo estipulado y excluye
la competencia de los tribunales judiciales sobre las controversias sometidas a arbitraje, excepto q el tribunal arbitral
no esté aun conociendo la controversia, y el convenio parezca ser manifiestamente nulo o inaplicable.
En caso de duda ha de estarse a la mayor eficacia del contrato de arbitraje.
Los laudos arbitrales q se dicten pueden ser revisados ante la justicia competente por la materia y el territorio
cuando se invoquen causales de nulidad, total o parcial. En el contrato de arbitraje no se puede renunciar a la
impugnación judicial del laudo definitivo q fuera contrario al ordenamiento jurídico.
En relación a la posibilidad de impugnar el laudo el art. 1656 consta de 3 párrafos. El primero de ellos excluye la
intervención de la justicia estatal, salvo q el tribunal arbitral todavía no hubiera conocido la controversia o q lo
convenido pareciera ser nulo o inaplicable. El segundo, rige el principio de conservación del contrato, en el sentido q,
 en caso de duda se está por la mayor eficacia del arbitraje. Y, en virtud del tercero, la facultad de impugnar
judicialmente el laudo por contradicción con el ordenamiento jurídico, es irrenunciable, o sea, esta irrenunciabilidad,
prohíbe la renuncia del recurso de nulidad o de la acción de nulidad si fuese de arbitraje en equidad.
Art. 1657. Arbitraje institucional. Las partes pueden encomendar la administración del arbitraje y la designación de
árbitros a asociaciones civiles u otras entidades nacionales o extranjeras cuyos estatutos así lo prevean. Los
reglamentos de arbitraje de las entidades administradoras rigen todo el proceso arbitral e integran el contrato de
arbitraje.
El arbitraje institucional es organizado previamente con sus propios reglamentos y los árbitros son designados
previamente o son preexistentes al acuerdo de las partes. En el arbitraje ad-hoc las partes son las q seleccionan al
árbitro y determinan el proceso.
Instituciones de mayor prestigio a nivel internacional: Cámara de Comercio Internacional, London Court of
Internacional Arbitration, CIETAD China.
Instituciones de mayor prestigio a nivel Nacional: Tribunal de Arbitraje Gral de la Bolsa de Comercio de Bs As, Cámara
Arbitral de la Bolsa de Cereales, Centro de Mediación y Arbitraje de la Cámara Arg. de Comercio, Tribunales de
Arbitraje de Asoc. Profesionales como Colegios de escribanos, abogados y CPCECABA, y en MDP el de su propio colegio
de abogados.
Art. 1658. Cláusulas facultativas. Se puede convenir:
a) la sede del arbitraje;
b) el idioma en q se ha de desarrollar el procedimiento;
c) el procedimiento al q se han de ajustar los árbitros en sus actuaciones. A falta de acuerdo, el tribunal arbitral
puede dirigir el arbitraje del modo q considere apropiado;
d) el plazo en q los árbitros deben pronunciar el laudo. Si no se ha pactado, rige el q establezca el reglamento de la
entidad administradora del arbitraje, y en su defecto el q establezca el dcho de la sede;
e) la confidencialidad del arbitraje;
f) el modo en q se deben soportar los costos del arbitraje.
A falta de acuerdo, el tribunal arbitral puede dirigir el arbitraje del modo q considere apropiado.
Art. 1659. Designación de los árbitros. El tribunal arbitral debe estar compuesto por uno o más árbitros en número
impar. Si nada se estipula, los árbitros deben ser 3. Las partes pueden acordar libremente el procedimiento para el
nombramiento del árbitro o árbitros. A falta de tal acuerdo:
a) en el arbitraje con 3 árbitros, cada parte nombra un árbitro y los 2 designados nombran al tercero. Si una parte no
nombra al árbitro dentro de los 30 días de recibido el requerimiento de la otra parte para q lo haga, o si los 2 árbitros
no consiguen ponerse de acuerdo sobre el tercero dentro de los 30 días contados desde su nombramiento, la
designación debe ser hecha, a petición de una de las partes, por la entidad administradora del arbitraje o por el
tribunal judicial;
b) en el arbitraje con árbitro único, si las partes no consiguen ponerse de acuerdo sobre la designación, éste debe ser
nombrado, a petición de cualquiera de las partes, por la entidad administradora del arbitraje o por el tribunal judicial.
Cuando la controversia implica más de dos partes y éstas no pueden llegar a un acuerdo sobre la forma de
constitución del tribunal arbitral, la entidad administradora del arbitraje, o en su defecto, el tribunal judicial debe
designarlos.
Art. 1660. Calidades de los árbitros. Puede actuar como árbitro cualquier persona con plena capacidad civil. Las
partes pueden estipular q los árbitros reúnan determinadas condiciones de nacionalidad, profesión o experiencia.
Art. 1661. Nulidad. Es nula la cláusula q confiere a una parte una situación privilegiada para la designación de los
árbitros.
Art. 1662. Oblig. de los árbitros. El árbitro q acepta el cargo celebra un contrato con cada una de las partes y se
obliga a:
a) revelar cualquier circunstancia previa o posterior a la aceptación q pueda afectar su independencia e
imparcialidad;
b) permanecer en el tribunal arbitral hasta la terminación del arbitraje, excepto q justifique un impedimento o una
causa legítima de renuncia;
c) respetar la confidencialidad del procedimiento;
d) disponer de tiempo suficiente para atender diligentemente el arbitraje;
e) participar personalmente de las audiencias;
f) deliberar con los demás árbitros;
g) dictar el laudo motivado y en el plazo establecido.
En todos los casos los árbitros deben garantizar la igualdad de las partes y el principio del debate contradictorio, así
como q se dé a cada una de ellas suficiente oportunidad de hacer valer sus dchos.
Síntesis: Deben garantizar la igualdad de las partes y el principio de debate contradictorio, q cada parte tenga el
espacio necesario para hacer defender sus dchos (garantía del debido proceso).
Art 1663. Recusación de los árbitros. Pueden ser recusados por las mismas razones q los jueces de acuerdo al dcho
de la sede del arbitraje. La recusación es resuelta por la entidad administradora del arbitraje o por el tribunal judicial.
Las partes pueden convenir q la recusación sea resuelta por los otros árbitros. Las causas de recusación son
enunciativas.
Art. 1664. Retribución de los árbitros. Las partes y los árbitros pueden pactar los honorarios de éstos o el modo de
determinarlos. Si no lo hicieran, la regulación se hace por el tribunal judicial de acuerdo a las reglas locales aplicables
a la actividad extrajudicial de los abogados.
Art. 1665. Extinción de la competencia de los árbitros. Se extingue con el dictado del laudo definitivo, excepto para
el dictado de resoluciones aclaratorias o complementarias conforme a lo q las partes hayan estipulado o a las
previsiones del dcho de la sede. La competencia de los árbitros permanece hasta el dictado del laudo, con excepción
de q las partes presenten recurso de aclaratoria. Las partes deben cumplir con el laudo pues es vinculante. Los
laudos son revisables judicialmente: cuando se invoquen causales de nulidad total o parcial.
¿Cuál es la obligación principal de quienes son designados árbitros? Se aplica la normativa para los jueces del CPCC.
Plazo en q los árbitros deben pronunciar el laudo: Si no se ha pactado el plazo rige el q establezca el reglamento de
la entidad administradora del arbitraje, y en su defecto, el q establezca el dcho de la sede.
En el arbitraje institucional, las partes someten sus controversias a un tribunal arbitral previamente organizado, el q
tiene sus propias reglas y, por lo común, los árbitros ya están previamente designados, son preexistentes al acuerdo
de partes, quienes se limitan a expresar su consentimiento para acercarles sus conflictos (art. 1657 CCC). En el
arbitraje institucional existe una institución q establece un reglamento al cual debe adecuarse el árbitro y las partes.
En cambio, en el arbitraje ad hoc, las partes eligen al árbitro q quieren resuelva el conflicto y determinan el proceso
(art. 1658 y ss. CCC).
Los arbitrajes institucionales se oponen a los ad hoc, en los cuales el proceso no está supervisado por ninguna
entidad y las partes eligen las normas procesales, ya sea adoptando las de determinados reglamentos (Ej. uncitral) o
elaborándolas directamente.
Desventajas del arbitraje ad hoc: Se considera q este tipo de arbitraje, de producirse situaciones de forma no
reguladas y a falta de consenso entre las partes, se termina recurriendo a los tribunales judiciales, desnaturalizando
el instituto y demorando el proceso. Es muy desaconsejado.
Ley de arbitraje internacional: Se funda en la Ley Modelo de la Comisión de Naciones Unidas para el Dcho Mercantil
Internacional (CNUDMI). Históricamente Argentina había adoptado una postura monista al no distinguir en su
regulación el arbitraje internacional del arbitraje local. La promulgación de la presente ley viene a cambiar el statu
quo, convirtiendo a Arg en un país con legislación dualista donde los arbitrajes internacionales se encuentran
regulados por un instrumento legislativo distinto a la normativa q rige los arbitrajes locales, los cuales continuaran
siendo regulados por el CCC y los códigos procesales. Cuentan con leyes similares Brasil, México, España, etc.
La Ley de Arbitraje Comercial Internacional consta de 109 arts. divididos en 10 títulos.
Conforme el art. 3 de la ley, el arbitraje es internacional si: las partes tienen al momento de pactar el arbitraje sus
establecimientos en diferentes estados; o la sede del arbitraje, el lugar de cumplimiento de una parte sustancial de
las obligaciones o el lugar con el cual el objeto de la disputa tenga una relación más estrecha, se encuentra fuera de
los Estados donde las partes tienen sus establecimientos.
Se considera relación jurídica comercial cualquier relación jurídica, contractual o no contractual, de dcho privado o
regida preponderantemente por él en el dcho argentino. De acuerdo con el nuevo texto legal, la interpretación debe
ser amplia, y, en caso de duda, debe juzgarse q la relación es comercial.
El acuerdo de arbitraje debe constar por escrito, y entenderse por este cuando quede constancia de su contenido en
cualquier forma. Este requisito queda cumplido con una comunicación electrónica si la información consignada en
ella es accesible para su ulterior consulta. También, cuando el acuerdo esté consignado en el intercambio de escritos
de demanda y contestación y su existencia sea afirmada por una parte sin ser negada por la otra.
Las partes podrán determinar libremente el número de árbitros. A falta de un acuerdo, serán 3. Salvo convenio de
las partes, la nacionalidad de una persona no será obstáculo para q esta actúe como árbitro.
Es nula la cláusula arbitral q confiere a una parte una situación privilegiada en cuanto a la designación de los árbitros.
El laudo arbitral solo podrá ser impugnado a través de una petición de nulidad fundada en alguna de las causales
previstas en la ley con carácter taxativo. La petición de nulidad debe presentarse dentro del plazo de 30 días corridos
desde la fecha de notificación del laudo o, en su caso, de la resolución del pedido de corrección o interpretación del
laudo o de la notificación del laudo adicional. Los tribunales competentes para entender la petición de nulidad son
las cámaras de apelaciones con competencia en lo comercial de la sede del arbitraje. Asimismo, las funciones de
asistencia al arbitraje deben ser cumplidas por los jueces con esa competencia.
El laudo arbitral, cualquiera sea el país en el q se haya dictado, será reconocido como vinculante, y su ejecución
quedará sujeta a las disposiciones de la ley, q establece motivos taxativos para denegar el reconocimiento o
ejecución similares a los previstos en la ley modelo.
Las partes podrán convenir q se realicen notificaciones mediante comunicaciones electrónicas.
Servicio de conciliación previa en las relaciones de consumo (COPREC): Monto límite para presentar reclamos ante
el COPREC: Intervendrá en conflictos cuyo monto no exceda el valor equivalente a 55 salarios mínimos, vitales y
móviles.
Etapas del proceso: Recepción de causa por parte de la autoridad de aplicación; observación de la normativa
específica del reclamo; fijación de audiencia; primera audiencia (rol del conciliador del consumo); encuadre y
presentación discurso de apertura: presentación del conciliador y las partes; características de la conciliación de
consumo y reglas.
Características del proceso: Gratuidad para los usuarios o consumidores, Confidencialidad, No obligatoriedad de
asistencia letrada (salvo q el conciliador lo crea necesario), Cierre sin acuerdo: habilita vía judicial o administrativa,
Comprobación de infracción: multa, pago de canon y honorarios del conciliador.
El conciliador se rige por los principios de imparcialidad y legalidad, tratando de facilitar el acuerdo entre las partes
basado en la autocomposición, con un carácter relativo, en función de mínimos legales. En virtud de disposición
expresa de la ley y de los resultados esperados de su intervención, está facultado para recomendar a las partes
posibles acuerdos, así como brindarles información q permita adecuar los mismos al orden público q rige la materia.
Todo ello implica q el conciliador tiene la posibilidad de tener mayor influencia en el resultado del proceso.
Arbitraje electrónico: El Arbitraje de Consumo Electrónico de amigables componedores o de dcho será aquel q se
sustancia íntegramente, desde la solicitud del arbitraje hasta la terminación del proceso, incluidas las notificaciones,
por medios electrónicos, sin perjuicio q alguna actuación deba practicarse en forma presencial o por otra
modalidad. El lugar de celebración del Arbitraje de Consumo Electrónico será el de la sede del tribunal arbitral de
consumo. En todos los casos en q se aplique el procedimiento de Arbitraje Electrónico el tribunal arbitral de
consumo será unipersonal, conformado por un Árbitro, q será designado mediante sorteo q se realizará en el ámbito
del sistema nacional de arbitraje de consumo entre los inscriptos en el Registro de Árbitros Institucionales de dicho
Sistema. Por excepción, y exclusivamente por la complejidad del caso planteado, podrá el sortearse un tribunal
arbitral de consumo colegiado.
U.2: Consignación extrajudicial: Pago por consignación: procede en los casos en q el deudor quiere pagar, pero se
ve impedido de hacerlo porq se presentan dificultades ajenas a su voluntad (Ej. El acreedor se niega a recibir el pago,
el acreedor es incapaz, etc). Entonces, el deudor, para liberarse, puede recurrir al “pago por consignación” haciendo
deposito o entrega de lo q se debe mediante la intervención del órgano judicial (consignación judicial) o de un
escribano con registro (consignación extrajudicial o privada).
Consignación Extrajudicial: Es el procedimiento a través del cual el deudor puede optar por depositar la suma de
dinero adeudada ante un escribano del registro, a nombre y disposición del acreedor, cumpliendo con los recaudos q
establece el CCC. Solo procede cuando se trate de una suma de dinero. El CV no la regulaba.
 Recaudos de la consignación extrajudicial:
a. Notificar previamente al deudor, en forma fehaciente, respecto al día, hora y lugar donde depositará la suma debida.
b. Efectuar el depósito más los intereses devengados hasta el día del depósito.
Obligación del escribano interviniente: Debe notificar al acreedor dentro de las 48 hs. del depósito realizado por el
deudor. Si es imposible practicar la notificación, entonces debe informarlo para q el deudor consigne judicialmente.
Dchos del Acreedor: Una vez notificado el depósito y dentro del 5to día hábil puede:
 Aceptar el procedimiento y retirar el depósito, estando a cargo del deudor los gastos y honorarios del escribano.
 Rechazar el procedimiento y retirar el depósito. En este caso debe asumir el pago de los gastos y los honorarios
del escribano. Si el acreedor retira el depósito y rechaza el pago, puede reclamar judicialmente un importe
mayor, o considerarlo insuficiente, o exigir la repetición de lo pagado por gastos y honorarios por considerar q
no se encontraba en mora, o ambas cosas. Pero debe hacer reserva de ello en el recibo porq de lo contrario se
considera al pago como liberatorio desde el día del depósito.
 Rechazar el procedimiento y el depósito o directamente no expedirse. El deudor puede retirar la suma y
consignar judicialmente.
Casos en los q no sería aplicable la Consignación Extrajudicial: No se puede acudir al procedimiento si antes del
depósito el acreedor optó por la resolución del contrato o demandó el cumplimiento de la obligación.
U.2: Contratos comerciales, empresariales y profesionales: Art. 957 CCC. Definición de contrato: acto jurídico
mediante el cual dos o más partes manifiestan su consentimiento para crear, regular, modificar, transferir o extinguir
relaciones jurídicas patrimoniales. El contrato es, ante todo, un acto jurídico bilateral o plurilateral patrimonial.
Contratos de Empresa: El contrato es un instituto jurídico q permite canalizar la actividad económica organizada para la
producción de bienes dirigidos al mercado q supone la empresa. Existen figuras contractuales q son exclusivamente
concertadas a través de la empresa y otras q son celebradas por personas q desarrollan actividades económicas
organizadas no empresarias. Por otra parte, existen contratos (calificados como civiles) q si bien no involucran
necesariamente a las empresas, ni a actividades económicas empresarias, coadyuvan a sus titulares para canalizar la
actividad económica.
Clasificación según la función económica: Los contratos como vehículos para satisfacer los intereses de las partes
pueden categorizarse de acuerdo a función económica q satisfacen.
- Contratos de cambio: cuentan con prestaciones contrapuestas por las partes. El cambio puede recaen sobre una
cosa (compraventa) o para obtener un servicio (transporte).
- Contratos de colaboración: tienen por propósito la consecución de una finalidad común. Su máxima expresión son
las sociedades comerciales; sin embargo, existen otros contratos asociativos q también guardan dicha finalidad
económica. También se presenta la función de colaboración en diferentes contratos q contribuyen con la
comercialización de bienes (consignación, estimatorio, suministro, agencia, concesión, franquicia). Las relaciones de
colaboración son organizativas, estables y para el mercado. Nacen de la necesidad económica de complementación y
pueden desarrollarse con o sin subordinación económica.
- Contratos de custodia: Exhiben como finalidad la guarda y seguridad de bienes (caja de seguridad).
- Contratos de garantía: Son contratos accesorios q están orientados a obtener el efectivo cumplimiento de una
obligación principal (aval, fideicomiso en garantía, sale and léase back).
- Contratos de cobertura de riesgos: Se presentan cuando mediante una previsión de riesgos una persona se
previene de las consecuencias patrimonialmente negativas para el caso de la materialización del evento previsto
(seguro).
- Contratos financieros: Permiten la obtención de financiamiento externo (leasing, factoring, cuenta corriente,
contratos q implican operaciones bancarias activas).
Leasing: Es el contrato en virtud del cual el dador conviene transferir al tomador la tenencia de un bien cierto y
determinado para su uso y goce, contra el pago de un canon y le confiere una opción de compra por un precio.
 Forma parte de los Contratos Financieros. En su estructura, es una locación con opción de compra. Por ello, el art.
1250 señala q antes del ejercicio de la opción de compra, se rige supletoriamente por las normas de la locación de
cosas, en tanto q una vez ejercitada, se rige por las relativas a la compraventa.
Partes:
 Dador: conviene transferir la tenencia de un bien cierto y determinado para su uso y goce, contra el pago de un
canon y confiriendo una opción de compra del bien por un precio.
 Tomador: conviene usar y gozar de un bien cierto propiedad del dador, pagando un canon pactado, con la
opción a compra del bien por un precio estipulado.
Diversas especies de Leasing:
Leasing financiero: Una entidad financiera adquiere ciertos bienes previamente seleccionados por otra persona, con
la finalidad de celebrar un contrato de leasing con ésta. El dador tiene una teleología nítidamente financiera, pues
adquiere un bien solamente con la finalidad de otorgar un financiamiento al tomador. Esta especie puede
presentarse con las siguientes modalidades:
A) El dador adquiere el bien de la persona indicada por el tomador.
B) El dador adquiere el bien de acuerdo a ciertas especificaciones brindadas por el tomador.
C) El dador sustituye al tomador en un contrato de compraventa ya perfeccionado por éste.
Leasing operativo: Una persona q fabrica, importa o comercializa cierto bien concede su uso y goce al tomador. Si
bien hay aquí una finalidad financiera, sobresale una función de comercialización.
Sale and lease back o leasing invertido: Una persona transmite un bien a otra, quien paga el precio y
simultáneamente da el objeto en leasing al transmitente, quien debe pagar el canon y puede readquirirlo haciendo
ejercicio de la opción de compra. Es una operación financiera porq la persona q precisa de capital líquido lo obtiene
de quien adquiere el bien, pero en la práctica es una garantía otorgada por el transmitente-tomador al adquirente-
dador en resguardo de la financiación otorgada por este último.
Art. 1228. Objeto. Pueden ser objeto del contrato cosas muebles e inmuebles, marcas, patentes o modelos
industriales y software, de propiedad del dador o sobre los q el dador tenga la facultad de dar en leasing.
Art. 1229. Canon. En cuanto al monto y la periodicidad del canon, la Ley delega la cuestión en la autonomía de la
voluntad. Existen diversos criterios para su determinación: A) Valor fijo. B) Valor decreciente. C) Valor variable.
D) Combinación de valor fijo o variable con pagos iniciales. E) Valores escalonados.
No debe confundirse el canon con el precio, pues el precio se compone con diversos rubros como: A) Valor de uso y
goce. B) Valor de amortización. C) Costo financiero. D) Riesgos inherentes al objeto. E) Gastos admin y de
servicios.
Art. 1230. Precio de ejercicio de la opción de compra. Debe estar fijado en el contrato o ser determinable según
procedimientos o pautas pactadas por las partes.
Art. 1231. Modalidades en la elección del bien. El bien objeto del contrato puede:
a) comprarse por el dador a persona indicada por el tomador;
b) comprarse por el dador según especificaciones del tomador, o por catálogos o descripciones identificadas por
éste;
c) comprarse por el dador, quien sustituye al tomador en un contrato de compraventa q éste haya celebrado;
d) ser de propiedad del dador con anterioridad a su vinculación contractual con el tomador;
e) adquirirse por el dador al tomador por el mismo contrato o habérselo adquirido con anterioridad;
f) estar a disposición jurídica del dador por título q le permita constituir leasing sobre él.
Art. 1232. Responsabilidades, acciones y garantías en la adquisición del bien. En los casos de los inc. a), b) y c) del
art. 1231, el dador cumple el contrato adquiriendo los bienes indicados por el tomador. El tomador puede reclamar
del vendedor, sin necesidad de cesión, todos los dchos q emergen del contrato de compraventa. El dador puede
liberarse convencionalmente de las responsabilidades de entrega y de la obligación de saneamiento.
En los casos del inc. d) así como en aquellos casos en q el dador es fabricante, importador, vendedor o constructor del
bien dado en leasing, el dador no puede liberarse de la obligación de entrega y de la obligación de saneamiento.
En los casos del inc. e) el dador no responde por la obligación de entrega ni por garantía de saneamiento, excepto
pacto en contrario.
En los casos del inc. f) se deben aplicar las reglas de los párrafos anteriores de este art, según corresponda a la
situación concreta.
Servicios y accesorios. Pueden incluirse en el contrato los servicios y accesorios necesarios para el diseño, instalación,
puesta en marcha y puesta a disposición de los bienes dados en leasing, y su precio integrar el cálculo del canon.
Art. 1234. Forma e inscripción. El leasing debe instrumentarse en escritura pública si tiene como objeto inmuebles,
buques o aeronaves. En los demás casos puede celebrarse por instrumento público o privado. A los efectos de su
oponibilidad frente a terceros, el contrato debe inscribirse en el registro q corresponda según la naturaleza de la cosa
q constituye su objeto. Si se trata de cosas muebles no registrables o de un software, deben inscribirse en el Registro
de Créditos Prendarios del lugar donde la cosa se encuentre o donde ésta o el software se deba poner a disposición
del tomador. En el caso de inmuebles, la inscripción se mantiene por el plazo de 20 años; en los demás bienes se
mantiene por 10 años. En ambos casos puede renovarse antes de su vencimiento, por pedido del dador u orden
judicial.
Art. 1235. Modalidades de los bienes. A los efectos de la registración del contrato de leasing son aplicables las
normas legales y reglamentarias q correspondan según la naturaleza de los bienes. En el caso de cosas muebles no
registrables o software, se aplican las normas registrales de la Ley de Prenda con Registro y las demás q rigen el
funcionamiento del Registro de Créditos Prendarios. Cuando el leasing comprenda a cosas muebles situadas en
distintas jurisdicciones, se aplica lo dispuesto en la Ley de Prenda con Registro para iguales circunstancias. El registro
debe expedir certificados e informes. El certificado q indique q sobre determinados bienes no aparece inscrito ningún
contrato de leasing tiene eficacia legal hasta 24hs de expedido.
Art. 1237. Oponibilidad. Subrogación. El contrato debidamente inscrito es oponible a los acreedores de las partes.
Los acreedores del tomador pueden subrogarse en los dchos de éste para ejercer la opción de compra.
Art. 1238. Uso y goce del bien. El tomador puede usar y gozar del bien objeto del leasing conforme a su destino, pero
no puede venderlo, gravarlo ni disponer de él. El tomador puede dar en locación el bien objeto del leasing, excepto
pacto en contrario.
Art. 1239. Acción reivindicatoria. La venta o gravamen consentido por el tomador es inoponible al dador, por lo q se
lo faculta a interponer acción real reivindicatoria contra el tercero cuando se trate de una cosa mueble. Quedan a
salvo los dchos de los subadquirentes de buena fe y a título oneroso.
Art.1240. Opción de compra. La opción de compra puede ejercerse por el tomador una vez q haya pagado el 75% del
canon total estipulado, o antes si así lo convinieron las partes, oportunidad en la q nace su dcho a la adquisición de la
propiedad del bien.
Art. 1241. Prórroga del contrato. El contrato puede prever su prórroga a opción del tomador.
Art. 1242. Transmisión del dominio. El dcho del tomador a la transmisión del dominio nace con el ejercicio de la
opción de compra y el pago del precio del ejercicio de la opción conforme a lo determinado en el contrato. El dominio
se adquiere cumplidos esos requisitos, excepto q la ley exija otros de acuerdo con la naturaleza del bien de q se trate,
a cuyo efecto las partes deben otorgar la documentación y efectuar los demás actos necesarios.
Art. 1243. Responsabilidad objetiva emergente del art. 1757: recae exclusivamente sobre el tomador o guardián de
las cosas dadas en leasing.
Art. 1244. Cancelación de la inscripción. La inscripción del leasing sobre cosas muebles no registrables y software se
cancela: a) por orden judicial, dictada en un proceso en el q el dador tuvo oportunidad de tomar la debida
participación; b) a petición del dador o su cesionario.
Art. 1245. Cancelación a pedido del tomador. El tomador puede solicitar la cancelación de la inscripción del leasing
sobre cosas muebles no registrables y software si acredita:
a) el cumplimiento de los recaudos previstos en el contrato inscrito para ejercer la opción de compra;
b) el depósito del monto total de los cánones q restaban pagar y del precio de ejercicio de la opción, con sus
accesorios;
c) la interpelación fehaciente al dador, por un plazo no inferior a 15 días hábiles, ofreciéndole los pagos y
solicitándole la cancelación de la inscripción;
d) el cumplimiento de las demás obligaciones contractuales exigibles a su cargo.
Art. 1246. Procedimiento de cancelación. Solicitada la cancelación, el encargado del registro debe notificar al dador,
en el domicilio constituido en el contrato, por carta certificada:
a) si el notificado manifiesta conformidad, se cancela la inscripción;
b) si el dador no formula observaciones dentro de los 15 días hábiles desde la notificación, y el encargado estima q
el depósito se ajusta a lo previsto en el contrato, procede a la cancelación y notifica al dador y al tomador;
c) si el dador formula observaciones o el encargado estima insuficiente el depósito, lo comunica al tomador, quien
tiene expeditas las acciones pertinentes.
Art. 1247. Cesión de contratos o de créditos del dador. El dador puede ceder los créditos actuales o futuros por
canon o precio de ejercicio de la opción de compra. A los fines de su titulización puede hacerlo en los términos de los
arts. 1614 y ss o en la forma prevista por la ley especial. Esta cesión no perjudica los dchos del tomador respecto del
ejercicio o no de la opción de compra o, en su caso, a la cancelación anticipada de los cánones, todo ello según lo
pactado en el contrato.
Art. 1248. Incumplimiento y ejecución en caso de inmuebles. Cuando el objeto del leasing es una cosa inmueble, el
incumplimiento de la obligación del tomador de pagar el canon produce los siguientes efectos:
a) si el tomador ha pagado menos del 25% del canon total convenido, la mora es automática y el dador puede
demandar judicialmente el desalojo.
b) si el tomador ha pagado más de un 25% pero menos de un 75% del canon convenido, la mora es automática; el
dador debe intimarlo al pago de los períodos adeudados con más sus intereses y el tomador dispone por única
vez de un plazo no menor de 60 días, contados a partir de la recepción de la notificación, para el pago de los
períodos adeudados con más sus intereses. Pasado ese plazo sin q el pago se verifique, el dador puede
demandar el desalojo.
c) Si el incumplimiento se produce después de haber pagado el 75% del canon, la mora es automática; el dador
debe intimarlo al pago y el tomador tiene la opción de pagar lo adeudado más sus intereses dentro de los 90
días, contados a partir de la recepción de la notificación si antes no hubiera recurrido a ese procedimiento, o el
precio de ejercicio de la opción de compra q resulte de la aplicación del contrato, a la fecha de la mora, con sus
intereses. Pasado ese plazo sin q el pago se verifique, el dador puede demandar el desalojo.
Una vez producido el desalojo, el dador puede reclamar el pago de los períodos de canon adeudados hasta el
momento del lanzamiento, con más sus accesorios, por la vía ejecutiva, sin perjuicio de la acción por los daños
sufridos.
Art. 1249. Secuestro y ejecución en caso de muebles. Cuando el objeto de leasing es una cosa mueble, ante la mora
del tomador en el pago del canon, el dador puede:
a) obtener el inmediato secuestro del bien, con la sola presentación del contrato inscrito, y la prueba de haber
interpelado al tomador por un plazo no menor de 5 días para la regularización.
b) accionar por vía ejecutiva por el cobro del canon no pagado, incluyendo la totalidad del canon pendiente.
Corretaje: Hay contrato de corretaje cuando una persona, denominada corredor, se obliga ante otra, a mediar en la
negociación y conclusión de uno o varios negocios, sin tener relación de dependencia o representación con ninguna
de las partes.
Partes: Corredor: Intermediario entre la oferta y la demanda, sin representar a ninguna de las partes, su actividad se
limita a poner en contacto a las partes haciéndoles saber la existencia de negocios q pueden interesarles, pero no
interviene en ellos y su dcho a la comisión no queda subordinado a q el contrato se concrete. Su gestión está
enderezada al acercamiento entre oferta y demanda, para q el comprador y vendedor lleguen personalmente a la
realización del negocio. No realiza transacciones por cuenta propia, por lo tanto, NO RINDE CUENTAS.
Corretaje: Consiste en la intermediación independiente entre la oferta y la demanda de determinado bien o servicio,
a efectos de q las partes concluyan entre sí un contrato o negocio determinado. Acuerdo entre el corredor y
comitente por el cual el primero se obliga, mediante una retribución, a buscar a la persona o cosa necesaria para
llegar a la conclusión del contrato proyectado por el comitente.
Art. 1346. Conclusión del contrato de corretaje. El contrato se entiende concluido, si el corredor está habilitado
para el ejercicio profesional del corretaje (corredor inscripto), por su intervención en el negocio, sin protesta expresa
hecha saber al corredor contemporáneamente con el comienzo de su actuación o por la actuación de otro corredor
por el otro comitente. Si el comitente es una persona de dcho público, el contrato de corretaje debe ajustarse a las
reglas de contratación pertinentes. Pueden actuar como corredores personas humanas o jurídicas.
Art. 1347. Obligaciones del corredor. El corredor debe:
a) asegurarse de la identidad de las personas q intervienen en los negocios y de su capacidad legal para contratar;
b) proponer los negocios con exactitud, precisión y claridad, absteniéndose de mencionar supuestos inexactos q
puedan inducir a error a las partes;
c) comunicar a las partes todas las circunstancias q sean de su conocimiento y q de algún modo puedan influir en la
conclusión o modalidades del negocio;
d) mantener confidencialidad de todo lo q concierne a negociaciones en las q interviene, la q sólo debe ceder ante
requerimiento judicial o de autoridad pública competente;
e) asistir, en las operaciones hechas con su intervención, a la firma de los instrumentos conclusivos y a la entrega
de los objetos o valores, si alguna de las partes lo requiere;
f) guardar muestras de los productos q se negocien con su intervención, mientras subsista la posibilidad de
controversia sobre la calidad de lo entregado.
Art. 1348. Prohibición. Está prohibido al corredor:
a) adquirir por sí o por otra persona efectos cuya negociación le ha sido encargada;
b) tener cualquier clase de participación o interés en la negociación o en los bienes comprendidos en ella.
Art. 1349. Garantía y representación. El corredor puede:
a) otorgar garantía por obligaciones de una o de ambas partes en la negociación en la q actúen;
b) recibir de una parte el encargo de representarla en la ejecución del negocio.
Art. 1350. Comisión. El corredor tiene dcho a la comisión estipulada si el negocio se celebra como resultado de su
intervención. Si no hay estipulación, tiene dcho a la de uso en el lugar de celebración del contrato o, en su defecto,
en el lugar en q principalmente realiza su cometido. A falta de todas ellas, la fija el juez.
Intervención de uno o de varios corredores. Si sólo interviene un corredor, todas las partes le deben comisión,
excepto pacto en contrario o protesta de una de las partes. No existe solidaridad entre las partes respecto del
corredor. Si interviene un corredor por cada parte, cada uno de ellos sólo tiene dcho a cobrar comisión de su
respectivo comitente.
Art. 1352. Supuestos específicos de obligación de pagar la comisión. Concluido el contrato, la comisión se debe
aunq:
a) el contrato esté sometido a condición resolutoria y ésta no se cumpla;
b) el contrato no se cumpla, se resuelva, se rescinda o medie distracto;
c) el corredor no concluya el contrato, si inicia la negociación y el comitente encarga su conclusión a un tercero, o
lo concluye por sí en condiciones sustancialmente similares.
Art. 1353. Supuestos específicos en los q la comisión no se debe. La comisión no se debe si el contrato:
a) está sometido a condición suspensiva y ésta no se cumple;
b) se anula por ilicitud de su objeto, por incapacidad o falta de representación de cualquiera de las partes, o por
otra circunstancia q haya sido conocida por el corredor.
Gastos. El corredor no tiene dcho a reembolso de gastos, aun cuando la operación encomendada no se concrete,
excepto pacto en contrario.
Normas especiales. Las reglas de este Cap. no obstan a la aplicación de las disposiciones de leyes y reglamentos
especiales.
Factoraje: Hay contrato de factoraje cuando una de las partes, denominada factor, se obliga a adquirir por un precio
en dinero determinado o determinable los créditos originados en el giro comercial de la otra, denominada
factoreado, pudiendo otorgar anticipo sobre tales créditos asumiendo o no los riesgos.
Se deja librado a la autonomía de la voluntad dos aspectos fundamentales de la figura:
A) El otorgamiento de anticipos por la cesión de créditos.
B) La asunción de los riesgos por la incobrabilidad de los créditos.
Ventajas del factoraje: su operatoria regular permite una provisión continua de capital de trabajo; en la variante sin
recurso no importa endeudamiento; no importa la apertura del capital social, y por tanto se mantiene el control
societario; puede significar una tercerización en la tarea de cobranza.
Desventajas: al costo de financiación hay q adicionarle el correspondiente a la compensación por los servicios q
presta el factor; puede generar una imagen negativa en los clientes, pues pueden percibir al contrato como un
recurso al q recurre una empresa en dificultades financieras, imposibilitada de financiarse por medios bancarios
tradicionales.
Clases de factoraje:
Factoraje con financiación (si el precio es anticipado al factoreado) o sin financiación (si el precio es pagado al
factoreado una vez cobrado los créditos).
Factoraje con o sin recurso, de acuerdo a si el riesgo de cobranza o de insolvencia de los deudores cedidos sea o no
asumido por el factor. Si el riesgo es asumido por el factor, el factoraje es sin recurso.
Factoraje interno (cuando el factor y el factoreado tienen actividades en un mismo país) y factoraje internacional
(cuando el factor y el factoreado mantienen actividades en países distintos).
Art. 1422. Otros servicios: la adquisición puede ser complementada con servicios de administración y gestión de
cobranza, asistencia técnica, comercial o administrativa respecto de los créditos cedidos.
Art. 1423. Créditos q puede ceder el factoreado. Son válidas las cesiones globales de parte o todos los créditos del
factoreado, tanto los existentes como los futuros, siempre q estos últimos sean determinables.
Art. 1424. Contrato. Elementos q debe incluir. Debe incluir la relación de los dchos de crédito q se transmiten, la
identificación del factor y factoreado y los datos necesarios para identificar los documentos representativos de los
dchos de crédito, sus importes y sus fechas de emisión y vencimiento o los elementos q permitan su identificación
cuando el factoraje es determinable.
Art. 1425. Efecto del contrato. El documento contractual es título suficiente de transmisión de los dchos cedidos.
Garantía y aforos. Las garantías reales y personales y la retención anticipada de un porcentaje del crédito cedido
para garantizar su incobrabilidad o aforo son válidos y subsisten hasta la extinción de las obligaciones del factoreado.
Art. 1427. Imposibilidad del cobro del dcho de crédito cedido. Cuando el cobro del dcho de crédito cedido no sea
posible por una razón q tenga su causa en el acto jurídico q le dio origen, el factoreado responde por la pérdida de
valor de los dchos del crédito cedido, aun cuando el factoraje se haya celebrado sin garantía o recurso.
Art. 1428. Notificación al deudor cedido. La transmisión de los dchos del crédito cedido debe ser notificada al
deudor cedido por cualquier medio q evidencie razonablemente la recepción por parte de éste.
Franquicia: Hay franquicia comercial cuando una parte, denominada Franquiciante, otorga a otra, llamada
franquiciado, el dcho a utilizar un sistema probado, destinado a comercializar determinados bienes o servicios bajo
el nombre comercial, emblema o la marca del Franquiciante, quien provee un conjunto de conocimientos técnicos y
la prestación continua de asistencia técnica o comercial, contra una prestación directa o indirecta del franquiciado.
Se transmite un "saber hacer" (know how), es decir un "conjunto de conocimientos prácticos y la experiencia
acumulada por el Franquiciante, no patentado, q ha sido debidamente probado, secreto, sustancial y transmisible".
Se establecen dos límites subjetivos: a) el Franquiciante debe ser el titular exclusivo del conjunto de dchos
comprendidos bajo el sistema de franquicia (dchos intelectuales, marcas, patentes, nombres comerciales, dchos de
autor), o en su caso tener dcho a su utilización y transmisión frente a supuestos de cotitularidad;
b) el Franquiciante no puede ostentar el control, ya directo, ya indirecto, del negocio del franquiciado.
Clases:
Franquicia mayorista: aquella en la q el franquiciante le confiere a franquiciado el dcho de designar su franquiciados
en determinado ámbito territorial de actuación.
Franquicia de desarrollo: aquella en virtud de la cual el Franquiciante le otorga al franquiciado-desarrollador el dcho
a abrir diversos negocios bajo el sistema, método y marca del Franquiciante en una región o en el país durante un
término prolongado no menor a 5 años, y en el q todos los locales q se abren dependen o están controlados, en caso
de q se constituyan como sociedades, por el desarrollador, sin q éste tenga el dcho de ceder su posición como tal o
subfranquiciar, sin el consentimiento del Franquiciante.
sistema de negocios: es el conjunto de conocimientos prácticos y la experiencia acumulada por el franquiciante, no
patentado, q ha sido debidamente probado, secreto, sustancial y transmisible. Es secreto cuando no es
generalmente conocida o fácilmente accesible. Es sustancial cuando la información q contiene es relevante para la
prestación de servicios y permite al franquiciado prestar sus servicios o productos conforme con el sistema de
negocios. Es transmisible cuando su descripción es suficiente para permitir al franquiciado desarrollar su negocio de
conformidad a las pautas desarrolladas por el franquiciante.
Obligaciones del Franquiciante:
a) Deber precontractual, fundado en el principio de la buena fe, de proporcionar la información financiera sobre la
evolución de 2 años de unidades similares a la ofrecida en franquicia, q hayan operado un tiempo suficiente, en
el país o en el extranjero.
b) Debe transferir al franquiciado el know-how, el q debe materializarse, aunq sea parcialmente, en un manual de
operaciones con las especificaciones para desarrollar la actividad prevista.
c) Durante la vida del contrato, debe asistir técnicamente al franquiciado y asegurar la provisión de bienes en
cantidades adecuadas y a precios razonables, según usos y costumbres comerciales locales o internacionales, si
la franquicia lo exigiera.
d) También debe defender el uso y goce pacífico de la franquicia por el franquiciado.
Obligaciones del franquiciado:
a) Desarrollar la actividad objeto de la franquicia, de acuerdo a los mandatos estipulados en el manual de
operaciones y a la asistencia técnica.
b) Debe proporcionar la información q el Franquiciante razonablemente le solicite y facilitar las inspecciones al
establecimiento.
c) Debe abstenerse de realizar actos q puedan poner en riesgo la identificación o el prestigio del sistema de
franquicia q integra o de los dchos intelectuales e industriales, y cooperar en la protección de esos dchos.
d) Tiene el deber de confidencialidad sobre el know-how q se transmite, el q sobrevive a la extinción del contrato.
e) Debe pagar el precio el q en la práctica de los negocios se presenta como un pago inicial de acceso al sistema de
franquicia y otro periódico.
Plazo: El contrato de franquicia no puede tener una duración inferior a los 4 años; si se hubiera pactado una menor,
se entiende convenida en ese plazo. Esa regla se exceptúa si la franquicia se corresponde con el desarrollo de
actividades q tienen prevista una duración inferior (ferias, congresos, etc.).
Vencido el plazo contractual o legal, el contrato se entiende prorrogado tácitamente por plazos sucesivos de un año,
excepto expresa denuncia de alguna de las partes con 30 días de antelación a cada vencimiento. A la segunda
renovación, se transforma en contrato por tiempo indeterminado.
Cláusulas de exclusividad: Las franquicias son exclusivas para ambas partes. El franquiciante no puede autorizar otra
unidad de franquicia en el mismo territorio, excepto con el consentimiento del franquiciado. El franquiciado debe
desempeñarse en los locales indicados, dentro del territorio concedido o, en su defecto, en su zona de influencia, y
no puede operar por sí o por otra persona unidades de franquicia o actividades q sean competitivas. Las partes
pueden limitar o excluir la exclusividad.
Otras cláusulas. Excepto pacto en contrario:
a) el franquiciado no puede ceder su posición contractual ni los dchos q emergen del contrato mientras está
vigente, excepto los de contenido dinerario. Esta disposición no se aplica en los contratos de franquicia
mayorista destinados a q el franquiciado otorgue a su vez subfranquicias, a esos efectos.
 b) el franquiciante no puede comercializar directamente con los terceros, mercaderías o servicios comprendidos en
la franquicia dentro del territorio o zona de influencia del franquiciado.
c) el dcho a la clientela corresponde al franquiciante. El franquiciado no puede mudar la ubicación de sus locales de
atención o fabricación.
Cláusulas nulas. No son válidas las cláusulas q prohíban al franquiciado:
a) cuestionar justificadamente los dchos del franquiciante mencionado en el art. 1512, segundo párrafo;
b) adquirir mercaderías comprendidas en la franquicia de otros franquiciados dentro del país, siempre q éstos
respondan a las calidades y características contractuales;
c) reunirse o establecer vínculos no económicos con otros franquiciados.
Responsabilidad: Las partes del contrato son independientes, y no existe relación laboral entre ellas. En
consecuencia:
 El Franquiciante no responde por las obligaciones contraídas por el franquiciado.
 Los empleados del franquiciado no tienen vínculo jurídico con el Franquiciante, sin perjuicio de la
responsabilidad emergente en supuestos de fraude laboral.
 El Franquiciante no responde por la rentabilidad del sistema, pero sí por los daños q aquél sufra por los defectos
de diseño del sistema.
 El Franquiciante solamente podrá eximirse de responsabilidad acreditando una causa ajena.
Extinción. Efectos post contractuales. La franquicia se extingue por la muerte o incapacidad de cualquiera de las
partes y por la expiración del plazo cuando por razones especiales fuera menor de 3 años.
El contrato puede ser extinguido, aun dentro del plazo de vigencia, con justa causa. Si no media justa causa, debemos
distinguir si el contrato es por tiempo determinado o indeterminado. En el primer caso, la parte q desea extinguir el
contrato tiene q preavisar a la otra con una anticipación no inferior a un mes por cada año de duración, hasta un
máximo de 6 meses, contados desde su inicio hasta el vencimiento del plazo de vigencia. En cambio, si es por tiempo
indeterminado, el preaviso debe darse de manera q la rescisión se produzca, cuando menos, al cumplirse el tercer año
desde su concertación.
Las partes pueden pactar q el franquiciado, una vez extinguido el contrato, no comercialice productos o servicios
propios o ajenos. Esa cláusula es eficaz dentro del plazo máximo de un año y dentro de un territorio razonable
habida cuenta de las circunstancias.
Dcho de la competencia. El contrato de franquicia, por sí mismo, no debe ser considerado un pacto q limite, restrinja
o distorsione la competencia.
Casos comprendidos. Las disposiciones de este Cap. se aplican, en cuanto sean compatibles, a las franquicias
industriales y a las relaciones entre franquiciante y franquiciado principal y entre éste y cada uno de sus
subfranquiciados.
Concesión: Hay contrato de concesión cuando el concesionario, q actúa en nombre y por cuenta propia frente a
terceros, se obliga mediante una retribución a disponer de su organización empresarial para comercializar
mercaderías provistas por el concedente, prestar los servicios y proveer los repuestos y accesorios según haya sido
convenido.
El concesionario actúa en su propio nombre e interés, por lo q debe soportar los riesgos derivados de la actividad.
Utiliza su propia empresa para comercializar las mercaderías provistas por el concedente, quien mediante aquél
introduce sus bienes en el mercado.
La concesión, salvo pacto en contrario, es exclusiva para ambas partes en el territorio o zona de influencia
determinados, y se extiende sobre todas las mercaderías fabricadas o provistas por el concedente, incluso los nuevos
modelos.
Obligaciones del concedente:
a) Debe provisionar al concesionario de la cantidad de mercaderías q le permita satisfacer las expectativas de venta
en su ámbito de actuación, de acuerdo a las modalidades de pago, financiación y garantías previstas en el
contrato.
b) Está obligado a proveer al concesionario de los repuestos para los productos q se comercializan.
 c) Salvo q las partes excluyan la exclusividad, el concedente debe respetarla.
d) Debe proporcionar al concesionario de información técnica con los objetos comercializados y los servicios
posteriores a la venta.
e) Debe proveer los manuales operativos q correspondan.
f) Tiene la obligación de capacitar al personal del concesionario para la explotación de la concesión.
g) Para comprobar la procedencia de los productos, el concedente debe permitir la utilización de sus signos
distintivos (marcas, enseñas comerciales) al concesionario para explotar la concesión, incluso para la publicitar la
actividad.
Obligaciones del concesionario:
a) Debe adquirir exclusivamente las mercaderías, y en su caso los repuestos, del concedente y mantener el stock
suficiente para asegurar la continuidad de los negocios y la atención del público consumidor, si nada se hubiera
pactado.
b) Debe respetar la exclusividad y comercializar dentro del ámbito territorial de actuación, a menos q las partes
hubieran desechado la exclusividad.
c) Debe realizar inversiones necesarias y disponer de locales e instalaciones para la adecuada explotación de la
concesión.
d) Debe prestar servicios complementarios, si se hubieran pactado, como los de pre entrega y mantenimiento de
mercaderías.
e) Debe adoptar los sistemas de ventas, publicidad y contabilidad q fije el concedente, con el objeto de facilitar el
contralor de la actividad.
f) La obligación de capacitar al personal no sólo pesa sobre el concedente, sino también sobre el concesionario.
Plazos. Rescisión unilateral. El contrato de concesión no puede tener una duración inferior a los 4 años; si se hubiera
pactado una menor, se entiende convenida en ese plazo. Excepcionalmente, si el concedente le provee al
concesionario las principales instalaciones para su desempeño, el plazo puede ser de 2 años.
La continuación de la relación luego de vencido el plazo, legal o convencional, transforma al contrato en uno de
tiempo indeterminado, lo q posibilita la rescisión unilateral incausada.
Se debe preavisar, como mínimo, un mes por cada año de vida del contrato, sin perjuicio de q las partes pueden
estipular ampliaciones de ese plazo legal. La parte q no preavise debe indemnizar a la otra por las ganancias q
hubiera dejado de percibir en ese período.
Otra consecuencia de la rescisión unilateral, es q el concedente debe readquirir los productos q le hubiera provisto al
concesionario, al precio ordinario de venta al tiempo de pago.
Retribución. Gastos: La retribución a la q tiene dcho el concesionario puede consistir en: a) una comisión, es decir un
porcentaje sobre las ganancias obtenidas; b) el margen de reventa, esto es la diferencia entre el precio de compra y
la venta al tercero; c) un monto fijo.
Los gastos deben ser soportados por él, con excepción de los generados en ocasión de los servicios de pre entrega o
de garantía gratuita a la clientela.
Suministro: es el contrato por el cual el suministrante se obliga a entregar bienes, incluso servicios sin relación de
dependencia, en forma periódica o continuada, y el suministrado a pagar un precio por cada entrega o grupo de
ellas. Hace a la esencia de este contrato la periodicidad o continuidad de las prestaciones.
A través del suministro las partes establecen vínculos de colaboración, pues el suministrante se asegura la colocación
constante de una cantidad de bienes y el suministrado puede continuar con su actividad, sin tener q celebrar
distintos y sucesivos contratos.
La entrega de los bienes puede implicar la transmisión de la propiedad de ellos (ej: materia prima), la concesión del
uso y goce (ej: disfraces para una representación teatral), o simplemente tratarse de la realización periódica de un
servicio.
Se establece un plazo máximo de duración de 20 años, computado desde la primera entrega, cuando el objeto del
suministro consiste en frutos o productos extraídos del suelo o subsuelo, sin importar si medió un proceso de
industrialización.
Cuando el contrato verse sobre otros objetos, el plazo máximo se reduce a 10 años.
Si se pactara un plazo superior a los permitidos, la cláusula sería nula y el juez debería integrar el contrato fijando el
plazo máximo del contrato, según el caso.
Por otra parte, si las partes no hubieran determinado el plazo debe entenderse q durará hasta el máximo legal.
Entidad de las prestaciones: Las partes pueden pactar la entidad de las prestaciones, es decir las cantidades de
bienes q se deben entregar o la intensidad de los servicios q se deben prestar, durante los períodos determinados.
Si nada se hubiera pactado, la intensidad de las prestaciones debería adecuarse a las necesidades del suministrado al
momento de la concertación del contrato.
Si sólo se conviniera un máximo y un mínimo de prestaciones en cierto período, el suministrado tendría el dcho a
determinar la intensidad de las prestaciones dentro de esos límites.
Ahora bien, si únicamente se acordara un mínimo de prestaciones, el máximo exigible por el suministrado estaría
dado por sus necesidades al tiempo de la celebración del contrato.
Si una de las partes debiera variar la intensidad de las prestaciones u oportunidad en q deben producirse, debería
dar aviso a la otra con una antelación q le permitiera prever las acciones necesarias para una eficiente operación.
Precio: Lo habitual es q las partes establezcan el precio de las prestaciones en el contrato y cuándo deben ser
pagadas. Si no lo hicieran, y no existiera un uso en contrario, el Código establece reglas supletorias: El precio se
determina de acuerdo a prestaciones similares q el suministrante efectúe en el tiempo y lugar de cada entrega,
siempre y cuando se correspondan con el giro ordinario de negocios o modo de vida. Si ese presupuesto fáctico no
se presentara, el precio se determinaría por el valor corriente de plazo en la fecha y lugar de cada entrega.
En cuanto al plazo de pago, a falta de fijación por las partes, se entiende q debe ser satisfecho dentro de los 10 días
del mes calendario siguiente de aquel en q se realizó la prestación.
Preferencia: Las partes pueden pactar un dcho de preferencia para q sean preferidas en la celebración de un futuro
contrato sobre el mismo o similar objeto, por un plazo máximo de 3 años.
Resolución de contrato por tiempo indeterminado: Si el contrato es por tiempo indeterminado, las partes pueden
resolverlo en cualquier momento y sin necesidad de expresar la causa de la decisión. Quien procure resolver el
contrato debe dar aviso a la otra en un término razonable según las circunstancias y la naturaleza del suministro, q
en ningún caso puede ser inferior a 60 días. Si el preaviso es omitido corresponderá reparar los daños producidos
por las ganancias dejadas de percibir en el período en cuestión.
Incumplimiento: La parte cumplidora solamente podrá resolver el contrato de suministro cuando el incumplimiento
es de notable importancia, de forma tal de poner razonablemente en duda la posibilidad del incumplidor de atender
con exactitud los posteriores vencimientos; si no se presentara esa situación, el cumplidor únicamente podrá
suspender las prestaciones a su cargo hasta q la otra parte cumpla.
U.3: Contratos asociativos: Es aquel contrato q establece una relación de colaboración entre las partes con
comunidad de fines, pero q no configuran un sujeto de dcho. Son contratos de organización q establecen vínculos de
coordinación entre las partes, pero q no configuran una persona jurídica, como sí lo hace el contrato de sociedad.
Reglas comunes: Es de carácter plurilateral, la nulidad q afecte al vínculo de una de las partes no se propaga a la
restantes, ni el incumplimiento de una parte puede generar el dcho de las otras a suspender su cumplimiento,
excepto q la prestación comprometida por la parte afectada por la nulidad del vínculo o incumplidora sea esencial
para la ejecución del contrato.
Art. 1442. Normas aplicables. Las disposiciones se aplican a todo contrato de colaboración, de organización o
participativo, con comunidad de fin, q no sea sociedad.
A estos contratos no se les aplican las normas sobre la sociedad, no son, ni por medio de ellos se constituyen,
personas jurídicas, sociedades ni sujetos de dcho.
A las comuniones de dchos reales y a la indivisión hereditaria no se les aplican las disposiciones sobre contratos
asociativos ni las de la sociedad.
Se establece la libertad de formas: Sin embargo, esa libertad alcanza únicamente a los negocios en participación y a
los contratos asociativos atípicos, ya q las agrupaciones de colaboración, las uniones transitorias y los consorcios de
cooperación deben exteriorizarse a través de instrumento público o privado con firma certificada por un notario.
Se prevé la posibilidad de q las partes del contrato actúen a través de un representante común.
Art. 1445. Actuación en nombre común o de las partes. Cuando una parte trate con un tercero en nombre de todas
las partes o de la organización común establecida en el contrato asociativo, las otras partes no devienen acreedores
o deudores respecto del tercero sino de conformidad con las disposiciones sobre representación, lo dispuesto en el
contrato, o las normas de este Cap.
Art. 1446. Libertad de contenidos. Además de poder optar por los tipos q se regulan en este Cap, las partes tienen
libertad para configurar estos contratos con otros contenidos.
La inscripción del contrato en el Registro correspondiente, en los supuestos q se la exige, es meramente declarativa,
pues tiene efectos desde su concertación y la exigencia publicitaria es para q devenga oponible a terceros
interesados de buena fe. Aunq la inscripción esté prevista, los contratos no inscriptos producen efectos entre las
partes.
Contratos asociativos típicos y atípicos: Se tipifica a través de la regulación en la Ley, al negocio en participación, a
las agrupaciones de colaboración, a las uniones transitorias y a los consorcios de cooperación, pero los particulares
tienen "libertad para configurar estos contratos con otros contenidos".
Negocio en participación: Tiene por objeto la realización de una o más operaciones determinadas a cumplirse
mediante aportaciones comunes y a nombre personal del gestor. No tiene denominación, no está sometido a
requisitos de forma, ni se inscribe en el Registro Público.
Es aquel en virtud del cual varias partes se ponen de acuerdo en realizar una o más operaciones determinadas, para
lo cual realizan aportes comunes y designan a un gestor para q se vincule con los terceros.
Las partes (participe) del negocio no actúa frente a terceros, se mantienen ocultas lo q implica q no tienen acción
contra los terceros con los q el gestor se obligue, ni éstos respecto de ellas, salvo q se exteriorice la apariencia de
una actuación común. Los terceros adquieren dchos y asumen obligaciones sólo respecto del gestor.
El gestor actúa en el interés de los partícipes del negocio, y éstos tienen el dcho de información y de acceso a los
documentos relativos al negocio, así como el gestor debe rendirles cuentas en el tiempo pactado, si no lo pactaron,
deberá rendir cuentas anualmente y al concluir la negociación. (art. 1451 CCC).
El gestor responde ilimitadamente (todo el patrimonio) por las deudas contraídas con terceros y, si fueran varios,
solidariamente (cualquiera de los deudores responde por el total de la deuda sin perjuicio de la acción de repetición
o devolución entre ellos) (art. 1449 CCC).
Las partes limitan su responsabilidad por las perdidas q los afecten al valor de su aporte (no pueden superarlo).
Agrupación en colaboración: Es el contrato en virtud del cual las partes establecen una organización común con la
finalidad de facilitar o desarrollar determinadas fases de la actividad de sus miembros o de perfeccionar o
incrementar el resultado de tales actividades. La organización común se estructura con aportes q realizan las partes,
constituyendo el llamado fondo común operativo, y a partir de este contrato pueden iniciar las actividades.
El contrato puede abarcar únicamente determinadas fases de la actividad de las partes y no toda la actividad de
ellas.
La agrupación, en cuanto tal, no puede perseguir fines de lucro. Las ventajas económicas q genere su actividad
deben recaer directamente en el patrimonio de las partes agrupadas o consorciadas (finalidad de lucro indirecto), o
sea q la organización común se establece para q las partes obtengan un lucro en sus propias actividades económicas.
La agrupación no puede ejercer funciones de dirección sobre la actividad de sus miembros.
Contenido y forma del contrato: Inscripción: El contrato debe contener:
 El objeto de la agrupación.
 Su duración, q no puede ser superior de 10 años.
 El nombre, razón social o denominación, el domicilio y los datos de inscripción registral del contrato o estatuto o
de la matriculación e individualización de cada uno de los participantes.
 La constitución de un domicilio especial.
 Las obligaciones asumidas por las partes, las contribuciones debidas al fondo común operativo y los modos de
financiar las actividades comunes.
 La participación q cada contratante ha de tener en las actividades comunes y en sus resultados.
 Las reglas de administración, representación y contralor.
 Los casos de separación y exclusión.
 Los requisitos de admisión de nuevos participantes.
 Las sanciones por incumplimiento de obligaciones.
 Las normas para la confección de estados de situación.
El contrato debe instrumentarse por instrumento público o privado con firma certificada notarialmente, e inscribirse
con meros efectos declarativos.
Una copia certificada con los datos de su correspondiente inscripción debe ser remitida por el Registro al organismo
de aplicación del régimen de defensa de la competencia.
Resoluciones: Las decisiones tendientes a la ejecución del objeto de la agrupación deben adoptarse por mayoría
absoluta de las partes, salvo pacto en contrario. En cambio, la resolución q implica una modificación del contrato,
requiere la unanimidad de las voluntades.
La impugnación de las resoluciones sólo puede fundarse en la violación de disposiciones legales o contractuales. La
acción debe ser dirigida contra cada uno de los integrantes de la agrupación y plantearse ante el tribunal del
domicilio fijado en el contrato.
Las reuniones o consultas a los participantes deben efectuarse cada vez q lo requiera un administrador o cualquiera
de los participantes.
Administración. Estado de situación: La administración de la organización común está a cargo de una o varias
personas humanas, q puede designarse inicialmente en el contrato o, con posterioridad, por resolución de los
integrantes de la agrupación. Si la administración fuera plural, la actuación puede ser conjunta o indistinta; en caso
de silencio de las partes, se entiende q los administradores pueden actuar indistintamente.
Los estados de situación de la agrupación deben ser sometidos a decisión de los participantes dentro de los 90 días
del cierre de cada ejercicio anual.
Los beneficios y pérdidas o los ingresos y gastos de los participantes derivados de su actividad, pueden ser
imputados al ejercicio en q se producen o a aquel en el q se aprueban las cuentas de la agrupación.
Fondo común operativo: Las contribuciones de las partes al momento de la celebración del contrato, como los
bienes q con ellas se adquieran, constituyen el llamado fondo común operativo.
Los bienes integrantes del fondo se encuentran sustraídos del poder de agresión de los acreedores de los partícipes
respecto de las obligaciones extrañas a la agrupación.
Responsabilidad: Los partícipes responden ilimitada y solidariamente por las obligaciones concertadas a través de su
administrador-representante en nombre de la agrupación de colaboración. Es subsidiaria, pues antes de q los
acreedores agredan el patrimonio de los partícipes, deben atacar el fondo común operativo.
Extinción. Resolución parcial: Sin perjuicio de las causas de extinción q las partes en ejercicio de su autonomía de la
voluntad hubieran estipulado, el contrato se extingue:
a) por resolución unánime de los partícipes;
b) por vencimiento del plazo de duración;
c) por cumplimiento del objeto del contrato o imposibilidad sobreviniente de satisfacerlo;
d) por reducción a uno del número de miembros, debido a su naturaleza contractual;
e) por incapacidad, muerte, disolución o quiebra de un participante, a menos q el contrato prevea su continuación
o q los demás participantes lo decidan por unanimidad;
f) por decisión firme de la autoridad competente q resuelva q el objeto o las actividades de la agrupación
constituyen prácticas restrictivas de las competencias.
Resolución parcial no voluntaria del vínculo: Se puede excluir a uno de los partícipes de la agrupación, por decisión
unánime de las restantes partes. Esa resolución parcial debe fundarse en el incumplimiento obligacional habitual o
grave, o en la afectación del recto funcionamiento de la agrupación.
Cuando la agrupación está compuesta solamente por dos partícipes, de mediar alguna de esas causas, la parte
cumplidora puede resolver el contrato y articular una acción de daños por daños sufridos.
Uniones transitorias: Es el contrato en virtud del cual las partes se reúnen para el desarrollo o ejecución de obras,
servicios o suministros concretos, dentro o fuera de la República. Pueden desarrollar o ejecutar las obras y servicios
complementarios y accesorios al objeto principal.
El contrato dura lo q les lleve a las partes realizar el proyecto común (obras, servicios o suministros), el q debe estar
expresamente determinado.
Contenido y forma del contrato. Inscripción: El contrato debe contener:
 El objeto, con determinación concreta de las actividades y los medios para su realización.
 La duración, q debe ser igual a la de la obra, servicio o suministro q constituye el objeto.
 La denominación, q debe ser la de alguno o todos los miembros, seguida de la expresión 'unión transitoria'.
 El nombre, razón social o denominación, el domicilio y los datos de la inscripción registral del contrato o
estatuto o de la matriculación o individualización q corresponde a cada uno de los miembros.
 La constitución de un domicilio especial para todos los efectos q deriven del contrato.
 Las obligaciones asumidas, las contribuciones debidas al fondo común operativo y los modos de financiar las
actividades comunes en su caso.
 El nombre y el domicilio del representante, q puede ser una persona humana o jurídica.
 El método para determinar la participación de las partes en la distribución de los ingresos y la asunción de los
gastos de la unión o, en su caso, de los resultados.
 Los supuestos de separación y exclusión de los miembros y las causales de extinción del contrato.
 Los requisitos de admisión de nuevos miembros.
 Las sanciones por incumplimiento de obligaciones.
 Las normas para la elaboración de los estados de situación, a cuyo efecto los administradores deben llevar, con
las formalidades establecidas en los arts. 320 y ss, los libros exigibles y habilitados a nombre de la unión
transitoria q requieran la naturaleza e importancia de la actividad común.
El contrato debe concretarse en instrumento público o privado con firma certificada notarialmente, e inscribirse con
meros efectos publicitarios.
El representante designado en el contrato está autorizado para realizar todos los actos tendientes al desarrollo o
ejecución del objeto, en nombre de los miembros de la unión.
la designación del representante no es revocable sin causa, excepto decisión unánime de los participantes.
Mediando justa causa, la revocación puede ser decidida por el voto de la mayoría absoluta.
El contrato y la designación del representante deben ser inscriptos en el Registro Público q corresponda.
Responsabilidad: Los miembros responden mancomunadamente (no solidaria), en la parte de la deuda q le
corresponde, por las actividades q realicen o las obligaciones q asuman en razón de la unión transitoria, salvo q en el
contrato se hubiera pactado lo contrario.
Resoluciones: Se exige el voto unánime para la adopción de las decisiones, a menos q en el contrato se hubieran
pactado otras mayorías.
Extinción: Se aplican las reglas generales de todos los contratos con las matizaciones propias de esta figura.
Quiebra, muerte o incapacidad: La quiebra de cualquiera de los participantes, y la muerte o incapacidad de las
personas humanas integrantes no produce la extinción del contrato de unión transitoria, el q continúa con los
restantes si acuerdan la manera de hacerse cargo de las prestaciones ante los terceros.
Consorcios de cooperación: Es el contrato en virtud del cual las partes establecen una organización común para
facilitar, desarrollar, incrementar o concretar operaciones relacionadas con la actividad económica de sus miembros
a fin de mejorar o acrecentar sus resultados.
 Es una figura más flexible q las agrupaciones o uniones transitorias en función de la amplitud de su objeto.
Tiene una nítida finalidad de lucro.
Los resultados de la actividad se distribuyen entre sus miembros de acuerdo a lo q se fije en el contrato y, en su
defecto, por partes iguales.
Se trata de una organización común de tipo horizontal, y no puede ejercer funciones de dirección o control sobre las
actividades desarrolladas por sus miembros.
Contenido y forma del contrato. Inscripción: El contrato debe contener:
 Nombre y datos personales de los miembros, y en el caso de personas jurídicas, nombre, denominación,
domicilio y, si los tiene, datos de inscripción del contrato o estatuto social de cada uno de los participantes.
 El objeto del consorcio.
 El plazo de duración del contrato.
 La denominación integrada con la leyenda "Consorcio de cooperación".
 La constitución de un domicilio especial para los efectos q deriven del contrato.
 La constitución del fondo común operativo y la determinación de su monto, así como la participación q cada
parte asume en el mismo.
 Las obligaciones y dchos q pactan los integrantes.
 La participación de cada contratante en la inversión del o de los proyectos del consorcio.
 La proporción en q los participantes se responsabilizan por las obligaciones q asumen los representantes en su
nombre.
 Las formas y ámbitos de adopción de decisiones para el cumplimiento del objeto.
 La determinación del número de representantes del consorcio.
 Las mayorías necesarias para la modificación del contrato constitutivo.
 Las sanciones por incumplimientos de los miembros y representantes.
 Las causales de extinción del contrato y las formas de liquidación del consorcio.
 Una fecha anual para el tratamiento del estado de situación patrimonial por los miembros del consorcio.
 La constitución del fondo operativo, el cual debe permanecer indiviso por todo el plazo de duración del
consorcio.
El contrato debe celebrarse en instrumento público o privado con firma certificada notarialmente, e inscribirse con
meros efectos publicitarios, conjuntamente con la designación del representante.
Representante: Sin perjuicio de las obligaciones del representante establecidas en el contrato y de las propias de
todo representante debe:
 Llevar la contabilidad en legal forma, incluso confeccionar los estados de situación Patrimonial.
 Informar a los miembros sobre la configuración de causales de extinción del contrato.
 Tomar las medidas urgentes q correspondan.
 Poner en conocimiento de los terceros q su actuación es en nombre e interés del consorcio.
 Es responsable de q en toda actuación sea exteriorizado el carácter de consorcio.
Responsabilidad: Los miembros del consorcio son solidariamente responsables por las deudas contraídas en razón
del mismo, salvo q en el contrato se hubiera pactado otros alcances del deber de responder.
Extinción: Finalmente el contrato se extingue por:
 El cumplimiento de su objeto o la imposibilidad de satisfacerlo.
 El vencimiento del plazo de duración.
 La decisión unánime de sus miembros.
 La reducción a uno del número de miembros.
 La muerte, incapacidad, disolución, liquidación, concurso preventivo, cesación de pagos o quiebra de alguno de
los miembros del consorcio, no extingue el contrato, q continúa con los restantes, excepto q ello resulte
imposible fáctica o jurídicamente.
Contratos de la era digital: Contrato electrónico: se realiza mediante la utilización de algún elemento electrónico
cuando éste tiene, o puede tener, una incidencia real y directa sobre la formación de la voluntad o el desarrollo o
 interpretación futura del acuerdo. Las partes intervinientes en estos tipos de contratos manifiestan o expresan su
consentimiento en forma digital, siendo útil en aquellos contratos q no requieran una solemnidad a cumplir para su
validez. La formación de este tipo de contratos es igual a los demás contratos consensuales con la diferencia q se
producen por medios digitales.
Contrato informático: es aquel q tiene por objeto un bien o un servicio informático, independientemente de la vía
utilizada para perfeccionarse, la q puede ser a través de medios electrónicos o no.
Clasificación más usual de este tipo de contratos es:
 Por su objeto, aquellos q tienen por prestación la provisión de hardware (el entorno físico de una computadora),
software (el entorno intangible de una computadora) o servicios informáticos derivados (soporte,
mantenimiento, capacitación, consultoría, actualización, entre otros).
 Por el negocio jurídico pactado, aquellos cuyo objeto es la cesión de los dchos y/o venta, dependiendo del
objeto (software o hardware), de alquiler (SaaS - software as a service cuando el objeto es software), de licencia
de uso (usualmente utilizado para brindar el uso y goce de una determinada obra de software), de prestación de
servicios; entre otros vínculos jurídicos q se pueden hallar en el campo de la informática.
Desafíos jurídicos q la digital propone: Etapa precontractual: es aquel periodo de tratativas previas donde las partes
intercambian información, expresan sus intereses y tratan de obtener consenso con el fin de concretar el contrato. El
nuevo CCC refiere a esta etapa en los arts. 990 a 993, donde refieren a la libertad de negociación en este periodo, al
deber de buena fe q debe predominar, el q se encuentra ligado a la responsabilidad de quien no cumpla con dicho
principio. Adicionalmente, se establece el deber de confidencialidad q conlleva responsabilidad en caso de
divulgación. Hay un desequilibrio de conocimiento técnico entre el usuario y el proveedor informático q debe ser
contemplado desde el inicio del vínculo. Por esto existen dchos y obligaciones q asumen ambas partes los q se
vinculan estrechamente con la buena fe q debe imperar en esta etapa, q implica q cada contratante debe obrar con
diligencia y lealtad.
Obligaciones del proveedor: informar y aconsejar al cliente. Estudiar las necesidades concretas del usuario. Brindar
datos y características técnicas del bien o servicio q se pretende comercializar, establecer las obligaciones q asume
como proveedor en cuanto a alcance y tiempo q insumirán. la información debe ser cierta, clara y detallada. Debe
orientar al usuario sobre las características técnicas adecuadas a las necesidades. Cuanto menor sea el nivel de
conocimiento y posibilidad de asesoramiento técnico por terceros q tenga el usuario, mayor será la diligencia a cargo
del proveedor. El tipo de consejo q se espera de un proveedor es aquel relacionado con información técnica.
Obligaciones del usuario: informarse. Determinar sus necesidades. Definir el problema q se pretende solucionar o la
necesidad q se persigue satisfacer y poder ponerla en conocimiento del proveedor para q éste ofrezca una solución
acorde.
Ambas partes deben contar con prueba sobre los cumplimientos q se esperan por lo q es aconsejable documentar
tales pasos a través de cartas de intención, convenios de confidencialidad, minutas de reunión, entre otros
instrumentos q pueden ser de utilidad en este periodo.
Perfeccionamiento: Al hablar de contratación electrónica si la comunicación resulta simultánea, estamos ante un
contrato entre presentes, caso contrario, el acuerdo es entre ausentes.
Ej de contrato entre ausentes: supuesto de oferta y aceptación por intermedio de envío y recepción de emails;
mientras q un ejemplo de contrato entre presentes es aquel perfeccionado a través de una videoconferencia.
Cuando se trata de ofertas a consumidores, es de aplicación el art. 7 de Ley de Defensa del Consumidor, donde
indica q la oferta dirigida a consumidores potenciales indeterminados, obliga a quien la emite durante el tiempo en q
se realice, debiendo contener la fecha precisa del comienzo y de finalización, así como también sus modalidades,
condiciones o limitaciones. La revocación de la oferta hecha pública es eficaz una vez q haya sido difundida por
medios similares a los empleados para hacerla conocer. Al analizar un contrato electrónico se debe verificar q
medios se utilizaron para emitir la oferta como así también la aceptación y las partes involucradas para poder
determinar el momento desde el cual se entenderá perfeccionado el vínculo contractual.
Forma y prueba: firma digital, firma electrónica y documento digital. El principio general en cuanto a pruebas es la
libertad de formas. Hay posibilidad de utilizar soportes informáticos (registros magnéticos, ópticos, electrónicos,
 entre otros) para la celebración de los contratos. Se reconoce el empleo de la firma electrónica, digital y su eficacia
jurídica. A su vez, se adopta el documento digital.
La firma digital es el resultado de aplicar a un documento digital un procedimiento matemático q requiere info de
exclusivo conocimiento del firmante, encontrándose ésta bajo su absoluto control. La presunción de autoría
comprende presumir q toda firma digital pertenece al titular del certificado digital q permite la verificación de dicha
firma.
Por su parte, se establece la presunción de integridad, la q hace presumir, salvo prueba en contrario, q el
documento digital no ha sido modificado desde el momento de su firma.
Se reconocen nuevas formas de expresión de la voluntad, previendo el valor probatorio de aquellos medios
electrónicos. El art. 286 indica q la expresión escrita puede tener lugar por instrumentos públicos o particulares, en
este último caso, firmados o no firmados.
Para mayor claridad, el art. 287 prevé ejemplos de lo q se entenderá por instrumento particular no firmado,
indicando como tales a los impresos, los registros visuales o auditivos de cosas o hechos y, cualquiera q sea el medio
empleado, los registros de la palabra y de información.
Valor probatorio de instrumentos particulares no firmados: ej: términos y condiciones de sitios webs o aplicaciones
móviles, mensajes de texto, de voz, streaming video, entre otros. Al respecto, el art. 319 establece q el valor
probatorio de los instrumentos particulares debe ser apreciado por el juez ponderando, entre otras pautas, la
congruencia entre lo sucedido y narrado, la precisión y claridad técnica del texto, los usos y prácticas del tráfico, las
relaciones precedentes y la confiabilidad de los soportes utilizados y de los procedimientos técnicos q se apliquen.
Jurisdicción y ley aplicable: El art. 2650 establece q, siempre q las partes no hayan pactado juez competente, son
competentes a opción del actor:
Los jueces del domicilio del demandado. Si existen varios demandados, los jueces del domicilio de cualquiera de
ellos.
 Los jueces del lugar de cumplimiento de cualquiera de las obligaciones contractuales.
 Los jueces del lugar donde se ubica una agencia, sucursal o representación del demandado, siempre q ésta haya
participado en la negociación o celebración del contrato.
Internacionalmente, se debe verificar si existen tratados internacionales entre los países donde las partes
involucradas tienen su residencia.
Ante la ausencia de pacto resultan aplicables los supuestos de relación de consumo donde nuestra ley 24.240
entiende q será competente, en los casos de acciones iniciadas por el consumidor o usuario, a elección de éste, el
juez del lugar de consumo o uso, el del lugar de celebración del contrato, el del domicilio del consumidor o usuario,
el del domicilio del demandado, o el de la citada en garantía. En los casos en q las acciones sean iniciadas por el
proveedor o prestador, será competente el tribunal correspondiente al domicilio real del consumidor, siendo nulo
cualquier pacto en contrario.
En supuestos de contratos celebrados por medio de utilización de medios electrónicos se entenderá por lugar de
cumplimiento para estos casos aquel en el q el consumidor recibió o debió recibir la prestación. Ese lugar fija la
jurisdicción aplicable a los conflictos derivados del contrato.
En cuanto a los datos personales a nivel comercio electrónico se trata de cumplir con algunas de las exigencias
previstas por la ley a través de la redacción de una Política de Privacidad, la q se encarga de informar: el responsable
de la base de datos, su inscripción; sobre la información q solicita del usuario; respecto de las finalidades q persigue
con la recolección de los datos; de establecer los dchos a favor del titular del dato, esto es, dcho de acceso,
rectificación, supresión y actualización e indicar en caso de efectuarse cesión o tratamiento de datos por parte de
terceros.
U.3: Seguros: La ley especial de seguros 17.418 en su art. 1 define al contrato: aquel en el q el asegurador se obliga
mediante una prima o cotización a resarcir un daño o cumplir la prestación convenida si ocurre el evento previsto.
Critica: en lugar de “mediante una prima” hubiésemos escrito “contra el pago de una prima” porq no está bien
expresado, pues el asegurador cumplirá con la prestación a su cargo mediante la administración de una mutualidad
dineraria, no precisamente “mediante una prima o cotización” como dice el art. Por otro lado, decir “contra el pago
 de una prima” nos ilustra mejor el carácter sinalagmático del contrato y las prestaciones a q las partes se han
obligado.
Caracteres del contrato de seguro:
a) Consensual: se perfecciona mediante el consentimiento, en la medida q los dchos y obligaciones recíprocas del
asegurador y asegurado comienzan desde q se ha celebrado la convención, y aún antes de emitirse la póliza.
b) Bilateral: Sin perjuicio q participen varias personas, las partes en este tipo de contratos son 2. El asegurado tiene q
pagar la prima y cumplir con una serie de cargas derivadas de la naturaleza propia de contrato, mientras q el
asegurador asume la obligación de cumplir la prestación convenida, si ocurre el evento previsto, al cual se denomina
siniestro.
c) Oneroso: no solo por la existencia de obligaciones a cargo de ambas partes, sino también porq la prestación
dada por el asegurador lo es con un fin eminentemente especulativo de lucro.
d) Aleatorio: porq existe incertidumbre respecto del acaecimiento del evento previsto. Ej: Aun en los seguros de
vida, donde el asegurador sabe q el siniestro (muerte del asegurado) ocurrirá indefectiblemente, desconoce el
momento en el cual se producirá.
e) Nominado y típico: la ley establece un régimen particular propio, designándolo con el nombre de contrato de
seguro.
f) De adhesión: El asegurado adhiere a clausulas grales predispuestas, en donde las empresas se ocupan de la
producción en serie de contratos necesariamente uniformes, para cada tipo de seguro, ya q es la única manera
de reunir el gran número de riesgos de la misma especie, bajo el régimen de homogeneidad. El asegurado no
tiene la posibilidad de discutir las cláusulas particulares.
g) Formal: para ciertos autores, el contrato de seguro es no formal, porq el art. 11 de la ley 17.418 admite la
posibilidad de probar el contrato por todos los medios de prueba. Si bien es cierto, debemos tener en cuenta q
una situación es el aspecto procesal de la prueba del contrato en el cual todos los medios son válidos y otro
aspecto diferente es sostener q el contrato de seguro por ello es no-formal. Como requisito de validez del
contrato, se requiere el principio de prueba por escrito, y de la lectura del art. 11, no quedan dudas q el contrato
es formal: “El contrato de seguro solo puede probarse por escrito; sin embargo, todos los demás medios de
prueba serán admitidos, si hay principio de prueba por escrito”. Pensemos en q situación complicada nos
encontraríamos si un cliente nuestro hubiese sufrido un siniestro y no tuviere ningún soporte por escrito de su
contrato de cobertura vigente. Por ello, y de la lectura del art. 11, el contrato de seguro es formal.
h) De consumo: En el régimen previsto en el art. 1092 y siguientes del CCC, este contrato genera una relación de
consumo, pues se trata de una empresa productora de servicios (la compañía aseguradora) en beneficio del
asegurado (personas jurídica privada) como destinatario final de dicho servicio, cual es la cobertura del riesgo
asegurado.
La ley de defensa del consumidor, a la luz de la relación de consumo entre asegurador y asegurado, ha obtenido en
nuestros tribunales, algún fallo jurisprudencial responsabilizando por el siniestro hasta al mismo agente productor
de seguros por haber participado de la cadena de consumo (fallo Maggio).
Sujetos intervinientes:
1. Asegurado.
2. Aseguradora.
3. Eventualmente, puede intervenir un tomador.
4. Eventualmente puede haber un beneficiario.
El asegurado es el titular del interés asegurado y el asegurador es una compañía de seguros autorizada por la
Superintendencia de Seguros de la Nación. Sin embargo, puede existir, especialmente en los casos de seguros de
vida, una persona tercera denominada “beneficiaria” del seguro, aunq no reviste el carácter de parte, pues no tiene
a su cargo ninguna obligación.
El tomador es quien contrata el seguro para sí o para otra persona, es decir q el tomador puede confundirse en la
misma persona del asegurado o no.
Se exige q el Asegurador se encuentre organizado bajo la forma de empresa y a través de la ley orgánica de la
Superintendencia de Seguros de la Nación, se exige q esta empresa sea bajo el tipo societario de SA, mutuales o
cooperativas, expresamente autorizadas.
 La existencia o creación de sociedades, sucursales o agencias, organismos o entes indicados no los habilitan para
operar en seguros hasta ser autorizados por la autoridad de control.
Objeto del contrato de seguro: Art. 2 de Ley 17.418: puede tener por objeto toda clase de riesgos, si existe un
interés asegurable, salvo prohibición expresa de la ley.
El riesgo no es otra cosa q una eventualidad dañosa, es decir, un acontecimiento posible, contingente y futuro, del
cual pueda derivar una eventualidad dañosa respecto del asegurado, o q puede afectar la vida humana o la
integridad física.
El contrato de seguro es nulo si, al tiempo de su celebración, el siniestro se hubiera producido o desaparecido la
posibilidad de q se produjera y, en los casos en q las partes acuerden q comprende un período anterior a la
celebración del contrato, el contrato será nulo solamente si al tiempo de su conclusión, el asegurador conocía la
imposibilidad de q ocurriese el siniestro, o el tomador conocía q ya se había producido (art. 3).
Conclusión: El alea es un elemento esencial constitutivo del contrato de seguro, no puede faltar.
Prima y Premio: Con la prima se sostiene todo un sistema de mutualizaciòn. La prima o cotización es el precio q el
asegurado deberá pagar al asegurador por el riesgo q éste asume. Es decir, q el pago de la prima, contrapartida de la
obligación de la empresa aseguradora (asunción del riesgo) es la principal obligación del contratante del seguro, ya
sea tomador o el asegurado, y es un elemento esencial del contrato de manera q, si no se estipula, no habrá
contrato de seguro. Es muy común q las empresas aseguradoras hablen siempre de primas, pero es necesario
distinguir la prima del premio, el cual es el precio final q deberá pagar el contratante al asegurador por la asunción
del riesgo. Este premio está constituido por la prima más los gastos administrativos e impuestos. Desde este punto,
la prima o cotización es un concepto técnico puro de la contraprestación por asunción del riesgo, y el premio es el
verdadero precio final q deberá pagar el contratante al asegurador.
Plazo del contrato de seguro: Art. 17 de Ley 17.418: se presume q el período de seguro es de 1 año, salvo q, por la
naturaleza del riesgo, la prima se calcule por tiempo distinto. A diferencia de lo q ocurre con el modo normal de
contar los intervalos en dcho, la responsabilidad del asegurador comienza a las 12 hs del día en q se inicia la
cobertura, y termina a las 12 hs del último día del plazo establecido, salvo pacto en contrario.
Póliza y certificado de cobertura provisional: El segundo párrafo del art. 11 de la Ley de Seguros establece q el
asegurador entregará al tomador una póliza debidamente firmada. Esta póliza deberá contener los nombres y el
domicilio de las partes, el interés o la persona asegurada, los riesgos asumidos, el momento desde el cual éstos se
asumen y el plazo, prima o cotización, la suma asegurada y las condiciones generales del contrato, pudiendo
incluirse en la póliza condiciones particulares.
La póliza es el documento de legitimación pasiva o como título de crédito impropio. Como todo documento tiene
valor probatorio, en este caso del contrato. Hasta tanto se emita la póliza, el asegurador podrá dar al asegurado lo q
se ha dado en denominar “Certificado de cobertura” el cual es una constancia de garantía provisional.
¿Q es el siniestro? Es el evento dañoso q genera para el asegurador la obligación actual de resarcimiento.
Cargas y obligaciones del asegurado:
1. Pago de la prima. La carga más importante del asegurado está constituida por el pago en término de la prima del
seguro. El incumplimiento de esta carga provoca la suspensión de la cobertura. Ahora cuando ha habido riesgo corrido y
hasta la regularización de la situación o hasta la rescisión del contrato, el asegurador tiene acción para perseguir el cobro
de la prima.
2. Mantener el estado del riesgo. El estado del riesgo lo constituyen las circunstancias q pueden influir sobre éste o
sobre las probabilidades de q ocurra el siniestro. Cuando el riesgo disminuye el asegurado tiene dcho a un reajuste
de primas futuras en su favor. Pero cuando se agrava se debe informar al asegurador, para q reajuste la prima si
corresponde o rescinda el contrato.
Denunciar la agravación del riesgo. La alteración del estado del riesgo puede ser producida por la conducta del
asegurado o de un tercero. Si la agravación del riesgo fue causada por un acto del asegurado, éste debe informarla
previamente al asegurador. Si lo fue por el hecho de un tercero, la información debe suministrarse apenas conocida
la nueva situación del riesgo y con la premura y diligencia propias del caso. la omisión de la denuncia de la
agravación del riesgo (incumplimiento de la carga informativa) libera al asegurador si el siniestro ocurre durante la
 subsistencia de la agravación, salvo q la omisión o demora no sea debida a la culpa o negligencia del asegurado o el
asegurador haya conocido en tiempo oportuno y por otros medios esta agravación.
3. Denuncia del siniestro. El asegurado o los dchohabientes del occiso deben comunicar al asegurador la ocurrencia
del siniestro dentro de los 3 días de conocerlo (art. 46). De no hacerlo así, serán sancionados con la caducidad de sus
dchos, salvo q haya mediado caso fortuito, fuerza mayor o imposibilidad de hecho sin culpa o negligencia. Esta carga
puede ser cumplida por un tercero.
4. Suministro de información. El asegurado debe suministrar toda la información q permita determinar las
características del siniestro. El incumplimiento de esta carga no acarrea caducidad salvo si se produce
maliciosamente. El asegurado debe permitir la actuación indagatoria del asegurador. Este dcho del asegurador y la
correlativa carga del asegurado se halla sujeto a dos criterios básicos limitativos: la necesidad de conocimiento del
primero y la razonabilidad del requerimiento en vista a sus funciones específicas y la posibilidad de satisfacción por
parte del segundo.
5. No introducir cambios en las cosas dañadas. No introducir cambios q dificulten establecer las causas del daño o su
magnitud. Solo si el siniestro es parcial, el asegurado puede separar las cosas dañadas de las indemnes. Otra excepción
es cuando la acción sea útil para el salvamento de los bienes o lo exija el interés público (probabilidades de derrumbe,
focos infecciosos, etc.); cuando sea necesario para el normal desarrollo de la actividad; cuando el asegurador lo
autorice; cuando haya inexcusable dilación del asegurador en la comprobación del daño y esta demora perjudique al
asegurado o a terceros.
6. Salvamento. Es un deber del asegurado disponer lo necesario para evitar el daño o disminuirlo.
Reticencia: Como obligaciones principales del asegurado pueden mencionarse el pago de la prima (es un neto), q, el
asegurado en realidad va a pagar un bruto llamado premio y tiene el principal deber de información, el cual se
mantiene durante todo el plazo del contrato, comprendiendo tanto su celebración, como su desenvolvimiento y
hasta su finalización. Este deber de información tiene especial relevancia al momento de contratar, por la
importancia q tiene para el asegurador la evaluación del riesgo q asume.
Por ello, la ley 17.418 dispone en su art. 5 q toda declaración falsa, o toda reticencia de circunstancias conocidas por
el asegurado, aun hechas de buena fe, q a juicio de peritos hubiese impedido el contrato o modificado sus
condiciones, si el asegurador hubiese sido cerciorado del verdadero estado del riesgo, hace nulo el contrato. El
asegurador debe, en este caso, impugnar el contrato dentro de los 3 meses de haber conocido la reticencia o
falsedad.
A su vez, esta reticencia (Falsa declaración u omisión de declaración) puede asumir el carácter doloso (intencional) o
simplemente culposo (falta de diligencia o cuidado) siendo sus consecuencias distintas:
a) Cuando la reticencia no tiene carácter doloso es alegada por el asegurador dentro de los 3 meses de conocida, a
su exclusivo juicio puede anular el contrato restituyendo la prima recibida con deducción de los gastos, o reajustarla
con la conformidad del asegurado al verdadero estado del riesgo. En los seguros de vida el reajuste puede ser
impuesto al asegurador cuando la nulidad fuere perjudicial para el asegurado, si el contrato fuere reajustable a juicio
de peritos y se hubiera celebrado de acuerdo con la práctica comercial del asegurador. Si el contrato incluye varias
personas o intereses, y la agravación sólo afecta a alguno de ellos, el asegurador puede rescindir todo el contrato si
no lo hubiera celebrado en las mismas condiciones respecto de las personas o intereses no afectados.
b) Si la reticencia fuere dolosa o de mala fe, el asegurador tiene dcho a las primas de los períodos transcurridos y del
período en cuyo transcurso invoque la reticencia o falsa declaración.
Resulta de vital importancia la dimensión de la buena fe, por cuanto no admite la negligencia en su interior, la buena
fe negligente no es considerada jurídicamente como causal absolutoria, sino de la buena fe debe ser diligente, y la
diligencia q exigiere la naturaleza de la obligación es un elemento esencial constitutivo de la buena fe. Las cláusulas
oscuras siempre se interpretan a favor del asegurado.
Análisis la reticencia: Si una persona celebra un contrato con una compañía aseguradora para la cobertura de un
determinado riesgo sobre un automotor, podría ocurrir q con el correr del tiempo, el asegurado le instale un equipo
de G.N.C a su auto y tal situación debe comunicarla a su asegurador. Uno no se imagina q tal situación pueda conllevar
un agravamiento del riesgo, pero en este caso, el asegurado debe avisar q el auto ahora tiene equipo propulsor de gas
natural comprimido. ¿Q ocurre si el asegurado no pone en conocimiento al asegurador tal circunstancia? Estaría
incumpliendo sus obligaciones, y tal vez no obró de mala fe, pero su buena fe, fue negligente y las consecuencias serán
culposas, la culpa entendida como la omisión de aquellas diligencias q exigiere la naturaleza de su obligación y se
correspondiese con las circunstancias de persona, tiempo y lugar, este concepto abarca la imprudencia, impericia,
negligencia, incumplimiento de sus obligaciones y deberes a su cargo. Y todo esto se resume en una sola palabra:
Reticencia.
Pensemos q nuestro asegurado con su auto propulsado a GNC avisó debidamente a su compañía aseguradora q le
había colocado equipo de gas a su auto (Es decir q denunció el agravamiento del riesgo correctamente), pero con el
correr del año, un día olvida actualizar la oblea habilitante para cargar combustible en las terminales. La consecuencia
más esperada es q la terminal no le cargará combustible si no tiene la oblea actualizada. Pero hay otra consecuencia
gravísima: Es q hasta q no actualice la oblea, está sin cobertura de riesgo. Entra en supuesto de reticencia, el
asegurador puede encontrar aquí una excusa absolutoria para no indemnizar ante el acaecimiento del evento dañoso.
Debemos tener en cuenta q todo acto jurídico q otorguemos, tendrá consecuencias, entonces resulta menester
obligatorio tomar todos los recaudos para no dar lugar al co-contratante a no cumplir con la prestación a su cargo.
Resumen ley de seguros 17.418: Noción: Hay contrato de seguro cuando el asegurador se obliga, mediante el pago de
una prima o cotización a resarcir un daño o cumplir una prestación convenida si se cumple un hecho previsto.
Son elementos del contrato los siguientes:
Generales: las partes, es decir el asegurador y el asegurado o tomador y su capacidad, participando también
generalmente el productor asesor.
Específicos: el riesgo, el interés asegurable, la prima, el objeto del seguro, la suma asegurada y el consentimiento de
las partes.
Objeto: Art. 2. El contrato de seguro puede tener por objeto toda clase de riesgos si existe interés asegurable, salvo
prohibición expresa de la ley.
Inexistencia de riesgo: El contrato de seguro es nulo si al tiempo de su celebración el siniestro se hubiera producido
o desaparecido la posibilidad de q se produjera. Si se acuerda q comprende un período anterior a su celebración, el
contrato es nulo sólo si al tiempo de su conclusión el asegurador conocía la imposibilidad de q ocurriese el siniestro o
el tomador conocía q se había producido.
Naturaleza: El contrato de seguro es consensual; los dchos y obligaciones recíprocos del asegurador y asegurado,
empiezan desde q se ha celebrado la convención, aun antes de emitirse la póliza.
Partes del contrato:
Asegurado: persona física o jurídica con capacidad legal q, teniendo un interés asegurable, contrata un seguro por
cuenta propia. Los menores de edad, mayores de 18 años, pueden contratar un seguro sobre su propia vida sólo si
sus beneficiarios son sus ascendientes, descendientes, cónyuge o hermanos a su cargo.
Tomador: persona física o jurídica q contrata con el asegurador por cuenta de terceros.
Asegurador: persona jurídica autorizada por la Superintendencia de Seguros de la Nación a operar bajo alguna de las
siguientes formas: SA, cooperativa y de seguros mutuos, Sucursales o agencias de entidades extranjeras de los tipos
mencionados anteriormente, Entidades oficiales o mixtas, nacionales, provinciales o municipales.
Seguro por cuenta propia y ajena. Noción de asegurado y diferencias con el tomador del contrato: Excepto en el
seguro de vida el contrato de seguro puede celebrarse por cuenta ajena. En caso de duda se presupone q es por
cuenta propia. El tomador de la póliza puede disponer a nombre propio de los dchos del contrato y cobrar la
indemnización. El asegurador puede pedir al tomador q pruebe el consentimiento del asegurado excepto q el
tomador pueda demostrar q lo hizo por mandato u obligación legal.
Contenido y valor de la propuesta de seguro. Propuesta de prórroga: La propuesta de seguro (oferta del contrato)
contiene los datos básicos del asegurado (nombre y apellido o denominación social, domicilio y teléfono) y los del
riesgo a asegurar. Cualquiera sea su forma, no obliga al asegurado ni al asegurador. La propuesta puede supeditarse
al previo conocimiento de las condiciones generales.
La propuesta de prórroga formulada antes del vencimiento de la póliza se considera aceptada por el asegurador si no
la rechaza antes de los 15 días de su recepción. Esto no es válido en los seguros de personas.
 Salvo pacto en contrario, la cobertura se inicia a las 12 hs del día de inicio de la vigencia y finaliza a las 12 hs del día
de la finalización de la vigencia. La Superintendencia de Seguros estableció q el inicio de la vigencia queda
supeditado al pago total o parcial del premio. Esta disposición no rige para los seguros de caución, granizo, de
mercaderías (de transporte) flotantes y por viaje.
Vigencia del contrato: sólo puede probarse por escrito. Sin embargo, los demás medios de prueba se admiten, si
existe principio de prueba por escrito. Las anotaciones contables del asegurado y del productor se consideran
principio de prueba por escrito.
Prueba del contrato: El asegurador debe entregar al tomador una póliza debidamente firmada, con redacción clara.
La misma debe contener: nombres y domicilios de las partes, el interés o la persona asegurada, los riesgos asumidos,
el inicio de la vigencia y el plazo, la prima o cotización, la suma asegurada, las condiciones generales del contrato, y
pueden incluirse las condiciones particulares.
Por resolución de la Superintendencia también debe incluirse el nombre y matrícula del productor asesor de seguros
y más recientemente el importe de la comisión q percibe. Cuando se contrata con varios aseguradores puede
emitirse una póliza única. La póliza constituye el principal medio de prueba por escrito.
La Póliza: Las pólizas nominativas se emiten a favor de determinada persona. Pueden ser transferidas mediante
endoso con la aprobación del asegurador. Los seguros sobre las personas son nominativos.
Las pólizas a la orden de determinada persona pueden transferirse por simple endoso del tomador sin necesidad de
contar con la aprobación del asegurador.
Las pólizas al portador se transfieren por entrega, ejerciendo el dcho a cobrar la indemnización quien tenga la
posesión al momento del siniestro.
El asegurador puede oponer al tenedor de la póliza a la orden o al portador las mismas defensas q al asegurado.
Reticencia: es la declaración falsa u omisión de datos q de haber sido conocidos por el asegurador podría haber, a
juicio de peritos, denegado el seguro o modificado las condiciones de aceptación.
Existen dos clases de reticencia: culposa y dolosa. La primera es sin mala fe, sin intención. La segunda es adrede para
obtener un beneficio.
En caso de reticencia culposa el contrato es anulable y el asegurador tiene 3 meses para impugnar el contrato.
Declarada la reticencia el asegurador puede optar por anular el contrato devolviendo las primas netas de gastos o
reajustar la prima con la conformidad del asegurado para cubrir el verdadero estado de riesgo.
En caso de reticencia dolosa el contrato es nulo y el asegurador tiene el dcho a las primas de los períodos
transcurridos. Si el siniestro ocurre durante el plazo q el asegurador tiene para impugnar, no adeuda prestación
alguna, salvo el valor de rescate en el seguro de vida.
Riesgo asegurable: El riesgo es toda potencialidad dañosa q puede afectar a las personas o cosas. Para q un riesgo
sea asegurable, sus caracteres son la incertidumbre (posibilidad de q ocurra), q sea en el futuro y q no dependa de la
voluntad de las partes. El riesgo asegurable puede referirse a daños o pérdidas a una cosa, a afectaciones futuras
(lucro cesante) o hechos q generen responsabilidades (pasivo accidental) o a la seguridad física de las personas.
Puede ser objeto de seguros patrimoniales cualquier riesgo si existe interés lícito en q el siniestro no ocurra.
Si el riesgo disminuye durante la vigencia de la cobertura, el asegurado tiene dcho a la reducción de la prima. Si el
riesgo se agrava, el asegurado debe comunicarlo al asegurador antes de la agravación si la misma es producida por él
e inmediatamente después de conocerla si no es producida por él.
El interés asegurable: Es la relación de hecho o de dcho q vincula a una persona con un bien susceptible de
valoración patrimonial, objetiva o estimada. Determina el interés lícito q podría tener para alguien el aseguramiento.
Es lo q diferencia el seguro de la apuesta.
La desaparición del interés asegurable antes de la vigencia de la cobertura permite q el tomador quede liberado del
pago de la prima, pero el asegurador puede cobrar los gastos incurridos hasta un 5% de la prima. Si el interés
asegurable desaparece después de iniciada la vigencia, el asegurador tiene dcho a percibir la prima como si fuera
agravación de riesgo.
 El cambio de titular debe ser notificado al asegurador dentro del plazo de 7 días. Este podrá rescindir el contrato
dentro del plazo de 20 días con un preaviso de 15 días. La omisión de notificar exime al asegurador si el siniestro
ocurre después de los 15 días de vencido el plazo. Esto no se aplica a la transmisión hereditaria si los herederos
suceden en el contrato.
Valoración: la suma asegurada simple es la q sugiere el asegurado con el consejo de su asesor productor. (Ej: la
mercadería de un comercio por el valor de reposición de la misma).
Valor tasado: valor q se conviene como suma asegurada y ese será el valor del bien excepto q el asegurado pueda
demostrar q al momento del siniestro el valor es muy superior.
Valor definitivamente convenido: el asegurador no podrá discutir el valor del bien salvo q demuestre dolo por parte
del asegurado, en cuyo caso se considerará nulo.
La prima: Prima pura: cálculo de probabilidades teniendo en cuenta la frecuencia (cantidad de casos ocurridos sobre
cantidad de casos posibles) e intensidad siniestral (magnitud de los daños).
 Prima de tarifa: a la anterior se le agrega un recargo de seguridad y gastos de adquisición y explotación del
asegurador.
 Prima de póliza: es la q surge de multiplicar la tasa prima de tarifa por la suma asegurada.
 Prima comercial. Es la prima de póliza más el recargo administrativo, el adicional financiero y el dcho de emisión.
Premio: sumatoria de prima, tasas, gravámenes y todo otro recargo adicional. En este momento se agrega el IVA,
sellado, impuestos internos, servicios sociales y la tasa de la Superintendencia de la Nación.
Pluralidad de seguros: Coseguro es una modalidad de división del capital asegurado de un riesgo donde cada
asegurador, salvo pacto en contrario, es responsable en forma independiente frente al asegurado de su parte del
riesgo. No hay vinculación jurídica entre los aseguradores q no son solidarios entre sí. Se emite una sola póliza a través
de la entidad piloto q tiene mandato de las demás El Coseguro es siempre conocido y aceptado por el asegurado porq
figura en la póliza.
Doble seguro: el contrato de seguro es nulo si se celebró con la intención de enriquecerse ilícitamente. Si el
asegurador no conocía esa intención tiene dcho a la prima por el período transcurrido hasta q adquiere el
conocimiento.
Coaseguro. Relaciones entre el asegurado y los aseguradores y entre estos y la entidad aseguradora piloto. Doble
seguro.
Responsabilidad del asegurador. El asegurado debe informar sin dilación al asegurador si asegura el mismo interés y
el mismo riesgo con más de un asegurador. No hacerlo implica la caducidad de la póliza.
En los seguros patrimoniales se inserta un texto q permite otros seguros q serán declarados cuando el asegurador lo
pida. En seguros de personas se pregunta la existencia de otros seguros, se adicionan a la suma solicitada y después se
decide la aceptación del riesgo. En caso de siniestro se cada asegurador contribuye proporcionalmente hasta la
concurrencia de la indemnización debida. Si alguno paga una suma mayor puede repetir contra el asegurado y contra
los demás aseguradores.
Celebrados en ignorancia: si el asegurado celebra un contrato de seguro sin conocer la existencia de otro, puede
solicitar la rescisión del contrato más reciente o la reducción de la suma asegurada al monto no cubierto por el
primer contrato. Si los contratos son celebrados simultáneamente puede pedir la reducción a prorrata de las sumas
aseguradas.
Principales obligaciones del asegurado:
 No alterar el estado del riesgo o si lo hace comunicarlo al asegurador.
 Abonar el costo del seguro en tiempo y forma.
 Denunciar el siniestro en tiempo y forma.
 Proveer la información y/o documentación necesaria referente al siniestro.
 No efectuar cambios en la cosa dañada.
 Cumplir con la obligación de salvamento.
 No reconocer responsabilidad ante terceros.
  La falta de cumplimiento de estas obligaciones es causal de caducidad (pérdida del dcho a ser indemnizado). En
caso de agravación puede ser causal de rescisión.
Dchos del tomador: Art. 23. Cuando se encuentre en posesión de la póliza, el tomador puede disponer a nombre
propio de los dchos q resultan del contrato. Puede igualmente cobrar la indemnización, pero el asegurador tiene el
dcho de exigir q el tomador acredite previamente el consentimiento del asegurado, a menos q el tomador
demuestre q contrató por mandato de aquél o en razón de una obligación legal.
Agravación del riesgo: Agravación es la alteración en la potencialidad de un riesgo (aumento de probabilidad o de
intensidad). Puede ser causa de rescisión si a juicio de peritos su conocimiento hubiera impedido el contrato o
modificado las condiciones de aceptación. Puede ser provocado por el asegurado o por terceros.
Agravación excusada: las disposiciones no se aplican si el riesgo fue agravado por tratar de impedir un siniestro o
atenuar sus efectos o por un deber de humanidad.
Plazos para denunciar la agravación del riesgo: El tomador debe denunciar las agravaciones causadas por él antes q
se produzcan y las producidas por terceros inmediatamente después de conocerlas. Cuando la agravación se deba a
un hecho producido por el asegurado la cobertura queda suspendida y el asegurador debe notificar la rescisión
dentro de los 7 días. Cuando la agravación se produzca por un tercero o por un hecho ajeno al tomador, el
asegurador deberá notificar su decisión de rescindir dentro del término de un mes con un preaviso de 30 días.
Ante la omisión de notificar, en caso de siniestro el asegurador queda liberado de hacer la prestación salvo q el
tomador no tenga culpa o negligencia por la omisión o el asegurador conozca la agravación al tiempo de la denuncia.
Denuncia del siniestro: Debe efectuarse por escrito dentro de los 3 días de conocido el mismo, salvo caso fortuito o
fuerza mayor sin culpa o negligencia. La falta de denuncia provoca la caducidad (pérdida del dcho a ser
indemnizado). También se pierde el dcho a ser indemnizado cuando se exageran fraudulentamente los daños para
beneficiarse. En el ramo ganado la denuncia debe hacerse dentro de las 24 hs. En Responsab. Civil la denuncia es
dentro de los 3 días de producido si lo conoce o desde la reclamación del tercero si antes no lo conocía
Cambio de titular del bien asegurable: Debe ser notificado al asegurador dentro del plazo de 7 días. La omisión
libera al asegurador si el siniestro se produce después de los 15 días de vencido este plazo. El asegurador podrá
rescindir el contrato dentro del plazo de 20 días con preaviso de 15 días. Si rescinde debe restituir las primas por los
períodos no transcurridos. Estas disposiciones no rigen para la transmisión hereditaria.
Pago del premio: El premio es debido desde la celebración del contrato, pero no es exigible sino contra entrega de la
póliza o un certificado de cobertura. Ante la falta la cobertura queda suspendida, manteniéndose solo hasta las 24 hs
del día del vencimiento impago. La cobertura se rehabilita desde la 0 hora del día siguiente. La entrega de la póliza
sin percepción del premio hace presumir la concesión de crédito para el pago.
Cláusula de cobranza de premio: abarca todos los ramos, excepto los siguientes q tienen cláusulas especiales:
- Caución. - riesgos del estado nac, prov, organismos descentralizados y entes municipales.
- Seguros de granizo. - Seguros agrícola, ganaderos y maquinaria agrícola.
- Seguros de viajes q no excedan 90 días. - Seguros de vida. - Seguros de retiro.
- Seguros cuya forma de pago esté establecida por tarifa.
Plazos: el asegurado debe pagar la póliza al contado o si el asegurador lo acepta, en cuotas, debiendo ser una menos
q la vigencia. La póliza se suspende a las 24 hs del día del vencimiento impago y se rehabilita a las 0 hs del día
siguiente al del pago. En caso de siniestro, el asegurador podrá descontar de la indemnización cualquier saldo
impago. El lugar de pago es el domicilio del asegurador, salvo pacto en contrario.
1. Culpa grave y dolo. Si el tomador o beneficiario provoca el siniestro dolosamente o por culpa grave, el asegurador
queda liberado. Quedan excluidos los actos realizados para precaver el siniestro o por un deber de humanidad
generalmente aceptado. El asegurado está obligado a tratar de evitar o disminuir los daños y debe respetar las
instrucciones del asegurador. Si son varios y las instrucciones son contradictorias debe actuar como le parezca más
razonable. Si no cumple esta carga dolosamente o por culpa grave, el asegurador queda liberado de pagar. El
asegurador está obligado a reembolsar al asegurado los gastos en q éste incurrió.
2. Salvamento. Medida de la obligación. Reembolso. El asegurado no puede, sin el consentimiento del asegurador,
introducir cambios en las cosas dañadas q haga más difícil establecer la causa del daño o el daño mismo. Si no
 cumple maliciosamente con esta obligación es causa de caducidad. El asegurador puede invocar esta disposición
cuando proceda sin demoras a la determinación de las causas del siniestro y a la valuación de los daños.
3. Prohibición de modificar el estado de las cosas dañadas.
4. El siniestro. Liquidación. El siniestro puede ser liquidado por administración o por liquidadores. La función del
liquidador es: verificar la procedencia u origen del siniestro; determinar el encuadre del siniestro; determinar el
monto de los daños habidos; efectuar valuación o inventario físico para determinar el valor a riesgo, confeccionar el
informe "ad referendum" del asegurador. Los gastos para verificar el siniestro y liquidar el daño son por cuenta del
asegurador. El asegurado puede hacerse representar en las diligencias para verificar el siniestro, corriendo los gastos
por su cuenta.
Obligación del asegurado de proveer la información complementaria para la liquidación en caso q proceda. El
asegurado está obligado a suministrar al asegurador, a su pedido, la información necesaria para verificar el siniestro
o la extensión de la prestación a su cargo. El asegurador debe pronunciarse dentro de los 30 días de recibida la
información complementaria q indica la Ley. La omisión (silencio) implica aceptación.
Liquidación del siniestro: infra y sobre seguro. Cobertura a prorrata, a primer riesgo absoluto y a primer riesgo
relativo. Liquidación del siniestro en cada caso.
Infraseguro: es estar asegurado por debajo de su valor real. Si la condición de cobertura es a prorrata, se
indemnizará el daño en la proporción q resulte entre la suma asegurada y el valor asegurable.
Sobreseguro: si al tiempo del siniestro el valor asegurado excede el valor asegurable, el asegurador solo está
obligado a resarcir el perjuicio efectivamente sufrido. Tiene dcho al total de la prima.
Cobertura a prorrata: cuando la suma asegurada es inferior al valor asegurable el asegurador indemnizará el daño
en la proporción q resulte entre ambos valores. (fórmula: "daño" por "suma asegurada" dividido el "valor a riesgo").
Cobertura a primer riesgo absoluto: el asegurador indemnizará el daño hasta el límite de la suma asegurada, sin
tener en cuenta la proporción q existe entre esta suma y el valor asegurable.
Cobertura a primer riesgo relativo: la aseguradora pagará hasta el porcentaje establecido del daño sobre el total de
los bienes asegurados (½; 1/3) Se utiliza en comercio, industria, en gral cuando los bienes a cubrir tienen un valor
muy alto.
1. Pago del siniestro. En los seguros de daños patrimoniales el crédito al asegurado se pagará dentro de los 15 días de
fijado el monto de la indemnización ofrecida, una vez vencido el plazo de haberse expedido. En los seguros de
personas el pago se hará dentro de los 15 días de notificado el siniestro o de acompañada la información
complementaria.
Es nulo el convenio q libere al asegurador de su responsabilidad por mora.
Cuando el asegurador estimó el daño y reconoció el dcho del asegurado o de su derechohabiente, éste puede
reclamar un pago a cuenta, q no podrá ser inferior al 50% de la prestación ofrecida por el asegurador, si el
procedimiento para establecer la prestación se hallase terminado un mes después de notificado el siniestro.
Conocida la existencia de prenda o hipoteca el asegurador no pagará sin la previa aprobación del crédito prendario.
Formulada la oposición dentro de un plazo de 7 días y de no haber acuerdo de partes, el asegurador consignará
judicialmente la suma.
2. Subrogación. Subrogarse significa la cesión de dchos de repetición. En este caso los dchos q le corresponden al
asegurado contra un tercero se transfieren a favor del asegurador hasta el monto de la indemnización abonada. El
asegurado es responsable de todo acto q perjudique este dcho del asegurador. La subrogación está prohibida no se
aplica en los seguros de personas.
3. Causales de rescisión del contrato. Excepto en los seguros de vida, cualquiera de las dos partes puede rescindir el
contrato de seguro sin expresar causa. Si lo rescinde el asegurado, la rescisión tiene efecto en forma inmediata pero
el asegurador tiene dcho a las primas del período transcurrido. Si lo rescinde el asegurador debe dar preaviso de 15
días y debe reembolsar las primas de los períodos no transcurridos. La agravación también da dcho a la rescisión del
contrato.
4. Causales de nulidad del contrato. La nulidad se produce por defecto del vínculo contractual q impide la relación y
anula sus efectos, en forma parcial o total. Son causales de nulidad: Reticencia o falsa declaración, Inexistencia de
riesgo, exoneración de responsabilidad del asegurador por mora, seguro plural con la intención de enriquecimiento
 ilícito, Ausencia de interés asegurable, por ocurrencia del siniestro antes de la celebración del contrato, por
incapacidad de los sujetos. Son causales de nulidad de carácter gral los siguientes: por vicios de los actos jurídicos
(error, violencia, dolo o simulación), por causa ilícita (contraria a las leyes o al orden público), por objeto ilícito
(contrabando).
Efectos sobre las primas: en caso de reticencia no dolosa el asegurador puede anular el contrato y debe devolver las
primas netas de gastos. Si no, puede reajustar las primas al verdadero estado de riesgo. Si la reticencia es dolosa, el
contrato es nulo y el asegurador tiene dcho a las primas por los períodos transcurridos.
En caso de seguro plural y de sobreseguro, el asegurador tiene dcho a percibir la prima de los períodos transcurridos
hasta tomar conocimiento del hecho, si no lo conocía al momento de la contratación.
Caducidad convencional y legal. La caducidad es la sanción q se establece en el contrato para el caso de
incumplimiento de los deberes de conducta requeridos al asegurado. No afecta a todo el contrato ni ataca el vínculo
contractual como lo hace la rescisión.
Son caducidades de tipo legal: plazo del asegurador para impugnar el contrato conocida la reticencia o falsedad,
diferencia entre propuesta y póliza no reclamada dentro del mes de recibida la última, denuncia del siniestro fuera
del plazo legal establecido, cambio de titular del interés asegurado, denuncia del siniestro fuera de plazo en
GANADO, GRANIZO, RESPONSABILIDAD CIVIL, exageración fraudulenta de los daños, violación de la obligación de
salvamento, cambio en las cosas dañadas, maltrato o descuido del animal, sacrificio del animal sin autorización del
asegurador, reconocimiento de responsabilidad ante terceros.
Son caducidades de tipo convencional: Las partes pueden convenir la caducidad de los dchos del asegurado si el
incumplimiento se debe a su negligencia o culpa, de acuerdo a lo siguiente:
Cargas y obligaciones anteriores al siniestro: si la carga debe cumplirse antes del siniestro, el asegurador debe
alegar la caducidad antes del mes de conocido el incumplimiento. Si el siniestro se produce antes q el asegurador
alegue la caducidad, solo deberá la prestación si el incumplimiento no influyó en el acaecimiento del siniestro o en la
extensión de la obligación del asegurador.
Cargas y obligaciones posteriores al siniestro: en este caso el asegurador se libera si el incumplimiento influyó en la
extensión de la obligación.
Casos de renuncia tácita a la caducidad: la participación del asegurador en el procedimiento pericial de la valuación
de los daños importa su renuncia a invocar causales de liberación.
1. Prescripción: es la pérdida de dchos por el transcurso del tiempo. Las acciones del contrato de seguro prescriben en
el término de un año q cuenta desde el momento en q la correspondiente acción es exigible. Cuando la prima se
paga en cuotas, la prescripción para su cobro se computa a partir del vencimiento de la última cuota. Los actos del
procedimiento para la liquidación del daño interrumpen la prescripción para el cobro de la prima y de la
indemnización.
El asegurador puede asegurar los bienes asumidos, pero es el único obligado con respecto al tomador del seguro.
El asegurado no tiene acción contra el reasegurador. Tendrá privilegio sobre el saldo acreedor de la cuenta del
acreedor en caso de liquidación.
2. El contrato de reaseguro: es un mecanismo necesario para la existencia del seguro como institución al permitirle
al asegurador retener sumas aseguradas acorde a su capacidad económica, cediendo al reasegurador las
diferencias.
3. Reaseguro, contratos automáticos y facultativos. Proporcionales y no proporcionales: Se denominan
coberturas automáticas aquellas en las q el asegurador puede convenir directamente el alcance de la cobertura y
su costo con el asegurado, sin consultar individualmente con el asegurador.
Coberturas facultativas son aquellas en las q el asegurador no se compromete a ceder y el reasegurador a aceptar sin
un previo aviso y análisis de la situación. Se utilizan habitualmente cuando las coberturas automáticas están
agotadas, por estar excluido un determinado riesgo o por tratarse de coberturas especiales q el propio asegurador
desea separar de las automáticas.
Coberturas proporcionales:
  Excedentes de suma. el asegurador fija una retención y cede al asegurador la diferencia del capital asegurado y
la prima proporcional.
 Cuota parte: implica la cesión de un porcentaje invariable de la prima, participando con igual porcentaje en caso
de siniestro.
Coberturas no proporcionales:
 Exceso de pérdida: el asegurador fija una retención, participando el reasegurador con la diferencia. Protege al
asegurador contra siniestros q sobrepasan una determinada parte del importe q decidió conservar por cuenta
propia. Puede hacerse por riesgo o acontecimiento.
 Stop Loss: el reasegurador participa de las indemnizaciones q superen un determinado porcentaje anual
respecto de las primas cobradas por el asegurador. Su finalidad es proteger los resultados anuales del
asegurador en un determinado ramo contra la desviación negativa pro la incidencia siniestral operada.
Clasificación de seguros:
seguros de daños patrimoniales: se encuentran concebidos para lograr la reparación de los daños efectivamente
sufridos por el asegurado en caso de siniestro, y en los términos del art. 60 de ley 17.418, puede ser objeto de estos
seguros cualquier riesgo si existe interés económico licito de q un siniestro no ocurra. La extensión del resarcimiento
se encuentra en la obligación del asegurador de reparar el daño patrimonial causado por el siniestro.
Seguro de incendio: cubre los daños causados a bienes por: la acción directa o indirecta del fuego, las medidas para
extinguirlo, las medidas de demolición, las medidas de evacuación, otras medidas análogas, y los daños causados por
explosión o rayo.
Seguro de Responsab. civil: se caracteriza porq el asegurador se compromete a mantener indemne al asegurado,
dentro de los límites del contrato de seguro, cuando el patrimonio de este se vea gravado por el nacimiento de una
deuda de la q es responsable, deuda q puede tener origen tanto en una responsabilidad de carácter extracontractual
como contractual.
Seguro de transporte: La ley regirá el seguro de transporte terrestre siéndole aplicables, subsidiariamente, las reglas de
los seguros marítimos. El asegurador puede asumir cualquier riesgo a q estén expuestos: los vehículos de transporte, las
mercaderías o la responsabilidad del transportador. Se advierte como modalidad contractual operativa de los
aseguradores argentinos, el cubrir mediante dos tipos de pólizas a los riesgos derivados del transporte de mercaderías o
de pasajeros, rama denominada "transportes", y los riesgos derivados del medio transportador (automotores y/o
remolcados), denominada "vehículos" y se encuentra regulada en esta ley arts. 61 y 65. Así cubrirá los daños producido a
las cosas y/o a los pasajeros de acuerdo con los principios y responsabilidades del contrato de transporte reglado e n el
CCC. La responsabilidad comienza con la entrega de la carga o el del embarque pasajero en las etapas de ascenso,
descenso, transbordo y estada del pasajero en los lugares de espera de los vehículos de q se trate y finaliza con la entrega
de la carga a quién posea interés asegurable q puede ser un titular distinto al original por cuanto la cobertura puede ser a
beneficio de quién corresponda. Si el viaje se realizare injustificadamente por rutas o caminos extraordinarios el
asegurador no responde. Una modalidad es por tiempo. En ella existe un plazo y la cobertura es proporcional al valor de
las mercaderías q puede variar en el trayecto, por eso es flotante. La otra modalidad es o por viaje y comprende uno
determinado. En cualquiera de ellas el vencimiento se postergará si el viaje se prolongare al siniestro cubierto por el
seguro. La posibilidad del abandono es admisible es si la pérdida es total. La responsabilidad se extiende a los hechos
producidos por los dependientes y otras personas por las q sea responsable. Cubre al dueño de la carga en caso de daño,
pero el transportista puede contratar otro seguro para ese evento o combinar una modalidad conjunta. La indemnización
se calcula sobre su precio en destino al tiempo q debieron regularmente llegar, salvo pacto expreso no contempla el lucro
cesante producido por el daño. Si el daño fuera causado por naturaleza intrínseca de la mercadería, vicio propio, mal
acondicionamiento, derrame o embalaje insuficiente, el asegurador no responde excepto q obedecieran a una demora
como consecuencia directa de un siniestro cubierto. La simple culpa o negligencia del cargador o destinatario pueden
estar incluidas en la cobertura si existe pacto expreso.
El contrato de seguro y el consumidor: La ley de seguros ha sido modificada por la ley de defensa del consumidor, ello
implica q en todos aquellos arts. De la ley de seguros q se desproteja al consumidor de seguros o q contradiga la
normativa consumerista, debe entenderse q la ley de seguros ha sido modificada. Algunos de los arts. Q se han
modificado son: art. 1 asegurado, art. 5 reticencia, art. 11 póliza fácil y clara de leer, art. 12 modificaciones unilaterales de
la compañía de seguros, art. 47 caducidad por no realizar la denuncia del siniestro en tiempo oportuno, art. 53 productor
de seguros como miembro de la cadena de comercialización de la compañía de seguros, art. 58 prescripción, art. 109
seguro de responsabilidad civil, art. 114 culpa grave, art. 118 acción directa autónoma, art. 158 obligatoriedad de las
normas de la ley de seguros, etc. Señalando también q no solamente es consumidor de seguros el propio asegurado o
tomador, sino q por expresas mandas del art. 42 CN también deben considerarse como “consumidores de seguros” a las
víctimas de los siniestros cubiertos por los seguros de responsabilidad civil. Mediante una resolución se reglamentaron
arts. De la ley 20.091 donde se establecen los lineamientos y el marco legal al cual deben sujetarse las compañías de
seguros en relación con la ley de defensa al consumidor.
U.3: Transporte: es aquel en el cual una parte llamada transportista o porteador se obliga a trasladar personas o
cosas de un lugar a otro, y la otra, llamada pasajero o cargador, se obliga a pagar un precio o flete.
Sujetos intervinientes: Las partes en el contrato de transporte son 2 o 3 y eventualmente hasta 4, dependiendo del
tipo de transporte q se trate. En efecto, si se trata de transporte de personas, las partes serán:
1) El transportista o porteador: q es quien asume frente al pasajero la obligación de trasladarlo a un lugar
previamente determinado, mediante la percepción de un precio, porte o flete, q se puede pagar antes de iniciar el
viaje, durante él o después de finalizado, asumiendo los riesgos provenientes de esos actos. Ej: La empresa Tony
Tour nos llevará sanos y salvos al lugar de destino (Ciudad autónoma).
2) El pasajero: persona a ser transportada por el transportista o porteador. Ej: Los pasajeros seremos nosotros
(Personas humanas siempre) quienes pagaremos a la empresa Tony Tour el precio del pasaje.
Si se trata de un transporte de cosas, las partes serán 3 y tal vez 4, en su caso:
a) El cargador: persona q entrega los efectos al porteador para q éste, previa recepción de los mismos, los traslade a
un lugar predeterminado. Esta persona es el oferente del contrato, pues es quien formula la propuesta necesaria
para la celebración del contrato. Ej: Nosotros somos los cargadores q llevamos una caja llena de libros al expreso y le
proponemos celebrar un contrato de transporte.
b) El porteador o transportista (Fletero): es quien se encarga profesionalmente de realizar el transporte de los
efectos; quien lleva adelante la acción de transportar. Ej: El expreso OCA.
c) El destinatario: es a quien se remiten los objetos, y quien debe recibirlos en el lugar de destino. Ej: Millán, es quien
está en la Ciudad Autónoma esperando la caja con libros.
d) Comisionista: Eventualmente, puede ocurrir q intervenga una cuarta persona, denominada comisionista de
transporte, el cual es quien, a cambio de una remuneración previamente convenida, recibe los efectos del cargador,
los entrega al porteador y, realizado el transporte, los recibe de dicho porteador para entregarlos al destinatario,
asumiendo frente a su comitente -cargador- los riesgos inherentes a los actos q deba realizar. A veces no siempre el
comisionista va a intervenir en todo el proceso. Ej: Celebramos una compraventa con una casa de repuestos de
motos en Ciudad Autónoma, adquiriendo un accesorio para nuestra moto. El comisionista es quien pasará a buscar
tal accesorio por el local del vendedor y lo llevará hasta el porteador, transportista o fletero (OCA), quien pagará su
comisión. Luego este transportista (OCA) traerá el accesorio hasta MdP y probablemente nos entregue en nuestro
domicilio, o bien nosotros lo retiremos del depósito de este transportista. Es decir, q el comisionista intervino solo en
un comienzo del proceso, llevando el objeto desde el domicilio del vendedor hasta entregarlo al transportista y nada
más, porq en MdP no fue necesaria su intervención.
Alcance del régimen legal respecto del contrato de transporte: art. 1281, todo transporte q no resulte excluido por
leyes especiales, ej, Leyes 17319 de Navegación, 20094 Código Aeronáutico, y 24076 de Transporte de Gas Natural,
estará regido por las normas del Código, sin tener en cuenta el medio empleado. También se excluye de esa
regulación el transporte multimodal, el cual está contemplado en la Ley 24.921.
Art. 1281: Ámbito de aplicación. Excepto lo dispuesto en leyes especiales, las reglas de este Cap. se aplican
cualquiera q sea el medio empleado para el transporte. El transporte multimodal se rige por la ley especial.
Transporte multimodal de mercaderías: es el q se realiza en virtud de un contrato de transporte multimodal
utilizando como mínimo, dos modos diferentes de porteo a través de un solo operador, q deberá emitir un
documento único para toda la operación, percibir un solo flete y asumir la responsabilidad por su cumplimiento.
Esto significa q el operador del transporte multimodal (El cual puede ser porteador o no) se compromete, contra el
pago de un flete a ejecutar o hacer ejecutar el transporte multimodal de mercaderías a través de diversos medios de
 transporte, es decir utilizando diversos sistemas de porte de mercaderías por vía acuática, aérea, carretera o
ferroviaria.
Para q este transporte multimodal de mercaderías se pueda realizar es necesario q exista una estación de
transferencia o interfaces, la cual es una instalación, tal como la de puertos fluviales, marítimos, depósitos fiscales,
almacenes, puertos secos, aeropuertos, playas para el transporte terrestre ferroviario o carretero u otras similares,
sobre la q convergen distintos modos de transportes, con adecuada infraestructura y dotada de equipos para el
manipuleo de las cargas y sus respectivos embalajes (Contenedores, pallets, bolsas o cualquier otro q pudiera
utilizarse), aptos para realizar la transferencia de un modo a otro de transportes en forma eficiente y segura.
Caracteres del contrato de transporte:
 Consensual: cuando las partes expresan su consentimiento para la celebración del acto nace la relación jurídica,
y en consecuencia surgen las obligaciones para las partes.
 Bilateral: genera obligaciones a cargo de ambas partes, respecto de las cuales se presume una equivalencia. ¿Por
q es bilateral si, en algunos supuestos intervienen muchas personas en este tipo de contrato? Porq por más q
intervengan muchas personas, ej, un comisionista, el contrato de transporte en sí, está celebrado entre dos
partes, aunq el proceso incluya la participación de varias personas, en algunos casos humanos, en algunos casos
jurídicos.
 Nominado: el art. 1280 q le otorga una denominación específica q lo identifica.
 Típico: Pues la ley regula en forma específica y sistemática esta figura contractual.
 Oneroso: no es gratuito, porq las ventajas q el acto procura a una o a otra parte no les son concedidas sino por
una prestación q ellas han hecho a la otra; es decir, existe un intercambio de prestaciones reciprocas, el contrato
benévolo no está regulado por el Código según art. 1281.
 No Formal: Si bien, el contrato suele estar revestido de diversas formalidades, como requisito de validez para su
existencia, no es necesario estar amparado por ninguna forma sacramental de instrumentación, el mismo puede
ser probado por todos los medios probatorios por el dcho comercial y procesal.
 De Tracto Sucesivo: Pues cuya ejecución es continuada, donde las prestaciones reciprocas q el contrato pone a
cargo de uno u otro sujeto no se agotan en un instante.
Plazo, retraso y responsabilidad por daños: El transportista debe realizar el traslado convenido en el plazo pactado
en el contrato o en los horarios establecidos y, en defecto de ambos, de acuerdo a los usos del lugar en q debe
iniciarse el transporte. Esto lo debemos interpretar de la siguiente manera:
a) Tenemos un plazo legal, el cual es el q fija la ley para las empresas concesionarias de servicios públicos.
b) Tenemos un plazo convencional, q es determinado por la voluntad de las partes, es decir del transportador y el
cargador o pasajero, como en el transporte automotor.
En caso de retraso en el traslado, el porteador incurre en mora en el cumplimiento de las obligaciones q le son
inherentes por el solo vencimiento del plazo dentro del cual debía efectuar el traslado de los efectos confiados o de la
persona transportada. Esta circunstancia trae aparejada como consecuencia, la pérdida de una parte del flete
proporcional al retraso, de modo tal q pierde el total si el tiempo insumido es el doble del plazo en el q debió
cumplirse el transporte.
Demás está decir q la pérdida del flete, parcial o total, no agota el contenido de la obligación de reparar, sino q,
además, el cargador o pasajero podrá reclamar al transportista o porteador, los mayores daños causados por el
atraso a efectos de cubrir los daños, perjuicios e intereses q tal morosidad le ocasionare. Sin perjuicio de responder
también por las cláusulas penales q se hubieren incluido en el contrato.
Para q el transportista o porteador pueda liberarse de la obligación de reparar y de la pérdida total o parcial del
flete, deberá acreditar q la causa de la demora le ha sido ajena; de donde no será responsable por la tardanza el
transportista o porteador si probara haber provenido ella de:
a) Caso fortuito. b) Fuerza Mayor. c) Un hecho del remitente o destinatario.
En cuanto a la responsabilidad por daños, nuestro Código diferencia el régimen de responsabilidad del transportista
por daños dependiendo de si el transporte es de personas o de cosas.
Si el transporte es de personas rigen los arts. 1757 y ss, por considerar al transporte una actividad riesgosa, de modo
q el transportador responderá:
 a) Por el riesgo o vicio de los vehículos, de las actividades q despliega, por los medios empleados y por las
circunstancias de su realización.
b) La responsabilidad es objetiva.
c) No son eximentes de responsabilidad del transportador la autorización administrativa para el uso de la cosa o la
realización de la actividad, ni el cumplimiento de las técnicas de prevención. Ej: Si el órgano de aplicación o
control aprobó el estado de la unidad, no es un eximente de responsabilidad. O si tenía realizada correctamente
y aprobada la VTV, tal aprobación no lo exime al transportista o porteador de su responsabilidad, la cual es
objetiva.
En el caso de transporte de cosas, el transportista es responsable por los daños causados a las cosas transportadas
salvo q:
a) Probare q la causa del daño le es ajena.
b) Q el daño se ha producido por vicio de la cosa transportada, supuesto al q el legislador ha otorgado carácter de
“Causa ajena”.
Responsabilidad si intervienen varios transportistas: art. 1287, en los transportes sucesivos o combinados a
ejecutar por varios transportistas, cada uno de ellos responde por los daños producidos durante su propio recorrido.
Pero si el transporte es asumido por varios transportistas en un único contrato, o no se puede determinar dónde
ocurre el daño, todos ellos responden solidariamente sin perjuicio de las acciones de reintegro.
Transporte de personas: El contrato de transporte de personas es aquel por el cual una empresa porteadora asume
frente a una persona denominada pasajero, la obligación de trasladarlo, sano y salvo, a un lugar determinado
previamente, mediante el pago de un precio en dinero, llamado porte o flete, asumiendo profesionalmente los
riesgos inherentes a tales actos.
Es informal, lo veremos en un ej: No pensemos en transporte de personas por rutas Nacionales o provinciales
solamente, sino en un recorrido interno por MdP donde una persona le hace seña con su mano al conductor del
ómnibus de una empresa de transporte. Al disminuir la velocidad del vehículo, la empresa a través de su
dependiente (el chofer) está demostrando su voluntad de contratar, al detenerse el contrato ya está perfeccionado.
Y, es consensual, a partir de ese momento nació para la empresa la obligación contractual de transportar a esa
persona hacia el lugar de destino sana y salva. Para la persona nació la prestación a su cargo de pagar el precio del
boleto. Y aún la persona no subió al primer escalón del colectivo y tampoco aproximó al lector su Sube. Hay
jurisprudencia q sostiene q la responsabilidad contractual nació antes q la persona apoye su pie en el primer escalón.
También hay jurisprudencia q dice q es solo responsabilidad extracontractual (Daños y perjuicios).
1) ¿Por q el contrato de transporte es considerado un contrato comercial? Porq la actividad del transportador debe
realizarse bajo la forma de empresa; es decir q mediante una organización de diversos elementos de variada
naturaleza, Capital y trabajo, se produzca este servicio para el mercado, corriendo con los riesgos de la empresa.
2) El transporte marítimo, fluvial y aéreo tienen su regulación especial, las cuales son supletorias del CCC. Falso,
de conformidad con el art. 1281 CCC, las normas contenidas en los arts. 1280 a 1318 operarán como legislación
supletoria respecto de los contratos de transporte legislados por leyes especiales.
3) ¿Es lo mismo el transporte multimodal q un transporte donde intervienen varios transportistas? No, en los
transportes combinados a ejecutar por varios transportistas, cada uno de ellos responde por daños producidos por
su propio recorrido. Pero si el transporte es asumido por varios transportistas en un único contrato o no se puede
determinar dónde ocurre el daño, todos ellos responden solidariamente sin perjuicio de las acciones de reintegro.
Mientras q en el transporte multimodal hay un solo operador de transporte, el cual es responsable.
4) ¿Es la misma responsabilidad del transportista si ella proviene del incumplimiento del contrato o el retraso en
su ejecución, de la responsabilidad q pudiera derivarse de siniestros q pudieran afectar al pasajero o a su
equipaje? No, no es la misma, la responsabilidad q proviene del incumplimiento del contrato o del retraso en su
ejecución (art. 1285) de la q pudiera derivarse de siniestros q pudieran afectar al pasajero o a su equipaje (art.1291).
La norma del 1291 se presenta un poco confusa, en razón de q el art. 1286 ya regula el daño q pudiera sufrir el
pasajero, derivándose su tratamiento a los dispuesto por el art. 1757 y ss.
5) ¿Puede el transportista limitar su responsabilidad por muerte del pasajero o daños personales? No, no puede,
en este aspecto el art. 1292 establece q el transportista no puede liberarse de responsabilidad en dos supuestos:
a) Muerte del pasajero, el art. no dice expresamente q se trate del pasajero, pero al estar regulándose el contrato
de persona debe entenderse q se trata del pasajero.
b) En lo q hace a daños corporales q pudiera sufrir el pasajero.
Tales cláusulas q limiten la responsabilidad, se tienen por no escritas.
6) ¿Cuál es la responsabilidad del transportista por el equipaje del pasajero? Con la remisión q el art. 1293 hace al
art. 1294 en lo q hace a la responsabilidad del transportista respecto del equipaje q lleva consigo en caso de pérdida
o deterioro, la situación puede describirse de la siguiente manera:
a) Si se trata de cosas frágiles, mal acondicionadas para el transporte, sujetas a fácil deterioro, de animales o de
transportes especiales, el transportista puede convenir q sólo responde si se prueba su culpa. Esta convención no
puede estar incluida en una cláusula gral predispuesta (1310). Eso significa q puede estar acordada entre cargador y
porteador o transportista de manera particular de ese contrato y no para los contratos en gral.
b) La indemnización por pérdida o avería de las cosas (art.1311) es el valor de éstas o el de su menoscabo, en el
tiempo y el lugar en q se entregaron o debieron ser entregadas al destinatario, es decir, al final del viaje.
c) Si las cosas q componen el equipaje acompañado, por su naturaleza, están sujetas a disminución en el peso o en la
medida durante el transporte, el transportista solo responde si el pasajero prueba q la disminución no ha ocurrido
por la naturaleza de las cosas o q, por las circunstancias del caso, no pudo alcanzarla magnitud comprobada (art.
1312).
7) ¿Q ocurre si el pasajero lleva consigo cosas de un valor importante? art. 1294, el mismo establece q el porteador
o transportista no será responsable de la pérdida o daño q sufrieran los efectos de valor extraordinario q el pasajero
llevara consigo y q no hubiera declarado antes o al comienzo del viaje. A partir de lo literal del art, pareciera q la
mera declaración, haría responsable al porteador o transportista.
8) ¿Q es la carta de porte? Es el título legal del contrato de transporte entre cargador y porteador, no es un elemento
constitutivo del contrato, porq el contrato es no formal. La carta de porte es un medio probatorio del contrato q por
el art.1298, nos dice q el transportista tiene dcho a exigir del cargador q suscriba un documento q contenga las
indicaciones enunciadas en el art. 1296 y las estipulaciones convenidas para el transporte. Su emisión importa recibo
de la carga.
9) ¿Q deberá contener la carta de porte? Por la remisión del art. 1298 al 1296 la carta de porte deberá contener:
a) Descripción del contenido de la carga.
b) La identificación de los bultos.
c) Descripción del embalaje, en cuanto a si el mismo resulta adecuado.
d) Indicación del destino y el destinatario.
e) Un detalle de la documentación entregada por el cargador al transportista.
Debería contener, además: Nombre y domicilio del dueño de los efectos o cargador, el del porteador, el del
comisionista, el de la persona a quien o a cuya orden se han de entregar los efectos, y el lugar adonde debe hacerse
la entrega.
10) ¿Q es la guía de carga? En el transporte automotor de cargas es casi unánime la utilización de la carta de porte
mientras q en el transporte por ferrocarril y aéreo, se utiliza el término “guía de carga”. Cuando el transporte se
refiere a las personas, el título legal del contrato es el “billete” “pasaje” “boleto”, y en el transporte marítimo de
mercaderías es el “conocimiento de embarque”.
Arts. CCC: Transporte: Art. 1282: Transporte gratuito. no está regido por las reglas del presente Cap, excepto q sea
efectuado por un transportista q ofrece sus servicios al público en el curso de su actividad.
 Art. 1283: Oferta al público. El transportista q ofrece sus servicios al público está obligado a aceptar los pedidos
compatibles con los medios ordinarios de q dispone, excepto q exista un motivo serio de rechazo; y el pasajero o el
cargador están obligados a seguir las instrucciones dadas por el transportista conforme a la ley o los reglamentos.
Los transportes deben realizarse según el orden de los pedidos y, en caso de q haya varios simultáneos, debe darse
preferencia a los de mayor recorrido.
Art. 1285: Pérdida total o parcial del flete por retraso. Producido el retraso en el traslado de las cosas
transportadas, si el transportista no prueba la causa ajena, pierde una parte del flete proporcional al retraso, de
modo tal q pierde el total si el tiempo insumido es el doble del plazo en el q debió cumplirse. Lo dispuesto por este
art. no impide reclamar los mayores daños causados por el atraso.
Art. 1287: Transporte sucesivo o combinado. En los transportes sucesivos o combinados a ejecutar por varios
transportistas, cada uno de ellos responde por los daños producidos durante su propio recorrido. Pero si el
transporte es asumido por varios transportistas en un único contrato, o no se puede determinar dónde ocurre el
daño, todos ellos responden solidariamente sin perjuicio de las acciones de reintegro.
Transporte de personas: Art. 1288: Comienzo y fin del transporte. El transporte de personas comprende, además
del traslado, las operaciones de embarco y desembarco.
Art. 1289: Obligaciones del transportista. Son obligaciones del transportista respecto del pasajero:
a) proveerle el lugar para viajar q se ha convenido o el disponible reglamentariamente habilitado;
b) trasladarlo al lugar convenido;
c) garantizar su seguridad;
d) llevar su equipaje.
Art. 1290: Obligaciones del pasajero. El pasajero está obligado a:
a) pagar el precio pactado;
b) presentarse en el lugar y momentos convenidos para iniciar el viaje;
c) cumplir las disposiciones administrativas, observar los reglamentos establecidos por el transportista para el mejor
orden durante el viaje y obedecer las órdenes del porteador o de sus representantes impartidas con la misma
finalidad;
d) acondicionar su equipaje, el q debe ajustarse a las medidas y peso reglamentarios.
Art. 1291: Extensión de la responsabilidad. Además de su responsabilidad por incumplimiento del contrato o
retraso en su ejecución, el transportista responde por los siniestros q afecten a la persona del pasajero y por la
avería o pérdida de sus cosas.
Art. 1292: Cláusulas limitativas de la responsabilidad. Las cláusulas q limitan la responsabilidad del transportista de
personas por muerte o daños corporales se tienen por no escritas.
Art. 1293: Responsabilidad por el equipaje. Las disposiciones relativas a la responsabilidad del transportista de
cosas por la pérdida o deterioro de las cosas transportadas, se aplican a la pérdida o deterioro del equipaje q el
pasajero lleva consigo, con la salvedad de lo previsto en el art. 1294.
Art. 1294: Cosas de valor. El transportista no responde por pérdida o daños sufridos por objetos de valor
extraordinario q el pasajero lleve consigo y no haya declarado antes del viaje o al comienzo de éste. Tampoco es
responsable por la pérdida del equipaje de mano y de los demás efectos q hayan quedado bajo la custodia del
pasajero, a menos q éste pruebe la culpa del transportista.
Art. 1295: Interrupción del transporte sucesivo. Sin perjuicio de la aplicación del art. 1287, primer párrafo, los daños
originados por interrupción del viaje se deben determinar en razón del trayecto total.
Transporte de cosas: Art. 1296: Obligaciones del cargador. El cargador debe declarar el contenido de la carga,
identificar los bultos externamente, presentar la carga con embalaje adecuado, indicar el destino y el destinatario, y
entregar al transportista la documentación requerida para realizarlo. Si se requieren documentos especiales, el
cargador debe entregarlos al porteador al mismo tiempo q las cosas a transportar.
Art. 1297: Responsabilidad del cargador. El cargador es responsable de los daños q sufran el transportista, otros
cargadores o terceros, q deriven de la omisión o la inexactitud de las indicaciones o de la falta de entrega o de la
irregularidad de la documentación.
 Art. 1298: Carta de porte. El transportista tiene dcho a requerir del cargador q suscriba un documento q contenga
las indicaciones enunciadas en el art. 1296 y las estipulaciones convenidas para el transporte. Su emisión importa
recibo de la carga.
Art. 1299: Segundo ejemplar. El cargador tiene dcho a exigir al porteador q suscriba y le entregue copia de la carta
de porte. Este documento se llama segundo ejemplar de la carta de porte y puede ser nominativo, a la orden o al
portador. Si el transportista ha librado el segundo ejemplar de la carta de porte a la orden, los dchos nacidos del
contrato frente a aquél, son transmisibles por endoso.
Art. 1300: Guía. Si no hay carta de porte, el cargador tiene dcho a exigir al transportista q le entregue un recibo de
carga, denominado guía, con el mismo contenido de aquélla.
Art. 1301: Inoponibilidad. Las estipulaciones no contenidas en el segundo ejemplar de la carta de porte o en la guía,
no son oponibles a los terceros portadores de buena fe. Ese documento debe ser entregado al transportista contra la
entrega por éste de la carga transportada.
Art. 1302: Disposición de la carga. Si no se ha extendido el segundo ejemplar de la carta de porte ni la guía, el
cargador tiene la disposición de la carga y puede modificar las instrucciones dadas al transportista, con obligación de
reembolsar los gastos y resarcir los daños derivados de ese cambio.
Art. 1303: Portador del segundo ejemplar. Cuando el transportista ha librado segundo ejemplar de la carta de porte
o guía, sólo el portador legitimado de cualquiera de dichos documentos tiene la disposición de la carga y puede
impartir instrucciones al transportista, las cuales se deben anotar en el instrumento y ser suscriptas por el
transportista.
Art. 1304: Dchos del destinatario. Los dchos nacidos del contrato de transporte corresponden al destinatario desde q
las cosas llegan a destino, o desde q, vencido el plazo del transporte, haya requerido la entrega al transportista. Sin
embargo, el destinatario no puede ejercer tales dchos sino contra el pago al transportista de sus créditos derivados
del transporte.
Art. 1305: Puesta a disposición. El transportista debe poner la carga a disposición del destinatario en el lugar, en el
plazo y con las modalidades convenidas en el contrato o, en su defecto, por los usos. Si el cargador ha librado una
carta de porte, ésta debe ser exhibida y entregada al porteador. El tenedor del segundo ejemplar de la carta de porte
o de la guía al portador o a la orden, debe restituir el documento al transportista en el momento de la entrega de la
carga.
Art. 1306: Entrega. El transportista está obligado a entregar la carga en el mismo estado en q la recibió, excepto
causa ajena. Si la ha recibido sin reservas, se presume q ella no tenía vicios aparentes y estaba bien acondicionada
para el transporte. El destinatario no está obligado a recibir cosas con daños q impidan el uso o consumo q les son
propios.
Art. 1307: Impedimentos y retardo en la ejecución del transporte. Si el comienzo o la continuación del transporte
son impedidos o excesivamente retrasados por causa no imputable al porteador, éste debe informar
inmediatamente al cargador y pedirle instrucciones. Está obligado a la custodia de la carga. Si las circunstancias
imposibilitan el pedido de instrucciones, el transportista puede depositar las cosas y, si están sujetas a rápido
deterioro o son perecederas, puede hacerlas vender para q no pierdan su valor.
Art. 1308: Impedimentos para la entrega. Si el destinatario no puede ser encontrado o se niega a recibir las cosas
transportadas o demora su recepción, el porteador debe requerir inmediatamente instrucciones al cargador y se
aplican las soluciones previstas en el art. 1307.
Art. 1309: Responsabilidad del transportista frente al cargador. El porteador q entregue las cosas al destinatario sin
cobrar los créditos propios o los q el cargador le haya encomendado cobrar contra entrega de la carga, o sin exigir el
depósito de la suma convenida, es responsable frente al cargador por lo q le sea debido y no puede dirigirse contra
él para el pago de sus propias acreencias. Mantiene su acción contra el destinatario.
Art. 1310: Responsabilidad por culpa. Si se trata de cosas frágiles, mal acondicionadas para el transporte, sujetas a
fácil deterioro, de animales o de transportes especiales, el transportista puede convenir q sólo responde si se prueba
su culpa. Esta convención no puede estar incluida en una cláusula general predispuesta.
 Art. 1311: Cálculo del daño. La indemnización por pérdida o avería de las cosas es el valor de éstas o el de su
menoscabo, en el tiempo y el lugar en q se entregaron o debieron ser entregadas al destinatario.
Art. 1312: Pérdida natural. En el transporte de cosas q, por su naturaleza, están sujetas a disminución en el peso o
en la medida durante el transporte, el transportista sólo responde por las disminuciones q excedan la pérdida
natural. También responde si el cargador o el destinatario prueban q la disminución no ha ocurrido por la naturaleza
de las cosas o q, por las circunstancias del caso, no pudo alcanzar la magnitud comprobada.
Art. 1313: Limitación de la responsabilidad. Prohibición. Los q realizan habitualmente servicios de transporte no
pueden limitar las reglas de responsabilidad precedentes, excepto en el caso del art. 1310.
Art. 1316: Culpa del cargador o de un tercero. Si el transporte no pudo ser iniciado o completado o la entrega no
puede ser efectuada por el hecho del cargador, o de un portador legitimado del segundo ejemplar de la carta de
porte o de la guía, o del destinatario, el transportista tiene derecho al precio o a una parte proporcional de éste,
según sea el caso, y al reembolso de los gastos adicionales en q haya incurrido.
Art. 1317: Transporte con reexpedición de las cosas. Si el transportista se obliga a entregar la carga a otro porteador
y no acepta una carta de porte hasta un destino diferente al de tal entrega, se presume q sus responsabilidades
como transportista concluyen con ella, sin otras obligaciones adicionales q la de emplear una razonable diligencia en
la contratación del transportista siguiente.
Art. 1318: Representación en el transporte sucesivo. Cada transportista sucesivo tiene el dcho de hacer constar en
la carta de porte, o en un documento separado, el estado en q ha recibido las cosas transportadas. El último
transportista representa a los demás para el cobro de sus créditos y el ejercicio de sus derechos sobre las cargas
transportadas.
U.4: Personas vinculadas a la Empresa: El desarrollo de la empresa y de las actividades comerciales requieren de la
cooperación de terceros q, sin asumir el carácter de parte en los contratos o negocios, aportan sus trabajos,
servicios, habilidades y conocimientos para la consecución de aquéllos. Dentro de esos colaboradores, se distingue
entre los auxiliares subordinados y los auxiliares autónomos, en función de la existencia de una relación de
dependencia o no.
 Agentes subordinados son dependientes de la empresa o de la sociedad y pueden tener diversos rangos. Se
encuentra el ejecutivo principal y por debajo de los gerentes, encargados, jefes y empleados. Por su lado, a los
trabajadores manuales se los califica tradicionalmente como operarios. Dentro de los agentes subordinados pueden
distinguirse a los q trabajan dentro del establecimiento de los q lo hacen afuera, como los viajantes de comercio. Los
viajantes de comercio son aquellos agentes q recorren lugares distintos de donde se sitúa el establecimiento del
empleador, con el objetivo de buscar clientes. Es un trabajador y, en ese sentido, mantiene una relación de
dependencia respecto de su empleador; el viajante se encuentra bajo la subordinación jurídica, técnica y económica.
 Auxiliar autónomo: sujetos q colaboran en las actividades comerciales o con los empresarios, pero actúan con
independencia. No es parte en los contratos en los q interviene, sino q los facilita mediante tareas preparatorias,
conservatorias y de cumplimiento. Lo q delimita es q no se interpone en los cambios a título propio, como haría un
comerciante o un empresario, sino q interviene en los cambios sin hacerse parte. Entre los auxiliares autónomos del
comercio o del empresario pueden mencionarse algunos con estatutos específicos como son los corredores, los
martilleros, los productores y asesores de seguros, los agentes del mercado de valores y los despachantes de
aduanas.
1. Corredores son aquellas personas q se interponen profesionalmente entre la oferta y la demanda, para facilitar o
promover la conclusión del contrato. Esta actividad surge de un contrato de corretaje, el cual es un medio para
realizar otro contrato. El corretaje consiste en la intermediación independiente entre la oferta y la demanda de
determinado bien o servicio, a efectos de q las partes concluyan entre sí un contrato o negocio determinado.
El art. 1345 expresa: "Hay contrato de corretaje cuando una persona, denominada corredor, se obliga ante otra, a
mediar en la negociación y conclusión de uno o varios negocios, sin tener relación de dependencia o representación
con ninguna de las partes". La imparcialidad hace a la esencia de este contrato por lo q el corredor no puede
adquirir, por sí o por otro, los bienes objeto de la negociación encomendada, ni tener algún interés en ella.
El corredor está obligado a:
1. Llevar el libro de registro en donde tiene q asentar cronológicamente todas las operaciones concluidas con su
intervención.
2. Verificar la identidad y capacidad de las partes del negocio.
 3. Actuar de forma imparcial.
4. Confidencialidad.
5. Asistir a todas las negociaciones personalmente y firmas de contrato si alguna de las partes así lo requiere
6. Guardar muestras de los productos negociados por eventuales controversias sobre su calidad.
2. Martillero o rematador es la persona q, se encarga de la venta al público de determinados bienes muebles o
inmuebles, en remate de viva voz y al mejor postor. Sin embargo, puede realizar otras actividades como informar
sobre el valor venta o de mercado de los bienes para cuya venta está facultado. El remate es un acto de
intermediación por el cual el martillero o rematador adjudica determinados bienes o dchos al mejor postor mediante
un procedimiento denominado subasta. El martillero es designado por la parte oferente de los bienes y servicios y
tiene dcho al reintegro de los gastos y a una comisión q, generalmente, se coloca en cabeza del adquirente.
La ley 20.266 le exige tanto al corredor como al martillero:
A) Ser mayor de edad. B) No estar inhabilitados. C) Poseer título universitario expedido o revalidado en la República.
El q realiza remates en forma habitual y profesional adquiere la calidad de persona humana con actividad económica
organizada.
Al igual q el corretaje, el remate es una actividad "personal" por lo q si las sociedades desean realizar la actividad
deben contratar a corredores para tal fin y anotarse en un registro especial, a menos q se trate de una sociedad
integrada exclusivamente por martilleros y con ese solo objeto.
Tanto el corredor como el martillero si no están inscriptos en la matricula no pueden cobrar comisión.
1. Asesores y productores de seguros: Según su grado de representación del principal las categorías son: el q tiene un
poder de la compañía de seguros, llamado agente institorio (o sea instituido), y el agente de seguros q no tiene tal
poder.
Es productor asesor directo la persona humana q realiza la actividad de intermediación promoviendo la
concertación de contratos de seguros, asesorando a asegurados y asegurables.
Es productor asesor organizador la persona humana q se dedica a instruir, dirigir o asesorar a los productores
asesores directos q forman parte de una organización. Deber componerse como mínimo de 4 productores asesores
directos, uno de los cuales podrá ser el organizador cuando actúe en tal carácter. El organizador es quien dirige a un
equipo de asesores, q son los q intermedian directamente y promueven la concertación de seguros entre compañías
y usuarios.
2. Agentes de los Mercados de Valores: Son las personas físicas o jurídicas autorizadas por la Comisión Nacional de
Valores para abarcar las actividades de negociación, de colocación, distribución, corretaje, liquidación y
compensación, custodia y depósito colectivo de valores negociables, las de administración y custodia de productos
de inversión colectiva, las de calificación de riesgos, y todas aquellas q corresponda registrar para el desarrollo del
mercado de capitales.
En particular, las funciones de los diversos agentes son las siguientes:
 Agente de negociación: actúan como intermediarios de mercados incluyendo bajo competencia del organismo
cualquier actividad vinculada y complementaria que éstos realicen.
 Agentes productores de agentes de negociación: desarrollan actividades de difusión y promoción de valores
negociables bajo responsabilidad de un agente de negociación registrado.
 Agentes de colocación y distribución: desarrollan canales de colocación y distribución de valores negociables.
 Agentes de corretaje: ponen poner en relación a dos o más partes para la conclusión de negocios sobre valores
negociables, sin estar ligadas a ninguna de ellas por relaciones de colaboración, subordinación o representación.
 Agentes de liquidación y compensación: interviene en la liquidación y compensación de operaciones con valores
negociables registradas en el marco de mercados.
 Agentes de administración de productos de inversión colectiva: cualquier agente de actuación en el marco del
funcionamiento de los productos de inversión colectiva.
 Agentes de custodia de productos de inversión colectiva: desarrollan las funciones asignadas por las leyes
aplicables y las q dicho organismo determine complementariamente.
 Agentes de depósito colectivo: reciben depósitos colectivos de valores negociables.
 Agentes de calificación de riesgos: prestan servicios de calificación de valores negociables, y de otro tipo de
riesgos.
3. Despachantes de aduana: Es una persona humana q realiza en nombre de otros ante el servicio aduanero
trámites y diligencias relativos a la importación, la exportación y demás operaciones aduaneras sujeto a las
 condiciones q el Código Aduanero y las reglamentaciones del mismo dispongan. Es un Auxiliar del Comercio y del
Servicio Aduanero. Las funciones q ejercen son todas de función pública, por lo q no son empresarios. Ello sin
perjuicio q, como todo profesional, realice sus actividades en forma de empresa y, por ende, quede sujeto al
estatuto del empresario.
Función: Cumplen una doble función como auxiliares del comercio y del servicio aduanero. Tramitan las operaciones
con mercaderías y agilizarlas para abastecimiento de la plaza y beneficio de las actividades productivas e intercambio
comercial. Su intervención garantiza la regularidad de las actuaciones q se cumplen ante las oficinas fiscales.
U.4: La empresa: Comerciante: el código de comercio definía al comerciante como todo individuo (persona humana
o jurídica) q, teniendo la capacidad legal para contratar, ejercen de cuenta propia actos de comercio, haciendo de
ello profesión habitual. Los requisitos para considerar a una persona como comerciante eran: capacidad legal para
contratar; ejercicio de actos de comercio; q dicho ejercicio sea practicado en nombre propio: y q el ejercicio del
comercio constituya la profesión habitual del q lo realiza.
Acto de comercio: el código de comercio no definía el acto de comercio; si no q enunciaba una serie de actos,
operaciones y organizaciones q se tomaban como tales: Adquisición a título oneroso de una cosa mueble o de un
dcho sobre ella, para lucrar con su enajenación; Toda operación de cambio, banco, corretaje o remate; Toda
negociación sobre letras de cambio, cheques; Las empresas de fábricas, depósitos o transportes de mercaderías; Los
seguros y las sociedades anónimas; Todo lo relativo al comercio marítimo; Las cartas de crédito, fianzas, prenda; etc.
A partir de la introducción del acto de comercio, el dcho comercial pasa de ser un dcho profesional, cuyas normas se
aplicaban exclusivamente a los sujetos q ejercían el comercio, a un dcho comercial objetivo donde las normas
mercantiles se aplican tanto al comerciante como al no comerciante.
Empresa: es el conjunto de elementos heterogéneos organizados por un empresario con fines de lucro.
Desde la teoría económica es la organización en la cual se coordinan el capital y el trabajo y q, valiéndose de
procesos administrativos, se producen y comercializan bienes y servicios en un marco de riesgo. Busca armonizar los
intereses de sus miembros y tiene como finalidad crear, mantener y distribuir la riqueza entre ellos. Es una
organización con finalidad económica y con responsabilidad social por ser productora de bienes y servicios q
satisfacen las necesidades y expectativas de la sociedad. En la empresa los factores de producción quedan sujetos a
una estructura de control, por parte de un empresario q ordena q producir y cómo hacerlo, y establece reglas para la
remuneración de esos factores, con lo q se reducen los costos de transacción al hacerse masiva y organizadamente
evitándose contratos individuales.
Desde el dcho laboral, la ley de contrato de trabajo define a la empresa como la organización instrumental de
medios personales, materiales e inmateriales, ordenados bajo una dirección para lograr fines económicos o
benéficos.
Desde el dcho tributario, la empresa es sujeto del impuesto a la ganancia mínima presunta. El patrimonio de la
empresa forma parte de los bienes q integran la base imponible del impuesto sobre los bienes de las personas.
El concepto de empresa en el CCC: el art. 320 dispone: Están obligadas a llevar contabilidad todas las personas
jurídicas privadas y quienes realizan una actividad económica organizada o son titulares de una empresa o
establecimiento comercial, industrial o de servicios. Cualquier otra persona puede llevar contabilidad si solicita su
inscripción y la habilitación de sus registros o la rubricación de sus libros. Sin perjuicio de lo establecido en leyes
especiales, quedan excluidas de las obligaciones previstas las personas humanas q desarrollan profesionales liberales
o actividades agropecuarias y conexas no ejecutadas u organizadas en forma de empresa.
Se consideran actividades conexas las dirigidas a la transformación o a la enajenación de productos agropecuarios
cuando están comprendidas en el ejercicio normal de tales actividades.
El art. 320 admite dos categorías de personas humanas, una gral y otra especial, sujeta a obligaciones contables q, su
vez, necesariamente, estarán sujetas también a practicar una inscripción de antecedentes (publicidad). Esta
categoría especial está compuesta por dos clases de personas humanas: las q realizan una actividad económica
organizada (cuasi empresarios), y las q son empresarios, en el sentido de ser titulares de una empresa o de un
establecimiento comercial, industrial o de servicios.
Precisiones sobre la empresa en el CCC: Puede conceptuarse a la empresa como una especie del género de la actividad
económica organizada pero cuya configuración requiere la presencia de elementos adicionales y especiales q la
diferencian.
Serían elementos diferenciadores: Profesionalidad en su dirección, Mayor complejidad en su organización,
Permanencia y habitualidad, Asunción de riesgo, Utilización de trabajo ajeno, en dependencia o colaboración, para la
prestación misma del servicio en grado de conferir neutralidad al factor personal de su titular, Mayor incidencia del
capital en los resultados, Propósito de lucro por sobre la atención de necesidades económicas y Recurrencia habitual
al crédito.
La conservación de la empresa: La importancia de la empresa resulta indiscutida desde varios planos. En primer
lugar, el de la producción de bienes y servicios indispensables para la sociedad humana. En segundo término, el de
generadora de empleo y salarios, q a su vez permite el consumo de tales bienes y servicios. Y, en tercer término, en
cuanto tomadora y dadora de crédito, elemento q permite el funcionamiento de la macroeconomía.
Es por eso q en el dcho argentino se ha señalado el principio de conservación de la empresa como principio
inspirador común en la reforma legislativa mercantil en curso, lo q fue reconocido por la doctrina, en especial,
respecto de la ley de sociedades y de la ley de concursos, con distintas manifestaciones regulatorias concretas.
Características de la empresa: La asunción de riesgos; La iniciativa; La aptitud para percibir la cantidad y calidad de
bienes y servicios necesarios en un mercado; El proceso administrativo de planificar, organizar, dirigir y controlar; y
El desarrollo de la competencia a través de la innovación en los productos, procedimientos, formas de organización y
formas de dirección.
Funciones de la empresa: La función principal es generar bienes y servicios en condiciones de eficiencia económica.
Como funciones específicas se destacan: asumir y reducir los costos de mercado y de información, anticipar o
descontar el producto obtenido, coordinar el proceso productivo, asumir el riesgo de la actividad económica, y
desarrollar el sistema económico creando riqueza y empleo.
La empresa como organización: Una organización es un sistema abierto integrado por personas y bienes, tangibles e
intangibles, q interactuando buscan un objetivo común. Las organizaciones presentan estructuras vinculadas a las
relaciones de jerarquía y autoridad, y procesos q son los mecanismos de coordinación de las actividades
organizativas.
La empresa como sistema: Como una unidad compleja integrada por un conjunto organizado de modo lógico de
elementos interdependientes e interactuantes, q forman un todo armónico hacia un objetivo determinado. Dentro
de las organizaciones la empresa es un sistema social y abierto, lo q significa q integra sistemas mayores y a su vez
sus miembros tienen sus propios propósitos personales a los q hay q atender.
Estructuras de la empresa: La empresa puede presentar diversas estructuras (simple, burocracia mecánica, por
divisiones, matricial, adhocrática, etc.), pero siempre existirán relaciones de autoridad, procesos de control, canales
de comunicación y mecanismos de coordinación entre sus elementos.
Las estructuras se grafican en el organigrama de la empresa, donde por ej, para el caso de una empresa industrial, se
distingue en forma vertical el directorio, luego una gerencia gral, a los laterales las áreas de auditoría interna de un
lado y de asesoramiento legal e impositivo al otro. Y luego por debajo, pero en forma horizontal, las gerencias de
administración y finanzas (contaduría, tesorería, sistemas, análisis y control financiero), de personal (sueldos,
asistencia médica, etc.), de operaciones (fabricación, compras, control de calidad, etc.), de comercialización (ventas,
mercados, promoción y publicidad) y de investigación y desarrollo.
Las decisiones y la información en la empresa: Pueden clasificarse en programadas, cuando el conocimiento de los
eventos futuros permite tomar decisiones por anticipado, y no programadas cuando se trata de eventos inciertos
porq se trabaja con variables externas no controlables por la organización.
El proceso de decisión puede dividirse en 4 etapas: de definición del problema, de recopilación de la información
necesaria, de formulación de alternativas posibles, y de evaluación y elección de la mejor alternativa.
En la administración de la empresa pueden distinguirse diversos niveles de decisiones y de operaciones. Empezando
de abajo hacia arriba: Personal operativo: oficinistas (procesan transacciones y participan en la tarea administrativa)
y operadores (producción primaria de productos y servicios). Administración operativa: supervisan el trabajo del
personal operativo. Administración intermedia: supervisa el rendimiento de la organización y controla las
actividades administrativas (administración de personal, adquisición de equipos, capacitación de empleados). Alta
administración: se hace el planeamiento y formulación estratégica.
El Establecimiento Mercantil: La actividad económica organizada es el género, y tanto la empresa como el
establecimiento serían dos especies, diversas entre sí.
La actividad económica organizada supone la reiteración de actos bajo una organización q funciona como unidad
independiente de su titular, con fines o efectos económicos.
 Por su parte la empresa requiere, además de una organización económica, otros elementos adicionales para llegar a
ser tal. Como podría ser la exigencia de profesionalidad y de tener como objeto la producción de bienes y servicios
para el mercado, debe alcanzar cierta complejidad.
En cuanto al establecimiento cabe mencionar q existen dos nociones: una vulgar y una técnica o jurídica. En la
vulgar, establecimiento es el mero asiento material de las actividades de su titular (local, oficina, edificio, etc.). En la
jurídica, el establecimiento es el conjunto de bienes organizados por el empresario para el ejercicio de su actividad
profesional, identificándose con la hacienda.
Elementos constitutivos de un establecimiento comercial o fondo de comercio: instalaciones, mercaderías, nombre
y enseña comercial, la clientela, el dcho al local, las patentes de invención, las marcas de fábrica, los dibujos y
modelos industriales, las distinciones honoríficas y todos los dchos derivados de la propiedad comercial e industrial o
artística.
Hay casos posibles y extremos de empresario sin establecimiento, y de establecimiento sin empresario, tomando la
noción jurídica.
Elementos de la empresa:
 Elemento objetivo: hacienda, fondo de comercio o establecimiento. Está integrado por elementos materiales e
inmateriales destinados a la explotación empresaria. Es una universalidad de hecho porq es un conjunto de
elementos q forman un todo. Puede estar dentro o ser parte de un contrato (ej. fondo de comercio). Lo vendo
como un todo con un precio. Mas allá q haya algunos elementos q hay q seguir las normas de transferencia
especiales (ej. una patente).
 Elemento subjetivo: constituido por los administradores, propietarios y trabajadores de la empresa.
 Elemento dinámico: relativo a la actividad, sin la cual no hay empresa y q requiere el trabajo humano de
terceros (dependientes).
Elementos materiales:
 Instalaciones: las cosas adheridas o fijadas el inmueble donde funciona el establecimiento comercial. Pueden
considerarse instalaciones: sistemas eléctricos, alarma, refrigeración, revestimientos.
 Mercadería y materias primas: cosas cuya venta o comercialización constituye el objeto de la explotación del
establecimiento. Las materias primas son las sustancias q se utilizan para la elaboración o preparación de
mercaderías.
Elementos inmateriales:
 Patentes de invención: consiste en el dcho otorgado a un inventor por un Estado q permite q el inventor impida
q terceros exploten por medios comerciales su invención durante un plazo limitado.
 Modelos de utilidad: Son títulos de propiedad industrial q protegen invenciones, pero de escaso valor creativo o
de innovación no radical.
 Modelos y diseños industriales: es el aspecto estético de un artículo. Puede consistir en rasgos en tres
dimensiones como forma o superficie de un artículo, o rasgos en dos dimensiones como diseños, líneas o color.
 Marcas: todo signo con capacidad distintiva, q permita identificar y diferenciar distintos productos y servicios entre
sí. Funciones: Identificar el origen de los productos o servicios, constituir una garantía de calidad con relación a su
origen o productor, y función publicitaria, identificando a determinado producto con la marca a través de la cual se
comercializa.
 Nombre comercial: el nombre bajo el cual el comerciante actúa y es reconocido en el mundo del tráfico
mercantil y goza de crédito, y con el cual adquiere los dchos y asume las obligaciones atinentes a su empresa. A
través del nombre comercial, el comerciante se vincula con los terceros.
 Nombre de dominio: Son signos q simultáneamente sirven como dirección de Internet y como medio distintivo.
 Valor llave: conjunto de elementos intangibles q son definitorios para q un negocio con una empresa en marcha
genere superutilidades. Está formado por: la clientela, la capacidad productiva, el factor personal y productivo
del dueño, el dcho del local, y la habilitación del negocio.
Empresario y cuasi empresario en el CCC: El empresario es el titular de la empresa. Desde el punto de vista de la
administración, el empresario es quien dirige, asume riesgos, cobra por los riegos asumidos con las utilidades
realizadas, piensa en el largo plazo, es el responsable final por los resultados, posee una actitud innovadora y es
capaz de dar continuidad a la empresa.
 El sujeto empresario es la persona humana o jurídica titular de una empresa. Se somete a las normas q componen el
estatuto del empresario, el cual se concreta en el cumplimiento de diversas cargas y obligaciones. Es posible
distinguir al sujeto empresario en distintos roles, los cuales pueden o no coincidir en la misma persona.
Cuasi-empresario: son aquellos q realizan una actividad económica organizada q no llega a configurar una empresa.
Pueden ser considerados tales:
 Quienes actúen en forma profesional y habitual, aunq no en el ejercicio de actos de comercio sino desarrollando
una actividad económica organizada.
 Quienes, actuando por cuenta propia en forma profesional, habitual y con fin de lucro, realizan interposición en
los cambios, asumiendo riesgos. Es decir, los comerciantes q no pueden llegar a ser calificados de empresarios
pues no son titulares de una empresa o un establecimiento.
Comerciante: es quien realiza una actividad de intermediación en el cambio de bienes.
Profesiones liberales: el q se efectúa personalmente por ser graduado con título habilitante e inscripción en la
matricula.
Empresario de título: sujeto titular de la empresa y responsable por sus obligaciones, q puede ser una persona
humana o jurídica.
Empresario de gestión: es quien dirige la empresa por sí (empresario individual) o por cuenta ajena (representante,
administrador de persona jurídica).
Empresario de riesgo: es quien suministra o utiliza recursos económicos puestos al servicio de la explotación de la
empresa, asumirá el riesgo de determinadas consecuencias económicas, positivas si de ello resultan beneficios o
ganancias, y negativas si resultan pérdidas.
Los roles apuntados pueden o no coincidir en una misma persona.
Distintos tipos de Empresas:
1. Por actividad o sector: primario (minería, agricultura, pesca), secundario (industrial) y terciario (comercio,
servicios, profesionales, financiación).
2. Por dimensión o tamaño: grandes, medianas, pequeñas y microempresas, según el personal empleado, capital
invertido o nivel de facturación, conforme se consigna infra.
3. Por la propiedad de su capital.
4. Según el carácter de sus socios: empresas privadas, empresas públicas y empresas mixtas.
5. Según la apertura del acceso al capital: pueden ser empresas cerradas o abiertas.
6. Según los vínculos entre sus integrantes: pueden ser empresas familiares o no familiares.
7. Por el ámbito territorial de sus actividades: empresas locales, nacionales, internac. (exportadoras) y
multinacionales.
8. Por destino de los resultados: con fin de lucro (sociedades), y sin fin de lucro (asociaciones, fundaciones,
mutuales), donde su titular no busca ganancias por la tarea de coordinar factores de la producción ni como
compensación por el riesgo corrido, quedan los resultados favorables en la propia empresa como reinversión.
Como una categoría intermedia se ubican las empresas beneficiosas q reúnen fines de lucro con objetivos de
mejoramiento social.
9. Por su forma jurídica: empresas informales (unipersonales y sociedades) y empresas formales (sociedad,
cooperativa, asociación civil, mutual o fundación).
Según la ley 25.300 los distintos tipos de empresa son: micro, pequeña y mediana empresa.
Ley 24.467: tiene por objeto promover el crecimiento y desarrollo de las pequeñas y medianas empresas impulsando
para ello políticas de alcance gral a través de la creación de nuevos instrumentos de apoyo y la consolidación de los
ya existentes.
ley 27.541: contempla una serie de cambios en las facultades q tiene el Poder Ejecutivo para administrar el Estado
en materia económica, financiera, fiscal, administrativa, previsional, tarifaria, energética, sanitaria y social.
Pyme: es una micro, pequeña o mediana empresa q realiza sus actividades en el país, en alguno los estos sectores:
comercial, servicios, comercio, industria o minería o agropecuario. Puede estar integrada por varias personas según
la actividad y sus ventas totales anuales en pesos no pueden superar los montos establecidos según su categoría.
Categorías: Para formar parte de Registro de Empresas MiPyMES se establecen categorías. Para tener esta categoría
deben tener una clasificación, q está a cargo de SePyme (secretaria de la Pyme). Esa clasificación la da analizando las
ventas totales anuales, la actividad declarada, el valor de los activos o la cantidad de empleados según el rubro o sector
de la empresa.
El monto de las ventas surge del promedio de los últimos 3 ejercicios comerciales o años fiscales, excluyendo el IVA,
los impuestos internos y deduciendo hasta el 75% del monto de las exportaciones.
Si después de registrarte cambias tu actividad o se modifican los montos, cuando hagas la recategorización y cargues
un nuevo ejercicio fiscal, se te va a asignar una nueva categoría
2023: Se actualizan los valores de los límites de ventas totales anuales para categorizarse como Micro, Pequeñas y
Medianas Empresas. Asimismo, se suprime el tope de personal ocupado para las actividades agropecuaria, de la
construcción, e industria y minería; subsistiendo dicha limitación solo para los sectores de comercio y servicios.
Una empresa podrá ser considerada Pyme siempre q el total de lo facturado anualmente no supere los siguientes
topes según su actividad:

Quienes pueden inscribirse en el registro MiPyME: monotributistas, profesionales, emprendedores, comerciantes,

sociedades, empresas pequeñas y medianas, y todas las personas humanas o jurídicas q cumplan con los requisitos.
Las empresas cuya actividad sea financiera o inmobiliaria, solo podrán ser PYMES si además de cumplir con lo
anterior, tienen activos menores a lo q indique la resolución vigente, ese valor es el monto informado en la última
declaración jurada del impuesto a las ganancias vencida al momento de la solicitud de la inscripción.
Y no podrán hacerlo aquellos q realicen algunas de las actividades excluidas: Servicios de hogares privados q
contratan servicio doméstico, servicios de organizaciones y órganos extraterritoriales, administración pública,
defensa y seguridad social obligatoria y servicios relacionados con juegos de azar y apuestas.
Actividades incluidas: Podrán inscribirse en el Registro aquellas empresas cuya actividad principal sea:
Agropecuaria; Industria y minería; Industria manufacturera (servicio de transporte y almacenamiento, info y
comunicaciones); Servicios; Construcción; y Comercio.
Personal ocupado: En caso de actividades comisionistas o de agencias de viaje, no se observarán las ventas ni el
activo sino la cantidad de empleados.
Relaciones de vinculación y control: No podrán inscribirse en el Registro aquellas micro, pequeñas o medianas
empresas q controlen o estén controladas y/o vinculadas a otras empresas o grupos económicos nacionales o
extranjeros q no reúnan los requisitos requeridos. Una empresa está vinculada a otra o a un grupo económico,
cuando participa en el 20 % o más del capital de la primera. Y es controlada por o controlante de otra empresa,
cuando participa, en forma directa o por intermedio de otra empresa a su vez controlada, en más del 50 % del capital
de la primera.
La actividad principal será aquella q represente los mayores ingresos del grupo económico, y el valor de las ventas
totales anuales serán las de todo el grupo. Para el cálculo se considerarán los montos de las ventas totales anuales
netas en pesos de las transacciones entre grupo o mediante una certificación contable de ventas consolidadas
firmadas por un contador público y autenticada por el Consejo Profesional.
Resumiendo, los requisitos para inscribir una pyme son:
 Comisionistas, consignatarios y agencias de viajes: no superar los topes de empleo.
 Financieras e inmobiliarias: no superar los topes de ventas y no superar el tope de activos.
 Resto de las empresas: no superar los topes de ventas.
Los requisitos generales son:
 No tener actividades excluidas.
 No estar vinculado a una no pyme.
 No ser parte de un grupo económico no pyme.
 Tener fin de lucro.
 Procedimiento para registrarse como PyME: A través de la página de Afip, donde se procede a una solicitud de
categorización o beneficios. Se cargan datos informativos, se declaran actividades, ventas obtenidas y se confirma el
proceso.
Resultado de la solicitud de registro: Se podrá ver la aprobación o rechazo de la categorización en el servicio
"Domicilio fiscal electrónico".
Nivel de clave fiscal requerido para registrar una PyME: Se requerirá un nivel de seguridad 2 o superior.
Considerados y caracterizados como "Potencial Micro, Pequeña y Mediana Empresa Tramo I y II": aquellos sujetos
q no superen, según el sector al q pertenezcan, los topes de facturación establecidos por la Resolución.
El proceso de caracterización será sistémico y se realizará durante la primera quincena del mes de mayo de cada
año, con la información obrante al día 31 de diciembre del año calendario anterior. Los sujetos q inicien actividad
durante el año en q se realice el proceso sistémico serán caracterizados como "Potenciales Micro Empresas".
Los códigos de la caracterización son los siguientes:
- POTENCIAL MICRO EMPRESA: 434 -POTENCIAL PEQUEÑA EMPRESA:435
- POTENCIAL MEDIANA EMPRESA TRAMO I :436 -POTENCIAL MEDIANA EMPRESA TRAMO II: 437
¿Cómo se renueva el certificado MiPyME? AFIP transmitirá a la Secretaría de Emprendedores y de la Pequeña y
Mediana empresa, durante el cuarto mes posterior al cierre del ejercicio fiscal de cada empresa, la información
actualizada de los campos del Formulario 1272 denominado "PYMES/Solicitud de categorización y/o beneficios" o el
q en el futuro lo reemplace, declarada por la empresa al organismo recaudador.
De modo previo a efectuar la transmisión de la información a la secretaria, AFIP enviará una notificación al domicilio
fiscal electrónico de la empresa y pondrá a su disposición, desde el primer día hábil del cuarto mes posterior al cierre
de su ejercicio fiscal y durante 20 días corridos, la información correspondiente a los campos del Formulario 1272 a
fin q la misma pueda ser verificada por la empresa. AFIP transmitirá dicha información a la secretaria el primer día
hábil posterior al vencimiento del plazo establecido.
La renovación del certificado pyme es automática para aquellas empresas q tengan presentadas las declaraciones
juradas de iva y de cargas sociales de los últimos 3 ejercicios. Por otro lado, aquellas q tengan vinculación con otras
empresas o sean iva exento deberán terminar su trámite manualmente.
¿Cómo se debe actuar en caso de detectarse inconsistencias? Deberá subsanarla rectificando las declaraciones
juradas presentadas del impuesto al valor agregado y las declaraciones juradas determinativas y nominativas de los
subsistemas de la seguridad social, de los últimos 3 ejercicios comerciales cerrados, de corresponder.
Incumplimiento en la presentación de las declaraciones juradas: En caso q la información no se encuentre
disponible, debido al incumplimiento por parte de la empresa de la presentación de declaraciones juradas, la AFIP
dentro de los primeros 5 días hábiles del cuarto mes posterior al cierre de su ejercicio fiscal, enviará una notificación
al domicilio fiscal electrónico de la empresa informando la imposibilidad del envío automático de la información. En
este caso la empresa, a efectos de la renovación automática del "Certificado MiPyME", deberá subsanar los
incumplimientos a fin de permitir la transmisión de la información, conforme a lo establecido por la presente.
¿Q requisito se deberá cumplir para la renovación automática del certificado MiPyME? Será requisito para poder
transmitir la información la presentación de las declaraciones juradas del impuesto al valor agregado y las
declaraciones juradas determinativas y nominativas de los subsistemas de la seguridad social, de los 3 ejercicios
comerciales cerrados, de corresponder.
¿Dónde se puede obtener el número de transacción para imprimir "Mi certificado PyME"? Una vez finalizado el
registro, el sistema emite un comprobante con un Número de transacción q se debe guardar para la obtención del
Certificado una vez recibida la confirmación de inscripción al registro. En caso de no recordar el Número de
Transacción, se podrá obtener ingresando en el servicio "PYMES Solicitud de Categorización y/o Beneficios",
"Acciones", dentro del menú desplegable se selecciona "Acuse", se presiona el ícono de PDF y se obtiene
nuevamente el comprobante.
¿Es posible registrarse como PYME siendo monotributista? ¿A q beneficios se podría acceder? Si. Se podría acceder
a los siguientes beneficios:
 Programa de Fomento a Inversiones, en el caso de q realices inversiones productivas
 Programa de Innovación Digital: precios especiales, financiamiento y crédito para equipamiento informático y
tecnología.
 Programa de Recuperación Productiva: los trabajadores reciben una suma fija mensual por 12 meses.
 ¿Cómo se realiza la baja del registro PyME? Se debe realizar el trámite mediante la Plataforma de Trámites a
Distancia (TAD), con los siguientes datos: CUIT, Razón social o nombre, N° registro y Motivo de solicitud de baja.
En caso de tratarse de una PyME q produce en Arg. y exporta a otros países, ¿Cómo deben considerarse las ventas
totales anuales en pesos? Las ventas en el país se deben considerar el 100% y las exportaciones solo el 75%.
¿Es posible apelar la categoría PYME asignada? Si, en caso de considerar q no se cumplen con los parámetros de la
normativa, se puede enviar un mail a registropyme@[Link] y solicitar aclaren la situación.
¿Cuáles son los beneficios de estar inscripto en el Registro?
 Compensación del Impuesto a los Créditos y Débitos Bancarios de hasta el 100% para Micro y Pequeñas y de
hasta el 60% para Medianas Tramo 1 Industriales.
 Diferimiento del pago del IVA a 90 días para Micro y Pequeñas.
 Simplificación para solicitar el certificado de No Retención de IVA.
 Reducción de retenciones para Microempresas de Comercio.
 Acceso a Sociedades de Garantía Recíproca.
 Planes de pago para Pymes en la AFIP.
 Programa Experto Pyme.
 Eliminación del Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta.
 Alícuota del 18% de contribuciones patronales de Seguridad Social.
Un monotributista: ¿Q documentación debe presentar? DNI, CUIT, y CLAVE FISCAL para poder iniciar su trámite.
Debemos averiguar q categoría de monotributo tiene y el monto de ventas anuales para saber si según su actividad,
encuadra como Pyme.
Los beneficios para los monotributistas son programas de fomento o inversiones o programas de innovación digital,
y programas de recuperación productiva.
Reglamentos sobre pymes: "Programa Piloto para la Transformación Digital de las Pymes Argentinas" tiene como
objetivo contribuir a aumentar la competitividad y productividad de las Pequeñas y Medianas Empresas (Pymes) y se
propone capacitar a empresarios y trabajadores para la transición hacia un modelo productivo 4.0. Los beneficiarios
del programa recibirán aportes no reembolsables y accederán a créditos para transformación productiva. Se designa
a la Subsecretaría de la Pequeña y Mediana Empresa como organismo ejecutor de la iniciativa. El plazo del préstamo
es de hasta 20 años, incluyendo hasta 5 de período de gracia, y el interés estará integrado por la Tasa Libor a 6
meses, revisable y ajustable semestralmente, más un margen de 240 puntos básicos, revisable trimestralmente. Otro
componente del programa financiará hasta el 80% de la inversión en innovación y desarrollo tecnológico de las
pymes mediante Aportes No Reembolsables, incluyendo las consultorías, diagnósticos y equipamiento necesarios
para estos proyectos. El programa también se destinará al financiamiento de la formación de empresarios y
trabajadores a través de becas, pasantías y capacitaciones, y contempla la creación de líneas de crédito
preferenciales para pymes.
Préstamo para MUJERES: Préstamo Especial Mujeres en la Prov. Beneficiarias: MiPymes, con certificado
vigente, lideradas o q sean propiedad de mujeres radicadas en la Prov. de Bs As (excluida CABA), y q cumplan los
requisitos de la Com. A 7140 del BCRA.
 Destino: Capital de trabajo y evolución comercial. Inversión.
 Plazo: Capital de trabajo: 12 meses. Inversión: 36 meses con 12 de gracia para el pago del capital.
 Monto máximo de los préstamos: Capital de trabajo: Hasta $2.000.000. Inversión: Hasta $5.000.000.
 Forma de pago: Préstamo amortizable a interés vencido. Amortización mensual.
Registro de Empresas MiPyMES: Creación del “Legajo Único Financiero y Económico”. Se crea un Legajo Único, q
forma parte del Registro de Empresas MiPyMES, donde se centralizará la información económico-financiera sobre la
actividad de las micro, pequeñas y medianas empresas, con el fin de obtener datos estandarizados y por lo tanto
comparables, elaborando indicadores q sirvan de base de estudios económicos para poner de manifiesto la situación
económica y financiera de los sectores y sujetos alcanzados, unificando la información para diferentes organismos e
instituciones.
Registro Provincial de MiPymes: Desde el Registro Provincial de MiPyMES inscribimos a todas aquellas unidades de
producción de bienes o servicios, cualquiera sea la forma jurídica q estas asuman, siempre q cumplan con los requisitos:
 Declaración jurada de solicitud de inscripción (Formulario de Pre Inscripción)
 Constancia de inscripción en Ingresos Brutos.
  Convenio Multilateral (en caso de corresponder)
 Habilitación Municipal (en caso de corresponder por la actividad q realiza).
En el caso de estar inscriptas en el Registro Nacional de Empresas MiPyMES sólo deben realizar la declaración jurada
de solicitud de inscripción + Ir al Formulario de Pre Inscripción.
Beneficios de la inscripción: Descuento en los aranceles en el Registro Nacional de Establecimientos (RNE) y en el
Registro Nacional de Productos Alimenticios (RNPA). Acceso al IOMA microempresarial (exclusivo Microempresarios
asociados a FEBA y FECAMI).
Empresa familiar: son organizaciones comerciales en las cuales la toma de decisiones está influenciada por los
miembros de una familia capaces de ejercer sobre ella un control. Tienen como parte de su visión estratégica q las
siguientes generaciones le den continuidad a la empresa llevando las riendas de ésta, por lo q las empresas en las q
el único miembro q participa es el dueño y administrador no se consideran familiares.
Es aquella en la q un grupo de personas pertenecientes a una o más generaciones, unidas por vínculos familiares,
comparten parcial o totalmente la propiedad de los medios instrumentales y la dirección de una empresa,
produciéndose una comunicación entre los fines de la empresa y de la familia.
Los integrantes de una familia dirigen, controlan y son propietarios de una empresa, la q constituye su medio de
vida, y tienen la intención de mantener la situación en el tiempo y con marcada identificación entre la familia y la
empresa.
No existe un concepto unívoco. Pero presenta al menos dos elementos objetivos relacionados entre sí: la existencia
de una familia o grupo familiar y la existencia de una empresa. Sumados al subjetivo: la intención de mantener la
participación familiar en la empresa y de q la misma sea el sustento de la primera.
No confundirlas con pymes ni con empresa cerrada, pero podrían encajar dentro de ellas o de las grandes empresas.
La importancia económica de las empresas familiares también radica en q resisten mejor las crisis, generan y
mantienen muchos puestos de trabajo y pueden llevar adelante proyectos a largo plazo al no estar urgidas por la
necesidad de ganancias inmediatas.
En lo social, las empresas familiares tienen mejores relaciones con el personal, con la comunidad donde se
desempeñan y con el medio ambiente circundante.
Finalmente, en lo moral, la importancia de la empresa familiar radica en q congrega a las dos instituciones más
valiosas de la sociedad: la familia, con sus valores de amor, protección, procreación y culturización, y la empresa, q
es la generadora de bienes y servicios para atender las necesidades humanas.
Debilidades: cuando las empresas familiares no están suficientemente estructuradas, presentan debilidades
derivadas de la convivencia de dos sub sistemas distintos:
 El sub sistema familiar con sus valores afectivos, emocionales, igualdad, atención de necesidades y protección de
débiles.
 El sub sistema empresarial con sus valores de productividad, eficiencia, rendimiento y resultados económicos.
De esto derivan problemas como informalidad, falta de profesionalización, falta de planeamiento en el relevo y en la
sucesión en el liderazgo, falta de planificación en la transferencia patrimonial, inexistencia de canales idóneos para la
comunicación familiar, confusión de los límites, fondos y roles, entre la empresa y la propiedad.
Procedimientos de fortalecimiento: En primer lugar, tomar conciencia de q es distinta y q está sujeta a ciertos
riesgos y q tiene la necesidad de hacer algún trabajo para prever lo inevitable. En segundo lugar, la familia
empresaria debe tomar conciencia q no puede hacer su camino ella sola y q necesita acudir a un asesor externo o
consultor de empresa familiar. Éste será el profesional q, con elementos multidisciplinarios y trabajando en red
profesional, conducirá un proceso de estructuración tendiente a superar la confusión entre familia, empresa y
propiedad, lograr la profesionalización, crear órganos de gobierno empresarial (directorio) y familiar (consejo de
familia), articular un plan de sucesión en la gestión y en la propiedad, y arribar finalmente a un acuerdo o pacto
familiar, más o menos complejo con enorme valor moral.
Protocolo de empresa familiar: instrumento jurídico q pretende organizar la relación entre la familia y la empresa,
separando ambas realidades y, trata de planificar adecuadamente la sucesión de la empresa familiar. El Real Decreto
español, regula la publicidad de los protocolos familiares en las Sociedades Familiares y define el protocolo familiar
como un conjunto de pactos suscritos por los socios entre sí o con terceros con los q guardan vínculos familiares, q
 afectan a una sociedad no cotizada, en la cual tengan un interés común en orden de conseguir un modelo de
comunicación y consenso en la toma de decisiones para regular las relaciones entre familia, propiedad y empresa q
afecten a la entidad. En él, se recogen no solo aspectos empresariales específicos sino también pactos familiares,
fórmulas de resolución de conflictos, la forma de composición de los órganos de gestión y la sucesión de los mismos.
Su fuerza obligacional no deriva de la presión o coacción prevista contractualmente, sino del convencimiento de sus
firmantes de la necesidad de cumplir su contenido en beneficio de la continuidad de la empresa y de la propia
familia.
En su variante formal, constituye un instrumento escrito, lo más completo y detallado posible, suscripto por todos
los miembros de una familia al mismo tiempo son socios de una empresa q delimita el marco de desarrollo y las
reglas de actuación y relaciones entre la empresa familiar y su propiedad, sin q ello suponga interferir en la gestión
de la empresa y su comunicación con terceros.
Son funciones del protocolo las de regular:
 Las relaciones y límites entre la familia y la empresa.
 La profesionalización de la empresa.
 Los intereses de la familia en la empresa.
 La sucesión en la gestión de la empresa.
 El mantenimiento familiar de la propiedad de la empresa y la sucesión en dicha propiedad.
Una función fundamental es la de constituir un instrumento para prevenir, gestionar y resolver conflictos entre los
familiares-socios. Dicho proceso es el q permite a una familia la búsqueda de su propia identidad como empresaria y
de los elementos q permiten equilibrar la empresa familiar.
Una vez consensuado el protocolo, el mismo puede visualizarse como un código de conducta para la familia dentro
de la empresa fijando los límites de separación entre una y otra y tendiendo a mantener la propiedad empresarial en
el ámbito familiar.
Es un acuerdo, marco de las relaciones de familia, propiedad y empresa, con valor moral y, en algunos casos, con
limitado valor legal entre partes, discutiéndose su obligatoriedad para los herederos. Como regla, el protocolo no
tiene valor frente a terceros, por ello, una vez elaborado, consensuado y suscripto el protocolo, se hace necesario
trasladarlo a diversos instrumentos jurídicos tales como los estatutos, los reglamentos, los acuerdos de accionistas,
las donaciones, los fideicomisos, los pactos de herencia futura y los testamentos, como así contratar determinados
seguros, de modo de ir dando la mayor fuerza jurídica posible (validez y oponibilidad) q cada previsión admita.
El protocolo importa sobre todo un proceso de comunicación intrafamiliar y de reflexión sobre la empresa cuya
fuerza como instrumento de cohesión y ordenamiento comienza al momento de su elaboración. Dicho proceso es el
q permite a una familia la búsqueda de su propia identidad como empresaria y de los elementos q permiten
equilibrar dos realidades tan complejas y tan dinámicas como son la familia y la empresa en aras a la supervivencia
de ella. Además, implica un plan o un ejercicio de planificación donde se deben tener en cuenta los elementos
familiares, jurídicos (mercantiles y civiles), económicos, fiscales y empresariales.
El CCC no contiene normas específicas q regulen la empresa familiar. Pero a lo largo de su articulado logra dilucidarse
la existencia de normas q modificaron el régimen antes vigente, q permiten un mejor funcionamiento y continuidad
de esta.
En su actual art. 1010 fortalece los acuerdos familiares otorgando rango de contrato al protocolo familiar, q de por si
es creación doctrinaria. Instrumento escrito completo y detallado, suscripto por todos los miembros de la familia q
sean socios de la empresa, y cuyo fin es delimitar el marco de desarrollo y las reglas de actuación y relaciones entre
la empresa familiar y su propiedad, sin q suponga interferir en la gestión y su comunicación frente a terceros.
Puede identificarse como contrato asociativo, art. 1442 del mismo plexo normativo.
También facilita el plan de sucesión dentro de la empresa de familia, permitiendo su programación sucesoria.
Asimismo, limita a los parientes políticos y dentro del ámbito, procura prevenir y solucionar conflictos pues limita las
posibilidades de reclamar la propiedad ya donada a favor de un heredero (art. 2461 CCC) o al atribuir la empresa al
socio familiar en caso de divorcio o sucesión (art. 499 y 2380 CCC).
Admisión del pacto sobre herencia futura cuando se trata de una empresa familiar: De esta forma se permitirá la
mejor programación de la sucesión en la propiedad de la empresa. El texto atiende a la necesidad de facilitar la
sucesión en la empresa familiar permitiendo al fundador transmitir la propiedad de la misma solo a los herederos
con vocación de continuar la empresa, excluyendo a los demás.
Su inscripción en el Registro: ¿Es optativa u obligatoria?: Resolución gral 19: Inspección Gral de Justicia Localización
(nacional 20/12/2021) art. 3: La inscripción del protocolo en el Registro será voluntaria y se inscribirá un único
protocolo por sociedad. Cualquier inscripción ulterior se considerará una reforma y/o sustitución del anterior. El
protocolo familiar publicado deberá ser actualizado. A falta de esta actualización se presume la vigencia del
protocolo familiar registrado.
En nuestro país, no corresponde la inscripción del protocolo familiar en registros mercantiles, salvo q se trate de un
reglamento de la sociedad (art. 5 LSC). Por ello, los colegios notariales serían los ámbitos propicios para la creación
de un Registro de Protocolo Familiar; así como el Colegio de Escribanos de la Ciudad de Bs As posee un Registro para
Actos de Última Voluntad y de Actos de Autoprotección.
La publicidad del protocolo deberá quedar al arbitrio de sus suscriptores, siempre q no tenga efectos frente a
terceros. Su falta sería la inoponibilidad a los terceros o a los miembros q no la hubiera suscripto, pero solo cuando
ellos no hubieran tenido conocimiento de la misma.
En el dcho comparado, existen diversas opciones para hacerlo. Bastaría efectuar un depósito privado del protocolo
familiar, por lo q quedaría dentro de la órbita de la empresa familiar. Otra opción, en la q habría una publicidad con
intervención de un tercero, se produciría a través del depósito del protocolo notarialmente. El escribano debería
labrar un acta de depósito con las instrucciones q el depositante manifieste, obligándose a cumplir con las
formalidades propias del contrato de depósito. En ese caso, el contenido del protocolo familiar podría no ser
conocido por el escribano ya q se trata meramente de un depósito. Distinto sería el caso en q se requiera al
escribano para protocolizar el instrumento o bien, por tratarse de un contrato, para confeccionarlo conjuntamente
con las partes.
¿A q tipo de control se somete el Protocolo ante la autoridad del Registro? El Registro Público ha sido
conceptualizado como un instrumento de publicidad cuya misión es facilitar al público ciertos datos importantes
para el tráfico mercantil inscribiendo a los comerciantes y a determinados hechos y, modernamente, ha sido
definido como la institución q administra los principios de seguridad jurídica y de la legalidad mediante la publicidad
de ciertos hechos q, por su trascendencia para el tráfico empresarial, merecen ser conocidos por terceros.
Siendo la gran mayoría de las empresas familiares sociedades comerciales regidas por la ley 19.550 y sujetas a
inscripción de sus actos en el Registro Público, resulta pertinente q dicho registro, donde constan los datos de la
sociedad, pueda incorporar el respectivo protocolo familiar en caso de q este haya sido elaborado como un modo de
publicidad complementaria (Art. 6 in fine ley 19.550).
La inscripción no estará sujeta a un control intrínseco de legalidad sobre los acuerdos contenidos en el protocolo y,
consecuentemente, deberá realizarse con la prevención de q la registración no predica sobre la legalidad del
protocolo inscripto, no convalida sus disposiciones, ni afecta las cláusulas del estatuto social inscripto.
El protocolo deberá constar en escritura pública o en instrumento privado con firmas certificadas por escribano.
Recaudos para determinar una calificación profesional limitada: Art. 5: El pedido de inscripción debe ser
acompañado de un dictamen de precalificación profesional q consigne el cumplimiento de los requisitos establecidos
en la presente resolución y de los requisitos generales exigidos por el Anexo A de la RG 7/2015 cuanto correspondan.
Efectos de la inscripción: no tratándose de un documento expresamente previsto por la ley de sociedades, éstos
deberán ser de mera publicidad formal, con los efectos de permitir a los terceros conocer la existencia y alcances del
protocolo familiar, pero sin q su registración importe presunción de conocimiento general ni presunción de legalidad
(publicidad material), lo q se deberá hacer constar en el testimonio respectivo.
Foda: es un análisis, una herramienta q permite conformar un cuadro de la situación actual de la empresa u
organización, permitiendo de esta manera obtener un diagnóstico preciso q permita en función de ello tomar
decisiones acordes a los objetivos y políticas formuladas. Las fortalezas y debilidades son internas de la organización,
por lo q se puede actuar en ellas, mientras q las oportunidades y las amenazas son externas, por lo q es difícil
modificarlas.
 U.4: Fondo de comercio: conjunto de bienes organizados por el empresario para el ejercicio de su actividad
profesional. Su naturaleza jurídica predominante es una universalidad de hecho. Los elementos de la hacienda
comercial conservan su propia individualidad, y su unidad depende de la voluntad del dueño. Es el conjunto de
elementos q integran una explotación comercial o industrial q se encuentran vinculados desde el punto de vista
económico.
LEY 11.867: está dirigida a proteger a los acreedores del fondo frente a una rápida transferencia a un tercero y ante
la insuficiencia de las acciones del dcho común. A su vez, tutela el interés del adquirente, por la integridad del fondo
como universalidad y por posibilitar la satisfacción de los acreedores del vendedor. También resguarda al propio
vendedor, pues permite un mecanismo tendiente a desinteresar solamente a sus acreedores reales.
Mecanismos para lograr la finalidad legal de la ley:
 Publicar avisos de venta del establecimiento en el Boletín Oficial y otros diarios por 5 días. Art 2
 Nota firmada por el enajenante de los créditos adeudados con nombre y domicilio de los acreedores. Art 3
Dcho a pedir el embargo y depósito de sus créditos por parte de los acreedores, inclusive los vencidos. Art 4
 Obligación de retener, por el comprador o intermediario, los fondos suficientes para cubrir las oposiciones. Art 5
 La inscripción de la transferencia en el Registro Público. Art 7
 La prohibición de vender el fondo por un precio inferior a la deuda. Art 8
 La declaración de nulidad de toda entrega anticipada q haga el comprador a favor del vendedor como seña a
cuenta, q puede ir en desmedro de los acreedores. Art. 9
 La responsabilidad de todos los intervinientes por las infracciones u omisiones q cometan. Art 11
La inscripción debe pedirse una vez cumplidos los requisitos legales y ante el Registro Público donde funcione el
fondo dentro de los 10 días de otorgado el documento definitivo, una vez cumplido el plazo de oposiciones o
efectuado el depósito para embargos. Puede ser solicitada tanto por el comprador como por el vendedor.
Elementos de un fondo de comercio: Materiales (cosas): muebles, máquinas, instalaciones. Inmateriales (bienes):
nombre, enseña, marca, patentes de invención.
Utilidad de enumeración: Los elementos constitutivos están enumerados en el art. 1 de la ley, pueden omitirse
algunos. Pero a falta de enumeración expresa, se considera q quedan transferidos los q se encuentran enumerados
en el art.
Art. 1: Declárase elementos constitutivos de un establecimiento comercial o fondo de comercio, a los efectos de su
transmisión por cualquier título: las instalaciones, existencias en mercaderías, nombre y enseña comercial, la
clientela, el dcho al local, las patentes de invención, las marcas de fábrica, los dibujos y modelos industriales, las
distinciones honoríficas y todos los demás dchos derivados de la propiedad comercial e industrial o artística.
Modo de transferencia de cada bien: q esos bienes formen parte del fondo de comercio no implica q transferidos
con él deban satisfacer los extremos q exijan las reglamentaciones q los rigen particularmente. Vale esto para los
bienes sujetos a registro (automotores, marcas, patentes de invención, etc.) o los q exijan un procedimiento
administrativo especial (teléfonos, electricidad, etc.).
Elementos no incluidos: créditos, contratos e inmuebles. Obligaciones fiscales y laborales. No significa q no se los
pueda transmitir, sino q su transferencia no se supone con la del fondo, ya q no integran la universalidad creada por la
ley 11.867. La transmisión de estos elementos es posible, y deberá pactarse expresamente y cumplir además con las
disposiciones comunes referentes a la cesión de dchos, a la cesión de la posición contractual y a la transmisión de
inmuebles.
Con relación a la transferencia de los contratos de trabajo, la ley 20.744 dice q pasarán al sucesor o adquirente todas
las obligaciones emergentes del contrato de trabajo q el transmitente tuviera con el trabajador al tiempo de la
transferencia. Es decir, los contratos de trabajo continúan con las mismas calidades.
Frente a la mutación de titularidad del fondo, el trabajador puede darse por despedido si con motivo de la
transmisión se le infiera un perjuicio.
Transferencia privada. Procedimiento:
  Boleto provisorio. Entrega del listado de acreedores: El primer acto entre las partes es el boleto de venta. La
entrega de la lista de acreedores constituye la base sobre la q debe fijarse el precio definitivo de venta y debe
llevarse a cabo antes de la publicación de edictos.
 Publicación de edictos: la publicación de avisos en el boletín oficial es el primer paso con q las partes dan a
conocer su intención de transferir.
 Oposiciones: aviso del acreedor formulado al comprador o al intermediario, sobre la existencia del crédito. El
plazo para deducir oposición es de 10 días desde la última publicación.
 Depósito a embargo: puede realizarse en calidad de pago como medida precaucional.
 Saldo, posesión y documento definitivo: cumplidos los requisitos legales y abonado el saldo al vendedor si
correspondiere, se tomará posesión del establecimiento suscribiendo las partes el documento definitivo para su
inscripción dentro de los 10 días q puede ser solicitada tanto por el comprador como por el vendedor.
 Inscripción: debe ser hecha para producir efecto con relación a terceros. Entre partes el negocio es válido y
eficaz, produciéndose la transferencia con la posesión del negocio. La inscripción produce los efectos externos de
publicidad formal y publicidad material. En el dcho argentino se registran las transferencias, es decir los
compradores.
 Responsabilidades: no cumplir con el procedimiento implica q la transmisión no es oponible a los acreedores y,
por lo tanto, continúa perteneciendo al vendedor y pueden agredir los bienes. Si se produce alguna violación, la
responsabilidad se extiende solidariamente a todos los q participaron.
Transferencia en remate público: La venta en remate es una modalidad de transmisión del fondo de comercio,
puede ser una enajenación en block o bien fraccionada. Debe cumplir requisitos:
Inventario: A diferencia de la venta privada, la venta en remate de un fondo de comercio impone al martillero la
obligación de hacer un inventario. El inventario es una lista detallada de los bienes y cosas q componen el
patrimonio.
 Nómina de acreedores: listado de acreedores. La ley 11.867 establece q: El enajenante entregará en todos los
casos al presunto adquirente una nota firmada, enunciativa de los créditos adeudados.
 Publicidad: se debe publicar en el boletín oficial.
 Oposiciones. Fecha de la subasta. Protección de los acreedores: En relación a las oposiciones de los acreedores, se
ha discutido si los 10 días previstos por la ley para efectuarlas suspenden la subasta o si la subasta se efectúa
igualmente el último día de los anuncios y q, una vez vencido dicho plazo el martillero puede hacer entrega de los
fondos.
 La mayoría de los autores se inclinan por el segundo criterio, sin perjuicio q, los acreedores puedan pedir y fundar
en dcho la nulidad del remate.
 Realizada la subasta, si el precio resulta igual o superior al pasivo cada acreedor tiene dcho a percibir su acreencia, si
el precio es inferior tienen dcho a concurrir a prorrata sobre la suma depositada y reclamar el saldo impago al
vendedor.
 Entrega de los fondos.
Efectos de la transmisión: La transferencia del fondo de comercio requiere de ciertas formalidades q concluyen en la
forma escrita y la inscripción en el registro para poder ser oponible a terceros. El contrato se identifica con la
relación de partes, siendo la transferencia el objeto de este.
 Entre partes: tiene efectos desde la conclusión del contrato, es decir desde q las partes se ponen de acuerdo
sobre el objeto, el precio y demás modalidades de la operación.
 Frente a terceros no acreedores del fondo: Hay acreedores del fondo y acreedores personales. Acreedor del
fondo es aquel q tiene un crédito por algo q se incorporó al fondo o por algo vinculado directamente con la
explotación del fondo, por ej, si es un negocio de compraventa de mercaderías y un señor le vendió mercaderías
obviamente este señor no es acreedor, es un proveedor. El proveedor podría verse afectado en sus expectativas
de venta con el cambio de titularidad, pero ello es parte de los riesgos comunes a toda actividad comercial.
 Frente a los acreedores del fondo: tiene efecto luego del procedimiento establecido por la ley e inscripta la
transmisión.
 ¿Por q consideramos Fondo de Comercio lo q quiere vender Martínez? ¿Podría vender los elementos descriptos
por separado? Se le considera fondo de comercio ya q es un conjunto de elementos q integran una explotación
comercial q se encuentra vinculado desde el punto de vista económico. Si podría vender por separado ya q el fondo
de comercio se constituye en la organización de una serie de elementos heterogéneos q conservan su utilidad y su
propio régimen de protección legar. Q esos bienes formen parte del fondo de comercio, para cuya transmisión existe
un régimen particular constituido por la ley 11.867.
¿Se puede transmitir por permuta? No.
Redacte el edicto a publicar conforme los datos expuestos. Agregue aquello q no se encuentran en el mismo. “El
rey de las Pastas” es reconocido en la ciudad, cuenta con los elementos necesarios para brindar servicio de
gastronomía a 120 personas. Elementos: mesas y sillas, vajilla, máquinas para elaboración de pastas, cocina
equipada con 3 heladeras y 3 hornos, 2 extractores industriales, elementos de decoración e iluminación, aire
acondicionado, stock en gaseosas y vinos de 3 prestigiosas bodegas, 4 estanterías para depósito, 2 PC utilizadas para
reservas y facturación. Asimismo, “El Rey de las Pastas” cuenta con 10 empleados (3 mozos, 1 chef, 2 ayudantes de
cocina, 1 bachero y personal de limpieza). Cabe señalar q se destacan la atención q brindan dichos empleados a los
clientes y la calificación profesional del chef.
¿Q ocurre si se omite en todo o en parte el procedimiento impuesto por la ley para transmitir un fondo de
comercio? incluya en la respuesta las consecuencias para personas intervinientes en la transmisión (martilleros,
comisionistas, etc.). El art. 11 de la ley 11.867 dispone: "Las omisiones o transgresiones a lo establecido en esta ley
harán responsables solidariamente al comprador, vendedor, o martillero por el importe de los créditos q resulten
impagos como consecuencia de aquéllas y hasta el monto del precio de lo vendido". Hay dos efectos. Por un lado, el
no cumplir con el procedimiento de ley de transferencia de fondo de comercio implica q la transmisión no es
oponible a los acreedores el fondo y, por tanto, para ellos continúa perteneciendo al vendedor y pueden agredir los
bienes; por el otro, q acudido al régimen de transferencia y producida alguna violación la responsabilidad se
extiende solidariamente a todos los q participaron. La ley dispone 2 situaciones: 1) el importe de los créditos q
resulten impagos y 2) la responsabilidad hasta el monto del precio vendido. La jurisprudencia ha interpretado con
flexibilidad esta última pauta considerando q el límite del precio lo determina el valor real del fondo y no el q figura
como acordado por las partes.
Enumere los elementos q se transmiten en un fondo de comercio identificando los señalados por la ley con los
mencionados en el caso. ¿Es necesario q cuente con todos los elementos mencionados en el art. 1 de la ley para ser
considerado Fondo de Comercio? El fondo de comercio se constituye en la organización de una serie de elementos
heterogéneos q conservan su individualidad y su propio régimen de protección legal. Q esos bienes formen parte del
fondo de comercio, para cuya transmisión existe un régimen particular constituido por la ley 11.867, no obsta q
transferidos con él deban satisfacer los extremos q exijan las reglamentaciones q los rigen particularmente. Vale esto
para los bienes sujetos a registro (automotores, marcas, patentes de invención, etc.) o los q exijan un procedimiento
administrativo especial (teléfonos, electricidad, etc.); en todos los casos, deberá darse cumplimiento a dichas
reglamentaciones.
Elementos no incluidos: créditos, contratos e inmuebles. Obligaciones fiscales y Laborales. Cuando hablamos de
elementos no incluidos no significa q no se los pueda transmitir, sino q su transferencia no se supone con la del
fondo, ya q no integran la universalidad creada por la ley 11.867. Nada impide, sin embargo, la transmisión de tales
elementos, pero ello deberá pactarse expresamente y cumplir además con las disposiciones comunes referentes a la
cesión de derechos (arts. 1614 y ss. CCC), a la cesión de la posición contractual (arts. 1636 y ss. CCC) y, en su caso, a
la transmisión de inmuebles (arts. 1892, 1893, 1017, CCC). Con relación a la transferencia de los contratos de
trabajo, la ley 11.867 guarda silencio. Sin embargo, esta temática debe armonizarse con lo regulado por los arts. 225
y ss de la ley 20.744.
En virtud de lo señalado en el caso, explique en detalle a la señora Romero los elementos: clientela (valor llave) y
derecho al local. Valor llave: Es el elemento funcional, se objetiviza en las ganancias q produce el fondo de comercio
con relación al capital y al giro, es lo q la doctrina italiana denomina Aviamento.
Valor llave no es sinónimo de clientela, ésta última es la exteriorización de aquel. El valor llave es la capacidad q tiene
el fondo de comercio para producir ganancias, el índice de la importancia económica de la atracción q ejerce en el
público el fondo de comercio, se denomina clientela.
La llave debe ser valuada tomando como base antecedentes y situaciones concretas, referidas a la capacidad
productiva de la empresa y a su capital, en el momento en q se considera.
También se lo ha denominado cualidades del fondo de comercio, constituido por créditos con los q goza (obtención
de recursos financieros, por ej, prestamos de entidades financieras y obtención de recursos para adquisición de cosa,
por ej, proveedores q otorgan plazos de pago) y fama o nombradía ante el público, atracción a la clientela. En el
caso: “El rey de las Pastas” es reconocido en la ciudad.
La atracción de fondo de comercio, valor llave, puede estar compuesto por elementos subjetivos u objetivos.
Elementos objetivos como: Ubicación (Una casona antigua reciclada a fines comerciales y se encuentra ubicada en
una zona comercial de gran afluencia de público). Exclusividad de productos: “El rey de las Pastas” es reconocido en
la ciudad. Método de fabricación: (calificación profesional del chef y máquinas para la elaboración de pastas). Etc.
Elementos subjetivos: Organización. 10 empleados (3 mozos, 1 chef, 2 ayudantes de cocina, 1 bachero y personal de
limpieza). Conocimientos. calificación profesional del chef. Trato al cliente. Cabe señalar q se destacan la atención q
brindan dichos empleados a los clientes. Condiciones especiales del dueño: no se identifican en el caso. Etc.
Derecho al local: El inmueble donde funciona “El rey de las pastas”, es propiedad del Sr. Carlos Pérez quien se lo
alquila a Martínez (el contrato de locación se encuentra vigente y restan 2 años para el vencimiento del mismo).
8. Explique a la Sra. Romero la situación de los empleados q desempeñan su labor en el Rey de las pastas en caso
de transmisión del fondo de comercio (arts. 225 y ss. Ley de Contrato de Trabajo). Con relación a la transferencia
de los contratos de trabajo, la ley 11.867 guarda silencio. Sin embargo, esta temática debe armonizarse con lo
regulado por los arts. 225 y ss. de la ley 20.744. La regla es q, en caso de transferencia, por cualquier título, del fondo
de comercio pasarán al sucesor o adquirente todas las obligaciones emergentes del contrato de trabajo q el
transmitente tuviera con el trabajador al tiempo de la transferencia (art. 225). Es decir, se produce una cesión en la
posición contractual del empleador, por lo q los contratos de trabajo continúan con las mismas calidades. Frente a la
mutación de titularidad del fondo, el trabajador puede darse por despedido si con motivo de la transmisión se le
infiera un perjuicio (art. 226); el adquirente y el transmitente son solidariamente responsables por las obligaciones
emergentes de los contratos de trabajos a la fecha de la transmisión (art. 228).
9. ¿Podría transmitirse el Fondo de comercio por una suma inferior a su pasivo? No ya q en el art. 8 figura la
prohibición de vender el fondo por un precio inferior a la deuda (art. 8)
10. Con respecto a todos los acreedores de Martínez: ¿Cuáles y cuándo se pueden presentar durante la
transmisión? ¿Cómo se notifican de la transmisión del fondo? Cuando: Durante un plazo de 10 días después de la
última publicación de edictos (en el Boletín oficial y diario de mayor circulación del lugar donde funciona el
establecimiento).
Art. 4: El documento de transmisión sólo podrá firmarse después de transcurridos 10 días desde la última
publicación, y hasta ese momento, los acreedores afectados por la transferencia, podrán notificar su oposición al
comprador en el domicilio denunciado en la publicación, o al rematador o escribano q intervengan en el acto
reclamando la retención del importe de sus respectivos créditos y el depósito, en cuenta especial en el Banco
correspondiente, de las sumas necesarias para el pago.
Cuales: Art. 4: Este derecho podrá ser ejercitado tanto por los acreedores reconocidos en la nota a q se refiere el art.
anterior, como por los omitidos en ella q presentaren los títulos de sus créditos o acreditaren la existencia de ellos
por asientos hechos en los libros llevados con arreglo a las prescripciones del Código de Comercio.
Son los acreedores q tienen como privilegio el fondo de comercio (ver consigna 1).
Notificación de la transmisión del fondo: Art. 2: Toda transmisión por venta o cualquier otro título oneroso o gratuito
de un establecimiento comercial o industrial, bien se trate de enajenación directa y privada, o en público remate,
sólo podrá efectuarse válidamente con relación a terceros, previo anuncio durante 5 días en el Boletín Oficial de la
Capital Federal o provincia respectiva y en uno o más diarios o periódicos del lugar en q funcione el establecimiento,
debiendo indicarse la clase y ubicación del negocio, nombre y domicilio del vendedor y del comprador, y en caso q
interviniesen, el del rematador y el del escribano con cuya actuación se realizará el acto.
 Si la transmisión se realiza con boleto de compraventa omitiendo el procedimiento mencionado en la ley 11.867
¿los acreedores pueden pedir la nulidad de la misma? La declaración de nulidad de toda entrega anticipada q haga
el comprador a favor del vendedor como seña a cuenta, q puede ir en desmedro de los acreedores (art. 9)
Explique los pasos para la inscripción del mismo en CABA y Prov. Bs As, conforme normas de IGJ y DPPJ. ¿Cuál es
el importe a abonar en cada jurisdicción? Requisitos para el caso de establecimientos industriales o comerciales
ubicados en la jurisdicción de la Ciudad Autónoma de Bs As. ¿Q necesito?
a. Formulario de Transferencia de fondo de comercio. Para obtenerlo ingresa en Formularios IGJ. Completa los
datos, imprimilo, abonalo y presentalo junto al resto de la documentación.
b. Dictamen de precalificación profesional conforme al art. 50, inc. 2 del Anexo A de la Resolución Gral IGJ. 07/15
emitido por escribano público, si la transferencia se instrumenta por escritura pública, o por abogado o
graduado en ciencias económicas, indistintamente, si se instrumenta por documento privado.
c. Primer testimonio de escritura pública o instrumento privado del contrato de transferencia del fondo de
comercio. a) En caso de q intervengan sociedades, se acompañarán las actas de los órganos sociales q la
aprobaron. b) Constancia del asentimiento del art. 470 CCC, en su caso, la cual puede constar en el documento
requerido en el inciso c) Declaración del escribano público o martillero interviniente en la operación en los
términos del apartado 3, art. 293 del Anexo A de la Resolución General IGJ. 7/15.
d. Las publicaciones q prevé el art. 2 la Ley 11.867.
e. Certificado de libre deuda previsional, conforme a lo previsto por el art. 12 de la Ley 14.499. Importante: De no
haberlo obtenido, deberá adjuntarse la constancia de impedimento del organismo previsional contemplada por
el art. 12 de la ley citada. Si tampoco se hubiese obtenido esta constancia, deberá acreditarse con
documentación fehaciente q se la ha requerido y q transcurrió el término de ley (15 días), en cuyo caso la
INSPECCIÓN GRAL DE JUSTICIA requerirá por oficio q deberá reunir los recaudos del apartado 2, art. 294 del
Anexo A de la Resolución General IGJ. 7/15 (q será entregado para su diligenciamiento al solicitante de la
inscripción) al organismo previsional q informe sobre la situación previsional del transmitente del fondo de
comercio. Dicho informe deberá ser evacuado en el mencionado plazo de 15 días. Transcurrido dicho plazo sin
respuesta, o si ésta consistiere en la declaración del impedimento previsto por la ley, se dará curso a la
inscripción si estuviesen cumplidos los restantes requisitos.
f. Denuncia de cese del impuesto a los ingresos brutos. Importante: En relación con esta exigencia, basta con la
simple presentación de la constancia de haberse efectuado la denuncia, sin requerirse ningún otro recaudo.
g. Certificados q acrediten q el enajenante no está inhibido para gravar o disponer de sus bienes, expedidos por el
Registro de la Propiedad Inmueble de la Ciudad Autónoma de Bs As y los Registros inmobiliarios del domicilio del
enajenante.
h. Comprobante de pago de la tasa retributiva de servicios.
i. Copia simple y protocolar (fotocopia de margen ancho de 8 cm) del apartado (C).
¿Cómo hago?: 1. Presenta el formulario del trámite y toda la documentación indicada anteriormente en la Mesa Gral
de Entradas de la Inspección Gral de Justicia, Av. Paseo Colón 291, previa solicitud de turno. 2. Una vez finalizado,
retíralo por Av. Paseo Colón 291, previa solicitud de turno. Si sos matriculado/a y realizas la presentación en la sede
de tu colegio profesional deberás tener en cuenta: La presentación se realiza con turno previo. Los trámites
recibidos en los colegios son procesados por IGJ el día hábil inmediato posterior a la fecha de presentación, tanto en
su modalidad común como urgente. La consulta de vistas y el retiro del trámite deberás hacerlo en la sede central de
IGJ. Si tenes alguna consulta y/o reclamo podés escribir a infoigj@[Link].
Material 2023: El fondo de comercio es el añadido de valor de una empresa debido a su conjunto de activos y pasivos
intangibles. Por su parte, el valor de una empresa queda dado por la suma de los valores de los activos y pasivos
intangibles y los tangibles. ¿Cuáles son los activos y pasivos tangibles de una firma, en definitiva, su patrimonio neto?
Entre muchos otros: El mobiliario, las maquinarias, edificios, elementos de trabajo, el stock de mercaderías existente,
los créditos y deudas comerciales y financieras, etc. ¿Cuáles son los activos y pasivos intangibles de una firma? La
trayectoria, la imagen, la capacitación de su personal, el prestigio de sus directivos, la marca, la ubicación geográfica,
etc.
Los activos intangibles y su valoración constituyen el denominado fondo de comercio de la empresa. Esta valoración
muchas veces es necesaria para realizar operaciones q involucren a una firma: traspaso de la totalidad o parte de la
firma, cesión de derechos de alguno de los socios, etc. La estimación de su valor resultaría, siguiendo este criterio, de la
diferencia entre el valor de la empresa estimado y el patrimonio neto. Varios son los elementos q están involucrados en
esta estimación: Las utilidades futuras; Los años de actividad remanente, o vida útil de la empresa a partir del momento
q se realiza el análisis; La tasa de descuento; Las utilidades futuras son las q se esperan de la actividad de la empresa.
Estas pueden separarse entre “utilidades medias o normales” de una empresa del ramo y las utilidades extraordinarias
obtenidas debido a la existencia de activos intangibles. Esta separación es muy difícil de realizar empíricamente, de
manera cuantitativa. Lo q habitualmente se estima son los beneficios totales y, como se verá, separarlos después en
normales y extraordinarios.
Como se ha señalado, el valor de esos activos intangibles, el fondo de comercio, se estima como la diferencia entre
el valor actual neto obtenido (q es el valor de la empresa) menos el patrimonio neto. Puede suceder también q el
valor del fondo de comercio sea negativo, caso en el cual la empresa deberá revisar su actividad.
La cartera de clientes como parte del fondo de comercio. En muchos textos se menciona la cartera de clientes como
parte de los intangibles e integrante del fondo de comercio. Este no es el criterio seguido. La cartera de clientes es
una consecuencia de la actuación de la empresa. Cuanto más intangibles posea la firma, cuanto mejor sea el servicio
prestado, mayor será su cartera de clientes y mayores sus ingresos y utilidades. Y hasta podrá cargar precios mayores
por la prestación de sus servicios o provisión de sus productos. La cartera de clientes no se transfiere al transferir una
firma. Sí se transfieren las obligaciones y derechos existentes con esa cartera: entregas comprometidas, cobros
pendientes, plazos de financiación, etc. Pero la permanencia de los clientes con los nuevos propietarios del negocio
dependerá de éstos continúen prestando el servicio de una manera q los clientes interpreten como similar a la
anterior al traspaso. Si los nuevos dueños discontinuaran la formación de su personal, disminuyeran la calidad de los
productos, incumplieran los plazos, etc. parte de la clientela podría buscar otros proveedores y disminuirían así las
ventas y las utilidades. El valor de un fondo de comercio no es estable ni permanente. Puede modificarse, aumentar o
disminuir, a lo largo del tiempo en relación con la evolución de los intangibles. En definitiva, la cartera de clientes es
una consecuencia de las características de la empresa, su actividad y sus activos, tangibles e intangibles, pero no es
parte del fondo de comercio.
La transferencia de fondos de comercio. Un fondo de comercio como tal, en su conjunto, no existe de manera
independiente del negocio del cual forma parte, ni puede venderse o traspasarse separadamente, aunq algunos
activos intangibles q lo integran sí (como licencias o patentes). El fondo de comercio es separable en función de los
intangibles q lo integran. Una operación de transferencia de un negocio no implica el traspaso de todos los
intangibles q lo integran. Por ej. En el traspaso de un estudio contable, las dos componentes más importantes del
fondo de comercio eran la capacitación de los empleados del estudio y el prestigio profesional de sus socios. El
primer intangible, sin duda, se transfería, pero el segundo no. Luego de la transferencia, el nuevo intangible del
estudio sería el prestigio (existente o no, mayor o menor) de los nuevos socios.
Un caso similar se presentó en una consulta donde un socio de un estudio contable quería transferirle su parte al
resto de los asociados. El estudio tiene una alta valoración en el mercado debido al prestigio del socio q deseaba
transferir su parte. Así, valor del fondo de comercio está fuertemente determinado por su presencia en la firma. Ese
valor disminuía con la transferencia; el socio q hacía el traspaso se llevaba gran parte del valor del fondo con él. Por
lo tanto, existía una clara diferencia en cuanto al valor de su parte en la empresa y una negociación no resuelta.
En síntesis. La determinación y valuación de un fondo de comercio no es una tarea sencilla ni mecánica. Requiere un
fuerte análisis previo de la firma, sus características, y una detallada evaluación técnica. Deben precisarse clara y
explícitamente los supuestos realizados y los elementos dejados de lado en la valoración. No deben descartarse las
valoraciones subjetivas ni los procesos de negociación presentes a la hora de efectuar cada operación de traspaso.
Activos intangibles: conforme la junta de normas internacionales de contabilidad se consideran activos intangibles a
aquellos bienes sin sustancia física q pueden ser identificados, controlados y distinguibles del valor llave de una
empresa. Los 2 requisitos indispensables para ser considerados tales son: posibilidad de generar beneficios futuros, y
posibilidad de medición de su costo.
Características: inmaterialidad, no siempre se puede asignar a un elemento especifico, sus mediciones tienen alta
carga de subjetividad, legalidad, duración determinada o indeterminada, y su transferibilidad.
Son inmovilizaciones incorpóreas representadas por: dchos y valores nominales q tienen un plazo de existencia
limitado por la ley o por contrato, bienes abstractos de valor económico explotable, cuya existencia depende de la
posibilidad futura de producir ganancias (bienes inmateriales y cargos diferidos por costos de desarrollo de
patentes). Hay bienes intangibles propios conforme la actividad de cada empresa. Ej. clientela, publicidad comercial,
valor llave del negocio, nombre comercial, logo, patentes, marcas, etc.
¿Q Normas Internacionales consideran a los Activos Intangibles? Son las Normas Internacionales de Información
Financiera y la Norma de Contabilidad Internacional orientada a empoderar a las organizaciones q tienen capacidad
de crear y vender ideas. Los activos intangibles son importantes pues tienen un gran valor económico.
¿Q supuestos son indispensables para considerar q estamos frente a Activos Intangibles? Deben ser susceptibles de
tener un valor económico apreciable, q con ellos se pueda obtener o generar ganancias futuras, q puedan integrar
un patrimonio determinado pudiendo su titular venderlo, registrarlo, defenderlo, donarlo, darlos en franquicia,
obtener frutos, etc. Y q puedan hacerse valer frente a terceros, es decir, q sean oponibles.
¿Cuál es su tratamiento en la LGS arts. 39 y 40? Según la ley los bienes inmateriales son aquellas inmovilizaciones
incorpóreas representadas por dchos y valores nominales q tienen un plazo de existencia limitado por la ley o por
contrato, y por bienes abstractos de valor económico explotable. Su existencia depende de la posibilidad de producir
ganancias. Para aportarlos a la sociedad se deben cumplir con ciertos requisitos: Estar instrumentados, Referirse a
bienes determinados, Susceptibles de ejecución forzosa, No referirse a bienes litigiosos.
Fondo de garantía: es un fideicomiso, un contrato comercial por el cual se crea un fondo de dinero, ese fondo esta
creado por el fiduciante, en este caso es el ministerio de producción a través de la SePyme, dos bancos el Nación y el
BICE (Banco de inversión y comercio exterior). Fondo fiduciario para el apoyo de la micro pequeña y mediana
industria. La vigencia de ese certificado es de un año, y vencido 4 meses el balance de una empresa puede solicitar la
recategorización. A su vez SePyme unifica la información en un solo legajo, teniendo una base de datos entre lo q es
la información de SePyme y Afip. Esa información puede ser vista por organizaciones estatales o privadas. Las
clasificadoras de riesgo analizan el activo y pasivo de estas pymes para estar mejor posicionadas en el mercado.
Estas agencias regionales (públicas o privadas), tienen función de asesoramiento financiero, técnico, tributario y
fiscal. Tienen acceso a la base de datos q crea la SePyme donde ven el riesgo de una empresa, cuanto menor el
riesgo la empresa puede tener mejores créditos.
Las sociedades de garantía sirven para dar el aval a las pymes q forman parte de esas sociedades como garantía para
poder solicitar préstamos, las empresas antes del cierre anual pueden ver cuánto van a pagar de ganancias y elegir
pagar la mitad a la Afip y la mitad depositarlo en el fondo de esas sociedades de garantía.
La autoridad de control es el ministerio de producción.
Lo importante de esto es obtener el certificado, q antes había q actualizarlo anualmente, q me clasifica en si soy una
micro, pequeña o mediana empresa. Ahora se renuevan anualmente automáticamente. Yo puedo pedir
recategorización.
U.4: Propiedad intelectual e industrial: Los dchos intelectuales son considerados bienes q integran el patrimonio de
una persona. El termino intelectual se utiliza comprendiendo los derechos de propiedad industrial y los dchos de
autor.
Dentro de la propiedad intelectual, encontramos la propiedad industrial. La propiedad industrial protege marcas,
patentes, diseños industriales y dibujos. Es un conjunto de derechos q puede poseer una persona física o jurídica
sobre una invención, un diseño industrial, un signo distintivo, etc.
Utilizamos la expresión dcho intelectual para designar los dchos subjetivos q el ordenamiento jurídico atribuye a los
autores de creaciones espirituales, y a los industriales y comerciantes q utilizan signos determinados para identificar
los resultados de su actuación y preservar, frente a los competidores, los valores espirituales y económicos
incorporados a su empresa. Así lo considera el CCC e incluye los dchos de propiedad industrial y los dchos de autor.
La propiedad intelectual tiene importancia en la economía actual, siendo el principal activo de las empresas. Está
relacionada con las expresiones del intelecto humano, producto del esfuerzo de una o varias personas. Es similar a
los bienes inmuebles. Su dueño (titular) puede ceder, vender o explotar su bien en la forma legal q decida, y lo
mismo sucede con bienes intangibles protegidos por alguna de las formas de propiedad intelectual. Dentro de la
Propiedad intelectual encontramos la Propiedad Industrial.
El objeto de los Dchos Industriales está formado por: Marcas y Designaciones, Patentes de Invención y Modelos de
Utilidad, Modelos y Diseños Industriales, y Secretos Industriales y Denominaciones de Origen e Indicaciones
Geográficas.
En cuestiones y conflictos sobre dchos industriales deben interponerse ante la justicia federal en lo Civil y Comercial.
Signos registrables: dibujos, emblemas, monogramas, grabados, estampados, sellos, imágenes, combinaciones de
colores aplicadas en un lugar determinado de productos o envases, envoltorios, frases publicitarias, y todo otro
signo con tal capacidad.
Signos no registrables:
1. Nombres, palabras y signos q constituyen la designación necesaria o habitual del producto o servicio a distinguir,
o q sean descriptos de su naturaleza, función, cualidades u otras características.
2. Nombres, palabras, signos y frases publicitarias q hayan pasado al uso general antes de su solicitud de registro.
3. La forma q se dé a los productos.
4. El color natural o intrínseco de los productos o un solo color aplicado sobre los mismos.
Marca: todo signo de capacidad distintiva, q permita identificar y diferenciar distintos productos y servicios entre sí.
Contribuye a:
 Identificar el origen de productos/ servicios a fin de q el consumidor lo relacione con el fabricante.
 Distinguir productos y servicios, así el consumidor puede diferencia un mismo producto y los distintos
fabricantes del mismo (competencia).
 Constituir garantía de calidad para fidelizar clientes.
 Función publicitaria: identificando el producto con la marca q la comercializa.
La marca se relaciona con el art. 151 CCC: Al referirse a la persona jurídica expresa q la misma debe tener un
nombre q la identifique como tal, con el aditamento indicativo de la forma jurídica adoptada. Debiendo cumplir con
recaudos de veracidad, novedad y aptitud distintiva, tanto respecto de otros nombres, como de marcas, nombres
fantasía u otras formas de referencia a bienes o servicios, se relacionen o no con el objeto de la persona jurídica. No
debe contener términos o expresiones contrarios a la ley, al orden público, a las buenas costumbres, y no debe
inducir a error sobre la clase u objeto de la persona jurídica.
Marcas prohibidas:
1. Marca idéntica o similar a una registrada o solicitada con anterioridad para distinguir mismos productos o
servicios.
2. Las denominaciones de origen nacional o extranjeras.
3. Las marcas q sean susceptibles de inducir a error respecto de los productos o servicios.
4. Las palabras, dibujos y demás signos contrarios a la moral y a las buenas costumbres.
5. Las letras, palabras, nombres, distintivos, símbolos, q usen o deban usar la Nación, las provincias, las
municipalidades, las organizaciones religiosas y sanitarias.
6. El nombre, seudónimo o retrato de una persona, sin su consentimiento o el de sus herederos hasta el cuarto
grado.
7. Las designaciones de actividades, incluyendo nombres y razones sociales, descriptivas de una actividad, para
distinguir productos.
8. Las frases publicitarias q no tengan originalidad.
Adquisición del dcho. Sistema atributivo: El sistema atributivo es aquel en el cual el estado otorga los dchos
marcarios a un solicitante, mediante una resolución q así lo dispone cuando se cumplen determinados requisitos. En
Arg. rige el sistema atributivo, por lo q los derechos marcarios se obtienen a través del registro. Así, el art. 4
establece q "La propiedad de una marca y la exclusividad de uso se obtienen con su registro".
Las marcas de hecho son aquellos signos q se utilizan con la función distintiva propia de las marcas, sin haber sido
registrados como tales, y sin violar los derechos de marcas registradas.
Al evaluar la posibilidad de otorgar o no derechos a este tipo de marcas deben darse los siguientes supuestos: uso
público, pacífico y continuado de los mismos y haber adquirido una clientela producto de dicho uso.
Vigencia, caducidad y ámbito de aplicación de la Marca: El término de duración de la marca registrada será de 10
años. No basta solo con obtener un registro de marca, sino q para renovarla la ley exige q la marca haya sido
utilizada dentro de los 5 años previos a su vencimiento.
La caducidad no opera de forma automática, sino q la misma debe ser declarada judicialmente. Se declarará la
caducidad de la marca q no hubiere sido utilizada en el país, dentro de los 5 años previos a la fecha de la liquidación
de la acción, salvo q mediaren causas de fuerza mayor.
En el ámbito de aplicación, las marcas son válidas para el territorio para el cual fueron registradas, esto es: si una
marca ha sido solicitada en Argentina, allí estará dada su validez.
Extinción del dcho a la marca:
A) Por renuncia de su titular: debe ser por escrito y comunicada a la Dirección Nacional de Marcas.
B) Por vencimiento del término de vigencia, sin q se renueve el registro: transcurrido el plazo de 10 años por el q
se concede la titularidad de una marca, sin q el propietario ejerza su dcho de requerir la renovación, el dcho de
exclusividad sobre el signo se extingue.
C) Por la declaración judicial de nulidad o de caducidad del registro.
Registro: Para q una marca goce de protección legal es necesaria su registración. La misma tendrá lugar ante el
Instituto Nacional de la Propiedad Industrial y será la Dirección Nacional de Marcas la encargada de otorgar el
correspondiente título, una vez cumplidos los requisitos establecidos por ley.
Nulidad: Son nulas las marcas registradas: en contravención a lo dispuesto en la ley; por quien, al solicitar el registro,
conocía o debía conocer q ellas pertenecían a un tercero; y, para su comercialización, por quien desarrolla como
actividad habitual el registro de marcas a tal efecto.
Nombre comercial: designación utilizada para distinguir una actividad, en el ámbito geográfico donde la misma es
desarrollada. Se adquiere con su uso y se extingue con el cese de la actividad designada. Se diferencia con la Marca,
porq el Nombre se adquiere con su uso y no emana de un Registro. Debe reunir la cualidad de inconfundibilidad con
respecto a otros del mismo ramo o actividad. Para q se opere la adquisición del derecho al Nombre mediante su uso,
esté deberá ser público y pacífico. Se encuentra regulado en el Cap. II “De las Designaciones” de la Ley 22.362 en los
Art. 27 a 30. El dcho a la designación se extingue con el cese de la actividad designada. Quiere decir q, así como el
nombre comercial se adquiere por su uso, se pierde por el no uso, es decir, por su abandono.
Protección penal y civil de la marca y del nombre comercial:
Protección penal: se establece prisión de 3 meses a 2 años, pudiendo además aplicarse una multa a aquel q:
 falsifique o imite fraudulentamente una marca registrada o una designación.
 use una marca registrada o una designación falsificada, fraudulentamente imitada o perteneciente a un tercero
sin su autorización.
 ponga en venta una marca registrada o una designación falsificada, fraudulentamente imitada o perteneciente a
un tercero sin su autorización.
 comercialice productos o servicios con marca registrada falsificada o fraudulentamente imitada.
Protección civil: hay 3 tipos de acciones civiles q suelen iniciarse ante la Justicia Federal en lo Civil y Comercial: cese
de uso indebido de marca, nulidad, y cese o levantamiento de oposición, todas ellas las q podrán ser acompañadas
del correspondiente reclamo de daños y perjuicios.
Indicaciones geográficas: es un signo utilizado para identificar productos q tienen un origen geográfico concreto y
cuyas cualidades, reputación y características se deben esencialmente a su lugar de origen. Consiste en el nombre
del lugar de origen de dichos productos.
La protección de las indicaciones geográficas se obtiene mediante la adquisición de un derecho sobre el signo q
constituye la indicación, debiendo solicitarse ante la Autoridad de aplicación correspondiente.
Denominación de origen: nombre de una región, prov, departamento, distrito, localidad o área del territorio
nacional debidamente registrada q sirve para designar un producto originario de ellos y cuyas cualidades o
características se deban exclusiva o esencialmente al medio geográfico, comprendidos los factores naturales y los
factores humanos.
Patentes de invención: dcho exclusivo q la ley concede al inventor por un plazo y en un territorio determinado.
Puede ser sobre un producto o un procedimiento. Son el principal instrumento jurídico para proteger una invención.
Su finalidad es fomentar la creación tecnológica otorgando ese dcho exclusivo, para incentivar al inventor y darle
 posibilidad a q eventualmente recupere su inversión. Sus requisitos son: ser nueva, entrañar una actividad inventiva,
ser susceptibles de aplicación industrial y no debe divulgarse la invención.
Cuestiones excluidas de invención: descubrimientos, teorías científicas y métodos matemáticos; obras literarias,
artísticas o científicas; métodos para el ejercicio de actividades intelectuales o económico-comerciales; programas
de computación; tratamiento quirúrgico, terapéutico o de diagnóstico aplicables al cuerpo humano y los relativos a
animales; invenciones conocidas o mezclas de productos conocidos; y toda clase de materia viva y sustancias
preexistentes en la naturaleza.
Invenciones no patentables: Las invenciones cuya explotación deba impedirse para proteger el orden público o la
moralidad, la salud o vida de las personas o animales o para preservar vegetales o evitar daños al medio ambiente; la
totalidad del material biológico y genético existente en la naturaleza o su réplica; y las plantas y los animales,
excepto los microorganismos y procedimientos esencialmente biológicos para su producción.
Quienes pueden obtener la titularidad de la patente de invención: Podrán obtener los títulos de la propiedad
industrial regulados en la presente ley, las personas físicas o jurídicas nacionales o extranjeras q tengan domicilio
real o constituido en el país.
Plazo de vigencia: 20 años improrrogables, computándose a partir de la fecha de presentación de la solicitud, una
vez vencido el plazo, el invento pasa a dominio público.
Deber de explotación de una invención patentada: obligación a explotar la invención patentada, por si o por terceros,
mediante la ejecución de la misma en el territorio de la nación. Ello comprende: Producción, Distribución y
Comercialización.
Licencias obligatorias: Los derechos concedidos por las licencias lo son de forma exclusiva. El titular está facultado a
otorgar licencias o no, de carácter parcial o total, a su entera discreción.
Excepción: Ante situaciones particulares, mediante un acto administrativo emanado de la dirección nacional de
patente, se concede a un tercero distinto del titular una licencia, q reviste carácter obligatorio para éste, recibiendo
una adecuada contraprestación como consecuencia de la misma.
Como opera: Tiene 4 supuestos: Insuficiencia o falta de explotación del invento; ejercicio de prácticas
antimonopólicas; interés público tales como: emergencia sanitaria, seguridad nacional y dependencia de patentes.
Modelos de utilidad: Toda disposición o forma nueva obtenida o introducida en herramientas, instrumentos de
trabajo, utensilios, dispositivos u objetos q se presten a un trabajo práctico, en cuanto importen una mejor
utilización en la función a q están destinados.
Requisitos: Debe ser nuevo, tener carácter industrial más no se requiere q haya actividad inventiva.
Efectos: El certificado de modelo de utilidad confiere a su titular el dcho exclusivo a su explotación por un plazo
determinado.
Plazo: Vigencia de 10 año legales improrrogables, contados a partir de la fecha de presentación de la solicitud.
Nulidad: Si se otorgan en contravención de las normas. Total, o parcial.
Caducidad: Al vencimiento de su vigencia; renuncia del titular; por no cubrir el pago de tasas anuales de
mantenimiento al q estén sujetos: salvo q el pago no se haya efectuado por causa de fuerza mayor; si transcurrido
un año del otorgamiento de su uso, sin autorización del titular, la patente no llegara a satisfacer los objetivos por los
cuales esos usos fueron concedidos; cuando concedido el uso a un tercero no se explotara la invención en un plazo
de 2 años por causas imputables al titular de la patente; etc.
Tutela penal y civil de las patentes y el modelo de utilidad:
Tutela penal: Se encuentra consagrada en los arts. 78 y siguientes de la ley 24.481. De esta manera, se castiga a
quien:
 defraude al inventor, tipificándolo con el delito de falsificación.
 a sabiendas, produzca o haga producir uno o más objetos en violación de los derechos del titular de la patente o
del modelo de utilidad.
 a sabiendas importe, venda o comercialice o exponga o introduzca en Arg., uno o más objetos en violación de los
dchos del titular de la patente o del modelo de utilidad.
 fuera socio, mandatario empleado u obrero del inventor o sus causahabientes y usurpe o divulgue el invento aún
no protegido.
  corrompiendo al socio, mandatario, empleado u obrero del inventor o de sus causahabientes obtuviera la
revelación del invento.
 viole la obligación del secreto impuesto en esta ley.
Tutela civil: el titular podrá solicitar todas las medidas tendientes al cese de la infracción, así como también
secuestros de productos y el reclamo por daños y perjuicios correspondiente. En el caso de las patentes de
procedimiento, notable es el sistema de inversión de la carga de la prueba contenido en el art. 88 de la ley al
establecer q si el patentado detecta un producto idéntico al elaborado a través de su patente de procedimiento,
puede denunciar el hecho, y será el demandado quien deberá eximirse de responsabilidad acreditando la utilización
de un proceso diferente.
Modelos y diseños industriales: formas o aspectos incorporados o aplicados a un producto q le confieren su carácter
ornamental constituyendo una nueva forma o aspecto de tal modo de hacerlo más agradable y de atraer al
consumidor. Los modelos industriales constituyen objetos corpóreos, tridimensionales, mientras q los diseños
industriales se encuentran en plano dimensional.
Requisitos: Deben ser originales, en cuanto a q se debe estar ante un diseño o modelo original, no teniendo relación con
el concepto de novedad, q apunta a una concepción temporal del objeto de protección. debe ser novedoso en cuanto a q
la creación no debe estar ya registrada por otra persona con anterioridad, o encontrarse en el dominio público antes de la
fecha de depósito. Debe ser industrializado y tener ornamentalidad. No deben ser contrarios a la moral y buenas
costumbres.
Exclusiones:
 Los q hayan sido publicados o explotados públicamente, en el país o extranjero, con anterioridad a la fecha de
depósito.
 Los q carezcan de una configuración distinta y fisonomía propia y novedosa con respecto a modelos o diseños
industriales anteriores.
 Aquellos cuyos elementos estén impuestos por la función q debe desempeñar el producto.
 Cuando se trate de un mero cambio de colorido en modelos o diseños ya conocidos.
 Cuando sea contrario a la moral y buenas costumbres.
Sistema de depósito: Registro. Tiene una vigencia de 5 años, a partir de la fecha de depósito y puede prolongarse
por dos períodos consecutivos de la misma duración, a solicitud de su titular. Debe registrarse en el Registro de
Modelos y Diseños Industriales. Actualmente en el instituto nacional de la propiedad industrial.
La solicitud del registro deberá contener: Solicitud y comprobante de pago de tasa, dibujos del modelo o diseño, y
descripción del mismo.
Se trata de un sistema de depósito, con un examen meramente formal, sin examen de mérito ni de fondo y sin
derecho a oposición por parte de terceros. Así, la solicitud de depósito tan solo podrá ser rechazada en virtud del
incumplimiento de requisitos formales (art. 12). No se examina el cumplimiento de las exigencias de ornamentalidad
ni novedad, aunq sí el de homogeneidad.
Tutela civil: El titular de un registro de modelo o de diseño podrá iniciar acciones contra todo aquel q, sin
autorización, explota industrial o comercialmente, con relación a los mismos o diferentes productos, un diseño
depositado o imitaciones del mismo.
La acción deberá entablarse ante los tribunales federales, por vía civil para obtener el resarcimiento de daños y
perjuicios y la cesación del uso, o por vía penal si se persigue, además, la aplicación de las penas establecidas por la
ley (art. 19). Además de ello, el titular podrá demandar el resarcimiento de los daños y perjuicio ocasionados.
Tutela penal: En el ámbito penal, el art. 21 establece penas a quienes:
 Fabriquen o hagan fabricar productos industriales q presenten las características protegidas por el registro de un
modelo o diseño o sus copias.
 Con conocimiento de su carácter ilícito, vendan, pongan en venta, exhiban, importen, exporten o de otro modo
comercien con los productos referidos en el párrafo anterior.
 Maliciosamente, detenten dichos productos o encubran a sus fabricantes.
 Sin tener registrado un modelo o diseño, lo invocaren maliciosamente.
  Vendan como propios planos de diseños protegidos por un registro ajeno.
Secretos industriales: Información q incluya fórmulas, diseños, compilaciones, programas, inventos, métodos,
técnicas y procedimientos q reúne valor comercial actual o potencial y q no es generalmente conocida ni fácilmente
accesible por terceras personas, quienes podrán obtener algún tipo de beneficio por su uso o revelación,
información q es sometida a medidas de seguridad para mantener su confidencialidad. Ley de Confidencialidad:
24.766.
Dchos intelectuales. Dchos de autor: conjunto de facultades de carácter moral y patrimonial q otorgan dchos
exclusivos al autor sobre su obra, durante un periodo de tiempo determinado.
¿Q sostiene la Declaración Universal de Dchos Humanos en relación a la Propiedad Intelectual? Toda persona tiene
dcho a tomar parte libremente en la vida cultural de la comunidad, a gozar de las artes, y participar en el progreso
científico y en los beneficios q del mismo resulten. Toda persona tiene dcho a la protección de los intereses morales
y materiales q le correspondan por razón de las producciones científicas, literarias o artísticas de q sea autora.
Normativa nacional: art. 17 CN, ley de propiedad intelectual 11.723.
Objeto de protección de la propiedad intelectual: Lo constituyen las obras originales q lleven la impronta de su
autor y no las meras ideas, las q no recibirán protección a traes del presente sistema.
Obra: toda creación intelectual original en el dominio literario, artístico o científico, susceptible de ser divulgada o
reproducida en cualquier forma, conocida o por conocerse. Se protegen las originales, las derivadas.
Titularidad y vigencia: Son titulares: El autor de la obra; sus herederos o derecho habientes; los q con permiso del
autor la traducen, refunde, adaptan, modifican o transporta sobre una nueva obra intelectual resultante; las
personas humanas o jurídicas cuyos dependientes contratados para elaborar un programa de computación hubiesen
producido el mismo en el desempeño de sus funciones laborales, salvo estipulación en contrario.
Vigencia: durante su vida.
Dchos habientes: 70 años contados a partir del 1 de enero del año siguiente al de la muerte del autor. Si fuera
colectiva a partir de la muerte del último de los autores.
Anónima: 50 años.
Dcho de cita: Cualquiera puede publicar con fines didácticos o científicos, comentarios, criticas o notas referentes a
las obras intelectuales, incluyendo hasta mil palabras de obras literarias o científicas u ocho compases en las obras
musicales y en todos los casos solo las partes del texto indispensables a ese efecto.
Tutela penal: Art. 71 y siguientes de lay 11.723. Daños y Perjuicios. Los derechos de autor se encuentran consagrada
en los arts. 71 y siguientes de la ley 11.723. Es necesario q:
 La obra se encuentra protegida por el dcho de autor.
 Q la misma se encuentre dentro del dominio privado.
 Q el agente haya actuado con dolo.
 Q el uso de la obra no esté justificado por encontrarse dentro de alguna limitación.
 Q se trate de un uso no autorizado.
De esta manera, se persigue y castiga penalmente a quien:
 Edite, venda o reproduzca por cualquier medio o instrumento, una obra inédita o publicada sin autorización de
su autor o derechohabientes.
 Falsifique obras intelectuales, entendiéndose como tal la edición de una obra ya editada, ostentando falsamente
el nombre del editor autorizado al efecto.
 Edite, venda o reproduzca una obra suprimiendo o cambiando el nombre del autor, el título de la misma o
alterando dolosamente su texto.
 Edite o reproduzca mayor número de los ejemplares debidamente autorizados.
 El con fin de lucro reproduzca un fonograma sin autorización por escrito de su productor o del licenciado del
productor.
 El q con el mismo fin facilite la reproducción ilícita mediante el alquiler de discos fonográficos u otros soportes
materiales.
  El q reproduzca copias no autorizadas por encargo de terceros mediante un precio.
 El q almacene o exhiba copias ilícitas y no pueda acreditar su origen mediante la factura q lo vincule
comercialmente con un productor legítimo.
 El q importe las copias ilegales con miras a su distribución al público.
Tutela civil: Puede solicitarse, además de la reparación por daños y perjuicios, la suspensión de la actividad y su
consecuente prohibición de reanudarla; el retiro del comercio de los ejemplares y su destrucción; la inutilización de
los elementos destinados a la reproducción de ejemplares, la destrucción de tales instrumentos; y la remoción de los
aparatos utilizados en la comunicación pública no autorizada, entre otros. Serán competentes la Justicia Nacional en
lo Criminal y la Justicia Nacional en lo Civil, salvo en aquellos casos donde, además, se configura una infracción o
lesión a dchos de propiedad industrial, donde será competente la Justicia Federal en lo Civil y Comercial.
U.5: Contabilidad: técnica para dejar registradas las actividades económicas o financieras de una persona. Permite
saber los ingresos, los gastos y sus repercusiones (ganancias o pérdidas) sobre el patrimonio, lo cual se manifiesta en los
estados contables o financieros q resumen la situación económica. Permite obtener info de gran utilidad para la toma
de decisiones.
Subespecies:
 Contabilidad histórica, patrimonial o financiera: opera como una rendición de cuentas de los administradores hacia
los sujetos interesados, denominados técnicamente como usuarios de la información contable. Ellos son:
1. Socios y cuasi-terceros: Los primeros usuarios son los socios del ente interesados en la marcha de los negocios y en
los resultados de su inversión. Vinculados a esta categoría aparecen terceros relacionados con los socios: cónyuges,
herederos y acreedores individuales, también interesados en los resultados de la gestión societaria y a los q debe
dársele la información pertinente.
2. Los terceros inmediatos: Son los titulares de relaciones jurídicas concretas y directas con la sociedad. Son los
trabajadores, acreedores y proveedores.
3. El Estado: El fisco, q es el Estado en su función recaudadora de tributos, está interesado en conocer las actividades
patrimoniales de sujetos individuales y colectivos y q configuran los hechos imponibles de los diversos impuestos.
4. Los terceros remotos: Es la sociedad en su conjunto, interesada en la marcha de las empresas, y sus miembros como
acreedores o socios en potencia.
 Contabilidad gerencial, administrativa, de costos o de gestión: Es la q comprende a todas las operaciones del ente,
aún a aquellas q no producen efectos patrimoniales, pero q permiten verificar el cumplimiento de los objetivos y el
grado de eficiencia con q se llevan a cabo la gestión del patrimonio. Esta contabilidad se ubica en el presente y
buscar prever el futuro por lo q es la q cumple la función de órgano de la vista para los gerentes y administradores y
es la q resulta fundamental para la toma de decisiones informadas.
 Contabilidad proyectada o prospectiva: La relativa a ejercicios futuros, de utilidad para la prevención y diagnóstico
de la crisis. Se reconoce la necesidad de brindar información sobre el futuro de modo q puedan evaluarse el riesgo
inherente a una inversión, la probabilidad de q la empresa pague dividendos, la alternativa de comprar o vender las
participaciones, la estabilidad y rentabilidad del ente emisor o la capacidad del emisor de afrontar sus obligaciones a
su vencimiento.
 Contabilidad social: Orientada a medir las proyecciones y efectos de la actividad empresarial sobre su contexto,
principalmente en materia laboral y ambiental.
 Contabilidad gubernamental: Aplicables al sector público y entidades afines al mismo.
 Contabilidad como obligación legal: todas las personas sean humanas o jurídicas, q desarrollen una actividad
económica o sean titulares de una empresa.
 Contabilidad voluntaria: puede llevarse la contabilidad de manera voluntaria si solicita su inscripción y la
habilitación de sus registros o la rubricación de sus libros.
Sujetos Activos Obligados a llevar contabilidad:
1. Personas jurídicas privadas.
2. Personas humanas: a) Q realicen una actividad económicamente organizada. y b) Sean titulares de una empresa o
establecimiento comercial, industrial, agropecuario o de servicios.
personas jurídicas privadas: sociedades; asociaciones civiles; simples asociaciones; fundaciones; iglesias,
confesiones, comunidades o entidades religiosas; mutuales; cooperativas; y el consorcio de propiedad horizontal.
Sujetos Activos Voluntarios: Las personas q soliciten su inscripción, habilitación y rubricación de sus registros en el
Registro Público.
 Sujetos No Activos: Las personas humanas:
1. Q desarrollen profesiones liberales.
2. Q desarrollen profesiones agropecuarias y afines no organizadas en forma de una empresa.
3. Las q por su volumen la determine cada jurisdicción.
Cualquier otra persona puede llevar contabilidad si solicita su inscripción y la habilitación de sus registros o la
rubricación de los libros.
Excluidos: Las personas humanas q desarrollan profesionales liberales (abogados, médicos, etc.) o actividades
agropecuarias (ganadería, apicultura, etc.) o conexas no ejecutadas u organizadas en forma de empresa.
Se consideran conexas las actividades dirigidas a la transformación o enajenación de productos agropecuarios
cuando están comprendidas en el ejercicio normal de tales actividades (elaboración de miel, productos lácteos, etc.)
También pueden ser eximidas de llevar contabilidad las actividades q, por el volumen de su giro, resulta
inconveniente sujetar a tales deberes según determine la jurisdicción local (un kiosco o un pequeño comercio).
Parámetros para la tipificación de las personas humanas: el dictamen 7/80 de la Dirección de Asunto Técnicos y
Jurídicos de AFIP define el término empresa para el impuesto a las ganancias, como la “Organización industrial,
comercial, financiera, de servicios, profesional, agropecuaria o de cualquier otra índole q, generada para el ejercicio
habitual de una actividad económica basada en la producción, extracción o cambio de bienes o en la prestación de
servicios, utiliza como elemento fundamental para el cumplimiento de dicho fin la inversión del capital y/o el aporte
de mano de obra, asumiendo en la obtención del beneficio el riesgo propio de la actividad q desarrolla”. De la
definición bajo análisis, se desprenden los siguientes parámetros:
 Es una organización.
 Generada para el ejercicio habitual de una actividad económica.
 Utiliza como elemento fundamental para el cumplimiento de sus fines, la inversión de capital y/o aporte de mano de
obra.
 Asume la obtención del beneficio y el riesgo propio de la actividad.
La ley laboral reconoce al empresario la facultad de organizar económica y técnicamente la empresa (Art. 64 LCT), lo
q implica las siguientes potestades de organización: de dirección, disciplinaria y de variar unilateralmente ciertas
modalidades del trabajo.
Establecimientos: los elementos constitutivos de un establecimiento comercial o fondo de comercio, según la ley
11.687 son: instalaciones, existencias en mercaderías, nombre y enseña comercial, clientela, derecho al local,
patentes de invención, marcas de fábrica, dibujos y modelos industriales, distinciones honoríficas y los derechos
derivados de la propiedad comercial e industrial o artística (Art. 1).
La contabilidad en los entes contables organizados sin personalidad jurídica: Expresamente obligados por ley. El
fundamento de la obligación contable estaría en la rendición de cuentas de los administradores y representantes a
los partícipes de estos contratos.
En tales casos la solicitud de rubricación de libros o autorización de contabilidad informática, debe hacerse
acompañada de los antecedentes del sujeto o ente q justifiquen su calidad de obligado, los q al quedar depositados
en el Registro Público como antecedentes para nuevas rúbricas, cumplirán una función de matricidad y de publicidad
material.
Modo de llevar la contabilidad: debe ser llevada sobre una base uniforme de la q resulte un cuadro verídico de las
actividades y de los actos q deben registrarse, de modo q se permita la individualización de las operaciones y las
correspondientes cuentas acreedoras y deudoras. Los asientos deben respaldarse con la documentación respectiva,
todo lo cual debe archivarse en forma metódica y q permita su localización y consulta.
Principios para llevar la contabilidad:
 uniformidad: el sistema contable debe ser uniforme, quiere decir q deben mantenerse los mismos criterios
contables para la preparación del balance y estado de resultados a fechas sucesivas.
 claridad en los hechos: se cumple en la medida q se sigan los esquemas de los estados contables fijados por la
ley y por las normas profesionales.
 veracidad: impone q exista concordancia entre la exposición de los hechos económicos descriptos en los estados
contables y la existencia material de ellos. Si la información es falsa, no se cumple con este principio.
 completividad y significatividad: la contabilidad debe ofrecer un cuadro completo de la actividad del sujeto, no
una parcialidad. El principio de completividad significa, la necesidad de q la contabilidad como sistema refleje la
totalidad del estado patrimonial del sujeto, de las operaciones realizadas y de su resultado.
Según el principio de significatividad, cuando los montos involucrados resultan de insignificancia relativa, a los
efectos de una apropiada interpretación, pueden ser incluidos en rubros de conceptos diversos.
  unidad: el sujeto no puede llevar simultáneamente varios juegos de registros o libros, pues ello alteraría el orden
en q deben hacerse las anotaciones y facilitaría la comisión de fraudes;
 partida doble: la registración contable por partida doble reside en la definición sobre cómo se compone el
patrimonio de todo ente. Por un lado, un ente posee en su poder bienes y dchos, los cuales configuran la
estructura de inversión. Por otro lado, es necesario conocer quiénes aportaron los fondos para obtener dichos
bienes o dchos, dando lugar a la estructura de financiación.
El procesamiento de la contabilidad permite transformar la información bruta en información útil. En tal sentido,
surgen 4 conjuntos de elementos:
• Conjunto de datos, surgidos de las actividades y actos.
• Conjunto de comprobantes (regulados y no regulados).
• Conjunto de cuentas (plan y manual de cuentas).
• Conjunto de registros.
Todos bajo la uniformidad en el tratamiento de la información impuesto por el software de gestión implementado.
También, mayor énfasis en el tratamiento de la Documentación Respaldatoria.
Forma de llevar los registros: Los libros y registros contables deben ser llevados en forma cronológica, actualizada,
sin alteración alguna q no haya sido debidamente salvada. También deben llevarse en idioma y moneda nacional.
Deben permitir determinar al cierre de cada ejercicio económico anual la situación patrimonial, su evolución y sus
resultados. Los libros y registros del art. 322 deben permanecer en el domicilio de su titular.
Los registros contables deben asentarse cronológicamente. Se trata de un requisito indispensable para q la
contabilidad sea seria y ordenada. Es factible q se lleve durante períodos de tiempo (semanal, mensual, anual, etc.) y
no necesariamente en forma diaria.
Debemos referirnos a 2 cuestiones:
a. Requisito de actualización: Para ello recurrimos al Art. 328, Ap. 1, Inc. g, de la RG 7/15 IGJ, q determina q los
atrasos no deben superar los 30 días.
b. Requisito de actualización técnica: permite determinar el cierre de cada ejercicio económico anual de la
situación patrimonial en tiempo y forma, en un todo de acuerdo con la envergadura e importancia de los
obligados a llevar Contabilidad.
Cabe referenciar en este sentido el Art. 335 de la RG 7/15 IGJ, para aquellos q almacenan su contabilidad en medios
alternativos, q cada 2 años deben presentar un informe emitido por Contador Público independiente en el cual
exprese q el sistema utilizado se encuentra actualizado tecnológicamente.
En el caso de sociedades, los registros, deben permanecer en la sede social inscripta en el Registro Público
correspondiente.
Actualización: La contabilidad debe ser actual y no deben existir atrasos importantes en la registración de las
operaciones.
Un ente tiene activos cuando, debido a un hecho ya ocurrido, controla los beneficios económicos q produce un bien
(un objeto material inmaterial con valor de cambio o para uso del ente).
En cambio, un ente tiene pasivo cuando debido a un hecho ya ocurrido está obligado a entregar activos o prestar
servicios a otra persona (física o jurídica), o bien está obligado a la cancelación de la obligación.
La diferencia entre el activo y el pasivo constituye el patrimonio neto: La partida doble permite generar un método
de registración q, simultáneamente, contabiliza los recursos disponibles en el activo y la financiación de los mismos,
ya sea con pasivo, con patrimonio neto o con otro activo.
De este modo, las anotaciones referidas a los hechos económicos o financieros se realizan por medio de asientos
contables, considerando débitos a todo aumento en la estructura de inversión o toda disminución en la estructura
de financiación. Por lo contrario, se considera crédito a toda disminución de la estructura de inversión o todo
aumento de la estructura de financiación.
Registros indispensables: En el art 322 se refiere a los registros y libros considerados indispensables para llevar la
contabilidad. Son registros indispensables los siguientes:
a. Diario: en este libro deben registrar todas las operaciones relativas a la actividad de la persona y q influyen en su
patrimonio. Cada asiento debe dejar en claro quién es el acreedor y quien el deudor de cada operación. Se puede
hacer día a día o en registros resumidos q cubran periodos no superiores al mes. Estos resúmenes deben surgir de
anotaciones detalladas practicadas en subdiarios, diarios auxiliares.
 b. Inventario y balances: es un solo libro q contiene el inventario donde se detalla el dinero, bienes, derechos, etc, q
conforma el capital de la persona o empresa al comenzar su actividad. Este libro asienta el estado contable (balance)
q registra todo el activo y pasivo de la persona al cierre de cada ejercicio, y q toda persona q lleva contabilidad ya sea
obligada o voluntariamente debe realizar
c. Aquellos q corresponden a una adecuada integración de un sistema de contabilidad y q exige la importancia y la
naturaleza de las actividades a desarrollar.
d. Los q en forma especial impone el código y leyes.
Libros: Art. 323. El interesado debe llevar su contabilidad mediante la utilización de libros y debe presentarlos,
debidamente encuadernados, para su individualización en el Registro Público correspondiente. Tal individualización
consiste en anotar, en el primer folio, nota fechada y firmada de su destino, del número de ejemplar, del nombre de
su titular y del número de folios q contiene. El Registro debe llevar una nómina alfabética, de consulta pública, de las
personas q solicitan rubricación de libros o autorización para llevar los registros contables de otra forma, de la q
surgen los libros q les fueron rubricados y, en su caso, de las autorizaciones q se les confieren.
Si bien el precepto alude a la individualización y a la rubricación como sinónimos, formalmente son cosas distintas.
La individualización se refiere a la nominación o denominación del libro, en cambio, la rubricación consiste en la
fijación de una nota q se adhiere a la primera página útil, en la q debe constar la fecha de su expedición y firma, la
indicación del destino del libro, el número de ejemplar, el nombre de su titular y el número de folios q contiene.
Libros de Comercio. Estados Contables. Art. 326. Al cierre del ejercicio quien lleva contabilidad obligada o voluntaria
debe confeccionar sus estados contables, q comprenden como mínimo un estado de situación patrimonial y un
estado de resultados q deben asentarse en el registro de inventarios y balances.
El art. establece la obligación legal de realizarlos al cierre de cada ejercicio y de q, como mínimo, contengan y se
refieran a la situación patrimonial de la empresa y a un estado de resultados, los q deben asentarse en los libros
correspondientes. De ello se infiere, como característica saliente, su periodicidad, acompañada al cierre de cada
ejercicio y, la existencia de un estándar mínimo o piso de información constituido por la situación patrimonial de la
empresa y los resultados obtenidos.
La conformación y diseño de estos informes pertenece a las reglas de la contabilidad q regula la forma de su
presentación. La letra del Código es lo suficientemente amplia como para contemplar la evolución de la ciencia y la
técnica contable, evitando un posible desajuste de la norma sancionada con el devenir de nuevos avances técnicos.
Del mismo modo, estos informes son tenidos en cuenta también por el empresario o su organización para la toma de
decisiones acerca del curso a seguir y para el control de la gestión del negocio, por lo q el tema de la veracidad de su
contenido adquiere relevancia y notorias consecuencias jurídicas. La contabilidad debe reflejar, entonces, los hechos
económicos de acuerdo a los documentos y operaciones q los originan, en forma fidedigna y cronológica, para
asegurar el objeto q persigue la obligación legal contenida en el art. 320 CCC.
Además de los estados contables, por la RG 7/15 IGJ, en su Art. 327 dispone q se deben transcribir en el libro
Inventario y Balances, lo siguiente:
 Los detalles analíticos de los rubros q componen el activo y pasivo del Balance Patrimonial.
 Los informes q hubiere emitido el órgano de fiscalización y el Contador dictaminante, requiriéndose de su firma.
 Plan de Cuenta utilizado, firmado por Representante Legal, Órgano de Fiscalización y Contador dictaminante.
 La descripción del Sistema, modelos aprobados y el Dictamen Técnico previsto en el Art. 61 de la ley 19550, una
vez obtenida la aprobación por parte del ente de control.
Diario: En el Diario se deben registrar todas las operaciones relativas a la actividad de la persona q tienen efecto
sobre el patrimonio, individualmente o en registros resumidos q cubran períodos de duración no superiores al mes.
Estos resúmenes deben surgir de anotaciones detalladas practicadas en subdiarios, los q deben ser llevados en las
formas y condiciones establecidas en los arts. 323, 324 y 325.
El registro o Libro Caja y todo otro diario auxiliar q forma parte del sistema de registraciones contables integra el
Diario y deben cumplirse las formalidades establecidas para el mismo.
Libro Diario. Supone anotar cronológicamente, día a día todos los hechos económicos q se registraron en el negocio
de q se trata. Técnicamente, la anotación de estos acontecimientos o transacciones en el Libro Diario se denomina
asiento.
Conservación. Excepto q leyes especiales establezcan plazos superiores, deben conservarse por 10 años:
c. los libros, contándose el plazo desde el último asiento;
 d. los demás registros, desde la fecha de la última anotación practicada sobre los mismos;
e. los instrumentos respaldatorios, desde su fecha. Los herederos deben conservar los libros del causante y, en su
caso, exhibirlos en la forma prevista en el art. 331, hasta q se cumplan los plazos indicados anteriormente.
La conservación no solo implica la no destrucción de los libros, sino mantenerlos y cuidarlos para q no sufran
deterioro por el transcurso del tiempo u otro tipo de inclemencia, para q puedan ser consultados o puestos a
disposición en caso de ser requeridos.
A los efectos de contar el periodo de guarda, se debe tener presente en relación a los incs. a y b de este art, lo
dispuesto por el Art. 325 de la RG 7/15 IGJ, q refiere como último asiento o última anotación lo estipulado en el Art.
192 de la mencionada resolución, entendiéndose como tal, al q correspondería informar a ese organismo de control
a los efectos de la cancelación de la registración por disolución o liquidación.
Es decir, q no cambia a los fines prácticos lo q disponía el Art. 67 del CC, q obligaba a la guarda de los registros o de
los libros, hasta 10 años de concluida la actividad.
Actos sujetos a autorización: Art. 329. El titular puede, previa autorización del Registro Público de su domicilio:
a) sustituir uno o más libros, excepto el de Inventarios y Balances, o alguna de sus formalidades, por la utilización
de medios mecánicos, magnéticos o electrónicos q permitan la individualización de las operaciones y de las
correspondientes cuentas deudoras y acreedoras y su posterior verificación;
b) conservar la documentación en microfilm, discos ópticos u otros medios aptos para ese fin.
La petición q se formule al Registro Público debe contener una adecuada descripción del sistema, con dictamen
técnico de Contador Público e indicación de los antecedentes de su utilización. Una vez aprobado, el pedido de
autorización y la respectiva resolución del organismo, deben transcribirse en el libro de Inventarios y Balances.
La autorización sólo se debe otorgar si los medios alternativos son equivalentes, en cuanto a inviolabilidad,
verosimilitud y completitud, a los sistemas cuyo reemplazo se solicita.
La regulación de este art. ha sido efectuada por la RG 7/15 IGJ a través de los siguientes:
Art. 328: Sustitución de libros. Requerimientos para la autorización.
Art. 329: Legisla sobre algunas situaciones especiales, moderando los requisitos.
Art. 330: Conservación de la documentación respaldatoria. Se debe presentar lo requerido en lo q fuere aplicable de
esta norma. Esto exigirá q los órganos competentes de la profesión contable elaboren las pautas necesarias para la
conservación de la documentación respaldatoria, siguiendo las buenas prácticas internacionales en esta materia. La
importancia de la documentación respaldatoria, el almacenamiento de la misma cualquiera sea su soporte se debe
mantener en el país, acreditándose ante el Organismo de Control el lugar físico de guarda de la misma.
Art. 331: Legisla sobre la aprobación tácita de la solicitud de la Autorización.
Art. 332: No se puede utilizar lo requerido, hasta contar con la Autorización de la propia IGJ, debiéndose acreditar
dentro de los 15 días de otorgada la misma, la discontinuidad de los libros rubricados.
Eficacia Probatoria de la contabilidad. Investigaciones:
Art. 330. Eficacia probatoria. La contabilidad, obligada o voluntaria, llevada en la forma y con los requisitos
prescritos, debe ser admitida en juicio, como medio de prueba.
Sus registros prueban contra quien la lleva o sus sucesores, aunq no estuvieran en forma, sin admitírseles prueba en
contrario. El adversario no puede aceptar asientos q le son favorables y desechar los q le perjudican, sino q habiendo
adoptado este medio de prueba, debe estarse a las resultas combinadas q presenten todos los registros relativos al
punto cuestionado. La contabilidad, obligada o voluntaria, prueba en favor de quien la lleva, cuando en litigio contra
otro sujeto q tiene contabilidad, obligada o voluntaria, éste no presenta registros contrarios incorporados en una
contabilidad regular.
Sin embargo, el juez tiene la facultad de apreciar esa prueba, y de exigir, si lo considera necesario, otra supletoria.
Cuando resulta prueba contradictoria de los registros de las partes q litigan, y unos y otros se hallan con todas las
formalidades necesarias y sin vicio alguno, el juez debe prescindir de este medio de prueba y proceder por los
méritos de las demás probanzas q se presentan.
Si se trata de litigio contra quien no está obligado a llevar contabilidad, ni la lleva voluntariamente, ésta sólo sirve
como principio de prueba de acuerdo con las circunstancias del caso.
La prueba q resulta de la contabilidad es indivisible.
 de este art. surge:
1. la contabilidad llevada en la forma legal debe ser admitida en juicio, como medio de prueba.
[Link] prueba contra quien la lleva, aunq no estuviera en forma legal, sin admitírseles prueba en contrario. El adversario
debe aceptarla en su totalidad, no pudiendo aceptar solo los asientos q le son favorables y desechando los q no lo
son.
3. Es prueba a favor de quien la lleva cuando el adversario no lleva contabilidad o llevándola no tiene registros
contrarios incorporados en una contabilidad regular. En estos casos, el juez puede pedir otra prueba supletoria.
4. Si ambas partes llevan su contabilidad en forma legal y la prueba es contradictoria, el juez debe rechazar este
medio de prueba y valerse de las demás pruebas q se presentaron.
5. Si se trata de litigio contra quien no solo esta obligado a llevar la contabilidad, ni la lleva voluntariamente, la
contabilidad solo sirve como principio de prueba.
6. La prueba q resulta de la contabilidad es indivisible, se acepta o rechaza en su totalidad.
La exhibicion gral de registros o libros contables solo puede decretarse a instancia de parte en los siguientes casos:
- En los juicios de sucesión. - En todo tipo de comunión de bienes.
- En contrato asociativo o sociedad. - En administración por cuenta ajena.
- En caso de liquidación. - En concurso o quiebra.
Fuera de estos casos, únicamente puede requerirse la exhibición de registros o libros en cuanto tenga relación con la
cuestión controvertida de q se trata, así como para establecer si el sistema contable del obligado cumple con las
formas y condiciones establecidas en los arts. 323, 324 y 325.
Determina 3 reglas:
 Prueba en contra del dueño en todos los casos, estén o no en forma los libros o registros.
• Prueba a favor del dueño, cuando lleve bien sus libros o registros y la otra parte no.
• Neutralización, cuando ambas partes están en forma y hay resultado contradictorio.
Constituye el principio de prueba con quien no está obligado a llevar contabilidad.
Cabe recordar lo manifestado al tratar el Art. 321, sobre la documentación respaldatoria, ya q siempre el valor
probatorio quedará sujeto a la existencia del respaldo documental. Contabilidad indivisible.
La contabilidad como prueba es indivisible, lo cual significa q debe aceptarse todo el contenido contable, tanto a
favor como en contra.
Anteriormente era aceptado en los casos de prueba en contra; ahora se extiende en los casos de prueba a favor,
prueba contradictoria y contabilidad voluntaria
Prohibiciones. Arts. 320/331 CCC: Se prohíbe:
a. alterar el orden en q los asientos deben ser hechos;
b. dejar blancos q puedan utilizarse para intercalaciones o adiciones entre los asientos;
c. interlinear, raspar, emendar o tachar. Todas las equivocaciones y omisiones deben salvarse mediante un nuevo
asiento hecho en la fecha en q se advierta la omisión o el error;
d. mutilar parte alguna del libro, arrancar hojas o alterar la encuadernación o foliatura;
e. cualquier otra circunstancia q afecte la inalterabilidad de las registraciones.
Se impone en este art. q los libros sean llevados cumpliendo exigencias sustanciales q apuntan a asegurar la
veracidad de la información y su valor probatorio.
La enumeración de los actos prohibidos es meramente enunciativa y no taxativa, razón por la cual deben
considerarse prohibidas todas las operaciones q, en definitiva, permitan adulterar el sistema contable.
Debemos enfocarnos en el inc. e “circunstancias q afecten la inalterabilidad de las registraciones”, q confirma el
análisis sistémico de la modalidad de llevar contabilidad, dado q la misma no está sujeta solo a la calidad del medio
de almacenamiento, sino q resulta fundamental también asegurar la integridad de la información, mediante la
utilización de funciones HASH, los q determinan una cadena de caracteres inalterable en función de la información
procesada, la q si fuera modificada en un signo, una letra, un espacio, etc, altera la cadena de caracteres obtenida
originariamente, poniendo en evidencia la perdida de inalterabilidad de la información, o bien, la aplicación de firma
digital, de acuerdo a la ley 25.506 (Firma digital), para asegurar la información almacenada.
Art. 331. Investigaciones. Excepto los supuestos previstos en leyes especiales, ninguna autoridad, bajo pretexto
alguno, puede hacer pesquisas de oficio para inquirir si las personas llevan o no registros arreglados a derecho.
 La prueba sobre la contabilidad debe realizarse en el lugar previsto en el art. 325, aun cuando esté fuera de la
competencia territorial del juez q la ordena.
La exhibición general de registros o libros contables sólo puede decretarse a instancia de parte en los juicios de
sucesión, todo tipo de comunión, contrato asociativo o sociedad, administración por cuenta ajena y en caso de
liquidación, concurso o quiebra. Fuera de estos casos únicamente puede requerirse la exhibición de registros o libros
en cuanto tenga relación con la cuestión controvertida de que se trata, así como para establecer si el sistema
contable del obligado cumple con las formas y condiciones establecidas en los arts. 323, 324 y 325.
El código refiere solo a autoridades. Nos habilita a pensar q los jueces o tribunales estarían habilitados para efectuar
tales pesquisas de oficio, cuestión q a mi criterio deber ser clarificado, dado lo delicado del tema.
Por otra parte, resulta insuficiente la aplicación de los Art. 323, 324 y 325 para establecer si el Sistema Contable del
obligado cumple con las formas y condiciones necesarias, habría q verificar además lo dispuesto por el Art. 326, en
cuanto a la registración en el libro Inventario y Balances de los Estados Contables correspondientes, las disposiciones
impuestas por la RG 7/15 IGJ en su Art. 327, y verificar las autorizaciones de los organismos de control, respecto a la
utilización de medios alternativos de almacenamiento otorgados en el marco del Art. 329 CCC.
Objetivo de un establecimiento comercial, industrial, agropecuario y de servicios: Al haber desaparecido el régimen de
las sociedades civiles, q no exigía, para q exista sociedad, la forma organizada, ni la aplicación de los aportes a la
producción e intercambio de bienes y servicios, resulta q en el concepto legal actual de la sociedad resulta
imprescindible el objeto empresario, o sea la existencia de una organización para la producción e intercambio de
bienes y servicios. La empresa y el establecimiento comercial, industrial o de servicios no son lo mismo porq el
establecimiento es una parte de la empresa (hacienda o sustrato material) y no el todo (q incluye personal, know
how, etc). La organización industrial, comercial, financiera, de servicios, profesional, agropecuaria o de cualquier otra
índole q, generada por el ejercicio habitual de una actividad económica basada en la producción, extracción o cambio
de bienes o en la prestación de servicios, utiliza como elemento fundamental para el cumplimiento de dicho fin la
inversión de capital y/o el aporte de mano de obra, asumiendo en la obtención del beneficio el riesgo propio q la
actividad q desarrolla.
¿Puede llevarse la contabilidad de manera voluntaria? Aquellas personas q no se encuentran obligadas a llevar la
contabilidad, pero q deseen hacerlo, deben solicitar su inscripción y la habilitación de sus registros o la Rubricación
de los libros. En tal caso, las personas q decidan emprender la llevanza de su contabilidad, pueden voluntariamente
inscribirse como el CCC prescribe.
Rubricación de libros: consiste en la fijación de una nota q se adhiere a la primera página útil, en la q debe constar la
fecha de su expedición y firma, la indicación del destino del libro, el número de ejemplar, el nombre de su titular y el
número de folios q contiene.
¿Quiénes se encuentran excluidos de llevar la contabilidad? Las personas humanas q ejercen una profesión liberal o
actividades agropecuarias y conexas no ejecutadas u organizadas en forma de empresas.
¿Q se entiende por actividad de transformación y por enajenación? La transformación de productos es aquel proceso
q contempla una serie de actividades las cuales toman la materia prima y la transforman en productos o servicios. Es
así como se presenta una transformación de insumos a productos. Ej. de transformación de productos son: La leche
a queso-El algodón a tela-El petróleo a asfalto.
La enajenación es un acto jurídico mediante el cual una persona o entidad le confiere el uso o dcho de un bien a otra.
Es un acto común para pagar grandes deudas: se traspasan los bienes o se retienen las utilidades ocasionadas por su
utilización.
¿Q se entiende por volumen de giro? la cantidad facturada en un periodo por una persona.
¿Q se entiende por jurisdicción local? es el Estado a nivel local, q posee la facultad para hacer valer la ley.
¿Q objetivo cumple el llevar la contabilidad? La contabilidad tiene como objetivo el mejor orden de la empresa para
q su titular pueda conocer en cualquier momento la situación de sus negocios, en interés suyo, de los terceros y el
interés general representado por el Estado. Proporcionar información para la toma de decisiones de administradores
y terceros interesados, y para la vigilancia de los recursos y obligaciones del ente.
¿Cuál es el sustento de los asientos contables? Los asientos deben respaldarse con la documentación respectiva,
todo lo cual debe archivarse en forma metódica y q permita su localización y consulta.
¿Cuáles son los registros indispensables q cita el art. 322 CCC?:
a) diario;
b) inventario y balances;
c) aquellos q corresponden a una adecuada integración de un sistema de contabilidad y q exige la importancia y la
naturaleza de las actividades a desarrollar;
d) los q en forma especial impone este Código u otras leyes.
En el inc. “c”, se interpreta q los registros de esta categoría son: el libro caja; el libro de documentos, en el q se
asientan los movimientos contables relativos a títulos de crédito; el libro de vencimientos y efectos a cobrar y a
pagar; el libro de compras y ventas, donde se asientan estas operaciones en forma analítica y cronológica; el libro de
movimientos de mercadería; el libro de gastos generales, donde se asientan los gastos no incluidos en categorías
más específicas; el libro de ganancias y pérdidas; y el libro borrador.
¿En q consiste la individualización q cita el art. 323? consiste en anotar, en el primer folio, nota fechada y firmada de
su destino, del número de ejemplar, del nombre de su titular y del número de folios q contiene.
¿Q obligación tiene el registro conforme el art. 323? El Registro debe llevar una nómina alfabética, de consulta
pública, de las personas q solicitan rubricación de libros o autorización para llevar los registros contables de otra
forma, de la q surgen los libros q les fueron rubricados y, en su caso, de las autorizaciones q se les confieren.
¿Q cuestiones se encuentran prohibidas conforme el art. 324?
a) alterar el orden en q los asientos deben ser hechos;
b) dejar blancos q puedan utilizarse para intercalaciones o adiciones entre los asientos;
c) interlinear, raspar, enmendar o tachar. Todas las equivocaciones y omisiones deben salvarse mediante un nuevo
asiento hecho en la fecha en q se advierta la omisión o el error;
d) mutilar parte alguna del libro, arrancar hojas o alterar la encuadernación o foliatura;
e) cualquier otra circunstancia q afecte la inalterabilidad de las registraciones.
¿Q requisitos deben cumplirse al llevar los registros conforme el art. 325? Los libros y registros contables deben ser
llevados en forma cronológica, actualizada sin alteración alguna q no haya sido debidamente salvada. Deben llevarse
en idioma y moneda nacional. Deben permitir determinar al cierre de cada ejercicio económico anual la situación
patrimonial, su evolución y sus resultados. Los libros y registros deben permanecer en el domicilio de su titular.
¿Cuál es el contenido de los Estados Contables? Comprenden como mínimo un estado de situación patrimonial y un
estado de resultados q deben asentarse en el registro de inventarios y balances.
¿Q contiene el libro diario citado en el art. 327? Contiene todas las operaciones relativas a la actividad de la persona
q tienen efecto sobre el patrimonio, individualmente o en registros resumidos q cubran períodos de duración no
superiores al mes. Estos resúmenes deben surgir de anotaciones detalladas practicadas en subdiarios, los q deben
ser llevados en las formas y condiciones establecidas en los arts. 323, 324 y 325. El registro o Libro Caja y todo otro
diario auxiliar q forma parte del sistema de registraciones contables integra el Diario y deben cumplirse las
formalidades establecidas para el mismo.
¿Durante cuánto tiempo deben conservarse los libros y registros contables conforme art. 328? Excepto q leyes
especiales establezcan plazos superiores, deben conservarse por 10 años:
a) los libros, contándose el plazo desde el último asiento;
b) los demás registros, desde la fecha de la última anotación practicada sobre los mismos;
c) los instrumentos respaldatorios, desde su fecha.
Los herederos: ¿Deben conservar la documentación contable? Los herederos deben conservar los libros del causante
y, en su caso, exhibirlos, hasta q se cumplan los plazos indicados anteriormente. Llegado el caso de no contar con la
documentación respaldatoria se incumpliría la condición necesaria para tomar la información como verosímil.
¿Es posible reemplazar los libros soporte papel por otros medios? ¿Cuál es el procedimiento para llevarlo a cabo? El
titular puede, previa autorización del Registro Público de su domicilio:
a) sustituir uno o más libros, excepto el de Inventarios y Balances, o alguna de sus formalidades, por la utilización
de ordenadores u otros medios mecánicos, magnéticos o electrónicos q permitan la individualización de las
operaciones y de las correspondientes cuentas deudoras y acreedoras y su posterior verificación;
b) conservar la documentación en microfilm, discos ópticos u otros medios aptos para ese fin.
La petición q se formule al Registro Público debe contener una adecuada descripción del sistema, con dictamen
técnico de Contador Público e indicación de los antecedentes de su utilización.
Una vez aprobado, el pedido de autorización y la respectiva resolución del organismo, deben transcribirse en el libro
de Inventarios y Balances. La autorización sólo se debe otorgar si los medios alternativos son equivalentes, en cuanto
a inviolabilidad, verosimilitud y completitud, a los sistemas cuyo reemplazo se solicita. (Art. 329 CCC)
La contabilidad: ¿sirve como medio de prueba? La contabilidad, obligada o voluntaria, llevada en la forma y con los
requisitos descriptos en el CCC, debe ser admitida en juicio, como medio de prueba.
¿Por q la prueba q resulta de la contabilidad es indivisible? La contabilidad como prueba es indivisible, lo cual
significa q debe aceptarse todo el contenido contable, tanto a favor como en contra, no puede seleccionarse
simplemente una parte de la información contable, debe tratarse como un todo, aunq de esa manera se perjudique
una de las partes. Además, debe contarse con toda la documentación respaldatoria de la información brindada.
Expliqué q es la contabilidad y q cuestiones contienen los libros obligatorios. La contabilidad es un sistema de control
y registro de los gastos e ingresos y demás operaciones económicas q debe realizar una empresa o entidad. Dichos
registros se realizan en los libros obligatorios mencionados en el CCC. Los libros obligatorios contienen todas las
operaciones realizadas por la empresa, compras, ventas, derechos y obligaciones contra terceros. Así también
contienen en detalle el valor de los bienes q la empresa posee.
¿Q otros libros pueden llevarse en atención al volumen de las operaciones y/o actividades específicas? El libro
especial de actas de deliberaciones del consejo de administración o consejo ejecutivo de fundaciones; los libros
sobre estado de situación q requiera la naturaleza e importancia de la agrupación de colaboración o de la unión
transitoria; los libros contables y de actas impuestos a los consorcios de cooperación; los libros de actas de
administración, de asamblea y de registro de propietarios y firmas en la propiedad horizontal y los libros de
contabilidad impuestos al administrador de un tiempo compartido. En cuanto a otras leyes, puede mencionarse el
libro impuesto a los martilleros y corredores; el libro de operaciones a los viajantes de comercio; libros referidos a
sociedades; libros de sueldos y jornales; etc.
Rendición de cuentas: Significa expresar en forma documentada una administración de bienes y/o frutos de terceras
personas. Es la obligación q contrae quien ha administrado bienes o gestionado negocios o intereses ajenos y en
cuya virtud debe presentar al dueño de los bienes o intereses administrados o gestionados una exposición
circunstanciada y documentada acerca de la función cumplida.
En términos contables, podemos afirmar q la rendición de cuentas es inherente a toda administración de recursos de
terceros. De los conceptos transcriptos surgen factores comunes a toda rendición:
a) El mandante o administrado.
b) El mandatario o administrador.
c) La rendición propiamente dicha de bienes o resultados.
Acerca de la rendición, corresponde precisar los siguientes aspectos:
a) Expone los resultados de dicho mandato en forma pormenorizada (conforme al negocio de q se trate).
b) No puede existir rendición propiamente dicha, sin la debida documentación respaldatoria, ya sea acompañada en
la misma rendición o puesta a disposición, según el caso.
Tipos de Rendición: La rendición administrativa o privada y La rendición judicial.
Rendición privada: Se efectúa fuera del ámbito judicial y revestirá diversas formas según las características del
mandato asignado, sea este civil, comercial, etc. Si bien generalmente se hace hincapié en el estudio de la rendición
referida a los procesos judiciales, entendemos q también debe darse importancia al uso de esta herramienta en el
ámbito extrajudicial. La rendición privada oportuna y en adecuada forma, seguramente prevendrá litigios o reclamos
posteriores de los administrados.
Rendición judicial: Constituye el objeto de una pretensión procesal fundada en la negativa u omisión del obligado a
rendirlas o en la negativa del dueño a recibirlas. Sólo hace referencia a la instauración de una litis, fundada en un
defecto de rendición. Pensamos q también puede existir rendición dentro de procesos judiciales no contenciosos,
derivada de la obligación natural de administración de bienes o resultados.
Quienes deben rendir cuentas: Todo aquel q ha efectuado negocios por “cuenta ajena”. En principio deben rendirse
cuando lo acuerden las partes o supletoriamente si ellas nada han decidió, cuando la ley lo dispone.
La Rendición de Cuentas procede cuando: Concluye el negocio, si el mismo es de ejecución continuada al final del
año calendario o plazo menor si la duración del mismo así lo requiere.
Sujetos obligados: El q actúa en interés ajeno, aunq sea nombre propio, quienes son parte en relaciones de tracto
sucesivo, cuando la rendición es inherente a la naturaleza del negocio, y quien sea exigido por disposición legal.
 Gestor de negocios: cuando una persona asume oficiosamente la gestión de un negocio ajeno por un motivo
razonable, sin intención de hacer una liberalidad y sin estar autorizada ni obligado, convencional o legalmente.
Una de sus obligaciones es rendir cuentas una vez concluida su gestión al dueño del negocio.
 Mandatario: Hay contrato de mandato cuando una parte se obliga a realizar uno o más actos jurídicos en interés
de otra. La ley lo obliga a rendir cuentas de su gestión en las oportunidades convenidas o a la extinción del
mandato.
 Comisionista.
 Agente marítimo.
 Factor: Hay contrato de factoraje cuando una de las partes, denominada factor, se obliga a adquirir por un
precio en dinero determinado o determinable créditos originados en el giro comercial de la otra, denominada
factoreado, pudiendo otorgar anticipo sobre tales créditos asumiendo o no los riesgos. No surge del articulado
cuando es el momento de rendir cuentas.
 Depositario: Hay contrato de depósito cuando una parte se obliga a recibir de otra una cosa con la obligación de
custodiarla y restituirla con sus frutos.
 Locador de una obra por administración: hay contrato de locación si una parte se obliga a otorgar a otra el uso y
goce temporario de una cosa, a cambio del pago de un precio en dinero.
 El intermediario en la venta de un fondo de comercio.
 El acreedor prendario q enajenó las mercaderías.
 Concesionario: Hay contrato de concesión cuando el concesionario q actúa en nombre y por cuenta propia frente a
terceros, se obliga mediante una retribución a disponer de su organización empresarial para comercializar
mercaderías provistas por el concedente, prestar servicios y proveer los repuestos y accesorios según haya sido
convenido.
Respecto a los auxiliares del comercio, podemos mencionar a los martilleros, quienes en relación a la rendición de
cuentas están sujetos a efectuar la rendición de cuentas documentada y entregar el saldo resultante dentro del
plazo de cinco días, salvo convención en contrario, incurriendo en pérdida de la comisión en caso de no hacerlo.
Diferencia de Rendición de Cuentas del término Cuenta: La primera es el deber de poner a disposición del dueño del
negocio los resultados y circunstancias q se han generado, es decir, es una obligación de hacer inherente a toda gestión
de negocios ajenos o parcialmente ajenos, por el contrario, la cuenta es la forma ordinaria en q se cumple dicha
obligación.
¿Cuáles son los requisitos para la Rendición de Cuentas? Al ser una exposición detallada, fundada y pormenorizada q
realiza el obligado al finalizar la gestión. Debe describir la operatoria, el procedimiento seguido y los resultados
obtenidos. Debe encontrarse documentada, detallada y sistematizadas, a fin de q el dueño del negocio pueda
comprobar el cumplimiento de las obligaciones a su cargo. Debe ser integral a fin de permitir al destinatario
examinarla y cotejarla teniendo como inicio los asientos y los documentos q la respalden. Debe existir una
correspondencia entre las cuentas y los asientos contables en los libros pertinentes.
¿Cómo se procede ante operaciones de tracto sucesivo? Al aprobarse la del último periodo se presume aprobadas las
anteriores. También admite prueba en contrario.
¿Q debe cumplirse luego de aprobadas las mismas? Dentro de los 10 días de aprobada debe cumplirse con satisfacer
el saldo q arroje la cuenta, salvo un plazo distinto acordado por las partes. Si no se entrega procede el juicio sumario
de rendición de cuentas.
Rendición de cuentas: El CCC estable q la cuenta es la descripción de los antecedentes, hechos y resultados de un
negocio, aunq sea un acto singular. Y q hay rendición de cuentas cuando se las pone en conocimiento de la persona
interesada conforme a la forma legal.
Entre los sujetos q tienen obligación de rendir cuentas pueden mencionarse: el gestor, el mandatario, el
comisionista, el agente marítimo, el depositario, el locador de una obra por administración, el intermediario en la
venta de un fondo de comercio, el acreedor prendario q enajenó las mercaderías, el banco en la cuenta corriente, el
concesionario, el editor y, en general todo aquel q encarga a otro la administración, gestión o realización de uno o
más negocios o de operaciones y negocios determinados.
En cuanto a la oportunidad, la rendición debe hacerse en la oportunidad pactada y, en su defecto al concluir cada
período o por año calendario.
La obligación de rendir cuentas requiere como presupuesto q se haya actuado en interés ajeno.
La rendición de cuentas deber ser descriptiva y documentada, incluir las referencias y explicaciones, acompañar los
comprobantes salvo q sea de uso no extenderlos, y concordar con los libros de quien las rinda.
Ante la negativa de alguna de las partes a brindar o aprobar cuentas, aparece el juicio de rendición de cuentas.
En el proceso pueden distinguirse 3 etapas:
 La primera se refiere al reconocimiento de la obligación de rendir cuentas.
 La segunda es la q nace con la condena a rendir cuentas y tramita por vía de incidente (art. 653), o sea una vía
abreviada. En esta etapa se ventilan las cuentas en base a las q presente el actor o el demandado y a la luz de las
pruebas q se produzcan.
 La tercera consiste en la ejecución del saldo q resultare reconocido o sentenciado, por la vía del procedimiento
de ejecución de sentencias.
Firma Digital. Se entiende por firma digital al resultado de aplicar a un documento digital un procedimiento
matemático q requiere información de exclusivo conocimiento del firmante, encontrándose ésta bajo su absoluto
control. Debe ser susceptible de verificación por terceras partes, tal q dicha verificación simultáneamente permita
identificar al firmante y detectar cualquier alteración del documento digital posterior a su firma.
Firma electrónica. Se entiende por firma electrónica al conjunto de datos electrónicos integrados, ligados o
asociados de manera lógica a otros datos electrónicos, utilizado por el signatario como su medio de identificación, q
carezca de alguno de los requisitos legales para ser considerada firma digital. En caso de ser desconocida la firma
electrónica corresponde a quien la invoca acreditar su validez.
Documento digital. Se entiende por documento digital a la representación digital de actos o hechos, con
independencia del soporte utilizado para su fijación, almacenamiento o archivo. Un documento digital también
satisface el requerimiento de escritura.
¿Q NO es una firma digital? No es firma digital:
- Una firma digitalizada (una firma manuscrita escaneada). - Una contraseña.
- Un sistema biométrico. - Una firma electrónica.
- Un documento encriptado (solo se garantiza la confidencialidad).
¿A q documentos aplica la CNE firma digital? La CNE aprobó la utilización de firma digital para la confección y
emisión de los certificados de ciudadano argentino (F052), de no ciudadano argentino (F003), de constancia de
identificación (F70), y de las demás certificaciones e informes emitidos por este Tribunal y sus dependencias.
¿Q validez tienen los documentos suscriptos mediante firma digital? Los documentos electrónicos firmados
digitalmente tienen la misma validez jurídica q aquellos suscriptos mediante firma ológrafa (manuscrita tradicional).
¿Cómo recibo el certificado con firma digital? Los certificados emitidos en soporte electrónico con firma digital se
descargan del enlace enviado por la CNE al correo informado por el solicitante en el formulario electrónico.
Si recibo un certificado suscripto con firma digital, ¿puedo retirar una copia papel en la sede de la CNE o de las
Secretarías Electorales? No, la confección y emisión de los certificados se realiza exclusivamente de forma digital.
Si necesito 2 o más ejemplares del mismo certificado, ¿debo realizar 2 o más solicitudes? No, el solicitante podrá
obtener la cantidad de ejemplares q desee a través del enlace de descarga, q estará disponible por al menos 30 días
desde su envío, sin necesidad de tramitar varias solicitudes ni de abonar un arancel adicional por cada una de las
copias q eventualmente realizare.
¿El documento firmado digitalmente tiene la misma validez al ser impreso? No, un documento con firma digital
impreso NO posee valor legal ni valor probatorio ya q en el documento impreso no se visualiza ninguna marca q
certifique el autor de la firma y tampoco se podría verificar la integridad del mismo.
¿Cómo se presenta el certificado emitido? Ello dependerá de la autoridad, organismo ante la cual debe presentarse.
El certificado es el archivo (pdf) con firma digital, no la copia impresa q eventualmente realice el interesado, respecto
de la cual no es posible verificar la autenticidad y originalidad. No obstante, si la autoridad, organismo o entidad ante
la cual debe presentarse lo requiere, el archivo permite su impresión.
¿Cuál el plazo de validez de los certificados emitidos por CNE? los certificados de ciudadano argentino (F052) y de
no ciudadano argentino (F003) tienen un plazo de validez de 6 meses cuando se refieren a una persona viva y no
tienen vencimiento cuando se refieren a una persona fallecida. Las constancias de identificación (F70) tienen un plazo
de validez de 30 días cuando se refieren a una persona viva y no tienen vencimiento cuando se refieren a una
persona fallecida.
Las autoridades, organismos o entidades receptoras de los certificados (Ej. consulados extranjeros) podrían
establecer períodos de validez diferentes q acorten o extiendan esos plazos.
U.6: Fondos comunes de inversión: Se constituyen cuando: un grupo de personas con similares objetivos de
inversión aporta su dinero para q un profesional lo administre, invirtiendo en una cartera diversificada de activos.
Se considera Fondo Común de Inversión al patrimonio de titularidad de diversas personas a las cuales se les
reconocen dchos de copropiedad representados por cuotapartes, las q podrán emitirse de manera cartular o
escritural. Estos fondos no constituyen sociedades y carecen de personería jurídica.
La cuotaparte es la unidad representativa de la participación del inversor (cuotapartistas) en el Fondo Común de
Inversión. Está valuada en pesos o dólares (según el fondo) y surge de la división del Patrimonio del Fondo y la
cantidad de cuotapartes en circulación.
Características: Los fondos comunes de inversión podrán tener objeto amplio o específico de inversión en los
términos de la presente ley y de la reglamentación de la Comisión Nacional de Valores.
Los fondos comunes de inversión q tengan uno o más objetos específicos de inversión deberán utilizar una
denominación q les permita identificar dicha característica y deberán invertir en activos relacionados con dicho
objeto en los porcentajes mínimos q establezca la reglamentación de la Comisión Nacional de Valores.
Los fondos comunes de inversión podrán emitir distintas clases de cuotapartes con diferentes derechos.
Un fondo común de inversión no puede funcionar hasta que no se apruebe el Reglamento de Gestión por CNV.
Clasificación de FCI:
Fondos abiertos: Son fondos en los q el cliente puede suscribir (comprar) y rescatar (vender) cuota partes a su
voluntad. No tienen cotización en Bolsas o Mercados, las participaciones se rescatan en la Sociedad Gerente, la
Sociedad Depositaria o los Agentes Colocadores.
 Metales preciosos o certificados q representen los mismos,
 Moneda nacional y extranjera,
 Instrumentos financieros derivados.
Características: La cantidad de cuota partes de los fondos comunes de inversión abiertos podrá acrecentarse en
forma continua, conforme a su suscripción, o disminuir en razón de los rescates producidos en los términos de la
presente ley y de la reglamentación de la Comisión Nacional de Valores. No tiene plazo determinado.
Fondos cerrados: Son aquellas cuyas cuotapartes cotizan en Bolsas o Mercados y, por lo tanto, su liquidez depende
de la oferta y la demanda. El número de cuota partes es limitado.
 Bienes muebles o inmuebles.
 Títulos valores q no tengan oferta pública.
 Dchos creditorios de cualquier naturaleza.
Características: Se deberán constituir con una cantidad máxima de cuotapartes, la cual podrá aumentarse conforme
lo establecido en la presente ley y en la reglamentación de la Comisión Nacional de Valores. El plazo será
determinado, el cual podrá ser extendido conforme los términos de la presente ley y de la reglamentación.
Las cuotapartes de estos fondos no podrán ser rescatadas, hasta la liquidación o disolución del fondo común de
inversión salvo en virtud de las excepciones dispuestas en la presente ley y en aquellas q establezca la
reglamentación y deberán tener oferta pública autorizada por la Comisión Nacional de Valores y estar admitida su
negociación en un mercado autorizado por dicho organismo. Excepción por prórroga del fondo común.
Y de acuerdo al objetivo de inversión en:
Fondos de Liquidez (Mercado de Dinero): Son una inversión muy conservadora y apropiada para quienes quieren
invertir su dinero a corto plazo, con liquidez inmediata y libre de fluctuaciones de precios.
Fondos de Bonos o de Renta Fija: Representan una inversión a mediano/largo plazo. Son de rendimiento y
fluctuaciones de precio moderados.
Fondos Mixtos: Combinan distintos activos financieros, tales como bonos, acciones y plazos fijos. Su riego y
rendimiento dependerán del comportamiento de cada uno de ellos.
Fondo de Acciones o de Renta Variable: Representan una inversión a largo plazo. Son de rendimientos
potencialmente elevados y están sujetos a las fluctuaciones de precios de los mercados bursátiles.
Operatoria: Operar a través de Fondos Comunes de Inversión permite lograr objetivos de ahorro o inversión de
corto, mediano o largo plazo, aun cuando no se disponga del tiempo necesario para administrar uno mismo su
dinero. Esto es posible gracias a la gran diversidad de Fondos q ofrecen los administradores, entre los cuales
seguramente se hallará uno q persiga un objetivo de ahorro o inversión q se adecue a cada inversor.
A través de Fondos Comunes de Inversión, se podrá invertir en Acciones del mercado argentino o de otras regiones,
invertir en Títulos de Deuda Pública o Privada, ahorrar en una cartera compuesta por Depósitos a Plazo y Cuentas a
la Vista en Entidades Financieras y muchas otras posibilidades más.
De esta forma el inversor administra eficientemente su dinero a través de la actuación de profesionales dedicados
exclusivamente a la búsqueda de las mejores opciones y podrá:
- Educar a sus hijos en un buen colegio. - Ayudarlos económicamente hasta su graduación.
- Agrandar su casa. - Formar un ahorro a sus nietos. -Viajar en familia.
- Complementar su jubilación. - Disponer de un ahorro para cubrir eventualidades.
A esta diversidad de productos adaptables a sus necesidades, deben agregarse las siguientes ventajas adicionales:
Manejo profesional: Se delega la toma de decisiones en un grupo de profesionales dedicados específicamente a
analizar los mercados locales e internacionales y tomar las decisiones de inversión q se consideren más correctas
para el logro del objetivo de inversión del Fondo en el cual Usted ha invertido.
 Diversificación: Permite la inversión en distintos instrumentos financieros, minimizando el riesgo q se asumiría
invirtiendo sólo en uno.
Liquidez: El inversor dispone de su dinero cuando lo necesite, no teniendo q esperar un plazo de vencimiento de su
inversión.
Facilidad de acceso: Por pequeño q sea el ahorro los Fondos Comunes de Inversión permiten acceder a alternativas
hasta ahora reservadas a grandes inversores.
Simplicidad: A diferencia de otras alternativas la inversión en Fondos Comunes de Inversión no tiene fecha de
vencimiento ni requiere ser renovada.
Transparencia: Facilita el seguimiento de la inversión a través del valor de la cuotaparte q diariamente se publica en
medios de amplia difusión.
Control: los Fondos Comunes de Inversión están regulados y controlados por la Comisión Nacional de Valores.
La sociedad depositaria: Los activos del FCI, deben estar individualizados bajo la titularidad de la sociedad
depositaria en su carácter de tal y en su caso, permanecer en custodia en entidades autorizadas.
Deben abrirse cuentas distintas de aquellas q la depositaria mantenga en interés propio o de terceros como
depositante.
La colocación de cuotapartes ante el público la puede hacer directamente la depositaria o bien recurrirse a
intermediarios autorizados (agentes colocadores).
Cobra una retribución por realizar su tarea. Puede aplicar comisiones de suscripción y de rescate.
La sociedad gerente: Es la encargada de la dirección y administración del FCI. Administra la cartera, calcula el valor
de la cuotaparte y representa colectivamente al interés de los copropietarios ante terceros.
Debe estar habilitada por la CNV. Para su funcionamiento debe reunir ciertos requisitos:
 Ser sociedad anónima de objeto social exclusivo, debidamente inscripta, o entidad financiera autorizada por el
BCRA. En el primer caso con la designación de “sociedad gerente”.
 Tener un patrimonio no inferior al equivalente de USD 50.000, q se incrementa a razón de 25% por cada FCI
adicional q administre.
 Cobra una retribución por su tarea, pudiendo cobrarse del FCI los gastos de gestión. Puede aplicar comisiones de
suscripción y de rescate.
 Debe pagar una tasa de fiscalización y control anual por cada uno de los FCI q administre.
Responsabilidad: La sociedad gerente y la sociedad depositaría son responsables, de manera individual y separada,
de los perjuicios q pudieran ocasionarse a los cuotapartistas por el incumplimiento de las obligaciones inherentes a
cada una de ellas derivadas de la normativa aplicable, del reglamento de gestión y del prospecto de oferta pública,
disponiéndose q, en ningún caso, cada uno de dichos agentes será responsable por el cumplimiento de las
obligaciones correspondientes a la otra.
Prohibiciones a la gestión del haber de los fondos comunes de inversión. La gestión del haber de los fondos comunes
de inversión no puede:
 Invertir en valores negociables emitidos por la sociedad gerente y/o la sociedad depositaría, o en cuotapartes de
otros fondos comunes de inversión en dichos supuestos con las excepciones q disponga la reglamentación de la
Comisión Nacional de Valores.
 Adquirir valores negociables emitidos por la entidad controlante de la sociedad gerente y por las afiliadas y
vinculadas de aquélla, en una proporción mayor al 2% del capital o del pasivo obligacionario de la controlante.
 Constituir la cartera con valores negociables q representen un porcentaje mayor del q disponga la
reglamentación de la Comisión Nacional de Valores del capital, patrimonio y pasivo total de una misma emisora o
fideicomiso financiero.
 Invertir en un solo título emitido por el Estado con iguales condiciones de emisión en un porcentaje mayor al q
disponga la reglamentación de la Comisión Nacional de Valores. A tales efectos, se considerarán títulos públicos
con iguales condiciones de emisión, las distintas series de un mismo título en las q solo cambia la fecha de
emisión.
Excepciones. En los casos de los incs. a) y b) no se considerarán alcanzados por la prohibición los valores negociables
correspondientes a fideicomisos financieros en los cuales la sociedad depositaría actuaren como fiduciario.
La cartera del FCI: Es la composición de las inversiones q realiza el fondo, es decir el detalle de los activos financieros
en los cuáles el FCI invierte el dinero de los inversores.
Los activos del fondo: son los bienes y dchos q integran el patrimonio de un FCI. Conforman la cartera del FCI, q se
arma conforme a los objetivos y políticas de inversión, en correspondencia con el reglamento y la normativa.
La cuotaparte: Es la unidad de inversión en un FCI. Como regla general, el valor de cuotaparte se calcula todos los
días operativos, dividiendo el patrimonio total del FCI por el número de cuotapartes en circulación. Es la unidad
representativa de la participación del inversor.
Clases de Cuotapartes: Son los distintos tipos de cuotapartes q pueden existir dentro de un mismo Fondo. Se
diferencian entre sí por las comisiones q les sean aplicables, la propia política de comercialización o de otros
aspectos como el volumen de inversión, la política de distribución de resultados o la divisa de denominación.
Puede ser nominativa, al portador o escritural. Se emite por cuenta del FCI y registra, únicamente contra el pago
total del precio de suscripción. Puede ser entera o fraccionaria. La sociedad depositaria lleva el registro de
cuotapartes
Cuotapartistas: Son los inversores del Fondo, q pueden ser personas físicas o jurídicas (sin limitaciones generales), y
adquieren tal carácter mediante la suscripción voluntaria de cuotapartes por cualquiera de las modalidades de
captación implementadas por el Fondo involucrado, momento en el q adhieren de pleno derecho al reglamento y
son inscriptos en el registro de cuotapartistas correspondiente.
Honorarios, comisiones y gastos: Las Gerentes y Depositarias cobran honorarios al FCI. Además, el FCI debe afrontar
gastos generales. El porcentaje anual máximo q la Gerentes y Depositarias pueden percibir en concepto de
honorarios y q el FCI debe afrontar por gastos generales, debe estar expresamente indicado en el reglamento de
gestión (y/o prospecto, en su caso) del FCI. En caso de existir honorarios de éxito, éstos deben estar claramente
explicados en el texto del reglamento de gestión (y/o prospecto, en su caso).
Como regla general, los honorarios y los gastos generales están descontados del valor de cuotaparte q se calcula y
publica diariamente. Esto significa q el valor de cuotaparte q se toma en cuenta para el cálculo de las suscripciones
como de los rescates, es neto de honorarios de la Gerente y de la Depositaria y de los gastos generales.
Distinto es el caso de las comisiones de suscripción y de rescate, ya q no están descontadas del valor de cuotaparte
q se calcula y publica diariamente, y, por lo tanto, deben ser pagadas directamente por el inversor. El porcentaje
máximo a cobrar por éstas debe surgir del texto del reglamento de gestión (y/o del prospecto, en su caso).
La calificación de riesgo: es una opinión independiente, objetiva, y técnicamente fundamentada, acerca de la
solvencia y seguridad de un determinado valor negociable o instrumento financiero emitido por alguna entidad. La
otorga una Sociedad Calificadora de Riesgo q es una sociedad de objeto exclusivo. No constituye ni se la debe
confundir con un estudio contable, jurídico, administradora o consultora. No hace una recomendación para adquirir,
negociar o vender, sino q da información adicional para la decisión a tomar por el interesado. Ninguna otra sociedad
puede incluir en su denominación o utilizar la expresión "Calificadora de Riesgo" u otra similar susceptible de
generar confusión.
A, B, C de fondos comunes de inversión (FCI): Un Fondo Común de Inversión se constituye cuando un grupo de
personas con similares objetivos de inversión aporta su dinero para q un profesional lo administre, invirtiendo en
una cartera diversificada de activos.
En los países desarrollados, los Fondos son un instrumento de inversión muy usado, en continuo crecimiento. En
Estados Unidos, por ej, representan uno de los sectores financieros más importantes en volumen de activos,
seguidos por los bancos comerciales y las compañías de seguros.
En Arg. los Fondos nacieron en 1961, regulados por Ley 15.885, q fue reemplazada por Ley 24083, (D- 1805) hoy
vigente.
Clasificación de FCI.
Fondos abiertos: Son fondos en los q el cliente puede suscribir (comprar) y rescatar (vender) cuotapartes a su
voluntad. No tienen cotización en Bolsas o Mercados, las participaciones se rescatan en la Sociedad Gerente, la
Sociedad Depositaria o los Agentes Colocadores. Tienen 3 características principales:
 La cantidad de cuotas partes es ilimitada.
 No tienen plazo de duración determinado, tienen fecha de comienzo y no de culminación.
 Tienen liquides diaria.
 Los fondos abiertos no pueden quebrar, para quebrar tendrían q quebrar todos los fondos q están dentro, lo cual
sería materialmente imposible, sin embargo, los activos no quiebran, van a la quiebra las personas humanas o
jurídicas titulares de esos activos. Nunca pueden quebrar porq los fondos no tienen personalidad jurídica, tienen un
patrimonio común pero no puede quebrar, no son sujetos de dcho. Si quiebran las personas q pusieron plata en el
fondo, se disuelve ese contrato. Somos cuota partistas de ese fondo común de inversión y podemos quebrar.
Invierten en acciones, bonos, depósitos o la combinación de estas tres.
Se clasifican según:
 La moneda de inversión, q puede ser nacional o extranjera.
 El plazo de inversión recomendado, puede ser corto, mediano o largo plazo q es de un año y medio a tres.
 El objeto de inversión, fondo de plazos fijos, fondo de bonos, de acciones o renta variable o de renta mixta q
invierten en acciones y bonos.
Fondos cerrados: Son aquellos cuyas cuotapartes cotizan en Bolsas y/o Mercados y, por lo tanto, su liquidez
depende de la oferta y la demanda. El número de cuotapartes es limitado.
Y de acuerdo al objetivo de inversión en:
Fondos de Liquidez (Mercado de Dinero): Son una inversión muy conservadora y apropiada para quienes quieren
invertir su dinero a corto plazo, con liquidez inmediata y libre de fluctuaciones de precios.
Fondos de Bonos o de Renta Fija: Representan una inversión a mediano/largo plazo. Son de rendimiento y
fluctuaciones de precio moderados.
Fondos Mixtos: Combinan distintos activos financieros, tales como bonos, acciones y plazos fijos. Su riego y
rendimiento dependerán del comportamiento de cada uno de ellos.
Fondo de Acciones o de Renta Variable: Representan una inversión a largo plazo. Son de rendimientos
potencialmente elevados y están sujetos a las fluctuaciones de precios de los mercados bursátiles.
Operatoria: Operar a través de FCI permite lograr objetivos de ahorro o inversión de corto, mediano o largo plazo,
aun cuando no se disponga del tiempo necesario para administrar uno mismo su dinero.
Esto es posible gracias a la gran diversidad de Fondos q ofrecen los administradores, entre los cuales seguramente se
hallará uno que persiga un objetivo de ahorro o inversión que se adecue a cada inversor.
A través de Fondos Comunes de Inversión, se podrá invertir en Acciones del mercado argentino o de otras regiones,
invertir en Títulos de Deuda Pública o Privada, ahorrar en una cartera compuesta por Depósitos a Plazo y Cuentas a
la Vista en Entidades Financieras y muchas otras posibilidades más.
U.6: Negocios fiduciarios: Hay contrato de fideicomiso cuando una parte, llamada fiduciante transmite o se
compromete a transmitir la propiedad de bienes a otra persona denominada fiduciario, quien se obliga a ejercerla en
beneficio de otra llamada beneficiario, q se designa en el contrato, y a transmitirla al cumplimiento de un plazo o
condición al fideicomisario. Fiduciante > Fiduciario > Beneficiario > Fideicomisario.
El art. 1675 expresa q la rendición de cuentas puede ser solicitada por el beneficiario, por el fiduciante o por el
fideicomisario, en su caso, conforme a la ley y a las previsiones contractuales, deben ser rendidas con una
periodicidad no mayor a un año.
Características: El fideicomiso es flexible: es un vehículo neutro, pues no tiene una existencia económica propia, sino
en atención otro negocio; y es plástico, ya q permite la incorporación ulterior de fiduciantes, beneficiarios y
fideicomisarios.
El objeto es amplio, puede recaer sobre los objetos q se encuentran en el comercio (bienes, cosas, universalidades
de hecho y derecho), con el único límite de las herencias futuras.
Los bienes objetos del fideicomiso se llaman bienes fideicomitidos. Los bienes fideicomitidos conforman un patrimonio de
afectación, lo q implica una limitación de la responsabilidad del fiduciario. Si el fiduciario los administra mal y genera
deudas, debe responder por esas deudas frente al fiduciante. Pueden ser varios fiduciarios, q responden en forma
solidaria e ilimitada.
Lo más importante es identificar los sujetos.
El fiduciante le transfiere al fiduciario ciertos bienes para q los administre, le da la tenencia de los bienes para la
administración, en favor de una persona humana, jurídica, o por nacer, llamada beneficiario. Este beneficiario recibe
los beneficios de esta administración, cuando termina el fideicomiso, por plazo o por cumplimiento de la condición,
se transmiten estos bienes una persona humana o jurídica llamada fideicomisario. Ej. Tengo un edificio, y tengo hijos
y otros por nacer, le doy ese edificio para q lo administre alguien, el fiduciario, y le de las ganancias a mis hijos
menores o por nacer. Cuando termino el contrato (por condición q puede ser la mayoría de edad de los hijos o el
plazo q puede ser hasta 30 años) los bienes pasan en propiedad al fideicomisario, q puede ser un tercero, los mismos
beneficiarios o el fiduciante original, nunca el fiduciario. Va a estar pactado en el contrato original quien va a ser el
fideicomisario.
El fideicomiso se inscribe también en la matriz de la propiedad inmueble, en la matriz es donde se detalla todos los
movimientos q tuvo una propiedad, se encuentra en el registro de la propiedad inmueble. Ahí también figuran si
hubo leasing, hipotecas, si es afectado por bien familiar, etc. Si es un auto el bien fideicomitido, se anota en el
registro de la propiedad automotor.
Pueden ser fideicomitidos bienes no registrables o bienes título de créditos o títulos valores.
Los acreedores de los beneficiarios pueden subrogar en sus derechos e ir contra el fideicomiso, no contra los bienes
sino contra el producido en favor del beneficiario, en caso de q el beneficiario no cobre para no pagar.
Fideicomiso en garantía: cuando una persona (fiduciante) transmite a otra el dominio (cosas) o la propiedad (bienes)
fiduciarios, en función de una deuda propia o ajena, para q con ellos o el producido de su realización, el fiduciario
satisfaga el crédito del acreedor garantizado (beneficiario), restituyéndole al fiduciante (fideicomisario) en caso de
cumplimiento normal de la obligación principal el objeto fideicomitido y de ser necesaria su realización, el
remanente q pueda existir. Si el fideicomiso se constituye con fines de garantía, el fiduciario utiliza los beneficios de
esos bienes para el pago de los créditos garantizados.
Fideicomiso Financiero: en el cual el fiduciario es una entidad financiera o sociedad autorizada como fiduciario
financiero, y los beneficiarios son los titulares de los títulos valor. El CCC caracteriza lo como el contrato de
fideicomiso sujeto a las reglas precedentes, en el cual el fiduciario es una entidad financiera o una sociedad
especialmente autorizada por el organismo de contralor de los mercados de valores para actuar como fiduciario
financiero, y beneficiarios son los titulares de los títulos valores garantizados con los bienes transmitidos.
El fideicomiso financiero implica un proceso de securitización o titulización, es decir la transformación de una masa
de activos o de créditos en un conjunto de títulos valores, lo q permite movilizarlos y cobrarlos por anticipado con
descuento, eliminando riesgos y con ventajas de tasas.
Fideicomiso Testamentario: se designa un fiduciario para q al morir el fiduciante, administre los bienes en beneficio
de una o más personas. Mediante este fideicomiso se designa al fiduciario para q a la muerte del causante reciba la
herencia o determinados bienes relictos para ser destinados al cumplimiento del fin previsto q consistirá en la
transmisión de los bienes al beneficiario designado (heredero o legatario).
Contenido y forma del contrato: El contrato debe contener:
 La individualización de los bienes objeto del contrato, o bases para una determinación futura. Puede
establecerse el mecanismo mediante el cual otros bienes pueden ser incorporados.
 El plazo o condición resolutorios al q se sujeta la propiedad fiduciaria.
 La identificación del beneficiario o el modo de determinarlo.
 El destino de los bienes a la finalización del fideicomiso, con la identificación del fideicomisario.
 Los derechos y obligaciones del fiduciario y el modo de sustituirlo, ante su cesación.
El contrato debe inscribirse en el Registro q corresponda y puede celebrar por instrumento público o privado, salvo q
la naturaleza de los bienes involucrados requiera una formalidad especial. Ej. las cosas inmuebles.
Estatutos de las posiciones jurídicas: El fideicomiso encierra 4 posiciones jurídicas (fiduciante, fiduciario, beneficiario
y fideicomisario), aunq las partes del contrato son 2: el fiduciante y el fiduciario.
 Fiduciante: quien transmite o se compromete a transmitir los bienes al fiduciario. El fiduciante puede coincidir
con las posiciones de beneficiario y fideicomisario.
  Fiduciario: persona humana o jurídica q adquiere los bienes fideicomitidos para ejercerlos en beneficio del
beneficiario y q debe transmitirlos al cumplimiento del plazo o condición resolutorios al fideicomisario.
Conflicto de intereses: Las posiciones de fiduciario y de beneficiario pueden ser integradas por la misma persona. Si
así fuera, se le impone evitar cualquier conflicto de intereses y obrar privilegiando los de los restantes sujetos
intervinientes en el contrato. Es difícil armonizar esa alternativa con la directiva de q el fiduciario debe ejercer la
propiedad de los bienes en beneficio del beneficiario.
¿Cómo evitar el conflicto de intereses cuando las posiciones jurídicas fiduciario y beneficiario coincidan en la
misma persona?: Con la Pauta de actuación.
Responsabilidad: El fiduciario debe sujetarse a las disposiciones legales y contractuales con el estándar de conducta
propio de la prudencia y diligencia de un buen hombre de negocios, q se desempeña de acuerdo a un encargo
cimentado en la confianza. Con ese miraje, el fiduciario asume un deber de responder agravado (y, en caso de
actuación plural, ya conjunta, ya indistinta, su responsabilidad será solidaria).
Sin perjuicio de ello, el fiduciario tiene la obligación de contratar un seguro contra la responsabilidad civil q cubra los
daños causados por las cosas objeto del fideicomiso. El fiduciario sólo será responsable por daños causados con o
por las cosas cuando no hubiera contratado seguro o cuando éste resaltará irrazonable en la cobertura de riesgos o
montos.
Son ineficaces las cláusulas q dispensen al fiduciario de su responsabilidad, por hecho propio o ajeno, fundada en culpa o
dolo.
Facultades: el fiduciario puede, de propio de derecho, disponer materialmente y jurídicamente los bienes
fideicomitidos cuando lo exijan los fines del fideicomiso, sin perjuicio de otros límites a la disposición q se prevea en
el contrato, las q no son oponibles a terceros interesados de buena fe.
Obligación de rendir de cuentas: el fiduciario debe rendir cuentas a solicitud del beneficiario, fiduciante o
fideicomisario, con una periodicidad no mayor a un año. La obligación de rendir cuentas del fiduciario no es
dispensable.
Retribución. Reembolso de gastos: El fiduciario tiene derecho a la retribución por su actuación y al reembolso de los
gastos, salvo disposición contractual en contrario. Si la retribución no se determina en el contrato, el juez debe fijarla
teniendo en consideración la índole de la encomienda, la importancia de los deberes a cumplir, la eficacia de la
gestión cumplida y las demás circunstancias en q actúa el fiduciario.
Cese. Sustitución: El fiduciario cesa su función por:
 remoción judicial por incumplimiento obligacional o imposibilidad jurídica de actuación, a instancia del
fiduciante; o del beneficiario o del fiduciario, con citación del fiduciante;
 muerte, inhabilitación, incapacidad o capacidad restringida;
 disolución, si es una persona jurídica, salvo en casos de fusión o absorción;
 quiebra o liquidación;
 renuncia.
Acaecido el cese del fiduciario, lo reemplaza el sustituto indicado en el contrato o el designado por procedimiento
previsto por él. Si no lo hay o no acepta, el juez debe designar como fiduciario a una de las entidades autorizadas. El
juez puede, a pedido del fiduciante, del beneficiario, del fideicomisario o de un acreedor del patrimonio separado,
designar un fiduciario judicial provisorio o dictar medidas de protección del patrimonio, si hay peligro en la demora.
Beneficiario: persona humana o jurídica en cuyo beneficio se ejecuta el fideicomiso, q puede ser de existencia actual o
futura.
Fideicomisario: es la persona humana o jurídica a quien se transmite los bienes fideicomitidos al concluir el
fideicomiso. Puede ser el fiduciante, el beneficiario, o una persona distinta de ellos.
Patrimonio de afectación: Los bienes transmitidos al fiduciario en razón de un fideicomiso constituyen un
patrimonio separado del propio de él, y de los del fiduciante, beneficiario y fideicomisario.
Extinción: El contrato de fideicomiso se extingue por:
 el cumplimiento del plazo o condición resolutorios, q nunca pueden superar los 30 años;
  la revocación formulada por el fiduciante, si se hubiera reservado ese dcho;
 cualquier otra causal estipulada en el contrato.
Ante la extinción del contrato, el fiduciario debe entregar los bienes al fideicomisario o sus sucesores, y otorgar los
instrumentos y contribuir con las exigencias registrales q correspondan.
FIDEICOMISO: contrato por el por la cual un testador deja su herencia o parte de ella encomendada a una persona
para q, en un caso y tiempo determinados, la transmita a otra o la invierta del modo q se le indica.
Las partes del contrato de fideicomiso, son las siguientes:
Fiduciante: persona q transfiere a otra, bienes determinados.
Fiduciario: podrá ser cualquier persona física o jurídica; pero nadie puede ofrecerse públicamente como fiduciario a
menos q se trate de una entidad financiera autorizada a funcionar como tal o q se trate de una persona jurídica
autorizada por la Comisión Nacional de Valores. Es la persona a quien se transfieren los bienes y la q está obligada a
administrarlos para el cumplimiento de la finalidad del contrato.
Beneficiario: persona en cuyo beneficio se ha constituido el fideicomiso. Ej: se transfieren bienes al fiduciario para q
éste lo administre y pague con sus rentas los gastos de educación de un pariente menor de edad del fiduciante. Los
beneficiarios pueden ser una o varias personas físicas o jurídicas. En caso de q existan varios beneficiarios, todos se
benefician por igual, salvo disposición en contrario al constituirse el fideicomiso. Asimismo, pueden designarse
beneficiarios sustitutos para el caso de q el primer designado no acepte o q renuncie el beneficio o muera. Si ningún
beneficiario aceptare, o todos renunciaren o no llegaren a existir, se entenderá q el beneficiario es el fideicomisario.
Si tampoco el fideicomisario llegare a existir, renunciare o no aceptare, el beneficiario será el fiduciante.
Fideicomisario: destinatario final de los bienes. Normalmente, el beneficiario y el destinatario son una misma
persona; así ocurre en el caso de q se constituya un fideicomiso en favor de un menor, disponiéndose q el fiduciario
pague con las rentas de los bienes los gastos de alimentos y educación hasta llegar a la mayoría y q cumplida ésta, se
le entreguen los bienes en dominio pleno. Pero puede ocurrir, q no sea la misma persona. Ej: se conviene en el
contrato q con las rentas de los bienes se pagarán los gastos de estudios de un menor de edad y q al llegar éste a la
mayoría, el pleno dominio de los bienes se entregue a una tercera persona.
Tipos de fideicomiso: Fundamentalmente, son dos los tipos de fideicomiso.
De administración. El fiduciante entrega determinados bienes al fiduciario, para q éste los administre en beneficio
de terceros o del propio fiduciante.
De garantía. Tiene como presupuesto necesario, la existencia de una deuda del fiduciante al fiduciario; para
garantizar su cumplimiento, el deudor (fiduciante), transmite determinados bienes al acreedor (fiduciario),
otorgándole el derecho de cobrarse su deuda con las rentas q produzcan aquéllos o bien enajenarlos al vencimiento
del plazo y cobrarse su crédito con el importe de la venta.
Requisitos legales. El contrato de fideicomiso debe contener al menos las siguientes condiciones:
a) La individualización de los bienes objeto del contrato.
b) La determinación del modo q otros bienes podrán ser incorporados al fideicomiso.
c) El plazo o condición a q se sujeta el dominio fiduciario, q nunca podrá exceder de 30 años desde su constitución,
salvo q el beneficiario sea un incapaz, caso en el q podrá durar hasta su muerte o el cese de su incapacidad.
d) El destino de los bienes a la finalización del fideicomiso.
e) Los derechos y obligaciones del fiduciario y el modo de sustituirlo si cesare por cualquier causa.
f) La designación del beneficiario.
Efectos del fideicomiso. Como consecuencia del fideicomiso, se constituye un dominio imperfecto cuyo titular es el
fiduciario. Este dominio goza de todos los derechos y acciones propios del dominio pleno; pero se diferencia de éste
en q no es perpetuo: termina cuando se vence el plazo o condición establecida en el contrato, q como se ha dicho,
no pueden exceder de 30 años.
Los bienes fideicomitidos constituyen un patrimonio separado del patrimonio del fiduciante y del fiduciario. Esto
significa q los acreedores personales de uno y otro no pueden agredir dichos bienes, no pueden embargarlos ni
ejecutarlos.
 Pero si los acreedores del fiduciante y del fiduciario no pueden agredir el fideicomiso, sí pueden hacerlo los
acreedores del beneficiario, quienes pueden ejercer sus derechos sobre los frutos de dichos bienes y subrogarse en
sus derechos.
Registro del fideicomiso. La constitución del fideicomiso tendrá efectos respecto de terceros desde el momento en q
se cumplan las formalidades exigibles de acuerdo con la naturaleza de los bienes respectivos. Si se trata de inmuebles,
deberán inscribirse en el Registro Nac. de la Propiedad Inmueble; si se trata de automóviles, en el Registro del
Automotor.
Fideicomiso de automotores: El Registro de la Propiedad del Automotor prevé la transmisión de automotores (o sea
su transferencia) en dominio fiduciario en los términos de la Ley 24.441.
En el rubro Observaciones de la ST “08” se deberá consignar la leyenda: “Dominio Fiduciario”. La misma deberá ser
suscripta por: - titular registral (fiduciante). - adquirente del dominio fiduciario (fiduciario).
- el cónyuge del titular registral si correspondiere.
Y las firmas de las partes deberán estar certificadas de acuerdo a la normativa vigente.
A la ST “08” se le deberá adjuntar el contrato de fideicomiso en original, o una fotocopia autenticada por escribano.
El fiduciario podrá disponer o gravar los automotores inscriptos a su nombre con carácter de dominio fiduciario, sin
q para ello sea necesario el consentimiento del fiduciante o del beneficiario, salvo q en el contrato se hubiere
convenido lo contrario.
Si el contrato estableciere q la transferencia o la prenda del automotor debe ser autorizada por el fiduciante, el
beneficiario, o un tercero, se deberá adjuntar dicho consentimiento en una hoja simple, con la firma certificada de
acuerdo a la normativa vigente.
El Encargado de Registro, al proceder a su inscripción controlará q el contrato contenga al menos:
 Datos de identidad del fiduciario, del fiduciante, del beneficiario y del fideicomisario.
 La individualización de los datos identificatorios del automotor.
 El plazo o condición a q se sujeta el dominio fiduciario, q no podrá exceder los 30 años, salvo q el beneficiario sea
un incapaz.
 El destino de los bienes a la finalización del contrato
 Los dchos y obligaciones del fiduciario. Dejará constancia en el Título de Propiedad y en la Hoja de Registro del
carácter fiduciario del bien, circunstancia q deberá aclarar en los certificados, informes y respuestas a oficios
judiciales q expida.
Extinción del contrato: Si se operare por el vencimiento de plazo estipulado, o por el máximo legal, se deberá
acreditar por algunas de las siguientes formas:
 instrumento público.
 declaración jurada del fiduciario, del fiduciante y del beneficiario con las firmas certificadas ante escribano.
 orden judicial. Al extinguirse el fideicomiso, el automotor deberá ser transferido al fideicomisario.
Si hubiere fallecido, la transferencia se hará a favor de sus sucesores, circunstancia q deberá acreditarse con la orden
judicial q disponga dicha inscripción.
Sustitución del fiduciario: La cesación del fiduciario se producirá por:
a) Remoción judicial por incumplimiento de sus obligaciones.
b) Por muerte o incapacidad judicialmente declarada en el caso de las personas físicas.
c) Por disolución, si fuere una persona jurídica.
d) Por quiebra o liquidación.
e) Por renuncia, si en el contrato se hubiere autorizado expresamente esta causa. Esta renuncia tendrá efecto
después de la transferencia del automotor objeto del fideicomiso, al fiduciario sustituto.
Estas causales deberán ser acreditadas: a) y d) con la pertinente comunicación judicial. b) con la constancia judicial
de la defunción o incapacidad. c) mediante constancia notarial. e) con la nota de renuncia en donde la firma del
fiduciario deberá estar certificada ante escribano público.
 La persona del nuevo fiduciario resultará del contrato cuando allí se hubiere previsto un sustituto, o deberá ser
determinada judicialmente.
Acreditada entonces la cesación del fiduciario se procederá a transferir el dominio fiduciario a favor del nuevo
fiduciario, presentando una ST “08” suscripta por el nuevo fiduciario, consignando en el rubro “Observaciones” la
leyenda “Sustitución del Fiduciario”, a la q se acompañarán los elementos q acrediten la cesación del anterior
fiduciario, y la comunicación judicial de la designación del sustituto, cuando este no estuviere previsto en el
contrato.
Aunq no está prevista en forma específica la Inscripción Inicial de automotores en carácter de dominio fiduciario, y es
frecuente la consulta de asociados por haberle entregado alguna concesionaria una factura de adquisición de 0km a
favor de un fideicomiso, el Digesto de Normas Técnicas Registrales prevé q si un automotor es adquirido con fondos
provenientes de los frutos de un fideicomiso o con el producido de los bienes fideicomisos, y el adquirente reviste el
carácter de fiduciario, deberá acompañar el contrato de fideicomiso o una fotocopia autenticada por escribano o por el
Encargado de Registro, más una declaración jurada en hoja simple manifestando el origen de los fondos con los q se
procedió a la adquisición. El Registro comprobará q esa adquisición estaba autorizada por el contrato y, dejará
constancia en la Hoja de Registro, aclarando q el bien fue adquirido con fondos provenientes de frutos o del producido
de bienes fideicomitidos.
O sea, q el procedimiento correcto sería q la factura de compra estuviera a nombre de: XXXX (fiduciario).
Tipos de Fideicomisos: Existen diferentes tipos de fideicomisos, pueden ser utilizados en diferentes negocios,
siempre q se rijan por la ley. Existe la siguiente clasificación de fideicomisos:
Fideicomiso de Administración: tiene la finalidad q el fiduciario se encargue de administrar los bienes fideicomitidos,
transfiriendo las rentas al beneficiario, por edad, de ocupación o de comodidad del fideicomitente. Este tipo de
fideicomiso se utiliza para administrar los bienes de una persona menor o incapaz. Ej. un padre de familia propietario
de una vivienda para alquiler de vivienda, le transfiere la propiedad fiduciaria del bien inmueble, siendo beneficiario
su hijo, recibiendo la renta de la vivienda alquilada, hasta finalizar el contrato.
Fideicomiso de Inversión: Es una modalidad del fideicomiso de administración. Se busca un rendimiento de los
bienes optimizados por el manejo profesional del banco. El fiduciante otorga préstamos para ciertos fines, como la
inversión en títulos valores o bien en préstamos, buscando alcanzar cierto objetivo.
Fideicomiso Traslativo de la Propiedad o de Dominio: tiene por finalidad la de transmitir de forma definitiva el bien
a favor del fideicomisario cumpliendo la condición del contrato. Es un tipo de contrato/fideicomiso usado cuando un
padre transmite la propiedad de un inmueble a su hijo menor de edad. El padre transfiere el inmueble en propiedad
fiduciaria de un tercero, y éste se obliga a entregarlo al hijo al cumplir la mayoría de edad. Este tipo de fideicomiso,
permite administrar un inmueble. Impidiendo q si el padre tiene acreedores puedan querer el inmueble, quedando
protegido de acciones que atenten contra dicho inmueble.
Fideicomiso de Garantía: Permite reemplazar con ventajas a la hipoteca y a la prenda. El fiduciante transmite un
bien, cosa inmueble o mueble, en propiedad fiduciaria, lo q garantiza una obligación a favor de un tercero, y si no es
pagada al vencimiento, el fiduciario dispondrá de la cosa y a partir de su producido neto desinteresa al acreedor y lo
q sobre de liquidez, lo reintegra al fiduciante.
En el contrato de fideicomiso se dan ciertas previsiones para acreditar la mora del fiduciante deudor con su
acreedor, beneficiario de la garantía. Evitando los trámites de ejecución judicial. Permite evitar q el acreedor deba
pasar por subastar los bienes, favoreciendo al deudor, debido a q en los remates existen bajas condiciones de venta.
Si el bien fideicomitido no es alcanzado por otros acreedores del fiduciante y de los q los sean del fiduciario, al
constituir un patrimonio separado. No siendo alcanzado por el concurso, además de eludir cualquier trámite de
verificación.
Fideicomiso de Seguros: El fiduciante transfiere en propiedad fiduciaria la indemnización o capital de un contrato de
seguro a una tercera persona (fiduciario), la q administrará en base a lo acordado en el contrato de fideicomiso.
Puede darse el caso del padre de familia q contrate un seguro de vida por si falleciera, su esposa e hijos recibirán un
monto que les permita vivir, puede pasar q si falleciera, los beneficiarios de la indemnización del seguro de vida si
administraran mal el dinero, el titular del seguro puede evitarlo mediante un fideicomiso constituido.
 El asegurado puede nombrar como beneficiario a un banco u a una entidad financiera mediante un contrato de
fideicomiso, siendo el fiduciario del monto indemnizatorio de la aseguradora, estableciendo un plazo y las
condiciones como inversiones, beneficiarios de las rentas, destino final de los bienes, y demás.
Fideicomiso Inmobiliario: El fiduciario recibe del fiduciante un inmueble para administrarlo o desarrollar un
proyecto de construcción y venta de las unidades construidas de un edificio con unidades a distribuir entre los
adjudicatarios dentro del régimen de propiedad horizontal.
Fideicomiso Testamentario: una persona (testado o fiduciante) establece la transmisión de una parte de su
patrimonio o de un bien, al fiduciario q queda obligado a administrar los bienes en beneficio de la persona designada
en el testamento y a transmitirla finalizado el plazo o condición al fideicomisario o beneficiario. Es un fideicomiso q
puede constituirse por contrato o testamento, y solo sobre ciertos bienes. Pueden realizarlo aquellas personas con
inversiones en acciones, participaciones en empresas y depósitos en efectivo, el monto de los activos fluctúa y si sus
herederos no pueden cumplir con la responsabilidad de administrar, conservar y aumentar el patrimonio invertido.
Al ser constituido el fideicomiso testamentario, el fallecimiento del fideicomitente genera la ejecución del contrato
determinado.
Fideicomiso Financiero: Es un tipo de fideicomiso q la Comisión Nacional de Valores aprobara el primer fideicomiso
financiero en 1995. Su principal ventaja es q permite tomar varios derechos crediticios en forma de activo
subyacente para una titularización (securitización) emitiendo sobre los activos subyacentes, títulos de deuda y/o
certificados de participación adquiridos por inversores. En dicho caso el fiduciario es una entidad financiera o una
sociedad autorizada por la Comisión Nacional de Valores (CNV) como fiduciario financiero; los beneficiarios serán los
titulares de certificados de participación en el dominio fiduciario o de títulos representativos de deuda, garantizados
con los bienes transmitidos. Los certificados de participación y títulos de deuda pueden pasar por oferta pública.
Fideicomisos Mixtos: Su principal característica son sus finalidades semejantes a los mencionados fideicomisos. El
fideicomiso financiero, marca la ley, q queda bajo las reglas q se aplica al fideicomiso gral, las modificaciones específicas
establecidas.
Contrato de fideicomiso: Art. 1666. Definición. Hay contrato de fideicomiso cuando una parte, llamada fiduciante,
transmite o se compromete a transmitir la propiedad de bienes a otra persona denominada fiduciario, quien se
obliga a ejercerla en beneficio de otra llamada beneficiario, q se designa en el contrato, y a transmitirla al
cumplimiento de un plazo o condición al fideicomisario.
Art. 1667. Contenido. El contrato debe contener:
a) la individualización de los bienes objeto del contrato. En caso de no resultar posible tal individualización a la fecha
de la celebración del fideicomiso, debe constar la descripción de los requisitos y características q deben reunir los
bienes;
b) la determinación del modo en q otros bienes pueden ser incorporados al fideicomiso, en su caso;
c) el plazo o condición a q se sujeta la propiedad fiduciaria;
d) la identificación del beneficiario, o la manera de determinarlo conforme con el art. 1671;
e) el destino de los bienes a la finalización del fideicomiso, con indicación del fideicomisario a quien deben
transmitirse o la manera de determinarlo conforme con el art. 1672;
f) los derechos y obligaciones del fiduciario y el modo de sustituirlo, si cesa.
Art. 1668. Plazo. Condición. El fideicomiso no puede durar más de 30 años desde la celebración del contrato,
excepto q el beneficiario sea una persona incapaz o con capacidad restringida, caso en el q puede durar hasta el cese
de la incapacidad o de la restricción a su capacidad, o su muerte. Si se pacta un plazo superior, se reduce al tiempo
máximo previsto. Cumplida la condición o pasados 30 años desde el contrato sin haberse cumplido, cesa el
fideicomiso y los bienes deben transmitirse por el fiduciario a quien se designa en el contrato. A falta de estipulación
deben transmitirse al fiduciante o a sus herederos.
Art. 1669. Forma. El contrato, q debe inscribirse en el Registro q corresponda, puede celebrarse por instrumento
público o privado, excepto cuando se refiere a bienes cuya transmisión debe ser celebrada por instrumento público.
En este caso, cuando no se cumple dicha formalidad, el contrato vale como promesa de otorgarlo. Si la incorporación
de esta clase de bienes es posterior a la celebración del contrato, es suficiente con el cumplimiento, en esa
oportunidad, de las formalidades necesarias para su transferencia, debiéndose transcribir en el acto respectivo el
contrato de fideicomiso.
 Art. 1670. Objeto. Pueden ser objeto del fideicomiso todos los bienes q se encuentran en el comercio, incluso
universalidades, pero no pueden serlo las herencias futuras.
Art. 1671. Beneficiario. Puede ser una persona humana o jurídica, q puede existir o no al tiempo del otorgamiento del
contrato; en este último caso deben constar los datos q permitan su individualización futura. Pueden ser beneficiarios el
fiduciante, el fiduciario o el fideicomisario. Pueden designarse varios beneficiarios quienes, excepto disposición en
contrario, se benefician por igual; para el caso de no aceptación o renuncia de uno o más designados, o cuando uno u
otros no llegan a existir, se puede establecer el derecho de acrecer de los demás o, en su caso, designar beneficiarios
sustitutos. Si ningún beneficiario acepta, todos renuncian o no llegan a existir, se entiende q el beneficiario es el
fideicomisario. Si también el fideicomisario renuncia o no acepta, o si no llega a existir, el beneficiario debe ser el
fiduciante. El derecho del beneficiario, aunq no haya aceptado, puede transmitirse por actos entre vivos o por causa de
muerte, excepto disposición en contrario del fiduciante. Si la muerte extingue el derecho del beneficiario designado, se
aplican las reglas de los párrafos precedentes.
Art. 1672. Fideicomisario. Es la persona a quien se transmite la propiedad al concluir el fideicomiso. Puede ser el
fiduciante, el beneficiario, o una persona distinta de ellos. No puede ser fideicomisario el fiduciario. Se aplican al
fideicomisario los párrafos 1ro, 2do y 3ro del art. 1671. Si ningún fideicomisario acepta, todos renuncian o no llegan
a existir, el fideicomisario es el fiduciante.
Art. 1673. Fiduciario. Puede ser cualquier persona humana o jurídica. Sólo pueden ofrecerse al público para actuar
como fiduciarios las entidades financieras autorizadas a funcionar como tales, sujetas a las disposiciones de la ley
respectiva y las personas jurídicas q autoriza el organismo de contralor de los mercados de valores, q debe
establecer los requisitos q deben cumplir. El fiduciario puede ser beneficiario. En tal caso, debe evitar cualquier
conflicto de intereses y obrar privilegiando los de los restantes sujetos intervinientes en el contrato.
Art. 1674. Pauta de actuación. Solidaridad. El fiduciario debe cumplir las obligaciones impuestas por la ley y por el
contrato con la prudencia y diligencia del buen hombre de negocios q actúa sobre la base de la confianza depositada
en él. En caso de designarse a más de un fiduciario para q actúen simultáneamente, sea en forma conjunta o
indistinta, su responsabilidad es solidaria por el cumplimiento de las obligaciones resultantes del fideicomiso.
Art. 1675. Rendición de cuentas. Puede ser solicitada por el beneficiario, por el fiduciante o por el fideicomisario, en
su caso, conforme a la ley y a las previsiones contractuales; deben ser rendidas con una periodicidad no mayor a un
año.
Art. 1678. Cese del fiduciario. El fiduciario cesa por:
a) remoción judicial por incumplimiento de sus obligaciones o por hallarse imposibilitado material o jurídicamente
para el desempeño de su función, a instancia del fiduciante; o a pedido del beneficiario o del fideicomisario;
b) incapacidad, inhabilitación y capacidad restringida judicialmente declaradas, y muerte, si es una persona
humana;
c) disolución, si es una persona jurídica; esta causal no se aplica en casos de fusión o absorción;
d) quiebra o liquidación;
e) renuncia, si en el contrato se la autoriza expresamente, o en caso de causa grave o imposibilidad material o
jurídica de desempeño de la función. Tiene efecto después de la transferencia del patrimonio objeto del
fideicomiso al fiduciario sustituto.
Art. 1679. Sustitución del fiduciario. Producida una causa de cese del fiduciario, lo reemplaza el sustituto indicado
en el contrato o el designado de acuerdo al procedimiento previsto por él. Si no lo hay o no acepta, el juez debe
designar como fiduciario a una de las entidades autorizadas de acuerdo a lo previsto en el art. 1690. En caso de
muerte del fiduciario, los interesados pueden prescindir de la intervención judicial, otorgando los actos necesarios
para la transferencia de bienes. En los restantes casos de los incs. b), c) y d) del artículo 1678, cualquier interesado
puede solicitar al juez la comprobación del acaecimiento de la causal y la indicación del sustituto o el procedimiento
para su designación, conforme con el contrato o la ley, por el procedimiento más breve previsto por la ley procesal
local. En todos los supuestos del art. 1678 el juez puede, a pedido del fiduciante, del beneficiario, del fideicomisario
o de un acreedor del patrimonio separado, designar un fiduciario judicial provisorio o dictar medidas de protección
del patrimonio, si hay peligro en la demora. Si la designación del nuevo fiduciario se realiza con intervención judicial,
debe ser oído el fiduciante. Los bienes fideicomitidos deben ser transmitidos al nuevo fiduciario. Si son registrables
 es forma suficiente del título el instrumento judicial, notarial o privado autenticado, en los q conste la designación
del nuevo fiduciario. La toma de razón también puede ser rogada por el nuevo fiduciario.
Art. 1680. Fideicomiso en garantía. Si el fideicomiso se constituye con fines de garantía, el fiduciario puede aplicar
las sumas de dinero q ingresen al patrimonio, incluso por cobro judicial o extrajudicial de los créditos o derechos
fideicomitidos, al pago de los créditos garantizados. Respecto de otros bienes, para ser aplicados a la garantía el
fiduciario puede disponer de ellos según lo dispuesto en el contrato y, en defecto de convención, en forma privada o
judicial, asegurando un mecanismo q procure obtener el mayor valor posible de los bienes.
Fideicomiso financiero. Art. 1690. Definición. Es el contrato de fideicomiso sujeto a las reglas precedentes, en el
cual el fiduciario es una entidad financiera o una sociedad especialmente autorizada por el organismo de contralor
de los mercados de valores para actuar como fiduciario financiero, y beneficiarios son los titulares de los títulos
valores garantizados con los bienes transmitidos.
Extinción del fideicomiso. Art. 1697. Causales. El fideicomiso se extingue por:
a) el cumplimiento del plazo o la condición a q se ha sometido, o el vencimiento del plazo máximo legal;
b) la revocación del fiduciante, si se ha reservado expresamente esa facultad; la revocación no tiene efecto
retroactivo; la revocación es ineficaz en los fideicomisos financieros después de haberse iniciado la oferta pública
de los certificados de participación o de los títulos de deuda;
c) cualquier otra causal prevista en el contrato.
Fideicomiso testamentario. Art. 1699. Reglas aplicables. El fideicomiso también puede constituirse por testamento,
el q debe contener, al menos, las enunciaciones requeridas por el art. 1667. Se aplican los arts. 2448 y 2493 y las
normas de este Cap; las referidas al contrato de fideicomiso deben entenderse relativas al testamento. En caso de q
el fiduciario designado no acepte su designación se aplica lo dispuesto en el art. 1679. El plazo máximo previsto en el
art. 1668 se computa a partir de la muerte del fiduciante.
Art. 1701. Dominio fiduciario. Definición. Es el q se adquiere con razón de un fideicomiso constituido por contrato o
por testamento, y está sometido a durar solamente hasta la extinción del fideicomiso, para el efecto de entregar la
cosa a quien corresponda según el contrato, el testamento o la ley.
U.7: Títulos valores: Son instrumentos de carácter comercial q tienen la finalidad de posibilitar el desarrollo
económico y mercantil a través de la movilización de los créditos, recursos y riquezas.
Su función esencial es hacer más simple, rápida, segura y certera la circulación de la riqueza a través de un
documento q tiene incorporado un derecho o valor. El título valor es el resultado de una combinación entre el
soporte material (cartular) y el elemento inmaterial (derecho o valor) incorporado a ese soporte material, de la
conexión de ambos aspectos nace el documento título valor.
Tal característica se halla en crisis en relación a los títulos valores no cartulares donde los títulos valores no se
representan en documentos escritos, sino q son producto del fenómeno de la desmaterialización prevista en el art.
1836 CCC. El título valor no cartular circula en forma autónoma a través de un sistema de registración.
Concepto: Art. 1815 CCC: los títulos valores incorporan un derecho autónomo, sujeto a lo previsto en el art. 1816.
Art. 1816: El portador de buena fe de un título valor q lo adquiere conforme la ley de circulación, tiene un dcho
autónomo y le son inoponibles las defensas personales q pueden existir contra anteriores portadores. Debido a q en la
creación de estos títulos solo interviene un sujeto emisor, el libramiento del título es una declaración unilateral de
voluntad.
Comencemos distinguiendo a los títulos valores de:
Documentos de legitimación: De conformidad con el art. 1835 CCC, las disposiciones de los títulos valores no se
aplican a los documentos de legitimación (Ej. Tickets de guardarropas, comprobantes para retiro de objetos dejados
a reparar, entrada para espectáculos, billetes de lotería, etc.)
Títulos impropios: Son ej. cuando se endosa una póliza de seguro o bien en el caso de una letra o pagaré después q
venció.
Clasificación:
Por el dcho q Por la remisión a otros Según la relevancia Conforme su ley de Otras
 incorporan. documentos. de la causa q les da circulación. clasificaciones.
origen.
De carácter patrimonial: Completos: Se bastan a Abstractos: Acá la Al portador: Se emiten a Por su forma de
Oblig. de dar sumas de sí mismos, no causa carece de persona indeterminada y emisión:
dinero. Ej: letra, pagaré, requieren remisión a relevancia jurídica. circula mediante la simple Individuales.
cheque, factura de otro documento. Ej: Ej: letra, cheque. entrega (tradición). En serie.
crédito. letra, pagaré.
Representativos: Incompletos: Remiten Causales: Funcionan A la orden: Se emite a Exigencia o no de
Representan a otros documentos ligados a su causa. Ej: persona determinada y para formalidades:
mercaderías o servicios. para ser completados. carta de porte. transmitirlos es necesario el Formales.
Ej: carta de porte, Ej: acciones remiten a endoso y tradición.
certificado de depósito. estatuto social de S.A. No formales.
De participación: Nominativos endosables: se Por la calidad del
Confieren participación. emiten a pers determinada, sujeto emisor:
Ej: acciones de una S.A, para transmitirlos es Públicos.
cuotas de S.R.L. necesario el endoso, tradición
y registración. Privados.
Nominativos no endosables:
se emiten a favor de pers
determinada pero no pueden
endosarse.
¿El título valor es un documento? Sí, y como todo documento tiene un valor probatorio capaz de representar un
hecho jurídicamente relevante. El titulo no prueba el derecho, sino q lo contiene, quien tiene el título, tiene el dcho.
Títulos de crédito: Estructura funcional: A los títulos de crédito si podríamos llamarlos títulos cambiarios, porq lo son
y también circulatorios porq están destinados a circular. Y también podemos decir q los títulos de crédito son títulos
valores, pero la confusión radica en q no todo título valor es de crédito.
El crédito es el cambio de un bien presente por un bien futuro, alguien cumple una prestación ahora y el otro difiere
la suya en el tiempo para cumplir con el pago de ese crédito más un elemento importante q consiste en q cuando yo
utilizo ese crédito generalmente pago intereses por el uso de ese capital.
El género es títulos valores y dentro de ese género encontramos a la especie títulos de crédito.
El ordenamiento jurídico cambiario, toma en cuenta la circulación y busca favorecer al portador de buena fe, esto está
estructurado en favor de terceros para q el titulo circule en forma rápida, certera y segura. Y el legislador buscó
construir una serie de defensas para q el tercero diga: “Este crédito q yo voy a recibir está protegido de tal manera q
entonces lo tomo sin mayor análisis”. Supongamos q soy comerciante y de esa manera (librando un título de crédito)
yo accedo a mercaderías q sin tener el efectivo puedo adquirir, programar un plan de pagos, y el q me vende a mí,
vende más y tiene un crédito a su favor firmado por mí, el cual puede a su vez transmitirlo a su mayorista para adquirir
más mercadería. Y esto se creó porq antes circulaba el crédito como en el dcho común, por cesión de derechos (cesión
de créditos), la cual es compleja porq hay q identificar al deudor cedido para q sea oponible y además circula en forma
derivada, pues el art. 399 CCC dice q nadie puede transmitir un dcho más extenso q el q se tiene, por lo tanto, el otro
tampoco puede adquirirlo.
Yo le compré una casa a Pedro y me comprometí a pagarla en 5 cuotas, el titular del crédito (Pedro) necesita utilizar
ese crédito cuanto antes. Entonces ¿Q podría hacer él, para no tener q esperar 5 meses y poder disponer de ese activo?
¿A través de q figura puede transmitir un crédito q se encuentra plasmado en un contrato de compraventa? A través de
un contrato de cesión de créditos (cesión de dchos en género), Pedro va a transferir su crédito q surge del contrato de
compraventa a el arquitecto q le diseño la casa (q es cesionario) y este arquitecto cesionario va a ocupar la misma
situación q el cedente Pedro, porq el crédito circuló en forma derivada y esto quiere decir q cuando el cesionario vaya a
requerirle el pago al deudor original (es decir a mí) este deudor original (yo) le voy a poder oponer todas las
excepciones personales q tenía contra el vendedor Pedro. Las excepciones personales son dchos crediticios, relaciones
subjetivas. Las excepciones limitan esos dchos personales de crédito. Ej: Quita, espera, remisión de deuda, donación,
pago parcial, pago total. Esto significa q, en el caso, si el arquitecto quisiera adquirir ese crédito, si aceptara la cesión,
tendría q asegurarse q se notifique al deudor cedido, q las firmas sean reales y otorgadas por personas capaces, pues si
no se produciría la nulidad de la cesión, pero lo principal es constatar q no haya habido algún pago q no figure en el
 instrumento de cesión. Porq en ese caso, el pago le es oponible al cesionario (arquitecto), porq si yo comprador de la
casa le hice un pago al vendedor Pedro como el cesionario adquirió ese crédito en forma derivada. Le es oponible todas
las excepciones q le fueran oponibles al anterior, es decir al cedente. Este es el concepto consagrado en el art. 399 CCC.
Entonces, la cesión no es una forma rápida, certera y segura de hacer circular el crédito, ni completa porq puede ser q
haya algún instrumento q complete este crédito entonces es una figura q se utiliza muy poco, los comerciantes nos
dirán: Si deseas comprar a crédito documéntame la deuda con cheques. Algún mayorista no nos aceptará cesión de
contratos, pero si un cheque o pagaré. Si el banco nos presta dinero, me va a hacer firmar un pagaré documentando el
contrato de mutuo y esto es así porq el ordenamiento buscó crear el título de manera tal de crear un instrumento q no
circule como la cesión de créditos, tenía q tratar de sacar la circulación de ese dcho de crédito de la circulación
derivada q establece el CCC. ¿Cómo lo hace? A través de la teoría de la incorporación, la cual tiene por finalidad tratar
al dcho como si fuera una cosa mueble y poder sacarlo de la circulación derivada de los dchos personales y aplicarle la
circulación de las cosas muebles, es decir aplicarle el art. 1882, 1895 y ss CCC. La tradición posesoria es el modo
suficiente para transmitir o constituir dchos reales q se ejercen por la posesión.
Título de crédito: Es el documento necesario para ejercer el derecho literal y autónomo expresado en el mismo.
Caracteres: constitutivo, dispositivo y probatorio.
Dispositivo: Es imprescindible tener el documento para poder ejercer y disponer de ese derecho de crédito, resulta
menester obligatorio detentar la posesión de ese documento.
Probatorio: porq como todo documento tiene ese carácter, y constitutivo porq es a partir de la declaración de
voluntad del sujeto emisor, donde se constituye el derecho.
La declaración de voluntad q se incorpora a ese documento, tiene otras características como la declaración de
voluntad q se exterioriza a través de la firma, la cual es una declaración de voluntad unilateral, acá no hay acuerdo,
no hay convenio. Es unilateral no recepticia, incondicionada, el receptor del documento no tiene q manifestar su
consentimiento. Por ser unilateral es no recepticia, e incondicionada, y cuando afirmamos q es incondicionada,
decimos q no está sujeta a contraprestación por parte del sujeto favorecido. Además, es vinculante porq el sujeto
emisor queda obligado por manifestar esa declaración de voluntad.
¿Porq se busca objetivizar? Para q el derecho circule en forma originaria, endosándolos en favor de otro.
¿Por q ese mayorista acepta los pagarés sin objeción? Porq él sabe, por su práctica comercial, q el derecho q él
tiene es el q está expresado en el papel, porq el derecho esta cosificado, objetivado, esto significa q lo q está
literalizado en el documento es su derecho. Y además sabe q si el anterior recibió algún pago cuya cancelación no se
encuentra literalizada en el título a él no le es oponible, porq las excepciones personales q nosotros podíamos
oponerle al q le compramos la moto, no se las podemos oponer a él. (Esto es lo q se denomina autonomía).
¿Q significa q el titulo circula en forma originaria? Q en el supuesto q haya una excepción q limite ese crédito no se le
puede oponer al tenedor del título. Justamente por su carácter autónomo, va a circular en forma originaria, es decir
cómo fue creado. El librador no puede oponer excepciones a ninguno de los sujetos con los cuales él no tuvo esa
excepción.
¿Y puede oponérsela a alguien? Excepciones. Sí, si el librador le realizó el pago al primer tomador se la puede oponer a
él. Si el pago se lo realizó al segundo endosante, se lo puede oponer a él. No importa q sean obligados inmediatos en la
cadena o no. Son excepciones personales porq son aquellas q limitan el dcho personal de crédito q está incorporado en
el cartular.
¿Porq es autónomo? la expresión autonomía indica q cada persona q va adquiriendo el documento adquiere un dcho
propio, distinto del dcho q tenía o q podría tener quien le transmitió el título, y q es independiente de las vicisitudes y
relaciones personales q hayan mediado entre anteriores titulares y el deudor, de modo q el deudor-emisor del título no
puede oponer al segundo y a los posteriores poseedores de buena fe excepciones personales q podía oponer al poseedor
originario.
Es autónoma la obligación de cada uno de los signatarios de un título de crédito, porq dicha obligación es
independiente y diversa de la q tenía o pudo tener el suscriptor del documento.
El efecto q tiene lo q llamamos autonomía es q el crédito ha circulado en forma originaria, la consecuencia es q
cuando el acreedor va a requerir el pago el deudor no le puede oponer al acreedor las excepciones personales q
tenía contra los anteriores a este acreedor.
¿Cuál es entonces la consecuencia jurídica de la autonomía en materia de excepciones? Q el deudor al cual se le
requiere el pago no va a poder oponerle al tenedor legítimo las excepciones personales q el deudor tenía contra los
anteriores tenedores del título.
¿En q situación nos referiríamos a sujetos no inmediatos? Cuando no haya una relación extracambiaria entre dos
sujetos, es decir q no sean: Librador-tomador, o bien, endosante-endosatario. La excepción la podemos oponer solo
con el sujeto q celebramos esa excepción, a otro no, porq no tiene un derecho derivado.
Sujetos intervinientes en el pagare: Ej. los q compramos la moto somos libradores del título (libramos los pagarés). El
de la agencia de motos q nos vendió la misma (tomador del título) q ahora le transfiere vía endoso el crédito a un
mayorista (endosatario). El efecto q tiene lo q llamamos autonomía es q el crédito ha circulado en forma originaria, la
consecuencia es q cuando el acreedor va a requerir el pago el deudor no le puede oponer al acreedor las excepciones
personales q tenía contra los anteriores a este acreedor. Ej: Viene el mayorista de motos y nos reclama a nosotros el
pago de alguno de los pagarés, no podremos oponerle la excepción de pago efectuados al agenciero, por más q
tengamos recibos, porq nos dirá q esos recibos no le son oponibles. El mayorista nos dirá: Las excepciones personales
q ustedes le podían oponer al anterior tenedor del título, no me son oponibles a mí porq yo adquirí un derecho
originario donde no hay comunicación de excepciones. Entonces, nosotros estamos obligados en virtud de ese título
de crédito q hemos emitido independientemente q a ese tercero no le compramos nada. Ahora bien, supongamos q
el pago se lo efectivizamos a él (a este mayorista cesionario) q es el actual tenedor del título, ahí si le podremos
oponer la excepción de pago. Si, por ej. habíamos pactado una quita de la deuda, también podremos oponérsela. Lo
q no podemos es oponerle las excepciones personales q teníamos con los anteriores tenedores del título, pero si las q
tenemos respecto de él.
Sujetos: Librador: es el creador del título, es el sujeto q incorpora el derecho al documento a través de su firma.
Tomador: también beneficiario, o portador legitimado, en razón de ser el propietario del documento como cosa
mueble, y titular del derecho.
Girado: persona indicada por el librador para q acepte el titulo y posteriormente lo pague; es decir q el librador
promete el hecho ajeno, q pague el girado y supletoriamente promete el hecho propio de pagar él.
Literalidad: Esta característica se refiere a q el derecho q el documento representa debe ejercitarse por el
beneficiario tal como está escrito en el título, literalmente, y en consecuencia el obligado deberá cumplir en los
terminas escritos en el documento. Nos da la certeza del derecho q adquirimos, es este derecho, con esta extensión,
con esta modalidad, tanto en los causales q remiten a la causa, como en los abstractos q no remiten a la causa.
Carácter necesario: tienen un carácter dispositivo, probatorio y constitutivo. Por estas características es q el
documento se torna necesario, pues no puede ejercerse el derecho si no se dispone de la tenencia del título. Estos
son los caracteres generales de todos los títulos de crédito: Necesarios, literales y autónomos.
Autonomía: el derecho se ejercerá independientemente de cualquier condición q trate de modificarlo o limitarlo, de
tal manera, q el obligado deberá cumplir su obligación sin presentar condiciones para hacerlo.
Abstractos: los títulos de crédito, creados por ley, son abstractos porq se abstraen de la causa q le dio origen a su
libramiento, la causa no circula con el título, lo más importante es entender q la causa es jurídicamente irrelevante
ante el tercer portador de buena fe.
Esto significa q el título a la circular separada de la causa el sujeto requerido de pago no podrá oponer al tercer
portador de buena fe las excepciones q surjan de la causa por el cual se creó. La consecuencia es q a cualquier
tercero, el librador no le va a poder oponer las excepciones q surjan de este negocio jurídico subyacente. Si se
pueden oponer al obligado inmediato, acá si la inmediatez pasa a tener importancia, quiere decir q la causa se puede
discutir entre obligados inmediatos: librador-tomador, endosante-endosatario.
Formales: porq la formalidad es tasada, surge de la ley, del mismo decreto surge q si el título no tiene los requisitos
del art. 1, no es letra. Si no cumple con los requisitos del art. 10 no es pagaré. Salvo, tales suplencias legales, pero las
suplencias legales se cumplen taxativamente como dice la ley.
Completos: Porq no pueden remitirse a otros instrumentos para q los completen, el derecho tiene q surgir del título,
no se puede decir: “Por este título se va a pagar los intereses q regule el banco Nación al momento del vencimiento”.
No se puede, porq el título es completo y la extensión del derecho esta literalizada en el título.
Incorporación: Significa q el derecho q el documento representa esta incorporado a él, es decir, estrechamente
unido al título, sin q pueda existir el derecho separado del documento, de tal manera q, para poder ejercer el
derecho, es necesario estar en posesión del título.
Circulación: consiste en q esta clase de documentos circulan trasmitiéndose de una persona a otra mediante el
endoso o mediante la entrega material del documento solamente si se trata de documento “al portador”.
Características:
1. Los títulos de crédito son documentos.
2. Es el documento necesario para ejercitar el derecho.
3. El derecho consignado en el título de crédito es literal, derecho q se define por lo q está escrito en el documento.
4. En los títulos de crédito el documento es condición necesaria y suficiente para atribuir el derecho.
5. De ser el titulo el documento necesario, y como una consecuencia de la incorporación, se desprende q el título
de crédito es un medio de legitimación. El poseedor de un título lo debe detentarlo legalmente.
6. Otro elemento se considera el de la autonomía.
7. La abstracción, significa q la obligación del título desde el principio, no está dirigida a una persona determinada,
sino a cualquier poseedor, con el fin de facilitar la circulación del documento.
8. circulación.
¿Q ocurre si el título de crédito remite a otros instrumentos, como en el caso del ej. de los intereses q regula el
banco? El título es plenamente válido y tal clausula se tiene por no escrita. Por su naturaleza legal es un título
completo, por lo tanto, no puede remitir a otro título para completar el ejercicio y por más q aluda a la causa. Esta
causa no le resulta oponible ante el tercero de buena fe, esté o no, expresada, al tercero le resulta irrelevante.
¿Entre obligados inmediatos podría servir aludir a la causa? Sí, porque le sirve extra cambiariamente.
¿Porq las personas van quedando obligadas? Porq cada uno obtuvo un beneficio patrimonial. Todos prometieron
pagar. Esto significa q cada uno va colocándose en un grado distinto donde el primero solo ocupa el lugar el rol de
deudor el último en la cadena solo ocupa el rol de acreedor y los q van interviniendo en la cadena son acreedores del
anterior y deudores del q le sigue.
Todos van utilizando (por distintas relaciones extra cambiarias, en virtud de diferentes negocios) el mismo crédito y
en consecuencia obteniendo un beneficio patrimonial para sí se van ubicando en una cadena donde van siendo
acreedores de los anteriores eslabones (sujetos).
¿Por q? Porq ellos tienen un crédito a su favor en los cuales, todos los anteriores obtuvieron un beneficio
patrimonial donde lo único q dieron es una “promesa de pago”, entonces yo q estoy en la cadena le puedo reclamar
a cualquiera de esos anteriores, y cualquiera de ellos me puede pagar a mí. A su vez si yo utilizo el crédito como
obtengo un beneficio patrimonial soy deudor de los q siguen en la cadena, y cualquiera de los q siguen me pueden
venir a cobrar a mí. Esta es la manera de entender q sucede si alguien no paga.
Teoria de la incorporación: La finalidad de la teoría de la incorporación es apartar al derecho de crédito, sustraerlo
de la circulación derivada del CCC y cosificarlo, lo trata de objetivar, para poder aplicarle la normativa aplicable a las
cosas muebles, en las cuales la posesión vale título. Esto significa q la cosa circula en forma originaria, con lo cual no
hay acumulación de excepciones personales las cuales acá no se acumulan. Quien toma contacto con el crédito. Lo
toma como si se conectara directamente con el deudor original.
Esta teoría de la incorporación lo q hace es objetivar ese derecho, incorporarlo al papel de forma tal q el papel pasa a
tener un aspecto preponderante respecto del derecho, de esta manera se denomina al papel como continente y al
derecho como contenido.
Lo q se pretende a través de esta teoría es apartarnos del art. 399 CCC y q el crédito circule en forma originaria,
impedir la comunicabilidad de las excepciones y por tanto evitar q ante una circulación se le pueda oponer al sujeto
una excepción personal de la cual él no participo.
Por eso se necesita una estructura distinta, para ello el documento no juega un mero rol probatorio del derecho,
porq acá es de una entidad tal, la relación entre el derecho y el documento como “cosa”, q si el derecho no está
incorporado al papel no existe. El derecho nace y una vez incorporado, hay una estructura funcional de los títulos de
crédito, la cual tiene 2 elementos: El derecho y el documento.
 Importante: Un título de crédito nace porq hay una relación jurídica preexistente, ej: el contrato de compraventa
por la motocicleta en la q me entregan la moto y yo doy un bien futuro, prometo pagar. Y lo hago firmando pagarés,
con lo cual van a coexistir 2 relaciones jurídicas: El contrato de compraventa y los pagarés, quiere decir q nuestro
acreedor va a tener un crédito documentado 2 veces. Por eso hay q tener mucho cuidado con el uso q se va a
realizar con los títulos. Ej: Si realizo pagos parciales, los mismos se deben hacer constar e imputar en el titulo mismo,
se debe literalizar en el título, porq la extensión del derecho es la q esta expresada en el cartular. Esto está pensado
en protección al portador de buena fe para q no lo puedan excepcionar por alguna situación q el desconoce.
Interesa q se entienda cómo funcionan los títulos de crédito y los caracteres generales, estamos en la estructura
funcional de los títulos de crédito, la cual es una estructura cartular en la cual el derecho nace cuando es literalizado
en el papel. Esta estructura es funcional porq uno ejerce influencia sobre el otro puesto q el derecho se ejerce una
vez incorporado en el papel y el papel hace q el derecho exista una vez q se incorpora tomando un valor q va más
allá del valor intrínseco como el resto de las cosas muebles, sino q ahora el valor intrínseco es el q representa.
El elemento obligacional tiene la característica de ser unilateral, y por ser unilateral y no recepticia, es incondicionada (no
está sujeta a prestación) y es irrevocable, una vez q el sujeto literaliza su voluntad y la expresa a través de la firma en un
papel y se desprende de este ya no puede revocar esa voluntad. Por todo esto es vinculante, el sujeto emisor queda
obligado. Para diferenciar de otros documentos vemos esos caracteres. Ej. Un testamento es constitutivo, pero no es
dispositivo, pues podemos ejercer el dcho sin tener en ese momento el testamento, en cambio nuestros títulos de crédito
reúnen características q no reúne otro instrumento y q cuando uno lo compara con otros por ej. con una factura o remito,
veremos q estos solo cumplen función probatoria como documento, pero el dcho no va a surgir expresamente de esa
factura. La compraventa la puedo celebrar igual y comprobarla por otros medios q no sean la factura, lo mismo q un
remito. ¿Cómo circula el título? Estos caracteres toman importancia cuando el título circula. Les pediremos ejemplos de
títulos causales y no causales y para esto debemos distinguir bien el negocio del cual nace e identificar las clases de títulos
de crédito.
Habíamos señalado q el título de crédito nace de una relación jurídica q se diversifica, es decir. Ej: Tenemos un
contrato de compraventa (Relación fundamental, de base, subyacente, q da origen al libramiento de un título) por una
motocicleta q pagaremos en cuotas, esas cuotas son consecuencia de un crédito q esta explicitado en el contrato de
compraventa, pero hay un acuerdo entre deudor y acreedor, q se libren documentos del comprador en favor del
vendedor, documentando títulos de crédito. Estas 2 relaciones jurídicas (contractual y cambiaria) coexisten, el hecho q
se emitan títulos de crédito en virtud de un negocio jurídico no significa q ese negocio se vea novado, la novación debe
ser expresa. Ej: Si un comerciante entrega un cheque por la compra de determinada mercadería, tendremos acción de
cobro de pesos en virtud del contrato de compraventa (q utilizaremos la factura como instrumento probatorio) o
tendremos la acción ejecutiva de cobrar el crédito documentado en el cheque. En general, utilizaremos la vía del
cheque porq tiene una vía ejecutiva mucho más rápida, más segura, pero no olvidemos q no hay novación, sino q
tenemos un mismo crédito documentado 2 veces.
Ahora veremos cómo se van obligando los sujetos para q entendamos como circula el título: Al contrato de
compraventa lo vamos a llamar relación extra cambiaria, fundamental o subyacente. La vamos a identificar como la
relación causal q le da la finalidad económica de porq el librador emite un pagaré a favor de un sujeto. Entonces el
comprador libra un pagaré en favor del vendedor de la moto, el cual es el tomador (al primer beneficiario del título
de crédito lo llamamos tomador) ahora, este tomador es titular de un crédito y decide utilizar ese crédito para
adquirir otros bienes y transferir ese crédito a otra persona y no tener q esperar el vencimiento, entonces
supongamos q este pagaré vence en el 2024, y el tomador ¿Q puede hacer? No va a esperar hasta el 2024 y va a
comprar repuestos o accesorios para su tienda utilizando ese título, transfiriendo ese título a través del endoso (es la
forma de documentar la transmisión de este tipo de títulos) y lo va a hacer a favor de otro sujeto q ahora es el nuevo
vendedor y supongamos q este sujeto a su vez decide ir a comprar a otro mayorista repuestos y utiliza el crédito
transfiriéndoselo a otro sujeto.
Lo q vamos a ver es q hay un único crédito de por ej, $1000 q está debidamente documentado pero fue utilizado en
varias oportunidades como si hubieran sido $3000, pues cada sujeto q intervino obtuvo un beneficio patrimonial:
Uno creo el título, obteniendo un beneficio patrimonial (el primero obtuvo la moto, el segundo obtuvo repuestos, el
tercero obtuvo más repuestos) entonces cada uno obtuvo un bien presente y dio un bien futuro (un crédito) esto
determina q cada uno q se va sumando en la cadena quede obligado a pagar esa suma de dinero ante el sujeto a
quien le entrego el título o ante cualquiera q se lo venga a reclamar. Es decir, en virtud de este pagaré el librador
queda obligado cambiariamente frente al tomador al cual él le compro la moto o frente a cualquiera q continúe la
cadena del tomador. ¿Por q cada uno va quedando obligado? Porq cada uno obtuvo un beneficio patrimonial. Todos
prometieron pagar. Esto significa q cada uno va colocándose en un grado distinto donde el primero solo ocupa el
lugar el rol de deudor el último en la cadena solo ocupa el rol de acreedor y los q van interviniendo en la cadena son
acreedores del anterior y deudores del q le sigue. Todos van utilizando (por distintas relaciones extra cambiarias, en
virtud de diferentes negocios) el mismo crédito y en consecuencia obteniendo un beneficio patrimonial para sí se
van ubicando en una cadena donde van siendo acreedores de los anteriores eslabones (sujetos). ¿Por q? Porq ellos
tienen un crédito a su favor en los cuales, todos los anteriores obtuvieron un beneficio patrimonial donde lo único q
dieron es una “promesa de pago”, entonces yo q estoy en la cadena le puedo reclamar a cualquiera de esos
anteriores, y cualquiera de ellos me puede pagar a mí. A su vez si yo utilizo el crédito como obtengo un beneficio
patrimonial soy deudor de los q siguen en la cadena, y cualquiera de los q siguen me pueden venir a cobrar a mí. Esta
es la manera de entender q sucede si alguien no paga.
Vemos así la gran diferencia con el derecho civil, donde tenemos varios coobligados, un acreedor y varios deudores.
La estructura es distinta, pues, en el derecho civil hay una unidad de causa, no hay pluralidad de causa. Mientras q
acá, en el derecho cambiario tenemos varias causas subyacentes, fundamentales q dan origen a la relación
cambiaria. En el caso del ej. tenemos una venta de una moto, una venta de repuestos, otra venta de repuestos. Cada
giro, cada circulación tiene una explicación económica en un negocio q está reflejado fuera del papel por eso
decimos q es extra cambiario, está reflejado en el derecho común, no está reflejado en el derecho cambiario en ese
papel y tiene la explicación de porq circulo, puede ser por ej, una donación, un contrato de mutuo, etc.
Solidaridad derivada y solidaridad cambiaria: En el dcho derivado o dcho común, la estructura de la solidaridad es
distinta: Tenemos por un lado deudores solidarios frente a un acreedor, en el cual el acreedor le puede reclamar a
uno o a todos, pero si uno paga toda la solidaridad se extingue y entre ellos se van a reclamar conforme hayan sido
sus relaciones internas (mancomunada por partes iguales, o desiguales o a prorrata). En el derecho cambiario: El
acreedor le puede reclamar al q quiera, en el orden q desee una vez q se produjo el vencimiento del título, es decir
cuando el mismo es exigible. Pero observemos q si paga el librador del título éste desobliga a todos y extingue el
título. Ahora bien, supongamos q un tendedor del título le reclama a su obligado inmediato, al q le endoso el título, y
este sujeto le paga, pero cuando este endosante paga. Extingue su obligación, pero este endosante, tiene derecho a
reembolsarse (de los q lo garantizan) la totalidad del crédito porq él entregó un bien y los anteriores a él obtuvieron
un beneficio patrimonial por la totalidad del crédito. ¿Por q él se podrá reembolsar por el todo? Porq el utilizó el
crédito q crearon a favor de él o q le transfirieron, le cedieron, le endosaron y por eso el entrego algún bien. Acá no
se responde a prorrata, estos deudores solidarios no ocupan el mismo lugar q en el dcho civil porq la estructura de la
obligación es distinta. En derecho cambiario el acreedor puede elegir a quien cobrarle, en el orden de la cadena q
desee, y si eligió a un insolvente, luego puede ir contra otro sin tener q acreditar la insolvencia del anterior, no hay un
orden q deba respetarse.
Estructura de grados en el pagare: En la cara del título (anverso) va el lugar y fecha de creación, la leyenda: “pagaré a
Juan la suma de $5000”, lugar de pago y firma. En el reverso, esta Juan el titular del derecho de crédito, es decir el
sujeto en favor del cual se creó el crédito, el cual hace un endoso a favor de Pedro quien ahora es el titular del
crédito, quien también utiliza este crédito endosándolo en favor de Raúl y ahora el título está en manos de Raúl y
por estar en sus manos está legitimado y puede ejercer los derechos del título. Observemos q lo q se va literalizando
en el título, en la cadena, sigue el orden de las obligaciones enlazándose como eslabones. Entonces cada uno q va
asumiendo una obligación en base a este título, lo hace en virtud de un negocio extracambiario distinto, armando
una estructura de grados, y cada uno, como obtiene un beneficio patrimonial (el q utiliza el crédito) queda obligado
ante el inmediato y ante cualquiera q venga, porq por ej: Si Raúl le reclama directamente a Juan y Juan le paga. Lo
libera a Pedro. Todo esto nos ilustra el tema q venimos analizando y ahora mismo nos focalizaremos en los
caracteres generales, los cuales toman vital importancia en la circulación del título.
Autonomía, ¿Por q el título circula en forma autónoma? Porq el derecho se ha cosificado, se ha objetivado, el
derecho pasó a un segundo plano y la ley de circulación q se le va a aplicar al documento es como si fuera una cosa
mueble, entonces deja de circular ese documento en forma derivada como lo prevé el art. 399 donde nos dice q
nadie puede transmitir a otro un derecho mejor o más extenso q el q tiene. Entonces acá, en el Derecho cambiario,
el derecho circula en forma autónoma, porq circula de manera originaria, es decir q no se comunican las excepciones
personales en la circulación de un sujeto a otro. Cada uno, en lo q respecta a las excepciones es como si se
 comunicara directamente con el creador del título, sin q le sean oponibles las excepciones q le eran oponibles a los
anteriores. Cuando hablamos de autonomía, nos referimos a cómo circula el crédito q está incorporado en el papel.
¿Q significa q el titulo circula en forma originaria? Significa q en el supuesto q haya una excepción q limite ese crédito
no se le puede oponer al tenedor del título. Justamente por su carácter autónomo, va a circular en forma originaria, es
decir cómo fue creado. El librador no puede oponer excepciones a ninguno de los sujetos con los cuales él no tuvo esa
excepción. ¿Y puede oponérsela a alguien? Sí, si el librador le realizó el pago al primer tomador se la puede oponer a él.
Si el pago se lo realizó al segundo endosante, se lo puede oponer a él. No importa q sean obligados inmediatos en la
cadena o no.
¿Cuál es entonces la consecuencia jurídica de la autonomía en materia de excepciones? Q el deudor al cual se le
requiere el pago no va a poder oponerle al tenedor legítimo las excepciones personales q el deudor tenía contra los
anteriores tenedores del título. Esto es genérico, dimos un ej. con el librador, pero puede ser q el tenedor legítimo,
una vez vencido el título, elija ir a cobrarle (porq es más solvente) a otro obligado en la cadena. Por esa razón es q
específicamente podríamos decir: “el librador requerido de pago” pero para no equivocarnos podemos expresarnos
de esta manera: “el deudor requerido de pago” (expresión en género), y el deudor requerido de pago no podrá
oponerle al tenedor legítimo, las excepciones personales q ese deudor requerido de pago tenía para oponerle a
cualquiera de los anteriores tenedores del título. Las excepciones personales las denominamos personales porq son
aquellas q limitan el derecho personal de crédito q está incorporado en el cartular.
¿En q situación nos referiríamos a sujetos no inmediatos? A la circunstancia cuando no haya una relación
extracambiaria entre dos sujetos, es decir q no sean: librador-tomador, o bien, endosante-endosatario. La excepción
la podemos oponer solo con el sujeto q celebramos esas excepciones, a otro no, porq no tiene un derecho derivado.
Literalidad: vimos q la extensión del derecho debe estar literalizada en el mismo, y esto se da aun cuando no se trate
de un título abstracto. Ej: Cuando vimos la clasificación de títulos valores en general, dijimos q la acción de la S.A era
un título de participación porq nos documentaba q su titular era accionista de determinada S.A. También vimos q era
un título incompleto porq la extensión del derecho se completa con el contrato y el estatuto de la S.A, los cuales se
encuentran fuera del título. Pero el hecho q remita a otro documento debe estar correctamente literalizado. La
remisión debe estar literalizada. Ej: la carta de porte, es un título causal, pero la causa debe estar literalizada en el
título. En el supuesto de la acción, los datos de titularidad y de la S.A deben estar lateralizados en el título, más allá q
la extensión del derecho se complete con otros documentos, el carácter literal está presente. Entonces la literalidad
nos determina eso, nos da la certeza del derecho q adquirimos, es este derecho, con esta extensión, con esta
modalidad, tanto en los causales q remiten a la causa, como en los abstractos q no remiten a la causa.
Carácter necesario: estos títulos tienen un carácter dispositivo, probatorio y constitutivo. Por estas características es
q el documento se torna necesario, pues no puede ejercerse el derecho si no se dispone de la tenencia del título.
Entonces, estos títulos son: necesarios-literales-autónomos. Estos son los caracteres generales de todos los títulos de
crédito: necesarios, literales y autónomos.
Abstractos, formales y completos: A los caracteres de necesarios, literales y autónomos les sumamos estas 3
características más: Son abstractos porq los títulos abstractos solo son creados por ley, si la ley no nos dice nada el
principio es q son causales, en los cuales el principio es q el negocio jurídico q le dio origen, vaya circulando con el
título, es decir q cualquier excepción q surja de este negocio jurídico va a ser oponible a los nuevos adquirentes. En
cambio, los títulos de crédito, creados por ley, son abstractos porq se abstraen de la causa q le dio origen a su
libramiento, la causa no circula con el título, lo más importante es entender q la causa es jurídicamente irrelevante
ante el tercer portador de buena fe. Esto significa q el título al circular separado de la causa el sujeto requerido de
pago no podrá oponer al tercer portador de buena fe las excepciones q surjan de la causa por el cual se creó. La
consecuencia es q a cualquier tercero, el librador no le va a poder oponer las excepciones q surjan de este negocio
jurídico subyacente. Si se pueden oponer al obligado inmediato, acá si la inmediatez pasa a tener importancia,
quiere decir q la causa se puede discutir entre obligados inmediatos: librador-tomador, endosante-endosatario. En
cuya situación no estamos refiriendo a como circula el título, sino q estamos haciendo mención a las limitaciones q
surgen del negocio por el cual el título se creó y a quien se puede oponer o no. En los títulos causales se les puede
oponer a todos. Ej: La S.A les puede decir: “A este accionista y a los q vengan (porq el título es causal y cada uno va a
ejercer el derecho en la medida q está expresado en el título y en la remisión a la causa o sean en el contrato social y
estatuto) le puede decir no. Su derecho político es este.”
Vinculación con el dcho procesal: Puede q ustedes vean q algunos códigos de procedimientos establecen q la causa
en el pagaré no se discute ni aún entre obligados inmediatos, pero eso es una limitación de la ley de forma, el derecho
procesal, el cual es local y en cada provincia tienen diferencias con el resto en cuanto excluyen la posibilidad de
discutir la causa aun entre obligados inmediatos. Acá lo q ocurre es q al cobro del pagaré se le puede aplicar el juicio
ejecutivo q no permite la discusión de la causa entre obligados inmediatos, pero tal posibilidad no está impedida por
el derecho de fondo por lo tanto si por algún motivo alguno a alguien le interesaría discutir la causa, podría elegir un
proceso de conocimiento (vía sumaria art. 320 CPCCPBA) para procurar el cobro del pagaré. Las acciones cambiarias,
es decir las q surgen del título pueden ejercerse por vía ejecutiva o vía sumaria, lo q sucede es q al elegir la vía
ejecutiva además de la limitación q establece la ley de fondo (No poder oponer las excepciones q surgen de la causa al
tenedor legítimo de buena fe) además se suma la limitación q hace el código de procedimiento q: “Ni entre obligados
inmediatos se puede discutir la causa” pero eso es un aspecto procesal, el derecho de fondo nos permite discutir la
causa entre obligados inmediatos, si por alguna razón quisiéramos acudir a un proceso de conocimiento, vía sumaria
para procurar el cobro del título.
Son formales: porq la formalidad es tasada, surge de la ley, del mismo decreto surge q si el título no tiene los
requisitos del art.1 no es letra. Si no cumple con los requisitos del art. 101 no es pagaré. Salvo, tales suplencias
legales, pero las suplencias legales se cumplen taxativamente como dice la ley. Entonces, como vimos, es taxativo. Ej.
1: La ley dice: Una firma en la cara del título, es decir adelante en el anverso (q no sea del librador en el pagare o q
no sea del girado en la letra) eso es un aval. Ej. 2: Si el título no tiene fecha de vencimiento, se considera pagadero a
la vista, es decir a la presentación. Ej. 3: Una firma q está en la parte de atrás del título y no dice q sea un endoso u
otra cosa se considera q es un endoso en blanco. Es una formalidad tasada porq la ley nos dice q valor tiene cada
giro, q valor tiene una firma acá o una firma en otro sector del título.
Son completos: Porq no pueden remitirse a otros instrumentos para q los completen, el derecho tiene q surgir del
título, no se puede decir: “Por este título se va a pagar los intereses q regule el banco Nación al momento del
vencimiento...”. No se puede, porq el título es completo y la extensión del derecho esta literalizada en el título. En el
ej. de marras, debería decir la tasa de interés. ¿Q ocurre si el título de crédito remite a otros instrumentos, como en
el caso del ej. de los intereses q regula el banco? El título es plenamente válido y tal clausula se tiene por no escrita. Si
por ej. el título quisiera aludir a la causa, tal mención no tiene relevancia jurídica. Ej: No es relevante si dice: “Páguese
a Juan la suma de $5000 en virtud de tal contrato de compraventa de semillas”. Este expresado o no, no convierte al
título en causal. Por su naturaleza legal es un título completo, por lo tanto, no puede remitir a otro título para
completar el ejercicio y por más q aluda a la causa. Esta causa no le resulta oponible ante el tercero de buena fe, esté
o no, expresada, al tercero le resulta irrelevante. Estuvimos viendo q entre obligados inmediatos no se puede discutir
la causa, la pregunta q se impone es si tendría sentido aludir a la causa, aunq cambiariamente tal mención sería una
cláusula q se tiene por no escrita.
¿Entre obligados inmediatos podría servir aludir a la causa? Sí, porq le sirve extra cambiariamente. Ej: Supongamos q
yo compre mi casa, tengo un saldo q debo, y por ello firmé pagares. Los pagarés debo pagarlos en una escribanía, yo
tendría q encontrar la forma tal q cuando yo fuera a pagar, cada pagaré aparte de liberarme del pago de mi obligación
cambiaria, el recibir mi pagaré firmado contra el pago del mismo, signifique q yo cancelo la cuota. Como es una
relación jurídica de compraventa q se ha diversificado y está documentada dos veces, si relacionamos ambos
documentos, evitaremos tener q pagar el título por un lado y tener q pedir q nos den un recibo por el contrato
también. Entonces, ponemos q el pagaré ha sido librado documentando tal cláusula del contrato, y allí estamos
estableciendo una cláusula cambiaria, la cual tendrá influencia sobre la relación extra cambiaria. Y hay otras cláusulas
enunciativas, como esta del ej. q no tiene valor cambiario, pero q son importantes a los efectos de la cancelación del
título, porq en ese título explicitamos la cláusula firmada por el vendedor de la casa donde dice q tal pagaré se emitió
en virtud de la documentación de tal cuota, por la compraventa de tal casa. Así de esta manera, la sola posesión del
título, una vez pagado, nos servirá de recibo. En la circulación del título, cambiariamente no tiene ningún valor, el
obligado al pago no puede decir: “Hay no, la casa q me vendieron está deteriorada”, tenía vicios redhibitorios, no
puede, porq eso es incumplimiento contractual y es extracambiario. Igualmente deberá abonar el pagaré, esas
excepciones no se podrán oponer al tenedor legítimo del título, si se podrá oponer al obligado inmediato. Siempre el
primer beneficiario del título es al único q se lo llama tomador, pero utilizamos el término “tenedor legítimo”, el cual
es quien tiene el título como dice la ley, es decir “legitimado”, porq está habilitado a ejercer los derechos q surgen del
título porq lo tiene como la ley dice, tiene la investidura formal q la ley requiere. Entonces, cuando viene un sujeto al
estudio, ustedes no se pondrán a analizar si es el dueño o no, sino q ustedes constatarán q el titulo cumpla con todos
 los requisitos formales y si el q tiene el titulo está habilitado. ¿Cómo sabemos si está habilitado? Porq lo tiene como
dice la ley, y la misma ley dice q si el titulo no circulo es tenedor legítimo. Y si el titulo circulo es tenedor legítimo quien
lo tiene precedido de una cadena ininterrumpida de endosos.
Factura de crédito electrónica: La Factura de Crédito Electrónica MIPYME es una herramienta q pretende mejorar
las condiciones de financiación a través del cobro anticipado de los créditos provenientes de la operatoria a plazo
con grandes empresas.
Las Micro, Pequeñas o Medianas Empresas q realicen operaciones comerciales con Grandes Empresas por sumas
iguales o superiores a $ 146.885 deberán a emitir “Facturas de Crédito Electrónicas MiPyMEs". La Resolución SSP
36/2019 establece q el importe se actualiza en forma anual según el porcentaje de aumento del tope establecido
para la categoría Micro de la Actividad de Servicios.
Mediante la Resolución SSP 17/2019 estableció el esquema de implementación en forma escalonada desde del 1 de
mayo hasta el 1 de diciembre de 2019. Actualmente el régimen se encuentra en plena vigencia.
Sujetos comprendidos: Micro, Pequeñas y Medianas Empresas categorizadas conforme a las disposiciones de la
Resolución (SEPYME) 220/2019. Grandes Empresas aquellas cuyas ventas totales anuales expresadas en pesos
superen los valores máximos establecidos por la Resolución (SEPYME) 220/2019 para la categoría Mediana Empresa
Tramo 2. La nómina se actualizará anualmente y las empresas obligadas serán informadas en el domicilio fiscal
electrónico hasta el séptimo día hábil del mes de mayo de cada año. Serán incorporadas en la actualización anual de
“Empresas Grandes” publicado por AFIP en el Micrositio Factura de Crédito Electrónica. Estarán obligados al régimen
a partir del primer día hábil del mes de septiembre posterior a su publicación.
Comprobantes alcanzados:
 Codigo: 201. Descripción: Factura de Crédito Electrónica MIPYMES (FCE) A.
 Codigo: 202. Descripción: Nota de Débito Electrónica MIPYMES (FCE) A.
 Codigo: 203. Descripción: Nota de Crédito Electrónica MIPYMES (FCE) A.
 Codigo: 206. Descripción: Factura de Crédito Electrónica MIPYMES (FCE) B.
 Codigo: 207. Descripción: Nota de Debito Electrónica MIPYMES (FCE) B.
 Codigo: 208. Descripción: Nota de Crédito Electrónica MIPYMES (FCE) B.
 Codigo: 211. Descripción: Factura de Crédito Electrónica MIPYMES (FCE) C.
 Codigo: 212. Descripción: Nota de Débito Electrónica MIPYMES (FCE) C.
 Codigo: 213. Descripción: Nota de Crédito Electrónica MIPYMES (FCE) C.
La "Factura de Crédito Electrónica MiPyMEs" constituirá un título ejecutivo y valor no cartular (art. 1850 CCC) cuando
reúna los siguientes requisitos:
 Se emitan en el marco de un contrato de compraventa de bienes o locación de cosas muebles, servicios u obra.
 Ambas partes contratantes se domicilien en el territorio nacional.
 Se convenga entre las partes un plazo para el pago del precio superior a 30 días corridos contados a partir de la fecha
de recepción de la Factura de Crédito Electrónica MiPyMEs en el domicilio fiscal electrónico del obligado al pago.
 La operación se destine a integrarlos, directa o indirectamente, en un proceso de producción, transformación,
comercialización o prestación a terceros, sea de manera genérica o específica.
 Cuando se hubiera convenido un plazo para el pago del precio menor a 30 días y vencido el mismo no se hubiera
registrado la cancelación o aceptación expresa, pasará a constituir "título ejecutivo y valor no cartular" a partir
de su recepción en el domicilio fiscal electrónico del obligado al pago.
 Las notas de débito y crédito q ajusten la operación deberán generarse dentro del plazo de 30 días corridos desde la
recepción en el domicilio fiscal electrónico del obligado al pago, hasta la aceptación expresa, lo q ocurra primero.
Datos q debe contener el comprobante:
- Lugar y fecha de emisión. - Numeración consecutiva y progresiva.
- Fecha cierta de vencimiento de la obligación de pago.
- Clave Bancaria Uniforme -CBU- o "Alias" correspondiente. -Identificación de las partes.
- El importe a pagar expresado en números y letras.
- Emisión mediante los sistemas de facturación habilitados por la AFIP.
- Identificación del remito de envío de mercaderías.
En el texto deberá expresarse q: se considerará aceptada si al vencimiento del plazo de 30 días corridos desde su
recepción en el domicilio fiscal electrónico no se hubiera registrado su rechazo total o su aceptación
Si al vencimiento del plazo de 15 días corridos no se hubiera registrado la cancelación, se considerará que la misma
constituye título ejecutivo.
La aceptación, expresa o tácita, implicará la plena conformidad para la transferencia a terceros, en caso de q el
vendedor o locador optase por su cesión, transmisión o negociación.
Los contratos electrónicos, son convenciones o negocios jurídicos, en la cual las partes manifiestan su voluntad de
constituir, reglar, transmitir, modificar o extinguir un vínculo jurídico a través de medios electrónicos o informático.
En cambio, los contratos informáticos, son convenciones o negocios jurídicos, en la cual las partes manifiestan su
voluntad de constituir, reglar, transmitir, modificar o extinguir un vínculo jurídico relacionado a un objeto
informático, o también podemos definirlo como aquellas operaciones jurídicas por medio de las cuales se crean,
modifican o extinguen relaciones u obligaciones sobre bienes o servicios informáticos.
El CCC regula en el Cap. 3 del Título III de su Libro Tercero, a las modalidades especiales de los contratos de consumo
(arts. 1104 al 1116), dentro de los cuales incluye a los contratos a distancia.
Sobre esa última modalidad de contrato, el art. 1105 establece q éstos se perfeccionan sin la presencia física y
simultánea de las partes, a través de la utilización de medios postales, electrónicos, telecomunicaciones, así como
servicios de radio, televisión o prensa.
En lo relativo al empleo de medios electrónicos en los contratos a distancia, el art. 1106 señala: “Siempre q en este
Código o en leyes especiales se exija q el contrato conste por escrito, este requisito se debe entender satisfecho si el
contrato con el consumidor o usuario contiene un soporte electrónico y otra tecnología similar”.
El art. tiene especial inferencia en relación con el valor probatorio de los contratos electrónicos y su acreditación, al
manifestar q, si no se estableciera una forma particular para su correspondiente celebración, las partes tienen la
posibilidad de convenir a través de medios electrónicos. Es así q, si el legislador no exige una forma determinada, el
contrato podrá ser probado en su forma electrónica, en tanto fue la metodología convencionalmente pactada por las
partes con carácter previo a su celebración.
Ahora bien, el art. 1107, establece el deber de información para los proveedores de bienes y servicios, cuando
utilicen medios electrónicos para la celebración de contratos de consumo a distancia, el cual implica la obligación
para dichos proveedores, de informar a sus clientes el contenido mínimo del contrato electrónico respectivo, así
como su derecho revocar la aceptación de la oferta y toda la información necesaria q le permita a cada cliente o
consumidor comprender y utilizar correctamente los medios electrónicos de contratación, incluyendo los riesgos
derivados de su utilización.
Es importante tener en cuenta, q las disposiciones previstas en los arts. 1104 al 1116, son aplicables a los contratos
electrónicos y deben ser cumplidas por los proveedores q efectúen ofertas de bienes y servicios a distancia mediante
sus portales web.
Diferencias:
Contrato informático: Los contratos informáticos se refieren al “fondo” de la contratación. Contrato informático,
será todo contrato q tenga como objeto un bien o un servicio informático. Los contratos informáticos están referidos
a bienes o servicios informáticos. Ej: Contrato de equipamiento informático.
Contratos electrónicos: Contrato electrónico se entiende a todo aquel contrato (tradicional o no) q se haya realizado
por ese medio (electrónico), lo cual no sólo se limita a Internet sino a tecnologías anteriores como el Fax o
posteriores aun en desarrollo. Los contratos electrónicos se refieren a la “forma” de la contratación. Los contratos
electrónicos no están limitados por su objeto, sino por el medio q se emplea para realizar dicho contrato (el cual es
un medio electrónico). Ej: Contrato con pago electrónico.
U.8: Sistema bancario institucional. Bancos y entidades financieras. Se necesita un mecanismo q equipare y
transfiera los recursos superávit de los sujetos económicos a los recursos con déficit. La economía centralizada a
través del estado no es aconsejable, ya q todo queda subordinado a los intereses de los gobernantes. Debido a esto,
surge la existencia de un sistema financiero. Este sistema está formado por agentes autorizados, regulados y
 supervisados por el Estado ya q este tiene la función de prevenir desequilibrios, disfunciones o malas conductas de
estos agentes para cuidar los ahorros de los ciudadanos y satisfacer las necesidades de toda la sociedad.
El sistema financiero y bancario está regulado por la ley 21.526, es la Ley de Entidades Financieras y también la Ley
24.144, la cual es la Carta Orgánica del B.C.R.A.
Sobre el sistema bancario. Los intermediarios financieros autorizados conforman el sistema bancario
institucionalizado, el cual este sujeto a contralor permanente del Estado Nacional a través del Banco Central de la
República Argentina (BCRA). Este sistema es el encargado de atraer, administrar y canalizar ofertas y demandas de
recursos financieros, con destino al financiamiento de consumo de las personas y al financiamiento de capital de las
empresas. Los recursos financieros están bajo responsabilidad operativa de las entidades financieras (bancarias o no
bancarias), las cuales son habilitadas por el BCRA el cual es la autoridad de aplicación del régimen legal.
Creación del Banco Central. Trascendencia de la autarquía. Con el dictado de la ley 12.155 se creó el Banco Central,
organizado jurídicamente como entidad mixta, única autorizada para emitir billetes en el país, regular el crédito y los
medios de pago, supervisar a las instituciones bancarias y actuar como agente financiero del Estado. A su vez, con la
Ley 12.156 quedó estructurada la primera "ley de bancos", por lo q a partir de allí los bancos quedaron sometidos a
una legislación específica. Con la sanción de la ley 24.144, por la q se aprobó la nueva Carta Orgánica del Banco
Central, se le asignó al organismo como autoridad monetaria, el carácter de organismo autárquico. La Banca Central
apareció para asignarle a los bancos centrales una mayor intervención en cada país, ante la necesidad de
monopolizar la emisión monetaria y la conveniencia de centralizar en un responsable la supervisión de las entidades
bancarias y financieras operantes. Producto de la reforma monetaria y bancaria de 1935 nace el Banco Central de la
República Argentina como una entidad mixta con participación estatal y privada.
El Banco Central tiene 4 funciones prioritarias:
 Preservar el valor de la moneda, y para eso debe velar por una buena administración de reservas.
 Regulador monetario, para ejercer el mandato constitucional de tutor del valor de la moneda.
 Supervisar el buen funcionamiento del mercado y sus agentes.
 Ejecutar la política cambiaria.
Misión primordial de un Banco Central:
 El monopolio de la emisión de billetes.
 El control del crédito.
 El rol de prestamista de última instancia.
 La estabilidad del patrón monetario.
 La custodia de las reservas de oro y divisas.
En síntesis, la gran misión del BCRA es generar estabilidad monetaria para q el gobierno, empresas y particulares
puedan emprender y llevar adelante proyectos de inversión y capitalización.
Independencia del BCRA: la necesidad de esta independencia está dada por el hecho de q a la autoridad monetaria se
le establece un objetivo central, el cual debe cumplir sin importar los diferentes intereses políticos, económicos, entre
otros.
¿Q ha sucedido al modificar plan de convertibilidad por plan de inconvertibilidad? Con este cambio de plan, el
BCRA tiene la obligación de conservar reservas suficientes para contrarrestar las fluctuaciones en el ingreso y egreso
de divisas, a fin de q la masa monetaria guarde relación con la cantidad de reservas existentes.
DNU 1599/2005: ese DNU tuvo la finalidad de establecer q las reservas q excedan el respaldo del 100% de la base
monetaria puedan ser destinadas al pago de obligaciones contraídas con organismos financieros internacionales,
siempre q esas operaciones resulten de un efecto monetario neutro.
Reservas del BCRA. Las reservas "indisponibles" serían las afectadas a respaldar hasta el 100% de la base monetaria,
integrada por la circulación monetaria más los depósitos a la vista de las entidades financieras en el BCRA, en cuenta
corriente o cuentas especiales y q esas reservas constituyen la prenda común de la base monetaria.
Las reservas "disponibles" serían aquellas reservas q exceden el respaldo de la base monetaria. Las reservas
disponibles tienen dos subcategorías:
 Las necesarias q son aquellas imprescindibles para ejercer eficientemente funciones de regulación monetaria; y
  Las facultativas q son aquellas que superan esa previsión técnica mencionada anteriormente.
La Ley 26.739: introduce modificaciones en las funciones y atribuciones del Banco Central, y en materia de
financiamiento del Gobierno Nacional a través del BCRA. Por una parte, se introducen reformas relativas a las
funciones y atribuciones del Banco Central en su carácter de órgano de regulación y control del sistema financiero.
Por otra parte, se amplían las posibilidades del Gobierno Nacional de financiarse por medio del BCRA.
La ley 21.526 establece q el sistema bancario está integrado por: Entidades bancarias: bancos comerciales, bancos
de inversión y bancos hipotecarios. Y, Entidades no bancarias: compañías financieras, sociedades de ahorro y
préstamos para viviendas y cajas de crédito.
Estas entidades reúnen dos características primordiales, la transformación de activos y la economía de escala en el
manejo de información y operaciones. También tienen la capacidad de crear medios de pago.
Los bancos cumplen una función clave en la economía: canalizar los ahorros hacia quienes invierten o producen.
Para esto, los ahorristas deben estar bien informados para elegir la entidad a la q le confiaran su dinero, así como
también para saber cuál es más beneficiosa. Para ello, existen las normas prudenciales y reglamentarias que controla
el BCRA. (normas de Basilea).
Normas de Basilea. Son los principios básicos para una supervisión bancaria efectiva. Se basa en la protección de los
ahorristas e inversores.
Norma de Basilea I: se firmó en 1988, estableció unos principios básicos en los q debía fundamentarse la actividad
bancaria como el capital regulatorio, requisito de permanencia, capacidad de absorción de pérdidas y de protección
ante quiebra. Este capital debía ser suficiente para hacer frente a los riesgos de crédito, mercado y tipo de cambio. El
acuerdo establecía también q el capital mínimo de la entidad bancaria debía ser el 8% del total de los activos de
riesgo (crédito, mercado y tipo de cambio sumados).
Norma de Basilea II: tuvo 3 pilares. 1, requerimientos mínimos de capital: Para ello, hay q evaluar el riesgo de crédito,
pero a diferencia de Basilea I, también se debe evaluar el riesgo operativo y legal. (El riesgo operacional es aquel
escenario en el cual es posible la sucesión de pérdidas financieras en un banco o entidad financiera. Ej. como
consecuencia de alguna falla o insuficiencia en materia de procesos, individuos, los sistemas internos, la tecnología o el
acontecimiento de algún evento externo q no se preveía y q termina dañando sorpresivamente el andar económico de
la empresa bancaria. El riesgo jurídico es aquel q afronta la empresa por el marco normativo al q está sujeta. Es decir,
la posibilidad de sufrir pérdidas por el incumplimiento o modificación de las leyes. Las normas q los especifican son las
de lineamientos para la gestión del riesgo operacional en las entidades financieras.). Exige q el coeficiente de recursos
propios de los bancos sea superior al 8% y añade requisitos de capital por el riesgo operacional. En esta evaluación se
tiene en cuenta la probabilidad de incumplimiento del crédito y la pérdida en el momento en el q se produce el
incumplimiento. 2, supervisar la gestión de fondos propios: se basa en nuevos principios para q los supervisores
cuenten con mejores capacidades de evaluación y conocimiento de metodologías y políticas internas de los bancos,
como también medidas preventivas adicionales frente a riesgos. 3, disciplina del mercado y divulgación publica: la
entidad debe proporcionar información q sirva a los participantes del mercado disponer del perfil de riesgo de las
instituciones financieras.
Norma de Basilea III: como consecuencia para q el sistema sea más transparente y sólido. Se incorporan medidas
para aumentar la calidad y consistencia de los recursos propios, medidas para el refuerzo de la liquidez, ratio de
apalancamiento, colchones de capital para ser usados en periodos de estrés.
La CN y la soberanía monetaria: Nuestra CN, a partir de la reforma del año 1994, determina como atribuciones
vinculantes con el sistema monetario q corresponden al Congreso de la Nación, las siguientes:
 Art. 75, inc. 6: Establecer y reglamentar un banco federal con facultad de emitir moneda, así como otros bancos nac.
 Art. 75, inc. 11: Hacer sellar moneda, fijar su valor y el de las extranjeras para toda la Nación.
 Art. 75, inc. 18: Proveer lo conducente a la prosperidad del país.
 Art. 75, inc. 19: Proveer lo conducente a la defensa del valor de la moneda.
También se prevé q las provincias no pueden ni acuñar moneda ni establecer bancos con facultades de emitir
billetes, sin autorización del Congreso Federal. (art. 126 CN).
Por lo tanto, compete al Congreso el ejercicio de la soberanía monetaria, con carácter exclusivo y excluyente, por
tratarse de un poder expresamente delegado por las Provincias a la Nación.
 Política cambiaria, fiscal y monetaria: La política monetaria es un conjunto de medidas de la autoridad monetaria q
tiene por objetivo principal conseguir una estabilidad en el valor del dinero, para así evitar, q se presenten
desequilibrios prolongados en la balanza de pagos. La política cambiaria atiende al comportamiento de la tasa de
cambio de divisas. Es un tipo de cambio q se encarga de equilibrar el tipo de cambio nominal con el tipo de cambio
real. La Política Fiscal es una política llevada a cabo por el sector público, con respecto a sus decisiones de gasto,
impuestos y endeudamiento. Tiene como principal objetivo facilitar e incentivar el desempeño adecuado de la
economía nacional, buscando de esta forma, lograr niveles aceptables o sobresalientes de crecimiento, inflación y
desempleo, entre otras variables. Además de busca evitar fluctuaciones en la economía.
Regulación de Entidades Financieras. ¿Por q regular y supervisar los bancos? Es importante hacerlo debido a q la
vida económica y financiera de un país depende en gran medida de las entidades financieras. La supervisión bancaria
procura prevenir y limitar el riesgo de pérdida para los depositantes.
¿Cuáles son los aspectos relevantes de las Entidades Financieras? Canalizan los medios de pagos de la sociedad
(banca transaccional), como también el ahorro y el crédito (banda crediticia).
¿Cuál es la posición de la CSJN en relación a la Actividad Bancaria? Sostiene q la actividad bancaria desplegada por
los bancos afecta a la política monetaria y crediticia en donde se ven involucrados vastos intereses económico y
sociales. Debido a esto se instituyo un sistema de contralor permanente, cuya custodia está a cargo del BCRA.
¿En q consiste el Poder de Policía Bancario? ¿Cómo se lleva a cabo? Este poder debe entenderse como la potestad
reguladora del ejercicio de los derechos y del cumplimiento de los deberes constitucionales de los habitantes,
circunscrito a la actividad bancaria y financiera. Se sustenta y fundamenta en la propia organización del sistema
financiero. Implica el papel del BCRA para reglamentar la actividad conforme a las leyes generales mediante normas
de interpretación y conducta, para ejecutar coactivamente las decisiones concernientes a la materia y desplegar las
atribuciones de sanción. Este poder es materia vedada a los Estados provinciales.
Decisiones claves en materia de gestión bancaria. Decidir cuál es la composición optima de los activos y pasivos del
banco. Alcanzar una rentabilidad deseable, manteniendo una liquidez adecuada. Asumir un nivel de riesgo aceptable.
¿Cuáles y en q consisten los riesgos que atentan contra esta actividad? La empresa bancaria debe gestionar
diversos riesgos, entre los más importantes están:
 El riesgo de liquidez: se advierte cuando el flujo de fondos originados en los activos y pasivos del banco no
coincide con los compromisos asumidos. Es decir, los ingresos de recursos no coinciden con los egresos de
recursos provocando un desequilibrio funcional. De esta forma la mora de los deudores del banco puede incidir
peligrosamente, porque al no cobrarse los servicios, el banco debe recurrir a préstamos o ventas forzadas de
activos. O en última instancia debe pedir auxilio al BCRA, con redescuentos o adelantos transitorios.
 El riesgo de tasas de interés: es de alta sensibilidad, ya q los bancos procuran obtener fondos a una tasa y a un
plazo corto para prestarlos a otra más alta y a plazos más largos. Esto queda expuesto a los descalces de ahorros
y prestamos, y también a la inflación. Aquí es necesario pagar más a los ahorristas para obtener fondos, pero lo
malo es la dificultad para colocar esos fondos.
 El riesgo de moneda: proviene de un desajuste entre activos y pasivos del banco en moneda extranjera, lo cual
se da como consecuencia de los inestables cambios y de la capacidad de generar recursos en modera extranjera
por parte de los tomadores de préstamos.
 El riesgo de mercado: consiste en la dependencia de las inversiones q hacen los bancos en activos financieros y
la exposición q pueden tener ante variaciones de los precios que se vayan produciendo en el mercado.
 El riesgo operacional y legal: en el riesgo operacional se pueden dar pérdidas financieras en un banco o entidad
como consecuencia de alguna falla o insuficiencia en procesos, individuos, en los sistemas internos, tecnología o
algún otro evento externo q no se preveía. El riesgo legal es aquel q afronta la empresa por el marco normativo
al q está sujeta. Es decir, la posibilidad de sufrir pérdidas por el incumplimiento o modificación de las leyes.
¿Por q se afirma q la intermediación bancaria es diferente a la intermediación jurídica común? La intermediación
bancaria es diferente debido a q los bancos y entidades financieras no se limitan a actuar solo como intermediarios
acercando la oferta y la demanda para luego dejarlas en libertad de realizar su negocio jurídico. Sino q el rol de ellos
es más activo e identificable con el acto de comercio q consiste en adquirir a título oneroso la propiedad o el uso de
un bien para luego trasmitir ese dcho a un tercero. No es una intermediación jurídica común en donde se vinculan
dos partes, sino q se integra cada relación jurídica q se origina mediante la captación y colocación de recursos.
 ¿Q es la actividad financiera, cuales sus características y q recursos financieros tiene en cuenta? La actividad
financiera es la realización masiva de actos de adquisición y correlativa transferencia de derechos sobre recursos
financieros. Los recursos financieros son la moneda corriente, aquellos bienes de rápida y fácil convertibilidad en
dinero, depósitos en caja de ahorro, certificados a plazo fijo, los papeles de comercio negociables y los títulos de
endeudamiento público o privado. Las características son de la actividad financiera son:
 Intermediación: consiste en la posibilidad de procurar y conseguir recursos financieros del público para
prestarlos al público. La seguridad de tener fondos se apoya en el recupero de los préstamos y viceversa.
Habitualidad: reiteración de los actos de intermediación en la captación y colocación de recursos financieros.
 Publicidad: consiste en el ofrecimiento de la actividad intermediaria de recursos financieros al público, a la
generalidad de terceros para poner en funcionamiento el mecanismo de oferta y demanda de tales recursos.
¿Q actividades están excluidas? La intermediación esporádica u ocasional de recursos financieros, la captación de
recursos para financiar actividad propia y el otorgamiento de préstamos con recursos propios. Todo esto, sea habitual
o no.
¿Cuáles son las dos responsabilidades claves del Intermediario Financiero? Asumir el riesgo de restitución de los
recursos captados, a su vencimiento y requerimiento del depositante y tomar el riesgo de incobrabilidad de los
préstamos otorgados, utilizando los recursos captados.
Al expresar q la actividad bancaria tiene carácter sistémico: ¿q estamos queriendo decir? La actividad bancaria
financiera involucra variables de comportamiento q se encuentran entrelazadas, formando un sistema. De esta
forma, cualquier acto individual no solo produce efectos a quien va dirigido, sino q también repercute y ejerce
influencia más allá de sus límites. Toda decisión transciende la situación inmediata y produce efectos también en el
sistema global. La actividad bancaria está formada por un conjunto de operaciones y relaciones jurídicas q se
constituyen, transforman o extinguen en el mercado monetario. Se encuentran sujetas a términos y condiciones las
partes como también de las disposiciones normativas. Por lo tanto, cada operación o relación no puede interpretarse
o tratarse de forma aislada, sino como parte integrante de este conjunto.
¿Q modelos de banca conoce y cual recepta la ley EF? Existen la banca múltiple, integrada o universal, como
también la banca especializada o segmentada. La banca múltiple parte de la premisa de q las instituciones
autorizadas a actuar en el mercado financiero pueden realizar todas aquellas operaciones activas, pasivas y de
servicios q no le sean prohibidas por ley o disposición de la autoridad de regulación y control. La banca especializada
consiste en determinar por ley q entidades pueden actuar en el mercado financiero y q operaciones concretas
pueden realizar cada uno de los tipos de entidades. La Ley de Entidades Financieras adopta como regla
predominante el principio de la banca especializada.
Derecho Bancario: Es el conjunto de normas jurídicas reguladoras de las relaciones q surgen de la actividad bancaria
y financiera. En sentido amplio es el conjunto normativo, jurisprudencial y doctrinal q regula la estructura y
funcionamiento de las entidades de crédito bancarias. Este conjunto normativo se encuentra disperso en el CCC,
leyes específicas, comunicaciones y resoluciones de entes reguladores como por el BCRA.
Si el objeto de la actividad bancaria son las operaciones financieras: ¿Cómo se definen las mismas y cuáles son sus
elementos? La operación financiera es aquella donde se produce una variación cuantitativa del capital por el decurso
del tiempo, atento el interés. Es decir, q hay una trilogía:
 Capital: ahorros captados y prestados.
 Interés: trabaja sin pausa. Es el factor mas relevante, ya q una operación sin intereses no configura una
operación financiera pues, el capital original no experimenta en este caso una variación cuantitativa durante el
plazo de afectación siendo el mismo al inicio q al final.
 Tiempo: Transita el riesgo. Flujo de fondos futuros.
El Derecho Bancario es de estudio imprescindible para el profesional de ciencias económicas pues en torno a él gira
la vida de sus clientes (monotributistas, autónomos) y los q ejercen la actividad económica organizada como
empresarios ya sea q constituyan o no formas societarias.
El profesional al asesorar debe analizar detenidamente los plazos de pago de capital e intereses para delimitar
riesgos de incumplimiento, pues toda demora o postergación en los pagos o falta de pago, altera sensiblemente la
ecuación temporal del negocio afectando tanto al acreedor como al deudor. Al acreedor en virtud de q el no
 recupero en tiempo oportuno, afecta su liquidez y disponibilidad futura, viendo frustrada las oportunidades de
nuevas prestaciones financieras. Al deudor, puesto q, al no cancelar en tiempo oportuno, agudiza su endeudamiento
por la generación de nuevos pasivos y afecta su capacidad para obtener nuevas asistencias crediticias.
En las operaciones financieras los acreedores tienen percepciones y los deudores desembolsos. Esa es la dinámica.
¿Dónde lo regula el CCC? En el Cap. 12, Libro 3ro, Título IV del art. 1378 al art. 1420. Siendo una parte gral (1378-
1389) y otra especial describiendo algunos contratos. Las mismas son complementarias de normas específicas, de
leyes especiales y regulaciones del ente de contralor, el BCRA.
Dichas normas: ¿Solo se aplican a contratos bancarios? No, las mismas se hacen extensivas a otras entidades. Ej:
entidades emisoras de tarjetas de crédito no bancarias. Por ello, el término banco debe interpretarse en sentido
amplio. Ej. Favacard. American express.
La ley de entidades financieras cita distintos tipos de entidades, entre ellas: bancos comerciales, bancos de inversión,
bancos hipotecarios, compañías financieras, sociedades de ahorro y préstamo para fines determinados, cajas de crédito,
etc.
También contempla normas para: cooperativas de crédito (Ley 20.337), mutuales con ayuda económica recíproca
(Ley 20.321) y sociedades con fines financieros (Ley 19.550).
¿Q características tienen los contratos bancarios? Son típicamente de negociación masificada y contenido
predispuesto (adhesión) por lo tanto la relación entre la entidad y el particular resulta asimétrica. De allí q se le
generan a las entidades bancarias obligaciones de transparencia, información, y remite en algunas cuestiones al
dcho al consumidor (art. 1092). En especial, la entidad debe cumplir con información íntegra, clara y discriminada al
inicio y en forma periódica, la forma de dichos contratos es por escrito y debe entregarse una copia. El cliente tiene
el dcho a la recisión en cualquier momento sin penalidades ni gastos con excepción de los devengados antes de
hacer efectivo este dcho.
¿Cuáles son las operaciones activas, pasivas y neutras? Se consideran activas para el banco actividades como
préstamos, líneas de descuento, crédito, etc. Operaciones pasivas: aquellas en las q son los clientes los q entregan su
dinero al banco. Operaciones neutras: aquellas en las q el banco no recibe, ni concede, ningún tipo de capital.
¿Q se entiende por spread o margen de intermediación? Es la diferencia entre la tasa pasiva q paga el banco a los
depositantes y la activa q cobra a quienes solicitan un préstamo.
 Tasa pasiva: o de captación, es la q pagan las entidades financieras a los oferentes de recursos financieros por el
dinero captado.
 Tasa activa: o de colocación, es la q reciben las entidades financieras de los demandantes de crédito, por los
préstamos otorgados.
¿Q otro tipo de tasas debe conocer?
 Tasa nominal: es la consignada en el contrato y sirve para el cálculo de la tasa efectiva si hay capitalización.
 Tasa proporcional: la tasa nominal dividida por los sub periodos de capitalización. Ej. 12% anual; 6 % cada
semestre.
 Tasa efectiva: representación del rendimiento efectivamente obtenido en el negocio.
¿Q es el encaje bancario? Es un porcentaje del total de depósitos q reciben los bancos, el cual deben conservar
permanentemente, cuyo fin es garantizar el retorno del dinero a los ahorradores o clientes del banco en caso de q
ellos lo soliciten. De esta forma, se disminuye el riesgo de la pérdida del dinero de los ahorradores por parte de la
banca. Es el BCRA quien fija el mínimo conforme lo indica la carta orgánica.
¿Repasamos los intereses q regula el CCC?
 Compensatorios (767): Por convenio o a falta de convenio conforme ley, usos o juez.
 Moratorios (768): Desde la mora (acuerdo, ley, normas de BCRA).
 Punitorios (769): pactados con cláusulas penales.
 Morigeración: (771) Facultad del Juez, Cuestiones excepcionales como en Covid-19.
Otras clases de intereses:
 Interés adelantado: es la tasa q se cobra anticipadamente del capital a prestar. Se le denomina también tasa de
descuento. Se aplica sobre el valor futuro no sobre el valor q se recibe hoy. Si a $ 80.000 se aplica tasa vencida, al
 año de $ 96.000. 20 % adelantada equivale a 25 % vencida.
 Interés directo: Se calcula sobre todo el capital y se prorratea en las cuotas pactadas.
 Interés sobre saldo: solo recae sobre el capital pendiente.
De lo expuesto se deduce q el interés directo implica una tasa real mayor.
¿Interés Fijo o Interés Variable? El mismo puede ser calculado a una tasa fija, q se aplica a todo el periodo del
financiamiento o también puede calcularse a una tasa variable (flotante o fluctuante), durante los periodos de
tiempo que se estipulasen.
¿Cuál es la diferencia entre tasa positiva y tasa negativa?
 Tasa Positiva: el rendimiento supera la depreciación de la moneda.
 Tasa Negativa. El rendimiento no supera esa depreciación, por lo tanto, el capital reduce su poder de cambio.
Evolución de los intereses. Es importante q el profesional para poder asesorar en materia bancaria pueda conocer
los distintos sistemas de amortización de capital e intereses q son utilizados en el otorgamiento de préstamos para el
consumo, en función de q el devengamiento de intereses debe calcularse sobre saldos.
Existen dos sistemas tradicionales: el francés y el alemán. Ambos se diferencian por la manera en q combinan el
capital y los intereses q conforman cada una de las cuotas a pagar. Es decir, las cuotas se desdoblan en dos
segmentos: uno pertenece al capital q se amortiza y otro, a los intereses q se perciben. En ambos sistemas de
amortización, el interés es aplicado sobre el saldo del capital adeudado, conforme la cancelación de cada cuota
estipulada.
¿Q contratos en particular regula el CCC? Depósito bancario, cuenta corriente bancaria, préstamo y descuento
bancario, y servicio de caja de seguridad.
Depósitos bancarios (1390-1392). Es una operación pasiva tratada en el CCC q lo define como el contrato en el cual
el depositante transfiere la propiedad al banco depositario, obligándose este último a restituir en moneda de la
misma especie a su requerimiento, al vencimiento del plazo o del preaviso convencionalmente pactado. Regula de
manera sucesiva el depósito de dinero, el depósito a la vista y el depósito a plazo.
Diferencie el depósito bancario del depósito irregular y del mutuo. En el depósito irregular quien debe la
contraprestación de la suma de dinero es el depositante en tanto q en el depósito bancario lo es la entidad. Si el
depósito irregular fuera gratuito es el depositante quien deberá reintegrar los gastos q ocasionen la custodia y
restitución. (1367 y 1357). En relación al mutuo (1525) el plazo está fijado a favor del mutuario en tanto q en el
depósito bancario lo es a favor del depositante.
¿Cuál es la obligación principal de la entidad depositaria? Restituir las sumas entregadas por el cliente. En el
depósito a la vista cuando lo requiera el cliente y en el depósito a plazo al vencimiento del mismo.
¿Cómo puede originarse el depósito a la vista? Por los movimientos a favor del cliente en cajas de ahorro o cuentas
corrientes. Ello genera una obligación informativa dinámica a la entidad bancaria. El mismo no tiene fines de lucro
sino es una comodidad u opera como custodia evitando tener el dinero en domicilio.
¿Cómo opera la entidad bancaria en caso de errores en movimientos de la cuenta del cliente? Puede rectificarlos
unilateralmente conforme el art. 1391 última parte.
¿Q opciones hay en la disponibilidad de la cuenta cuando la titularidad es de más de una persona? Puede operar
como cuenta recíproca, cuenta conjunta o colectiva o a nombre de una persona y a la orden de otra. El depósito a la
vista se relación con la caja de ahorro y la cuenta corriente. Aquí cuestiones esenciales de la primera de ellas:
Cajas de ahorro: ¿Q beneficios nos brinda ser titular de una? Nos da acceso a medios de pago diferentes a las
monedas y billetes. Esto permite un mejor aprovechamiento del tiempo y una reducción de los riesgos atinentes a la
seguridad q conlleva el manejo de efectivo.
¿Q debo tener en cuenta para abrir una Caja de Ahorros? DNI, fotocopia, elegir una entidad de acuerdo a sus
necesidades y expectativas (ubicación geográfica, cantidad de sucursales, costos, calidad de servicios, etc.).
¿Cuáles son los requisitos para abrir una Caja de Ahorro? Es suficiente el DNI para acreditar domicilio, nombre y
apellido, lugar y fecha de nacimiento. Sin embargo, el banco puede solicitar requisitos adicionales.
 ¿Puedo abrir solamente una caja de ahorro, sin ningún otro servicio más? Si, la apertura de una caja de ahorro en
pesos no podrá estar condicionada a la adquisición de ningún otro producto o servicio financiero, ni integrar ningún
paquete multiproducto.
¿Tiene costo la Caja de Ahorro? Las Cajas de Ahorro en pesos son gratuitas en su apertura, mantenimiento y en la
provisión de una tarjeta de débito. Tampoco tiene costo la utilización de cajeros automáticos de tu mismo banco y el
uso de homebanking. Puede generar costos, la utilización de cajeros de otras entidades, la utilización de cajeros del
exterior, depósitos de cheques, transferencias al exterior. Deberán estar informados en la página web de tu banco.
¿Q debo tener en cuenta al momento de firmar el contrato de apertura de una Caja de Ahorro? Todas las
condiciones informadas por la entidad financiera al momento de la apertura de la Caja de ahorro deben figurar en el
contrato. Es importante revisarlo minuciosamente, con el fin de evitar firmar cláusulas sobre las q el cliente no tiene
conocimiento y conservar una copia del mismo. Cualquier modificación de las condiciones pactadas deber ser
notificada por la entidad a sus clientes con 60 días de anticipación a su entrada en vigencia.
¿El uso de los Cajeros Automáticos tiene costo? Si utilizas cajeros automáticos del banco donde tenes la caja de
ahorro, no tiene costo. El uso de cajeros automáticos de otros bancos, o ubicados en shoppings, estaciones servicios,
y de cajeros en el exterior puede tener costo, los cuales deberán estar informados en la página web de tu banco.
¿Puedo utilizar mi tarjeta de débito en otros países? Para realizar compras y extracciones en otros países es
necesario preguntar si la tarjeta asociada a la caja de ahorro permite este tipo de operaciones.
¿Es posible abrir cajas de ahorro gratuitas para menores de 18 años? Sí, en estas nuevas cajas de ahorro, el menor
podrá tener una tarjeta de débito a su nombre q será gratuita. El titular de esta caja de ahorro será el padre o
representante legal del menor q podrá: Extraer dinero de cajero; comprar en comercios y transferir y pagar por
medios electrónicos.
¿Se pueden depositar cheques en la Caja de Ahorro? Sí, es posible, pero hay q tener en cuenta q el banco puede
exigirle una antigüedad mínima como cliente y además pueden implicar costos, dependiendo de la entidad.
¿Q otros beneficios obtengo al utilizar una Caja de Ahorros? A través de la caja de ahorro se pueden realizar pagos
de servicios con débito directo, puede acceder a descuentos y operar por internet (homebanking) y/o
telefónicamente.
¿Tiene costo el reemplazo de la tarjeta de débito de una caja de ahorros? Las entidades no podrán cobrar cargos ni
comisiones por los reemplazos de tarjetas de débito q se realicen por causales de desmagnetización y/o deterioro
(hasta uno por año).
¿Puedo abrir y cerrar una cuenta a través de Home Banking? Está permitido realizar la apertura de una cuenta a
través de medios electrónicos y/o de comunicación. El cierre de cuentas podés hacerlo, tanto en cualquier sucursal -
no necesariamente en la de radicación de la cuenta- como a través de mecanismos electrónicos de comunicación q
permitan el cierre de la cuenta en un solo acto (mail, teléfono, home banking, ATM).
¿La entidad debe entregar al usuario la constancia de cierre de la cuenta bancaria, cuando lo realiza por medios
electrónicos? Está permitido realizar la apertura de una cuenta a través de medios electrónicos y/o de
comunicación. El cierre de cuentas podés hacerlo, tanto en cualquier sucursal, no necesariamente en la de
radicación de la cuenta, como a través de mecanismos electrónicos de comunicación q permitan el cierre de la
cuenta en un solo acto (mail, teléfono, home banking, ATM).
¿Se pueden dar de baja servicios por medios electrónicos? Sí. Los bancos y las empresas no financieras emisoras de
tarjeta de crédito y/o compra deberán admitir la utilización de mecanismos electrónicos para concluir relaciones
contractuales relacionadas con tarjetas de crédito, compra, prepagas y/o seguros contratados con carácter no
accesorio a un servicio financiero. Sin perjuicio de ello dichos sujetos deberán admitir la utilización del canal
telefónico a los fines de q los usuarios puedan solicitar la baja de los servicios antes mencionados.
¿El banco puede decidir cerrar mi caja de ahorro? Si, en caso de no haber registrado movimientos o saldo por 730
días corridos. Antes de proceder a su cierre, deberá avisarte en un plazo no inferior a 30 días corridos para q optes
por mantener o no tu caja de ahorro.
¿Cómo puedo adherir o dar de baja el débito automático de servicios? Podes formalizar la adhesión a través del
banco donde tenes radicada tu cuenta o en la empresa prestadora del servicio. Igual es para la baja del servicio.
¿Cuándo y cómo se puedo solicitar la reversión de un débito automático? Deberás dar a tu banco la instrucción
expresa para la reversión del débito automático dentro de los 30 días corridos contados desde la fecha del débito y
la devolución será efectuada dentro de las 72 hs.
¿Está obligada la entidad financiera a emitir un resumen de cuenta para las cajas de ahorro? Sí. Deben enviarlo
como mínimo cada 4 meses por el medio acordado. Los bancos podrán utilizar mecanismos electrónicos de
comunicación gratuitos con sus usuarios a través de: correo electrónico; telefonía; banca por internet “home
banking”; cajeros automáticos y terminales de autoservicio. En el caso q los bancos decidan cambiar la modalidad de
comunicación, o sea pasar de la pieza postal a medios electrónicos (o viceversa), deberán notificar al usuario, con el
medio de comunicación q venían utilizando y una antelación mínima de 60 días corridos respecto de la fecha de su
efectiva aplicación. Si el usuario decidiera continuar con el mecanismo de comunicación vigente, el banco podrá
cobrar cargos y/o comisiones por emisión y envío del resumen.
¿Q debe hacer el usuario en caso de no recibir el resumen de cuenta? El usuario debe formular el reclamo ante el
banco. Sin perjuicio de ello, podría efectuarse la correspondiente consulta a través de los medios electrónicos
habilitados por la entidad.
¿Q sucede en caso de discrepancia con los movimientos informados en el resumen de cuenta? El usuario debe
formular el reclamo ante el banco dentro de los 60 días corridos.
¿Puedo pedir el “stop debit” de un débito automático? Sí, se puede pedir hasta el día hábil anterior a la fecha del
vencimiento en el banco donde tenes tu cuenta.
¿Puede la empresa originante del débito automático oponerse a la reversión solicitada? Sí, en los casos en q el
importe de la reversión solicitada supere los $750 y se haya hecho efectiva la diferencia de facturación en forma
directa.
Cajas de ahorro: Ley 27.541 Caja de ahorros repatriación de fondos. Bienes Personales Ley 27.541: ¿Cuáles son las
principales características de la Caja de Ahorros repatriación de fondos? Ley 27.541. Estas cuentas se utilizan
exclusivamente para montos provenientes de la repatriación de activos financieros situados en el exterior.
Únicamente la puede abrir a su nombre y a su orden el declarante de la repatriación. Solo podrá recibir
acreditaciones por transferencias del exterior cuyo originante sea el mismo titular de la cuenta y declarante de la
repatriación.
Depósitos a plazo fijo conforme el CCC art. 1392. El plazo fijo es una forma de inversión en la cual se inmovilizan
fondos del depositante por un tiempo a fin de obtener una ganancia. La entidad depositante deberá adicionar al
capital los intereses devengados denominándose ello captación. Se instrumenta a través de un certificado q será
medio de prueba y salvo disposición en contrario es transferible por endoso puro y simple ya q cualquier otro
requisito se tendrá por no escrito. Los endosos indicarán con precisión al beneficiario. No hay límites en la cantidad
de endosos. No serán válidos los endosos al portador o en blanco.
Los plazos fijos electrónicos suelen ofrecer mejor tasa q los hechos de forma presencial. Si el endoso hubiere sido
inhabilitado puede transferirse a través de una cesión de derechos conforme 1618 CCC. Dicho certificado debe
contener los siguientes requisitos (art. 1 Ley 20.663):
a) La inscripción "Certificado de depósito a plazo fijo nominativo transferible";
b) Nombre y domicilio de la entidad q recibe el depósito; c) Designación del lugar y fecha q se expide;
d) Cantidad depositada; e) Tasa y período de liquidación de los intereses;
f) Fecha de vencimiento del depósito; g) Lugar de pago; h) Firma de la entidad receptora.
¿Puedo hacer un plazo fijo en un banco donde no soy cliente? Sí, a través de la página de internet o banca móvil de
cualquier banco, el cual se debitará de la cuenta en pesos q tengas abierta en tu banco. Procedimiento:
1. Ingresas a la página web o banca móvil del banco donde estás interesado en solicitar un plazo fijo.
2. Colocas tu CUIT/CUIL y tu CBU o alias de la cuenta en la q se debitarán los fondos.
3. Indicas el tipo, plazo y capital de la imposición y tu dirección de correo electrónico.
4. En un lugar visible de tu homebanking aparecerá una opción denominada “Para constituir colocación a plazo”
donde podrás autorizar o rechazar la constitución del plazo fijo q solicitaste en el otro banco.
5. Una vez constituido, el banco donde hiciste el plazo fijo deberá mandarte por mail los datos de la operación.
6. El día del vencimiento (al momento de la apertura del horario bancario), el banco donde hiciste el plazo fijo
deberá transferirte el monto de imposición y su retribución a tu cuenta. La acreditación debe ser inmediata.
Tener en cuenta q los bancos no podrán cobrarte comisiones ni cargos por el uso de esta modalidad de plazos fijos,
ni establecer topes de montos.
¿Q debo tener en cuenta antes de constituir un Plazo Fijo? Chequear la tasa de interés en distintas entidades para
optar por la mejor. Chequear la tasa de plazo fijo por Home Banking o por la banca de inversión. Los medios
electrónicos suelen ofrecer mejores tasas de interés. Chequear si la renovación es automática o no al vencimiento.
¿En q moneda se pueden constituir un Plazo Fijo? pueden hacerse en pesos, en dólares y en otras monedas. Las
tasas de uno y otro suelen ser diferentes.
¿Se puede cancelar anticipadamente un Plazo Fijo? Para los plazos fijos tradicionales el dinero debe quedar
depositado hasta el final del plazo por el q se constituyó. En la modalidad de plazo fijo con cancelación anticipada, el
dinero se puede retirar después de un período mínimo establecido (en gral 30 días), pero de utilizarse la opción la
tasa de interés abonada será inferior a la q se pagaría si se extrajera a su vencimiento. Dicho de otro modo, no, no se
puede. Se deben respetar los plazos convenidos. Los únicos plazos fijos q permiten esto son los precancelables,
muchos bancos los ofrecen, pero si se hace uso de esta opción se pagan tasas menores a las acordadas.
¿Están garantizados lo depósitos a Plazo Fijo? Están garantizado para las entidades q participan del Seguro de
Garantía de los Depósitos, hasta un monto determinado, por certificado sin importar el número de titulares. Quedan
excluidos los depósitos a la vista en los q se convengan tasas de interés superiores a las de referencia y los depósitos
e inversiones a plazo q superen 1,3 veces esa tasa, o la tasa de referencia más 5 puntos porcentuales (la mayor de
ambas). Las tasas de referencia son difundidas periódicamente por el Banco Central por medio de Comunicaciones
"B". También quedarán excluidos cuando esos límites de tasa de interés fueran desvirtuados por incentivos o
retribuciones adicionales.
¿Q significa q un Plazo Fijo sea compensable? Significa q lo puedo presentar en otra entidad para depositarlo en
otra cuenta o constituir un nuevo plazo fijo. Los plazos fijos en pesos son compensables. No son compensables
aquellos plazos fijos q poseen una modalidad específica (Ej. precancelables, ajustables con cláusula CER, UVas, etc.)
ni los q se hayan realizado electrónicamente (por cajero, Home Banking, teléfono, etc.), ya q es necesario poseer el
documento físico para presentarlo en otra entidad.
¿Q debe hacerse en caso de extravío o sustracción de un certificado de depósito a plazo fijo? En ese caso, el titular
del certificado debe comunicar el hecho al banco emisor y realizar la correspondiente denuncia judicial indicando los
requisitos esenciales del título.
¿Puede pactarse el pago del interés del plazo fijo en forma adelantada? El pago de los intereses de plazos fijos
inferiores a 180 días únicamente puede efectuarse en forma vencida. En caso de depósitos a plazos iguales o
mayores a 180 días se admite el pago de intereses devengados antes del vencimiento del plazo fijo, en forma
vencida y con una periodicidad no inferior a 30 días.
¿Cuáles son los plazos mínimos para los depósitos a plazo fijo?
 Plazo Fijo con tasa de interés fija: 30 días.
 Plazo Fijo con tasa de interés variable: 120 días/ 180 días en función de su tipo.
 Plazo Fijo con Incentivos o retribución: 180 días. Plazo Fijo UVIS: 180 días.
 Plazo Fijo UVA: 90 días.
¿Q sucede si un depósito a plazo fijo no es retirado o renovado a su vencimiento? Son transferidos a saldos
inmovilizados. Los titulares podrán retirar la suma del capital y los intereses devengados hasta la fecha de
vencimiento del depósito, neta de las comisiones aplicadas por el mantenimiento de los fondos en saldos
inmovilizados, es decir, q el no retirar el plazo fijo genera gastos de comisiones bancarias siempre y cuando se haya
informado al depositante y conste en el contrato cumpliendo de ese modo con los arts. 1381/1385.
¿Puede pactarse la renovación automática de los plazos fijos? Sí, y puede comprender, además del capital, a los
intereses devengados. En caso de no incluirse, los intereses deben acreditarse, al cabo de cada período, en la cuenta
q indique el cliente.
¿Cuál es el procedimiento para la transmisión de los plazos fijos? Los plazos fijos transferibles son transmisibles por vía
del endoso. Los certificados nominativos intransferibles requieren formalizar la transmisión mediante una cesión de
crédito.
¿Q son los plazos fijos en UVIs / UVAs? Son instrumentos de ahorro protegidos de la inflación (UVAs), o bien, similar
al ahorro en ladrillos (UVIs). Tienen la simplicidad de un plazo fijo para ser confeccionados. El plazo mínimo es de 90
días (UVAs) y de 180 días (UVIs). El importe depositado en UVAs-se actualiza por el Coeficiente de Estabilización de
Referencia (“CER”) q sigue a la inflación del país, mientras q el UVIs por un índice del costo de la construcción ambos,
publicado por el INDEC.
¿Q es un plazo fijo electrónico? Es un plazo fijo q fue hecho mediante el Homebanking o la web. En algunos casos
podría considerarse los hechos mediante cajeros automáticos.
Distintas modalidades de captación de depósitos: ¿Q tipos de cuentas de depósito pueden abrirse con carácter
gral? Cuenta corriente bancaria, caja de ahorro, cuenta corriente especial para personas jurídicas, cuentas sueldo. El
plazo fijo ya visto.
¿Todas las personas deben cumplir con los mismos requisitos para la apertura de cuenta? No, depende del tipo de
cuenta y si es persona humana argentina o extranjera, persona jurídica. Es necesario q las mismas posean CUIL, CUIT
o CDI y si no cuentan con las mismas es la entidad bancaria la q puede tramitar la CDI ante AFIP.
Paquetes de Productos: ¿Q debo tener en cuenta cuándo me ofrecen un Paquete de Productos? Podes evaluar cuáles
son tus necesidades para evitar pagar por servicios q no vas a utilizar. Tenes la libertad de elegir los productos q
efectivamente te interesen. Tené en cuenta q en los contratos multiproducto (paquetes), cada producto debe poder
dividirse en contratos individuales e independientes, de manera tal q puedas adherir solamente los productos q te
interesen.
¿Q elementos debo tener en cuenta respecto de costos de los Paquetes de Productos? Si se cobran las extracciones
de cajeros de otras entidades o de otras redes, verificar la disponibilidad de los cajeros propios de la entidad en su
zona de influencia, (cerca del trabajo, el hogar, etc.). Considerar los límites de financiación incluidos en los distintos
instrumentos financieros: tarjetas de crédito, adelantos en cuenta corriente y préstamos preacordados. Tener en
cuenta son las diferencias de tasas de interés, tanto a percibir como a pagar. Analizar las cargas y reintegros
impositivos propios de la utilización de los productos financieros q incluye. Ej: impuesto al cheque, ingresos brutos o
devolución parcial de IVA por compra con tarjeta de débito. Tener en cuenta los riesgos ante incumplimientos en las
condiciones estipuladas en cada uno de los instrumentos. Ej: la demora del pago de la tarjeta de crédito, genera
intereses punitorios. Otro ej: si el paquete incluye adelantos en la cuenta corriente, ellos tienen un costo en
términos de intereses.
¿El Banco me puede obligar a contratar un paquete de productos? No. El cliente tiene la libertad de elegir los
productos q efectivamente le interesen.
¿Puedo dar de baja un producto q está incluido dentro de un paquete? Sí hay q tener en cuenta q la baja de un
producto o servicio integrante de un contrato multiproducto podrá implicar, cuando el banco así lo disponga, la
pérdida de beneficios y/o la baja de los restantes productos o servicios asociados, excepto cajas de ahorros en pesos
dado q éstas no pueden integrar los paquetes multiproducto.
¿Q pasa si el cliente se arrepiente de haber contratado un producto o servicio? Tiene derecho a anular la
aceptación del producto o servicio dentro del plazo de 10 días hábiles contados a partir de la fecha de recibido el
contrato o de la disponibilidad efectiva del producto o servicio, lo q suceda último, notificando de manera fehaciente
o por el mismo medio en q contrataste el servicio o producto. Esta será sin costo ni responsabilidad para vos en la
medida q no hayas hecho uso del producto o servicio. En el caso de q haya sido utilizado, sólo se cobrarán las
comisiones y cargos previstos, proporcionales al tiempo de utilización del servicio o producto.
Cuenta corriente bancaria. CCC. 1393/1406. Contrato por el cual la entidad bancaria se compromete a inscribir
diariamente, y por su orden, débitos y créditos, de modo de mantener el saldo actualizado y en disponibilidad del
cuentacorrentista y en su caso prestar un servicio de caja como así también el servicio de cheques. Solo pueden
otorgar cuentas corrientes las entidades bancarias.
¿Puede la entidad negarse a la apertura de una cuenta corriente? Sí, dado q los requisitos figuran en un manual de
procedimiento autorizado por el BCRA. Los movimientos son créditos y débitos:
 Débitos: Pueden ser realizados en descubierto y se generan por: retiro de dinero hechos por el cuentacorrentista;
pago de cheques; transferencias ordenadas por el titular de la cuenta; extracciones efectuadas a través de entidades
autorizadas y comparas con tarjetas de débito; comisiones y gastos por servicios prestados por el entidad bancaria;
cobro de impuestos vinculados con operaciones realizadas por medio de la cuenta actuando el banco como agente
de retención; y operaciones propias de la entidad: cobro de préstamos, alquiler de cajas de seguridad, otros.
Servicios de cobranzas de terceros concertados directamente por el Banco.
Créditos: Depósitos por ventanilla o en cajeros automáticos, en efectivo o por medio de cheques; transferencias
bancarias hacia la cuenta corriente; cobro de títulos valores; créditos otorgados por el banco para q el titular de la
cuenta disponga de ello y otros conceptos por los q el banco reembolsar sumas de dinero al cuentacorrentista en
razón de operaciones realizadas generalmente a partir de acuerdos celebrados por la entidad financiera con
proveedores de bienes y servicios.
Servicio de Cheques. Art. 1397: si el contrato de forma optativa los incluye el banco deberá entregar los formularios
pertinentes y pagar los q el cliente libre contra la cuenta, hasta el monto de dinero depositados o hasta el tope
estipulado, en el caso de haber celebrado las partes un acuerdo de giro en descubierto. Si no hay fondos suficientes
en la cuenta para hacer frente al pago de cheques librados contra ella por el titular, pueden generarse dos
situaciones: Q el banco rechace los cheques por falta de fondos; Q el banco pague los cheques por haber celebrado
con su cliente conforme un acuerdo en virtud del cual la entidad bancaria afronta el pago hasta el monto convenido
quedando de ese modo la cuenta con monto deudor q generara intereses a favor de la entidad a una tasa especial.
Cuenta Corriente e Intereses. Art. 1398. el saldo deudor q se genere en la cuenta corriente por montos q exceden
las sumas q proveen la cuenta, devengara intereses q se capitalizarán trimestralmente en caso de no ser cancelada la
suma adecuada. La tasa aplicable en esta circunstancia es la prevista para operación en descubierto y siempre es
superior a las otras q fija el Sistema Financiero.
Solidaridad. Art. 1399. Los cotitulares de la cuenta corriente son solidariamente responsables frente a la entidad
bancaria y con presunción iuris tantum se presume q los fondos depositados en la misa son propiedad de los
cotitulares en partes iguales. Los titulares podrán entre ellos entablar la acción prevista en el art. 840 CCC
denominada acción de repetición pro contribución admitiéndose todo tipo de prueba.
Resúmenes. Art. 1403. Salvo convención en contrario, el banco debe remitir al cuentacorrentista dentro de los 8
días siguientes a la finalización de cada mes, un extracto de movimientos registradas durante dicho periodo
determinando el saldo deudor o acreedor según corresponda. A partir de la recepción, el cuentacorrentista tiene 10
días para impugnación. Si guarda silencio implica asentimiento del resumen remitido, (arts. 263/1065, inc. 2 y 1067
CCC). El envío puede ser también por vía electrónica.
Art. 263: Silencio como manifestación de voluntad: el silencio opuesto a actos o a una interrogación no es
considerado como una manifestación de voluntad conforme al acto o a la interrogación, salvo en los casos en los
cuales haya obligación de expedirse.
Art. 1065 inc. 2: Cuando el significado de las palabras interpretado contextualmente no es suficiente, se deben
tomar en consideración: “͙ la conducta de las partes, incluso la posterior a la celebración͙”.
Art. 1067: Protección de Confianza: la interpretación debe proteger la confianza y lealtad q las partes se deben
recíprocamente, siendo inadmisible la contradicción con la conducta jurídicamente relevante, previa y propia del
mismo sujeto.
Cierre de Cuenta. Art. 1043. Hay distintas posibilidades y las mismas deben figurar en el contrato de cuenta
corriente de apertura de cuenta, entre ellas:
 Decisión unilateral de cualquiera de las partes, previo aviso de 10 días de anticipación (Comunicación B 9620
BCRA) Debiendo el titular devolver los formularios de cheques en blanco q tenga en su poder,
 Quiebra, muerte o incapacidad del titular si fuera único titular, Revocación de la autorización para funcionar,
quiebra o liquidación del banco.
 Las q establezca la reglamentación o comunicación del BCRA.
¿Cuál es el procedimiento? El cuentacorrentista debe concurrir a la entidad en la cual tiene la cuenta y requerir el
cierre por escrito mediante nota por duplicado conservando este último con firma y sello del receptor. Si hubiere
recibido comunicación de cierre o suspensión del servicio de pago de cheques, dentro de los 5 días hábiles siguientes
deberá informar la nómina de cheques librados y aun no presentados al cobro indicando minuciosamente importe,
también informar los cheques anulados y devolver los q se encuentren en blanco. Obviamente deberá mantener
fondos suficientes a fin de cubrir el total de cheques comunes y diferidos aun no presentados al cobro y q conserven su
validez legal.
¿Cuáles son los costos de mantenimiento de una cuenta corriente? Dependen de cada entidad financiera y del tipo
de cuenta, deben figurar en el contrato y ante cualquier cambio debe ser notificado el titular de la cuenta.
Compensación de Saldos. Ejecución. Art. 1405/1406. Si el titular tiene varias cuentas deben compensarse los saldos.
La determinación de saldo deudor habilita la vía ejecutiva contra el cuentacorrentista.
¿Q recaudos deben tenerse al abrir una cuenta? Leer condiciones de apertura, funcionamiento y cierre propuestas
por la entidad financiera. No firmar documentos si antes aclarar todas sus dudas. Solicitar copia de todos los
documentos q se firman.
¿Pueden efectuarse depósitos en moneda extranjera? Sí, en cuentas especiales.
¿Existen límites al monto de depósitos? No existen límites, si el monto es superior a $ 40.000 debe cumplirse con el
régimen de prevención de operaciones de lavado de activos, financiamiento del terrorismo y otras actividades
ilícitas.
¿Dónde pueden efectuarse consultas referidas al “impuesto a los créditos y débitos de cuentas corrientes? Ante la
AFIP y no el BCRA.
¿Se aplican cargos/ comisiones al servicio de transferencia de fondos? Los q son usuarios de servicios financieros
no tienen costo, los q no revisten esa condición no reciben cargo alguno hasta la suma de $ 250.000 diarios si son
ordenadas o recibidas por medios electrónicos, banca internet y terminales de ATM. Cabe destacar q el saldo deudor
de una cuenta corriente puede ser garantizado con hipoteca, prenda, fianza o cualquier otra clase de garantía.
Cheques. Es una orden de pago q le da al banco en el q se tiene abierta una cuenta corriente bancaria. Esa orden le
indica al banco q debe pagar a quien le presente el cheque con los fondos q se poseen depositados en tu cuenta. Hay
tres clases de cheques:
1. Común. Es el q tiene q ser pagado el día q se presenta al banco. Debe ser presentado dentro de los 30 días
contados desde la fecha en q el cheque fue confeccionado. Debe tener impreso:
 El nombre "cheque" en su texto.
 Un número de orden impreso en el cuerpo del cheque. El nombre del Banco y el domicilio de pago.
 El número de la cuenta corriente.
 El domicilio q el titular de la cuenta corriente tiene registrado en el Banco.
 El número de CUIT o CUIL del titular de la cuenta corriente.
 La indicación del lugar y de la fecha de creación.
 La orden de pagar una suma determinada de dinero, q tiene q estar indicada en letras y números. Si la cantidad escrita en
letras es distinta de la escrita en números, vale la escrita en letras.
 La firma del librador, es decir, del titular de la cuenta corriente y de la libreta de cheques.
¿Q pasa si falta alguno de esos datos? El documento no vale como cheque a menos q sólo falte el lugar de creación.
En ese caso, se entiende q fue creado en el lugar del domicilio del librador.
2. De pago diferido. Es una orden de pago a futuro. La fecha de pago puede ser entre 1 y 360 días a partir de q el
cheque fue hecho. Al llegar la fecha de pago debe haber fondos suficientes en la cuenta corriente del titular. Al llegar
la fecha indicada para el pago, el cheque debe ser presentado en el Banco dentro de los 30 días posteriores. En
formulario similar, pero q pueda diferenciarse del cheque común, el cheque de pago diferido debe tener:
 La denominación "cheque de pago diferido".
 El número de orden impreso en el cuerpo del cheque. El nombre del Banco y el domicilio de pago.
 El nombre del librador, su domicilio, y CUIL o CUIT. Para completar:
 La indicación del lugar y fecha de su creación.
 La fecha de pago, q no puede ser más allá de un plazo de 360 días. La persona q puede cobrarlo, o al portador.
 La suma determinada de dinero, expresada en números y en letras. La firma del librador.
¿Cuáles son los mecanismos para cobrar un cheque? Puede depositarse en una cuenta corriente.
 3. Cheque cancelatorio. Es un medio de pago q se usa en operaciones de compraventa de inmuebles. Si se tiene una
cuenta abierta a tu nombre, pueden pedirse y los deben entregar en forma gratuita. Pueden ser en pesos o en
dólares estadounidenses.
Existen 3 formas de librar o hacer un cheque:
1. A favor de una determinada persona, q puede presentarlo al banco para su cobro o transmitirlo a otra
persona mediante endoso.
2. A favor de una determinada persona, pero indicando q es ¨no a la orden¨. Esto quiere decir q no puede ser
transmitido a otra persona por medio de endoso.
3. Al portador: es decir, sin indicar el nombre de nadie. Quien lo recibe puede presentarlo al banco para
cobrarlo y también puede entregarlo a otra persona, sin necesidad de endosarlo.
Endoso. Es una manera de transmitir el cheque a otra persona. Se hace por medio de una firma puesta en la parte de
atrás del cheque. La persona q recibe el cheque endosado, puede cobrarlo o volver a endosarlo para transmitirlo.
Esta forma de transmisión del cheque no puede ser usada en cheques emitidos con la frase ¨no a la orden¨.
¿Cómo endoso un cheque generado por medios electrónicos? Por cualquier método q asegure sin lugar a dudas la
voluntad del endosante del cheque y todos los datos del cheque. El Banco Central autorizará el uso de sistemas
electrónicos de reproducción de firmas o sus sustitutos para el libramiento de cheques.
Si recibo un cheque y lo endoso para transmitirlo, ¿q responsabilidad tengo? El endosante es garante del pago del
cheque frente a la persona a quien lo transmitió y también frente a otras personas a quienes les llegue el cheque por
medio de nuevos endosos.
Cheque cruzado. Es un cheque común, al q se le hacen 2 líneas en uno de sus bordes. Esas líneas indican q ese
cheque no puede ser cobrado en la ventanilla del banco y q sólo puede ser depositado en cuenta corriente.
¿Q debo hacer si pierdo o me roban cheques? Debes informarlo inmediatamente a tu banco. De esa forma, el banco
no pagará el cheque si lo presentan para su cobro. A su vez, el banco informará al Banco Central para q registre esos
cheques en la Central de cheques denunciados, q pude ser consultada por el público.
¿Cuáles son las causas por las cuáles el banco puede rechazar el pago de un cheque? Fondos insuficientes en la
cuenta del titular; falta de firma del librador; la firma del librador es distinta a la registrada por el banco; orden judicial
de no pago; irregularidades en los endosos; el cheque fue denunciado como robado o perdido; adulteración o
falsificación del cheque.
ECHEQ o Cheque Electrónico: Es un cheque librado por medios electrónicos q puede ser endosado, avalado,
negociado, puesto en custodia, cedido y depositado en forma electrónica. Todos los bancos están obligados a recibir
un ECHEQ y permitir su depósito. Para emitirlo, se debe contar con el CUIT o CUIL de la persona beneficiaria y se
puede depositar en cuentas corrientes y cajas de ahorro. Se puede aceptar o rechazar un ECHEQ hasta la fecha de
vencimiento del valor.
En la operatoria de ECHEQ, se definieron 3 roles: emisión, gestión y depósito. La emisión y el depósito son roles
exclusivos de las entidades financieras. Respecto al rol de gestión, puede ser brindado por entidades financieras
como así también por Infraestructuras de mercado financiero sistémicamente importantes, autorizadas a tales
efectos por el BCRA. Entre las funciones q puede realizar un gestor podemos mencionar: avisos varios,
notificaciones, consultas, devoluciones, endosos, registro de avales, etc.
En el ámbito MiPyME, el ECHEQ cobra relevancia por ser una opción de financiamiento sencilla ya q agiliza el
procedimiento de transmisión, descuento y negociación de los cheques en papel.
Al ECHEQ le caben las mismas normas q al cheque en papel, según se trate del cheque común o de pago diferido, en
la medida en q no sean incompatibles con las disposiciones particulares establecidas. Para mayor información, ver el
Texto Ordenado sobre la Reglamentación de cuentas corrientes bancarias y el Texto Ordenado sobre el Sistema
Nacional de Pagos, Cheques y otros instrumentos compensables.
Para participar de la operatoria de ECHEQ, las entidades financieras, las infraestructuras de mercado financiero q
cumplan roles de gestor o q realicen la custodia/registro de ECHEQs para su negociación bursátil y la Cámara
Compensadora COELSA SA, en su rol de administrador del sistema de almacenamiento, debieron suscribir un
acuerdo q establece las responsabilidades de cada uno.
Características y ventajas del ECHEQ:
a) Simplifica la operatoria de emisión, endoso, negociación y, circulación en gral, a través de canales digitales.
b) Permite endosos sin límite.
c) Reduce costos operativos en comparación con el cheque tradicional.
d) Brinda mayor seguridad y efectividad.
e) Minimiza los motivos de rechazo.
f) Permite conocer con certeza su trazabilidad.
g) La suscripción de ECHEQs es de común acuerdo entre entidades y clientes.
h) La Cámara Compensadora de Bajo Valor, opera y administra el sistema de almacenamiento de ECHEQ. En
ese almacenamiento queda el registro de sus diferentes estados.
i) Las funcionalidades son: emisión, endoso, aval, endoso para su negociación, depósito, y custodia.
j) En principio, solo pueden recibir ECHEQs las personas bancarizadas.
¿Cómo emitir un ECHEQ? Para emitir un ECHEQ únicamente se necesita conocer el CUIT/CUIL o CDI del beneficiario,
a diferencia de una transferencia donde se debe ingresar una CBU o Alias. Para revertir la emisión del ECHEQ, se
puede anular cuando el ECHEQs no ha sido aceptado por el beneficiario o solicitar la devolución si el beneficiario lo
aceptó. Sólo pueden emitir ECHEQs los titulares de cuentas corrientes.
¿Cómo depositar un ECHEQ? El depósito se realiza a través de la plataforma habilitada por una entidad financiera.
Una vez q el cliente acepta el ECHEQ y, dado q puede visualizarlo a través de los canales electrónicos habilitados por
todas las entidades financieras donde posee cuenta, puede seleccionar la entidad y cuenta de depósito. Los plazos
de acreditación son los mismos q para el cheque en papel: 48 hs.
Si se recibe un ECHEQ, ¿Cómo proceder? Puede aceptarse o desconocerse. En el caso de aceptar el ECHEQ, entre las
acciones q pueden realizarse se encuentran la custodia en la entidad financiera, para q realice la gestión de depósito
a la fecha de pago, endosarlo, descontarlo o negociarlo en un mercado regulado.
¿Q hacer si el ECHEQ fuera rechazado? La función de devolución permite q el ECHEQ rechazado sea devuelto ante la
solicitud de cualquier endosante de la cadena, avalista o el librador, para realizar un acuerdo entre partes. Esto sería
negociar el pago con algún integrante de la cadena de endosos. También puede cederse a terceros q no formen
parte de la cadena a través de la “cesión electrónica de derechos”.
Como última instancia se puede solicitar la impresión de la Certificación para ejercer acciones civiles (CAC). Dicho
documento será impreso en la sucursal bancaria con un “código de visualización” el cual permitirá a su tenedor o
tercero legitimado y a los juzgados comerciales, constatar la veracidad del mismo en este sitio web.
Los acuerdos de pago entre partes deberán realizarse de manera electrónica con las alternativas mencionadas en
forma previa a la impresión de la CAC ya q una vez impresa la CAC quedan inhabilitadas las funcionalidades de
devolución y cesión electrónica de derechos.
¿Cómo negociar un ECHEQ? Dentro de la plataforma habilitada por las entidades financieras o los gestores está la
opción “Endoso para Negociación”. Seleccionando esa opción, el ECHEQ ingresa al mercado bursátil a través de las
Infraestructura de Mercado Financiero (IMF) elegida. Las IMF están autorizadas por el BCRA y por la Comisión
Nacional de Valores (CNV) para brindar el servicio de custodia/registro de ECHEQs. A partir de allí, continúa el mismo
esquema de negociación q con el cheque en papel, en todos sus segmentos. Al no haber traslado físico de los
documentos para su negociación, el ECHEQ representa una reducción sustancial de costos operativos.
¿Cuáles son los mecanismos para cobrar un cheque? Pueden ser depositados en cuenta corriente bancaria o bien
cobrarse por ventanilla mediante la presentación de un documento que identifique al beneficiario. Aquellos cheques
con cruzamiento general o especial podrán ser pagados directamente a los clientes (titulares de cuentas corrientes
y/o de cajas de ahorros de la entidad girada). Los cheques librados con la cláusula “para acreditar en cuenta” solo
pueden efectivizarse mediante el depósito en una cuenta bancaria.
¿Existe límite al importe de los cheques q pueden cobrarse por ventanilla? No pueden cobrarse por ventanilla
cheques superiores a $ 50.000 salvo q se trate de cheques librados a favor de titulares de las cuentas sobre las q se
giren exclusivamente cuando sean presentados a la entidad depositaria por ellos mismos o de valores a favor de
terceros destinados al pago de sueldos y de otras retribuciones de carácter habitual por importes q comprendan la
nómina salarial en forma global. Quedan excluidos los cheques cancelatorios de acuerdo a lo establecido en la
Sección 8 de las normas de circulación monetaria.
¿Están las personas obligadas a aceptar cheques? No pues si bien es un medio de pago no es forzoso.
¿Q pasa si un cheque diferido es presentado antes de la fecha de su vencimiento? Los cheques de pago diferido
podrán ser presentados en la entidad financiera antes de la fecha de vencimiento prevista para el pago solo para su
registración (verificación del cumplimiento de los requisitos formales, pero no para su cobro). En caso q la
presentación fuera anterior al vencimiento, el cheque deberá ser devuelto al presentante quien deberá esperar
hasta la fecha de pago para efectuar una nueva presentación.
¿Y si el cheque diferido se presenta en fecha posterior? La entidad tiene obligación de pagarlo siempre q cumpla
con los requisitos formales y cuente con fondos suficientes o autorización por escrito para girar en descubierto y no
haya vencido el plazo legal de validez del instrumento, 30 días desde la fecha de vencimiento de pago.
¿Q es el truncamiento de cheques? Es una modalidad operativa mediante la cual las entidades financieras retienen
en su poder- sin traslado físico de los documentos para su compensación- los cheques depositados pertenecientes a
cuentas radicadas en otros bancos, acreditándolos directamente en cuentas de su propia clientela. El BCRA dispuso,
mediante la Comunicación 6913, elevar el monto de los cheques truncados sin envío de imagen a $80.000.
Rechazo y Pérdida/ Robo de Cheques. ¿Q causales conoce para rechazar cheques? Insuficiencia de fondos, defectos
formales. Otros motivos: aquellos q generan la imposibilidad de proceder al pago taxativamente definidos por la
reglamentación. El Banco debe comunicar el rechazo de inmediato al cuentacorrentista dejando constancia en su
legajo y al BCRA para su cómputo y en los casos q corresponda posterior inclusión dentro de la “Central de Cheques
Rechazados” q administra.
¿Cómo puede demostrarse la cancelación de un cheque rechazado? Presentación de los cartulares ante el girado.
Constancia de cobro extendida por el acreedor cuya firma se encuentre certificada por escribano público o por la
entidad girada.
Deposito en la casa girada -en la cuenta corriente del cliente separando los importes respectivos o en una cuenta
especial a la vista- de los importes de los pertinentes cheques con más intereses calculados desde la fecha del
rechazo hasta la fecha de la imposición de los fondos.
Consignación judicial del importe de los cheques con más intereses calculados desde la fecha del rechazo hasta la
fecha del depósito.
La tasa a aplicar es la q aplica el BNA para descubiertos en cuenta corriente no solicitados previamente.
El rechazo de un cheque: ¿Da lugar a la aplicación de multas? Sí, ya sea por defectos formales o por insuficiencia de
fondos, ambos de cheques comunes o de pago diferido no registrados y el rechazo a la registración de cheques de
pago diferido da lugar a una multa equivalen al 4 % del valor del cheque rechazado con un mínimo de $ 100 y un
máximo $ 50.000. Dicho importe se reducirá al 2 % con un mínimo de $ 50 y un máximo de $ 25.000 cuando se
cancele el cheque motivo de la sanción dentro de los 30 días corridos desde el rechazo.
¿Q sucede sino se abona la multa? La falta de pago dentro de los 30 días corridos de la notificación fehaciente del
rechazo del cheque da lugar a la inclusión de las personas responsables de tal rechazo en la “Central de cuentas
correntistas inhabilitados” la cual refleja el listado de las personas humanas y jurídicas privadas inhabilitadas para
operar en cuenta corriente por esa causa y por disposición judicial. Sí, existe la posibilidad de pagarlo fuera de plazo
demostrando ello mediante el depósito en el banco girado de los importes pertinentes o con consignación judicial.
¿Cuándo cesan las inhabilitaciones por falta de pago de multas? Cesan a los 30 días corridos contados desde la
fecha en q se compruebe y demuestre la cancelación de la totalidad de las multas, o en caso de no cancelarse, a los
24 meses a partir de la inclusión en la “Central de cuentas correntistas inhabilitados”.
¿Cómo se transmite un cheque? Por endoso siempre q no haya sido librado con la cláusula “no a la orden” seguida
del beneficiario designado por el librador.
Límites en la cantidad de endosos: El límite es de un endoso para cheques comunes y de dos para los cheques de
pago diferidos. Cuando la cantidad de endosos exceda la admitida los cheques presentados al cobro serán
rechazados por la causal “otros motivos”. La simple firma insertada en el cheque al solo efecto de su cobro o
depósito no constituye endoso, sirviendo a los fines de identificación del presentante y como recibo. Se encuentran
eximidos de dichos limites los endosos q las entidades financieras realicen para la obtención de financiación, a favor
de una entidad financiera o de un fiduciario de un fideicomiso financiero, en ambos casos comprendidos en la Ley de
 entidades Financieras y las sucesivas trasmisiones a favor de otros sujetos de la misma naturaleza, así como cuando
los cheques se depositen en la Caja de Valores SA para ser negociados en las Bolsas de Comercio o bolsas de Valores,
en cuyo caso los endosos deberán ser extendidos con la cláusula para su negociación en el mercado de valores”.
¿Q procedimiento debe seguirse en caso de pérdida o sustracción de un cheque? La misma debe comunicarse de
inmediato a la entidad financiera y luego ratificarse por medio fehaciente con una nota con los siguientes requisitos:
Denominación de la entidad y de la casa en la cual está abierta la cuenta, Número y denominación de la cuenta,
Motivo de la denuncia, Tipo y número de los documentos afectados, Nombres y apellidos completos de los
denuncies y tipo y numero de documento. Dentro de las 48 hs hábiles posteriores a la presentación de la nota debe
agregarse el acta de la correspondiente denuncia policial (pérdida) o penal (sustracción o adulteración).
Cuando un cheque presentado al cobro fuera rechazado por existir “orden de no pagar” debe acreditarse la
formulación de la pertinente denuncia ante el juez competente mediante la presentación de copia autenticada
dentro del término de 10 días corridos contados desde la fecha de rechazo.
Cuando él cuenta correntista no acredite formulación de denuncia judicial será informado al BCRA a los efectos de q
cada rechazo sea incluido en la “Central de Cheques Rechazados “como cheque sin suficiente provisión de fondos.
Préstamo y descuento bancario. 1408-1412. Esta es una operación activa. Es un contrato por el cual el banco se
compromete a entregar una suma de dinero obligándose el prestatario a su devolución y al pago de intereses en la
misma moneda de la misma especie conforme lo pactado. Se perfecciona con el consentimiento de las partes.
Al asesorar recordar q una tasa menor no implica un préstamo más conveniente sino q hay q analizar el costo
financiero.
Fui a solicitar un crédito y me dicen q figuro con deuda. Las empresas prestación de servicios de información
crediticia no están sujetas a supervisión del BCRA. Por ello, las consultas vinculadas con la difusión de los datos
contenidos en la Central de Deudores deben dirigirse directamente hacia quienes a la fecha estén difundiendo otro
tipo de registros distintos a los q está publicando el Banco Central. Al respecto, la Ley 25.326 de Protección de los
Datos Personales autoriza en su art. 26 inc. 4 a archivar, registrar o ceder los datos personales q sean significativos
para evaluar la solvencia económico-financiera de los afectados durante los últimos 5 años. Dicho plazo se reducirá a
2 años cuando el deudor cancele o de otro modo extinga la obligación, debiéndose hace constar dicho hecho͙.
¿Q debo tener en cuenta cuando decido solicitar un préstamo? Al momento de solicitar un crédito,
independientemente de su tipo (hipotecario, prendario, personal, etc.) se debe identificar q entidades otorgan los
mismos y entre ellas determinar las q resulten de su interés. Una vez realizada esta selección, es conveniente reunir
toda la información disponible sobre los costos q se deberán afrontar una vez otorgado. Para una primera
aproximación sobre el particular, puede ser útil la información q deben publicar las entidades en sus sitios web para
los productos en general.
¿Hay un límite máximo de edad para obtener un préstamo? El Banco Central no establece ningún límite máximo de
edad para acceder a un préstamo. Las condiciones de otorgamiento son establecidas por los propios bancos.
¿Q ítems conforman el costo de un crédito? Se debe tener en cuenta q la tasa de interés es sólo uno de los
componentes q conforman el costo de un crédito. Por ese motivo, para la correcta comparación de costos se debe
utilizar el Costo Financiero Total (CFT). Para el cálculo del CFT se tomarán en cuenta la tasa de interés, las comisiones y
los cargos vigentes al momento de la contratación, indicando expresamente si esos conceptos podrán modificarse de
conformidad con los parámetros y criterios preestablecidos en el contrato. En toda documentación vinculada a la
contratación de préstamos el Costo Financiero Total (CFT) deberá identificarse con una tipografía 5 veces mayor a la
utilizada para el resto de la información. De ese modo, a la hora de firmar, el cliente podrá ver destacado con facilidad
cuál es el CFT del crédito. Tener en cuenta q si el tomador del préstamo es consumidor final deberá pagar el IVA sobre los
intereses abonados cada mes, lo q impactará en la cuota. La obtención de un préstamo, en muchas ocasiones, también
implica la utilización de otros productos tales como caja de ahorro o cuenta corriente, por el cual se debe pagar el monto
de las comisiones q se suman al costo total del crédito.
Muchas entidades financieras ofrecen ventajas para sus clientes con la apertura de la “cuenta-sueldo”. Estos
beneficios pueden compararse entre las distintas entidades.
 ¿Q tipo de tasas de interés existen? Se puede optar entre una tasa de interés q se mantenga estable a lo largo del
préstamo (tasa fija) o q varíe periódicamente (tasa variable). En este último caso, el cliente tiene q conocer cuál será
el parámetro para su ajuste.
¿Q cargos o comisiones no me puede cobrar el banco? En caso de usuarios de servicios financieros, no podrán aplicarse
comisiones ni cargos por gastos de tasación, notariales o de escribanía q se originen en ocasión del otorgamiento o
cancelación de financiaciones (tales como la constitución de prenda o hipoteca). Si el préstamo incluye la contratación de
seguros, hay q tener en cuenta q, según la ley, el cliente tiene derecho a elegir entre 3 diferentes aseguradoras. Si el
préstamo contempla la posibilidad de una cancelación anticipada, parcial o total, es conveniente conocer cuál es su costo.
En el caso de precancelación total, no se admitirá la aplicación de comisiones cuando al momento de efectuarla haya
transcurrido al menos la cuarta parte del plazo original de la financiación o 180 días corridos desde su otorgamiento, de
ambos el mayor.
¿Q debo tener en cuenta al momento de firmar el contrato por el préstamo? La firma de un contrato referido a un
producto o servicio bancario conlleva la aceptación de las obligaciones y los derechos q ahí se especifican. Por ello,
antes de firmar, debe leer y comprender el contenido de todas las obligaciones y derechos q emanan de él, como así
también los documentos q el banco le solicita. Siempre procurar obtener una copia del mismo.
¿Q significa cada situación en la Central de deudores, considerando sólo la mora?
a. Normal: Atraso en el pago q no supere los 31 días.
b. Riesgo bajo: Atraso en el pago de más de 31 y hasta 90 días desde el vencimiento.
c. Riesgo medio: Atraso en el pago de más de 90 y hasta 180 días.
d. Riesgo alto: Atraso en el pago de más de 180 días hasta un año.
e. Irrecuperable: Atrasos superiores a un año.
f. Irrecuperable por disposición técnica: Deuda con una exentidad. Deberás aclarar tu situación con la ex
entidad q te hubiera otorgado en su momento una financiación, consultando al administrador.
Para los períodos comprendidos entre los meses de marzo a 2020 a marzo 2021 se dispuso un incremento de 60 días
en los plazos de mora admitida para los niveles 1, 2 y 3, tanto para la cartera comercial como para la de consumo o
vivienda:
1. Normal: Atraso en el pago que no supere los 91 días.
2. Riesgo bajo: Atraso en el pago de más de 91 y hasta 150 días desde el vencimiento.
3. Riesgo medio: Atraso en el pago de más de 150 y hasta 240 días.
4. Riesgo alto: Atraso en el pago de más de 240 días hasta un año.
5. Irrecuperable: Atrasos superiores a un año.
La categoría de deudores 6 “Irrecuperable por disposición técnica”, es absorbida por la categoría 5 “Irrecuperable”
desde enero 2020.
¿El banco me puede cobrar por cancelar anticipadamente un préstamo? Si, en el caso q sea parcial. Si es una
cancelación total, no se admitirá la aplicación de comisiones cuando al momento de efectuarla haya transcurrido al
menos la cuarta parte del plazo original de financiación o 180 días desde su otorgamiento, de ambos el mayor.
¿El banco del q soy cliente puede tramitarme la reducción de la tasa de ingresos brutos (IIBB) del préstamo q ya se
está pagando? El Banco Central no regula este aspecto vinculado con cuestiones impositivas. Para saber si tu banco
brinda tramita esta reducción, puede consultarse al responsable de atención al usuario.
Descuento bancario. Art. 1409. Es el contrato por el cual el titular de un crédito contra terceros se obliga a cederlo a
un banco q, como contraprestación, le anticipa el importe del crédito en la moneda de la misma especie del crédito
según lo pactado. Opera a partir de la cesión pro solvendo, donde sólo se permite al acreedor efectuar la venta para
cobrarse con su importe. Se trata de una operación de crédito q acumula por lo menos dos deudores -el descontado
y el tercero-, a los q se pueden agregar endosantes, si el titulo ha circulado o hay aceptantes de letras.
El banco goza del derecho a la restitución de las sumas de dinero q anticipo al cliente, aunq el descuento se efectúe
por medio del endoso de letras de cambio, pagares o cheques y haya ejercido contra el tercero los derechos y
acciones derivados del título. De este modo, aunq el Banco haya iniciado los procesos ejecutivos derivados de los
títulos, conserva el derecho a la percepción del anticipo, lo q otorga una garantía adicional para la entidad financiera.
El cliente bancario (descontado) solo queda liberado cuando satisfacer el crédito o lo hace el deudor cedido.
 Apertura de crédito. Art. 1410. En la apertura de crédito, el banco se obliga, a cambio de una remuneración en la
moneda de la misma especie de la obligación principal, conforme con lo pactado, a mantener a disposición de otra
persona un crédito de dinero, dentro del límite acordado y por un tiempo fijo o indeterminado; si no se expresa la
duración de la disponibilidad, se considera de plazo indeterminado.
Art. 1411. Disponibilidad. La utilización del crédito hasta el límite acordado extingue la obligación del banco,
excepto q se pacte q los reembolsos efectuados por el acreditado sean disponibles durante la vigencia del contrato o
hasta el preaviso de vencimiento.
Art. 1412. Carácter de la disponibilidad. La disponibilidad no puede ser invocada por terceros, no es embargable, ni
puede ser utilizada para compensar cualquier otra obligación del acreditado.
Transferencias: ¿Tienen costo las transferencias? Si sos usuario final, no tienen cargos ni comisiones las
transferencias en pesos o en dólares q ordenes o recibas. Para los clientes q no sean usuarios finales, son gratuitas
las transferencias ordenadas o recibidas por medios electrónicos (ATM y homebanking) por hasta el importe de
$250.000 acumulado diario. Superado ese importe la comisión la estipulará el banco, si la transferencia fue en
moneda extranjera se utilizará a ese efecto el tipo de cambio comprador del Banco de la Nación Argentina
correspondiente a la fecha de cierre de operaciones del segundo día hábil inmediato anterior. Tené en cuenta q
estas comisiones se tienen q pagar en pesos y deberán estar publicadas en la página web de tu banco.
¿Cuándo son inmediatas las transferencias? La inmediatez de las transferencias rige tanto para personas físicas o
jurídicas titulares de caja de ahorros, cuenta sueldo o cuenta corriente. Los importes de las transferencias
inmediatas, por día y por cuenta serán: Hasta $125.000 / U$S 5.000 / E 5.000 por cajeros automáticos. Hasta
$250.000 / U$S 12.500 / E 12.500 por Internet (Homebanking).
¿En q horario puedo hacer transferencias inmediatas? Podes hacer transferencias inmediatas entre cuentas de la
misma moneda todos los días durante las 24hs. Los movimientos de fondos entre ambas cuentas se deben
efectivizar en el mismo momento y en forma sincronizada.
¿Se puede ampliar el monto para realizar una transferencia inmediata? Sí, los bancos deberán modificar los límites
en los montos de tus transferencias (en pesos y en dólares) transitoriamente, siempre q lo solicites. Tené en cuenta
q esta ampliación es temporal y tiene vigencia únicamente para el día de la transferencia especial. Esta solicitud
puede realizarse de manera presencial o por los canales electrónicos habilitados por cada banco.
¿En q horario podrán cursarse estas transferencias especiales? La operación sin límites de montos podrás cursarla
los días hábiles en el horario de 9 a 18 del día indicado por vos al banco. Los movimientos de fondos entre ambas
cuentas se deben efectivizar en el mismo momento y en forma sincronizada.
¿Las transferencias realizadas por las plataformas de pagos móviles son inmediatas? Los bancos no podrán cobrar
cargos/comisiones a los ordenantes de las transferencias inmediatas realizadas a través del canal plataforma de pagos
móviles.
¿Tienen costo las transferencias inmediatas a través del canal plataforma de pagos móviles para los receptores?
Tené en cuenta q las comisiones son libres, por lo tanto, puede tener un costo para el receptor.
¿Las transferencias recibidas del exterior por el pago de jubilaciones, en q moneda se acreditan? Los bancos deben
permitir la acreditación de ingresos de divisas del exterior a las cuentas en moneda extranjera q tengas. En ese caso,
podrás conferir a tu banco una autorización permanente para la acreditación directa de los fondos q recibas del
exterior en dicha cuenta, siempre q se cumplan las siguientes condiciones: Seas cliente habitual. En la autorización te
comprometas a no operar bajo esta modalidad por más de US$ 100.000. Las transferencias provengan de bancos del
exterior. Autorices a la entidad a realizar los registros en el Régimen informativo de Operaciones de Cambio.
¿El banco tiene la obligación de identificar al originante de una transferencia? Sí, las entidades financieras deben
incluir, en los canales electrónicos q permiten la consulta vinculada a los movimientos de cuenta, datos del
originante de las transferencias de fondos para su adecuada identificación. Como mínimo debe figurar: Nombre del
originante; CUIT, CUIL o CDI del mismo; Estos datos deberán estar disponibles en un plazo máximo de 24 hs. hábiles,
contando desde la acreditación de los fondos.
Tarjeta de crédito y débito: ¿Q es una tarjeta de débito y como se utiliza? Es un instrumento financiero relacionado
con una cuenta bancaria, q permite operar con la entidad a través de cajeros automáticos (consultar saldos, realizar
depósitos o extracciones de efectivo, pagar servicios, y enviar transferencias entre otras operaciones) o realizar
 pagos en diferentes comercios. La principal característica es q los montos utilizados se descuentan automáticamente
de la cuenta del titular, por lo q se debe contar con los fondos necesarios para su utilización.
¿Q es una tarjeta de crédito y como se utiliza? Es un instrumento de pago q debe ser gestionado en una entidad
financiera o en una empresa emisora de tarjetas de crédito y será otorgado al solicitante si cumple con los requisitos
exigidos. La entidad le brindará un monto de crédito por el q podrá operar y estará relacionado a los ingresos del
solicitante. A diferencia de la tarjeta de débito, los fondos a utilizar no deben estar depositados previamente, sino q
a medida q se vaya utilizando para retirar efectivo o realizar pagos se ira generando automáticamente una deuda.
Generalmente esta deuda se debe cancelar mensualmente, para lo cual la entidad envía un resumen con todas las
transacciones realizadas, la fecha de vencimiento y el monto adeudado. Este importe puede ser cancelado total o
parcialmente y la deuda pendiente acumulará intereses. Una ventaja q otorgan las tarjetas de crédito es la
posibilidad de pagar compras a plazos (cuotas). Es un negocio jurídico complejo.
¿Cuáles son las principales diferencias entre la tarjeta de débito y de crédito? La tarjeta de débito está vinculada a
una cuenta bancaria. Una de sus principales características es q, al momento de pagar, el monto se debita
automáticamente de la cuenta relacionada. Tarjeta de crédito: A diferencia de la tarjeta de débito, los fondos a
utilizarse al momento de hacer una compra no deben estar depositados previamente. Este importe puede ser
cancelado total o parcialmente y la deuda pendiente acumula intereses. Para ello la entidad envía un resumen con
todas las transacciones realizadas, la fecha de vencimiento y el monto adeudado. Ofrecen la posibilidad de pagar a
plazos (en cuotas).
¿Q pautas analizar al momento de gestionar y utilizar una tarjeta de crédito? A través de las entidades financieras,
q son el canal habitual de distribución de billetes y monedas. Para elegir una tarjeta de crédito tener en cuenta:
a) la tasa de interés compensatoria q cobran las emisoras, los cargos asociados a su utilización y si la tarjeta a emitir
será para uso nacional o internacional (es decir, si puede usarse en otro país).
b) Dentro de los costos relacionados a la utilización del producto, se incluyen seguros de vida sobre los saldos
financiados, gastos administrativos, gastos de renovación de la tarjeta y comisiones q se cobran por el retiro de
dinero en efectivo, además del IVA sobre los intereses compensatorios.
c) Por tratarse de un producto crediticio, hay un límite de compra (q puede variar temporalmente solicitándolo), un
límite de extracción en efectivo y un límite de financiación en cuotas. Estos límites dependen de la política
crediticia de cada banco y de la calificación crediticia del cliente.
d) Otros aspectos a considerar son: la tasa de interés compensatoria por financiar sus compras, la tasa de interés
punitoria por no efectuar el pago mínimo q indica el resumen mensual, el monto de ese pago mínimo y las
comisiones cobradas por superar el límite de compra (determinado en función del nivel de ingresos). Además, es
relevante conocer los requisitos para la contratación de la tarjeta (nivel de ingresos, edad máxima).
e) Se aconseja analizar la necesidad de tener varias tarjetas de crédito dado q generan gastos fijos.
f) Al comprar con la tarjeta, se recomienda tener en cuenta la capacidad de pago q se tiene en las sucesivas cuotas.
g) Conocer las promociones q ofrecen las tarjetas, las categorías o productos q suelen estar incluidos en ellas, para
saber si de adaptan al perfil de consumo y son las más convenientes.
h) Al momento de hacer una compra, la transacción debe hacerse dónde se pueda ver, para evitar cualquier uso con el q
no estemos de acuerdo. También es aconsejable guardar los tickets de compra para confrontarlos con el estado de la
cuenta.
i) Para mantener segura la clave de identificación personal, es aconsejable memorízala. Tenerla guardada por
escrito puede ser peligroso para la seguridad de la cuenta. Además, elegir una clave difícil de adivinar.
j) No es aconsejable pagar solo el pago mínimo del saldo de la tarjeta. La acumulación de saldo genera intereses
mayores en el futuro.
¿Tiene costo el reemplazo de la tarjeta de débito? Los bancos no podrán cobrar cargos ni comisiones por los
reemplazos de tarjetas de débito q se realicen por causales de desmagnetización y deterioro (en este último caso
hasta uno por año).
¿Se puede dar de baja la renovación automática de la tarjeta de crédito? Si se hubiese pactado la renovación
automática, el usuario podrá dejarla sin efecto comunicándolo por medio fehaciente, con 30 días de antelación.
¿Con cuánta anticipación el banco me debe avisar sobre el costo de renovación de mi tarjeta de crédito? Tiene q
notificarte la fecha de renovación en los 3 resúmenes anteriores al vencimiento del contrato de tu tarjeta de crédito.
Un banco hizo llegar a mi domicilio una tarjeta de crédito q yo no solicite ¿Q hago con el plástico? El contrato entre
el emisor y el titular se perfecciona mediante la firma, la emisión de las respectivas tarjetas y la recepción por parte
 de su titular. Hasta tanto no se suscriba el respectivo contrato, el plástico emitido a nombre del cliente no puede ser
considerado una tarjeta de crédito.
¿Q tengo q hacer si el resumen de mi tarjeta de crédito no me llega antes del vencimiento? En caso de no recibir tu
resumen, se puede conocer el saldo de la tarjeta y el pago mínimo por teléfono las 24 hs del día, también pedirlo en
la sucursal, consultarlo por homebanking, el sitio web de la administradora de tu tarjeta (Visa, MasterCard, etc.).
¿Existen tasas de interés máximas para las tarjetas de crédito? Sí. Para los intereses compensatorios, la tasa no
podrá superar en más del 25% a las tasas de interés q el banco haya aplicado, durante el mes inmediato anterior, en
las operaciones de préstamos personales sin garantías reales. Para los Intereses punitorios, la tasa de interés
punitorio no podrá superar en más del 50% a la tasa de interés compensatorio q el banco aplique por la financiación
de saldos de tarjetas de crédito.
¿En q momento de la relación contractual se puede dar de baja la tarjeta de crédito? De acuerdo al art. 11 de la Ley
de Tarjeta de Crédito, la relación contractual concluye cuando: a) No se opera la recepción de las Tarjetas de Crédito
renovadas por parte del titular. b) El titular comunica su voluntad en cualquier momento por medio fehaciente.
¿El banco puede exigirme la cancelación de mi deuda para poder dar de baja mi tarjeta de crédito? No. Si tenes
deudas, el banco no podrá exigirte su cancelación como condición necesaria para la baja de tu Tarjeta de Crédito.
Cuando la baja sea de una tarjeta de crédito de la cual no se haya abonado totalmente el saldo del último resumen,
sólo será exigible q el trámite de baja lo puedas realizar en forma presencial en cualquier sucursal.
¿El banco puede exigirme q el trámite de baja de mi tarjeta de crédito se haga en la sucursal? Si pagaste
totalmente el último resumen de tu tarjeta de crédito, podes tramitar la baja en forma remota. Si no abonaste por
completo el último resumen, sólo será exigible q el trámite de baja lo puedas realizar en forma presencial en
cualquier sucursal.
Tengo consumos realizados en cuotas, ¿el banco puede exigirme el pago de los consumos por vencer para dar de
baja la tarjeta de crédito? Podes tramitar la baja de tu tarjeta de crédito, aun teniendo consumos en cuotas por
vencer. Dichos consumos continuarás pagándolos mensualmente según lo acordado con tu banco, pero no podrán
seguir cobrándote el costo de mantenimiento.
¿El banco puede cobrarme comisiones por el saldo pendiente en mi tarjeta de crédito luego de darla de baja? A partir
de la fecha en q solicitaste la baja, no podrán cobrarte ningún tipo de comisión y/o cargo relacionado con tu tarjeta de
crédito.
¿Cuál es la tasa máxima de interés q me pueden cobrar por financiar el saldo de mi tarjeta de crédito, q no fue
emitida por un banco? La tasa máxima de interés para las financiaciones de saldos de tarjeta de crédito no puede
superar el 25% de la q publica mensualmente este Banco central para operaciones de préstamos personales de
mercado abierto.
¿Si tengo consumos en dólares en mi tarjeta de crédito, q cotización se aplica al pagarlos? Podes pagar los
consumos en dólares en esa moneda o en pesos, y se podrá aplicar como máximo el tipo de cambio vendedor (para
operaciones por ventanilla o a través de medios electrónicos) del momento de cancelación o día hábil inmediato
anterior cuando el pago se efectúe un día inhábil. En caso q tu tarjeta sea de una empresa emisora de tarjetas de
crédito y no de un banco, los consumos en dólares podrán ser cancelados en esa moneda o en pesos, aplicándole el
tipo de cambio vendedor por canales electrónicos publicado por el Banco de la Nación Argentina el mismo día hábil
de la fecha de pago, o el hábil inmediato anterior cuando el pago se efectúe un día inhábil.
¿Si tengo consumos en dólares en mi tarjeta de crédito, q cotización se aplica al pagarlos, en caso q tenga débito
automático? Si tenes pactado el débito automático en tu tarjeta de crédito, se aplicará el tipo de cambio vendedor
para operaciones efectuadas a través de medios electrónicos de pago del cierre del mismo día hábil del pago.
¿Cuántos resúmenes de mi tarjeta de crédito el banco debe poner a mi disposición? Tendrás a tu disposición, por
“home banking” o por otro medio de comunicación electrónico similar, el último resumen de tu tarjeta de crédito,
como así también los acumulados de los últimos 12 meses.
¿Puedo pagar por mi cuenta el resumen de mi tarjeta de crédito si tengo acordado el débito automático? Sí,
cuando hayas realizado previamente el pago por algún otro canal (cajero automático, terminal de autoservicio,
ventanilla, etc.) tu banco deberá tomar registro del mismo para evitar q realices pagos duplicados.
Tengo acordado el débito automático de mi tarjeta de crédito, pero no tengo dinero suficiente en mi cuenta,
¿Cómo tengo q proceder? Si acordaste el débito automático del resumen de tu tarjeta de crédito, y tiene saldo
insuficiente en tu cuenta para cubrir el monto total a debitar (ya sea el pago mínimo o el total), tu banco te debitará
el mismo día hasta el importe disponible y deberá notificarte la situación mediante medios electrónicos de
comunicación, indicando la forma en la cual podrás saldar el importe faltante.
¿Cómo evitar la aparición de compras o transacciones indebidas en tu resumen y q hacer si eso te ocurre? No
pierdas de vista tu plástico al momento de efectuar un pago en un comercio con tu tarjeta de crédito o débito.
Consulta con tu proveedor de tarjeta si cuentan con una opción de alerta por notificaciones de las compras o retiro
de dinero superiores a cierto monto. De esta manera, si tu tarjeta fue clonada, el banco o entidad emisora de la
tarjeta te van a avisar si se registran compras por un valor mayor al acordado. Monitorea tus estados de cuenta y
transacciones con periodicidad, anticipándote y evitando esperar hasta q llegue tu resumen mensual para verificar si
hay alguna compra, retiro de dinero o transacción sospechosa. Recordá q contas con 30 días para impugnar o
cuestionar tu resumen una vez q lo recibís. Para ello tenes q presentar una nota ante el emisor del plástico,
señalando las cuestiones y conceptos q motivan tu reclamo. Durante el tiempo q dure el proceso de la impugnación,
el emisor no puede impedirte el uso de la tarjeta de crédito ni exigirte el pago de los consumos cuestionados.
¿Q tengo q tener en cuenta sobre las promociones y beneficios? Lee detenidamente las condiciones q rigen las
bonificaciones y/o promociones antes de contratar y/o utilizarlas. Tené en cuenta los requisitos o condiciones
exigidos para su mantenimiento, en especial, si hay topes establecidos y la fecha de su finalización. Pone atención a
los avisos por correo, teléfono u otra vía, previstos por el emisor para comunicarte la finalización de una bonificación
y el consecuente comienzo del cobro de comisiones y/o cargos por la prestación de un servicio financiero. Recordá q,
cuando el emisor te devuelva un importe por haber liquidado erróneamente una promoción, descuento u otro
beneficio, tiene q, además, reintegrarte gastos e intereses. Podes comparar las comisiones, cargos y tasas de interés
q cobran las otras entidades en el sitio web de este Banco Central. No te apresures a contratar, analiza las distintas
ofertas del mercado y recaba la mayor información posible y luego elegí la opción más conveniente.
¿Cómo evitar la aplicación de cargos y comisiones improcedentes? ¿Q tengo q tener en cuenta de mi resumen de
tarjeta de crédito? Controla los cargos y comisiones q te cobran por el uso de tu tarjeta. Para eso, compara la grilla
de precios anexada al contrato firmado con lo cobrado en los resúmenes de cuenta. Si detectas algún cargo o
comisión no pactado o modificación no informada previamente, presenta tu reclamo ante el emisor. Recordá q, si el
emisor tiene q devolverte un importe por no estar pactado en el contrato, tiene q, además, reintegrarte gastos e
intereses. Tenes q recibir el resumen de cuenta 5 días antes del vencimiento. Recordá q, si no lo recibís, no quedas
eximido de realizar el pago. Podes solicitar una copia del resumen de cuenta en la sucursal emisora de la tarjeta o
comunicarte telefónicamente para informarte del saldo de cuenta y el monto del pago mínimo.
¿Q pasa si habiendo suscripto el contrato no recibo mi tarjeta de crédito? Recordá q el contrato de tarjeta de
crédito solo queda perfeccionado cuando ambas partes suscriben el contrato (vos, como usuario/s y emisor del
plástico) junto con la emisión y posterior recepción de conformidad del plástico solicitado.
¿Cómo hago para dar de baja una tarjeta de crédito? Cada entidad deberá brindarle el trámite correspondiente a tu
solicitud de baja de tarjeta de crédito. Podrás requerir la baja personalmente en cualquier sucursal o mediante
alguno de los medios electrónicos habilitados por la entidad a tal efecto. Si tenes deudas pendientes, también podés
darla de baja. En ese caso te podrán pedir q el trámite lo realices personalmente en cualquier sucursal. Recordá q,
desde la fecha de presentación de tu solicitud, los sujetos obligados no podrán devengar ningún tipo de comisión y/o
cargo, siendo posible solo cobrar comisiones y/o cargos devengados con anterioridad a la fecha de tu requerimiento.
Tené presente q, los consumos realizados en cuotas, seguirán devengándose mensualmente de acuerdo al sistema
de amortización acordado, no pudiéndose devengar el costo de mantenimiento. Solo podrán cobrarte los cargos por
envío de resumen de cuenta en formato papel (no virtual), si previamente hubieras elegido esa modalidad.
Cajero automático: ¿Q necesito para empezar a operar con un Cajero Automático? El usuario deberá tener una
cuenta bancaria q le permita acceder a una tarjeta y una clave para usarla. La primera contraseña es entregada por
la entidad y sólo permite ingresar al sistema, crear un usuario y una nueva contraseña q sólo nosotros conoceremos.
¿Cuáles son los servicios a los q puedo acceder a través de un Cajero Automático? Los servicios prestados por los
cajeros automáticos son los siguientes: 1) Extracciones y depósitos en cuenta corriente, caja de ahorro común y
especial y cuentas de crédito, 2) Consultas sobre los saldos de dichas cuentas, 3) Transferencias de fondos entre las
 mismas cuentas, 4) Pago de servicios públicos y similares, 5) Orden de emisión y extracción de depósitos a plazo fijo,
6) Todo otro servicio bancario q sea posible sin la intervención de personas, dependa o no del banco.
¿Cómo deber ser las contraseñas para a operar con un Cajero Automático? Deben ser seguras y deben ser
modificadas periódicamente. Hay q tener en cuenta q sean difíciles de adivinar y fáciles de recordar. Esa clave no
debería ser la dirección personal, ni la fecha de nacimiento u otro número q pueda obtenerse fácilmente de
documentos q se guarden en el mismo lugar q la tarjeta. Al operar en un cajero automático se debe pensar en la
seguridad personal. No digitar la clave personal en presencia de personas desconocidas, aun cuando pretendan
ayudar, ni facilitar la tarjeta a terceros.
¿Cómo actuar en caso de tener dificultades con un Cajero Automático? No acepte la colaboración de desconocidos,
póngase en contacto con su banco y con el q administra el cajero. Para evitar inconvenientes, no digite su clave en
presencia de terceros, guarde la tarjeta magnética en un lugar seguro y verifique su existencia periódicamente. Si al
extraer dinero hay diferencias entre el comprobante emitido por el cajero y el importe efectivamente retirado,
comunicarse con el banco emisor de la tarjeta, para q solucionen el problema. De la misma manera, en caso de pérdida
o robo de la tarjeta, denunciar de inmediato la situación al banco. Evitar el uso de cajeros automáticos cuando se
encuentren mensajes o situaciones de operación anormales. No olvide retirar la tarjeta magnética al finalizar sus
operaciones.
¿Cómo actuar cuando el cajero entrega de billetes falsos? Debe ser resuelto por las partes con intervención de la
justicia ordinaria. El cliente puede efectuar el reclamo ante el banco que corresponda.
¿Q debo tener en cuenta al hacer un depósito en un Cajero Automático? Asegurarse de introducir en la ranura
correspondiente el sobre conteniendo el efectivo o los cheques y el primer comprobante emitido por el cajero
durante el proceso de esa transacción. Es aconsejable conservar el comprobante q la máquina entrega al finalizar la
operación para realizar un eventual reclamo posterior.
¿El banco me puede cobrar por usar un Cajero Automático? Si tenes Caja de Ahorro en pesos, la utilización de los
cajeros automáticos de la entidad de la cual sos cliente no tiene costo, excepto q se trate de cajeros ubicados fuera
de una sucursal bancaria (shoppings, estaciones de servicio, etc.). Realizar operaciones en cajeros de otro banco y en
cajeros en el exterior del país, puede tener costo q deberá estar informado en la página web de tu banco.
Dchos de las personas usuarias de servicios financieros. Tienen dcho a recibir un trato equitativo y digno, a la
protección de su seguridad e intereses económicos; a obtener información adecuada y veraz acerca de los términos
y condiciones de los servicios q contraten, así como recibir copia de los instrumentos q suscriban y a la libertad de
elección. Las personas con movilidad reducida tienen dcho a la atención prioritaria y, de tener dificultades visuales,
se le deben brindar los instrumentos adecuados para su acceso a los servicios financieros. Para quienes hayan
ejercido el dcho a q se reconozca su identidad, las entidades financieras están obligadas a rectificar la identidad y
reimprimir todos los elementos indispensables como tarjeta de débito, tarjeta de crédito, resúmenes de cuenta y
otros. Además, la entidad debe garantizar el trato digno sobre cuestiones de género, pudor e intimidad.
¿Cómo recurrir a las personas responsables de atención al usuario de bancos? Todos los bancos tienen la obligación
de informar al menos una persona responsable de atención al cliente como titular y una como suplente, con un
número de teléfono de contacto y el correo electrónico. El Banco Central publica esa información en su página web.
Para saber quiénes son las personas responsables de cada Sujeto Obligado: Las compañías financieras, las emisoras
de tarjetas y otras entidades alcanzadas por la normativa sobre Protección a los Usuarios de Servicios Financieros
también tienen la obligación de informar sus responsables de atención al usuario.
¿Cómo se puede dar de baja algún producto? Los bancos deben permitir el cierre de cuentas en cualquier sucursal -
no necesariamente en la de radicación de la cuenta- como también a través de medios electrónicos (mail, teléfono,
homebanking, cajero automático). Aun con deudas pendientes, se puede dar de baja una tarjeta de crédito. Solo en
ese caso pueden requerir q se realice el trámite en forma presencial, en cualquier sucursal. Al solicitar la baja, las
entidades no pueden cobrar ningún cargo o comisión, salvo por el envío del resumen físico y el eventual recupero de
una deuda no cancelada. Es importante pedir siempre constancia por el trámite realizado o el número de gestión. Si
se registran deudas, no podrán exigir su cancelación como condición para revocar o rescindir el servicio. Se puede
revocar la aceptación de un producto o servicio dentro del plazo de 10 días hábiles contados a partir de la fecha de
recibido el contrato o de la disponibilidad efectiva del producto o servicio, lo q suceda último, notificando de manera
fehaciente o por el mismo medio en q el servicio o producto fue contratado.
¿Cómo presentar un reclamo no resuelto ante el Banco Central? Siempre se tiene q hacer primero el reclamo en el
banco y este debe informar el número de trámite asignado en un plazo máximo de 3 días hábiles. Si transcurrieron
10 días hábiles desde el reclamo y no se obtuvo respuesta o no fue satisfactoria, se puede formalizar el reclamo ante
el Banco Central.
¿Cómo saber si se tiene deuda con algún banco? El Banco Central posee la Central de Deudores, q es un registro en
el q se muestran deudas o montos con las entidades financieras por impago de préstamos o tarjetas de crédito por
los últimos 24 meses. También muestra si existen cheques rechazados, otros créditos o deudas por impuestos
provinciales. La información publicada en la Central de Deudores es provista por los bancos y otras entidades, por
ello, si se quiere realizar un pedido de rectificación, actualización, supresión y confidencialidad en el registro en la
Central de Deudores se deberá dirigir a la entidad q informó esos datos al Banco Central y, si procediera el reclamo,
corresponde q la entidad solicite al BCRA dentro de los 10 días corridos del pedido, q sean practicadas las
modificaciones en sus bases de datos.
¿Cómo se puede acceder a una cuenta bancaria gratuita? Existe la Cuenta Gratuita Universal (CGU), q es una caja de
ahorro en pesos, con apertura, mantenimiento, movimientos de fondos y consultas de saldo gratuito. Se necesita
contar con DNI y no tener otra cuenta bancaria. Incluye una tarjeta de débito para hacer compras en comercios y
acceder al cajero automático. No tiene costos de apertura ni mantenimiento. Se puede realizar consultas de saldo en
cajeros automáticos de distintos bancos y redes del país. Todas las Cajas de Ahorro en pesos son gratuitas en su
apertura, mantenimiento y provisión de tarjeta de débito.
¿Q operaciones se pueden hacer desde una caja de ahorros abierta para el pago de planes o programas de ayuda
social? Son cuentas q se abren a pedido de la Administración Nacional de la Seguridad Social (ANSES) para las
personas beneficiarias de alguna asignación como la AUH, planes y programas de ayuda social. Están admitidas
acreditaciones por todo concepto, pero existe un límite (establecido por el Consejo Nacional del Empleo, la
Productividad y el Salario Mínimo, Vital y Móvil). Este tipo de cuentas permite movimientos sin cargo, tales como:
apertura y mantenimiento de cuenta, extracciones en todos los cajeros automáticos del país sin límites de importe,
extracciones de efectivo por ventanilla, así como compras y/o retiros de efectivo con la tarjeta de débito.
¿Q modalidad existe para constituir un plazo fijo? Se pueden hacer plazos fijos a través de la página de internet o
banca móvil de cualquier banco, el cual debitará los fondos de la cuenta en pesos de origen. Los bancos no pueden
cobrar comisiones ni cargos por el uso de esta modalidad de plazos fijos, ni establecer topes de montos. Hay
distintas alternativas de inversiones a plazo fijo y el banco podrá ofrecerlas. Como los plazos fijos tradicionales, a un
mínimo de 30 días, y los plazos fijos en UVA precancelables, q tienen por objetivo brindar una alternativa atractiva
de ahorro en moneda local, ajustable a la evolución de los precios a una tasa real positiva. Admiten la opción de
cancelarlo a partir de los 30 días. Ofrecen una tasa de interés q no puede ser inferior a UVA + 1% nominal anual para
quienes opten por el plazo de 90 días.
¿Cuándo son inmediatas las transferencias? La inmediatez de las transferencias rige para personas físicas o jurídicas
titulares de caja de ahorros, cuenta sueldo o cuenta corriente. Los importes de las transferencias inmediatas en
pesos, por día y por cuenta son: Hasta $125.000 por cajeros automáticos. Hasta $250.000 por homebanking. En
ocasiones puntuales, y obedeciendo a cuestiones de seguridad y controles preventivos que aplican las entidades,
podría darse alguna demora en la acreditación.
¿Cuánto cobran por retirar efectivo desde un cajero? No tiene costo alguno para las personas titulares de tarjetas
de débito asociadas a cuentas sueldo, pago de jubilaciones o planes sociales. Tienen el beneficio de retirar efectivo
desde cualquier cajero automático, independientemente de a q banco o red pertenecen.
U.9: Defensa de la Competencia. Lealtad comercial. Ley 22.802. Establece las regulaciones a cuestiones vinculadas
con las especificaciones q deben señalarse en los bienes y productos comercializados en el mercado, su
denominación de origen y las promociones y publicidad vinculada con su comercialización.
Intenta proteger a los consumidores de ser inducidos a error, engaño o confusión respecto de las características o
propiedades de bienes o servicios.
Prohíbe el ofrecimiento o entrega de premios o regalos en razón directa o indirecta de la compra, promover u
organizar concursos en los q la participación esté condicionada en todo o en parte a la adquisición de un producto,
entregar dinero o bienes a título de rescate de envase.
 Autoridad de aplicación: la secretaria de Comercio, ejercen control y vigilancia sobre el cumplimiento de la ley y sus
normas reglamentarias.
Sanciones: son diversas en función de la infracción registrada y podrán imponerse de forma conjunta o individuales.
 Multa desde 500 pesos a 5.000.000 millones.
 Suspensión de hasta 5 años en los registros de proveedores q posibilitan contratar con el Estado.
 Perdida de concesiones, privilegios, regímenes impositivos o crediticios especiales de q gozare.
 Clausura del establecimiento por un plazo de hasta 30 días.
Defensa de la competencia: es un instrumento fundamental para la organización de una economía de mercado
eficiente y dinámica apta para incorporar el intenso proceso de innovación q caracteriza a la economía mundial.
Con la reforma del 94, la defensa de la competencia fue expresamente incluida con el art 42 CN:
Art. 42. Los consumidores y usuarios de bienes y servicios tienen derecho, en la relación de consumo, a la protección
de su salud, seguridad e intereses económicos; a una información adecuada y veraz; a la libertad de elección, y a
condiciones de trato equitativo y digno.
Las autoridades proveerán a la protección de esos derechos, a la educación para el consumo, a la defensa de la
competencia contra toda forma de distorsión de los mercados, al control de los monopolios naturales y legales, al de
la calidad y eficiencia de los servicios públicos, y a la constitución de asociaciones de consumidores y de usuarios.
La legislación establecerá procedimientos eficaces para la prevención y solución de conflictos, y los marcos
regulatorios de los servicios públicos de competencia nacional, previendo la necesaria participación de las
asociaciones de consumidores y usuarios y de las provincias interesadas, en los organismos de control.
Ley 25.516 de Defensa de la competencia: detalla las figuras distorsivas del régimen de la competencia y crea un
organismo antártico el Tribunal de Defensa de la Competencia, para q resguarde el cumplimiento de la ley. Sus
miembros son elegidos por concurso y no pueden ser removidos por causas políticas. Impone un control relativo a
las concentraciones y fusiones, hay un análisis caso por caso, bajo una regla de la razón.
Art 1. Prohibiciones: están prohibidos y serán sancionados los actos o conductas q tengan como efecto limitar,
restringir, falsear o distorsionar la competencia, o el acceso al mercado, o q constituyan un abuso de una posición
dominante en un mercado, de modo q pueda resultar un perjuicio para el interés económico general.
Art 2. Sanciones: sanciona los repartos horizontales de zonas de mercados, clientes y fuentes de aprovisionamiento,
la concentración o coordinación de posturas de las licitaciones, o concursos, sanciona la conducta de impedir,
dificultar u obstaculizar a terceras personas la entrada o permanencia en un mercado, o privarlas de éste, sanciona
conductas de fijar precio en un acuerdo entre competidores o individualmente cuando resulte un perjuicio al interés
económico en gral, etc.
Tipos de divisiones de las prácticas anticompetitivas:
 Unilaterales y concentradas: las unilaterales se asocian con el ejercicio del poder monopólico o de liderazgo en el
mercado por parte de una única empresa, mediante comportamientos exclusorios o mediante un abuso de
posición de dominio. Las concentradas se relacionan con situaciones en las q el poder es ejercido por un conjunto
de empresas por comportamientos colusivos, o q abusen de una posición de dominio de forma conjunta.
 Horizontales y verticales: las horizontales afectan la situación de los competidores reales o potenciales de un
mercado, y las verticales se asocian con empresas q operan en distintas etapas del mismo proceso productivo.
Posición dominante: existe cuando para un determinado tipo de producto o servicio es la única oferente o
demandante dentro del mercado nacional o en una o varias partes del mundo o, cuando sin ser única, no está
expuesta a una competencia sustancial o, cuando por el grado de integración vertical u horizontal está en condiciones
de determinar la viabilidad económica de un competidor participante en el mercado, en perjuicio de éstos.
Circunstancias para determinar la posición dominante:
 Si el bien o servicio es sustituible fácilmente
 Si las restricciones normativas limitan el acceso de productos oferentes o demandantes al mercado q se trate.
 El grado en q el presunto responsable puede influir en la formación de precios o poner barreras a la entrada.
Para sancionar, la ley debe demostrar la existencia de efectos negativos para la comunidad a través del abuso de tal
posición (abuso anticompetitivo, pretende la expulsión del mercado de algún competidor o impedir la entrada; y
explotativo, una agresión a los intereses de los proveedores).
Concentración económica: (art. 6) la toma de control de una o varias empresas cuando hay:
 Fusión entre empresas.
 Transferencia de fondos de comercio.
 Adquisición de la propiedad o derecho sobre acciones.
 Cualquier otro acuerdo q transfiera de forma fáctica o jurídica a una persona o grupo económico los activos de
una empresa, o una influencia importante.
Art 7: prohíbe las concentraciones económicas q restrinjan o distorsionen la competencia, y sea un perjuicio para el
interés económico general.
Art 8: procedimiento: cuando la suma del volumen de negocio supera los $200 millones va a ser sujeto a control.
(deberán ser notificadas para su examen previamente).
Sanciones: Art. 46. Las personas físicas o de existencia ideal q no cumplan con las disposiciones de esta ley, serán
pasibles de las siguientes sanciones:
 El cese de los actos o conductas previstas en los Caps. I y II y, en su caso la remoción de sus efectos.
 Los q realicen los actos prohibidos serán sancionados con una multa de $ 10.000 hasta $ 150.000.000, q se
graduará en base a: 1. La pérdida incurrida por todas las personas afectadas por la actividad prohibida; 2. El
beneficio obtenido por todas las personas involucradas en la actividad prohibida; 3. El valor de los activos
involucrados de las personas indicadas en el punto 2 precedente, al momento en q se cometió la violación. En
caso de reincidencia, los montos de la multa se duplicarán.
 Cuando se verifiquen actos q constituyan abuso de posición dominante o cuando se constate q se ha adquirido o
consolidado una posición monopólica u oligopólica en violación de las disposiciones de esta ley, el Tribunal
podrá imponer el cumplimiento de condiciones q apunten a neutralizar los aspectos distorsivos sobre la
competencia o solicitar al juez competente q las empresas infractoras sean disueltas, liquidadas,
desconcentradas o divididas.
 Los q no cumplan con lo dispuesto en los arts. 8, 35 y 36 serán pasibles de una multa de hasta un millón de
pesos diarios, contados desde el vencimiento de la obligación de notificar los proyectos de concentración
económica o desde el momento en q se incumple el compromiso o la orden de cese o abstención.
Ello sin perjuicio de las demás sanciones q pudieren corresponder.