TEMA 3.
ESTADOS FINANCIEROS (II)
1. El estado de flujos de efectivo (EFE).
• Concepto y obligatoriedad
• Clasificación de los flujos de efectivo
• Métodos de elaboración: directo e indirecto
• Relación resultado del ejercicio y efectivo neto por actividades
de explotación: calidad del beneficio
2. El estado de cambios en el patrimonio neto (ECPN).
• Concepto y obligatoriedad
• El estado total de cambios en el patrimonio neto
• El estado de ingresos y gastos reconocidos
3. El informe de gestión.
4. El informe de auditoría.
5. La información de las cuentas consolidadas.
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3. Contenido y estructura del informe de gestión.
Es un documento que no forma parte de las cuentas anuales si bien, cuando su
formulación es obligatoria, debe publicarse conjuntamente con éstas (las
complementa).
Los datos contables que recoja han de ser concordantes con los que figuran en las
cuentas anuales.
Proporciona la explicación de los gestores de la empresa sobre la evolución de la
posición financiera y los resultados de la entidad, así como sobre sus objetivos y
estrategias futuras. Es una exposición fiel sobre la evolución de los negocios y la
situación de la sociedad que incluye una descripción de los principales riesgos a los que
se enfrenta.
No están obligados a presentar el informe de gestión las sociedades que puedan
formular balance y memoria abreviados.
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4. Contenido y estructura del informe de gestión.
Contenido:
• Modelo de negocio: actividades que realiza la empresa y su estructura productiva.
Contexto interno y externo en el que opera.
• Estrategia y objetivos a corto, medio y largo plazo.
• Factores clave:
• Recursos críticos para la marcha del negocio (inversiones, fuentes de financiación,
liquidez, etc.), relaciones estratégicas (laborales, medioambientales, acuerdos
relevantes fuera de balance o con partes vinculadas), intangibles no reconocidosen
el balance (reputación, posición en el mercado, etc.)
• Riesgo financiero y cualquier otro tipo de riesgo importante (operativo,legal,
medioambiental, político, etc.).
• Indicadores clave: grado de cumplimiento de los objetivos expresados en términos
financieros y no financieros, cualitativos y cuantitativos.
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4. Contenido y estructura del informe de auditoría.
Consiste en la revisión y verificación de documentos contables, con el objetivo de
emitir un informe que tenga efectos frente a terceros. Mejora la credibilidad de los
estados financieros.
Se lleva a cabo por profesionales, los auditores de cuentas, distintos de quienes
elaboran la información financiera. El auditor ha de ser capaz, independiente, íntegro y
objetivo.
El informe de auditoría es el producto final del auditor, donde transmite sus resultados y
expone su opinión profesional, sobre las cuentas anuales de la empresa. Manifiesta si
las cuentas anuales expresan, en todos los aspectos materiales o significativos, la
imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados del ejercicio.
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4. Contenido y estructura del informe de auditoría.
Objetivos del auditor
Expresar con claridad una opinión adecuada sobre los estados financieros cuando el
auditor concluya que :
• Sobre la base la evidencia obtenida, los EEFF en su conjunto no están libres de
incorrección material; o
• No pueda obtener evidencia de auditoría suficiente y adecuada para concluir que los
EEFF en su conjunto están libres de incorrección material.
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4. Contenido y estructura del informe de auditoría.
Se exceptúa de la obligación de auditar a aquellas sociedades que cumplen 2 de los 3
requisitos:
• Activo < 2.850.000 €
• Importe neto cifra de negocios < 5.700.000 €
• Trabajadores < 50
Existen otros supuestos por los que se obliga a auditar las cuentas anuales: si sus
socios lo solicitan (representación 5% capital social); si presentan cuentas
consolidadas; sociedades que cotizan en bolsa; si reciben subvenciones o ayudas
públicas de más de 600.000 euros; si realizan obras; gestión de servicios públicos;
suministros, consultoría y asistencia o servicios a las administraciones públicas por más
de 600.000 € y representan 50% INCN. Ł Repasar supuestos estudiados en Tema 2.
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4. Contenido y estructura del informe de auditoría.
En cuanto al contenido incluirá, al menos, los siguientes datos además de los exigidos
por la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas:
• Identificación de la entidad auditada.
• Una descripción general del alcance de la auditoría realizada.
• Opinión del auditor.
• Una opinión sobre la concordancia o no del informe de gestión con las cuentas.
• Fecha y firma del auditor.
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4. Contenido y estructura del informe de auditoría.
Opiniones del auditor (1):
• Opinión favorable: los estados financieros han sido preparados, en todos los aspectos
materiales, de conformidad con el marco de información financiera aplicable.
• Opinión favorable con salvedades: pueden tener su origen en algunas de las
situaciones siguientes:
• Limitaciones al alcance. Al auditor no le es posible realizar alguna prueba de
auditoría de cuentas que considera relevante para establecer suopinión.
• Errores o incumplimiento de los principios y normas contables.
• Omisiones de información necesaria.
• Incertidumbres. Las incertidumbres surgen por aquellas situaciones en que el auditor
no es capaz, con los datos que dispone, de evaluar su incidencia en las cuentas
anuales.
• Cambios en los criterios contables aplicados con los utilizados en el ejercicio anterior.
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4. Contenido y estructura del informe de auditoría.
Opiniones del auditor (2):
• Opinión desfavorable: el auditor manifiesta que las cuentas anuales no presentan
la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera, del resultado de las
operaciones o de los cambios de la situación financiera de la entidad auditada, de
conformidad con los principios y normas contables generalmente aceptados.
• Opinión denegada: cuando el auditor no ha obtenido la evidencia necesaria para
formarse una opinión sobre las cuentas anuales tomadas en su conjunto, debe
manifestar en su informe que no le es posible expresar una opinión sobre las
mismas.
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4. Contenido y estructura del informe de auditoría.
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4. Contenido y estructura del informe de auditoría.
Párrafos de opinión
Opinión favorable:
“En nuestra opinión, las cuentas anuales adjuntas expresan, en todos los
aspectos significativos, la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera
de la Sociedad a 31 de diciembre de 20xx,…”
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4. Contenido y estructura del informe de auditoría.
Párrafos de opinión
Opinión modificada por incorrección material:
“En nuestra opinión, excepto por los efectos de la cuestión descrita
en la sección Fundamento de la opinión con salvedades de nuestro
informe, las cuentas anuales adjuntas expresan…”
Opinión modificada por limitación al alcance:
“En nuestra opinión, excepto por los posibles efectos de la
cuestión descrita en la sección Fundamento de la opinión con
salvedades de nuestro informe, las cuentas anuales adjuntas
expresan…”
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4. Contenido y estructura del informe de auditoría.
Párrafos de opinión
Opinión desfavorable (adversa):
“En nuestra opinión, debido al efecto muy significativo de la cuestión
descrita en la sección Fundamento de la opinión desfavorable de nuestro
informe, las cuentas anuales adjuntas no expresan…”
Denegación (abstención) de opinión:
“No expresamos una opinión sobre las cuentas anuales de la Sociedad
adjuntas. Debido al efecto muy significativo de las cuestiones descritas en
la sección Fundamento de la denegación de opinión de nuestro informe,
no hemos podido obtener evidencia de auditoría que proporcione una
base suficiente y adecuada para expresar una opinión de auditoría sobre
estas cuentas anuales.”
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4. Contenido y estructura del informe de auditoría.
Actividad: ¿Qué tipo de salvedad es?
• “En el activo del balance a 31 de diciembre de 20XX se muestra dentro de partida
de Deudores varios una cuenta a cobrar de la sociedad XYZ, S.A por importe xxx
euros. Como consecuencia de las dificultades financieras que atraviesa la
mencionada compañía (o la insolvencia o el evento por el que tengan dudas de
sus recuperabilidad), no ha atendido el pago de la misma a su fecha de
vencimiento, por lo que existe evidencia objetiva de que tal partida se ha
deteriorado, sin embargo la Sociedad no ha procedido al registro de deterioro
alguno de su valor. El reconocimiento del correspondiente deterioro supondría la
minoración del activo del balance y de los resultados del ejercicio hasta el importe
que se estimara recuperable (o fruto del buen fin de las negociaciones con el
mismo ...).”
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4. Contenido y estructura del informe de auditoría.
Actividad: ¿Qué tipo de salvedad es?
• “Fuimos nombrados auditores de la sociedad el 30 de junio de 20X1, por lo que
no presenciamos el recuento físico de las existencias al inicio del ejercicio. No
hemos podido satisfacernos por medios alternativos de las cantidades de
existencias a 31 de diciembre de 20X0. Puesto que las existencias iniciales
influyen en la determinación del resultado y de los flujos de efectivo, no hemos
podido determinar si hubiese sido necesario realizar ajustes en el beneficio del
ejercicio que se muestra en el estado de resultados y en los flujos de efectivo
netos procedentes de las actividades de explotación del estado de flujos de
efectivo.”
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4. Contenido y estructura del informe de auditoría.
Actividad: ¿Qué tipo de salvedad es?
• “Las cuentas anuales del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 20xx no
incluyen la información relativa al importe de los sueldos, dietas y remuneraciones
de cualquier clase devengados en el curso del ejercicio y del ejercicio anterior por
el personal de alta dirección y de los miembros del órgano de administración, así
como anticipos, créditos o garantías concedidos, obligaciones contraídas en
materia de pensiones y de pago de seguros de vida o de responsabilidad civil
respecto a ellos, que exigen las indicaciones undécima y duodécima del artículo
260 del texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital y el apartado 23.6 del
Contenido de la Memoria, recogido en la Tercera Parte del Plan General de
Contabilidad. Nuestra opinión de auditoría sobre las cuentas anuales
correspondientes al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 20xx-1 contenía una
salvedad al respecto.”
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4. La función de las cuentas consolidadas.
Las cuentas consolidadas reflejan unas cuentas anuales únicas que engloban los diferentes
empresas que están interrelacionadas y constituyen un grupo de sociedades.
• Grupos de sociedades:
• Está formado por una sociedad dominante y por las sociedades dependientes o
dominadas.
• La sociedad dominante es aquella que ejerce o puede ejercer, directa o
indirectamente, el control sobre otra u otras, que se considerarán comodependientes
o dominadas.
• Se entiende por control el poder de dirigir políticas financieras y de explotación de
una entidad, con la finalidad de obtener beneficios económicos de sus actividades.
¿Cuándo existe control en el grupo de sociedades?
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4. La función de las cuentas consolidadas.
En particular se presume que existe control cuando una sociedad se encuentra en
relación con otra en alguna de las siguientes situaciones:
Posea la mayoría de los derechos de voto.
Tenga facultad de nombrar o destituir mayoría de los miembros del Órgano de
Administración.
Pueda disponer, por acuerdos con terceros, de la mayoría de derechos de
voto.
Haya designado exclusivamente con sus votos la mayoría de los miembros del
órgano de administración que desempeñen su cargo en el momento de
formulación de cuentas y en los dos ejercicios anteriores. Se presumirá que
concurre esta circunstancia cuando la mayoría de los miembros del órgano de
administración de la dominada sean miembros del órgano de administración o
altos directivos de la dominante o de otra dominada por ésta. Salvo que opere
cualquiera de los tres primeros supuestos.
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4. La función de las cuentas consolidadas.
¿Grupos Horizontales?
BOICAC nº 83/2010, Consulta 1.
EM RD 1159/2010
Entidades de propósito especial. Artículo 2.2 RD 1159/2010.
• Actividades de la entidad se dirigen en nombre y de
acuerdo con las necesidades de la sociedad.
• La sociedad tiene poder de decisión de la entidad,
obteniendo la mayoría de los beneficios o ventajas de la
entidad.
• La sociedad está expuesta a los riesgos de la entidad.
Art. 260. Decimoctava LSC
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4. La función de las cuentas consolidadas.
Los Grupos de sociedades se configuran como un conjunto de sociedades
relacionadas entre si a través de relaciones de dependencia societaria.
A pesar de que jurídicamente se trata de sociedades independientes,
desde el punto de vista empresarial actúan como una unidad económica.
De ahí la necesidad de una información económica unitaria (consolidación
contable) y permitir, si se dan una serie de requisitos y dentro de unos
límites concretos, optar por una tributación unitaria en el Impuesto sobre
Sociedades (IS) del Grupo y en el ámbito del Impuesto sobre el Valor
Añadido (IVA).
La consolidación contable es independiente de la fiscal.
4. La función de las cuentas consolidadas.
4. La función de las cuentas consolidadas.
• A los derechos de voto de la dominante se le añadirán los que posea a través
de otras sociedades dependientes o a través de personas que actúan en su
propio nombre pero por cuenta de la entidad dominante o de otras
dependientes, o aquellos de los que disponga concertadamente con cualquier
otra persona.
• Derechos de voto potenciales. Vendo una participación pero reservo opción de
compra unilateral.
• Excepciones a la obligación de consolidar que estudiamos en Tema 2:
No sobrepasar, en las últimas CCAA dos de los límites para formular
cuentas de pérdidas y ganancias abreviadas (Activo 11,4 M, Cifra negocios
22,8 M y 250 trabajadores), salvo que se hayan emitido valores admitidos a
negociación en algún país de la UE.
A estos efectos se agregarán las cuentas de todas las compañías del
Grupo y se considerarán las eliminaciones e incorporaciones.
Alternativamente valdría la suma aritmética de las magnitudes sin consolidar
incrementando el límite del activo y de cifra de negocios en un 20%.
5. La función de las cuentas consolidadas.
En el procedimiento de consolidación, para conseguir la imagen fiel de las empresas del
grupo, y atendiendo a los porcentajes de participación entre dominantes y dependientes:
• Se suman los estados financieros las sociedades a consolidar
• Se eliminan las operaciones intra-grupo: operaciones recíprocas o realizadas entre
empresas pertenecientes al grupo, sus resultados internos y la eliminación para la
compensación de la inversión financiera en la participada con el patrimonio neto de
la sociedad en la que se ha invertido.
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5. La función de las cuentas consolidadas.
Ejemplo ajustes consolidación:
• La empresa A y B forman un grupo. La Empresa A tiene en su activo contabilizado
la inversión en B. A la hora de consolidar aparecerá el Patrimonio B y la Inversión
financiera en B por lo que habrá que realizar los ajustes necesarios para que no
aparezcan en el Balance Consolidado las mismas cuentas ya que representan lo
mismo.
• La empresa A y B forman un grupo. A le vende a B un inmovilizado y se registra un
beneficio pero a efectos de la consolidación no existe beneficio alguno ya que
forman una única unidad económica.
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5. La función de las cuentas consolidadas.
• Finalidad: Principio de Imagen Fiel (publicidad frente a terceros)
Obligatorio.
• Sociedades dominantes, dependientes, multigrupo y asociadas.
• Conjunto consolidable (conjunto de sociedades que consolidan por
integración global y proporcional) y perímetro de consolidación (el resultado
de añadir al conjunto consolidable las sociedades que se integran por el
procedimiento de puesta en equivalencia).
• Métodos aplicables:
Integración global (aplicable a sociedades del Grupo).
Integración proporcional (aplicable a sociedades multigrupo).
Procedimiento de Puesta en equivalencia (aplicable a asociadas y a las
multigrupo que opten por él). Si bien no es un método de consolidación
sino de valoración de participaciones.
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5. La función de las cuentas consolidadas.
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5. La función de las cuentas consolidadas.
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1. El estado de flujos de efectivo
El estado de flujos de efectivo (EFE) informa sobre los movimientos de tesorería que
se producen en un ejercicio económico.
inflows ↑ € + outflows ↓ €
El EFE muestra de una manera ordenada y sistemática el origen y la utilización de los
activos monetarios representativos de efectivo y otros activos líquidos
equivalentes, clasificando los movimientos por actividades (explotación, inversión y
financiación) e indicando la variación neta de dicha magnitud en el ejercicio.
Su elaboración es obligatoria para aquellas empresas obligadas a formular balance y
memoria con los modelos normales.
SE BASA EN CRITERIO DE CAJA, NO EN CRITERIO DE DEVENGO
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1. El estado de flujos de efectivo
Se entiende por efectivo y otros activos líquidos equivalentes los que como tal
figuran en el epígrafe [Link] del activo del balance:
• Tesorería depositada en la caja de la empresa.
• Depósitos bancarios a la vista.
• Instrumentos financieros que cumplan los siguientes requisitos:
• Convertibles en efectivo.
• Que en el momento de su adquisición su vencimiento no fuera superior a tres
meses.
• Que no exista riesgo significativo de cambios de valor.
• Que formen parte de la política de gestión normal de la tesorería de la
empresa.
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1. El estado de flujos de efectivo
Utilidad del EFE
• El análisis de la situación financiera.
• La explicación de la variación neta de la magnitud de tesorería y otros activos
líquidos equivalentes durante el ejercicio.
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1. El estado de flujos de efectivo
Clasificación de los flujos de efectivo
Tres tipos de flujos de efectivo, según su procedencia:
• De las actividades de explotación (actividades que constituyen la principal fuente de
ingresos de la empresa)
• De las actividades de inversión (tanto inversión como desinversión)
• De las actividades de financiación (obtención o devolución de recursos financieros)
El aumento o disminución
neta del efectivo o
equivalentes será la suma
de los tres tipos de flujos
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1. El estado de flujos de efectivo
Flujos de efectivo de actividades de explotación
Son los originados por las actividades que constituyen la principal fuente de gastos e
ingresos de la empresa (las cuales determinan el resultado ordinario y recurrente del período),
así como por otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión ofinanciación:
• Cobros a clientes por venta de bienes y prestación de servicios
• Cobros de otros ingresos ordinarios
• Cobros de intereses y dividendos
• Pagos a proveedores por compras de bienes y servicios
• Pagos a empleados de sueldos y salarios
• Pagos por suministros, servicios bancarios, alquileres, seguros, etc.
• Pagos de intereses e impuestos
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1. El estado de flujos de efectivo
Entradas de efectivo (cobros) ACTIVIDADES Salidas de efectivo (pagos)
Pagos a proveedores por compras
Clientes por ventas o servicios o servicios
Intereses Actividades A trabajadores por sueldos
de
Dividendos explotación Pagos de intereses e impuestos
Otros pagos de la actividad de
Por otras operaciones de explotación explotación
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1. El estado de flujos de efectivo
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1. El estado de flujos de efectivo
Flujos de efectivo de actividades de inversión
Son aquellos vinculadas con la adquisición o venta de activos no corrientes y otros
activos no incluidos dentro del efectivo y/u otros activos líquidos equivalentes.
• Cobros por venta de activos fijos (maquinaria, elementos de transporte, etc.)
• Cobros por la venta de inversiones financieras a corto o largo plazo
• Pagos por compras de activos fijos (maquinaria, elementos de transporte, etc.)
• Pagos por la compra de inversiones financieras a corto o largo plazo
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1. El estado de flujos de efectivo
Entradas de efectivo (cobros) ACTIVIDADES Salidas de efectivo (pagos)
Por ventas de activos fijos Por compras de activos fijos
Por recuperación de créditos Actividades Por créditos concedidos
de inversión
Por cancelación de inversiones
financieras Por compras de activos financieros
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1. El estado de flujos de efectivo
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1. El estado de flujos de efectivo
Flujos de efectivo de actividades de financiación
Son los flujos de efectivo relacionados con la captación y devolución de recursos
financieros por parte de la empresa.
• Cobros por prestamos obtenidos
• Cobros por la emisión de acciones de la propia empresa
• Cobros por la emisión de títulos de deuda
• Pagos por la amortización de préstamos
• Pagos por dividendos
• Pagos por operaciones con acciones propias
• Pagos por la amortización de obligaciones y bonos
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1. El estado de flujos de efectivo
Flujos de efectivo de actividades de financiación
Flujos de efectivo de
actividades de financiación
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1. El estado de flujos de efectivo
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1. El estado de flujos de efectivo
Ciclo de vida de la empresa
Crecimiento estable
Explotación: + Decrecimiento
Inversión: - Explotación: +
Financiación: - Inversión: +
Financiación: -
Rápido crecimiento
Explotación: -
Inversión: -
Financiación: +
• En cada etapa de su ciclo de vida, la empresa enfrenta diferentes riesgos y
necesidades financieras.
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1. El estado de flujos de efectivo
Actividad 1: Clasificación de flujos
Clasifica las siguientes partidas en Actividades de Explotación (AE), Actividades de Inversión (AI),Actividades
de Financiación (AF) y Actividades No Monetarias (ANM) (aquellas que no afectan al efectivoo tesorería):
Cobro por venta de maquinaria usada
Dividendos pagados
Acciones emitidas desembolsadas en efectivo
Pagos a proveedores
Pago por los intereses de un préstamo bancario
Cobros de clientes
Compra al contado de acciones de otras sociedades
Dividendos cobrados
Baja de maquinaria totalmente amortizada
Pago de una póliza anual de seguros
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1. El estado de flujos de efectivo
Elaboración del EFE
Los flujos de efectivos incluidos en el EFE deben provenir de operaciones externas
(que implican movimientos financieros, entradas o salidas de dinero con el exterior).
Los flujos resultantes de las actividades de explotación, inversión y financiación pueden
presentar signo negativo o positivo, aumentando o disminuyendo la tesorería,
respectivamente, presentando así diferentes interpretaciones.
Fuentes de la información:
• El balance y la cuenta de resultados, que son documentos que presentan de forma
conjunta operaciones externas e internas.
• Información extracontable sobre algunas operaciones externas (ej.: compras y
ventas de inmovilizado, conociendo el importe recibido o entregado y el resultado
de la operación)
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1. El estado de flujos de efectivo
Elaboración del EFE
Existen dos métodos para la elaboración del EFE:
• Método directo: se obtiene de forma directa el flujo neto de las actividades de
explotación, considerando de forma individualizada los cobros y pagos de las
diferentes transacciones de adquisición y enajenación ligadas a las operaciones de
explotación.
• Método indirecto (es el obligatorio según el PGC 2007): se obtiene de forma
indirecta el flujo neto de las actividades de explotación. No se detallan los cobros y
pagos. Se parte del resultado del ejercicio y se realizan una serie de ajustes para
conciliar el resultado con el flujo de efectivo.
El cálculo de los flujos de inversión y financiación no difiere entre estos dos métodos.
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1. El estado de flujos de efectivo
Elaboración del EFE de explotación por el método directo
Para hallar los flujos netos de tesorería de las actividades de explotación, se calculan los cobros ypagos
siguientes:
1. Por operaciones de explotación:
• Cobros a clientes y deudores
• Pagos a proveedores y acreedores
• Pagos al personal
• Otros pagos
2. Por ingresos y gastos financieros corrientes
• Cobro de intereses y dividendos
• Pago de intereses
3. Por el impuesto de beneficios
• Pago del ejercicio
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1. El estado de flujos de efectivo
Elaboración del EFE de explotación por el método directo: cálculo de los principales
cobros y pagos
Cobros a clientes y deudores =
•Cifra de negocios – Clientes y deudoresfinales + Clientes y deudoresiniciales
Pagos a proveedores y acreedores =
• Compras – Proveedores y acreedoresfinales + Proveedores y acreedoresiniciales
• Compras = Consumos + Exitenciasfinales - Existenciasiniciales
Pagos al personal =
• Gastos de personal – Pagos pendientesfinales + Pagos pendientesiniciales
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1. El estado de flujos de efectivo
Elaboración del EFE de explotación por el método indirecto
La gestión de las actividades de explotación genera (o consume) un determinado
importe de tesorería de explotación. Esta tesorería, desde el punto de vista del EFE
según el método indirecto, vendrá dada por:
+ Resultado del ejercicio antes de impuestos
+ / - Ajustes del resultado
+ / - Cambios en el capital corriente
+ / - Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación
= FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN
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1. El estado de flujos de efectivo
Elaboración del EFE de explotación por el método indirecto
Ajustes del resultado (se eliminan del resultado total de la empresa):
• Gastos e ingresos que no implican variaciones en el efectivo: amortizaciones,
correcciones valorativas por deterioro, variaciones en las provisiones, resultados
surgidos por la aplicación del criterio del valor razonable.
• Ajustes por operaciones que deban ser clasificadas como actividades de inversión
o financiación, tales como resultados procedentes por enajenación de inmovilizado
o de instrumentos financieros.
• Ajustes por la remuneración de activos financieros y pasivos financieros cuyos
flujos de efectivo deban mostrarse separadamente (ingresos y gastos financieros).
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1. El estado de flujos de efectivo
Elaboración del EFE de explotación por el método indirecto
Cambios en el capital corriente: tienen su origen en una diferencia en el tiempo entre la
corriente real de bienes y servicios de las actividades de explotación y su corriente monetaria.
a) Existencias (+/-).
b) Deudores y otras cuentas a cobrar (+/-).
c) Otros activos corrientes (+/-).
d) Acreedores y otras cuentas a pagar (+/-).
e) Otros pasivos corrientes (+/-).
f) Otros activos y pasivos no corrientes (+/-).
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1. El estado de flujos de efectivo
Elaboración del EFE de explotación por el método indirecto
Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación:
a) Pagos de intereses (-).
b) Cobros de dividendos (+).
c) Cobros de intereses (+).
d) Cobros (pagos) por impuesto sobre beneficios(+/-).
e) Otros pagos (cobros) (-/+)
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1. El estado de flujos de efectivo
Elaboración del EFE de explotación por el método indirecto
A continuación se muestra un ejemplo numérico y su posible interpretación:
• El resultado del ejercicio antes de impuestos es de 56 u.m.
• Amortización del inmovilizado por 112 u.m.
• La variación de existencias (disminución) ha sido de 250 u.m.
• La cuenta de clientes presentaba un saldo de 3050 u.m. al inicio del ejercicio y de 3200 u.m. al
final.
• La cuenta de proveedores al inicio del ejercicio era de 4376 u.m. y al final del ejercicio de 4482 u.m.
• Compra al contado de una nueva maquinaria por importe de 450 u.m.
• Venta de un vehículo por 60 u.m. (el valor contable del vehículo es de 60 u.m.).
• Realiza una emisión de capital de 300 u.m.
• Amortiza parte de un préstamo por 44 u.m.
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1. El estado de flujos de efectivo
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1. El estado de flujos de efectivo
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1. El estado de flujos de efectivo
( )
( )
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1. El estado de flujos de efectivo
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1. El estado de flujos de efectivo
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2. El estado de cambios en el patrimonio neto
El estado de cambios en el patrimonio neto realiza una descripción detallada de las
variaciones de cada una de las partidas del patrimonio neto en un período
determinado.
Se divide en dos partes:
• En la primera parte, se detallan los ingresos y gastos imputados en el patrimonio
neto.
• En la segunda, se muestran los restantes movimientos de cuentas que afectan a
las partidas del patrimonio neto.
Su elaboración es obligatoria para aquellas empresas obligadas a formular balance y
memoria con los modelos normales.
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2. El estado de cambios en el patrimonio neto
A. ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS EN EL PATRIMONIO NETO
derivados de:
A) Resultado del ejercicio de la cuenta de pérdidas y ganancias
B) Ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto
C) Transferencias realizadas desde el patrimonio neto a la cuenta de pérdidas y
ganancias
Se incluyen tanto las pérdidas y ganancias que han pasado por la cuenta de resultados
(A), como los que no han pasado pero se han llevado directamente a patrimonio neto
(B). También los casos de pérdidas y ganancias que, habiendo estado imputados al
patrimonio neto, en el ejercicio se trasladan a la cuenta de pérdidas y ganancias (C).
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2. El estado de cambios en el patrimonio neto
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2. El estado de cambios en el patrimonio neto
Ejemplo de estado de gastos e ingresos reconocidos
Se conocen los siguientes datos de la sociedad A:
• El resultado del ejercicio ascendió a 50.000 €.
• El 1 de enero de 2017 la sociedad recibió una subvención de capital de 14.000 €
que utilizó para adquirir una maquinaria por ese mismo importe. Esta maquinaria
se amortiza linealmente en 5 años y su valor residual se estima en 4.000 euros.
Habrá que imputar la subvención recibida en el patrimonio neto, e imputar a
resultados a medida que la maquinaria se vaya amortizando.
• Por aplicación del criterio del valor razonable, a finales del ejercicio anterior se
reconoció una plusvalía en un activo financiero disponible para la venta (AFDV) de
500 €. Las acciones se compraron a 3.000 €. Durante el ejercicio, se venden las
acciones por 3.400 €.
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2. El estado de cambios en el patrimonio neto
Ejemplo de estado de gastos e ingresos reconocidos:
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2. El estado de cambios en el patrimonio neto
B. ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO: se informa de todos los
cambios que se han producido en el patrimonio neto.
En un cuadro de doble entrada se muestra:
Los saldos iniciales de todas las cuentas de patrimonioneto (columnas).
Las variaciones (filas), que han experimentado a causa de:
• Ajustes por cambios de criterio
• Ajustes por errores
• Ingresos y gastos reconocidos
• Variaciones en patrimonio neto por operaciones socios
• Restantes variaciones en patrimonio neto
Los saldos finales de todas ellas, que componen el valor del patrimonio neta al final del
ejercicio.
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2. El estado de cambios en el patrimonio neto
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2. El estado de cambios en el patrimonio neto
Ejemplo de estado total de cambios en el patrimonio neto
Se conoce los siguientes datos adicionales de la sociedad A:
• El patrimonio neto a principios de 2017 ascendía a 495.000 €.
• El resultado del ejercicio 2016 ascendió a 11.000€, destinándose a dividendos.
• Durante el año 2017, esta sociedad ha ampliado su capital en 75.000 €.
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2. El estado de cambios en el patrimonio neto
Ejemplo de estado total de cambios en el patrimonio neto
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