INDICE DEL CONTENIDO

1. Naturaleza y conceptualización de las inversiones ….….………….4

2. Clasificación de las inversiones y sus elementos….….…………….5
2.1 Inversiones temporales o de corto plazo….….……………….6
2.2 Inversiones de largo plazo o permanentes..…………………..6
3. Normativas contables (NIIFs) aplicables a las inversiones….….….7
3.1 Sección 11 – Instrumentos financieros básicos...…………….7
3.2 Sección 14 – Inversiones en asociadas….….…..…………….8
3.3 Sección 15 – Inversiones en negocios conjuntos…………….9
3.4 Sección 16 – Propiedades de inversión....….…..…………….10
4. Objetivos básicos para la auditoría de las inversiones….…..…..….10
5. Principales técnicas y procedimientos para la auditoría de las
inversiones según las normas de auditoría (NIAs)……..………….12
6. Documentación de la auditoría de las inversiones….….…..…...….14
6.1 Principales papeles de trabajo………………….....………….14
7. Bibliografía………………………………………………………...16
Inversiones
 1. Naturaleza y conceptualización

Las inversiones surgen del dinero ocioso que mantienen las empresas y que no forma
parte una necesidad para su uso inmediato, por lo que disponen su colocación en
entidades financieras que ofrecen rendimiento en base a las condiciones específicas
planteadas, que son: el monto invertido, la tasa de interés y el tiempo.

Arens, Alvin (2008), plantea las inversiones bajo las siguientes consideraciones:

• El excedente de efectivo acumulado durante ciertas partes del ciclo de

operaciones que se necesitará en un futuro cercano, suele convertirse en
equivalentes de efectivo de máxima liquidez de corto plazo.

• Los equivalentes de efectivo, que pueden ser altamente materiales, se incluyen

en los estados financieros como parte de la cuenta de efectivo, sólo si son
inversiones a corto plazo que se convierten con facilidad en montos definidos
de efectivo en un corto plazo y existe un riesgo insignificante de un cambio en
las tasas de interés.
• Los otros valores negociables y las inversiones a largo plazo que generan
intereses no se consideran equivalentes de efectivo.
 ¿Qué son las inversiones?

Como afirma Ortiz González (2014), una inversión, en el sentido económico, es una
colocación de capital para obtener una ganancia futura. Esta colocación supone una
elección que resigna un beneficio inmediato por uno futuro y, por lo general,
improbable.

Dicho lo anterior, se entiendo que las inversiones consisten en documentos que son
emitidos a corto plazo o largo plazo, los cuales se espera se conviertan en efectivo al
vencimiento del plazo acordado, y que generan un rendimiento sobre la base del
riesgo que implican.

Las inversiones representan un derech

o para las empresas

que las poseen, y que siempre

van acompañadas de algún

rendimiento por el riesgo asumido al colocar el dinero.

2. Clasificación de las inversiones y sus elementos

En contabilidad financiera se considera que las inversiones comprenden las cuentas
que registran las inversiones en acciones, cuotas o partes de interés social, títulos
valores, papeles comerciales o cualquier otro documento negociable adquirido por el
ente económico con carácter temporal o permanente, con la finalidad de mantener
una reserva secundaria de liquidez, establecer relaciones económicas con otras
entidades o para cumplir con disposiciones legales o reglamentarias.
De acuerdo a la dimensión de tiempo o periodo de vigencia que abarquen, estas
inversiones se clasificación en dos grandes tipos, que son:

• Inversiones de corto plazo o inversiones temporales.

• Inversiones de largo plazo o inversiones permanentes.

2.1. Inversiones de corto plazo

Las inversiones de corto plazo, llamadas también inversiones temporales, son
aquellas cuya vigencia abarca como tiempo máximo un año calendario. Estas son
consideradas como de alta liquidez por su rápida convertibilidad a efectivo, y por lo
cual las normativas contables vigentes las consideran como parte del equivalente de
efectivo.

Arens, Alvin (2008), plantea que las inversiones temporales consisten en documentos
a corto plazo (certificados de depósito, bonos tesorería y documentos negociables), y
se pueden convertir rápidamente en efectivo cuando las necesidades financieras del
momento hagan deseable esa conversión.

2.2. Inversiones de largo plazo

En el caso de las inversiones de largo plazo que son denominadas frecuentemente
como permanentes, representan derechos adquiridos sobre acciones de otras
compañías y en cuotas o partes de interés social, como empresas asociadas.
 Cuadro No. 01 Clasificación de las Inversiones
Corto plazo  Certificados financieros
 Depósitos a plazo o a la vista
 Títulos – valores tesorería
 Papeles comerciales

 Acciones preferentes y comunes

Tipos de
inversiones Largo plazo  Bonos de diversos tipos
 Cédulas hipotecarias

Fuente: Autoría propia a partir de los conceptos expuestos en: Arens, Alvin (2008).

3. Normativas contables (NIIFs) aplicables a las inversiones

El Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad, IASB, (2009), ha establecido

los criterios básicos para el reconocimiento, medición, presentación y revelación de
las inversiones en los estados financieros de una entidad, lo cual queda expuesto en el
alcance de cada sección correspondiente. En el caso de las inversiones, se estarán
describiendo los aspectos principales que consideran dichas normas.

3.1. Sección 11 – Instrumentos financieros básicos

Define como instrumento financiero todo contrato que da lugar a un activo financiero
de una entidad y a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio de otra.
Dentro de este concepto, cabe destacar los siguientes:

(a) Depósitos a la vista y depósitos a plazo fijo cuando la entidad es el depositante.

(b) Cuentas, pagarés y préstamos por cobrar y por pagar.
 (c) Bonos e instrumentos de deuda similares.

(d) Inversiones en acciones preferentes no convertibles y en acciones preferentes y

ordinarias sin opción de venta.

La Sección 11 requiere un modelo de costo amortizado para todos los instrumentos

financieros básicos excepto para las inversiones en acciones preferentes no
convertibles y acciones preferentes sin opción de venta y en acciones ordinarias sin
opción de venta que cotizan en bolsa o cuyo valor razonable se puede medir de otra
forma con fiabilidad.

3.2. Sección 14 – Inversiones en asociadas

Esta sección define a una empresa asociada como aquella entidad sobre la cual el
inversor tiene una influencia significativa (IS), pero no es una subsidiaria ni tampoco
una empresa conjunta.

El concepto de influencia significativa es el poder de participar en decisiones de la

política financiera y de operaciones de la asociada, pero no es un control ni un control
conjunto sobre estas políticas. En este sentido, para determinar si existe IS se requiere
juicio, es decir, considerar todos los factores, tales como:

• Derecho a voto potencial.

• Representación en la junta directiva o en su órgano directivo

equivalente.
 • Participación en los procesos de formulación de políticas, incluyendo la
participación en las decisiones acerca de los dividendos u otras
distribuciones.

• Transacciones significativas entre el inversor y la compañía participada.

• Proporcionar información técnica esencial.

• Intercambio de personal gerencial.

3.3. Sección 15 – Inversiones en negocios conjuntos

Una empresa conjunta (EC) es un acuerdo contractual, mediante el cual dos o más
partes emprenden una actividad económica que está sujeta a un control conjunto.
Estas pueden tener diferentes formas y estructuras, sin embargo, todas comparten las
siguientes características:

a) Existe un acuerdo contractual entre las partes involucradas en el negocio; y

b) Un acuerdo contractual que establece un control conjunto.

El control conjunto es el acuerdo contractual de compartir el control sobre una

actividad económica que existe sólo cuando las decisiones estratégicas financieras y
de funcionamiento relacionadas con la actividad requieren el consentimiento unánime
de las partes que comparten el control (los partícipes).
3.4. Sección 16 – Propiedades de inversión

Propiedad de inversión (PI) es la tierra o un edificio (o parte de un edificio, o ambos)

poseídos por el propietario o por el arrendatario en virtud de arrendamiento
financiero para obtener rentas o plusvalías o ambas.

Especifica la contabilidad e informes para:

- Propiedad de inversión cuyo valor razonable puede ser valorado con confianza
sin costo desproporcionado o esfuerzo sobre una base continua; y

- Derechos sobre una propiedad específica mantenida bajo arrendamiento

operativo que una entidad elige contabilizar como una PI.

4. Objetivos básicos de auditoría para las inversiones

Las pruebas a ser diseñadas y aplicadas para el examen de las inversiones, deben
proporcionar una seguridad razonable orientada a satisfacer al auditor externo sobre
lo adecuado de las afirmaciones realizadas por la Gerencia.

Objetivos generales:

Algunos de estos objetivos a ser planteados para la auditoria de las inversiones, son
los siguientes:

a. Las inversiones fueron autorizadas, existen y son propiedad de la empresa en la

fecha del Balance General.
 b. Todas las inversiones que posee la empresa están incluidas en los saldos de las
cuentas correspondientes.
c. Los valores con los cuales se presentan las inversiones en los estados
financieros son correctos y están debidamente revelados.
d. El ingreso proveniente de las inversiones con las ganancias y pérdidas en las
ventas y los ajustes en los márgenes de evaluación incluidos, se reflejan
adecuadamente en los estados financieros.
e. Las inversiones están clasificadas correctamente según sus componentes de
corto y largo plazo.
f. Se cumplen las normativas contables vigentes aplicables (NIIFs).
g. Las partidas de inversiones están reconocidas en la unidad de medida (moneda)
correspondiente.

Objetivos específicos:

En cuanto a los objetivos específicos a ser considerados para el examen crítico de las
inversiones, a continuación se enuncian algunos:

a. Obtener certeza de la realidad de los valores registrados.

b. Determinar el cobro de las cuentas de inversiones.
c. Verificar que se haya realizado una planeación y análisis de inversiones
adecuados.
d. Obtener información acerca de las transacciones de inversiones más
representativas en relación con los procedimientos.
e. Determinar la eficiencia y eficacia de los métodos de inversiones de la
compañía.
 f. Establecer el cumplimiento de las políticas de inversiones.

Lea el capítulo del libro Arens, Alvin. Auditoría: Enfoque integral, pág. 133-160:
(Décimo primera edición; México: Pearson Prentice Hall).

5. Principales técnicas y procedimientos para la auditoría de

las inversiones
Los procedimientos básicos para la auditoría de las inversiones que se fundamentan
en la aplicación de las Normas Internacionales de Auditoría, se tienen categorizados
de acuerdo a su finalidad, ya sea comprobar la razonabilidad del funcionamiento de
los controles internos (cumplimiento) o el nivel de correspondencia de las cifras que
conforman los estados financieros (saldos o sustantivas):

En general, se requiere lo siguiente como mínimo:

A. Comprender cómo funciona el sistema de control interno para las cuentas

contables de inversiones (equivalentes de efectivo).
o Determinar el alcance y oportunidad de las pruebas de cumplimiento a
ser aplicadas de acuerdo a las circunstancias evaluadas.
o Preparar un memorando de conclusión del trabajo donde sean expuestas
las consideraciones generales finales acerca de los hallazgos
evidenciados, a los fines de tener conocimiento concreto sobre las
debilidades del control interno para tomar las acciones inmediatas que
apliquen y tener una referencia directa a ser incluida en el borrador de la
carta de gerencia.
B. Diseñar y aplicar pruebas sustantivas para las cifras que se incluyen en los
estados financieros y que sean necesarias de acuerdo con las circunstancias.
Pruebas de cumplimiento

El funcionamiento adecuado de los controles internos del cliente, deberá ser evaluado
a partir de lo siguiente:

a. Comprobar la existencia y aplicación de una política de acceso a inversiones.

b. Asegurarse de que los soportes de las cuentas registradas como inversiones
estén reconocidas de acuerdo a las regulaciones vigentes.
c. Verificar que las adiciones y rendimientos obtenidos en esta cuenta estén
siendo registrados de forma adecuada.
d. Realizar un análisis de las cuentas de inversiones para identificar cualquier
error u omisión y proponer las medidas correctivas pertinentes.
e. Revisar las informaciones relativas a las inversiones para comprobar que está
actualizada, así como de que llega a los niveles adecuados (administración)
dentro de la empresa de manera adecuada y oportuna.

Pruebas sustantivas

Tal como fuera referido anteriormente, deben ser aplicadas pruebas que permitan a
los auditores asegurarse de la razonabilidad de las cifras incluidas en los estados
financieros:

a. Verificar la existencia de los títulos que acrediten la propiedad de las

inversiones por parte de la empresa.
b. Comprobar la contabilización y valuación de las inversiones de acuerdo con las
Normas Internacionales de Información Financiera (NIIFs) aplicables
 (Completas para empresas públicas o para las PYMEs), sobre una base
consistente respecto al periodo anterior.
c. Verificar el reconocimiento de las ganancias o pérdidas por inversiones
apertura das y/o mantenidas y su debida inclusión en los registros contables del
periodo correspondiente.
d. Aplicar procedimientos de confirmaciones para los montos invertidos por la
empresa en entidades jurídicas y/o personas físicas.
e. Revisar los ajustes efectuados con efecto en las cuentas de inversiones para
adecuarlas a su valor de realización de mercado.
f. Evaluar la razonabilidad de la política de dividendos que aplica la empresa por
la revalorización de sus inversiones.
g. Asegurar la adecuada presentación y revelación en los estados financieros de
los montos que conforman la partida de inversiones, de modo que sean
comprensibles para los distintos usuarios de los mismos.

6. Documentación de la auditoría de inversiones

Como parte de la documentación de la auditoría practicada a las inversiones, se deben
archivar y conservar algunos papeles de trabajo que constituirán las evidencias
básicas para las conclusiones que sean expuestas con relación a las mismas.

6.1. Principales papeles de trabajo

Dentro de los principales papeles de trabajo (PTs) usados para la documentación del
examen a efectuar a las inversiones, están los siguientes:
• Cédula sumaria para la cuenta o ciclo a que corresponda según el enfoque del
despacho de auditoría.
 • Detalle o relación de cuentas de inversiones para el periodo bajo revisión.
• Confirmaciones (respuesta recibida de terceros).
• Prueba de análisis de inversiones.
• Cruce de montos invertidos, retirados e intereses ganados registrados por la
empresa contra los estados bancarios correspondientes.

• Entre otras.

Vea el video sobre Elaboración de papeles de trabajo para la realización de una

auditoría: http://www.youtube.com/watch?v=PZSHqDiU-Dg

7. BIBLIOGRAFIA

7.1. Alfaro, Jeylin (2013). Elaboración de papeles de trabajo para la realización de

una auditoría. Recuperado de: https://www.youtube.com/watch?v=PZSHqDiU-

Dg

7.2. Arens, Alvin (2008). Auditoría: Un enfoque integral (Décimo primera edición),
México: Pearson Prentice Hall.
7.3. Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB), (2009), NIIF
para las PYMES, London, United Kindong, Fundación del Comité
Internacional de Normas de Contabilidad. Recuperado de:
http://www.ifrs.org/ifrs-for-smes/ed-october-2013/documents/ed_2013-

9_es_website.pdfhttp://www.icpard.org

7.4. Gaitán Estupiñán, Rodrigo (2010). Control Interno y Fraudes con base en los
ciclos transaccionales: Análisis de Informe COSO I y II (Segunda edición),
Colombia: ECOE Ediciones.

7.5. LACODEM (2010). Compendio de Normas Internacionales de Auditoría

(NIAs).

7.6. LACODEM (2010). Compendio de Normas Internacionales de Información

Financiera (NIIFs).

7.7. Ortiz, Josías (2014). Cómo se mide el éxito de una inversión? Recuperado de:

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7.8. Valdez, Pablo (2015). Contabilidad general (Primera edición), Madrid:
Pearson Educación, S. A.