1

CONTABILIDAD DE INSTITUCIONES
FINANCIERAS
2
3
 4

NO CONSUMIR DISPONER EN EL FUTURO

Consumo Diferido

MEJORES CONDICIONES INTERÉS

EL SISTEMA FINANCIERO PERUANO 5

EL SISTEMA FINANCIERO DESEMPEÑA UN PAPEL FUNDAMENTAL EN EL

FUNCIONAMIENTO DE LA ECONOMÍA. EN ESE SENTIDO CONTAR CON
INSTITUCIONES FINANCIERAS SÓLIDAS Y SOLVENTES PERMITE QUE LOS
RECURSOS FINANCIEROS FLUYAN EFICIENTEMENTE DESDE LOS
AGENTES SUPERAVITARIOS A LOS DEFICITARIOS. DE ESTA MANERA, ES
POSIBLE EL APROVECHAMIENTO DE LAS OPORTUNIDADES DE
NEGOCIOS Y DE CONSUMO.
AGENTES ECONÓMICOS 6
INTERMEDIACIÓN FINANCIERA

SUPERAVITARIOS DEFICITARIOS
EL MERCADO FINANCIERO 7

Lugar en donde
Para ello
Se negocian
deben
existir
Productos
Productos y del Activo y
Servicios del Pasivo
Financieros
 8
¿Cuál es la dinámica?
Tasas y Plazos Rentabilidad y Riesgo

OFERTA

AGENTES RECURSOS
AGENTES
DEFICITARIOS FINANCIEROS
SUPERAVITARIOS
DEMANDA

Constituidos por el capital, las reservas y los depósitos bancarios

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 10

1. EMPRESAS DE
OPERACIONES
MÚLTIPLES

3. BANCOS DE 2. EMPRESAS
INVERSION ESPECIALIZADAS

5. EMPRESAS DE
SERVICIOS
4. EMPRESAS DE
COMPLEMENTARIOS
SEGUROS
Y CONEXOS

6. EMPRESAS
ADMINISTRADORAS DE
FONDO DE PENSIONES
 SISTEMA FINANCIERO Empresas de
Bancos servicios
Empresas de
Empresas de Empresas de complementa
operaciones
especializadas Inversión seguros ríos y conexos
múltiples
>Almacén Gral.
de depósito
>Empresas de >Empresa de >Empresa de
> Bancos capitalización riesgos generales servicio de canje
> Financieras inmobiliaria o de vida >Empresa de
> Cajas Municipales >Empresas de >Empresa de transferencia de
de Ahorro y Crédito arrendamiento riesgos generales fondos
> Cajas Municipales financiero y de vida >Empresas Emi-
de Crédito Popular >Empresas de >Empresas de soras de tarjetas
> Edpyme Factoring seguros y de crédito y/o
> Cooperativa de >Empresas afianza- reaseguros débito
Ahorro y Crédito doras de garantía >Empresas de >Empresa de cus-
Popular >Empresas de reaseguros todia, transporte,
> Caja Rural de servicios administración
Ahorro y Crédito fiduciarios de numerario

(* ) Además están las AFP

CONSTITUYE LA INTERMEDIACIÓN ENTRE LOS PARTICIPANTES QUE DEMANDAN Y OFRECEN RECURSOS
DE NATURALEZA FINANCIERA. EXISTEN 2 CLASES DE MERCADOS EN LA INTERMEDIACIÓN FINANCIERA.

Mercado de intermediación Indirecta

Mercado de intermediación Directa.
 13
ES EL LUGAR DONDE PARTICIPA UN INTERMEDIARIO, EL SECTOR BANCARIO
QUE OTORGA CRÉDITOS A CORTO PLAZO, PREVIA CAPTACIÓN DE RECURSOS
DEL PÚBLICO PARA LUEGO COLOCARLOS A UN SEGUNDO, EN FORMA DE
PRÉSTAMOS, EN LAS DIFERENTES MODALIDADES NORMADAS POR LA LEY QUE
RIGE EL SISTEMA FINANCIERO.
SISTEMA FINANCIERO
ENTIDAD SUPERVISORA : SBSAgentes Agentes
Superavitarios Deficitarios

Intermediario
Depositan Colocan
Financiero 1/

1/ Sistema Bancario y Sistema No Bancario

14
 15

SUPERVISOR : SUPERINTENDENCIA DE BANCA Y SEGUROS – SBS.

BANCA CENTRAL : BANCO CENTRAL DE RESERVA – BCR.

ENTIDADES FINANCIERAS:
1. BANCOS.
2. FINANCIERAS.
3 .CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CRÉDITO ( CMAC) .
4. CAJAS RURALES DE AHORRO Y CRÉDITO ( CRAC ) .
5. ENTIDADES DE DESARROLLO DE LA PEQUEÑA Y LA MICROEMPRESA.(EDPYMES )
6. COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO .
7. CAJA MUNICIPAL DE CRÉDITO POPULAR DE LIMA.
 16
CUANDO UNO DE LOS INTERMEDIARIOS, POR LO GENERAL LA EMPRESA NECESITA DINERO
PARA FINANCIAR SUS PROYECTOS Y ACTIVIDADES Y NO SIÉNDOLE VENTAJOSO
OBTENERLO DEL SECTOR BANCARIO, SEA POR TASA DE INTERÉS MUY ALTA O POR
RESTRICCIONES QUE LIMITAN SU OBTENCIÓN, PUEDE OPTAR POR EMITIR TÍTULOS VALORES
COMO ACCIONES O BONOS Y LOGRAR CAPTAR DE ESA MANERA DINERO QUE PRECISA,
DIRECTAMENTE DE LOS OFERTANTES DE CAPITAL.
Mercado de Valores
ENTIDAD SUPERVISORA : SUPERINTENDENCIA DE MERCADO DE VALORES

Agentes Agentes
Superavitarios Deficitarios
( Inversionistas ) ( Emisores )

Adquieren Instrumento Emiten

Financiero 1/

1/ De Corto Plazo y Largo Plazo

 17
SUPERVISOR : SUPERINTENDENCIA DE MERCADO DE VALORES
AGENTES PARTICIPANTES:
BOLSA DE VALORES
SOCIEDADES AGENTES DE BOLSA – SAB
AGENTES ESTRUCTURADORES
AGENTES COLOCADORES
EMPRESAS CLASIFICADORAS DE RIESGO
OFERTA:
GOBIERNO
EMPRESAS
ENTIDADES FINANCIERAS
DEMANDA:
AFP
OTROS FONDOS DE PENSIÓN ( ONP)
FONDOS MUTUOS
BANCOS
ESSALUD
COMPAÑÍAS DE SEGUROS
ETC.
 18

Sistema Financiero
Entidad Supervisora : SBS

Agentes Agentes
Superavitarios Deficitarios

Depósitos Préstamos
a a 3 años
3 años en 3% 7% en dólares
Intermediario
dólares Financiero 1/
 19

Mercado de Valores

Entidad Supervisora :
Superintendencia de
Mercado de Valores

Agentes Agentes
Superavitarios Deficitarios

La AFP Telefónica
compra el emite bonos
bono a 3
Instrumento a 3 años en
5% Financiero 5%
años emitido dólares
por la
Telefónica
 20
MERCADO FINANCIERO
INTERMEDIACIÓN INTERMEDIACIÓN
DIRECTA INDIRECTA

Agentes deficitarios Agentes deficitarios

(Emisor-Tenedor de valores) (Prestatarios)

Bancos y entidades
Valores de intermediación
Dinero
mobiliarios no bancaria

Agentes superavitarios Agentes superavitarios

(inversionistas) asume riesgo (Ahorristas)
MERCADO DE CAPITALES MERCADO MONETARIO
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 22
SISTEMA FINANCIERO

INSTITUCIONES
ENCARGADAS
DE ADMINISTRAR
LOS EXCEDENTES
DE RECURSOS .

PROPÓSITO:
INTERMEDIAR ENTRE
AGENTES
DEMANDANTES
Y OFERTANTES.
 23
Ley general del Sistema Financiero y
del Sistema de Seguros y Orgánica de
la Superintendencia de Banca y
Seguros.
Ley 26702 (09-12-96) Art.. 282º

Empresa bancaria es aquella cuyo negocio principal consiste en

recibir dinero del público en depósito o bajo cualquier otra modalidad
contractual, y en utilizar ese dinero, su propio capital y el que
obtenga de otras fuentes de financiación en conceder créditos en las
diversas modalidades, o aplicarlos a operaciones sujetas a riesgo de
mercado.
RECURSOS DE LA ENTIDAD BANCARIA 24

CAPTACIONES
Clientes Capital
(Depósitos) Otras operaciones

Banco

ASESORÍA
SERVICIOS

Clientes Inversiones Otras operaciones

(Créditos)

COLOCACIONES
25
 26

Supervisión del
Mercado Financiero

Superintendencia de Banca Banco Central de Reserva

Seguros Y AFP del Perú
SUPERINTENDENCIA DE BANCA Y SEGUROS ( SBS27
)

• La Superintendencia de Banca,
Seguros y AFP es el organismo
encargado de la regulación y
supervisión de los Sistemas
Financiero, de Seguros y del
Sistema Privado de Pensiones,
así como de prevenir y detectar
el lavado de activos y
financiamiento del terrorismo.
 OBJETIVO DE LA SBS 28
Su objetivo primordial es preservar los intereses de los
depositantes, de los asegurados y de los afiliados al SPP.
La SBS es una institución de derecho público cuya
autonomía funcional está reconocida por la 29
Constitución Política del Perú. Sus objetivos,
Funciones y atribuciones están establecidos en la
Ley General del Sistema Financiero y del Sistema
de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de
Banca, Seguros y AFP (Ley 26702).
 FUNCIONES DE LA SBS
30
• 1931: Controlar y Supervisar los Bancos, empresas que
conforman el Sistema Financiero Peruano.
• 1936: Se incluyeron las compañías de capitalización y las
empresas de seguros y en,
• 1972: Se volvió a ampliar el ámbito de supervisión de la
Superintendencia, incluyéndose las Cajas de Ahorro y
Préstamo para Vivienda
•1978 se amplia la supervisión a las Cooperativas de Ahorro y
Crédito y Cooperativas de Seguros. Y también al crearse 31 el
Mercado Único de Cambios, se le encargó a la Superintendencia
establecer el tipo de cambio diario para las principales monedas
extranjeras de acuerdo con la cotización del mercado.
•2000: Fue promulgada la Ley 27328, en virtud de la cual se amplía
el ámbito de acción la SBS, al incorporar bajo su control y
supervisión a las AFP.
•2003: Promover la estabilidad y solvencia de las instituciones
supervisadas conforme a los principios y prácticas
internacionalmente aceptados.
32
33
34
 ¿Qué es?
SUPERINTENDENCIA DE 35
MERCADO DE VALORES

es
Finalidad
ORGANISMO DEL
ESTADO

Velar por la protección de los inversionistas, la eficiencia y

transparencia de los mercados bajo su supervisión, la correcta
formación de precios y la difusión de toda la información
necesaria para tales propósitos. Tiene personería jurídica de
derecho público interno y goza de autonomía funcional,
administrativa, económica, técnica y presupuestal.
 36
Son funciones de la SMV las siguientes:

a. Dictar las normas legales que regulen materias del mercado de

valores, mercado de productos y sistema de fondos colectivos.
b. Supervisar el cumplimiento de la legislación del mercado de valores,
mercado de productos y sistemas de fondos colectivos por parte de
las personas naturales y jurídicas que participan en dichos
[Link] personas naturales o jurídicas sujetas a la supervisión de
la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de
Fondos de Pensiones (SBS) lo están también a la SMV en los aspectos
que signifiquen una participación en el mercado de valores bajo la
supervisión de esta última.
 37
C. Promover y estudiar el mercado de valores, el mercado de productos y el
sistema de fondos colectivos.

Asimismo, corresponde a la SMV supervisar el cumplimiento de las normas

internacionales de auditoría por parte de las sociedades auditoras
habilitadas por un colegio de contadores públicos del Perú y contratadas
por las personas naturales o jurídicas sometidas a la supervisión de la SMV
en cumplimiento de las normas bajo su competencia, para lo cual puede
impartir disposiciones de carácter general concordantes con las referidas
normas internacionales de auditoría y requerirles cualquier información o
documentación para verificar tal cumplimiento.
 ¿Qué es?
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EL BANCO
CENTRAL DE
RESERVA DEL
PERÚ ( BCRP)
es
misión
Persona jurídica
fue Preservar la estabilidad
de derecho
público funciones monetaria y creación de
condiciones necesarias al
desarrollo de la economía
Creado en 1922
Regula la moneda y el crédito del sistema financiero.
Administra las reservas internacionales.
Emite billetes y monedas. Informa periódicamente al país sobre las
finanzas nacionales.
 39

El Banco es gobernado por un directorio de siete miembros: tres

designados por el poder legislativo y cuatro por el poder ejecutivo, uno
de los cuales preside el Directorio y debe contar con la ratificación del
Congreso. El Presidente del Directorio se desempeña también como
gobernador ante el Fondo Monetario Internacional y como gobernador
alterno ante el Banco Mundial y el Banco Interamericano de Desarrollo.
40
 41

La regulación del Sistema Financiero y

de Seguros abarca todos los aspectos
que conciernen al funcionamiento de
estos mercados.

La SBS busca fundamentalmente que

las empresas supervisadas sean
solventes y estables en el largo plazo,
y que conduzcan sus negocios con
total transparencia.
La regulación de la SBS descansa en cuatro principios
básicos para propiciar que estos elementos estén
presentes.

.
En cuanto a la calidad de los participantes del mercado,
la regulación de la SBS se basa en el principio de
idoneidad. Si se desea que los sistemas gocen de solidez
e integridad, entonces es necesario asegurar que
quienes operan en el mercado sean personas de
solvencia moral, económica y que demuestren
capacidad de gestión. Así, la regulación de la SBS busca
verificar que la dirección de las empresas supervisadas
esté en manos de personas idóneas.
Respecto de la calidad de información y análisis empleado por
las empresas supervisadas, la regulación de la SBS se basa en el
principio de prospección. Esto quiere decir que, en la regulación
de la SBS, se propicia una visión prospectiva de los riesgos que
enfrentan las empresas supervisadas. Así, el énfasis está puesto en
la necesidad de aplicar sistemas que les permitan identificar,
medir, controlar y monitorear sus riesgos de una manera eficiente.
Las empresas tienen libertad para implementar los sistemas que
crean más convenientes, pero la SBS establece los parámetros
mínimos que deben cumplirse para garantizar un manejo
prudente de los riesgos a que las empresas supervisadas están
expuestas.
Las empresas de los sistemas financiero, de seguros y privado de
pensiones también proporcionan información para que otros
agentes económicos tomen decisiones. Con relación a este
punto, la regulación de la SBS se basa en el principio de
transparencia. Los clientes, supervisores, analistas e inversionistas,
requieren de información proporcionada por las empresas
supervisadas para poder tomar sus decisiones. Para que las
decisiones sean óptimas y fomenten una disciplina de mercado,
se requiere que la información sea correcta, confiable y oportuna.
La regulación de la SBS busca crear incentivos y herramientas que
garanticen la calidad y oportunidad de la información emitida por
las empresas supervisadas.
Finalmente, respecto de la claridad de las reglas de juego, la regulación
de la SBS se basa en el principio de ejecutabilidad. Este principio persigue
que las normas dictadas por la SBS sean de fácil comprensión, exigibles y
que puedan ser supervisadas. En esta dirección, las normas de la SBS
buscan cumplir con cuatro características básicas. En primer término, las
normas deben ser de carácter general, es decir, deben basarse en la
exigencia de lineamientos generales y en la definición de parámetros
mínimos, dejando un margen prudencial para la toma de decisiones por
parte de las empresas supervisadas. En segundo lugar, dichas normas
deben estar bien acotadas, es decir, deben tener un ámbito de acción
claramente definido y éste debe girar en torno a algún riesgo en
particular. Asimismo, las normas deben ser claras, evitando dejar lugar a
interpretaciones erróneas. En cuarto y último término, las normas deben
establecer metas que puedan ser cumplidas por las empresas
supervisadas.
La Banca Privada, son aquellas instituciones que participan en
el sistema financiero, con capitales privados buscando obtener
una rentabilidad de acuerdo a lo permitido por las Leyes del
Sistema Financiero.
LOS BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DEL PERÚ

BANCOS
Banco Central del Reserva BCR
Banco de la Nación
Banco de Crédito del Perú
Banco Internacional - Interbank
Banco Scotiabank
Banco Continental
Banco de Comercio
Banco Financiero del Perú
Banco Citibank
Banco Interamericano de Finanzas
MiBanco
Banco Agropecuario –AGROBANCO
Banco HSBC
Banco Falabella
Banco Ripley
Banco Azteca
BANCOS EN EL PERÚ
Y ENTIDADES FINANCIERAS DEL PERÚ

FINANCIERAS

Financiera TFC S.A

Financiera Edyficar S.A
Crediscotia.
Financiera Crear S.A
Financiera Confianza S.A
Financiera Universal S.A
Financiera Efectiva S.A
Amerika Financiera S.A
CAJAS MUNICIPALES Y RURALES DE AHORRO Y CRÉDITO
CAJAS MUNICIPALES
Caja Municipal de Ahorro y Crédito Sullana.
Caja Municipal de Crédito Popular de Lima.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Piura.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Arequipa.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Huancayo.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Cuzco.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Maynas.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Ica.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Paita.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Santa.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito Tacna.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito Pisco.
CAJAS MUNICIPALES Y RURALES DE AHORRO Y CRÉDITO

CAJAS RURALES
Caja Rural de Ahorro y Crédito Quillibamba S.A.A –
Credinka.
Caja Rural de Ahorro y Crédito Los Libertadores de
Ayacucho.
Caja Rural de Ahorro y Crédito Señor de Luren.
Caja Rural de Ahorro y Crédito Chavín S.A.
Caja Rural de Ahorro y Crédito Nuestra Gente.
Caja Rural de Ahorro y Crédito Cajamarca.
Caja Rural de Ahorro y Crédito Profinanzas S.A.A
Caja Rural de Ahorro y Crédito Sipán S.A.
Caja Rural de Ahorro y Crédito PRYMERA S.A.
Caja Rural de Ahorro y Crédito Los Andes S.A.
EDPYMES Y COOPERATIVAS DE AHORRO
Y CRÉDITO
EDPYMES
Proempresa S.A.
Nueva Visión S.A.
Raíz S.A.
Edpyme Solidaridad S.A.
Credivisión S.A.
Acceso Crediticio S.A.
Alternativa S.A.
Pronegocios S.A.
Micasita S.A.
Credijet S.A.
EDPYMES Y COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO

COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO

Cooperativa de Ahorro y Crédito Abaco Lima
Cooperativa de Ahorro y Crédito AeluCoop Lima
Augusto Pérez Aranibar Lima
Caja Central Lima
Centenario Lima
Central Sindical Lima
Chiquinquirá Ancash
Continental Lima
Cristo Rey – Negritos Piura
Crnl. Francisco Bolognesi Lima
Santa Catalina Moquegua
Santa María Magdalena – Ayacucho
Santa Rosa de Los Órganos Piura