Contabilidad Avanzada
2023-2
Práctica Dirigida N°4
Tema: Análisis e interpretación de Estados Financieros. Fecha: octubre 2023
Docentes: Consuelo Carrasco / Ely Díaz
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CASO: 1
AGROINDUSTRIAL POMALCA S.A.A, se encuentra ubicada en el Km. 7 de la carretera Chiclayo-
Chongoyape en el distrito de Pomalca provincia de Chiclayo – Región Lambayeque; dedicada a producir
azúcar a partir del cultivo de caña de azúcar, así como sus derivados (melaza, chancaca y bagazo), al
cultivo de remolacha azucarera en fase de experimentación, y a la agro exportación en menor escala con
cultivos de pimientos dulces y picantes como páprika, guajillo, jalapeños habaneros y eventualmente
alcachofas, basados en normas ambientales y responsabilidad social; estando a la vanguardia en la
aplicación de tecnologías de última generación.
Actualmente la Empresa Agroindustrial Pomalca S.A.A. Cotiza en la Bolsa de Valores de Lima con
Respaldo del Grupo Oviedo como Inversionista. Desde el ingreso de este grupo empresarial, enormes
han sido los esfuerzos para mejorar los campos, la fábrica, la producción de caña y la obtención de
azúcar.
Unido a los cambios sustanciales en fabricación, es la responsabilidad social un punto fundamental que
no está ausente. Todo ello es reflejo de un trabajo ordenado y serio que transformó a la agroindustrial en
una empresa viable, competitiva y rentable. Son diversos los proyectos que se han implementado en la
comunidad regional, como salud, educación, medio ambiente, respeto laboral, capacitación del recurso
humano, cumplimiento tributario tanto al Estado como a las Instituciones públicas tal cual como la ley
gubernamental confiere efectuar.
Actualmente, los trabajadores de Pomalca, situación que no sucedía hace varios años atrás, reciben sus
remuneraciones completas puntualmente. Trabajan a diario con la seguridad que a fin de mes cobrarán
sin problema alguno, el pago que le corresponde por su labor.
Por tanto, el Grupo Oviedo es el inversionista privado nacional que ha mejorado la situación de la
Empresa Pomalca, y con su presencia la situación crítica fue posible revertir. Hoy en día, Pomalca se ha
transformado en una empresa agroindustrial innovadora, promotora de desarrollo de productos
alternativos, que genera y abre nuevos mercados.
La empresa azucarera continúa esforzándose para cumplir los más altos estándares de organización
industrial, calidad productiva y ética laboral, cumplimiento que lo posiciona acorde a las exigencias de la
mercadotecnia internacional.
VISIÓN
Desde Lambayeque, ser la mejor empresa agroindustrial del país y en el mercado internacional.
MISIÓN
Administrar de manera dinámica, responsable, eficiente e íntegra cada uno de los procesos de obtención
agroindustrial establecidos en la E.A.I Pomalca S.A.A., lo cual se logra proporcionando una sólida red
tecnológica e informática, una alta capacitación profesional y una continua orientación técnica competitiva
para que Pomalca posicione permanentemente a sus actores como líderes agroindustriales. La empresa
desea mantenerse como líder en el rubro.
La Gerencia General le encarga que realice el análisis e interpretación de los estados financieros
empleando los diferentes métodos de análisis tanto vertical como horizontal con la finalidad de redefinir
su estrategia empresarial.
Detalle Año Contado Crédito Política de crédito obtenida 180 días
Política de crédito otorgada 30 días
Ventas 2022 80% 20% La BVL según histórico de cotizaciones indica:
Ventas 2021 80% 20% Al 31 de diciembre 2022 S/ 0.360
Compras 2022 25% 75% Al 31 de diciembre 2021 S/ 0.069
Compras 2021 25% 75% Valor nominal es de S/ 1.00 cada acción
Práctica Dirigida N°4
Tema: Análisis e Interpretación de Estados Financieros.
Contabilidad Avanzada
2023-2
AGROINDUSTRIAL POMALCA S.A.A.
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE 2022 Y 2021
(Expresado en soles)
MÉTODO HORIZONTAL
MÉTODO VERTICAL - PORCENTAJES INTEGRALES VARIACIONES
CUENTAS
2022 2021 ABSOLUTA RELATIVA
S/ % S/ % S/ %
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y equivalente de efectivo 16,478,215 1,266,052
Cuentas por cobrar comerciales, neto 3,570,075 3,915,978
Otras cuentas por cobrar, neto 28,206,528 31,978,207
Inventarios, neto 9,267,802 7,564,029
Gastos pagados por anticipado 2,921,250 111,917
Activos Biológicos-Cultivo caña en proceso 61,206,544 35,050,030
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 121,650,414 79,886,213
ACTIVO NO CORRIENTE
Otras Inversiones financieras 0 167,211
Inversiones Inmobiliarias 407,453,120 424,457,976
Propiedad planta y equipo -neto 735,047,250 719,987,497
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 1,142,500,370 1,144,612,684
TOTAL ACTIVO 1,264,150,784 1,224,498,897
Práctica Dirigida N°4
Tema: Análisis e Interpretación de Estados Financieros.
Contabilidad Avanzada
2023-2
MÉTODO HORIZONTAL
VERTICAL PORCENTAJES - INTEGRALES VARIACIONES
CUENTAS
2022 2021 ABSOLUTA RELATIVA
S/ % S/ % S/ %
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Cuentas por pagar comerciales 36,034,065 43,714,277
Otras cuentas por pagar 77,337,723 102,410,900
TOTAL PASIVO CORRIENTE 113,371,788 146,125,177
PASIVO NO CORRIENTE
Cuentas por pagar comerciales 24,015,775 27,988,334
Otras cuentas por pagar 316,708,422 307,530,275
Provisiones 168,045,407 154,939,582
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 508,769,604 490,458,191
TOTAL PASIVO 622,141,392 636,583,368
PATRIMONIO
Capital social 335,733,804 335,733,804
Capital adicional 2,028,631 2,028,631
Excedente de revaluación 306,534,446 309,397,368
Reserva legal 1,308,151 1,308,151
Otras reservas 1,547,822 1,547,822
Pérdidas acumuladas -5,143,462 -62,100,247
TOTAL PATRIMONIO 642,009,392 587,915,529
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,264,150,784 1,224,498,897
Práctica Dirigida N°4
Tema: Análisis e Interpretación de Estados Financieros.
Contabilidad Avanzada
2023-2
AGROINDUSTRIAL POMALCA S.A.A.
ESTADO DE RESULTADO
AL 31 DE DICIEMBRE 2022 Y 2021
(Expresado en soles)
MÉTODO HORIZONTAL
VERTICAL PORCENTAJES - INTEGRALES VARIACIONES
CUENTAS 2022 2021 ABSOLUTA RELATIVA
S/ % S/ % S/ %
Ventas 211673155 96871981
Costo de ventas -103607571 -89169966
Utilidad Bruta 108065584 7702015
Gastos administrativos y ventas -29003001 -20540717
Otros ingresos 22305935 21191711
Otros gastos -12100213 -2701413
Utilidad (Pérdida) operativa 89268305 5651596
Ingresos financieros 1848152 1641654
Gastos financieros -19778415 -18091471
Utilidad (Pérdida) antes de participación e
71338042 -10798221
impuesto
Participación de los trabajadores -5470868 0
Impuesto a la renta -7300372 0
Utilidad (Pérdida) Neta 58566802 -10798221
Práctica Dirigida N°4
Tema: Análisis e Interpretación de Estados Financieros.
Contabilidad Avanzada
2023-2
AGROINDUSTRIAL POMALCA S.A.A.
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE 2019, 2020, 2021 Y 2022
(Expresado en soles)
MÉTODO HORIZONTAL - TENDENCIAS
CUENTAS 2019 2020 2021 2022
S/ % S/ % S/ % S/ %
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y equivalente de efectivo 849,609 594,163 1,266,052 16,478,215
Cuentas por cobrar comerciales, neto 5,785,026 5,392,381 3,915,978 3,570,075
Otras cuentas por cobrar, neto 31,984,648 33,896,998 31,978,207 28,206,528
Inventarios, neto 6,978,895 7,768,279 7,564,029 9,267,802
Gastos pagados por anticipado 255,076 207,518 111,917 2,921,250
Activos Biológicos-Cultivo caña en proceso 30,514,317 27,130,462 35,050,030 61,206,544
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 76,367,571 74,989,801 79,886,213 121,650,414
ACTIVO NO CORRIENTE
Otras Inversiones financieras 167,211 167,211 167,211 0
Inversiones Inmobiliarias 424,457,976 424,457,976 424,457,976 407,453,120
Propiedad planta y equipo -neto 730,425,456 718,573,847 719,987,497 735,047,250
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 1,155,050,643 1,143,199,034 1,144,612,684 1,142,500,370
TOTAL ACTIVO 1,231,418,214 1,218,188,835 1,224,498,897 1,264,150,784
Práctica Dirigida N°4
Tema: Análisis e Interpretación de Estados Financieros.
Contabilidad Avanzada
2023-2
MÉTODO HORIZONTAL - TENDENCIAS
CUENTAS 2019 2020 2021 2022
S/ % S/ % S/ % S/ %
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Cuentas por pagar comerciales 34,469,194 37,097,021 43,714,277 36,034,065
Otras cuentas por pagar 196,261,458 235,352,364 102,410,900 77,337,723
TOTAL PASIVO CORRIENTE 230,730,652 272,449,385 146,125,177 113,371,788
PASIVO NO CORRIENTE
Cuentas por pagar comerciales 28,438,798 28,446,899 27,988,334 24,015,775
Otras cuentas por pagar 184,185,230 163,452,687 307,530,275 316,708,422
Provisiones 153,575,113 154,525,548 154,939,582 168,045,407
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 366,199,141 346,425,134 490,458,191 508,769,604
TOTAL PASIVO 596,929,793 618,874,519 636,583,368 622,141,392
PATRIMONIO
Capital social 335,733,804 335,733,804 335,733,804 335,733,804
Capital adicional 2,028,631 2,028,631 2,028,631 2,028,631
Excedente de revaluación 310,564,350 310,108,535 309,397,368 306,534,446
Reserva legal 1,308,151 1,308,151 1,308,151 1,308,151
Otras reservas 1,547,822 1,547,822 1,547,822 1,547,822
Pérdidas acumuladas -16,694,337 -51,412,627 -62,100,247 -5,143,462
TOTAL PATRIMONIO 634,488,421 599,314,316 587,915,529 642,009,392
1,264,150,78
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,231,418,214 1,218,188,835 1,224,498,897 4
Práctica Dirigida N°4
Tema: Análisis e Interpretación de Estados Financieros.
Contabilidad Avanzada
2023-2
AGROINDUSTRIAL POMALCA S.A.A.
ESTADO DE RESULTADO
AL 31 DE DICIEMBRE 2019, 2020, 2021 Y 2022
(Expresado en soles)
MÉTODO HORIZONTAL - TENDENCIAS
CUENTAS 2019 2020 2021 2022
S/ % S/ % S/ % S/ %
Ventas 94,239,751 80,278,613 96,871,981 211,673,155
Costo de ventas -110,810,225 -86,429,564 -89,169,966 -103,607,571
Utilidad (Pérdida) Bruta -16,570,474 -6,150,951 7,702,015 108,065,584
Gastos administrativos y ventas -34,317,155 -37,260,589 -20,540,717 -29,003,001
Otros ingresos 38,550,626 7,598,752 21,191,711 22,305,935
Otros gastos -3,210,742 -1,724,299 -2,701,413 -12,100,213
Utilidad (Pérdida) operativa -15,547,745 -37,537,087 5,651,596 89,268,305
Ingresos financieros 1,242,204 1,355,962 1,641,654 1,848,152
Gastos financieros -2,302,524 -1,601,487 -18,091,471 -19,778,415
Utilidad (Pérdida) antes de participación e
-16,608,065 -37,782,612 -10,798,221 71,338,042
impuesto
Participación de los trabajadores 0 0 0 -5,470,868
Impuesto a la renta 0 0 0 -7,300,372
Utilidad (Pérdida) Neta -16,608,065 -37,782,612 -10,798,221 58,566,802
Práctica Dirigida N°4
Tema: Análisis e Interpretación de Estados Financieros.
Contabilidad Avanzada
2023-1
Caso 2
FERRETERIA DEL NORTE S.A.C. es una cadena de ferreterías, está solicitando un préstamo
para abrir sucursales en distintas provincias. Su contabilidad es llevada por un Contador externo
quien ha sufrido un percance y cuentan con la siguiente información al 31 de diciembre de
2022.
1 La empresa posee 25,000 acciones a un valor de S/15 cada una.
2 El margen de utilidad por acción es de S/10
3 Las Cuentas por cobrar comerciales representan el triple que las cuentas por pagar
comerciales.
4 El efectivo y equivalente al cierre del ejercicio es de 250,000.
5 La reserva legal de ejercicios anteriores es de 55,000.
6 La reserva estatutaria es el 10% de la reserva legal del año 2022.
7 El total patrimonio representa el 80% del total activo.
8 El margen neto 25 %.
9 El margen Bruto 40 %
10 Propiedad planta y equipo neto representa el 36%del total pasivo y patrimonio.
11 Se pudo constatar al revisar las tarjetas kardex de almacén que sus inventarios al iniciar
el ejercicio eran de 175,430 y al finalizar de 185,375.
12 Los activos líquidos son 310,000.
13 También posee un préstamo a largo plazo del Banco Continental, que genera un interés
anual del 8%.
14 Los gastos de venta representan el 1% del costo de ventas
15 Los respectivos departamentos informan que las ventas al crédito son el 35% y las
compras al crédito el 25%.
16 Las acciones comunes de la compañía están inscritas en la Bolsa de Valores de Lima. Al
31 de diciembre de 2022 su valor de cotización fue de S/ 21.96 por acción.
Se pide:
1) Elaborar los siguientes Ratios financieros:
Utilidad por acción Endeudamiento a largo plazo
Margen neto Rotación de cuentas por pagar comerciales
Margen Bruto Periodo promedio de créditos otorgados
Endeudamiento del activo PER (Price earnings ratio)
2) Realice los cálculos necesarios para elaborar los estados financieros.
3) Preparar el Estado de Situación Financiera.
4) Preparar el Estado de Resultado.
Práctica Dirigida N°4
Tema: Análisis e Interpretación de Estados Financieros
Contabilidad Avanzada
2023-1
FERRETERIA DEL NORTE S.A.C.
ESTADO DE RESULTADO
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2022
(EXPRESADO EN SOLES)
Ventas
Costo de ventas
Utilidad Bruta
Gastos de venta
Gastos administrativos
Utilidad operativa
Gastos financieros
Utilidad antes de participación e impuesto
Participación de los trabajadores
Impuesto a la Renta
Utilidad neta
FERRETERIA DEL NORTE S.A.C.
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2022
EN SOLES
ACTIVO PASIVO
Activo Corriente Pasivo Corriente
Efectivo y equivalente de efectivo Cuentas por pagar comerciales
Cuentas por cobrar comerciales Otras cuentas por pagar
Inventarios Total pasivo corriente
Gastos contratados por anticipado Pasivo No corriente
Total activo corriente Obligaciones financieras
Total pasivo no corriente
Total Pasivo
Activo no corriente
Propiedad planta y equipo neto PATRIMONIO
Total Activo no corriente Capital
Reserva legal
Otras reservas
Resultados acumulados
Total patrimonio
Total activo Total pasivo y patrimonio
Práctica Dirigida N°4
Tema: Análisis e Interpretación de Estados Financieros
Contabilidad Avanzada
2023-1
Caso 3
ECOTIENDAS S.A.C. es una empresa dedicada a la comercialización de productos naturales,
cuenta con la siguiente información al 31 de diciembre de 2022.
1 La empresa posee 30,000 acciones a un valor de S/18 cada una.
2 El margen de utilidad por acción es de S/ 5.
3 Las Cuentas por pagar comerciales representan el doble que las cuentas por cobrar
comerciales.
4 En el mes de julio del 2021 se contrató un seguro por un año por un valor de 120,000
(vigencia julio 2022 a junio 2023)
5 El efectivo y equivalente al cierre del ejercicio es de 425,459.
6 La reserva legal de ejercicios anteriores es de 45,000.
7 La reserva estatutaria es el 3%.
8 Durante el año se compraron bonos por 120,000 que se venderán de acuerdo con el
mercado en abril del 2023.
9 El total activo es igual a las ventas.
10 Los Resultados acumulados de ejercicios anteriores es de 50,051.
11 El margen neto 10 %.
12 El margen Bruto 45 %
13 Propiedad planta y equipo neto representa el 30% del total pasivo y patrimonio.
14 Se pudo constatar al revisar las tarjetas kardex de almacén que sus inventarios al iniciar
el ejercicio eran de 215,000 y al finalizar de 232,700.
15 También posee un préstamo a largo plazo del Banco Continental por S/210,000 y se pagó
intereses durante el año por 51,760.
16 Se sabe que los gastos administrativos son el doble que la utilidad neta
17 Los respectivos departamentos informan que las ventas al crédito son el 35% y las
compras al crédito el 25%.
18 Las ventas al crédito han ganado S/ 3,210 de intereses.
19 Las acciones comunes de la compañía están inscritas en la Bolsa de Valores de Lima. Al
31 de diciembre de 2021 su valor de cotización fue de S/ 25.00 por acción.
Se pide:
1) Elaborar los siguientes Ratios financieros:
Utilidad por acción Endeudamiento a corto plazo
Margen neto Periodo promedio de cuentas por pagar comerciales
Margen Bruto Rotación de Inventarios
Liquidez Severa PER (Price earnings ratio)
2) Realice los cálculos necesarios para elaborar los estados financieros
3) Preparar el Estado de Resultados.
4) Preparar el Estado de Situación Financiera.
Práctica Dirigida N°4
Tema: Análisis e Interpretación de Estados Financieros
Contabilidad Avanzada
2023-1
ECOTIENDAS S.A.C.
ESTADO DE RESULTADO
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2022
(EXPRESADO EN SOLES)
Ventas
Costo de ventas
Utilidad Bruta
Gastos de venta
Gastos administrativos
Utilidad operativa
Ingresos financieros
Gastos financieros
Utilidad antes de participación e impuesto
Participación de los trabajadores
Impuesto a la Renta
Utilidad neta
ECOTIENDAS S.A.C.
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2022
EN SOLES
ACTIVO PASIVO
Activo Corriente Pasivo Corriente
Efectivo y equivalente de efectivo Cuentas por pagar comerciales
Inversiones financieras Otras cuentas por pagar
Cuentas por cobrar comerciales Total pasivo corriente
Inventarios Pasivo No corriente
Gastos contratados por anticipado Obligaciones financieras
Total activo corriente Total pasivo no corriente
Total Pasivo
Activo no corriente
Propiedad planta y equipo neto PATRIMONIO
Total Activo no corriente Capital
Reserva legal
Otras reservas
Resultados acumulados
Total patrimonio
Total activo Total pasivo y patrimonio
Práctica Dirigida N°4
Tema: Análisis e Interpretación de Estados Financieros
