CURSO: INGENIERÍA FINANCIERA PROFESOR: ANS
PARCIAL No. 1
PRESENTADO POR: PIERRE HENRÍQUEZ
PROFESOR: ANSELMO HILTON
FECHA: 24 DE SEPTIEMBRE DE 2023
IERRE HENRÍQUEZ
1. Heidi invirtió $3,000 y compró acciones de una empresa mexicana cuando el tipo de cambio estaba a
1USD = 18.098 MXN. Después de seis meses, ella vendió todas las acciones por 54,294.00 MXN cuando
el tipo de cambio estaba a 1 USD = 17.136 MXN. Durante este periodo no se pagaron dividendos. ¿De
cuánto es la ganancia o pérdida de Heidi en esta inversión?
Inversión / Compra
Inversión en USD 3,000.00
Tipo de cambio USD 1.00 = 18.098
Inversión en MXN 54,294.00
Venta
Venta en MXN 54,294.00
Tipo de cambio USD 1.00 = 17.136
Venta en USD 3,168.42
Inversión 3,000.00
Venta 3,168.42
168.42
En esta inversión Heidi tuvo una ganancia de USD 168.42
2. La edición de The Wall Street Journal del 27 de junio de 2023 publicó la siguiente
información sobre futuros de avena.
Avena (CBOT)-
5,000 bu
Cents per bu. Open High Low Settle Chg Pct
Sep-23 406 409 397 405 -2 -0.49%
Dec-23 419 422 408 418 -2 -0.54%
Basado en esta información, ¿cuál sería el costo de un contrato de futuros de avena de
septiembre de 2023?
R: Si el contrato se firma al:
Open 20,300.00
High 20,450.00
Low 19,850.00
Settle 20,250.00
3 Un inversionista toma una posición corta en un contrato a plazo para vender 100 mil libras esterlinas por dólares estadounidenses
dólares estadounidenses por libra esterlina. ¿Cuánto gana o pierde el inversionista si el tipo de cambio al término del contrato es d
a. 1,1922
b. 1,2722
Venta
GBP 100,000.00
= USD 124,540.00
USD 1.24540
a. USD 1.19220 Si al termino del contrato la tasa de la GBS esta en 1,1922
La perdida del inversionista es de -USD 5,320.00
GBP 100,000.00
= USD 119,220.00
USD 1.19220
b. USD 1.27220
Si al termino del contrato la tasa de la GBS esta en 1 , 2722
GBP 100,000.00 La ganancia es de USD 2,680.00
= USD 127,220.00
USD 1.27220
lares estadounidenses a un tipo de cambio de 1,2454
érmino del contrato es de:
4. Jorge compró un contrato de futuro a 560. El contrato es por 5000 unidades, requiere un margen de 10%
como depósito y esta cotizado en centavos por unidad. Jorge vende el contrato en 680. ¿Cuál es el rendimiento
sobre el capital invertido de Jorge?
Precio de contrato de futuro 560
Vende 680
Contrato sobre depósito de 5000
Depósito de margen 10%
Compra contrato To 28,000
Venta contrato T1 34,000
-6,000
Depósito margen 2800
Rendimiento capital -214.29%
5. Asuma que el margen inicial de depósito de un contrato de futuro de dólares canadienses es
$2,000. Si una persona compra un contrato a $0.72 por dólar canadiense y el contrato involucra 125,000
dólares canadienses, ¿cuál es el rendimiento sobre el capital invertido por el inversionista si el precio por
dólar canadiense pasa a ser $0.76?
Margen Inicial de
2,000 100
Depósito
USD 1,440.00
Valor del Contrato CAD 125,000
Precio de Compra 0.72 USD/CAD
Valor de compra 90,000 USD
Precio de Venta 0.76 USD/CAD
Valor de venta 92,500 USD
% Rendimiento = Valor de venta – Valor de compra
*100%
Margen de depósito
% Rendimiento = 125.00%
6
Julie McCain es una especuladora de commodities regular. Actualmente, considera una posición corta
406. Su análisis sugiere que los contratos de avena para julio deben negociarse aproximadamente en
será el rendimiento sobre la inversión que ganará si vende en corto 3 contratos de avena para julio (ca
500 dólares por contrato?
Datos:
Precio de venta corta= 406 centavos de dólar por bushel
Precio de venta larga= 395 centavos de dólar por bushel
Margen de depósito inicial (abono) = 500 dólares por contrato (3) =1500
Ecuación:
En posición corta (inicial) = 406 / 100 = 4.06 x 5000= 20,300 x 3 = 60,900
En posición larga (infinita) = 395 / 100 = 3.95 x 5000 = 19750 x 3 = 59,250
Rendimiento de la inversión = 60,900- 59,250/1,500 x 100 = 110
Se vende en corto se percibirá una ganancia del 110 % sobre la inversión
ualmente, considera una posición corta en contratos de avena para julio, los cuales se negocian en este momento e
deben negociarse aproximadamente en 395 en un par de meses. Asumiendo que sus expectativas se cumplen, ¿cuá
corto 3 contratos de avena para julio (cada contrato incluye 5,000 bushels de avena), depositando un margen inicial
3) =1500
3 = 60,900
x 3 = 59,250
bre la inversión
negocian en este momento en
xpectativas se cumplen, ¿cuál
epositando un margen inicial de
