CAPITAL CONTABLE

CONCEPTO
Es el derecho de los propietarios sobre los activos netos que surge por aportaciones de los dueños,
por transacciones y otros eventos o circunstancias que afectan una entidad, el cual se ejerce
mediante reembolso o distribución. De acuerdo a su origen, el capital contable está formado por
capital contribuido y capital ganado o déficit, en su caso.
El capital contable también se conoce como capital neto o patrimonio neto, este es un reflejo de la
inversión de los inversores en una empresa y se basa en sus aportaciones como bienes muebles o
inmuebles, propiedad industrial o contratos, más o menos sus utilidades retenidas, además de otros
ingresos extras como el exceso o insuficiencia en la acumulación de capital y en las donaciones.

En otras palabras, el capital contable muestra en un tiempo determinado lo que la empresa posee
por sí misma, es un indicativo de la salud financiera de una empresa, pues define su capacidad para
autofinanciarse. Los dividendos repartidos entre los propietarios de la empresa parten del capital
contable, pues se basa en el derecho que tienen los socios sobre los activos netos de la empresa.

¿Cómo calcular el capital contable?

Es necesario sumar todas las cuentas de activos, y por otro lado todas las cuentas de pasivos, a
continuación restamos el pasivo de los activos, siendo el resultado de este el capital contable.

Siendo el resultado de este, una proporción de financiación propia que es indistinto a factores
pasivos externos. Este cálculo realizado eficientemente, indica el valor de una empresa, ya que
después de quitar las deudas contraídas y los compromisos pendientes, el capital resultante podría
dividirse entre los propietarios o socios.

Constitución del capital contable

Teniendo en cuenta qué es el capital contable, también es necesario hablar un poco de lo que
es capital financiero, que es la cantidad de dinero ahorrado, que se tiene invertido en distintos
organismos financieros; esto si se le une al capital humano compone la riqueza total de una persona.
Ahora con respecto a la constitución del capital contable tenemos:

o El capital social, que hace referencia a todas las aportaciones que hacen los socios a la
empresa.
o El fondo de reserva, que es un mínimo de capital que tiene la empresa para cualquier
emergencia, para respaldar ante algún inconveniente.
o Los dividendos que se pueden repartir entre los socios y los ingresos extras o superávit de
capital, resultantes de cualquier actividad. Además, cualquier otra utilidad, resultado de
distintas actividades de la empresa.

Aparte de conocer la situación actual de la empresa, saber qué es el capital contable y sus
utilidades, permite recabar información sobre el estado de productividad que tiene la inversión en
dichos negocios.

El Capital Contable se clasifica o divide en:

1. Capital ganado: es el resultado de las actividades de la compañía y de eventos que le

generen ingresos.
 2. Capital contribuido: aportes generados por los fundadores (dueños) y las donaciones que
percibe.
3. Capital social: esta cuenta es parte de las persona morales y refleja las aportaciones que
efectúan los accionistas o socios de la empresa y que se registran en su acta constitutiva.
Dentro del capital social se registran:
1. El capital autorizado, no emitido: Este es el resultado de la diferencia entre el capital de la
sociedad autorizado en las escrituras y la cantidad que se ha puesto a suscripción. Dicho
resultado puede estar o no suscrito, en términos de los estados financieros el capital
autorizado, no emitido no es parte del capital contable, sin embargo, es considerado un
dato informativo.
2. Capital emitido no suscrito: durante las asambleas de accionistas hay emisiones de capital,
y dichas emisiones no están suscritas en el acta constitutiva, por lo mismo este rubro no es
considerado dentro del capital contable desde la perspectiva financiera, pero si desde el
enfoque informativo.
3. Capital suscrito: capital emitido que los socios, dueños y/o accionistas se comprometen a
exhibir, y en los estados financieros forma parte de la cuenta de Capital Contable.
4. Capital suscrito y no exhibido: parte del capital suscrito por los socios o accionistas, cuya
exhibición no ha sido formalizada.
5. Capital exhibido: capital aportado que ha sido exhibido por dueños, socios y/o accionistas.

Cuentas de Capital Contable

Las cuentas que conforman o forman parte del Capital Contable son las siguientes:

 Capital social.
 Acciones de capital suscrito.
 Aportaciones para futuros aumentos de capital.
 Prima de venta de acciones.
 Donaciones.
 Reserva legal.
 Reserva de reinversión de utilidades.
 Utilidades acumuladas.
 Pérdida acumulada.
 Actualización del capital contable.
 Exceso o insuficiencia en la actualización del capital contable.

El resultado de calcular el capital contable puede arrojar la siguiente información de gran

importancia:

 Cuando el Capital contable es positivo: es porque el valor del activo es mayor que el monto
del pasivo. Cuando ocurre esta situación, la empresa tiene ganancias.
 Cuando el Capital contable es negativo: se debe a que el activo es menor que el monto
pasivo. Si la empresa se presenta ante este escenario, se tienen pérdidas económicas. En el
caso de las empresas, se puede llegar a deber más que los activos que se tienen (a esto se le
llama bancarrota), pero gracias a los créditos bancarios y los bonos corporativos, esto se
conoce como un alto índice de endeudamiento.
 En equilibrio: la empresa no tiene deudas pero tampoco ganancias. Es muy raro que una
empresa no consiga ganancias, pero se puede llegar a un punto de equilibrio.
Reglas de valuación El capital social representa la suma del valor nominal de las acciones suscritas
y pagadas y la actualización que le corresponda a partir del momento de su exhibición.
La prima en suscripción de acciones representa la diferencia en exceso entre el pago de las
acciones suscritas y el valor nominal de las mismas, o su valor teórico (importe del capital social
pagado entre el número de acciones en circulación).
Reglas de valuación: Cuando se reduzca capital amortizando acciones por importes superiores a su
valor nominal o teórico, expresados a pesos de poder adquisitivo a la fecha de la amortización, el
exceso deberá considerarse como una disminución del capital ganado.
Si éste no fuera suficiente la diferencia disminuirá el capital contribuido. Las cuentas de capital no
deben utilizarse para reflejar transacciones de resultados.
Los ajustes a resultados de ejercicios anteriores deben tratarse de acuerdo con lo establecido en la
Norma de Información Financiera NIF B-1 “Cambios contables y correcciones de errores”.
En el caso de que los accionistas reembolsen pérdidas de la entidad en efectivo o en bienes, los
importes correspondientes deben considerarse como una reducción a las pérdidas acumuladas. Los
dividendos comunes decretados pendientes de pago, así como los dividendos preferentes una vez
que las utilidades correspondientes hayan sido aprobadas por los accionistas, no forman parte del
capital contable, sino del pasivo a cargo de la entidad.
Reglas de presentación: Cuando los accionistas no exhiben totalmente el importe de las acciones
suscritas, la diferencia entre el importe entregado y el importe pendiente de pago deberá
considerarse como capital suscrito no pagado, restando el renglón de capital social.
No es aceptable presentar la cantidad pendiente de pago como una cuenta por cobrar a los
accionistas de la entidad, aun cuando esté amparada por títulos de crédito.
Boletín C-3 “Cuentas por cobrar”, Párrafo 23 Los saldos a cargo de propietarios, accionistas o socios
de una entidad, que representen capital suscrito no exhibido, no deberán incluirse dentro del rubro
de cuentas por cobrar. Reglas de presentación: En los estados financieros se deben revelar todas
las características del capital contable y sus restricciones, como pueden ser las siguientes:
- Descripción de los títulos representativos del capital social, como pueden ser acciones ordinarias,
acciones preferentes, partes sociales.
- Clases y series de acciones y partes sociales en que se divide el capital social, con sus
características y restricciones.
- Capital social mínimo y monto máximo autorizado, en el caso de sociedades de capital variable y
sus montos actualizados.
Reglas de presentación:
- Número de acciones emitidas y suscritas, su valor nominal o la mención de que no expresan valor
nominal.
- En el caso de acciones preferentes y/o especiales, sus derechos y restricciones, como pueden ser
características de conversión o redención, dividendo mínimo garantizado, así como el importe de
dividendos acumulados no decretados.
- Restricciones y otras situaciones que afectan al capital contable con motivo de disposiciones
legales, acuerdos de accionistas, contratos de préstamo o de otra índole.
- Tipo de impuestos a que están sujetas las distribuciones o reembolsos.
Reglas de presentación: En el caso de que existan anticipos de los socios o accionistas para futuros
aumentos al capital social de la entidad, éstos se presentarán en un renglón por separado dentro del
capital contribuido, siempre y cuando exista resolución en asamblea de socios o accionistas de que
se aplicarán para aumentos al capital social en el futuro, pues de lo contrario estas cantidades
deberán formar parte del pasivo a cargo de la entidad.
Objetivo El objetivo de esta norma es el establecer un marco normativo para valuar, reconocer y
presentar las partidas pertenecientes al capital contable en los Estados Financieros de la entidad.
Alcance La presente norma debe aplicarse a todas las entidades que requieran el reconocimiento del
capital y a las entidades que requieran reconocer una estructura similar.
La consolidación de estados financieros que involucra al capital es tratada en la sección.
Definiciones Aportación para futuros aumentos de capital, es la cantidad adicional y extraordinaria
depositada por los socios o accionistas, decretada en actas de asamblea y pendiente por suscribir en
acciones.
Capital contable, es la acumulación de las aportaciones de los accionistas e incrementos o
disminuciones en el patrimonio de la entidad originado por las operaciones, y disminuido por los
reembolsos de capital y decreto de dividendos.
Capital contribuido, está compuesto por las aportaciones suscritas a los accionistas y aportaciones
por donación. Se clasifican en los rubros de: capital social, aportaciones para futuros aumentos de
capital, prima en venta de acciones y donaciones.
Capital ganado o déficit, es el resultado del periodo reportado en las operaciones y otras situaciones
que la afectan.
Se clasifica en los rubros de: utilidades retenidas, pérdidas acumuladas y superávit o déficit por
revaluación.
Capital social, es la emisión de títulos de capital conocidos como acciones que representan la
proporción aportada por cada socio y son regulados por la legislación vigente y los estatutos de la
sociedad.
Capital suscrito, es la proporción del capital social que cada accionista se compromete a pagar.
 Reservas, son beneficios obtenidos por la empresa aún no distribuidos a los socios o accionistas
que se representa por una cantidad separada para algún fin específico.
Reglas de valuación Las partidas del capital contable se valuarán a la fecha de emisión del estado
de posición financiera en unidades de poder adquisitivo. El capital social se valuará por el valor
nominal de las acciones suscritas y pagadas.
Cuando carezcan de valor nominal se valuarán por el valor que se les asigne en las actas de
suscripción o cambios en el capital.
La prima en suscripción de acciones se valuará por el pago de las acciones suscritas disminuido del
su valor nominal. Las donaciones se valuarán a su valor de mercado al momento de ser recibidas
por la entidad reconociéndolas en el rubro de superávit ganado.
Reglas de revelación Todos los conceptos que formen el capital contable se deberán revelar por
separado y detallados en el orden de capital contribuido y posteriormente capital ganado, con los
aspectos legales para cada uno.
El capital suscrito no pagado revelará las cantidades pendientes de aportar de los accionistas,
inclusive si se amparan con algún título de crédito, disminuyendo el capital social. Además de lo
anterior, se revelarán las siguientes características y restricciones del capital contable:
títulos emitidos que representen el capital contable, clases y series de acciones, montos mínimo y
máximo autorizados del capital social, cantidad de acciones emitidas con su valor nominal o
indicando que no se expresa valor nominal.
Para las acciones preferentes y especiales se revelarán los derechos y restricciones a los que se
sujetan como: condiciones de conversión y redención, la garantía de dividendo mínimo y los
dividendos acumulados no decretados. Revelarán también las cargas de impuestos a las que se
sujetan las distribuciones y reembolsos.
También se revelarán en este rubro y por separado los anticipos para futuros aumentos de capital
por parte de los socios convenidos en las asambleas de socios. En caso de que no se acuerden en
las asambleas, se revelarán dentro del pasivo.
En los casos que tenga un efecto inflacionario, se deberá reconocer el déficit o superávit por
revaluación dentro del capital ganado conforme a la sección.
El estado de cambios en el capital contable revelará los movimientos realizados en el periodo en el
que se emita, cambios en las acciones de su cantidad, sus valores nominales o ambos. Asimismo,
se revelarán el dividendo por acción y cuando sean pagados en una forma diferente al efectivo
INTRUMENTOS FINANCIEROS DE DEUDA
Según la normativa contable un instrumento de capital es un título (un contrato o instrumento
financiero) que tiene como significado una participación en el capital de una tercera empresa.
Los instrumentos de capital más frecuentes son las acciones o participaciones sociales de otras
sociedades mercantiles.
En el capital de una sociedad mercantil participan sus socios, los socios son propietarios de títulos
del capital de la sociedad (que serán acciones si hablamos de una Sociedad Anónima
o participaciones sociales si es una Sociedad Limitada).
Estas acciones (o participaciones) las adquirieron las personas que aportaron recursos económicos
cuando se fundó la sociedad o, en un momento posterior, cuando ha necesitado más recursos
propios mediante una ampliación de capital.
 Los propietarios de estos títulos serán esas mismas personas que las adquirieron originalmente u
otras personas que se las han comprado y, de esta manera, se han convertido en socios.
Estos socios pueden ser personas físicas o personas jurídicas por lo que una sociedad, que es una
persona jurídica, puede ser propietaria de títulos de capital de otra sociedad; para la primera (la
propietaria) estos títulos de capital son instrumentos de capital.
Si la cantidad de instrumentos de capital que tiene una empresa respecto del capital de otra
es residual, es decir, no tiene una participación significativa, hablamos entonces de un instrumento
de patrimonio.
Valoración contable
La valoración contable de estos instrumentos, como la de todos los instrumentos financieros, se hace
según los criterios para las inversiones inmobiliarias por lo que su valoración inicial será su precio de
adquisición (el de compra o las aportaciones hechas a cambio de ellos) y, al final de cada ejercicio,
podrá registrarse este valor “cuando su valor contable supere a su importe recuperable”, caso en el
que le aplicaremos el correspondiente deterioro de valor.
Si los instrumentos de capital se tienen para negociar o venderlos se valorarán según su valor
razonable pudiendo elegir si esta aplicación de valor se realiza en el momento de negociar su
enajenación o en el momento de cobrar tal transmisión.
En todo caso, y como ocurre con todos los activos del balance, cuando se transmiten estos
instrumentos de capital su precio de venta puede ocasionar unos ingresos o gastos dependiendo de
que lo recibido por tal venta sea mayor o menor que su valor contable.
Empresas del grupo y asociadas
Si la participación que una empresa tiene sobre el capital de otra es mayoritaria o, aunque no sea
mayoritaria, le da la posibilidad de designar partes decisivas de sus órganos de administración
hablamos de grupo de empresas.
Si dicha participación no es mayoritaria o decisiva, en los términos del párrafo anterior, pero si tiene
una participación significativa en esa otra sociedad hablamos de una empresa asociada.
En ambos casos el Plan General Contable crea cuentas específicas para las operaciones con estas
empresas (del grupo o asociadas) tales como compras, ventas, préstamos, depósitos, etc.
Además, la normativa obliga a que cuando existan estas empresas de grupo o asociadas se realice
una presentación de cuentas anuales consolidadas del grupo de empresas, según la regulación que
establece la NOFAC (Normas de Formulación de Cuentas Anuales Consolidadas) aprobada por RD
1159/2010, de 17 de septiembre.
Por su parte, la normativa fiscal pone determinados límites a los ingresos y gastos entre este tipo de
empresas.
Autocartera
En principio no está permitido que una sociedad tenga, en su patrimonio, acciones o participaciones
sociales propias, es decir, no puede ser dueña de sí misma.
Existen excepciones a esta prohibición previstas en los arts. 144 y ss. de la Ley de Sociedades de
Capital (RDLegislativo 1/2010, de 2 de julio), se permite en los siguientes casos:

 Cuando se adquieran para realizar una reducción de capital que se haya aprobado por la Junta
General.
 Cuando se reciban como parte de una donación o herencia y estén totalmente liberadas.
 Cuando, estando totalmente liberadas, se adquieran porque las adjudica un juez como pago en un
procedimiento de ejecución de una deuda frente al propietario de esos títulos.

En el primer caso las acciones no permanecerán en el balance de la sociedad porque, al reducir el

capital, van a ser amortizadas.
 En el segundo y tercer caso la Ley exige que enajenen a otras personas en un plazo máximo de tres
años desde que fueron adquiridas; esta obligación de enajenar no aparecerá si el total de acciones
propias de la sociedad y de las que tengan otras empresas de su grupo, no supere el 20% del
capital.
En el caso de que no se cumpla esta obligación de enajenar dentro de plazo, transcurrido el año los
administradores están obligados, en un plazo no superior a dos meses, a convocar la Junta General
para que acuerde la amortización de esas acciones o participaciones sociales.
Si los administradores incumplen esta obligación cualquier interesado puede instar esta reducción de
capital con amortización de acciones (o participaciones) ante el Juez o ante el Registrador Mercantil.
Existen otras excepciones, en el art. 146 de la Ley, para casos concretos en los que se permiten de
su sociedad dominante o propias y siempre que no superen el 20% del capital y que deberán estar
liberadas (totalmente desembolsadas).

cuyos tenedores prestan dinero a la compañía, pero sin participar en su capital.

Las acciones como instrumentos de capital

Estos títulos se denominan acciones, cuando hablamos de sociedades anónimas, y participaciones

sociales, cuando nos referimos a sociedades limitadas. Representan un porcentaje del capital
social de la compañía.

El capital social de una compañía lo forman las aportaciones que realizan sus socios, tanto en el
momento de su constitución como a lo largo de la vida de esta, periodo en el que también podrían
incorporarse socios nuevos, en función de las necesidades de ampliaciones de capital de la
compañía en cuestión, para incrementar los recursos propios.

A las personas que tienen instrumentos de capital, se les denomina socios o accionistas, pudiendo
ser tanto personas físicas como personas jurídicas. No obstante, el término instrumentos de capital
aplica a aquellos accionistas mayoritarios, es decir, que ostentan una participación significativa en el
capital de la compañía. Por el contrario, a aquellos accionistas que son minoritarios, aplica el término
instrumento de patrimonio.

Por ejemplo, si una empresa emite 100 acciones y compramos 10, seremos dueños del 10% de la
sociedad. Esto trae derechos y riesgos que debemos conocer antes de adquirirlas y que pueden
variar en función de la política que aplique cada compañía.

Derechos y riesgos derivados de poseer instrumentos de capital

Entre los derechos básicos de los accionistas se encuentran:

 Derecho de asistencia a las juntas de accionistas y voto sobre las decisiones de la compañía.
 Derecho a participar en la generación de beneficios de la empresa a través del cobro
de dividendos periódicos, de forma proporcional al número de títulos ostentados.
 Derecho de suscripción preferente sobre acciones en ampliaciones de capital.
 Derecho de información, en relación con sus cuentas financieras y evolución de la compañía
 Derecho a cuota de liquidación de activos, en función del porcentaje de participación del accionista.

Entre los principales riesgos:

 Los accionistas son los últimos en cobrar en caso de problemas o quiebra de la compañía, es decir,
están subordinados a toda la deuda existente en el orden de prelación de pagos de la empresa.
 Pueden verse obligados a responder con aportaciones de capital en caso de pérdidas o liquidación
de la sociedad.

En relación con las empresas como personas jurídicas, estas no pueden mantener acciones propias
en autocartera, ya que esto representaría que es dueña de sí misma. Sin embargo, existen algunas
salvedades al respecto. Por ejemplo, cuando forman parte de una herencia o donación y estén
liberadas o cuando la compañía las adquiera para efectuar una reducción de capital.

Estado de Cambios en el Capital Contable Su presentación debe ser mínima una vez al año junto
con el Estado de Resultados Integral. Una de las fuentes de información primaria serían las actas de
asamblea que formalizan los cambios acordados por los socios de la empresa.
a) El Capital contable aumenta por los ingresos y por las aportaciones adicionales de Capital.
b) El Capital contable disminuye por los egresos y por las reducciones de Capital.
El estado de cambios en capital contable es uno de los 4 estados financieros básicos establecidos
en las Normas de Información Financiera (NIF), el cual muestra los cambios en la inversión de los
propietarios durante el periodo contable.
En principio debemos definir el capital contable, las NIF lo definen de la siguiente manera:
“El capital contable o patrimonio contable es el valor residual de los activos de la entidad, una vez
deducidos todos sus pasivos. Por lo anterior también se denomina como activos netos.”
En otras palabras, el capital contable representa para los dueños de una entidad, su derecho sobre
los activos netos de ésta, el cual puede ser exigido mediante el reembolso de capital o pago de
dividendos.

Estado de variaciones en el capital contable

Deberá indicar las variaciones de los periodos que se reportan; lo anterior implica partir de los
saldos que integran el capital contable del periodo inicial, analizando los movimientos ocurridos a
partir de esa fecha.
Los elementos básicos del estado de cambios en el capital contable son: movimientos de
propietarios, movimientos de reservas y resultado integral, elementos básicos de los estados
financieros.
Capital emitido

El capital emitido es el valor total del conjunto de acciones que una compañía lanza al mercado. Es
decir, ya sea por primera vez o como ampliación de capital, y hace referencia al valor total de las
acciones que la empresa pone a la venta, a disposición de inversores interesados. Estos inversores
pueden ser actuales accionistas de la compañía o nuevos inversores.

El capital emitido puede ser emitido en acciones con prima de emisión o descuento. Es decir,
cuando una acción se emite con prima, el inversor debe desembolsar una cantidad mayor al valor
nominal de la acción en el mercado. Mientras que, cuando la acción se emite con descuento, el
inversor puede comprar la acción a un valor inferior al valor nominal en el que se encuentra la acción
en el mercado.

Diferencia entre capital emitido y capital suscrito

el capital emitido es el valor total de acciones que se pone a disposición de los accionistas o el
público en general para que estos lo adquieran. Mientras, el capital suscrito es el capital que los
accionistas o el público han adquirido en el mercado de la compañía que lanzaba el capital, es decir,
el valor del número de acciones que se han suscrito (comprado).

Esto quiere decir que el capital suscrito, en ocasiones, no llega a igualar el capital emitido. Esto se
debe a que no existe la obligación de que la totalidad de acciones puestas en el mercado deban ser
adquiridas por accionistas.