Aplicación de matemáticas financieras
Dayana Lorena Rincon Nieto
Miguel Martínez Prieto
Matemáticas Financieras
2023
EMPRESA INDUSTRIAS METÁLICAS EL ARCO
La empresa industrias metálicas EL ARCO, es una empresa que se dedica a la producción
y comercialización de material metalúrgico en el país, cuenta con más de 20 años de experiencia.
En su plan de desarrollo organizacional uno de los proyectos pilares es el buen manejo de sus
finanzas.
El director estratégico en su plan de expansión nacional, solicito al gerente financiero que
tuviera en cuenta las mejores opciones de rentabilidad para que se dé un buen manejo con el
dinero organizacional, por lo tanto, entre las funciones son: inversiones, capitalizaciones,
créditos, descuentos, saldos, con el propósito de obtener mejores oportunidades rentables y
financieras
Cuestiones – Parte 3. Ejercicio 1
Desarrolle la siguiente cuestión:
1. Explique en un cuadro que son: series uniformes, Series variables, amortización,
capitalización y saldos.
Concepto Definición
series uniformes Esto nos hace referencia a que es una serie donde sus pagos son
periódicos iguales y estos pagos por lo general son realizados en tiempos
estipulados, por ejemplo, un caso típico de estos procesos son los pagos
por contratos de canon de arrendamientos son periódicos y todos los
meses son iguales.
series variables Las series variables son secuencias de términos en las que no existe un
incremento o decremento constante entre cada término sucesivo. En
lugar de eso, los términos pueden aumentar o disminuir de manera
irregular, sin seguir un patrón predecible, también los podemos llamar
Gradiente aritmético si en este caso la variación es periódica y lineal y
gradiente geométrico si la variación en este caso es periódica y
porcentual
amortización La amortización es el proceso de pago gradual de una deuda o préstamo
a lo largo del tiempo, mediante pagos regulares que incluyen una
porción del principal y los intereses acumulados, es una forma de
cuantificar la pérdida de valor de un bien o de una deuda
capitalización La capitalización es el proceso mediante el cual una suma de dinero
inicial, conocida como capital, se incrementa a lo largo del tiempo
mediante la acumulación de intereses o rendimientos. En otras palabras,
implica el crecimiento de una inversión inicial a través de la generación
de ganancias adicionales.
saldos Los saldos son las cantidades de dinero o valores que se registran en una
cuenta o balance financiero en un momento específico. Representan el
valor residual después de realizar transacciones o movimientos en una
cuenta. Los saldos pueden ser positivos, cuando existe un exceso de
activos o ingresos sobre pasivos o gastos, o pueden ser negativos,
cuando los pasivos o gastos superan a los activos o ingresos.
2. Resuelva con fórmulas y procedimiento los siguientes ejercicios:
Una empresa requiere un préstamo de $60.000.000 para amortizarlo durante cinco años
mediante pagos de cuotas semestrales iguales, a un crédito del 8% semestral. Las cuotas cubren
capital e intereses que se liquidan sobre el saldo.
• Determine el valor de la cuota semestral. Justifique su respuesta
De acuerdo con la tabla, $ 1.458.955,91 * 6 = $ 8.753.735 semestralmente.
Determine el saldo de la deuda al final del segundo año. Justifique su respuesta
24 $ 42.394.435 $ 1.458.955,91 $ 565.118 $ 893.838,09 $ 41.500.597,14
El saldo de la deuda al final del segundo año es por un valor de $41.500.597
Determinar el abono a capital del cuarto año. Justifique su respuesta
48 $ 17.308.609 $ 1.458.955,91 $ 230.724 $ 1.228.232,16 $ 16.080.376,43
El abono a capital será por un valor de $1.228.232 de acuerdo con la tabla
Determinar el saldo de la deuda al cuarto año. Justifique su respuesta
48 $ 17.308.609 $ 1.458.955,91 $ 230.724 $ 1.228.232,16 $ 16.080.376,43
Su deuda final será por un valor de $16.080.376
• Construya la matriz de pagos. Justifique su respuesta
Monto préstamo $ 60.000.000
Tasa de interés 1,33%
Periodos 60
cuota fija mensual $ 1.458.955,91
N- Cuota fija Abono a
Periodos Saldo Inicial Mensual Interés Capital Saldo Final
0 $ 60.000.000
1 $ 60.000.000 $ 1.458.955,91 $ 799.800 $ 659.155,91 $ 59.340.844,09
2 $ 59.340.844 $ 1.458.955,91 $ 791.013 $ 667.942,46 $ 58.672.901,63
3 $ 58.672.902 $ 1.458.955,91 $ 782.110 $ 676.846,13 $ 57.996.055,50
4 $ 57.996.055 $ 1.458.955,91 $ 773.087 $ 685.868,49 $ 57.310.187,01
5 $ 57.310.187 $ 1.458.955,91 $ 763.945 $ 695.011,12 $ 56.615.175,89
6 $ 56.615.176 $ 1.458.955,91 $ 754.680 $ 704.275,62 $ 55.910.900,28
7 $ 55.910.900 $ 1.458.955,91 $ 745.292 $ 713.663,61 $ 55.197.236,67
8 $ 55.197.237 $ 1.458.955,91 $ 735.779 $ 723.176,75 $ 54.474.059,92
9 $ 54.474.060 $ 1.458.955,91 $ 726.139 $ 732.816,69 $ 53.741.243,23
10 $ 53.741.243 $ 1.458.955,91 $ 716.371 $ 742.585,14 $ 52.998.658,09
11 $ 52.998.658 $ 1.458.955,91 $ 706.472 $ 752.483,80 $ 52.246.174,29
12 $ 52.246.174 $ 1.458.955,91 $ 696.442 $ 762.514,41 $ 51.483.659,89
13 $ 51.483.660 $ 1.458.955,91 $ 686.277 $ 772.678,72 $ 50.710.981,16
14 $ 50.710.981 $ 1.458.955,91 $ 675.977 $ 782.978,53 $ 49.928.002,63
15 $ 49.928.003 $ 1.458.955,91 $ 665.540 $ 793.415,64 $ 49.134.587,00
16 $ 49.134.587 $ 1.458.955,91 $ 654.964 $ 803.991,87 $ 48.330.595,13
17 $ 48.330.595 $ 1.458.955,91 $ 644.247 $ 814.709,08 $ 47.515.886,05
18 $ 47.515.886 $ 1.458.955,91 $ 633.387 $ 825.569,15 $ 46.690.316,90
19 $ 46.690.317 $ 1.458.955,91 $ 622.382 $ 836.573,99 $ 45.853.742,92
20 $ 45.853.743 $ 1.458.955,91 $ 611.230 $ 847.725,52 $ 45.006.017,40
21 $ 45.006.017 $ 1.458.955,91 $ 599.930 $ 859.025,70 $ 44.146.991,70
22 $ 44.146.992 $ 1.458.955,91 $ 588.479 $ 870.476,51 $ 43.276.515,19
23 $ 43.276.515 $ 1.458.955,91 $ 576.876 $ 882.079,96 $ 42.394.435,23
24 $ 42.394.435 $ 1.458.955,91 $ 565.118 $ 893.838,09 $ 41.500.597,14
25 $ 41.500.597 $ 1.458.955,91 $ 553.203 $ 905.752,95 $ 40.594.844,19
26 $ 40.594.844 $ 1.458.955,91 $ 541.129 $ 917.826,64 $ 39.677.017,55
27 $ 39.677.018 $ 1.458.955,91 $ 528.895 $ 930.061,27 $ 38.746.956,29
28 $ 38.746.956 $ 1.458.955,91 $ 516.497 $ 942.458,98 $ 37.804.497,30
29 $ 37.804.497 $ 1.458.955,91 $ 503.934 $ 955.021,96 $ 36.849.475,34
30 $ 36.849.475 $ 1.458.955,91 $ 491.204 $ 967.752,40 $ 35.881.722,94
31 $ 35.881.723 $ 1.458.955,91 $ 478.303 $ 980.652,54 $ 34.901.070,39
32 $ 34.901.070 $ 1.458.955,91 $ 465.231 $ 993.724,64 $ 33.907.345,75
33 $ 33.907.346 $ 1.458.955,91 $ 451.985 $ 1.006.970,99 $ 32.900.374,76
34 $ 32.900.375 $ 1.458.955,91 $ 438.562 $ 1.020.393,91 $ 31.879.980,85
35 $ 31.879.981 $ 1.458.955,91 $ 424.960 $ 1.033.995,77 $ 30.845.985,08
36 $ 30.845.985 $ 1.458.955,91 $ 411.177 $ 1.047.778,93 $ 29.798.206,15
37 $ 29.798.206 $ 1.458.955,91 $ 397.210 $ 1.061.745,82 $ 28.736.460,33
38 $ 28.736.460 $ 1.458.955,91 $ 383.057 $ 1.075.898,89 $ 27.660.561,44
39 $ 27.660.561 $ 1.458.955,91 $ 368.715 $ 1.090.240,63 $ 26.570.320,81
40 $ 26.570.321 $ 1.458.955,91 $ 354.182 $ 1.104.773,53 $ 25.465.547,28
41 $ 25.465.547 $ 1.458.955,91 $ 339.456 $ 1.119.500,17 $ 24.346.047,11
42 $ 24.346.047 $ 1.458.955,91 $ 324.533 $ 1.134.423,10 $ 23.211.624,01
43 $ 23.211.624 $ 1.458.955,91 $ 309.411 $ 1.149.544,96 $ 22.062.079,05
44 $ 22.062.079 $ 1.458.955,91 $ 294.088 $ 1.164.868,40 $ 20.897.210,65
45 $ 20.897.211 $ 1.458.955,91 $ 278.560 $ 1.180.396,09 $ 19.716.814,56
46 $ 19.716.815 $ 1.458.955,91 $ 262.825 $ 1.196.130,77 $ 18.520.683,78
47 $ 18.520.684 $ 1.458.955,91 $ 246.881 $ 1.212.075,20 $ 17.308.608,59
48 $ 17.308.609 $ 1.458.955,91 $ 230.724 $ 1.228.232,16 $ 16.080.376,43
49 $ 16.080.376 $ 1.458.955,91 $ 214.351 $ 1.244.604,49 $ 14.835.771,94
50 $ 14.835.772 $ 1.458.955,91 $ 197.761 $ 1.261.195,07 $ 13.574.576,87
51 $ 13.574.577 $ 1.458.955,91 $ 180.949 $ 1.278.006,80 $ 12.296.570,07
52 $ 12.296.570 $ 1.458.955,91 $ 163.913 $ 1.295.042,63 $ 11.001.527,44
53 $ 11.001.527 $ 1.458.955,91 $ 146.650 $ 1.312.305,55 $ 9.689.221,89
54 $ 9.689.222 $ 1.458.955,91 $ 129.157 $ 1.329.798,58 $ 8.359.423,30
55 $ 8.359.423 $ 1.458.955,91 $ 111.431 $ 1.347.524,80 $ 7.011.898,51
56 $ 7.011.899 $ 1.458.955,91 $ 93.469 $ 1.365.487,30 $ 5.646.411,20
57 $ 5.646.411 $ 1.458.955,91 $ 75.267 $ 1.383.689,25 $ 4.262.721,96
58 $ 4.262.722 $ 1.458.955,91 $ 56.822 $ 1.402.133,83 $ 2.860.588,13
59 $ 2.860.588 $ 1.458.955,91 $ 38.132 $ 1.420.824,27 $ 1.439.763,86
60 $ 1.439.764 $ 1.458.955,91 $ 19.192 $ 1.439.763,86 -$ 0,00
Un hospital requiere hoy la suma de $85.000.000 para un proyecto, y los obtiene de una
entidad financiera con un interés del 23% anual y debe pagarla con cuatro cuotas anuales iguales.
Para cubrir esta obligación, el administrador del proyecto diseñó un plan de ahorro que consiste
en depositar mensualmente cantidades iguales equivalentes al valor prestado en una corporación
financiera, que paga el 19% anual, capitalización mensual, por un período igual al plazo del
préstamo. Además, la corporación se comprometió a prestar el dinero faltante de la obligación y
a cobrar los mismos intereses que ya reconoce por sus ahorros.
3. Determine cuál es el valor de cada una de las cuotas anuales que se deben cancelar para
cubrir el préstamo de los $85.000.000. Justifique su respuesta
Monto préstamo $ 85.000.000
Tasa de interés 23,00%
Periodos 4
cuota fija Anual $ 34.718.367,99
N- Cuota fija Abono a
Periodos Saldo Inicial Anual Interés Capital Saldo Final
0 $ 85.000.000
$
1 $ 85.000.000 $ 34.718.367,99 19.550.000 $ 15.168.367,99 $ 69.831.632,01
$
2 $ 69.831.632 $ 34.718.367,99 16.061.275 $ 18.657.092,63 $ 51.174.539,38
$
3 $ 51.174.539 $ 34.718.367,99 11.770.144 $ 22.948.223,94 $ 28.226.315,44
$
4 $ 28.226.315 $ 34.718.367,99 6.492.053 $ 28.226.315,44 $ 0,00
4. ¿Qué valor se debe depositar mensualmente en la corporación de ahorro? Justifique su
Respuesta
De acuerdo con la fórmula pago de Excel, se debería depositar $2.541.510 mensualmente
en la corporación de ahorro
Monto del Préstamo 85000000
Tasa de Interés 1,58%
Periodos 48
Cuota Mensual $ 2.541.510,05
5. Determine si los saldos anuales son suficientes para cubrir la obligación anual.
En la tabla de amortizaciones del punto 3 se muestra como la cuota anual de la obligación
corresponde a $ 34.718.367 aproximadamente, luego de usar la formula S = 2.541.510[(
1+1.58%) 12 −1] = $ 33.299.291, por lo tanto es un saldo positivo bastante
1.58%
amplio, pero no lo suficiente para cumplir con las obligaciones anuales.
Cuestiones – Parte 3. Ejercicio 2
Desarrolle la siguiente cuestión:
Caso:
El gerente financiero desea asegurar la capitalización de los recursos financieros de la
compañía. Para esto analiza una póliza que le ofrece la compañía de seguros por capitalización a
diez años, con cuotas trimestrales que inician en $ 20.000 y después se incrementan en un 2%
trimestral. Si la póliza paga el 2,25% trimestral de intereses:
1. ¿Cuánto se tendrá acumulado en la cuenta al terminar el tercer trimestre?
Justifique su Respuesta
G 400 Trimestral
Valor $ 20.000
Tasa 2,25% Trimestral
n 3
Periodos Cuotas Intereses Saldo
0 $ 20.000
1 $ 20.000 450 $ 20.450
2 $ 20.400 459 $ 20.859
3 $ 20.800 468 $ 21.268
$ 62.577
Con los datos mencionados y Excel, se concluye que al final del tercer semestre el saldo
será de $ 62.577 aproximadamente.
El gerente financiero, está determinando un crédito para comprar manufactura y tener una
nueva línea de producción, por consiguiente, desea realizar una amortización de un crédito de
$2.559.194 a seis meses, paga la primera cuota de $50.000 y las siguientes cuotas crecen
mensualmente en $175.000.
2. Si la tasa de interés es del 3% mensual, como seria el plan de pagos y los intereses
correspondientes en las cuotas? Justifique su respuesta.
La amortización del crédito sería:
Periodos Cuotas Intereses Amortización Saldo
0 2559194
1 50000 $ 76.776 $ 26.776 $ 2.585.970
2 $ 225.000 $ 77.579 $ 147.421 $ 2.438.549
3 $ 400.000 $ 73.156 $ 326.844 $ 2.111.705
4 $ 575.000 $ 63.351 $ 511.649 $ 1.600.057
5 $ 750.000 $ 48.002 $ 701.998 $ 898.058
6 $ 925.000 $ 26.942 $ 898.058 $ 0
3. De acuerdo con el resultado de cada uno, exprese de manera reflexiva si es viable
cada una de las actividades que el gerente financiero se encuentra desarrollando como
estrategia para la empresa. Justifique la respuesta.
Inicialmente en el préstamo correspondiente a 60.000.000 me parece viable siempre y cuando
se haya hecho con la intención de hacer algo productivo, es decir pagar deudas mayores,
comprar mercancías o maquinaria, además es atractiva la tasa de interés y el plazo de
amortización; así mismo la gestión realizada para el hospital desde mi perspectiva es positiva
ya que al ser la fecha de facturación anual, le permite hacer movimientos durante todo el año
para conseguir el dinero de la obligación, aunque aclarando que el plan ofrecido por la
corporación financiera no satisface en su totalidad, la deuda pero si es una forma de generar un
pequeño margen de utilidades, mientras llega el periodo de pago, generando asi un alivio
financiero, por último el interés de la póliza me parece un poco alto sin embargo, el servicio
que le puede generar a la empresa según sea necesario, hace que dicha inversión valga la pena.
Aplicación práctica del conocimiento
Supongamos que una empresa ha obtenido un préstamo de $1000 para financiar una
maquinaria. La empresa acuerda pagar el préstamo en cuotas mensuales durante 1 año con una
tasa de interés fija del 10% anual. Cada pago mensual incluirá una porción de capital e intereses.
Al realizar los pagos mensuales, la empresa estará amortizando el préstamo, reduciendo
gradualmente el saldo pendiente. Al mismo tiempo, el prestamista capitaliza los intereses, lo que
significa que el saldo pendiente acumula intereses a lo largo del tiempo.
Referencias
Página Web
ASTURIAS (2023). Series Uniformes y Series Variables
Consultado el 26 de agosto de 2023
https://www.centro-
virtual.com/recursos/biblioteca/pdf/matematicas_financieras/unidad3_pdf1.pdf
Página Web
ASTURIAS (2023). Amortización, Capitalización y Saldos
Consultado el 26 de agosto de 2023
https://www.centro-
virtual.com/recursos/biblioteca/pdf/matematicas_financieras/unidad3_pdf2.pdf
Página Web
ASTURIAS (2023). Caso práctico. Enunciado
Consultado el 26 de agosto de 2023
https://www.centro-virtual.com/recursos/casos_practicos/CUA-ADE-MF_u3.pdf
