Creditex S.A.A.

Estados financieros separados al 30 de junio de 2023 y al 31 de diciembre de

2022

Firmado Digitalmente por: Firmado Digitalmente por:

MARIA ELDA MOTTA LOLI LUIS ALBERTO HERRERA PAREDES
Fecha: 31/07/2023 06:13:31 p.m. Fecha: 31/07/2023 06:25:21 p.m.
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Estados financieros separados al 30 de junio de 2023 y al 31 de diciembre de 2022

Estados financieros separados

Estado separado de situación financiera

Estado separado de resultados
Estado separado de resultados integrales
Estado separado de cambios en el patrimonio neto
Estado separado de flujos de efectivo
Notas a los estados financieros separados
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Estado separado de situación financiera

Al 30 de junio de 2023 y al 31 de diciembre de 2022

Nota 2023 2022 Nota 2023 2022

S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Activo Pasivo y patrimonio neto

Pasivo corriente
Activo corriente
Cuentas por pagar comerciales 2.4(c) y14(a) 10,507 29,933
Efectivo y equivalentes de efectivo 2.4(i) y 4(a) 1,788 8,225
Cuentas por pagar a entidades relacionadas 2.4(c) y 28(b) 25 81
Cuentas por cobrar comerciales, neto 2.4(a.i.1) y 5(a) 43,815 51,550
Otras cuentas por pagar 2.4(c) y 15(a) 19,579 33,720
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 2.4(a.i.1) y 28(b) 1,542 1,450
Obligaciones financieras 2.4(c) y16(a) 109,767 43,031
Otras cuentas por cobrar, neto 2.4(a.i.1) y 6(a) 13,785 5,989
Pasivo por arrendamiento 2.4(q) y13(b) 421 636
___________ ___________
Inventarios, neto 2.4(j) y 7(a) 270,432 241,278
Total pasivo corriente 140,299 107,401
Gastos contratados por anticipado 2.4(m) y 8 1,683 1,762 ___________ ___________
Activos mantenidos para la venta 2.4(x) 293 317 Pasivo no corriente
___________ ___________

Total activo corriente 333,338 310,571

___________ ___________ Obligaciones financieras 2.4(c) y16(a) 5,488 6,930
Pasivo por arrendamiento 2.4(c) y13(b) 1,118 709
Pasivo por impuesto a la renta diferido, neto 2.4(s) y17(a) 48,007 48,492
___________ ___________
Total pasivo no corriente 54,613 56,131
Activo no corriente ___________ ___________
Total pasivo 194,912 163,532
Instrumentos de patrimonio a valor razonable con cambio en ___________ ___________
otros resultados integrales 2.4(a.i.3) y 9(a) 40,023 38,810
Patrimonio neto 19
Inversión en subsidiaria 2.4(k) y10(a) 8,362 8,362
Capital emitido 163,195 163,195
Propiedad, planta y equipo, neto 2.4(l) y11(a) 194,337 197,450
Capital adicional 49 49
Propiedades de inversión, neto 2.4(n) y 12(a) 25,461 25,657
Acciones de inversión 10,476 10,476
Activo por derecho a uso 2.4(q) y 13(a) 1,434 1,275
Reservas 32,636 29,654
Activos intangibles, neto 2.4(o) 1,582 1,594
___________ ___________ Resultados acumulados 185,453 199,852
Otras reservas de patrimonio 17,816 16,961
Total activo no corriente 271,199 273,148 ___________ ___________
___________ ___________
Total patrimonio neto 409,625 420,187
___________ ___________
Total activo 604,537 583,719
___________ ___________
Total pasivo y patrimonio neto 604,537 583,719
___________ ___________
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Estado separado de resultados

Por los años terminados al 30 de junio de 2023 y de 2022

Nota 2023 2022

S/(000) S/(000)

Ingresos de actividades ordinarias

Ventas netas 21(a) y 2.4(r) 144,720 215,832
Reintegro tributario 20(d) y 2.4(r) 1,144 1,001
____________ ____________
Total ingresos 145,864 216,833
____________ ____________

Costo de ventas 22 y 2.4(r) (128,994) (160,032)

____________ ____________
Ganancia bruta 16,870 56,801
____________ ____________

Ingresos (gastos) de operación

Gastos de ventas 23 y 2.4(r) (9,757) (9,909)
Gastos de administración 24 y 2.4(r) (9,143) (11,629)
Otros ingresos, neto 26 y 2.4(r) 1,963 1,869
____________ ____________
Total gastos de operación (16,937) (19,669)
____________ ____________
Ganancia por actividades de operación (67) 37,132
____________ ____________

Otros ingresos (gastos)

Ingresos financieros 27 y 2.4(r) 621 1,872
Gastos financieros 27 y 2.4(r) (2,915) (637)
Diferencia en cambio, neta 3 y 2.4(h) 3,004 (2,569)
____________ ____________
Total otros ingresos (gastos), neto 710 (1,334)
____________ ____________
Ganancia antes de impuesto a la renta 643 35,798
Gasto por Impuesto a la renta 17(b) y 2.4(s) 97 (9,991)
____________ ____________

Ganancia neta del ejercicio 740 25,807

____________ ____________

Ganancia básica y diluida por acción ordinaria (común) y de

inversión en soles 29 y 2.4(v) 0.004 0.149
____________ ____________

Promedio ponderado del número de acciones equivalentes en

circulación ordinaria (común) y de inversión en unidades 29 173,670,056 173,670,056
_____________ ____________-
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Estado separado de resultados integrales

Por los años terminados al 30 de junio de 2023 y de 2022

Nota 2023 2022

S/(000) S/(000)

Ganancia neta del ejercicio 740 25,807

__________ __________
Otros resultados integrales
Ganancia no realizada en instrumentos de patrimonio a valor
razonable con cambios en otros resultados integrales 9(b) y 2.4(a.i.3) 1,213 5,053
Impuesto a la renta diferido 17(a) y 2.4(s) (358) (1,491)
__________ __________
Otros resultados integrales, neto de impuesto a la renta 855 3,562
__________ __________

Resultado integral total del ejercicio 1,595 29,369

__________ __________
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Estado separado de cambios en el patrimonio neto

Por los años terminados al 30 de junio de 2023 y de 2022

Capital Capital Resultados Otras reservas de

Emitido adicional Acciones de inversión Reservas acumulados patrimonio Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Saldos al 1 de enero de 2022 163,195 49 10,476 26,306 172,160 16,676 388,862

Ganancia neta del ejercicio - - - - 25,807 - 25,807
Otros resultados integrales, neto de impuesto a la renta, nota
19(e) - - - - - 3,562 3,562
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________
Resultado integral total del ejercicio - - - - 25,807 3,562 29,369
Transferencia, nota 19 (c) - - - 3,348 (3,348) - -
Dividendos declarados, nota 19(d) - - - - (12,157) - (12,157)
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________
Saldos al 30 de junio de 2022 163,195 49 10,476 29,654 182,462 20,238 406,074

Saldos al 1 de enero de 2023 163,195 49 10,476 29,654 199,852 16,961 420,187

Ganancia neta del ejercicio - - - - 740 - 740
Otros resultados integrales, neto de impuesto a la renta, nota
19(e) - - - - - 855 855
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________
Resultado integral total del ejercicio - - - - 740 855 1,595
Transferencia, nota 19 (c) - - - 2,982 (2,982) - -
Dividendos declarados, nota 19(d) - - - - (12,157) - (12,157)
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________

Saldos al 30 de junio de 2023 163,195 49 10,476 32,636 185,453 17,816 409,625

_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________
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Estados separados de flujos de efectivo

Por los años terminados al 31 de junio de 2023 y de 2022

Nota 2023 2022

S/(000) S/(000)

Actividades de operación
Cobranza a clientes 156,962 213,969
Pagos a proveedores (164,899) (210,241)
Pagos a trabajadores (33,329) (38,070)
Pago de impuestos (9,594) (15,859)
Intereses pagados (381) (842)
Ingresos por alquiler de terrenos, edificios y maquinarias 1,190 1,166
Ingreso por servicios administrativo a relacionada 301 302
Otros pagos netos relativos a la actividad (4,954) (7,452)
Intereses cobrados 156 160
__________ __________
Efectivo y equivalentes de efectivo neto (utilizado en) proveniente de las
actividades de operación (54,548) (56,867)
__________ __________

Actividades de inversión
Compra de propiedad, planta y equipo 11 (1,973) (2,937)
Ingresos por dividendos recibidos 27 465 1,712
Ingresos por venta de propiedad, planta y equipo 26 37 30
Compra de intangibles (157) (91)
__________ __________
Efectivo y equivalentes de efectivo neto (utilizado en) proveniente de las
actividades de inversión (1,628) (1,286)
__________ __________
Actividades de financiamiento
Préstamos recibidos de instituciones financieras 33 160,816 116,792
Pago de obligaciones financieras 33 (98,998) (47,175)
Pago de arrendamiento financiero 33 (2,326) (1,165)
Pago de arrendamiento operativo 13(b) (388) (70)
Pago de dividendos (12,144) (12,066)
__________ __________
Efectivo y equivalentes de efectivo neto proveniente de (utilizado en) las
actividades de financiamiento 46,960 56,316
__________ __________

Aumento neto del efectivo y equivalentes de efectivo en el año (9,216) (1,837)

Efecto de la variación en el tipo de cambio sobre el efectivo y equivalente
efectivo 2,779 (2,363)
Saldo de efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año 8,225 9,885
__________ __________

Saldo de efectivo y equivalentes de efectivo a final del año 4(a) 1,788 5,685
__________ __________
Transacciones que no generan flujo de efectivo
Activos adquiridos mediante arrendamiento financiero 11 (582) (94)
Activos adquiridos mediante arrendamiento operativo 12 (517) -
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Notas a los estados financieros separados

Al 30 de junio de 2023 y al 31 de diciembre de 2022

1. Identificación y actividad económica

(a) Identificación -
Creditex S.A.A. (en adelante “la Compañía”) es el resultado de la fusión por absorción de Textil Trujillo S.A. y Compañía
de Representaciones y Distribuciones S.A. efectuada en 1998, y de la fusión por absorción de Compañía Textil El
Progreso S.A., la que se disolvió sin liquidarse, desde 1999. La Compañía es una subsidiaria de Corporación Cervesur
S.A.A. (en adelante “la Principal”), empresa que posee el 82.84 por ciento de su capital social. El domicilio fiscal de la
Compañía es Calle Los Hornos N°185, Urbanización Vulcano, Ate Vitarte, Lima, Perú.

La Compañía participa del 99.99 por ciento del capital emitido de Texgroup S.A., ver nota 10. Esta subsidiaria se dedica
a la fabricación, comercialización, exportación y servicio de confección de prendas de vestir en general.

Según se explica en la nota 2.4(k), los estados financieros separados adjuntos presentan la inversión en la subsidiaria al
costo y no sobre una base consolidada. La Compañía prepara por separado estados financieros consolidados.

(b) Actividad económica -

La Compañía se dedica a la fabricación de productos textiles, incluyendo desmotado, hilado, tejido, teñido, acabado,
confección de los mismos y, en general, todas las actividades relacionadas con el procesamiento industrial de las fibras
naturales y sintéticas, así como la comercialización, distribución y representación de productos textiles, fibra de algodón,
hilado, tela y prendas de vestir, tanto a nivel local como en el exterior. Para el desarrollo de sus actividades, al 30 de
junio de 2023 y al 31 de diciembre de 2022, la Compañía ha contado con tres plantas industriales ubicadas en Lima,
Trujillo y Pisco, así como dos plantas de desmotado ubicadas en Piura y Lambayeque, adicionalmente cuenta con
catorce tiendas comerciales ubicadas en Lima y provincias.

(c) Brote del COVID-19 –

Como resultado de la pandemia COVID-19 que se inició el 11 de marzo de 2020, en el Perú se declaró Estado de
Emergencia Nacional a partir del 16 de marzo de 2020, para establecer medidas excepcionales a fin de proteger la vida y
la salud de la población, el cual culminó el 28 de octubre de 2022. Actualmente, nos encontramos en Emergencia
Sanitaria, que ha sido ampliada hasta el 25 de mayo de 2023.

La Compañía, al 30 de junio de 2023 y al 31 de diciembre 2022, continuó realizando sus actividades con normalidad al
igual que su subsidiaria.
Notas a los estados financieros separados (continuación)

En este sentido, producto de la pandemia, los activos de la Compañía no han presentado deterioro por lo que los estados
financieros separados no incluyen una provisión al respecto y tampoco se han producido cambios en los juicios
contables al 30 de junio de 2023 y al 31 de diciembre de 2022.

(d) Aprobación de los estados financieros separados -

Los estados financieros separados adjuntos al 30 de junio de 2023 fueron autorizados para su emisión por la Gerencia,
el 23 de julio 2023. Los estados financieros separados al 31 de diciembre de 2022 fueron aprobados por la Junta
General Obligatoria Anual de Accionistas no presencial del 28 de marzo de 2023.

2. Principales principios contables

2.1. Bases de presentación -
Declaración de cumplimiento -
Los estados financieros separados adjuntos se preparan por requerimientos legales y están de acuerdo con las Normas
Internacionales de Información Financiera (en adelante “NIIF”), emitidas por la International Accounting Standards
Board (en adelante “IASB”), y sus interpretaciones emitidas por el IFRS Interpretation Committee (“IFRIC”) vigentes al 31
de diciembre de 2022.

Responsabilidad de la información -
La información contenida en estos estados financieros separados es responsabilidad del Directorio de la Compañía, que
manifiestan expresamente que se han aplicado en su totalidad los principios y criterios incluidos en las Normas
Internacionales de Información Financiera (“NIIF”) emitidos por el IASB y vigentes a las fechas de los estados financieros.

Base de medición -
Los presentes estados financieros separados han sido preparados en base al costo histórico, a partir de los registros de
contabilidad mantenidos por la Compañía, excepto por los instrumentos de patrimonio a valor razonable con cambios en
otros resultados integrales y los instrumentos financieros derivados que han sido medidos a su valor razonable y los
principales activos fijos que por adecuación de las NIIF se presentan a su costo atribuido. Los estados financieros
separados están presentados en soles, todos los valores están en miles, excepto cuando se indique lo contrario.

La Compañía ha preparado sus estados financieros separados bajo el principio de empresa en marcha. Al 30 de junio de
2023 y al diciembre de 2022, en opinión de la Gerencia no existen incertidumbres que puedan poner en duda el normal
funcionamiento de la Compañía, ni tampoco presentan asuntos de incumplimiento al principio de Empresa en Marcha.

Para efectuar su evaluación de empresa en marcha, la gerencia ha tomado en consideración toda la información
disponible que ha obtenido después de la fecha de reporte hasta la fecha de aprobación y emisión de los estados
financieros separados adjuntos, descartando que existan causas conocidas que podrían originar la interrupción de sus
operaciones.

2
Notas a los estados financieros separados (continuación)

2.2. Cambios en políticas contables y revelaciones -

Ciertas normas y modificaciones han entrado en vigencia para los periodos anuales que
comenzaron a partir del 1 de enero de 2022; sin embargo, no han tenido impacto en los estados financieros separados
de la Compañía y, por lo tanto, no han sido reveladas. Dichas modificaciones corresponden a:

Las siguientes modificaciones estuvieron vigentes a partir del 1 de enero de 2022:

- Contratos onerosos: Costos de cumplir un contrato - Enmiendas a la NIC 37;

- Referencia al marco conceptual - Modificaciones a la NIIF 3;
- Propiedades, planta y equipo: Ingresos antes del uso previsto - Enmiendas a la NIC 16;
- NIIF 9 Instrumentos financieros - Comisiones en la prueba del "10 por ciento" para la baja en cuentas de
pasivos financieros.

Por otro lado, la Compañía no ha adoptado anticipadamente ninguna norma, interpretación o modificación emitida, y
que aún no sea efectiva. Las políticas contables utilizadas son consistentes con las utilizadas en años anteriores.

2.3. Juicios, estimados contables y supuestos contables significativos –

Juicios -
La preparación de los estados financieros separados siguiendo las NIIF requiere que la Gerencia utilice juicios,
estimados y supuestos para determinar las cifras reportadas de activos y pasivos, la exposición de activos y pasivos
contingentes a la fecha de los estados financieros separados, así como las cifras reportadas de ingresos y gastos al 30
de junio de 2023 y al 31 de diciembre de 2022. En opinión de la Gerencia, las estimaciones se efectuaron sobre la base
de su mejor conocimiento de los hechos relevantes y circunstancias a la fecha de preparación de los estados financieros
separados. Estas estimaciones están sujetas a evaluaciones periódicas y se espera que no se presenten cambios
significativos.

Los estimados contables más significativos considerados por la Gerencia en relación con los estados financieros
separados se refieren básicamente a:

(i) Deterioro del valor de instrumentos financieros, nota 2.4 (b) -

La asignación de la pérdida esperada se basa en las pérdidas crediticias que se espera que surjan durante la
vida del activo, a menos que no se haya presentado un incremento significativo en el riesgo de crédito desde la
fecha inicial del instrumento financiero, en cuyo caso, la provisión se basa en la pérdida crediticia esperada a
12 meses.

(ii) Valor razonable de instrumentos financieros, notas 2.4 (a.1.3) y 9 –

El valor razonable de las inversiones negociadas en mercados activos en cada fecha de reporte se determina
mediante la referencia a los precios cotizados en el mercado o a las cotizaciones de precios de los agentes de
bolsa, sin ninguna deducción por costos de transacción.

3
Notas a los estados financieros separados (continuación)

(iii) Estimación para desvalorización de inventarios, ver nota 2.4(j) y 7(c) -

La estimación para desvalorización se determina en función a un análisis que realiza periódicamente la
Gerencia de la Compañía, el cual considera los ítems obsoletos, el valor neto de realización y de lenta rotación, y
es cargada a resultados en el ejercicio en el cual se determina la necesidad de dicha estimación.

(iv) Método de depreciación, vidas útiles y valores residuales de propiedades, planta y equipo, ver notas 2.4(l) y 11 -
La determinación del método de depreciación, las vidas útiles y los valores residuales de los componentes de
propiedades, planta y equipo involucra juicios y supuestos que podrían ser afectados si cambian las
circunstancias. La Gerencia revisa estos supuestos en forma periódica y los ajusta prospectivamente en el caso
de identificarse algún cambio.

(v) Deterioro de activos no financieros -

De acuerdo con lo descrito en la nota 2.4(p), se registra estimación por deterioro en caso exista tal indicio, la
Compañía hace un estimado del importe recuperable del activo. El importe recuperable de los activos es el
mayor entre su valor razonable menos los costos de venta y su valor en uso. Cuando el valor en libros de los
activos excede su importe recuperable, se considera que los activos han perdido valor y son presentados
disminuidos a ese importe recuperable.

La Gerencia de la Compañía evalúa de forma periódica si existe algún indicio de que el valor de sus activos se ha
deteriorado.

(vi) Recuperación de los activos por impuesto a la renta diferido, ver notas 2.4(s) y 17 -
Se requiere el uso de juicio profesional para determinar si los activos por impuesto a la renta diferido se deben
reconocer en el estado separado de situación financiera. Los activos por impuesto a la renta diferido exigen que
la Gerencia evalúe la probabilidad de que la Compañía genere ganancias gravables en períodos futuros para
utilizar los activos por impuesto a la renta diferido. En la medida en que las utilidades gravables difieran
significativamente de los estimados, ello podría tener un impacto en la capacidad de la Compañía para realizar
los activos por impuesto a la renta diferido neto registrado en la fecha de reporte.

Adicionalmente, los cambios futuros en las leyes tributarias podrían limitar la capacidad de la Compañía para
obtener deducciones tributarias en períodos futuros.

(vii) Tasa de interés incremental 2.4(q)

La Compañía utiliza la tasa de interés incremental (IBR por sus siglas en inglés) para medir los pasivos por
arrendamiento. La tasa de interés incremental es la tasa que la Compañía tendría que pagar por pedir prestado
los fondos necesarios para obtener un activo de similares características al activo que dio origen al activo por
derecho de uso, en un entorno económico y con un plazo y valores parecidos. Por lo tanto, esta tasa refleja una
estimación de lo que la Compañía tendría que pagar cuando no hay tasas observables disponibles.

4
Notas a los estados financieros separados (continuación)

La Compañía estima la tasa incremental utilizando datos observables (como las tasas de interés del mercado)
cuando están disponibles y se requiere que haga ciertas estimaciones específicas de la entidad, como su
calificación crediticia, los márgenes bancarios para este tipo de préstamos, entre otros.

(viii) Estimación para procesos legales y procedimientos administrativos, ver notas 2.4(u) y 30-
Por su naturaleza, las contingencias solo se resolverán cuando uno o más eventos futuros ocurran o no. La
determinación de las contingencias involucra inherentemente el ejercicio del juicio y el cálculo de estimados de
los resultados de eventos futuros. Cualquier diferencia entre las estimaciones y los desembolsos reales
posteriores es registrada en el año en que ocurre.

2.4. Resumen de principios y prácticas contables significativas -

(a) Activos financieros -
Reconocimiento y medición inicial -
Los activos financieros dentro del alcance de la NIIF 9 se clasifican en función al negocio y los flujos
contractuales, medidos al:

- Costo amortizado,
- Valor razonable con cambios en otro resultado integral,
- Valor razonable con cambio en resultados.

La Compañía determina la clasificación de los activos financieros al momento de su reconocimiento inicial.

Todos los activos financieros son reconocidos inicialmente a su valor razonable y los costos de transacción se
reconocen en resultados.

Las compras o ventas de activos financieros que requieren la entrega de los activos dentro de un período de
tiempo establecido por regulación o por convención en el mercado (transacciones convencionales), se
reconocen en la fecha en que se transfieren todos los riesgos y derechos de propiedad sobre dichos activos.

Medición posterior -
La Compañía mantiene sus activos financieros clasificados de la siguiente manera:

(a.i.1) Activos medidos al costo amortizado -

La Compañía mantiene en esta categoría los rubros: efectivo y equivalentes de efectivo, cuentas por
cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar en general.
La Compañía mide el efectivo y equivalentes de efectivo, cuentas por cobrar comerciales y otras
cuentas por cobrar en general al costo amortizado si se cumplen las dos condiciones siguientes:

- El activo financiero se mantiene dentro del negocio con el objetivo de mantener los activos
financieros para obtener flujos de efectivo contractuales.

5
Notas a los estados financieros separados (continuación)

- Los términos contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas específicas, a flujos de
efectivo que son solo pagos de capital e intereses sobre el monto de capital pendiente.

Los activos financieros al costo amortizado son posteriormente medidos usando el método de interés
efectivo y están sujetos a deterioro. Las ganancias y pérdidas son reconocidas en resultados cuando el
activo es dado de baja, modificado o deteriorado.

Los activos financieros no se reclasifican después de su reconocimiento inicial, excepto si la Compañía

cambia su modelo de negocio para su gestión.

(a.i.2) Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados -

Los activos financieros al valor razonable con cambios en resultados incluyen activos financieros
mantenidos para negociar, activos financieros designados al momento de reconocimiento inicial al
valor razonable con cambios en resultados, o activos financieros que obligatoriamente deben ser
medidos al valor razonable. Los activos financieros se clasifican como mantenidos para negociar si
ellos son adquiridos para venderlos o recomprarlos en el corto plazo. Los activos financieros con flujos
de caja que no están destinados a recibir pagos de principal e intereses, son clasificados y medidos al
valor razonable con cambios en resultados, con independencia de la actividad principal a la que se
dedica la Compañía.

Los cambios en el valor razonable de este tipo de activos, son reconocidos en el estado separado de
resultados.

Al 30 de junio de 2023 y al 31 de diciembre de 2022, la Compañía no mantiene instrumentos financieros

dentro de esta categoría.

(a.i.3) Instrumentos de patrimonio a valor razonable con cambios en otros resultados integrales -
La Compañía designa sus instrumentos de patrimonio a valor razonable con cambios en otros
resultados integrales, cuando no se mantienen para negociar. Dicha designación se determina
instrumento por instrumento.

Las ganancias y pérdidas acumuladas en estos instrumentos de patrimonio nunca se reclasifican a

resultados aun cuando se venda el activo. Los dividendos se reconocen en resultados como ingreso
cuando surja el derecho de cobro. Los instrumentos de patrimonio a valor razonable con cambio en
otros resultados integrales no están sujetos a una evaluación de deterioro.

La Compañía mantiene acciones con cotización como instrumentos de patrimonio a valor razonable con
cambio en otros resultados integrales al 30 de junio de 2023 y al 31 de diciembre de 2022, ver nota
9(a).

6
Notas a los estados financieros separados (continuación)

(b) Deterioro de activos financieros –

La Compañía estima y registra, en caso sea necesario, una provisión de pérdida esperada para todos los
préstamos y otros activos financieros que no sean medidos a valor razonable con cambios en resultados, ver
nota 2.3(i).

(c) Pasivos financieros -

Reconocimiento y medición inicial -
Los pasivos financieros dentro del alcance de la NIIF 9 se clasifican como: (i) pasivos financieros al valor
razonable con cambio en resultados, (ii) préstamos y (iii) derivados designados como instrumentos de cobertura,
según sea pertinente.

La Compañía determina la clasificación de sus pasivos financieros en su reconocimiento inicial. Todos los
pasivos financieros se reconocen inicialmente al valor razonable, más costos de transacciones directamente
atribuibles.

Los pasivos financieros de la Compañía incluyen cuentas por pagar comerciales, otras cuentas por pagar,
cuentas por pagar a entidades relacionadas y obligaciones financieras.

Medición posterior -
Al 30 de junio de 2023 y al 31 de diciembre de 2022, la Compañía no mantiene pasivos financieros a valor
razonable con cambios a resultados. En este sentido, la medición de los pasivos financieros mantenidos por la
Compañía es como se detalla a continuación:

Préstamos que devengan intereses -

Después de su reconocimiento inicial, los préstamos que devengan intereses se miden posteriormente a su
costo amortizado usando el método de la tasa de interés efectiva. Las ganancias y pérdidas se reconocen en el
estado separado de resultados cuando los pasivos son dados de baja, así como a través del proceso de
amortización de la tasa de interés efectiva. Los costos amortizados se calculan tomando en cuenta cualquier
descuento o prima sobre la adquisición y las comisiones o costos que sean parte integrante de la tasa de interés
efectiva. Los intereses se reconocen como costo financiero en el estado separado de resultados.

(d) Baja de activos y pasivos financieros -

Activos financieros -
Un activo financiero (o, cuando sea aplicable una parte de un activo financiero o una parte de un grupo de
activos financieros similares) es dado de baja cuando:

(i) Los derechos de recibir flujos de efectivo del activo han terminado; o
(ii) La Compañía ha transferido sus derechos a recibir flujos de efectivo del activo o ha asumido una
obligación de pagar la totalidad de los flujos de efectivo recibidos inmediatamente a una tercera parte
bajo un acuerdo de traspaso; y
(iii) La Compañía ha transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activo o, de no haber
transferido ni retenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activo, si ha transferido su
control.

7
Notas a los estados financieros separados (continuación)

En el caso que la Compañía transfiera sus derechos de recibir flujos de efectivo de un activo o suscriba un
acuerdo de transferencia, pero no haya transferido sustancialmente la totalidad de los riesgos y aún mantiene el
control del activo, debe reconocer un pasivo asociado. El activo transferido y el pasivo asociado se miden sobre
una base que refleje los derechos y obligaciones que haya retenido la Compañía.

Pasivos financieros -
Un pasivo financiero es dado de baja cuando la obligación de pago se termina, se cancela o expira. Cuando un
pasivo financiero existente es reemplazado por otro del mismo prestatario en condiciones significativamente
diferentes, o las condiciones son modificadas en forma importante, dicho reemplazo o modificación se trata
como una baja del pasivo original y el reconocimiento de un nuevo pasivo.

(e) Compensación de instrumentos financieros -

Los activos y pasivos financieros son objeto de compensación y se presentan neto en el estado separado de
situación financiera, solamente si existe en ese momento el derecho legalmente exigible de compensar los
importes reconocidos y existe la intención de liquidarlos por el importe neto, o de realizar los activos y cancelar
los pasivos en forma simultánea.

(f) Valor razonable de instrumentos financieros, nota 34 –

El valor razonable es el precio que se recibiría por vender un activo o que se pagaría al transferir un pasivo en
una transacción ordenada entre participantes de un mercado a la fecha de medición. La medición al valor
razonable se basa en el supuesto de que la transacción para vender el activo o transferir el pasivo tiene lugar, ya
sea:

- En el mercado principal para el activo o pasivo, o

- En ausencia de un mercado principal, en el mercado más ventajoso para el activo o pasivo.

La Compañía usa técnicas de valuación que son apropiadas en las circunstancias y por las cuales tiene
suficiente información disponible para medir al valor razonable, maximizando el uso de datos observables
relevantes y minimizando el uso de datos no observables.

Todos los activos y pasivos por los cuales se determinan o revelan los valores razonables en los estados
financieros separados, son clasificados dentro de la jerarquía de valor razonable, descrita a continuación,
tomando como base al nivel más bajo de información que es significativo para la medición al valor razonable
como un todo:

- Nivel 1 - Precios cotizados (no ajustados) en mercados activos para activos o pasivos idénticos.
- Nivel 2 - Técnicas de valuación por las cuales el nivel más bajo de información que es significativo para
la medición al valor razonable es directa o indirectamente observable.
- Nivel 3 - Las técnicas de valuación por las cuales el nivel más bajo de información que es significativo
para la medición al valor razonable no es observable.

Para activos y pasivos que son reconocidos en los estados financieros separados sobre una base recurrente, la
Compañía determina si se han producido transferencias entre los diferentes niveles dentro de la jerarquía antes
mencionadas, mediante la revisión de su categorización al final de cada período de reporte. Ver nota 34.

8
Notas a los estados financieros separados (continuación)

La Gerencia de la Compañía determina las políticas y procedimientos para mediciones al valor razonable
recurrentes y no recurrentes. A cada fecha de reporte, la Gerencia de la Compañía analiza los movimientos en
los valores de los activos y pasivos que deben ser re-expresados o re-evaluados de acuerdo con las políticas
contables de la Compañía.

No ha habido cambios en las técnicas de valuación al 30 de junio de 2023 y al 31 de diciembre de 2022.

(g) Instrumentos financieros derivados –Nota 16

Los instrumentos financieros derivados, de acuerdo con las reglas de la NIIF 9, se clasifican en negociables y de
cobertura. Los aspectos más relevantes de cada categoría se describen a continuación:

Negociables -
Los instrumentos financieros derivados de negociación son inicialmente reconocidos en el estado separado de
situación financiera a su valor razonable. Los valores razonables son obtenidos sobre la base de los tipos de
cambio y las tasas de interés vigentes de mercado.

Las ganancias y pérdidas por los cambios en el valor razonable son registradas en el estado separado de
resultados.

Al 30 de junio de 2023 y al 31 de diciembre de 2022, la Compañía no mantiene instrumentos financieros

derivados negociables.

Cobertura -
La contabilidad de cobertura se aplica con el objeto de gestionar riesgos particulares para las transacciones que
cumplen con los criterios específicos requeridos. Los instrumentos financieros derivados de cobertura son
reconocidos a su valor razonable a la fecha de los estados financieros separados. Cualquier ganancia o pérdida
proveniente de los cambios en el valor razonable de los derivados son registradas directamente en el resultado
del ejercicio, excepto por la porción eficaz de las coberturas de flujos de efectivo, la cual es reconocida como
otros resultados integrales.

La Compañía utiliza instrumentos financieros derivados (forwards de divisas), para administrar su exposición al
riesgo asociado a las fluctuaciones de moneda extranjera. Estos instrumentos son medidos a su valor razonable
y reconocidos como activos cuando dicho valor es positivo y como pasivos cuando es negativo, registrándose
cualquier ganancia o pérdida por el cambio en dicho valor en el estado separado de resultados.

9
Notas a los estados financieros separados (continuación)

Al 30 de junio de 2023 y al 31 de diciembre de 2022, la Compañía mantiene instrumentos financieros

derivados de cobertura (forward de divisas). Ver nota 16.

(h) Transacciones en moneda extranjera, nota 3 -

Moneda funcional y moneda de presentación -
La Compañía ha definido al Sol como su moneda funcional y de presentación.

Transacciones y saldos en moneda extranjera -

Se consideran transacciones en moneda extranjera a aquéllas realizadas en una moneda diferente a la moneda
funcional. Las transacciones en moneda extranjera son inicialmente registradas a la moneda funcional (Sol)
usando los tipos de cambio vigentes en las fechas de las transacciones. En la conversión de la moneda
extranjera se utilizan los tipos de cambio emitidos por la Superintendencia de Banca y Seguros y AFP. Los
activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son posteriormente ajustados a la moneda
funcional usando el tipo de cambio vigente en la fecha del estado separado de situación financiera. Los activos
y pasivos no monetarios en moneda extranjera, que son medidos en términos de costos históricos, son
trasladados a la moneda funcional usando los tipos de cambio vigentes en las fechas originales de las
transacciones.

Las ganancias y pérdidas por diferencia en cambio resultante de la liquidación de dichas transacciones y de la
traslación de los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera a los tipos de cambio de fin de año, son
reconocidas en el estado separado de resultados.

(i) Efectivo y equivalentes de efectivo, nota 4 -

El rubro efectivo y equivalentes de efectivo presentado en el estado separado de situación financiera de la
Compañía incluye todos los saldos en efectivo, cuentas corrientes y depósito a plazo.

(j) Inventarios, nota 7 -

Los inventarios, incluyendo los productos terminados, en proceso y subproductos, están valuadas al costo o al
valor neto de realización, el menor; después de considerar la estimación para desvalorización de inventarios
obsoletos. El valor neto de realización es el precio de venta en el curso normal del negocio, menos los costos
necesarios para poner los inventarios en condición de venta y los gastos de comercialización y distribución
relacionados.

El costo se determina siguiendo el método del promedio ponderado, excepto en el caso de los inventarios por
recibir, los cuales se presentan al costo específico de adquisición. La estimación por desvalorización en el valor
de realización es calculada sobre la base de un análisis específico que realiza anualmente la Gerencia y
cualquier efecto es registrado en el estado separado de resultados en el ejercicio en el cual se determina.

10
Notas a los estados financieros separados (continuación)

(k) Inversión en subsidiaria, nota 10 -

Una subsidiaria es una entidad en la cual la Compañía ejerce el control; es decir está expuesta o tiene derechos,
a retornos variables por su participación en la entidad y tiene la capacidad de afectar esos retornos a través de
su poder sobre dicha inversión.

La inversión en subsidiaria está registrada al costo. La Compañía compara el valor en libros de estas inversiones
con su valor patrimonial, constituyendo una estimación para desvalorización de inversiones cuando el deterioro
de éstas se considera permanente, de acuerdo con los criterios de la Gerencia de la Compañía y sobre la base
de las expectativas de desarrollo de estas inversiones. La Compañía determina, periódicamente si hay
evidencia objetiva que sus inversiones hayan perdido valor. Si fuera el caso, la Compañía estima el importe del
deterioro como la diferencia entre el valor razonable de sus inversiones y su correspondiente valor en libros y
reconoce la estimación en el estado separado de resultados.

Los dividendos ganados en efectivo de las inversiones se acreditan a resultados cuando se declaran.

(l) Propiedad, planta y equipo, nota 11 -

El rubro de propiedad, planta y equipo se presenta al costo menos su depreciación y pérdida acumulada por
deterioro del valor. El costo inicial de un activo comprende su precio de compra o su costo de fabricación,
incluyendo aranceles e impuestos de compra no reembolsables y cualquier costo necesario para poner dicho
activo en operación. Cuando se requiere reemplazar componentes significativos, la Compañía da de baja el
componente reemplazado y reconoce el nuevo componente, del mismo modo, los costos de mantenimiento y
reparación de gran envergadura son activados formando parte del costo de los activos. Los costos de
mantenimientos rutinarios son reconocidos como gasto cuando se incurren.

La depreciación de los activos se calcula siguiendo el método de línea recta, toma en consideración las
siguientes vidas útiles:

Años

Edificios e instalaciones Entre 40 y 10

Maquinaria y equipo Entre 10 y 40
Equipos diversos 10
Muebles y enseres 10
Equipos de cómputo 4
Unidades de transporte 5

Los trabajos en curso incluyen el costo de construcción y otros costos directos. Las construcciones en proceso no
se deprecian hasta que los activos relevantes se terminen y estén operativos.

11
Notas a los estados financieros separados (continuación)

El valor residual de los activos, la vida útil y el método de depreciación seleccionado son revisados y ajustados
periódicamente de manera prospectiva, si fuera necesario para asegurar que el método y el período de la
depreciación sean consistentes con el beneficio económico y las expectativas de vida de las partidas de
propiedad, planta y equipo.

El valor en libros de un activo se provisiona inmediatamente a su valor recuperable si el valor en libros del activo
es mayor que el estimado de su valor recuperable, ver nota 2.4(p).

Cuando se venden o retiran los activos, se elimina su costo y depreciación acumulada y cualquier ganancia o
pérdida que resulte de su disposición se incluye en el estado separado de resultados.

(m) Gastos contratados por anticipado, nota 8–

Los gastos contratados por anticipado representan aquellos desembolsos de dinero por concepto de seguros,
publicidad o alquileres efectuados por la Compañía en donde aún no se han recibido los riesgos y beneficios
inherentes a los servicios contratados. Los pagos anticipados por servicios diversos se registran como un activo y
se reconocen como gasto cuando el servicio es devengado.

(n) Propiedad de Inversión, nota 12 -

El terreno, edificios y construcciones que se mantienen para generar rendimientos a largo plazo provenientes de
su alquiler o para la apreciación de su valor y que no son ocupados por la Compañía, se clasifican como
propiedades de inversión. Las propiedades de inversión se presentan al costo menos su depreciación
acumulada y, si las hubiere, las pérdidas acumuladas por deterioro. Los costos subsecuentes atribuibles a las
propiedades de inversión se capitalizan sólo cuando es probable que se generen beneficios económicos futuros
asociados con el activo para la Compañía y el costo de estos activos pueda ser medido con confiabilidad, caso
contrario, se reconocen en resultados. Los desembolsos por mantenimiento ordinario y reparación se cargan a
resultados en el período en el que se incurren. Cuando el valor en libros de un inmueble es mayor que su valor
recuperable estimado se reduce inmediatamente a su valor recuperable. El costo y la depreciación acumulada
de los inmuebles vendidos o dados de baja se eliminan de sus respectivas cuentas y la utilidad o pérdida se
afecta a los resultados del período. Los terrenos no se deprecian; respecto de los inmuebles, la depreciación de
estos bienes se calcula por el método de línea recta a tasas que se consideran suficientes para absorber el costo
de los activos al término de su vida útil. La vida útil de dichos inmuebles ha sido estimada en 30 años.

12
Notas a los estados financieros separados (continuación)

(o) Activos intangibles -

Los activos intangibles se registran inicialmente al costo e incluyen principalmente los costos de adquisición de
programas informáticos. Un intangible se reconoce como activo si es probable que los beneficios económicos
futuros atribuibles que genere fluyan a la empresa y su costo puede ser medido confiablemente. Después del
reconocimiento inicial, los intangibles se miden al costo menos la amortización y cualquier pérdida acumuladas
por desvalorización. Los intangibles incluyen principalmente programas informáticos y se amortizan bajo el
método de línea recta, sobre la base de su vida útil, estimada por la Compañía entre 5 y 10 años. El período y el
método de amortización se revisan cada año.

(p) Deterioro del valor de activos no financieros -

La Compañía evalúa periódicamente, si existe algún indicio de que el valor de sus activos se ha deteriorado. Si
existe tal indicio, la Compañía hace un estimado del importe recuperable del activo. El importe recuperable de
los activos es el mayor entre su valor razonable menos los costos de venta y su valor en uso. Cuando el valor en
libros de los activos excede su importe recuperable, se considera que los activos han perdido valor y son
presentados disminuidos a ese importe recuperable. El valor en uso, es el valor presente de los flujos futuros
estimados que se esperan obtener del uso continuo de los activos y de su disposición al final de su vida útil. A
fin de determinar el valor razonable menos los costos de venta, la Compañía considera transacciones recientes
en el mercado. Si no se pueden identificar transacciones, se utiliza un modelo de valuación.

La estimación por deterioro se reconoce en el estado separado de resultados en las cuentas de gastos
consistentes con la función del activo deteriorado.

Una estimación por deterioro de activos no financieros reconocida en años anteriores se extorna si se produce
un cambio en los estimados que se utilizaron en la última oportunidad en que se reconoció dicha estimación. La
reversión no puede exceder el valor en libros que habría resultado, neto de la depreciación, en caso se hubiera
reconocido una estimación por deterioro para el activo en años anteriores. Dicha reversión es reconocida en el
estado separado de resultados.

13
Notas a los estados financieros separados (continuación)

(q) Arrendamientos -
Como arrendatario -
Al inicio de un contrato, la Compañía evalúa si contiene un arrendamiento. Un contrato contiene un
arrendamiento sólo si transfiere el derecho a controlar el uso de un activo identificado por un período de tiempo
a cambio de una contraprestación. Para evaluar si un contrato transfiere el derecho a controlar el uso de un
activo, la Compañía evalúa si:

- El contrato implica el uso de un activo identificado, el mismo que puede especificarse de forma
explícita o implícita;
- La Compañía tiene el derecho de obtener sustancialmente la totalidad de los beneficios económicos de
uso del activo durante todo el período de uso; y
- La Compañía tiene derecho a dirigir el uso del activo a lo largo del todo el período del contrato si: (i) La
Compañía tiene este derecho cuando puede disponer libremente a cambiar el cómo y para qué
propósito se utiliza el activo. (ii) Tiene el derecho de operar el activo; o (iii) la Compañía ha diseñado el
activo de una manera que predetermina la forma y con qué propósito se va a utilizar.

En su rol de arrendatario, la Compañía reconoce un activo por derecho de uso y un pasivo por arrendamiento en
la fecha de comienzo del arrendamiento.

La Compañía arrienda activos como locales comerciales, por periodos entre 1 a 2 años. Los términos de los
arrendamientos son negociados de manera individual y contienen diferentes términos y condiciones.
Activo por derecho de uso -
El activo por derecho de uso se mide inicialmente al costo, que comprende la cantidad inicial del pasivo por
arrendamiento ajustado por cualquier pago de arrendamiento realizado en o antes de la fecha de inicio, además
de los costos directos iniciales incurridos y una estimación de los costos de desmantelamiento o para su
restauración.

El activo por derecho de uso se amortiza posteriormente usando el método de línea recta desde la fecha de
inicio hasta el final del plazo de arrendamiento.

Pasivo por arrendamiento -

El pasivo por arrendamiento se mide inicialmente al valor presente de los pagos de arrendamiento que no son
pagados a la fecha de inicio, descontado la tasa incremental de deuda, ver nota 2.3(vi). Los pagos por
arrendamiento incluyen pagos fijos y pagos de arrendamiento variables que dependen de un índice o una tasa.
El pasivo por arrendamiento se mide posteriormente al costo amortizado utilizando el método de interés
efectivo. La medición posterior de pasivo se efectúa cuando hay un cambio en las condiciones de los pagos de
arrendamientos futuros, reconociendo un ajuste en el valor en libros del activo por derecho de uso, o en los
resultados si el activo por derecho de uso no presenta saldo contable.

Los costos financieros son cargados a los resultados del periodo sobre la base del plazo del arrendamiento.

14
Notas a los estados financieros separados (continuación)

Excepciones al reconocimiento -
La Compañía ha elegido utilizar las exenciones propuestas por la norma en los contratos de arrendamiento
donde sus plazos finalizan dentro de los 12 meses a partir de la fecha de la aplicación inicial, y/o el activo
subyacente es de bajo valor.

Como arrendador –
La Compañía mantiene contratos en calidad de arrendador y en este sentido, realiza contratos de arrendamiento
en los que no transfiere sustancialmente todos los riesgos y beneficios relacionados con la propiedad de un
activo, los cuales clasifican como arrendamiento operativo. Los ingresos por arrendamiento operativo que
surgen se contabilizan linealmente en los términos del arrendamiento y se incluyen en el rubro “Otros ingresos,
neto” del estado separado de resultados debido a su naturaleza operativa.

(r) Reconocimiento de ingresos, costos y gastos -

Ingresos de contratos con clientes, nota 21 -
Los ingresos de la Compañía corresponden principalmente a la venta de bienes, cuya transferencia a los clientes
se da en un momento determinado que es la entrega del bien.

La NIIF 15 establece un modelo de cinco pasos que será aplicado a aquellos ingresos de actividades ordinarias
procedentes de contratos con clientes y que incluyen:

- Identificación del contrato con el cliente.

- Identificación de las obligaciones de desempeño en el contrato.
- Determinación del precio de la transacción.
- Asignación del precio de la transacción a las obligaciones de desempeño del contrato.
- Reconocimiento de los ingresos de actividades ordinarias cuando (o a medida que) la entidad satisface
las obligaciones de desempeño.

Los principios contables establecidos en la NIIF 15 proporcionan un enfoque más estructurado para medir y
reconocer los ingresos, siendo un aspecto relevante la determinación del precio de venta en la entrega de un bien
o servicio, que involucre más de una obligación de desempeño en relación con dicho precio pactado.

- Venta de bienes -
Por estos ingresos existe la obligación contractual que es la venta de bienes y su transporte
(dependiendo de lo estipule el acuerdo entre la Compañía y su cliente). En este caso, el reconocimiento
de los ingresos se produce en el momento en el que el control de los activos se transfiere al cliente que
es cuando se entregan los bienes. La Compañía ha concluido que actúan como Principal en sus
acuerdos de venta, debido a que controlan los bienes o servicios antes de transferirlos a sus clientes.
Los acuerdos comerciales de pago generalmente se encuentran entre 30 y 90 días calendarios.
La compañía considera una sola obligación de desempeño(bienes).

15
Notas a los estados financieros separados (continuación)

No existen otras obligaciones de desempeño que se deben separar de la venta y entrega de los bienes.

Otros ingresos –
Los otros ingresos, que son menores con relación a las ventas, corresponden principalmente a alquileres,
servicios administrativos a entidades relacionadas y a terceros, reintegro tributario.

- Ingresos por prestación de servicios, nota 26 -

Los ingresos por prestación de servicios se reconocen cuando se ha prestado el servicio y puede
estimarse el ingreso confiablemente.
- Ingresos por alquileres, nota 26 -
Los ingresos por alquileres se reconocen cuando se devengan.
- Ingresos por Reintegro Tributario, nota 20(d) –
El Reintegro Tributario corresponde a una devolución de los derechos arancelarios que graban la
importación de insumos incorporados o consumidos en la producción de los bienes exportados. Se
reconoce como ingresos cuando la mercadería ha sido exportada y se cumplan con todas las
condiciones impuestas por la legislación al respecto.
- Ingresos por intereses, nota 27 -
Los intereses se reconocen en proporción al tiempo y tasa de interés, de forma que refleje el
rendimiento efectivo del activo financiero.

Costos y gastos –
- Costo de venta, nota 22
El costo de venta de los productos que comercializa la Compañía se registra cuando se entregan los
bienes, de manera simultánea al reconocimiento de los ingresos por la correspondiente venta. Estos
costos incluyen los costos de distribución desde los almacenes de la Compañía a los clientes finales.

- Otros costos y gastos, nota 22 y 26

Los otros costos y gastos se reconocen a medida que devengan, independientemente del momento en
que se paguen, y se registran en los períodos con los cuales se relacionan.

- Gastos financieros, nota 27

Los gastos financieros se registran como gasto cuando se devengan e incluyen principalmente los cargos
por intereses y otros costos incurridos relacionados.

(s) Impuesto a la renta, nota 17 -

Porción corriente del Impuesto a la renta -
El Impuesto a la renta para el período corriente se calcula por el monto que se espera pagar a la Autoridad
Tributaria. Las normas legales y tasas usadas para calcular los importes por pagar son las que están vigentes en
la fecha del estado separado de situación financiera.

16
Notas a los estados financieros separados (continuación)

Porción diferida del Impuesto a la renta-

El Impuesto a la renta para los períodos futuros es reconocido usando el método del pasivo por las diferencias
temporales entre la base tributaria y contable de los activos y pasivos en la fecha del estado separado de
situación financiera incluyendo los efectos relacionados a la inversión en subsidiaria, de ser requeridos.

Los pasivos por impuesto a la renta diferido son reconocidos para todas las diferencias temporales.

Todas las diferencias deducibles y las pérdidas arrastrables generan el reconocimiento de activos por impuesto
a la renta diferido en la medida que sea probable que se puedan usar al calcular la renta imponible de años
futuros.

El valor en libros del activo por impuesto a la renta diferido es revisado en cada fecha del estado separado de
situación financiera y es reducido en la medida en que sea improbable que exista suficiente ganancia imponible
contra la cual se pueda compensar todo o parte del activo diferido. Los activos por impuesto a la renta diferido
no reconocidos son reevaluados en cada fecha del estado separado de situación financiera.

Los activos y pasivos por impuesto a la renta diferido son compensados si existe el derecho legal de
compensarlos y el impuesto a la renta diferido se relacionan con la misma entidad y autoridad tributaria.

(t) Provisiones, nota 15 -

Se reconoce una provisión sólo cuando la Compañía tiene alguna obligación presente (legal o implícita) como
consecuencia de un hecho pasado, es probable que se requiera para su liquidación un flujo de salida de
recursos y puede hacerse una estimación confiable del monto de la obligación. Las provisiones se revisan
periódicamente y se ajustan a su valor razonable para reflejar la mejor estimación que se tenga a la fecha del
estado separado de situación financiera. El gasto relacionado con una provisión se muestra en el estado
separado de resultados, neto de cualquier reembolso. El aumento en la provisión por el paso del tiempo es
reconocido como un costo financiero.

(u) Contingencias, nota 30 -

Los pasivos contingentes son registrados en los estados financieros separados cuando se considera que es
probable que se confirmen en el tiempo y pueden ser razonablemente cuantificados; en caso contrario, sólo se
revela la contingencia en notas a los estados financieros separados.

Los activos contingentes no se registran en los estados financieros separados, pero se revelan en notas cuando
su grado de contingencia es probable.

17
Notas a los estados financieros separados (continuación)

(v) Ganancia por acción básica y diluida, nota 29-

La ganancia por acción básica y diluida ha sido calculada sobre la base del promedio ponderado de las
acciones ordinarias (comunes) y de inversión en circulación a la fecha del estado separado de situación
financiera. Cuando el número de acciones se modifica como consecuencia de una capitalización de ganancias
retenidas, un desdoble o una agrupación de acciones, el cálculo de la ganancia por acción básica y diluida se
ajusta retroactivamente para todos los períodos presentados. Si el cambio ocurre después de la fecha de los
estados financieros separados, pero antes que se hagan públicos, el cálculo de la ganancia por acción de todos
los períodos presentados debe basarse en el nuevo número de acciones.

(w) Beneficios de los trabajadores, nota 15 –

- Remuneraciones, vacaciones y gratificaciones –
Las remuneraciones, vacaciones anuales de los trabajadores, sus gratificaciones y otros beneficios se
calculan sobre la base de disposiciones legales vigentes en el Perú y son registradas sobre la base del
devengado. La obligación estimada por vacaciones anuales, gratificaciones y otros beneficios a los
trabajadores resultantes de sus servicios prestados, se reconocen a la fecha del estado separado de
situación financiera.

- Compensación por tiempo de servicios –

La compensación por tiempo de servicios de los trabajadores (CTS) corresponde a su derecho
indemnizatorio equivalente a una remuneración por año laborado, calculada de acuerdo con la
legislación vigente, que debe ser depositada en las cuentas bancarias elegidas por los trabajadores,
fraccionada en dos momentos, en el mes de mayo (CTS del 1 de noviembre al 30 de abril) y noviembre
(CTS del 1 de mayo al 31 de octubre) de cada año. Dichos depósitos tienen carácter cancelatorio, de
acuerdo con lo establecido por ley. La Compañía no tiene obligaciones de pago adicionales una vez
que efectúe los depósitos anuales de los fondos a los que el trabajador tiene derecho.

- Participación en las utilidades -

Las participaciones de los trabajadores en las utilidades de la Compañía son calculadas de acuerdo
con normas legales vigentes (Decreto Legislativo N°892) sobre la misma base neta imponible utilizada
para calcular el Impuesto a la renta. Para el caso de la Compañía, la tasa de la participación en las
utilidades es de 10 por ciento sobre la base neta imponible del año corriente. De acuerdo con las leyes
peruanas, existe un límite en la participación que un trabajador puede recibir, equivalente a 18 sueldos
mensuales.

La Compañía reconoce la porción corriente de las participaciones en las utilidades pagadas

directamente a los trabajadores de acuerdo con lo establecido en la NIC 19 “Beneficios a los
empleados”, mediante el cual considera dichas participaciones como cualquier beneficio que la
entidad proporciona a los trabajadores a cambio de sus servicios. Basado en esto, la Compañía
reconoce las participaciones como costo o gasto, dependiendo de la función que desempeñen los
trabajadores.

18
Notas a los estados financieros separados (continuación)

(x) Activos mantenidos para la venta -

La Compañía clasifica sus activos o grupo de activos como mantenidos para la venta cuando espera recuperar el
valor en libros de dichos activos a través de una transacción de venta, en lugar de su uso continuo, para lo cual
la Gerencia se encuentra comprometida en un plan de venta inmediato dentro del año siguiente a fecha de su
reclasificación, en las condiciones actuales en que se encuentran los activos reclasificados y ésta se considera
altamente probable.

Los activos o grupo de activos reclasificados como mantenidos para la venta, se miden a su menor valor entre
su importe en libros o su valor razonable deducidos los gastos de venta.

Los activos mantenidos para la venta no están sujetos a depreciación mientras se encuentren en esta
clasificación, no obstante, los intereses y otros gastos atribuibles a los pasivos relacionados con este grupo de
activos, continuarán reconociéndose en resultados.

Existen hechos y circunstancias que podrían alargar el periodo para completar la venta más allá de un período
de un año. Una ampliación del período exigido para completar una venta no impide que el activo o grupo de
activos para su disposición sea clasificado como mantenido para la venta, si el retraso viene siendo causado
por hechos o circunstancias fuera del control de la Compañía y existen evidencias suficientes de que la
Gerencia se mantiene comprometida con su plan para vender el activo o grupo de activos para su disposición.

Cuando se produce un cambio en el plan de venta estimado por la Gerencia de la Compañía y un activo deja de
cumplir los criterios para ser considerado como mantenido para la venta, regresará a su clasificación original,
para lo cual considerará como valor, al menor de su importe en libros antes de que el activo o grupo de activos
para su disposición fuera clasificado como mantenido para la venta, ajustado por cualquier depreciación que
se hubiera reconocido si dicho grupo de activos no se hubiera reclasificado como mantenido para la venta y su
importe recuperable, en la fecha de la decisión posterior de no venderlo.

(y) Clasificación de activos y pasivos en corriente y no corriente -

La Compañía presenta los activos y pasivos en el estado de situación financiera, clasificados en corrientes y no
corrientes. Un activo es clasificado como corriente cuando la entidad:
- Espera realizar el activo o tiene la intención de venderlo o consumirlo en su ciclo normal de operación
dentro de los doce meses siguientes del periodo sobre el que se informa.
- Mantiene el activo principalmente con fines de negociación; o
- El activo es efectivo o equivalente al efectivo, a menos que se encuentre restringido y no pueda ser
intercambiado ni utilizado para cancelar un pasivo, por un periodo mínimo de doce meses siguientes al
período sobre el que se informa.

19
Notas a los estados financieros separados (continuación)

Todos los demás activos se clasifican como no corrientes.

Un pasivo se clasifica como corriente cuando la entidad:

- Espera liquidar el pasivo en su ciclo normal de operación dentro de los doce meses siguientes del
periodo sobre el que se informa.
- Mantiene el pasivo principalmente con fines de negociación; o
- No tiene un derecho incondicional para aplazar la cancelación del pasivo durante al menos, los doce
meses siguientes al período sobre el que se informa a la fecha de cierre.

Todos los demás pasivos se clasifican como no corrientes.

Los activos y pasivos por impuesto a la renta diferido se clasifican como activos y pasivos no corrientes en todos
los casos.

(z) Segmentos, nota 31 -

Un segmento operativo es un componente de una entidad que: (i) desarrolla actividades de negocio de la que
puede obtener ingresos e incurrir en gastos (incluyendo ingresos y gastos relacionados por transacciones con
otros componentes de la misma entidad), (ii) cuyo resultado operativo es regularmente revisado por la Gerencia
para tomar decisiones acerca de los recursos que deben asignarse al segmento y evaluar su desempeño y (iii)
para los que la información financiera confidencial está disponible.

2.5. Nuevas Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas, pero no efectivas a la fecha de los estados
financieros separados –
Las siguientes normas e interpretaciones han sido publicadas y que aún no estaban vigentes a la fecha de emisión de los
presentes estados financieros:

- Modificación a la NIC 1: Clasificación de Pasivos como Corriente y No Corriente

- Definición de estimados contables – Modificación a la NIC 8
- Información a revelar sobre políticas contables - Enmiendas a la NIC 1 y al Documento de práctica de la NIIF 2
- Impuesto Diferido relacionado con Activos y Pasivos que surgen de una Transacción Única - Modificaciones a la
NIC 12

La Gerencia espera que estas normas y modificaciones no tengan impacto material en los estados financieros separados
de la Compañía.

20
Notas a los estados financieros separados (continuación)

3. Transacciones en moneda extranjera

Las operaciones en moneda extranjera se efectúan a los tipos de cambio del mercado libre publicados por la Superintendencia
de Banca, Seguros y AFP. Al 30 de junio de 2023, los tipos de cambio promedio ponderado del mercado libre para las
transacciones en dólares estadounidenses y en euros fueron de S/3.624 para la compra y S/3.633 para la venta por cada
US$1.00 (S/3.808 para la compra y S/3.820 para la venta por cada US$1.00 al 31 de diciembre de 2022) y de S/3.954 para la
compra y S/3.984 para la venta por cada €1.00 (S/3.869 para la compra y S/4.360 para la venta por cada €1.00 al 31 de
diciembre de 2022).

Al 30 de junio de 2023 y al 31 de diciembre de 2022, la Compañía mantiene los siguientes activos y pasivos en moneda
extranjera:
Junio Junio Diciembre Diciembre
2023 2023 2022 2022
US$(000) €(000) US$(000) €(000)

Activos
Efectivo y equivalentes de efectivo 297 5 1,825 11
Cuentas por cobrar comerciales, neto 11,387 200 12,159 411
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 271 - 363 -
Otras cuentas por cobrar, neto 322 198 327 188
_________ _________ _________ _________

Total activos 12,277 403 14,674 610

_________ _________ _________ _________

Pasivos
Cuentas por pagar comerciales (1,015) (101) (6,100) (115)
Cuentas por pagar a entidades relacionadas (0) - (3) -
Otras cuentas por pagar (1,247) (20) (1,430) -
Obligaciones financieras (31,420) - (12,253) -
_________ _________ _________ _________
Total pasivos (33,682) (121) (19,786) (115)
_________ _________ _________ _________

Posición (pasiva) activa, neta (21,405) 282 (5,112) 495

_________ _________ _________ _________

Al 30 de junio de 2023, la Compañía registró una ganancia neta por diferencia en cambio de aproximadamente S/3,004,000
(pérdida neta de S/2,569,000 al 30 de junio de 2022), la cual se presenta en el estado separado de resultados.

21
Notas a los estados financieros separados (continuación)

4. Efectivo y equivalentes de efectivo

(a) A continuación se presenta la composición del rubro:
Junio Diciembre
2023 2022
S/(000) S/(000)

Caja 41 41
Cuentas corrientes (b) 1,686 8,073
Depósito a plazo (c) - -
Cuenta detracciones Banco de la Nación (d) 61 111
_________ _________

Total 1,788 8,225

_________ _________

(b) La Compañía mantiene sus cuentas corrientes en entidades financieras locales en soles, dólares estadounidenses y
euros. Estos fondos son de libre disponibilidad y no devengan intereses.

(c) Al 30 de junio de 2023 y de 2022, corresponde a un depósito a plazo en dólares colocado en una entidad bancaria
local, que devenga intereses a tasa de mercado y con vencimiento menor a 30 días. Al 30 de junio de 2023 y de 2022 se
generaron intereses por S/96,000 y 14,000, respectivamente, incluidos en el rubro de otros ingresos financieros del
estado separado de resultados, ver nota 27.

(d) El saldo de esta cuenta del Banco de la Nación es íntegramente aplicado al mes siguiente, al pago de impuesto. Sobre el
saldo de esta cuenta, la Compañía puede solicitar la libre disposición del monto depositado hasta seis veces al año, en
su calidad de buenos contribuyentes, de acuerdo con lo establecido en las disposiciones tributarias vigentes.

5. Cuentas por cobrar comerciales, neto

(a) A continuación se presenta la composición del rubro:
Junio Diciembre
2023 2022
S/(000) S/(000)

Facturas por cobrar 36,372 36,790

Letras por cobrar (c) 9,808 17,033
_________ _________
46,180 53,823

Menos
Estimación por pérdida crediticia esperada de cuentas por cobrar
comerciales (c) (2,365) (2,273)
_________ _________

Total 43,815 51,550

_________ _________

(b) Las cuentas por cobrar comerciales, son de vencimiento corriente y están denominadas en soles, dólares
estadounidenses y en euros, y no devengan intereses. La Compañía cuenta con una amplia cartera de clientes por lo que
no tiene concentración de riesgo.

22
Notas a los estados financieros separados (continuación)

(c) La Compañía eventualmente realiza refinanciaciones de facturas en letras a una tasa promedio del 9 por ciento durante
el año 2023 y en el año 2022.

(d) El movimiento de la estimación por pérdida crediticia esperada de las cuentas por cobrar comerciales al 30 de junio de
2023 y al 31 de diciembre de 2022 fue el siguiente:
Junio Diciembre
2023 2022
S/(000) S/(000)

Saldos iniciales 2,273 2,528

Adiciones, nota 23 119 23
Recupero, nota 26 (8) (260)
Castigo (19) (18)
_________ _________

Saldos finales 2,365 2,273

_________ _________

En opinión de la Gerencia de la Compañía, la estimación por pérdida crediticia esperada de las cuentas por cobrar
comerciales cubre adecuadamente el riesgo de incobrabilidad al 30 de junio de 2023 y al 31 de diciembre de 2022.

(e) Al 30 de junio de 2023 y al 31 de diciembre de 2022, la antigüedad del saldo de las cuentas por cobrar comerciales es
como sigue:

Junio 2023
______________________________________________
Importe Pérdida Tasa de pérdida
en libros Crediticia Total crediticia
%
S/(000) S/(000) S/(000)

No vencido 38,631 - 38,631

Vencido - - - -
Hasta 30 días 3,841 - 3,841
De 31 a 60 días 909 - 909
De 61 a 90 días (19) - (19)
De 91 a 180 días 121 - 121
De 181 a 360 días 395 - 395
Mayores a 361 días (63) 2,365 2,302
________ ________ ________

Total 43,815 2,365 46,180 5.12

________ ________ ________

23
Notas a los estados financieros separados (continuación)

Diciembre 2022
______________________________________________
Importe Pérdida Tasa de pérdida
en libros Crediticia Total crediticia
S/(000) S/(000) S/(000) %

No vencido 42,907 - 42,907

Vencido - - - -
Hasta 30 días 5,904 - 5,904
De 31 a 60 días 838 - 838
De 61 a 90 días 635 - 635
De 91 a 180 días 884 - 884
De 181 a 360 días 437 - 437
Mayores a 361 días (55) 2,273 2,218
________ ________ ________

Total 51,550 2,273 53,823 4.22

________ ________ ________

La Gerencia considera que los valores en libros de las cuentas por cobrar comerciales menos la estimación por
deterioro es similares a sus valores razonables debido a su vencimiento corriente. Al 30 de junio de 2023 y al 31 de
diciembre de 2022, la Compañía cuenta con cobertura de seguro de crédito de INSUR por el 90%.

6. Otras cuentas por cobrar, neto

(a) A continuación se presenta la composición del rubro:
Junio Diciembre
2023 2022
S/(000) S/(000)

Activos financieros-
Préstamos al personal y accionistas 815 971
Cuenta por cobrar a Entidad Pima (b) 718 718
Cuentas por cobrar siembra algodón 353 579
Reclamaciones a terceros 195 199
Reintegro tributario por cobrar, nota 20(d) 257 284
Instrumentos de cobertura-Forward - -
Cuentas por cobrar a Insur - -
Otras cuentas por cobrar (c) 988 1,988
_________ _________
3,326 4,739
Menos-
Estimación por pérdida crediticia esperada de otras cuentas por cobrar (d) (1,541) (1,675)
_________ _________

Total activos financieros 1,785 3,064

_________ _________

24
Notas a los estados financieros separados (continuación)

2023 2022
S/(000) S/(000)

Activos no financieros-
Crédito por impuesto a la renta, IGV e ITAN 11,709 2,768
Anticipo a proveedores 291 157
_________ _________
Total activos no financieros 12,000 2,925
_________ _________

Total 13,785 5,989

_________ _________

(b) Al 30 de junio de 2023 y al 31 de diciembre de 2022, el saldo corresponde a un adelanto por S/718,000 otorgado a la
Entidad Pima, articuladora entre entidades que financian y los agricultores, para el fomento de la siembra de algodón.
Se ha registrado la estimación por perdida crediticia de este saldo. En el transcurso del año 2023 y 2022 no se han
generado recupero.

(c) Las otras cuentas por cobrar se encuentran denominadas en soles y dólares estadounidenses, no generan intereses y no
tienen garantías. Al 30 de junio de 2023, el saldo corresponde principalmente a ventas en tiendas que no fueron
ingresadas en bancos por S/211,000 y que son cobradas en el siguiente mes y subsidios a trabajadores por S/149,000
(S/640,000 y S/242,000 al 31 de diciembre de 2022, respectivamente)

(d) El movimiento de la estimación por pérdida crediticia esperada de las otras cuentas por cobrar al 30 de junio de 2023 y
al 31 de diciembre de 2022 fue el siguiente:
Junio Diciembre
2023 2022
S/(000) S/(000)

Saldos iniciales 1,675 1,330

Adiciones, nota 22 y 24 - 378
Recupero (9) (1)
Castigo (125) (32)
_________ _________

Saldos finales 1,541 1,675

_________ _________

En opinión de la Gerencia de la Compañía, la estimación por pérdida crediticia esperada para las otras cuentas por
cobrar cubre adecuadamente el riesgo de incobrabilidad al 30 de junio de 2023 y al 31 de diciembre de 2022.

25
Notas a los estados financieros separados (continuación)

7. Inventarios, neto
(a) A continuación se presenta la composición del rubro:
Junio Diciembre
2023 2022
S/(000) S/(000)

Materias primas (b) 125,835 103,947

Productos terminados 80,158 66,827
Productos en proceso y subproductos 45,069 46,725
Inventarios por recibir 3,274 7,142
Suministros y repuestos 8,222 7,649
Materiales auxiliares 6,560 7,782
Mercaderías 4,410 3,591
Envases y embalajes 2,043 2,097
_________ _________
275,571 245,760
Menos-
Estimación para desvalorización de inventarios (c) (5,139) (4,482)
_________ _________

Total 270,432 241,278

_________ _________

(b) El saldo de materias primas está conformado principalmente por inventarios de algodón, el cual es adquirido en función
a las estimaciones de la demanda en ventas para los siguientes meses del año. En el año 2022, se registró un
incremento en el precio a nivel internacional del algodón que en promedio fue del 16 por ciento.

(c) El movimiento de la estimación para desvalorización de inventarios al 30 de junio de 2023 y al 31 de diciembre de 2022
fue el siguiente:
Junio Diciembre
2023 2022
S/(000) S/(000)

Saldos iniciales 4,482 3,413

Adiciones, nota 22 833 1,156
Recuperos (176) (87)
_________ _________

Saldos finales 5,139 4,482

_________ _________

En opinión de la Gerencia, la estimación registrada, cubre adecuadamente el riesgo por desvalorización de inventarios al
30 de junio de 2023 y al 31 de diciembre de 2022.

26
Notas a los estados financieros separados (continuación)

8. Gastos contratados por anticipado

A continuación, se presenta la composición del rubro:
Junio Diciembre
2023 2022
S/(000) S/(000)

Seguros contratados por anticipado 378 1,005

Otros gastos pagados por anticipado 1,305 757
_________ _________

Total 1,683 1,762

_________ _________

9. Instrumentos de patrimonio a valor razonable con cambio en otros resultados integrales

(a) A continuación se presenta la composición del rubro:

Actividad
Entidad Clase principal Cantidad de acciones
________________________ Valor razonable
________________________

2023 2022 2023 2022

S/(000) S/(000)
Acciones
Corporación Aceros Ordinaria Transformación del
Arequipa S.A. (Común) acero 20,213,770 20,213,770 40,023 38,810
________ ________

(b) Al 30 de junio de 2023 y al 31 de diciembre de 2022, las ganancias no realizadas de los instrumentos de patrimonio a
valor razonable con cambios en otros resultados integrales, neto de su respectivo impuesto a la renta diferido, acumulan
S/17,816,000 y S/16,961,000, respectivamente, que se encuentran en el rubro “Otras reservas de patrimonio”. Al 30
de junio de 2023, estas acciones generaron una ganancia neta del impuesto a la renta diferido resultante de la
valorización de cotización bursátil por S/1,213,000 (al 30 de junio del 2022 por S/5,053,000 por acciones con
cotización bursátil) incluidas en el estado separado de resultados integrales.

(c) Al 30 de junio de 2023 y de 2022 se recibieron dividendos relacionados a estas inversiones por S/465,000 y
S/1,712,000, respectivamente, incluidos en el rubro de otros ingresos financieros del estado separado de resultados,
ver nota 27.

27
Notas a los estados financieros separados (continuación)

10. Inversión en subsidiaria

(a) A continuación se presenta la composición del rubro:

Participación en el
capital emitido
_____________________________ Valor en libros
_____________________________
Junio Diciembre Junio Diciembre
2023 2022 2023 2022
% % S/(000) S/(000)

Subsidiaria
Texgroup S.A. (b) y nota 1(a) 99.99 99.99 8,362 8,362

(b) La subsidiaria se encuentra constituida en Perú y desarrollan todas sus operaciones en el Distrito de Ate de la Provincia
de Lima.

(c) En opinión de la Gerencia de la Compañía, al 30 de junio de 2023 y al 31 de diciembre de 2022, no es necesario una
estimación por deterioro de estas inversiones.

28
Notas a los estados financieros separados (continuación)

11. Propiedad, planta y equipo, neto

(a) A continuación se presenta el movimiento del costo y la depreciación acumulada al 30 de junio de 2023 y al 31 de diciembre de 2022:

Saldos al 1 de enero Transferencias y Saldos al 31 de Transferencias y Saldos al 30 de junio

de 2022 Adiciones (c) Ventas (b) ajustes diciembre de 2022 Adiciones (c) Ventas (b) ajustes de 2023
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Costo
Terrenos 92,421 - - - 92,421 - - - 92,421
Edificios e instalaciones 165,965 257 (249) - 165,973 106 - 192 166,271
Maquinaria y equipo 337,009 317 (2,206) 36 335,156 23 - 10 335,189
Equipos diversos 60,038 202 (1) 43 60,282 5 (87) 7 60,207
Muebles y enseres 5,178 81 (8) - 5,251 1 (3) 1 5,250
Equipos de cómputo 5,780 240 (5) 5 6,020 5 (139) 37 5,923
Unidades de transporte 2,062 594 (80) - 2,576 69 (30) - 2,615
Unidades por recibir 1,409 6,932 - (1,409) 6,932 8 - (3,784) 3,156
Trabajos en curso 531 2,981 - 1,409 4,921 1,821 - 3,537 10,279
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________
670,393 11,604 (2,549) 84 679,532 2,038 (259) - 681,311
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________

Depreciación acumulada
Edificios e instalaciones 125,023 4,320 (135) - 129,208 2,126 - - 131,334
Maquinaria y equipo 282,379 4,850 (2,121) - 285,108 2,420 - - 287,528
Equipos diversos 54,917 714 (1) - 55,630 338 (87) - 55,881
Muebles y enseres 5,130 67 (8) - 5,189 35 (3) - 5,221
Equipos de cómputo 5,210 207 (5) - 5,412 114 (139) - 5,387
Unidades de transporte 1,463 152 (80) - 1,535 118 (30) - 1,623
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________
474,122 10,310 (2,350) - 482,082 5,151 (259) - 486,974
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________

Costo neto 196,271 197,450 194,337

__________ __________ __________

(b) Al 30 de junio de 2023, la Compañía efectuó la venta de maquinaria y equipos diversos, lo que generó una ganancia neta por aproximadamente S/12,000, que se presenta en el rubro “Otros ingresos, neto” en el estado separado de resultados, ver nota 26. Al 30 de
junio de 2023, los valores en libros de estas partidas se encontraban en su mayoría totalmente depreciados.

(c) Al 31 de diciembre de 2022, las adiciones corresponden principalmente al proyecto de balanceo de planta Trujillo por S/9,913,000. Estas adiciones se muestran en obras en curso y unidades por recibir.

(d) Al 30 de junio de 2023, los bienes adquiridos a través de contratos de arrendamiento financiero acumulan un valor neto en libros de aproximadamente S/54,822,000 (S/56,627,000 al 31 de diciembre de 2022) y estos activos han sido entregados como garantía
de los préstamos recibidos que al 30 de junio de 2023 ascienden a S/9,339,000 (S/10,664,000 al 31 de diciembre de 2022). Ver nota 16.

29
Notas a los estados financieros separados (continuación)

(e) La Compañía mantiene seguros sobre sus principales activos, de acuerdo con las políticas establecidas por la Gerencia y
sobre la base de estudios efectuados por especialistas. En este sentido, al 30 de junio de 2023 y al 31 diciembre de
2022, la Compañía ha tomado seguros para su propiedad, plantas y equipos por un valor mayor al costo neto en libros
de dichos activos. En opinión de la Gerencia de la Compañía, sus políticas de seguros, consideradas en las pólizas
contratadas, son consistentes con la práctica internacional en la industria y cubren el riesgo de eventuales pérdidas por
siniestros, las que son razonables de acuerdo con el tipo de activos que posee la Compañía.

(f) El gasto por depreciación al 30 de junio de 2023 y de 2022, se ha distribuido en el estado de resultados integrales
como sigue:
Junio Junio
2023 2022
S/(000) S/(000)

Costo de venta de bienes y servicios, ver nota 22 4,582 4,605

Gasto de venta, ver nota 23 217 214
Gasto de administración, ver nota 24 548 494
__________ __________

5,347 5,313
__________ __________

(g) Al 30 de junio de 2023 y al 31 de diciembre de 2022, la Gerencia ha evaluado el estado de uso de las propiedades,
plantas y equipos de la Compañía y no ha encontrado ningún indicio de deterioro en el valor en dichos activos.

30
Notas a los estados financieros separados (continuación)

12. Propiedad de inversión, neto

(a) A continuación se presenta el movimiento del costo y la depreciación acumulada al 30 de junio de 2023 y al 31 de diciembre de 2022:

Saldos al 1 de enero Transferencias y Saldos al 31 de Adiciones Transferencias y Saldos al 30 de junio

de 2022 Adiciones (c) Ventas (b) ajustes diciembre de 2022 (nota 24) Ventas (b) ajustes de 2023
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Costo
Terrenos 20,477 - - - 20,477 - - - 20,477
Edificios e instalaciones 10,973 715 - - 11,688 - - - 11,688
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________
31,450 715 - - 32,165 - - - 32,165
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________

Depreciación acumulada
Edificios e instalaciones 6,163 345 - - 6,508 196 - - 6,704
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________
6,163 345 - - 6,508 196 - - 6,704
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________

Costo neto 25,287 25,657 25,461

__________ __________ __________

(b) Las propiedades de inversión corresponden principalmente terrenos y edificaciones, los cuales se encuentran ubicados en Lima, y están destinadas para el arriendo operativo a entidades relacionadas y a terceros. Dichos bienes se encuentran libres de gravámenes.
Los ingresos obtenidos por alquileres al 30 de junio de 2023 y de 2022, ascendieron a S/414,000 y S/432,000, respectivamente, los cuales se encuentran registrados en el rubro “Otros ingresos” del estado separado de resultados, nota 26.

(c) La compañía mantiene seguros sobre sus propiedades de inversión de acuerdo con las políticas establecidas por la Gerencia; en este sentido, al 30 de junio de 2023 y al 31 de diciembre de 2022, ha contratado pólizas de seguros corporativos por daños materiales y
pérdida y, en Gerencia, dichas pólizas cubren la integridad de los activos de la Compañía a dichas fechas.

(d) Al 30 de junio de 2023 y al 31 de diciembre de 2022, la Gerencia efectuó una evaluación sobre el estado de uso de sus propiedades de inversión, y no ha encontrado indicios de deterioro en dichos activos.

(e) Al 30 de junio de 2023 y al 31 de diciembre de 2022, el valor de mercado de la propiedad de inversión es de aproximadamente US$ 24,748,000, el cual ha sido determinado mediante tasaciones efectuadas por un perito independiente.

31
Notas a los estados financieros separados (continuación)

13. Activo por derecho de uso y pasivo por arrendamiento

(a) A continuación, se presenta el movimiento y la composición del rubro:
Junio Diciembre
2023 2022
S/(000) S/(000)

Saldo inicial de locales 1,275 98

Altas por renovaciones de contrato 517 1,746
Gasto por depreciación, nota 23 (315) (569)
Depreciación diferida (43) -
_________ _________

Saldo final 1,434 1,275

_________ _________

(b) A continuación, se detalla el movimiento del pasivo por arrendamiento del periodo:
Junio Diciembre
2023 2022
S/(000) S/(000)

Al 1 de enero 1,345 130

Altas por renovaciones de contrato 517 1,865
Intereses por arrendamientos, nota 27 66 177
Pagos de arrendamientos (389) (827)
Diferencia en cambio - -
_________ _________
1,539 1,345
_________ _________

Clasificación -
Corriente 421 636
No corriente 1,118 709
_________ _________

1,539 1,345
_________ _________

(c) Los contratos de arrendamiento tienen vencimientos mayores a 12 meses hasta 3 años y devengan intereses de 9.79 por
ciento anual en soles. Dichos contratos tienen opción a ampliarlos, renovarlos y finiquitarlos anticipadamente.

(d) Al 30 de junio de 2023 y al 31 de diciembre de 2022, el calendario de amortización de la porción no corriente de la

deuda a largo plazo es como sigue:
Junio Diciembre
2023 2022
S/(000) S/(000)

2024 440 457

2025 359 252
2026 319 -
__________ __________

Total 1,118 709

__________ __________

32
Notas a los estados financieros separados (continuación)

14. Cuentas por pagar comerciales

(a) A continuación se presenta la composición del rubro:
Junio Diciembre
2023 2022
S/(000) S/(000)

Proveedores del exterior

Facturas por pagar 2,317 20,021
Comisiones sobre ventas 354 375
_________ _________
2,671 20,396
_________ _________
Proveedores locales
Facturas por pagar 5,081 6,213
Provisión por compras 2,618 3,157
Letras por pagar 137 167
_________ _________
7,836 9,537
_________ _________

Total 10,507 29,933

_________ _________

(b) Las cuentas por pagar comerciales están denominadas en moneda nacional y en moneda extranjera, son de vencimiento
corriente, no generan intereses y no tienen garantías específicas.

15. Otras cuentas por pagar

(a) A continuación, se presenta la composición del rubro:
Junio Diciembre
2023 2022
S/(000) S/(000)

Pasivos financieros
Remuneraciones y participaciones por pagar 609 10,300
Tributos y cargas sociales 821 6,229
Vacaciones y beneficios sociales por pagar 4,501 5,214
Anticipo de clientes (d) 3,275 4,967
Dividendos por pagar, nota 19(d) 801 787
Otras remuneraciones por pagar 4,522 1,893
Provisión instrumentos de cobertura forward 44 104
Otras cuentas por pagar 2,851 1,974
_________ _________

Total pasivos financieros 17,424 31,468

_________ _________
Pasivos no financieros

Provisiones laborales 1,048 1,145

Reclamos de SEDAPAL 1,107 1,107
_________ _________
Total pasivos no financieros 2,155 2,252
_________ _________

Total 19,579 33,720

_________ _________

33
Notas a los estados financieros separados (continuación)

(b) El movimiento de la provisión laboral al 30 de junio de 2023 y al 31 de diciembre de 2022 fue el siguiente:

Junio Diciembre
2023 2022
S/(000) S/(000)

Saldos iniciales 1,145 1,807

Adiciones, nota 26 - 305
Deducciones (2) (132)
Pagos (95) (835)
_________ _________

Saldos finales 1,048 1,145

_________ _________

(c) En opinión de la Gerencia, la estimación registrada, cubre adecuadamente el riesgo por provisiones laborales al 30 de
Junio de 2023 y al 31 de diciembre de 2022.

(d) Los anticipos corresponde al 86% del exterior y al 14% de locales, vinculadas a operaciones ordinarias de ventas de
bienes.

34
Notas a los estados financieros separados (continuación)

16. Obligaciones financieras

(a) A continuación se presenta la composición del rubro:
Junio Diciembre
2023
____________________________ 2022
____________________________
No No
Entidad financiera Garantía Moneda Vencimiento Corriente Corriente Corriente corriente
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Pagaré y préstamos bancarios (b):

Banco Internacional de Perú S.A.A. – Interbank Sin garantía US$ 2023 - - - -
Banco de Crédito del Perú S.A. Sin garantía S/ 2022 - - - -
Banco de Crédito del Perú S.A. Sin garantía US$ 2024 82,287 - 13,179 -
Scotiabank Perú S.A.A. Sin garantía US$ 2023 22,525 - 22,920 -
________ ________ ________ ________
Total préstamos bancarios 104,812 - 36,099 -
________ ________ ________ ________

Factoring:
Banco de Crédito del Perú S.A. S/ 2023 304 - 395 -
________ ________ ________ ________
Letras en descuento:
Banco de Crédito del Perú S.A. S/-US$ 2023 800 - 2,803 -
________ ________ ________ ________

Operaciones de arrendamiento financiero (c):

Banco de Crédito del Perú S.A. Activos adquiridos por US$1,002,000 US$ 2022 - - - -
Scotiabank Perú S.A.A. Activos adquiridos por US$303,000 US$ 2024 409 35 424 253
Banco de Crédito del Perú S.A. Activos adquiridos por US$41,000 US$ 2024 51 30 53 58
Banco de Crédito del Perú S.A. Activos adquiridos por US$26,000 US$ 2025 32 42 32 61
Banco de Crédito del Perú S.A. Activos adquiridos por US$21,000 US$ 2025 25 37 25 53
Banco de Crédito del Perú S.A. Activos en desarrollo por US$824,000 US$ 2025 1,038 1,762 983 2,165
Banco de Crédito del Perú S.A. Activos adquiridos por US$18,000 US$ 2026 21 39 - -
Banco de Crédito del Perú S.A. Activos adquiridos por US$31,000 US$ 2026 34 77 - -
Scotiabank Perú S.A.A. Activos adquiridos por US$26,000 US$ 2024 33 6 34 23
Scotiabank Perú S.A.A. Activos adquiridos por US$19,000 US$ 2023 - - 2 -
Scotiabank Perú S.A.A. Activos adquiridos por US$24,000 US$ 2025 29 17 30 34
Scotiabank Perú S.A.A. Activos adquiridos por US$474,000 US$ 2025 572 736 594 1,075
Scotiabank Perú S.A.A. Activos adquiridos por US$39,000 US$ 2025 47 62 48 90
Scotiabank Perú S.A.A. Activos adquiridos por US$38,000 US$ 2025 46 53 48 80
Scotiabank Perú S.A.A. Activos adquiridos por US$209,000 US$ 2025 252 306 260 455
Scotiabank Perú S.A.A. Activos en desarrollo por US$881,000 US$ 2026 1,095 1,933 1,070 2,295
Scotiabank Perú S.A.A. Activos en desarrollo por US$109,000 US$ 2026 142 297 131 288
Interbank S.A.A. Activos adquiridos por US$38,000 US$ 2026 25 56 - -
________ ________ ________ ________
Total de operaciones de arrendamiento financiero 3,851 5,488 3,734 6,930
________ ________ ________ ________

Total obligaciones financieras 109,767 5,488 43,031 6,930

________ ________ ________ ________

35
Notas a los estados financieros separados (continuación)

(b) Los préstamos y los pagarés fueron destinados principalmente para financiar el capital de trabajo y las importaciones de
la Compañía. Al 30 de junio de 2023, estos préstamos, son de vencimiento corriente, devengan intereses a tasas de
mercado que fluctúan entre 5.45 y 5.90 por ciento efectiva anual en moneda extranjera (entre 4.68 y 5.00 por ciento
efectiva anual en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2022). Al 30 de junio de 2023 y de 2022 los intereses
devengados ascendieron a S/2,084,000 y S/315,000, respectivamente, que se presentan en el rubro de “Gastos
financieros” en el estado de resultados. ver nota 27.

El valor en libros del pagaré y de los préstamos no difiere significativamente a su valor razonable debido a que las tasas
pactadas son similares a las tasas de mercado para instrumentos similares a la fecha de los estados financieros
separados.

(c) Al 30 de junio de 2023, los arrendamientos financieros devengan intereses a tasas efectivas anuales que fluctúan entre
2.60 y 7.68 por ciento efectiva anual en moneda extranjera, (entre 2.60 y 6.54 por ciento efectiva anual en moneda
extranjera al 31 de diciembre de 2022). Al 30 de junio de 2023 y de 2022 los intereses devengados ascendieron a
S/308,000 y S/87,000, respectivamente, que se presentan en el rubro de “Gastos financieros” en el estado de
resultados. ver nota 27.

(d) Los pagos mínimos futuros para los arrendamientos financieros se presentan a continuación:
Junio Diciembre
2023 2022
S/(000) S/(000)

Hasta un año 4,208 3,833

Más de un año hasta 2 años 5,725 6,995
__________ __________
Total pagos mínimos por arrendamiento financiero 9,933 10,828

Menos – Cargos financieros futuros sobre contratos de arrendamientos

financiero (594) (164)
__________ __________

Valor presente 9,339 10,664

__________ __________

(e) Cronograma de pagos -

Al 30 de junio de 2023 y al 31 de diciembre de 2022, el calendario de amortización de la porción no corriente de la
deuda a largo plazo es como sigue:
Junio Diciembre
2023 2022
S/(000) S/(000)

2024 1,797- 3,706

2025 3,289 3,224
2026 402 -
__________ __________

Total 5,488 6,930

__________ __________

36
Notas a los estados financieros separados (continuación)

17. Impuesto a la renta

(a) A continuación se presenta el movimiento del activo y pasivo por impuesto a la renta diferido:

Abono Abono
(cargo) Abono (cargo) al estado (cargo) Abono (cargo) al estado
al estado separado de separado de cambios en Al 31 de diciembre de al estado separado de separado de cambios en Al 30 de junio de
Al 1 de enero de 2022 resultados el patrimonio neto 2022 resultados el patrimonio neto 2023
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Activo por impuesto a la renta diferido

Provisión por vacaciones 1,183 213 - 1,396 (138) - 1,258
Estimación por pérdida crediticia esperada de cuentas por cobrar 772 (74) - 698 11 - 709
Estimación para desvalorización de inventarios 1,007 315 - 1,322 194 - 1,516
Aplicación NIIF 16-Depreciación más intereses financieros 268 (248) - 20 11 - 31
Aplicación NIIF 9 y NIC 20 Programa Reactiva Perú - - - - - - -
Otros diversos 889 (199) - 690 (32) - 658
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________

4,119 7 - 4,126 46 - 4,172

__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________

Pasivo por impuesto a la renta diferido

Costo atribuido activo fijo (29,964) - - (29,964) - - (29,964)
Diferencia en tasas de depreciación (18,741) 3,305 - (15,436) 803 - (14,633)
Ganancia por cambios en el valor razonable de los instrumentos de patrimonio (6,979) - (119) (7,098) - (357) (7,455)
Capitalización intereses de activos aptos (106) (13) - (119) (7) - (126)
Ganancia operaciones de cobertura, de valor razonable (33) 32 - (1) - - (1)
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________

(55,823) 3,324 (119) (52,618) 796 (357) (52,179)

__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________

Total (51,704) 3,331 (119) (48,492) 842 (357) (48,007)

__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________

(b) La Compañía registra el Impuesto a la renta de acuerdo con lo indicado en la nota 2.4(s). A continuación, se presenta el Impuesto a la renta mostrado en el estado separado de resultados al 30 de junio de 2023 y de 2022:
Junio Junio
2023 2022
S/(000) S/(000)

Impuesto a la renta
Corriente (745) (10,471)
Diferido 842 480
__________ __________

Total 97 (9,991)
__________ __________

37
Notas a los estados financieros separados (continuación)

(c) A continuación se presenta la reconciliación de la tasa efectiva del Impuesto a la renta con la tasa legal al 30 de junio de
2023 y de 2022:
Junio Junio
2023 % 2022 %
S/(000) S/(000)

Resultado contable antes de Impuesto a

la renta 643 100 35,798 100.0
__________ __________ __________ __________
Gasto teórico (190) (29.5) (10,561) (29.5)
Ingresos no gravados, neto (51) (7.9) 274 0.8
Reintegro tributario 338 52.6 296 0.8
__________ __________ __________ __________

Gasto por Impuesto a la renta 97 15.2 (9,991) (27.9)

__________ __________ __________ __________

18. Participación de los trabajadores

De acuerdo con el Decreto legislativo N°892, la participación de los trabajadores para el periodo corriente se calcula por el
monto que se espera pagar al personal de la Compañía (equivalente al 10 por ciento de la renta neta imponible en soles).
Durante el 2022, la participación a los trabajadores asciende a S/6,661,000, que se encuentran incluidos en el estado separado
de resultados, en las notas 22, 23 y 24.

19. Patrimonio neto

Las acciones otorgan al derecho de voto del titular, asimismo, la participación en los dividendos cuando se dispone de
ganancias suficientes en un ejercicio. Los dividendos se acumulan y pagan cuando se dispone de suficientes ingresos y se
acuerden su distribución.
(a) Capital emitido -
El capital emitido de la Compañía al 30 de junio de 2023 y al 31 de diciembre de 2022 está representado por
163,194,418 acciones ordinarias (comunes) íntegramente suscritas y pagadas, respectivamente cuyo valor nominal es
de S/1.00 por acción.

La estructura de participación accionaria de la Compañía al 30 de junio de 2023 y al 31 de diciembre de 2022 es la

siguiente:
Junio Junio
2023 2023
Número de Porcentaje de
Porcentaje de participación individual en el capital Accionistas participación

De 2.44 a 97.06 por ciento 1 97.06

De 1 a 2.43 por ciento 1 2.43
Menos de 1 por ciento 223 0.51
_________ _________

Total 225 100.00

_________ _________

38
Notas a los estados financieros separados (continuación)

Diciembre Diciembre
2022 2022
Número de Porcentaje de
Porcentaje de participación individual en el capital Accionistas participación

De 14.21 a 82.84 por ciento 1 82.84

De 2.44 a 14.20 por ciento 1 14.20
De 1 a 2.43 por ciento 1 2.43
Menos de 1 por ciento 224 0.53
_________ _________

Total 227 100.00

_________ _________

(b) Acciones de inversión -

Al 30 de junio de 2023 y al 31 de diciembre de 2022, el rubro de acciones de inversión está representado por
10,475,638 acciones, íntegramente suscritas y pagadas, cuyo valor nominal es de S/1.00 cada una.

Los accionistas de inversión, excepto por el derecho de voto, mantienen todos los demás derechos de los accionistas
ordinarios (comunes).

(c) Reservas -
El saldo al 30 de junio de 2023 y al 31 de diciembre de 2022 corresponde a la reserva legal. La Ley General de
Sociedades establece que debe detraerse un mínimo del diez por ciento de la ganancia distribuible de cada ejercicio,
deducido el Impuesto a la renta, destinada a la constitución de una reserva legal hasta que ésta alcance un monto igual
a la quinta parte del capital emitido. En ausencia de ganancias no distribuidas o de reservas de libre disposición, la
reserva legal podrá ser aplicada a la compensación de pérdidas, debiendo ser repuesta con las ganancias de ejercicios
posteriores. Esta reserva puede ser capitalizada siendo igualmente obligatoria su reposición. Mediante sesión de la
Junta General de Accionistas no presencial del 28 de marzo de 2023, se acordó aplicar a los resultados acumulados del
2021 el 10 por ciento y constituir como reserva legal por un monto total aproximado de S/2,982,000.

(d) Pago de dividendos -

Mediante Junta General Obligatoria Anual de Accionistas no presencial del 28 de marzo de 2023, se acordó efectuar el
adelanto de dividendos correspondiente a la ganancia acumulada no distribuida del ejercicio 2011 por un monto total
de aproximadamente S/12,157,000. Dicho monto representa un dividendo de S/0.070 por acción común y S/0.070
por acción de inversión. Se acordó que la fecha de entrega sea a partir del 15 de mayo de 2023.

Mediante sesión de Directorio del 01 de abril de 2022, se acordó efectuar el adelanto de dividendos correspondiente a
la ganancia acumulada no distribuida del ejercicio 2011 por un monto total de aproximadamente S/12,157,000. Dicho
monto representa un dividendo de S/0.070 por acción común y S/0.070 por acción de inversión. Los que fueron
pagados en su mayoría con fecha efectiva de pago a partir del 04 de mayo de 2022.

39
Notas a los estados financieros separados (continuación)

Al 30 de junio de 2023 y al 31 de diciembre de 2022, el saldo de dividendos por pagar asciende a S/800,000 y
S/787,000, respectivamente y se incluye en el rubro otras cuentas por pagar en el estado separado de situación
financiera. Ver nota 15.

(e) Otras reservas de patrimonio -

Resultados no realizados -
Corresponde a los ajustes patrimoniales de los instrumentos de patrimonio medidos al valor razonable con cambios en
otros resultados integrales. Al 30 de junio de 2023 y al 31 de diciembre de 2022, los resultados no realizados, neto de
su correspondiente impuesto a las ganancias diferido asciende a S/17,816,000 y S/16,961,000, respectivamente. Las
ganancias no realizadas se transfieren a los resultados acumulados en la medida que se realice, a través de la venta.

20. Situación tributaria

(a) La Compañía está sujeta al régimen tributario peruano. Al 30 de junio de 2023 y al 31 de diciembre de 2022, la tasa del
impuesto a la renta es de 29.5 por ciento sobre la utilidad gravable, luego de deducir el pago de la participación de los
trabajadores que se calcula con una tasa del 10 por ciento sobre la renta imponible del ejercicio.

Las personas jurídicas no domiciliadas en el Perú y las personas naturales están sujetas a la retención de un impuesto
adicional sobre los dividendos que perciban. Al respecto, en atención al decreto legislativo N° 1261, el impuesto
adicional a los dividendos por las utilidades generadas será el siguiente:

- 4.1 por ciento por las utilidades generadas hasta el 31 de diciembre de 2014.
- Por las utilidades generadas a partir de 2015, cuya distribución se efectúen a partir de dicha fecha, serán las
siguientes:
- 2015 y 2016: 6.8 por ciento.
- 2017 en adelante: 5 por ciento.

(b) Para propósito de la determinación del impuesto a la renta, los precios de transferencia de las transacciones con
empresas relacionadas y con empresas residentes en territorios de baja o nula imposición, deben estar sustentados con
documentación e información sobre los métodos de valoración utilizados y los criterios considerados para su
determinación. Asimismo, para la deducción como gasto de estas operaciones debe satisfacerse el “test de beneficio”,
el cual se cumple si el servicio proporciona valor económico o comercial, mejorando o manteniendo la posición
comercial, y si partes independientes hubieran satisfecho la necesidad del servicio, ejecutándolo por sí mismos o a
través de terceros. Adicionalmente, se debe evidenciar la prestación efectiva del servicio, su naturaleza, necesidad real,
así como los costos y gastos incurridos por el prestador. El costo o gasto deducible por servicios recibidos de “bajo valor
añadido” será igual a los costos y gastos incurridos por el prestador más un margen que no puede ser mayor a 5 por
ciento. La Administración Tributaria está facultada a solicitar esta información a la Compañía.

40
Notas a los estados financieros separados (continuación)

Con base en el análisis de las operaciones de la Compañía, la Gerencia y sus asesores legales opinan que, como
consecuencia de la aplicación de estas normas, no surgirán contingencias de importancia para la Compañía al 30 de
junio de 2023 y al 31 de diciembre de 2022.

(c) La Administración Tributaria tiene la facultad de fiscalizar y, de ser aplicable, corregir el Impuesto a la renta calculado
por la Compañía en los cuatro años posteriores al año de presentación de la declaración jurada. Las declaraciones
juradas del Impuesto a la renta de los años 2017, 2018, 2019, 2021 y 2022, e Impuesto General a las Ventas de los
periodos diciembre 2017 a diciembre de 2022, se encuentran abiertas a fiscalización. Debido a las posibles
interpretaciones que la Administración Tributaria podría dar a las normas legales vigentes, no es posible determinar a la
fecha, si de las revisiones que se realicen resultarán o no pasivos para la Compañía, por lo que cualquier mayor impuesto
o recargo que pudiera resultar de eventuales revisiones fiscales sería aplicado a los resultados del ejercicio en que éste
se determine. Sin embargo, en opinión de la Gerencia de la Compañía y de sus asesores legales, cualquier eventual
liquidación adicional de impuestos no sería significativa para los estados financieros separados al 30 de junio de 2023 y
al 31 de diciembre de 2022.

La Administración Tributaria ha fiscalizado el Impuesto a la Renta del ejercicio 2020, siendo el tipo de fiscalización
parcial. Como resultado de esta fiscalización, dicha entidad emitió el 29 de setiembre de 2022, la Resolución de
Determinación N° 012-003-0127078 mediante la cual, la Compañía disminuyó por un importe no significativo su saldo
a favor del Impuesto a la Renta, vía la presentación de una declaración jurada rectificatoria y regularizó todos sus efectos
en los ejercicios siguientes.

(d) La Compañía cuenta con el beneficio de devolución de los derechos arancelarios ad-valorem por insumos importados y
utilizados en la producción de bienes exportados. La Compañía obtuvo el derecho a un reintegro tributario al 30 de junio
de 2023 y de 2022 por S/1,144,000 y S/1,001,000, respectivamente. Al 30 de junio de 2023, mantiene una cuenta
por cobrar por este concepto de S/257,000 (S/284,000 al 31 de diciembre de 2022). Ver nota 6(a).

(e) Mediante Ley N° 30341, modificada por el Decreto Legislativo N° 1262, Ley que fomenta la liquidez e integración del
mercado de valores, se exonera del impuesto a la renta hasta el 31 de diciembre de 2022 (plazo prorrogado a través del
Decreto de Urgencia N° 005-2019), a las rentas originadas por la enajenación de: i) Acciones comunes y de inversión,
(ii) American Depositary Receipts (ADRs) y Global Depositary Receipts (GDRs), (iii) Unidades de Exchange Trade Fund
(ETFs) que tengan como subyacente acciones y/o valores representativos de deuda, (iv) Valores representativos de
deuda, v) Certificados de participación en fondos mutuos de inversión en valores, vi) Certificados de participación en
Fondo de Inversión en Renta de Bienes Inmuebles (FIRBI) y certificados de participación en Fideicomiso de Titulización
para Inversión en Renta de Bienes Raíces (FIBRA); y, vi) Facturas negociables.

41
Notas a los estados financieros separados (continuación)

Para que resulte de aplicación la exoneración en el caso de rentas originadas por la enajenación de acciones, acciones
de inversión, ADR y GDR, y bonos convertibles en acciones, se debe cumplir con lo siguiente:

- La enajenación debe realizarse a través de un mecanismo centralizado de negociación situado en el país y

supervisado por la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV).
- No transferir en un periodo de 12 meses, la propiedad de 10 por ciento o más del total de acciones emitidas por
la empresa. En el caso de ADR y GDR se toma en cuenta las acciones subyacentes. Se consideran las
transferencias personales y las de las partes vinculadas.
- Tener presencia bursátil.

Para los demás valores comprendidos se exige que la enajenación se realice a través del mecanismo centralizado de
negociación supervisado por la SMV y adicionalmente que cumpla con tener presencia bursátil. En el caso de facturas
negociables solamente se requiere que la enajenación se realice a través del mecanismo centralizado de negociación
supervisado por la SMV.

Finalmente, se incorpora como causal de pérdida de la exoneración que el emisor desliste los valores del Registro de
Valores de la Bolsa, total o parcialmente, en un acto o progresivamente, dentro de los 12 meses siguientes de efectuada
la enajenación.

Al respecto, la referida exoneración solo se encontró vigente para personas jurídicas domiciliadas y no domiciliadas
hasta el 31 de diciembre de 2022; pues si bien a través de la Primera Disposición Complementaria Final de la Ley No.
31662 se prorrogó hasta el 31 de diciembre de 2023 la exoneración del Impuesto a la Renta a que se refería la Ley No.
30341, esta se circunscribió únicamente a personas naturales, sucesiones indivisas o sociedad conyugal que optó por
tributar como tal.

(f) Las principales normas tributarias que fueron emitidas durante el 2018 y vigentes a la fecha, son las siguientes:

(i) Se modificó, a partir del 1 de enero de 2019, el tratamiento aplicable a las regalías y retribuciones por servicios
prestados por no domiciliados, eliminando la obligación de abonar el monto equivalente a la retención con
motivo del registro contable del costo o gasto, debiendo ahora retenerse el impuesto a la renta con motivo del
pago o acreditación de la retribución. Para que dicho costo o gasto sea deducible para la empresa local, deberá
haberse pagado o acreditado la retribución hasta la fecha de presentación de la declaración jurada anual del
impuesto a la renta (Decreto Legislativo N°1369).

42
Notas a los estados financieros separados (continuación)

(ii) Se establecieron las normas que regulan la obligación de las personas jurídicas y/o entes jurídicos de informar
la identificación de sus beneficiarios finales (Decreto Legislativo N°1372). Estas normas son aplicables a las
personas jurídicas domiciliadas en el país, de acuerdo a lo establecido en el artículo 7 de la Ley de Impuesto a
la Renta, y a los entes jurídicos constituidos en el país. La obligación alcanza a las personas jurídicas no
domiciliadas y a los entes jurídicos constituidos en el extranjero en tanto: a) cuenten con una sucursal, agencia u
otro establecimiento permanente en el país; b) la persona natural o jurídica que gestione el patrimonio
autónomo o los fondos de inversión del exterior, o la persona natural o jurídica que tiene calidad de protector o
administrador, esté domiciliado en el país y c) cualquiera de las partes de un consorcio esté domiciliada en el
país. Esta obligación será cumplida mediante la presentación a la Autoridad Tributaria de una Declaración
Jurada informativa, que deberá contener la información del beneficiario final y ser presentada, de acuerdo con
las normas reglamentarias y en los plazos que se establezcan mediante Resolución de Superintendencia de la
SUNAT.

(iii) Se modificó el Código Tributario en la aplicación de la norma antielusiva general (Norma XVI del Título Preliminar
del Código Tributario (Decreto Legislativo N°1422).
Como parte de esta modificación se prevé un nuevo supuesto de responsabilidad solidaria, cuando el deudor
tributario sea sujeto de la aplicación de las medidas dispuestas por la Norma XVI en caso se detecten supuestos
de elusión de normas tributarias; en tal caso, la responsabilidad solidaria se atribuirá a los representantes
legales siempre que hubieren colaborado con el diseño o la aprobación o la ejecución de actos o situaciones o
relaciones económicas previstas como elusivas en la Norma XVI. Tratándose de sociedades que tengan
Directorio, corresponde a este órgano societario definir la estrategia tributaria de la entidad debiendo decidir
sobre la aprobación o no de actos, situaciones o relaciones económicas a realizarse en el marco de la
planificación fiscal, siendo esta facultad indelegable. Los actos, situaciones y relaciones económicas realizados
en el marco de planificaciones fiscales e implementados a la fecha de entrada en vigencia del Decreto
Legislativo N°1422 (14 de septiembre del 2018) y que sigan teniendo efectos, deben ser evaluados por el
Directorio de la persona jurídica para efecto de su ratificación o modificación hasta el 29 de marzo de 2019, sin
perjuicio de que la gerencia u otros administradores de la sociedad hubieran aprobado en su momento los
referidos actos, situaciones y relaciones económicas.

Asimismo, se ha establecido que la aplicación de la Norma XVI, en lo que se refiere a la recaracterización de los
supuestos de elusión tributaria, se producirá en los procedimientos de fiscalización definitiva en los que se
revisen actos, hechos o situaciones producidos desde el 19 de julio de 2012.

43
Notas a los estados financieros separados (continuación)

(iv) Se incluyeron modificaciones a la Ley del Impuesto a la Renta, con vigencia a partir del 1 de enero de 2019,
para perfeccionar el tratamiento fiscal aplicable a (Decreto Legislativo N°1424):

- Las rentas obtenidas por la enajenación indirecta de acciones o participaciones representativas del
capital de personas jurídicas domiciliadas en el país. Entre los cambios más relevantes, se encuentra la
inclusión de un nuevo supuesto de enajenación indirecta, que se configura cuando el importe total de
las acciones de la persona jurídica domiciliada cuya enajenación indirecta se realice sea igual o mayor
a 40,000 UIT.

- La deducción de gastos por intereses para la determinación del Impuesto a la Renta empresarial. En los
años 2019 y 2020, el límite de endeudamiento fijado en tres veces el patrimonio neto al 31 de
diciembre del año anterior será aplicable, tanto a préstamos con partes vinculadas, como a préstamos
con terceros contraídos a partir del 14 de setiembre de 2018.

A partir del 2021 el límite para la deducción del gasto por intereses netos será equivalente al 30 por
ciento del EBITDA tributario del ejercicio anterior de la entidad. Los intereses netos que no se puedan
deducir por la aplicación de este límite, podrán ser adicionados a los correspondientes cuatro ejercicios
inmediatos siguientes.

- El 30 de diciembre de 2021 se publicaron las normas reglamentarias mediante el Decreto Supremo

No.402-2021 estableciendo, entre otros puntos, que, en los casos en que en el ejercicio gravable el
contribuyente no obtenga renta neta o habiendo obtenido esta, el importe de las pérdidas de ejercicios
anteriores compensables con aquella fuese igual o mayor, el EBITDA será igual a la suma de los
intereses netos, depreciación y amortización deducidos en dicho ejercicio.

(v) Se establecieron normas para el devengo de ingresos y gastos para fines tributarios a partir del 1 de enero de
2019 (Decreto Legislativo N° 1425), indicando en términos generales, que el devengo ocurrirá cuando se hayan
producido los hechos sustanciales para la generación del ingreso o gasto, siempre que no se encuentre sujeto a
una condición suspensiva o a un hecho futuro.

(g) El 27 de diciembre de 2021 se publicó la Ley 31380 en la que el congreso delega en el Poder Ejecutivo la facultad de
legislar en materia tributaria, financiera y de reactivación económica por un plazo de 90 días calendario, esto fue hasta
el 28 de marzo de 2022. En materia tributaria, dichas facultades están referidas a la normatividad del Impuesto a la
Renta sobre deducibilidad de determinados tipos de gastos, rentas de no domiciliados, valor de mercado en
transferencia de valores mobiliarios, entre otros temas, así como la normatividad del Código Tributario, Aduanas y
Tributación Municipal.

44
Notas a los estados financieros separados (continuación)

Las principales normas emitidas en este contexto, son entre otras, las siguientes:

(i) Mediante Decreto Legislativo N° 1523 publicado el 18 de Febrero del 2022, se ha modificado el código
tributario, a fin de optimizar la regulación de, entre otras, las facultades de fiscalización de la Administración
Tributaria y de las actuaciones que se realizan entre esta y los administrados, para adecuarlas a la
transformación digital, así como realizar las adaptaciones que se requieran, en aspectos tales como las formas
de notificación de las infracciones y sanciones sin afectar los derechos constitucionalmente protegidos de los
contribuyentes.

(ii) Mediante la publicación del Decreto Legislativo N° 1529, se modificó la Ley N° 28194 para la Lucha contra la
Evasión y para la Formalización de la Economía (en adelante, “Ley de Bancarización”), disponiéndose, entre
otros, lo siguiente:

- A partir del 1 de abril de 2022 se deberá utilizar Medios de Pago en los pagos a partir de dos mil soles
(S/ 2,000) o quinientos dólares americanos (USD 500).

- El uso de Medios de Pago establecido en esta Ley se tiene por cumplido solo si el pago se efectúa
directamente al acreedor, proveedor del bien y/o prestador del servicio, o cuando dicho pago se realice
a un tercero designado por aquel, siempre que tal designación se comunique a la SUNAT con
anterioridad al pago, en la forma y condiciones que esta señale mediante resolución de
superintendencia, siendo que mientras no se apruebe tal resolución, la comunicación deberá
presentarse en las dependencias de la Administración Tributaria o a través de la mesa de partes virtual
de esta.

- A partir del 1 de enero de 2023, en ningún caso se considera cumplida la obligación de utilizar Medios
de Pago a que se refiere la Ley, cuando los pagos se canalicen a través de empresas bancarias o
financieras que sean residentes de países o territorios no cooperantes o de baja o nula imposición o
establecimientos permanentes situados o establecidos en tales países o territorios, siendo que para tal
efecto, se considera que son países o territorios no cooperantes o de baja o nula imposición los
señalados en el Anexo 1 del Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta, que no tengan vigente con el
Perú un Acuerdo de Intercambio de Información Tributaria o Convenio para Evitar la Doble Imposición
que incluya una cláusula de intercambio de información, de acuerdo a lo que se señale mediante
decreto supremo. Mediante Decreto Supremo N° 323-2022-EF, se adecuó el Reglamento de la Ley de
Bancarización señalándose que el Anexo debe publicarse dentro del plazo de 15 días calendario
contados desde el 1 de enero de 2023.

45
Notas a los estados financieros separados (continuación)

(iii) Mediante el Decreto Legislativo No. 1532 publicado el 19 de marzo de 2022, se incluyó la condición de Sujeto
Sin Capacidad Operativa (SSCO) y la regulación del procedimiento para su atribución. Al respecto, la
Administración Tributaria podrá atribuir la condición de SSCO a aquellas empresas que si bien figuran como
emisoras de comprobantes de pago, no cuentan con infraestructura, activos o personal o aquellos no resulten
idóneos, para realizar las operaciones por las que se emiten dichos documentos, teniendo como efecto que
todos los comprobantes de pago que se hayan emitido desde dicha fecha no podrán sustentar gasto o costo
para fines del Impuesto a la Renta, ni crédito fiscal del IGV, a partir del 1 de enero de 2023, fecha en que entra
en vigencia esta norma. En línea con ello, mediante el referido decreto se modificó el tercer párrafo del artículo
20, el inciso j) del artículo 44 y el acápite i) del cuarto párrafo del artículo 46 de la Ley del Impuesto a la Renta.

(h) El 29 de diciembre de 2022, se publicó la Ley N° 31652 que establece de manera excepcional y temporal, regímenes
especiales de depreciación aplicables a partir del ejercicio 2023, para que las empresas puedan depreciar
aceleradamente los siguientes bienes:

(i) Edificios y construcciones: Se podrán depreciar, para efecto del Impuesto a la Renta, aplicando sobre su valor
un porcentaje anual de depreciación con un máximo de 33.33% hasta su total depreciación, siempre que los
bienes sean destinados exclusivamente al desarrollo empresarial y cumplan con las siguientes condiciones:

a) La construcción se hubiera iniciado a partir del 1 de enero de 2023. El régimen especial de

depreciación no se aplicará cuando los bienes hayan sido construidos total o parcialmente antes del 1
de enero de 2023.
b) Hasta el 31 de diciembre de 2024 la construcción tenga un avance de obra de por lo menos el 80 %.

Lo anterior se aplica también para los contribuyentes que durante los ejercicios 2023 y 2024 adquieren en
propiedad bienes que cumplan con los puntos a) y b) antes señalados. En el caso de los costos posteriores
generados por las edificaciones y construcciones que reúnan las condiciones antes señaladas, la depreciación
se computará por separado respecto de la que corresponda a los bienes a los que se hubieran incorporado.

(ii) Vehículos de transporte terrestre (excepto ferrocarriles) híbridos (con motor de émbolo y motor eléctrico) o
eléctricos (con motor eléctrico), adquiridos en los ejercicios 2023 y 2024, afectados a la producción de rentas
gravadas, se podrán depreciar aplicando sobre su valor el porcentaje anual de depreciación con un máximo de
50%, hasta su total depreciación.

46
Notas a los estados financieros separados (continuación)

(i) El 31 de marzo de 2020, se publicó la Resolución de Superintendencia 066-2020/SUNAT en la cual se establecieron

nuevas tasas de interés moratorio vigente desde el 1 de abril de 2020. Así pues, la tasa de interés moratorio en moneda
nacional pasó de 1.2% a 1% y en el caso de moneda extranjera pasó de 0.6% a 0.5%. Asimismo, las tasas de interés por
devolución de pagos indebidos o en exceso en moneda nacional pasaron de 0.50% a 0.42% mientras que la moneda
extranjera pasó de 0.30% a 0.25%. En el caso del interés por devolución por retención y/o percepciones no aplicadas
del IGV pasó de 1.2% a 1%.

Posteriormente, el 31 de marzo de 2021, se publicó la Resolución de Superintendencia N°044-2021/SUNAT

estableciendo que la tasa de interés moratorio en moneda nacional pasa de 1.0% a 0.9% mensual, con vigencia desde el
1 de abril 2021. Las demás tasas no han tenido variación.

21. Ventas netas

(a) A continuación se presenta la composición del rubro:
Junio Junio
2023 2022
S/(000) S/(000)

Hilos 80,695 146,686

Prendas 29,261 23,328
Telas 28,694 40,749
Otros 6,070 5,069
________ ________

Total 144,720 215,832

________ ________

47
Notas a los estados financieros separados (continuación)

22. Costo de ventas

A continuación, se presenta la composición del rubro:
Junio Junio
2023 2022
S/(000) S/(000)

Inventario inicial de productos terminados y mercadería, nota 7(a) 70,418 50,490

Inventario inicial de productos en proceso y subproductos,
nota 7(a) 46,725 31,469
________ ________
117,143 81,959
________ ________
Costo de producción
Materia prima y otros consumos 85,063 109,034
Gastos indirectos de fabricación 18,879 19,358
Gastos de personal, nota 25(b) 22,692 21,904
Servicios de confección y otros prestado por la Subsidiaria,
nota 28(a) 7,855 5,819
Depreciación, nota 11(f) 4,583 4,605
Participación de los trabajadores, nota 18, 25(b) 225 2,790
Gasto de transporte 967 1,223
Pérdida por desvalorización de inventarios, nota 7(c) 1,121 381
Estimación por pérdida cuentas por cobrar al personal, nota 6(d) - -
Amortización 103 90
________ ________
141,488 165,204
________ ________
Menos
Inventario final de productos terminados y mercadería, nota 7(a) (84,568) (46,745)
Inventario final de productos en proceso y subproductos, nota 7(a) (45,069) (40,386)
_________ _________
(129,637) (87,131)
_________ _________

Total 128,994 160,032

_________ _________

48
Notas a los estados financieros separados (continuación)

23. Gastos de ventas

A continuación, se presenta la composición del rubro:
Junio Junio
2023 2022
S/(000) S/(000)

Gastos de personal, nota 25(b) 5,126 4,790

Servicios prestados por terceros 2,210 2,290
Seguros 565 860
Publicidad 587 485
Depreciación, nota 11(f) 217 214
Depreciación arrendamiento operativo, nota 13(a) 315 91
Comisiones sobre ventas al exterior 307 286
Participación de los trabajadores, nota 18, 25 (b) 36 515
Amortización 47 48
Estimación por pérdida crediticia esperada de cuentas por cobrar comerciales, nota
5(d) 119 100
Operaciones discontinuas de propiedad, planta y equipo - -
Otros 228 230
_________ _________

9,757 9,909
_________ _________

24. Gastos de administración

A continuación, se presenta la composición del rubro:
Junio Junio
2023 2022
S/(000) S/(000)

Gastos de personal, nota 25(b) 5,216 7,578

Servicios prestados por terceros 2,006 1,825
Servicios de gerencia, nota 28(a) 765 765
Depreciación, nota 11 (f) 352 333
Depreciación, nota 12 196 161
Participación de los trabajadores, nota 18, 25(b) 32 444
Tributos 93 108
Amortización 18 18
Estimación por pérdida cuentas por cobrar al personal, nota 6(d) - -
Otros 465 397
_________ _________

9,143 11,629
_________ _________

49
Notas a los estados financieros separados (continuación)

25. Gastos de personal

(a) A continuación, se presenta la composición del rubro:
Junio Junio
2023 2022
S/(000) S/(000)

Remuneraciones 21,963 21,261

Gratificaciones 4,426 3,949
Vacaciones 2,130 2,032
Participación de los trabajadores, nota 22,23,24 293 3,749
Indemnizaciones 359 379
Otros gastos de personal 4,158 6,928
_________ _________

33,329 38,298
_________ _________

(b) A continuación, se presenta la distribución del rubro:

Junio Junio
2023 2022
S/(000) S/(000)5

Costo de ventas, nota 22 22,917 24,819

Gastos de ventas, nota 23 5,163 5,304
Gastos de administración, nota ,24 5,249 8,175
_________ _________

33,329 38,298
_________ _________

(c) Al 30 de junio de 2023 y al 31 de diciembre de 2022, la Compañía cuenta con 1,560 y 1,560 trabajadores,
respectivamente.

26. Otros ingresos, neto

A continuación, se presenta la composición del rubro:
Junio Junio
2023 2022
S/(000) S/(000)

Ingresos
Servicios administrativos a entidades relacionadas, nota 28(a) 301 301
Alquileres a entidades relacionadas, nota 28(a) 776 735
Alquileres a terceros 414 432
Indemnización de seguros 21 -
Venta de material de confección, suministros y otros terceros 100 93
Venta de material de confección, suministros y otros relacionadas 18 17
Ingreso por subvención del estado - -
Recupero de pérdida crediticia esperada, nota 5(d) 14 110
Venta de propiedad, planta y equipo, nota 11(b) 37 30
Otros 346 270
_________ _________
2,027 1,988
_________ _________

50
Notas a los estados financieros separados (continuación)

Junio Junio
2023 2022
S/(000) S/(000)

Gastos
Provisiones laborales, nota 15(b) -- -
Costo de indemnización de seguros (15) -
Costo de venta de material de confección y otros suministros (25) (35)
Costo neto de enajenación de propiedad, planta y equipo,
nota 11(b) (24) -
Deterioro de activos disponibles para la venta - -
Otros gastos - (84)
_______ _______
(64) (119)
_________ _________

Total 1,963 1,869

_________ _________

27. Ingresos (gastos) financieros

A continuación, se presenta la composición del rubro:
Junio Junio
2023 2022
S/(000) S/(000)

Ingresos financieros
Dividendos de instrumentos de patrimonio a valor razonable con cambios en otros
resultados integrales, nota 9(c) 465 1,712
Intereses a clientes 51 77
Intereses por préstamos a terceros -
Intereses por devolución de tributos - 49
Intereses depósitos a plazo bancos, nota 4(c) 96 14
Otros 9 20
________ ________
Total 621 1,872
________ ________

Gastos financieros
Intereses por préstamos bancarios, nota 16(b) (2,084) (315)
Intereses por venta de facturas y descuento de letras (88) (325)
Intereses por arrendamientos financieros, nota 16(c) (308) (87)
Intereses por arrendamientos operativos, nota 13 (b) (66) (5)
Otros (144) (111)
________ ________

Total (2,690) (843)

________ ________

51
Notas a los estados financieros separados (continuación)

28. Transacciones con entidades relacionadas

(a) Las principales transacciones efectuadas por la Compañía con sus entidades relacionadas registradas en el estado
separado de resultados, son como sigue:
Junio Junio
2023 2022
S/(000) S/(000)

Principal (Corporación Cervesur S.A.A.)

Gastos
Servicios de gerencia, nota 24 (765) (765)
Otros (65) (62)
Subsidiaria (Texgroup S.A.) -
Ingresos -
Venta de hilo, telas y materiales de confección 4,117 16,322
Alquileres y servicios administrativos, nota 26 1,077 1,038
Servicios varios 129 -

Costo de ventas/gastos -
Servicios de confecciones y otros, nota 22 (4,106) (5,819)
Compra de prendas - (159)
Otros (88) (16)

(b) Como resultado de las transacciones con sus entidades relacionadas, la Compañía mantiene los siguientes saldos al 30
de junio de 2023 y al 31 de diciembre de 2022:
Junio Diciembre
2023 2022
S/(000) S/(000)

Cuentas por cobrar a entidades relacionadas -

Subsidiaria -
Texgroup S.A. (c) 1,542 1,450
________ ________

Cuentas por pagar a entidades relacionadas -

Subsidiaria -
Texgroup S.A. 25 75

Principal -
Corporación Cervesur S.A.A. - 6
________ ________

25 81
________ ________

(c) Corresponden a cuentas por cobrar comerciales generadas por la venta de hilos, telas y materiales para confección, los
cuales no generan intereses y son de vencimiento corriente.

52
Notas a los estados financieros separados (continuación)

29. Ganancia por acción básica y diluida

La ganancia por acción básica es calculada dividiendo la ganancia neta del ejercicio entre el promedio ponderado de las
acciones en circulación a la fecha del estado separado de situación financiera.

A continuación, se muestra el cálculo de la ganancia por acción básica reportado por los años terminados al 30 de junio de 2023
y al 31 de diciembre de 2022:
Junio Diciembre
2023 2022

Ganancia neta del ejercicio - S/(000) 740 25,807

Acciones ordinarias (comunes) y de inversión – en unidades 173,670,056 173,670,056
Ganancia básica y diluida por acción ordinaria (común) y de inversión – S/ 0.004 0.149

Las acciones en circulación utilizadas como denominador en el cálculo de la ganancia por acción básica al 30 de junio de 2023 y
al 31 de diciembre de 2022 fue determinado como sigue:

Días de vigencia Promedio

Total hasta el cierre ponderado
Acciones del período de acciones

Acciones ordinarias (comunes) 163,194,418 365 163,194,418

Acciones de inversión 10,475,638 365 10,475,638
_____________ _____________

173,670,056 173,670,056
_____________ _____________

Como la Compañía no tiene contratados instrumentos con potencial dilutivo, no le corresponde calcular la ganancia por acción
diluida. Esta se establece si existieran acciones potenciales, ordinarias (comunes) o de inversión, las cuales corresponden
principalmente a instrumentos financieros o contratados que den derechos a sus tenedores a obtener acciones ordinarias
(comunes) o de inversión.

53
Notas a los estados financieros separados (continuación)

30. Contingencias y Garantías

(a) Contingencias Laborales -
Al 30 de junio de 2023 y al 31 de diciembre de 2022, la Compañía mantiene diversos procesos laborales relacionados
con sus operaciones, distintos a los procesos provisionados en el rubro de otras cuentas por pagar, los cuales son
llevados por los asesores leales internos y externos que tiene la Compañía, los principales procesos se refieren a
demanda judiciales por concepto de pagos de utilidades y reintegro de beneficios sociales ascendentes
aproximadamente a S/1,350,000.

En opinión de la Gerencia de la Compañía y de sus asesores legales, el resultado final de estos procesos no representará
gastos significativos para la Compañía, por lo que no se requiere de provisión alguna por los mismos al 30 de junio de
2023 y al 31 de diciembre de 2022.

(b) Garantías y avalares -

Al 31 de diciembre la Compañía mantiene cartas garantías y avales que en conjunto ascienden suman US$ 1,800,000 y
S/638,000.

31. Divulgación de información sobre segmentos

La Norma Internacional de Información Financiera (NIIF 8) – “Segmentos operativos” requiere que las compañías presenten
información financiera por segmentos geográficos o de negocios. Las compañías deberían considerar su estructura
organizacional y gerencial, así como sus sistemas internos de reporte financiero a fin de identificar sus segmentos. Un segmento
de negocio es un componente diferenciable de una empresa que suministra un producto o servicio individual o un grupo de
productos o servicios afines, y que está sujeto a riesgos y rentabilidad que son diferentes a los de otros segmentos de negocios.
Un segmento geográfico es un componente diferenciable de una empresa, que está dedicado a suministrar productos o servicios
dentro de un entorno económico particular y que está sujeto a riesgos y rentabilidad que son diferentes a los de los componentes
que operan en otros entornos económicos.

Se ha identificado al Directorio como el órgano encargado de la toma de decisiones operativas de la Compañía. El Directorio es
el órgano de la Compañía encargado de asignar sus recursos y evaluar su desempeño como una sola unidad operativa. La
Gerencia ha organizado a la Compañía sobre la base de la fabricación de productos textiles. En este sentido la Gerencia de la
Compañía considera que el único segmento para la Compañía es el textil.

32. Manejo de riesgos financieros

Las actividades de la Compañía la exponen a ciertos riesgos financieros cuyos potenciales efectos adversos son
permanentemente evaluados por el Directorio y la Gerencia de la Compañía, a efectos de minimizarlos. Los riesgos financieros a
los que la Compañía está expuesta son riesgos de mercado, riesgo de crédito y de liquidez.

El proceso independiente de control de riesgos no incluye riesgos de negocio como cambios en el medio ambiente, tecnología e
industria. Estos son monitoreados a través del proceso de planificación estratégica de la Compañía.

54
Notas a los estados financieros separados (continuación)

(a) Estructura de gestión de riesgos -

La estructura de gestión de riesgos tiene como base el Directorio y la Gerencia de la Compañía, que son los responsables
de identificar y controlar los riesgos en coordinación con otras áreas como se explica a continuación:

(i) Directorio -
El Directorio es responsable del enfoque general para el manejo de riesgos. El Directorio proporciona los
principios para el manejo de riesgos, así como las políticas elaboradas para áreas específicas, como riesgo de
tipo de cambio, riesgo de tasa de interés, riesgo de crédito y el riesgo de liquidez.

(ii) Tesorería y finanzas -

El área de tesorería y finanzas es responsable de administrar diariamente el flujo de fondos de la Compañía,
tomando en cuenta las políticas, procedimientos y límites establecidos tanto por el Directorio y la Gerencia de la
Compañía. Asimismo, gestionan la obtención de líneas de crédito a entidades financieras, cuando es necesario.

(b) Mitigación de riesgos -

Como parte del manejo total de riesgos, la Compañía evalúa constantemente los diferentes escenarios e identifica
diferentes estrategias para manejar las exposiciones resultantes de cambios en las tasas de interés, moneda extranjera,
riesgo de capital y riesgos de crédito.

(c) Riesgo de mercado -

(i) Riesgo de tasa de interés -
El riesgo de tasa de interés es el riesgo que el valor razonable o flujos de caja futuros de un instrumento
financiero fluctúen por cambios en la tasa de interés del mercado. Al 30 de junio de 2023 y al 31 de diciembre
de 2022, las obligaciones financieras a cargo de la Compañía, así como los préstamos recibidos y otorgados a
sus entidades relacionadas, devengan tasas de interés que fluctúan dentro de los niveles de las tasas de interés
del mercado.

La Compañía administra su riesgo de tasa de interés basados en la experiencia de la Gerencia, balanceando las
tasas de interés activas y pasivas. Al 30 de junio de 2023 y al 31 de diciembre de 2022, la Compañía no
mantiene obligaciones financieras y préstamos otorgados a sus entidades relacionadas a tasas variables.

(ii) Riesgo de tipo de cambio -

El riesgo de tipo de cambio es el riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuro de un instrumento
financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en las tasas de cambio de una moneda
extranjera. Las actividades de la Compañía la exponen al riesgo de pérdida procedente de las fluctuaciones en
los tipos de cambio del dólar estadounidense y del euro, debido a que adquiere, vende sus productos y obtiene
financiamiento para capital de trabajo en moneda extranjera.

La Gerencia de la Compañía monitorea y analiza las acciones a tomar ante las fluctuaciones en el tipo de
cambio del sol frente al dólar estadounidense y al euro de manera que no afecte significativamente los
resultados de sus operaciones.

55
Notas a los estados financieros separados (continuación)

Al 30 de junio de 2023 y al 31 de diciembre de 2022, la Compañía tiene una posición pasiva en moneda
extranjera en dólares estadounidenses de aproximadamente US$21,405,000 y US$5,112,000,
respectivamente, y una posición activa neta en euros de aproximadamente €282,000 y €495,000,
respectivamente, ver nota 3.

Entre el 23 de febrero y el 26 de mayo de 2022, la Compañía firmó contratos de derivados forwards de tipo de
cambio para adquirir US$2,301,000 que vencen entre abril 2022 y marzo de 2023 a un tipo de cambio que
fluctúa entre 1.059100 a 1.129200 dólar estadounidense por Euro.

El 22 de enero de 2021, la Compañía firmó contratos de derivados forwards de tipo de cambio para adquirir
US$1,121,000 que vencen entre julio 2021 y marzo de 2022 a un tipo de cambio que fluctúa entre 1.2140 a
1.2180 dólar estadounidense por Sol.

En general, producto de los contratos forward mantenidos por la Compañía al 30 de junio de 2023 y de 2022, se
ha reconocido una pérdida y una ganancia por diferencia en cambio por aproximadamente S/225,000 y
S/206,000, en el estado separado de resultados.

El siguiente cuadro muestra el análisis de sensibilidad de los dólares estadounidense en sus activos y pasivos
monetarios y sus flujos de caja estimados. El análisis determina el efecto de una variación razonablemente
posible de los tipos de cambio del dólar estadounidense y del euro, considerando las otras variables constantes
en el estado de resultados antes del Impuesto a la renta. Un monto negativo muestra una reducción potencial
neta en el estado separado de resultados, mientras que un monto positivo refleja un incremento potencial neto.

Cambio en tasas de Efecto en resultados

Análisis de sensibilidad cambio antes de impuestos
_____________________________
Junio Diciembre
% 2023 2022
S/(000) S/(000)

Devaluación o revaluación -
Dólares 1 +(-)778 +(-)195
Dólares 3 +(-)2,333 +(-)586

Euros 1 +(-)11 +(-)19

Euros 3 +(-)33 +(-)57

(d) Riesgo de crédito -

El riesgo de crédito es el riesgo que una contraparte no cumpla con sus obligaciones estipuladas en un instrumento
financiero o contrato, originando una pérdida. La Compañía está expuesta al riesgo de crédito por sus actividades
operativas, principalmente por sus cuentas por cobrar y por sus actividades financieras, incluyendo sus depósitos en
bancos y otros instrumentos financieros.

56
Notas a los estados financieros separados (continuación)

(i) Cuentas por cobrar comerciales -

En el caso de las cuentas por cobrar que se generan principalmente por venta de bienes y servicios a terceros y
entidades relacionadas, el riesgo de crédito de los clientes es manejado por la Gerencia, sujeto a políticas,
procedimientos y controles debidamente establecidos; por consiguiente, la Compañía no espera incurrir en
pérdidas significativas por riesgo de crédito. Además, no tiene riesgos significativos de concentración de
crédito.

(ii) Instrumentos financieros –

Respecto del efectivo y equivalentes de efectivo en instituciones financieras, la Compañía evalúa su exposición
al riesgo de crédito sobre la base de las calificaciones de riesgo independiente. Los riesgos de crédito pueden
surgir de las colocaciones de excedentes de liquidez, para lo cual la Compañía mantiene el efectivo y
equivalentes de efectivo en instituciones financieras de primera categoría.

(e) Riesgo de liquidez -

Es el riesgo de que la Compañía no pueda cumplir con sus obligaciones de pago relacionadas con pasivos financieros al
vencimiento. La consecuencia sería el incumplimiento en el pago de sus obligaciones frente a terceros.

La administración prudente del riesgo de liquidez implica mantener suficiente efectivo y equivalentes de efectivo, así
como la posibilidad de comprometer y/o tener comprometido financiamiento a través de una adecuada cantidad de
fuentes de crédito.

A continuación, se presenta un detalle de los pasivos financieros no descontados de la Compañía clasificados

considerando el tiempo que resta desde la fecha del estado separado de situación financiera hasta su vencimiento (se
incluyen los intereses por pagar):

Más de 3 Más de 6
En menos de 3 meses y menos meses y menos Mayor a 1
meses de 6 meses de 12 meses año Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Al 30 de junio de 2023
Cuentas por pagar comerciales 10,507 - - - 10,507
Cuentas por pagar a entidades
relacionadas 25 - - - 25
Otras cuentas por pagar 17,423 - - - 17,423
Arrendamientos financieros 1,052 1,052 2,104 5,725 9,933
Arrendamiento operativo 217 281 326 995 1,819
Obligaciones financieras 23,525 103 82,288 - 105,916
_________ _________ _________ _________ _________

52,749 1,436 84,718 6,720 145,623

_________ _________ _________ _________ _________

57
Notas a los estados financieros separados (continuación)

Más de 3 Más de 6
En menos de 3 meses y menos meses y menos Mayor a 1
meses de 6 meses de 12 meses año Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Al 31 de diciembre de 2022
Cuentas por pagar comerciales 29,933 - - - 29,933
Cuentas por pagar a entidades
relacionadas 81 - - - 81
Otras cuentas por pagar 31,468 - - - 31,468
Arrendamientos financieros 960 958 1,915 6,995 10,828
Arrendamiento operativo 146 178 312 709 1,345
Obligaciones financieras 39,297 - - - 39,297
_________ _________ _________ _________ _________

101,885 1,136 2,227 7,704 112,952

_________ _________ _________ _________ _________

Al respecto, la Gerencia de la Compañía controla los riesgos de liquidez asociados con los montos incluidos en cada una
de las categorías detalladas anteriormente, mediante la evaluación periódica de la viabilidad financiera de los clientes,
la obtención de líneas de crédito con instituciones financieras y una adecuada gestión de los vencimientos de los activos
y pasivos de tal forma que logre el calce entre los flujos de ingresos y pagos futuros, logrando obtener adecuados índices
de solvencia. La Compañía monitorea permanentemente sus reservas de liquidez, basada en proyecciones del flujo de
caja.

Administración del riesgo de estructura de capital -

La Compañía tiene definido que alcanzar una óptima estructura de capital (deuda y patrimonio como el total de sus
fuentes de financiamiento) permite optimizar la rentabilidad del negocio y cumplir sus compromisos con acreedores y
accionistas. Para mantener o ajustar la estructura de capital, la Compañía tiene como política operar con
endeudamientos conservadores. Asimismo, tiene establecida una política de dividendos, que fija un límite máximo de
distribución de la ganancia y los niveles de créditos máximos permitidos son evaluados considerando los compromisos
que mantiene vigente con sus acreedores y que permiten una estructura de capital óptima.

(a) La compañía, considera las obligaciones de pago a proveedores comerciales, en calendario habitual de 30dias.

58
Notas a los estados financieros separados (continuación)

33. Cambios en los pasivos de las actividades de financiamiento -

A continuación, presentamos la conciliación de los movimientos de los pasivos de las actividades de financiamiento que se muestran en el estado separado de flujos de efectivo:

Otros movimientos que

1 de enero Flujos no Intereses 30 de junio de
2023 Flujos recibidos pagados Efecto de tipo de cambio generan flujo Devengados 2023
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Pagares y préstamos bancarios 39,297 160,816 (96,845) 4,801 - (2,153) 105,916

Operaciones de arrendamiento financiero 10,664 - (2,170) 419 582 (156) 9,339
Operaciones de arrendamiento operativo 1,345 - (388) - 582 - 1,539
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________

Total pasivos de actividades de financiamiento 51,306 160,816 (99,403) 5,220 1,164 (2,309) 116,794
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________

Otros movimientos que

1 de enero Flujos no Intereses 31 de diciembre de
2022 Flujos recibidos pagados Efecto de tipo de cambio generan flujo Devengados 2022
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Pagares y préstamos bancarios 21,536 173,120 (151,794) (2,186) - (1,379) 39,297

Operaciones de arrendamiento financiero 2,823 - (2,174) 127 10,148 (260) 10,664
Operaciones de arrendamiento operativo 130 - (827) - 2,042 - 1,345
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________

Total pasivos de actividades de financiamiento 24,489 173,120 (154,795) (2,059) 12,190 (1,639) 51,306
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________

59
Notas a los estados financieros separados (continuación)

34. Información sobre el valor razonable de los instrumentos financieros

Las normas contables definen un instrumento financiero como cualquier contrato que origina un activo financiero de una empresa
y un pasivo financiero o un instrumento patrimonial de otra empresa.

Los instrumentos financieros incluyen el efectivo y equivalentes de efectivo, las cuentas por cobrar, cuentas por pagar,
instrumentos de patrimonio a valor razonable con cambios en otros resultados integrales, obligaciones e instrumentos financieros
derivados.

Instrumentos cuyo valor razonable es similar al valor en libros – Dentro de esta categoría la Compañía considera:
(i) Efectivo y equivalentes de efectivo -
El valor razonable del efectivo y equivalentes de efectivo se aproximan a su valor en libros, debido al corto tiempo de
vencimiento de estos instrumentos financieros.

(ii) Cuentas por cobrar a entidades relacionadas -

La Gerencia ha considerado que su valor razonable no es diferente de manera significativa a su valor en libros, debido a
que las tasas de interés son similares a las tasas de mercado.

(iii) Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar -

Debido a que se encuentran netas de su estimación para incobrabilidad y que tienen vencimientos menores a un año, la
Gerencia ha considerado que su valor razonable no es significativamente diferente a su valor en libros.

(iv) Cuentas por pagar a entidades relacionadas y terceros -

El valor razonable de las cuentas por pagar a entidades relacionadas y otros no es significativamente diferente a su valor
en libros debido al vencimiento corriente de estos instrumentos financieros.

(v) Obligaciones financieras -

El valor razonable de la deuda a largo plazo se basa en las tasas de mercado vigentes o en las cotizaciones de precios de
mercado para obligaciones similares. El valor razonable de las obligaciones a largo plazo se aproxima a su valor en
libros ya que las tasas de interés son similares a las tasas actuales de mercado.

(vi) Pasivo por arrendamiento -

El valor razonable del pasivo por arrendamiento financiero se basa en las tasas de mercado vigentes o en las
cotizaciones de precios de mercado para pasivos similares.

Instrumentos financieros contabilizados al valor razonable -

(vii) Instrumentos de patrimonio a valor razonable con cambios en otros resultados integrales
El valor razonable para los instrumentos financieros negociados en los mercados activos a la fecha del estado de
situación financiera se basa en el precio de mercado cotizado, sin deducciones para los costos de transacción.

60
Notas a los estados financieros separados (continuación)

Basado en el análisis arriba mencionado, al 30 de junio de 2023 y al 31 de diciembre de 2022, la Gerencia estima que el valor
razonable de los instrumentos financieros no difiere significativamente a su valor en libros.

Jerarquía de valores razonables -

Al 30 de junio de 2023 y al 31 de diciembre de 2022, la Compañía mantiene las siguientes inversiones como instrumentos
financieros a valor razonable en el estado separado de situación financiera, según la jerarquía de valuación utilizada:
Junio Diciembre
2023 2022
S/(000) S/(000)

Instrumentos de patrimonio a valor razonable con cambio en otros resultados

integrales:
Nivel 1 40,023 38,810
_________ _________

Total 40,023 38,810

_________ _________

Al 30 de junio de 2023 y al 31 de diciembre de 2022 no hubo transferencias entre las jerarquías de valor razonable. La
Compañía no tiene activos financieros medidos en el nivel 2 y 3.

35. Eventos posteriores

Entre el 1 de enero de 2023 y la fecha de emisión de los estados financieros separados, no han ocurrido eventos posteriores
significativos de carácter financiero-contable que puedan afectar la interpretación de los presentes estados financieros
separados.

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