EduFin Position Paper

CENTRO PARA LA EDUCACIÓN Y CAPACIDADES FINANCIERAS

¿Cómo puede la educación financiera contribuir a la

recuperación sostenible y al crecimiento inclusivo?

Septiembre 2021
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Para cualquier mención a esta publicación, por favor utilice el siguiente título:
Centro para la Educación y Capacidades Financieras de BBVA (2021). ¿Cómo
puede la educación financiera contribuir a la recuperación sostenible y al crecimiento
inclusivo?. [Link]

©BBVA [Link] solicitar autorización para reproducir o traducir el contenido de este informe,
en su totalidad o en parte, por favor diríjase a: [Link]@[Link]
 EduFin Position Paper / Página 3

Índice
Carta de Antoni Ballabriga .................................................................................... 4

Agradecimientos .....................................................................................................5

Resumen Ejecutivo ................................................................................................ 6

Prólogo.................................................................................................................... 8

Objetivos, propósito y metodología ...................................................................... 9

Estado actual y desafíos futuros de la educación financiera ............................. 13

01. Vulnerabilidad financiera y cómo reducirla .................................................. 14

02. Acceso a servicios financieros y brecha digital ........................................... 22

03. El impacto de la salud financiera sobre el bienestar de las personas ....... 33

04. Educación financiera para un crecimiento sostenible ............................... 44

05. Marcos de colaboración para mejorar la educación financiera ................. 52

Referencias ........................................................................................................... 62

Anexos ................................................................................................................... 71
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Carta de Antoni Ballabriga

La crisis sanitaria, social y económica sin Partiendo de esta experiencia, en 2017 BBVA
precedentes desencadenada por la COVID-19 ha lanzó el Centro para la Educación y Capacidades
puesto de relieve las consecuencias devastadoras Financieras para concienciar sobre la importancia
de la desigualdad y la fragilidad financiera de los de la educación financiera y su papel para ayudar
sectores más vulnerables de la sociedad. a mejorar el bienestar de las personas y facilitar
nuevas oportunidades.
Esta pandemia ha evidenciado el valor
de los conocimientos y las capacidades En los últimos cuatro años, el Centro, en cooperación
financieras y, en consecuencia, con las principales organizaciones internacionales
la importancia y relevancia de la de educación financiera, ha publicado trabajos
relevantes, creado espacios de debate y apoyado la
educación financiera así como su
investigación en esta materia.
eficacia para hacer frente a imprevistos.
La publicación de este Informe de Posición de
Para el sector financiero, la crisis ha supuesto una
Edufin marca un hito para nuestro Centro y busca
oportunidad para replantearse su propósito y sus
poner en valor el papel de la educación financiera
prioridades, además de renovar su enfoque. De
para fortalecer la resiliencia financiera, mejorar el
hecho, impulsar la inclusión financiera y el bienestar
bienestar de las personas y ayudar a la transición
son una prioridad para el sector, en un entorno en
hacia una sociedad inclusiva, resiliente y más verde.
el que millones de personas están experimentando
un estrés financiero, no tienen la sensación de poder Incluye la posición de BBVA en cuanto a una serie
mantener sus finanzas bajo control y esperan que de temas relacionados con la educación financiera
sus proveedores de servicios financieros respondan y algunas recomendaciones básicas para las partes
con soluciones y herramientas adecuadas. involucradas.

En BBVA creemos en el potencial de la educación Confiamos en que esta publicación contribuirá a

financiera como elemento clave para incrementar reforzar la misión del Centro que no es otra que
los niveles de inclusión financiera, de salud financiera promover la educación y la capacidad financieras en
y contribuir a la transición hacia una economía más todo el mundo.
sostenible. En resumen, la educación financiera
es una palanca para promover un crecimiento
sostenible e inclusivo.

Desde 2008, a través de su Plan Global de Educación

Financiera, BBVA ofrece programas de formación en
conocimientos y habilidades financieras en todos los
países donde el Grupo está presente. A día de hoy 15,8
millones de personas ya han participado en los talleres
de BBVA y 13,3 millones han accedido a contenidos
de educación financiera disponibles a través de sus
canales corporativos. Durante este período, el grupo
ha invertido 91,4 millones de euros en programas de
educación financiera en todo el mundo.

Antoni Ballabriga
Responsable Director Global de Negocio Responsable, BBVA
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Agradecimientos

Esta publicación refleja la posición del Centro para La presente publicación ha sido elaborada bajo la
la Educación y Capacidades Financieras de BBVA coordinación de Diana Repiso, Responsable del
en relación a la actual situación de la educación Plan Global de Educación Financiera en BBVA, con
financiera en la era post-COVID y su papel en la supervisión de Antoni Ballabriga, Director Global de
fase de recuperación, como herramienta capaz de Negocio Responsable, y Lidia del Pozo, Directora de
contribuir a configurar una sociedad más inclusiva, programas sociales en BBVA.
sostenible y respetuosa con el medio ambiente.

El Centro para la Educación y Capacidades Financieras de BBVA quiere agradecer las valiosas
aportaciones y el compromiso de los miembros del Consejo Asesor del Centro:

Rolando Arellano, Presidente de Leora Klapper, Economista Líder del Grupo de

Arellano Consultoría para Crecer Investigación para el Desarrollo del Banco Mundial

Tom Davidson, Cofundador y Consejero Diana Mejía, Especialista Sénior de

Delegado de EverFi Políticas Públicas y Competitividad de CAF

Helen Gibbons, Miembro observador del Flore-Anne Messy, Jefa de la División de

Centro, Better Finance Asuntos Financieros de la OCDE

José Manuel González-Páramo, Wim Mijs, Consejero Delegado de la

Presidente del Consejo Asesor del Centro para la Federación Bancaria Europea
Educación y Capacidades Financieras de BBVA
Andrés Portilla, Director General de
Claudio González-Vega, Patrono de la Asuntos Regulatorios en el IIF
Fundación Microfinanzas BBVA
Liliana Pozzo, Directora de Servicios de
Rebeca Grynspan, Secretaria General Asesoría en LATAM en el IFC
de SEGIB
Silvia Singer, Consejera Delegada,
José Antonio Herce, Presidente del Foro de Museo Interactivo de Economía México
Expertos del Instituto BBVA de Pensiones
Wang Wei, Presidente del Museo de
Juan Antonio Ketterer, Jefe de la División Finanzas de China
de Mercados de Capital e Instituciones
Mayada El-Zoghbi, Directora del Centro
Financieras del BID
para la Inclusión Financiera de Accion

También queremos agradecer el apoyo de Alfonso Arellano, economista sénior de BBVA Research y Noelia
Cámara, economista principal de BBVA Research, quienes desinteresadamente han dedicado su tiempo a revisar
el documento y transmitirnos sus valiosas recomendaciones. Por último, agradecer las aportaciones de los
miembros del grupo de trabajo de investigación del Centro, los ponentes del EduFin Summit 2021 y otros expertos
mundiales en educación financiera, que participan en nuestros debates sobre la materia.
 EduFin Position Paper / Página 6

Resumen ejecutivo

ANTECEDENTES
Tomando el brote de la COVID-19 y sus efectos
económicos como punto de partida, el Centro para
la Educación y Capacidades Financieras inició una
reflexión sobre el estado actual y los desafíos futuros
de la educación financiera, y abrió un proceso de
consulta para recabar la opinión de los actores
relevantes en el campo de la educación financiera. EL DOCUMENTO DE POSICIÓN DE EDUFIN

Este proceso de consulta permitió identificar, delimitar El objetivo de este documento es establecer la
y validar diferentes áreas de acción, aplicando un postura del Centro para la Educación y Capacidades
proceso iterativo con expertos del Consejo Asesor del Financieras de BBVA en lo relativo al estado
Centro y otras partes involucradas. actual de la educación financiera y su papel tras la
pandemia la COVID-19.
El primer borrador del documento fue objeto de
análisis durante las sesiones del EduFin Summit El propósito del documento no es proponer
2021, donde los expertos debatieron públicamente soluciones concluyentes a los retos futuros, sino
sobre las áreas de actuación propuestas y dejaron presentar una serie de asuntos relacionados con la
constancia de sus opiniones, aportando nuevos educación financiera y proponer recomendaciones
puntos de vista sobre dichas áreas. básicas a tener en cuenta por los diferentes actores
involucrados en el campo de la educación financiera,
El resultado de este proceso es la versión final del independientemente de su carácter público o privado.
Documento de Posición de Edufin 2021.

TEMAS PLANTEADOS
Los cinco temas o áreas de actuación identificados y analizados en el presente documento son:

01 02 03 04 05
Cómo reducir la Acceso a servicios Salud financiera, Educación Colaboración
vulnerabilidad financieros y resiliencia y financiera para en el campo de
financiera brecha digital bienestar el crecimiento la educación
sostenible financiera
 EduFin Position Paper / Página 7

CONCLUSIONES Una mejor preparación para afrontar crisis

económicas y planificar de cara al futuro, puede
La vulnerabilidad social y económica se ha disparado a contribuir a fomentar un progreso y crecimiento
raíz de la pandemia de la COVID-19. La vulnerabilidad económico inclusivo. La educación financiera puede
puede surgir por diferentes factores y, en situaciones fortalecer la resiliencia de los consumidores frente
de crisis sistémica, el apoyo gubernamental es el factor a grandes shocks financieros y, en periodos de
más crítico para atajarla. La educación financiera es inestabilidad económica, puede ayudar a alcanzar
una herramienta extremadamente útil para construir determinados resultados económicos y sociales
sociedades más resilientes, puesto que ayuda a las de mayor alcance. Por el contrario, la ausencia de
personas a desarrollar capacidades para aprovechar educación financiera puede exacerbar algunos
y disfrutar de los servicios financieros de calidad a su problemas sociales, como la pobreza, la desigualdad,
disposición, cumplir con sus obligaciones financieras o la falta de oportunidades laborales y de acceso a
o incrementar su capacidad para afrontar crisis servicios y productos financieros.
financieras. En la nueva era post pandemia, la inclusión
y educación financieras se erigen como elementos Otra consecuencia de la pandemia de la COVID-19 ha
clave para lograr una recuperación sostenible. sido su gran impacto sobre el desarrollo sostenible.
No solo ha arrastrado a millones de personas a
La digitalización también es un elemento clave situaciones de pobreza, sino que también ha cobrado
para la recuperación. La pandemia ha acelerado la su peaje en términos de recursos gubernamentales.
adquisición de tecnología, así como la digitalización Esto, sin embargo, también representa una
de operaciones financieras cotidianas. Del mismo oportunidad para mirar al desarrollo sostenible
modo que la tecnología digital permite democratizar desde una perspectiva diferente.
las finanzas, también acarrea ciertos problemas
y deficiencias a los que también hay que prestar Además de políticas de desarrollo e inversión
atención. En este sentido, mejorar el nivel de sostenibles, es imprescindible poner a disposición
educación financiera digital es imprescindible para de las personas los conocimientos y las habilidades
mejorar el acceso a productos y servicios digitales, necesarios para afrontar mejor futuras crisis
en particular entre determinados colectivos. sanitarias, sociales o económicas y entender la
urgencia de actuar para lograr un crecimiento
Además de agudizar la vulnerabilidad financiera, sostenible. En este sentido, la educación financiera
la pandemia también ha generado que muchos puede ser una herramienta importante.
comiencen a preocuparse por su situación financiera.
El efecto de la salud financiera trasciende el plano La inclusión financiera, la digitalización y la educación
meramente económico, dejándose sentir también financiera son elementos clave para un crecimiento
sobre nuestra salud física y nuestro bienestar social. inclusivo y una recuperación sostenible. Sin embargo,
Antes del brote de la COVID-19, numerosos estudios es necesario que todas las partes involucradas
advertían sobre la existencia de niveles relativamente cooperen para dar respuesta a estos grandes retos.
bajos de educación financiera que podrían Se trata de asuntos que deben abordarse de manera
exacerbar la fragilidad financiera de las personas y urgente y coordinada mediante el desarrollo de
comprometer la estabilidad del mercado financiero. políticas que aumenten la resiliencia financiera de
manera estructural.
Las crisis pueden ayudar a reforzar el nivel y la
calidad de la educación financiera de las personas.
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Prólogo

LOS EFECTOS DE LA COVID-19 A pesar de que, como argumentan algunos,

la educación financiera no puede eliminar las
Los desafíos a los que nos enfrentamos hoy como profundas desigualdades socioeconómicas de
comunidad global - el aumento preocupante de la la noche a la mañana, creemos firmemente que
pobreza, la vulnerabilidad y la desigualdad - eran puede dotar a las personas de conocimientos y
simplemente impensables hace escasos meses. habilidades imprescindibles para afrontar mejor
Sin lugar a dudas, la crisis ha dejado al descubierto las crisis económicas del futuro y a planificar
las devastadoras consecuencias de la desigualdad adecuadamente su futuro.
económica y social, aumentando la fragilidad
financiera de muchos hogares. Según la OCDE (2018),4 mejorar los niveles de
alfabetización financiera en todo el mundo también
En junio de 2020, el secretario general de la puede contribuir a cerrar las brechas y desigualdades
Organización de Naciones Unidas, António Guterres, socioeconómicas que persisten entre los países
advertía a la Asamblea General de este organismo de y dentro de ellos, permitiendo avanzar hacia
que la pandemia de la COVID-19 estaba afectando sociedades más inclusivas para todos."
de manera desproporcionada a los colectivos más
vulnerables: "Aquellos que viven en la pobreza, Por estos motivos nos hemos decidido a elaborar
trabajadores pobres, mujeres y niños, personas con este documento para analizar específicamente
discapacidades y otros colectivos marginados."1 la importancia de la educación financiera en la
recuperación de nuestra sociedad.
En este nuevo contexto, la inclusión
financiera se posiciona de manera
destacada como elemento clave de la
Agenda 2030, donde ha sido señalada
como meta en ocho de los diecisiete
Objetivos de Desarrollo Sostenible.2
Aunque el nivel de inclusión financiera depende
de diferentes factores, como políticas de inclusión
financiera, la disponibilidad de productos y servicios
adecuados o la posibilidad de acceso a canales
digitales, la formación financiera y digital son factores
clave para su mejora.3 La educación financiera y la
capacitación digital brindan acceso a oportunidades
financieras y ayudan a disfrutar de un acceso
equitativo a productos y servicios financieros, lo cual
redunda positivamente a la hora de fomentar un
crecimiento más inclusivo y una mayor igualdad.

1. United Nations (2020). Impacts of COVID-19 disproportionately affect the poor and vulnerable: UN chief.
2. Unlocking Public and Private Finance for the Poor (UNCDF). Financial Inclusion and the SDGs.
3. United Nations Environment Programme – Finance Initiative (UNEP FI). (2021). Financial Inclusion and Financial Health Target Setting. Guidance for banks.
4. OECD. (2018). Effective financial education for sustainable and inclusive growth.
 EduFin Position Paper / Página 9

Objetivos, propósito y metodología de este trabajo

OBJETIVOS PROPÓSITO
El objetivo del presente documento es establecer la Nuestro propósito es elaborar un documento
posición del Centro para la Educación y Capacidades que fomente el debate en torno a los retos de la
Financieras de BBVA en lo relativo al estado actual de educación financiera y su potencial para contribuir a
la educación financiera y su papel tras la pandemia desarrollar sociedades más inclusivas, resilientes y
de la COVID-19. ambientalmente responsables.

El propósito del documento no es proponer soluciones Este documento pretende servir de apoyo a todos los
concluyentes a retos futuros, sino presentar una serie actores en los campos de la educación financiera, la
de desafíos relacionados con la educación financiera y inclusión financiera o el bienestar financiero: desde
proponer recomendaciones básicas a tener en cuenta expertos de organizaciones públicas y privadas,
por los diferentes actores involucrados en el campo hasta académicos e investigadores, organizaciones
de la educación financiera, independientemente de su sin ánimo de lucro, así como cualquier otra entidad
carácter público o privado. que desee o necesite profundizar en el campo de la
educación financiera y ponerse al día en cuanto a las
tendencias emergentes en este campo.

Confiamos en que la información contenida en el

presente documento:

Ofrezca un punto de referencia para los

responsables de definir y desarrollar programas
e iniciativas públicas, privadas y colaborativas
sobre educación financiera,

Fomente las interacciones con los responsables

de la elaboración de políticas,

Ayude a plantear nuevos temas de investigación e

implementación e

Inspire ideas para el debate y análisis

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METODOLOGÍA
El presente documento ha sido elaborado contando 4. ENCUESTAS A USUARIOS
con la participación de una amplia gama de actores,
Los temas planteados por los expertos han sido
cuyas opiniones han sido tenidas en consideración.
contrastados con un gran número de agentes
En su redacción hemos aplicado un proceso iterativo involucrados en este campo, lo cual nos ha permitido
integral, tal y como se describe a continuación: definir un enfoque más amplio e inclusivo. Para este
contraste, realizamos una consulta pública mediante
1. ENFOQUE INICIAL una encuesta abierta en línea.
El proceso se inició con una pregunta de partida:
Durante el proceso de diseño de la encuesta,
¿Cuáles son los grandes retos de futuro a los que
varios expertos, tanto de BBVA como de
se enfrenta la educación financiera?
otros ámbitos, aportaron sus conocimientos
2. ENTREVISTAS CON EXPERTOS especializados y su experiencia en el diseño
y participación en encuestas similares. Todos
Se llevó a cabo una serie de entrevistas
los expertos contaban con una experiencia y
con expertos del Centro para la Educación
trayectoria ampliamente contrastadas en el
y Capacidades Financieras de BBVA5 para
campo de la educación financiera.
contrastar la adecuación de la pregunta de partida
y, de ser necesario, ampliar su enfoque. La Encuesta Edufin de noviembre de 20207 se
elaboró utilizando Google Forms, una herramienta
3. REVISIÓN DE LA LITERATURA
que permite un fácil acceso sin necesidad de
Aunque el presente documento no pretende registro previo o descargas específicas. Con el
aportar contenido técnico en la materia, para fin de incrementar su alcance geográfico, y por lo
su elaboración se ha realizado una revisión tanto el número de participantes, se diseñaron dos
exhaustiva de la literatura más relevante, encuestas en español e inglés con exactamente el
utilizándose desde un punto de vista metodológico mismo contenido. Responder a la encuesta exigía
para sustentar los postulados del mismo. dedicarle entre 10 y 15 minutos.

La mayoría de las publicaciones que se han Contenía 34 preguntas, distribuidas en siete

consultado para sustentar los postulados que secciones:
se incluyen en el documento, están disponibles
en la página web del Centro para la Educación y A. Datos D. Salud financiera
Capacidades Financieras, [Link].6 sociodemográficos
E. Modelos de
B. Hablemos de intervención
educación
financiera F. Desigualdad

C. Digitalización G. Efectos de la
financiera COVID-19

5. Experts of the Center for Financial Education and Capability.

6. Since its inception in 2017, one of the objectives of the Center has been to screen and select leading publications and good practices that could be regarded as cornerstones in the field of
financial education and skills, and can serve to expand knowledge in this field and foster research and debate.
7. November 2020 Edufin Survey.
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La encuesta finalizaba con una pregunta abierta para recabar sugerencias sobre temas a incluir en la agenda de
educación financiera en los próximos 5 años.

De las acciones llevadas a cabo en el proceso de diseminación, cabría destacar las siguientes acciones.

Acceso libre al sitio web [Link]

Anuncio de la encuesta en durante la conferencia Comunicación específica dirigida a personas

EduFin Talks, celebrada virtualmente el 17 de con un interés en el campo de la educación
noviembre y abierta al público. financiera que hubieran participado
de alguna forma en los eventos en el
Comunicación en los canales de medios propios
Centro para la Educación y Capacidades
de BBVA:
Financieras en los últimos dos años. La
Web corporativa de BBVA: www. [Link] nota se distribuyó por correo electrónico
entre una base con aproximadamente 900
Cuenta de Twitter de Edufin: @bbvaedufin
contactos, con recordatorios semanales de
Podcast de Edufin: [Link]/es/ seguimiento, hasta completar un total de 4
especiales/edufin/ comunicaciones.

Newsletter EduFin

En el proceso de evaluación sólo se tuvieron en cuenta

aquellos cuestionarios donde se hubiera respondido
a cada una de las 35 preguntas contenidas. A pesar
de que el único identificador de los usuarios era
su dirección de correo electrónico, sus datos se
procesaron de forma anónima y en todos los casos se
realizó un análisis agregado de los datos recabados.

Este proceso consistió en un análisis de todas las

respuestas a cada pregunta, evaluando cada uno de
los siete bloques de contenido por separado. También
se realizó un análisis demográfico de los resultados.

Los pasos que se siguieron en el análisis de resultados

fueron los siguientes:

01 02 03
Análisis de las Cruce y filtrado Análisis numérico,
principales preguntas y de resultados determinación de datos de
objetivos perseguidos obtenidos referencia (benchmarks) y
datos comparativos

Las conclusiones del análisis de resultados que se detallan en este documento se extrajeron de las 129 encuestas
completadas en su totalidad que se recibieron entre el 17 de noviembre de 2020 y el 17 de diciembre de 2020.
 EduFin Position Paper / Página 12

5. REVISIÓN POR PANEL DE EXPERTOS Y 6. ELABORACIÓN DE RECOMENDACIONES Y

DEBATE PÚBLICO CONCLUSIONES

Los resultados de la evaluación de la información El resultado de este proceso ha sido la versión

disponible fueron analizados por un panel de final del presente Documento de Posición de
expertos, compuesto por varios miembros del Edufin 2021.
Consejo Asesor8 del Centro para la Educación
El documento plantea una serie de
y Capacidades Financieras de BBVA. El panel
recomendaciones dirigidas a los responsables
también verificó la veracidad y exactitud de la
de la formulación de políticas, reguladores,
información presentada y ayudó a identificar
estamentos responsables de la coordinación de
varias áreas sobre las que es preciso actuar.
estrategias nacionales y a los participantes en
El primer borrador del documento fue objeto de los procesos de implementación relacionados
análisis durante las sesiones de la Conferencia con la educación financiera, como empresas de
EduFin Summit 2021, donde varios expertos tecnología financiera, proveedores de servicios
debatieron públicamente sobre las áreas de financieros, ONGs e instituciones académicas,
actuación propuestas y dejaron constancia de entre otros.
sus opiniones. Sus contribuciones han aportado
nuevos puntos de vista en estas áreas.

8. Center’s Advisory Council.

 EduFin Position Paper / Página 13

Estado actual y desafíos futuros de la educación financiera

Como hemos visto en la sección anterior, al proceso Este proceso de consulta permitió identificar,
de reflexión sobre el estado actual y los desafíos delimitar y validar diferentes áreas de acción,
futuros de la educación financiera le siguió una aplicando un proceso iterativo con expertos
consulta para recabar opiniones entre los principales del Consejo Asesor del Centro y otros actores
actores en materia de educación financiera. involucrados.

Como resultado del proceso, se definieron cinco

áreas de acción:

Vulnerabilidad financiera

El impacto de la digitalización

Salud y bienestar

Educación financiera para un crecimiento sostenible

Colaboración en el campo de la educación financiera

La pandemia provocada por la COVID-19 ha Sin embargo, es necesario que todas las partes
agravado situaciones de vulnerabilidad financiera involucradas cooperen para afrontar estos grandes
que ya existían. Los expertos han identificado dos desafíos.
instrumentos que podrían contribuir a revertir esta
Estas cinco áreas de actuación se abordan en los
situación: la educación financiera y la digitalización.
cinco capítulos siguientes, que están estructurados
Estos dos elementos clave también desempeñan un
de la misma manera: una introducción al reto, el
papel importante en la mejora de la salud financiera
enfoque del Centro y recomendaciones sugeridas.
de las personas y, por lo tanto, de su bienestar y
resiliencia financieros. Además, pueden contribuir al
crecimiento sostenible.
 EduFin Position Paper - Vulnerabilidad financiera y cómo reducirla / Página 14

01
Vulnerabilidad financiera y cómo reducirla

Introducción .......................................................................................................... 15

1.1. El concepto de vulnerabilidad financiera ......................................................16

1.2. Factores determinantes de la vulnerabilidad financiera ............................. 17

1.3. El impacto de la COVID-19 en la vulnerabilidad financiera ..........................18

1.4. El papel de la educación financiera en la reducción de la

vulnerabilidad financiera ..............................................................................19

1.5. El papel de la educación financiera en la prevención de la

exclusión financiera ..................................................................................... 20

Recomendaciones para los grupos de interés .................................................... 21

 EduFin Position Paper - Vulnerabilidad financiera y cómo reducirla / Página 15

01
INTRODUCCIÓN

La pandemia de la COVID-19 ha incrementado la

vulnerabilidad social y económica de nuestra sociedad.
También ha puesto de relieve el impacto de las
consecuencias económicas derivadas de una crisis que
afectan sobre el bienestar financiero de individuos y
que dependen en gran medida de su capacidad o la de
su hogar para mantenerse a flote en épocas de crisis y
mantener su principal fuente de ingresos.

Aunque en situaciones de crisis sistémica el apoyo del

gobierno supone el factor más crítico para reducir la
vulnerabilidad, la educación financiera puede ser una
herramienta muy útil para incrementar la resiliencia de
la sociedad desde el punto de vista financiero.9

Este capítulo incluye el concepto de vulnerabilidad

financiera utilizado por el Centro para la Educación y
Capacidades Financieras, describe los factores que
pueden determinar la vulnerabilidad financiera en
ciertos colectivos y analiza el impacto de la COVID-19
en este tipo de vulnerabilidad. También cubre el
papel de la educación financiera en la reducción de la
vulnerabilidad financiera.

El capítulo finaliza con el apartado de recomendaciones

para los grupos de interés.

9. International Development Association. (2020). Building Back Better: Pursuing a Greener, More Inclusive, and Resilient Recovery. World Bank.
 EduFin Position Paper - Vulnerabilidad financiera y cómo reducirla / Página 16

1.1.
El concepto de vulnerabilidad financiera

Alcanzar un consenso sobre lo que se entiende por Además, en opinión de González-Vega (2021)11 la
vulnerabilidad financiera es imprescindible para vulnerabilidad (financiera) "revela el riesgo de que
acotar colectivos vulnerables y adoptar medidas algún suceso anormal o un deterioro inesperado
que ayuden a paliar el deterioro de su bienestar o la del contexto económico en un momento concreto,
creciente brecha de desigualdad. pueda provocar la pérdida de la principal fuente de
ingresos del hogar, que puede ser el salario de un
Según Arellano A., Cámara N.(2020, p.4),10 la
empleo formal, que provoca la pérdida de capacidad
vulnerabilidad financiera "se mide en función de la
por parte de dicha unidad de hacer frente a sus gastos
capacidad de los hogares para resistir frente a crisis
cotidianos, salvo cuando se recibe una compensación
financieras dependiendo exclusivamente de sus
por desempleo suficientemente elevada."
propios recursos. La resiliencia financiera vendría a
ser lo contrario de la vulnerabilidad financiera. Una
forma de medirla es el tiempo que un hogar es capaz
de cubrir sus costes de vida cuando desaparece su
principal fuente de ingresos, sin recurrir a créditos ni
cambiar de vivienda."

En este sentido, en lo que al presente documento atañe, el concepto de

vulnerabilidad financiera se refiere a la incapacidad de una persona u hogar
para hacer frente a las consecuencias de una situación inesperada que
derive en la pérdida de su principal fuente de ingresos.

10. Arellano, A.. Cámara, N. (2020). Financial vulnerability of households facing COVID-19 pandemia: A global perspective.P.3. BBVA Research.
11. González -Vega, C. (2021). EduFin Summit Financial Vulnerability And How To Reduce It. BBVA's Center for Financial Education and Capability.
 EduFin Position Paper - Vulnerabilidad financiera y cómo reducirla / Página 17

1.2.
Factores que determinan la vulnerabilidad financiera

Para identificar los factores determinantes de la El estudio Women’s World Banking research (2021)16
vulnerabilidad financiera, Arellano A., Cámara N. postula que, para reducir estas barreras, sería necesario
(2020, p.1),12 compararon el grado de vulnerabilidad involucrar tanto a responsables políticos como a
antes de la pandemia de la COVID-19 y sus proveedores de servicios financieros. Además, el
características entre hogares en diferentes países. informe señala que, conforme la inclusión financiera se
torna cada vez más digital, "para acelerar esta travesía
Su estudio concluyó que existe una relación entre
hacia la digitalización y evitar que las clientas queden
el nivel medio de vulnerabilidad financiera de los
aún más rezagadas, debemos asegurarnos de que los
hogares y el desarrollo económico del país, medido
encargados de formular políticas y los proveedores de
en términos de nivel de ingreso per cápita. Por tanto,
servicios financieros se centren en ayudarlas de manera
un mayor desarrollo económico implica una menor
efectiva a adquirir las capacidades financieras digitales
vulnerabilidad de los hogares.
que les permitan utilizar los servicios financieros
Sin embargo, los expertos coinciden en que existen digitales con facilidad y confianza."
otros factores determinantes para el nivel de
Otro estudio17 ha analizado la relación entre el nivel
vulnerabilidad financiera, como son el sexo13, la edad,
de educación general y la probabilidad de alta
el nivel de educación, la ubicación geográfica o el
vulnerabilidad financiera en el hogar, mostrando una
estatus laboral.14
clara relación negativa: cuanto más elevado el nivel
En cuanto al sexo, en esa misma investigación de educación general de los individuos, mejor tiende
Arellano y Cámara señalan que, en la mayoría de a ser su salud financiera.
países, aquellos hogares en los que la mujer es la
Mejía, D. (2020)18 asegura que "otro colectivo que se
principal proveedora son los que más probabilidades
ve especialmente afectado por la vulnerabilidad es el
tienen de ser financieramente vulnerables, esto es,
de quienes participan en el mercado laboral informal,
que pueden sobrevivir menos de tres meses con sus
especialmente inmigrantes y refugiados." Como señala
propios recursos.
Arellano R. (2020),19 su situación conlleva una mayor
El-Zoghbi, M. (2021)15 señala además que es vulnerabilidad, puesto que estos colectivos suelen
importante entender todos los obstáculos a los que estar excluidos de cualquier plan de apoyo estatal
se enfrentan las mujeres para acceder al sistema (subsidios) y carecen de cualquier tipo de relación con
financiero. En caso de que varios miembros del el sector financiero, lo que limita su acceso al crédito
hogar compartan el mismo teléfono, es posible que formal y a otros productos financieros.
las mujeres no tengan derecho a su uso o que, por
Finalmente, en cuanto a la edad, Arellano A., Cámara
limitaciones del plan de datos, no tengan capacidad
N. (2020, p.1)20 concluyen que los hogares donde
para plantearse llevar a cabo operaciones básicas. En
se observan los mayores niveles de vulnerabilidad
su opinión, "es necesario reflexionar sobre cómo se
financiera, son aquellos en los que el proveedor
podría reducir ese tipo de obstáculos."
principal es muy joven o mayor de 64 años.

12. Arellano, A.. Cámara, N. (2020). Financial vulnerability of households facing COVID-19 pandemia: A global perspective. P.1. BBVA Research.
13. Mejía, D. Azar, K. (2021). Vulnerabilidad financiera: brechas de género en América Latina. CAF.
14. Shibata, I. (2020). The Distributional Impact of Recessions: the Global Financial Crisis and the Pandemic Recession. IMF Working Papers.
15. El-Zoghbi, M. (2021). EduFin Summit Financial Vulnerability And How To Reduce It. BBVA's Center for Financial Education and Capability.
16. Women’s World Banking, (2021). Empowering Women on a Journey Towards Digital Financial Capability.
17. Arellano, A., Cámara, N. y Mejía, D. (2019). Disentangling Vulnerability through Consumer Behavior: The Role of Financial Health. BBVA Research.
18. Mejía, D. (2020). Más inclusión financiera para mitigar efectos de la pandemia. CAF.
19. Arellano, R. (2020). Financial education: perspectives from the COVID-19 crisis. BBVA.
20. Arellano, A., Cámara, N. (2020). Financial vulnerability of households facing COVID-19 pandemia: A global perspective. P.1. BBVA Research.
 EduFin Position Paper - Vulnerabilidad financiera y cómo reducirla / Página 18

1.3.
El impacto de la COVID-19 en la vulnerabilidad financiera

Uno de los principales efectos de la pandemia Como explica Ketterer, J.A. (2021),23 no es lo mismo
ha sido el incremento en el número de personas dar acceso a servicios y productos financieros que
financieramente vulnerables. proporcionar conocimientos adecuados para que las
personas sepan cómo usar su dinero y "esto último
El impacto de la crisis de la COVID-19 sobre la salud
representa un reto mayor que lo primero". Según el
de las personas (con efectos que varían desde la
experto, abrir una cuenta bancaria no es sinónimo
discapacidad repentina o el endeudamiento por
motivos relacionados con la salud) y en su capacidad inmediato de inclusión financiera: "en América
para generar ingresos (por la naturaleza informal de su Latina, tras la pandemia, estamos viendo lo que se
trabajo o por una pérdida permanente de puestos de ha venido a llamar la maldición de la cuenta bancaria
trabajo) ha hecho que se incremente la desigualdad. vacía: muchas de las cuentas abiertas para recibir
subsidios públicos, no han tenido saldos positivos
Según Dalal, P. (2021),21 "la desigualdad más que el primer día, el mismo en el que sus
titulares retiraron sus fondos para seguir operando
se ha visto exacerbada por la COVID-19
con efectivo". Además sugiere que las instituciones
y sus tres dimensiones: desigualdad de
financieras deben desempeñar un papel activo
ingresos, desigualdad de información
para ofrecer soluciones que busquen incorporar
y desigualdad digital, incrementan la
responsablemente a estas personas al sistema.
vulnerabilidad financiera."
También cabe destacar cómo la pandemia ha
En la era post-COVID-19, los colectivos acelerado la adopción de tecnología. Esto tiene un
vulnerables, como migrantes, mujeres, ancianos o efecto importante en la inclusión financiera, ya que en
desempleados, se han vuelto aún más vulnerables, la actualidad, el incremento de la oferta de productos
mientras que segmentos que ya estaban en financieros digitales establece un vínculo entre la
situaciones de riesgo antes de la pandemia se inclusión financiera y la digital, especialmente para
están incorporando a las crecientes capas de determinados colectivos para quienes el diseño y la
vulnerabilidad social. La vulnerabilidad financiera provisión de servicios financieros puede ser excluyente.
también ha aumentado y hay personas que ya
no es que estén cada vez más lejos de acceder Por los riesgos que entraña la digitalización, la
al sistema financiero, sino que se enfrentan a la inclusión financiera digital debe garantizar un trato
posibilidad de verse excluidos del mismo. equitativo para todas las personas.

En este sentido, cabe destacar que el concepto de

inclusión financiera va mucho más allá de la capacidad
de acceder a productos y servicios financieros,
esto es, la capacidad de acceder al sistema bancario
formal22, sino que también abarca la capacidad de
utilizar y disfrutar de servicios financieros de calidad
que permitan a las personas y familias cumplir
con sus obligaciones financieras, incrementar su
resiliencia frente a crisis financieras, tomar decisiones
que les permitan disfrutar de la vida y aprovechar
cualquier oportunidad que les pueda surgir.

21. Dalal, P. (2021). EduFin Summit Financial Vulnerability And How To Reduce It. BBVA's Center for Financial Education and Capability.
22. Mejía, D. (2020). ¿Cuál es el impacto de la inclusión financiera? CAF.
23. Ketterer, J.A. (2021). EduFin Summit The digital gap and access to financial services. BBVA's Center for Financial Education and Capability.
 EduFin Position Paper - Vulnerabilidad financiera y cómo reducirla / Página 19

1.4.
El papel de la educación financiera en la prevención de la exclusión financiera

Reducir la vulnerabilidad financiera o, en otras La educación financiera se considera un componente

palabras, generar resiliencia financiera, no es imprescindible para adquirir el conocimiento,
sinónimo exclusivamente de aumentar los ingresos. las habilidades y capacidades para superar la
La resiliencia financiera también está relacionada vulnerabilidad financiera, pero sólo es una de
con el conocimiento, la capacidad y las habilidades entre las muchas herramientas necesarias para
para gestionar finanzas personales a lo largo de desarrollar la resiliencia. Otras medidas de igual
toda una vida. importancia serían el diseño de productos y
servicios adaptados a las necesidades de los
Los programas de educación financiera han
consumidores más vulnerables, o la formulación
demostrado ser de gran utilidad para proporcionar
de políticas estructurales que fomenten la
estos elementos y ayudar a las personas a superar
planificación consciente del futuro, así como otros
muchas de las barreras que limitan su participación
comportamientos.
en el sector financiero formal, así como para
aumentar la protección del consumidor. Por ejemplo, aprender a ahorrar puede ser una buena
forma de desarrollar la resiliencia. Como afirma
Como señala González-Vega, C. (2021)24 "la educación
Herce, J.A. (2021)28 "ahorrar es en realidad la mejor
financiera es fundamental, porque transfiere
manera de prevenir la vulnerabilidad financiera" y
conocimientos y promueve incentivos que cambian
sugiere ahorrar más, ahorrar mejor y ahorrar lo
actitudes y elecciones. En ausencia de educación
suficiente, ya que ahorrar es viajar en el tiempo
financiera, la oferta de productos, independientemente
preparándose para el futuro.
de cuán apropiados sean, puede ser inútil."

También Dalal, P. (2021)25 postula que "la

Finalmente, es importante fortalecer la
digitalización, llevada a cabo de la manera correcta, colaboración entre quienes se centran en
con servicios envolventes, incluida la formación, la inclusión financiera y quienes trabajan
puede realmente mejorar la vulnerabilidad financiera." para fomentar la educación financiera.
La educación financiera26 no puede ayudar a predecir "Es, desde luego, fundamental que las autoridades
cuándo surgirán amenazas a la salud financiera públicas y los socios privados trabajen en esto porque
de las personas, pero las prepara para gestionar es algo que el sector privado no puede conseguir
situaciones inesperadas,27 tanto a nivel personal, por sí sólo" (Mijs, W. 2021).29 El-Zoghbi, M. (2021)30
como cuando se pierde un trabajo, como a nivel más coincide: "Tenemos que pensar en el cambio
general, como cuando sucede una cirsis como la de social, donde el sistema financiero puede trabajar
la pandemia de la COVID-19, y desempeña un papel en estrecha colaboración con el gobierno para
importante en el proceso de recuperación. asegurarse de que se establecen mecanismos para
proteger a las personas."

24. González -Vega, C. (2021). EduFin Summit Financial Vulnerability And How To Reduce It. BBVA's Center for Financial Education and Capability.
25. Dalal, P. (2021). EduFin Summit Financial Vulnerability And How To Reduce It. BBVA's Center for Financial Education and Capability.
26. Lusardi, A., Hasler, A. & Yakoboski, P.J. (2020). Building up financial literacy and financial resilience. Mind Soc.
27. Lusardi A, Schneider D, Tufano P. (2011). Financially Fragile Households: Evidence and Implications. P 83-134. Brookings Papers on Economic Activity.
28. Herce, J.A. (2021). EduFin Summit Financial Vulnerability And How To Reduce It. BBVA's Center for Financial Education and Capability.
29. Mijs, W. (2021). EduFin Summit Financial Vulnerability And How To Reduce It. BBVA's Center for Financial Education and Capability.
30. El-Zoghbi, M. (2021). EduFin Summit Financial Vulnerability And How To Reduce It. BBVA's Center for Financial Education and Capability.
 EduFin Position Paper - Vulnerabilidad financiera y cómo reducirla / Página 20

1.5.
El papel de la educación financiera en la prevención de la exclusión financiera

El coste de la ausencia de programas e iniciativas Además, la educación financiera y la

de educación financiera a nivel público y privado inclusión financiera deben ir de la mano,
puede ser mayor que el que implica implementar
ya que la primera acompaña y refuerza
dichos programas.
a la segunda.
Por ejemplo, aquellas personas con rentas bajas
Enseñar a las personas a utilizar los productos y hacerlo
corren un riesgo mayor porque no disponen de
en el momento óptimo de aprendizaje: a la hora de
margen para cometer errores financieros. Su falta
buscar, contratar o utilizar un producto, es fundamental
de educación financiera o digital y la complejidad
ya que el impacto de la educación financiera puede
de los productos y servicios financieros a su
ser mayor cuando se ofrece en el momento adecuado.
disposición, aumentan el riesgo de cometer errores,
"Necesitamos contemplar el desarrollo de productos
ser víctimas de fraude o elegir un producto que no
y la puesta a disposición de la formación como
sea para ellos. En estos casos, mejorar la capacidad
procesos paralelos que deben ir de la mano. Además, el
de los clientes para entender los productos
desarrollo de productos y la educación financiera deben
que utilizan es cada vez más importante. No
convertirse en un aprendizaje conjunto basado en la
proporcionar programas de educación financiera a
experimentación" (González-Vega, C. 2021).33
estos segmentos puede condenarlos a la exclusión
financiera de manera irreparable. De particular interés son los ejemplos en los que la
educación financiera apoya la participación de las
"Se nos presenta una gran oportunidad para
personas en el sistema financiero. Ciertos colectivos
aprovechar los servicios digitales como instrumentos
como las mujeres,34 los segmentos de rentas bajas,
para incrementar las tasas de inclusión y de resiliencia.
los desempleados o discapacitados, los jóvenes y
La eficiencia en la alfabetización financiera digital
aquellos con menos educación general están más
es realmente uno de los prerrequisitos para que esto
expuestos al riesgo de pasar a ser financieramente
suceda. Necesitamos encontrar formas efectivas y
vulnerables, ya que son precisamente los más
específicas de llegar a todas las herramientas digitales
afectados por las crisis y su nivel de educación medio
que puedan ayudar, pero debemos tener en cuenta las
suele ser menor. Incluso antes del inicio de la crisis de
diferentes necesidades de los distintos colectivos para
la COVID-19, ya se había concluido que las mujeres
que nadie quede atrás" (Bianco, M. 2021).31
eran más frágiles financieramente que los hombres y
Para Dalal, P. (2021)32 la formación financiera y que carecían de reservas de ahorro de reserva (Hasler
digital no sólo "ayuda a las personas a desarrollar and Lusardi 2019)35. Un tercio de la brecha de género
competencias digitales y financieras, sino que en la educación financiera se explica por el menor
también les da la confianza y la motivación para dar nivel de confianza de las mujeres.
más pasos hacia su resiliencia financiera."
Además, la educación financiera ha demostrado
Un nivel adecuado de conocimientos y habilidades ser un factor determinante clave en la toma de todo
financieras es otro prerrequisito imprescindible tipo de decisiones financieras, incluidas las que
para mitigar el riesgo de exclusión financiera de afectan a operaciones en el mercado de valores, la
muchas personas. En este sentido, la educación elección de la cartera, la planificación de la jubilación,
financiera proporciona a las personas el la acumulación de riqueza o la gestión de la deuda. El
conocimiento y las habilidades para navegar en un conocimiento financiero y la confianza son factores
mar de productos financieros. claves en la participación en el mercado de valores.36
Y son factores que pueden exacerbar los impactos de
31. Bianco, M (2021). EduFin Summit Financial Vulnerability And How To Reduce It. BBVA's Center for Financial Education and Capability.
32. Dalal, P. (2021). EduFin Summit Financial Vulnerability And How To Reduce It. BBVA's Center for Financial Education and Capability.
33. González-Vega, C. (2021). EduFin Summit Financial Vulnerability And How To Reduce It. BBVA's Center for Financial Education and Capability.
34. Lusardi, A. (2019). Financial literacy and the need for financial education: evidence and implications. Swiss J Economics Statistics 155, 1.
35. Hasler, A. Lusardi, A. (2019). Financial fragility among middle-income households: evidence beyond asset building. GFLEC.
36. Bucher-Koenen, T. Alessie, R. Lusardi, A. Van Rooij, M. (2021). Fearless Woman: Financial Literacy and Stock Market Participation. GFLEC.
 EduFin Position Paper - Vulnerabilidad financiera y cómo reducirla / Página 21

La educación financiera también es crucial Por último, la inclusión financiera y la estabilidad

para las microempresas y PYMEs, así financiera pueden ir de la mano. No solo ayudan
como para los emprendedores, ya que a impulsar el crecimiento económico, sino
la supervivencia y el crecimiento de una que también reducen la desigualdad en gran
medida. (Sahay, R 2015).37 Por este motivo, la
empresa depende en gran medida de las
implementación de iniciativas de alfabetización
habilidades financieras y el conocimiento
educativa y financiera podría ayudar a reducir en
de sus gestores.
gran medida los niveles de desigualdad y exclusión
Estos colectivos deben ser una prioridad urgente de las social, especialmente en aquellos colectivos con
estrategias dirigidas a mitigar el efecto de esta crisis. mayores dificultades socioeconómicas.

RECOMENDACIONES PARA LOS GRUPOS DE INTERÉS

Recomendaciones específicas Grupos de interés

01 Definir estrategias nacionales de inclusión financiera que incidan sobre la importancia

de la educación financiera, un elemento clave para superar las barreras asociadas a la
Responsables de
formulación de
inclusión financiera y reducir los riesgos de exclusión financiera. políticas

02 Desarrollar intervenciones específicas dirigidas a colectivos vulnerables, para reducir la

vulnerabilidad que obstaculiza la inclusión financiera o conduce a la exclusión financiera:
Responsables
de formulación
de políticas y
A. Estrategias de educación financiera específicas
proveedores de
B. Programas de educación financiera para estos colectivos servicios financieros

C. Productos y soluciones específicas adaptadas para dichos colectivos

D. Productos financieros fáciles de usar en condiciones determinadas

E. Asesoramiento gratuito y abierto para el uso de productos y servicios financieros

03 Integrar los hallazgos de la ciencia conductual en el diseño de productos para promover

el cambio de comportamientos:
Proveedores de
servicios financieros

A. Avances de la economía conductual

B. Metodologías de aprendizaje práctico

C. Productos personalizados

D. Asesoramiento introducido en momentos clave para el aprendizaje

04 Promover la investigación empírica para medir el impacto de la educación financiera en

la inclusión financiera.
Instituciones
académicas

05 Profundizar en los modelos de colaboración entre proveedores de servicios financieros,

empresas de tecnología financiera y organizaciones que atienden a los colectivos más
Responsables de
formulación de
desfavorecidos para promover la inclusión en el sistema financiero formal. Aprovechar el políticas
desarrollo de funcionalidades tecnológicas, el uso de metodologías empíricas y ciencias Proveedores de
del comportamiento para acompañar a colectivos vulnerables (por ejemplo, teniendo servicios financieros
en cuenta los sesgos cognitivos o de autoconfianza específicos de los colectivos más
Organizaciones
pobres y de las mujeres, entre otros).
comunitarias

37. Sahay, R (2015). Financial Inclusion: Can It Meet Multiple Macroeconomic Goals? IMF Staff Discussion Note.
 EduFin Position Paper - Acceso a servicios financieros y brecha digital / Página 22

02
Acceso a servicios financieros y brecha digital

Introducción ......................................................................................................... 23

2.1. Oportunidades y riesgos de la digitalización de las finanzas .................... 24

2.2. Factores determinantes de las brechas en términos de acceso y

uso de productos y servicios financieros digitales .................................... 26

2.3. ¿Qué se entiende por educación financiera digital? .................................. 28

2.4. Habilidades necesarias para utilizar productos y servicios

financieros digitales ..................................................................................... 29

2.5. La provisión digital de educación financiera y otros complementos ....... 30

2.6. El papel de los proveedores de servicios financieros para lograr

una digitalización financiera más inclusiva y segura ..................................31

Recomendaciones para los grupos de interés ................................................... 32

 EduFin Position Paper - Acceso a servicios financieros y brecha digital / Página 23

02
INTRODUCCIÓN

Los avances exponenciales de la tecnología financiera

han revolucionado la forma en que las personas se
relacionan con sus finanzas.

Se realizan pagos, se toman decisiones de inversión,

se adquieren productos financieros e incluso se
busca asesoría financiera a través de soluciones
digitales. Aunque la digitalización ha hecho que la
operativa financiera sea más cómoda, accesible
y rápida, a veces puede derivar en resultados
financieros contraproducentes.

En este capítulo, analizamos los riesgos y oportunidades

de digitalizar las finanzas y sus brechas. También
veremos el concepto de educación financiera digital
utilizado por el Centro de Capacidades y Educación
Financiera, además de una descripción de las
habilidades necesarias para utilizar productos y
servicios financieros digitales. Finalmente, describe
el papel de la educación financiera digital y de los
proveedores de servicios financieros para lograr una
digitalización financiera más inclusiva y segura.

El capítulo concluye con el apartado de

recomendaciones para las partes involucradas.
 EduFin Position Paper - Acceso a servicios financieros y brecha digital / Página 24

2.1.
Oportunidades y riesgos de la digitalización de las finanzas

La tecnología digital puede democratizar las finanzas Klapper, L. (2021), explica que "durante la crisis de la
eliminando las restricciones fronterizas de los COVID-19, los gobiernos necesitaban hacer llegar sus
servicios financieros, permitiendo a personas en ayudas tan pronto y a tanta gente como fuera posible
áreas remotas acceder fácilmente a productos y (...)41, incluidas transferencias de subsidios sociales,
servicios financieros o reduciendo costes. pagos de pensiones y pagos de sueldos, y estos pagos
han ayudado a incrementar la inclusión financiera."
A nivel mundial, cada vez se ofrecen más productos y
servicios financieros de forma digital. El-Zoghbi, M. (2021),42 añade que "ofrecer salarios
Según datos de la base de datos Global digitalizados en algunos países es una manera
increíble de ofrecer educación financiera."
Findex,38 aproximadamente uno de
cada diez adultos en todo el mundo Como resultado de la COVID-19, el desarrollo y uso de
abre su primera cuenta en el mundo en la banca digital se ha acelerado y tanto empresas de
tecnología financiera, como los gigantes tecnológicos
desarrollo específicamente para cobrar
- las llamadas big-tech - están expandiendo sus
pagos gubernamentales o para realizar operaciones en este campo. Es importante fomentar
otros tipos de pagos digitales. la coordinación global, no sólo para regular las
empresas de tecnología financiera, sino también para
Los expertos que participaron en la Conferencia
mejorar la educación financiera digital de la sociedad
EduFin Summit 2021 coincidieron en que la
y animar a las personas a adquirir las capacidades
pandemia ha acelerado la digitalización financiera
financieras digitales adecuadas.
en la vida cotidiana. Dado que la digitalización
financiera también genera riesgos de sesgos de Se debe hacer un esfuerzo conjunto porque
comportamiento que deben abordarse, también como lo menciona Dalal, P. (2021),43 "aumentar la
hicieron hincapié en la necesidad de incrementar el educación financiera requiere confianza, tiempo y
nivel de educación financiera para mejorar el acceso transparencia. Sahay, R. (2021),44 coincide en que es
a productos y servicios digitales, apoyar la inclusión muy necesario incrementar la cooperación global:
y mejorar la salud financiera.39 creemos firmemente en la necesidad de actualizar
la supervisión y la regulación para adaptarlas a las
Como indica Portilla, A. (2021),40 "la educación
nuevas entidades, nuevas actividades y para hacer
financiera puede desempeñar un papel
frente a riesgos emergentes como la ciberseguridad y
extremadamente importante para abordar los
posibles sesgos en los datos."
nuevos retos y aprovechar las oportunidades de
la digitalización financiera, particularmente entre
algunos colectivos, para tratar de cambiar, moldear y
modificar comportamientos."

38. Demirgüç-Kunt, Klapper, Singer, Ansar & Hess. (2017). The Global Findex Database. Measuring Financial Inclusion and the Fintech Revolution. P. 11. The World Bank Group.
39. BBVA. (2021). The pandemic has accelerated financial digitization in everyday life.
40. Portilla, A. (2021). EduFin Summit The digital gap and access to financial services. BBVA's Center for Financial Education and Capability.
41. Klapper, L. (2021). EduFin Summit The digital gap and access to financial services. BBVA's Center for Financial Education and Capability.
42. El-Zoghbi, M. (2021). EduFin Summit Financial Vulnerability And How To Reduce It. BBVA's Center for Financial Education and Capability.
43. Dalal, P. (2021). EduFin Summit Financial Vulnerability And How To Reduce It. BBVA's Center for Financial Education and Capability.
44. Sahay, R. (2021). EduFin Summit The digital gap and access to financial services. BBVA's Center for Financial Education and Capability.
 EduFin Position Paper - Acceso a servicios financieros y brecha digital / Página 25

GRÁFICO 05. Evaluación de los riesgos de la digitalización financiera

Fuente: Encuesta EduFin

48,84%
44,19% 45,74% 44,96%
41,09%
38,76% 37,98% 36,43%
35,66% 35,66%
33,33%
30,23%
25,58% 25,58% 25,58%
21,71% 21,71%
19,38%
16,28%
14,73% 13,18%
10,85%
10,08%
5,43% 6,98%
1,55% 2,33% 3,10%

Uso indebido de datos Falta de seguridad: fraude Falta de transparencia y Exclusión debido a la falta Falta de capacidades El uso intensivo de medios Adquirir servicios
y otras conductas claridad en la información de acceso digital digitales para el uso digitales dificulta el control financieros que no
delictivas y en los procesos para la de mis finanzas personales necesito
toma de decisiones
financieras

Alto nivel de riesgo Moderado nivel de riesgo Bajo nivel de riesgo No existe riesgo

Según la Encuesta Edufin de noviembre de 2020, Además, los servicios financieros digitales a menudo
en lo que respecta a los riesgos de la digitalización exigen una agilidad en la toma de decisiones que
financiera, el mal uso de los datos se percibe como puede llevar a tomar decisiones inapropiadas.
un riesgo elevado, seguido del riesgo de exclusión
digital y la falta de seguridad.

Para los encuestados, la falta de habilidades digitales

para administrar herramientas digitales también
presenta un riesgo moderado.

Otro riesgo de la digitalización financiera son los sesgos

de comportamiento que inducen a las personas a
tomar decisiones menos acertadas. Por ejemplo, entre
el colectivo de millennials que usa pagos móviles el
riesgo de padecer problemas financieros y de una
deficiente gestión financiera es mayor.45

45. Lusardi, De Bassa, C. Avery,M. (2017). Millennial Mobile Payment Users: A Look into their Personal Finances and Financial Behaviors. GFLEC
 EduFin Position Paper - Acceso a servicios financieros y brecha digital / Página 26

2.2.
Factores que determinan las brechas en términos de acceso y
uso de productos y servicios financieros digitales

Las tecnologías digitales juegan un papel clave en la Como señala Ketterer, J.A. (2021)47 "La brecha digital
inclusión financiera, como evidencia, por ejemplo, tiene un impacto exponencial: si las sociedades
el auge meteórico del dinero móvil en los mercados divergen en su infraestructura digital, el impacto de la
emergentes en años recientes. Sin embargo, desigualdad se torna exponencial."
continuamos constatando la existencia de una
La falta de dispositivos digitales es otra barrera para
importante brecha entre el acceso y el uso.
acceder a utilizar productos y servicios financieros
Hay tres grandes factores que digitales, que sin embargo, también ofrece un
margen de oportunidad. De los 1.700 millones
alimentan la existencia e incrementan de adultos no bancarizados del planeta (esto es,
la brecha digital en las finanzas que no disponen de cuenta bancaria, sea en una
que hemos mencionado: falta de institución financiera o con un proveedor de servicios
digitales), en torno a dos tercios (aproximadamente
conectividad, falta de dispositivos
1.100 millones) disponen de un teléfono móvil. Sin
digitales y ausencia de habilidades duda, esto puede representar una oportunidad para
digitales, ya sea en términos generales facilitar el acceso a cuentas de dinero móvil y otros
o relacionados con las finanzas. servicios financieros y ayudar aquellos los adultos
que ya disponen de una cuenta a utilizarla con más
En cuanto a la falta de conectividad, según frecuencia.48
una advertencia emitida en 2019 por la Unión
Internacional de Telecomunicaciones (UIT), En este ámbito, es importante considerar la brecha
organismo especializado de las Naciones Unidas que genera la comercialización de dispositivos
(ONU), casi la mitad de la población mundial - electrónicos con acceso a Internet, debido
alrededor de 3.600 millones de personas - carece al elevado coste y la creciente complejidad y
de acceso a una conexión a Internet. Esta cifra es sofisticación de dichos dispositivos, puesto que
incluso mayor entre las mujeres, segmentos de bajos excluye a colectivos vulnerables.
ingresos o colectivos con menor nivel educativo.46
El tercer factor que alimenta la brecha digital en las
A estas diferencias en el acceso a Internet y las finanzas es la falta de habilidades digitales. Si bien
tecnologías de la información y la comunicación el acceso a Internet y a un móvil u otro dispositivo
(TIC) se le conoce como brecha digital. Afecta al 52 ofrecen grandes oportunidades, no bastan para
por ciento de las mujeres y al 42 por ciento de los aumentar la inclusión financiera. Disponer de
hombres en el mundo. Esta desigualdad se hace más habilidades financieras digitales adecuadas es otro
evidente en un desglose por regiones, ya que, según factor clave49 para favorecer el uso de la tecnología.
datos extraídos del portal Internet World Stats a mayo
de 2020, sólo el 39,3 por ciento de los africanos están
conectados a Internet, en comparación con el 87,2
por ciento de los europeos y el 94,6 por ciento de los
norteamericanos.

46. Demirgüç-Kunt, Klapper, Singer, Ansar & Hess. 2017. The Global Findex Database. Measuring Financial Inclusion and the Fintech Revolution. P. 11. The World Bank Group.
47. Ketterer, J.A. (2021). EduFin Summit The digital gap and access to financial services. BBVA's Center for Financial Education and Capability.
48. Demirgüç-Kunt, Klapper, Singer, Ansar & Hess. 2017. The Global Findex Database. Measuring Financial Inclusion and the Fintech Revolution. P. 4,5 & 11. The World Bank Group.
49. Such as regulation, consumer protection practices, good payment systems or adequate financial solutions for vulnerable groups.
 EduFin Position Paper - Acceso a servicios financieros y brecha digital / Página 27

La brecha digital afecta significativamente a las Un área que requiere especial atención es la situación
condiciones de acceso y uso de la digitalización de las mujeres, colectivo siempre rezagado en cuanto
financiera. al acceso y uso de la tecnología por su dedicación
Los expertos coinciden en que a tareas domésticas, su baja autoconfianza y la
inequidad salarial que supone un obstáculo a la hora
la digitalización financiera debe
de cubrir el coste de conectividad y dispositivos. Por
venir acompañada de la educación la manera en que estos factores se conjugan a la hora
financiera y digital adecuada para de perpetuar la brecha de género en los servicios
evitar nuevos tipos de exclusión.50 financieros digitales, se podría entender que la
digitalización puede suponer una barrera para la
Además, el nivel actual de informalidad en la economía
inclusión financiera de las mujeres.
acentúa los retos de la digitalización. Según Ketterer,
J.A. (2021)51 en América Latina, "el nivel de informalidad Como explica Klapper, L. (2021),52 "las mujeres se
es muy alto y se concentra en los sectores marginados. enfrentan a mayores retos para acceder a su dinero."
Conforme se desciende hacia la base de la pirámide, La experta detalla cómo, en determinados países,
el problema empeora. Es una barrera a la oferta de las normas sociales impiden a las mujeres disponer
servicios financieros." de un teléfono, mientras que en otros, por su nivel de
ingresos, el hogar sólo puede permitirse disponer de
un teléfono y un plan de datos, generalmente para
el cabeza de familia masculino. "Por ello, las mujeres
parten de una posición de desventaja cuando se trata
de aprovechar los servicios financieros digitales." No
sólo eso, "los pagos digitales pueden proporcionar
a las mujeres mayor seguridad y privacidad a la
hora de controlar su dinero, además de ayudarlas a
desarrollar las habilidades digitales y la confianza que
necesitan para interactuar con la tecnología y evitar
el fraude financiero." En general, estas tecnologías
pueden redundar en beneficio del empoderamiento
económico de la mujer en sus hogares.

50. According to the November 2020 Edufin Survey, 85.27 percent of respondents fully agree that financial education and financial digitization must go hand in hand.
51. Ketterer, J.A. (2021). EduFin Summit The digital gap and access to financial services. BBVA's Center for Financial Education and Capability.
52. Klapper, L. (2021). EduFin Summit The digital gap and access to financial services. BBVA's Center for Financial Education and Capability.
 EduFin Position Paper - Acceso a servicios financieros y brecha digital / Página 28

2.3.
¿Qué se entiende por educación financiera digital?

La educación financiera digital es una herramienta La tecnología puede proporcionar incentivos continuos
que cobra cada vez más importancia en la y de bajo coste para adoptar comportamientos
actualidad53 dada la rapidez con la tecnología va financieros beneficiosos, como el ahorro, que redundan
haciéndose más omnipresente, la sofisticación de de manera positiva sobre la salud financiera.54
los productos financieros y el auge de servicios
La educación financiera debe evolucionar para
financieros alternativos, no regulados, con los
incorporar la capacitación financiera digital, que puede
riesgos que entrañan.
contribuir a cerrar la brecha digital y proporcionar
La educación financiera digital puede entenderse herramientas prácticas para ayudar a los colectivos
como un proceso de aprendizaje gracias al cual una vulnerables a utilizar eficazmente los servicios
persona puede adquirir las habilidades necesarias financieros digitales. (Arnold, J, Dimova, M, 2021),55
para entender y aprovechar el potencial de los para que nadie se quede más atrás, especialmente los
productos y servicios financieros digitales y para tomar colectivos de rentas limitadas y las mujeres.
mejores decisiones financieras en general y mejorar su
planificación financiera a corto y largo plazo.

Se trata de un concepto que va mucho más allá de

la mera digitalización de contenidos educativos para
transmitir y adquirir conocimientos y habilidades
financieras. La digitalización financiera se centra en
ayudar a acercarse a nuevos productos y servicios
digitales cuya gestión exige conocimientos,
habilidades y actitudes específicas y, por tanto,
nuevos comportamientos financieros digitales.

53. Morgan, P. Huang, B.& Trinh,L. (2019). The Need to Promote Digital Financial Literacy for the Digital Age. T20 Japan Task Force 7: The Future of Work and Education for the Digital Age.
54. Fundación Capital. (2018). LISTA.
55. Arnold, J, Dimova, M. (2021). Leveraging Digital Financial Capability to Drive Women’s Financial Inclusion. Center for Financial Inclusion at Accion.
 EduFin Position Paper - Acceso a servicios financieros y brecha digital / Página 29

2.4.
Habilidades necesarias para utilizar productos y servicios
financieros digitales
La importancia de la educación financiera, Aunque dominar conceptos básicos de educación
probablemente, va aumentar en la era digital. La financiera - como la planificación financiera básica o
digitalización, como factor de empoderamiento de las el control de la deuda - es imprescindible para utilizar
personas, exige asumir cada vez más responsabilidad los productos financieros digitales, el éxito en el uso
sobre las propias decisiones financieras. dichos productos depende específicamente de una
educación financiera digital.
Muchas partes involucradas coinciden en que
desarrollar un marco para las habilidades digitales El listado a continuación detalla algunas de las
es fundamental para avanzar hacia un camino principales habilidades financieras digitales a
común para reducir las brechas digitales, que desarrollar a corto y mediano plazo:
tienen un impacto tan alto en la exclusión y la
vulnerabilidad financiera.

Planificación Ciberseguridad: Uso de sistemas de pago

financiera digital: Conocimientos y electrónicos:
Uso de herramientas habilidades para ayudar Habilidades relacionadas con
y simuladores de a tomar conciencia a los el uso de sistemas electrónicos
planificación digital clientes sobre los riesgos de pago, y conocimiento de
que pueden mejorar la que entraña la posibilidad sus características y riesgos
planificación financiera. de que delincuentes potenciales, debido al creciente
digitales accedan a sus número de aplicaciones y
datos personales sin plataformas de pago.
autorización.

Endeudamiento digital: Conocimiento y gestión de

Control de la deuda en el riesgos digitales:
mundo digital, ante la llegada Conocimiento sobre los
de nuevos operadores al diferentes riesgos que
sistema y la facilidad para acechan en el mundo digital y
contratar préstamos digitales. habilidades para gestionarlos
adecuadamente.
 EduFin Position Paper - Acceso a servicios financieros y brecha digital / Página 30

2.5.
La provisión digital de educación financiera y otros complementos

El potencial de la educación financiera digital para Mejorar el acceso a información y asesoramiento

cubrir las carencias, en este ámbito, de la población a través de sitios web o aplicaciones móviles
en general y de los colectivos vulnerables en con calculadoras y herramientas para la gestión
particular, fue uno de los puntos destacados en la financiera personal.
Informe de orientación de políticas de la G20/OCDE/ Formación online, que puede ayudar a ampliar
INFE sobre alfabetización financiera de adultos en los y extender el alcance de iniciativas exitosas de
países del G20, publicado en 2018.56 educación financiera tradicional.

La crisis de la COVID-19 ha acelerado la digitalización Desarrollar habilidades y ganar confianza,

de muchos sectores, incluidos los de la educación y en la gestión del dinero y el control de las
la formación, y hoy en día la educación digital es más finanzas, mediante el diseño de herramientas y
relevante que nunca. aplicaciones móviles de planificación y gestión
financiera personal fáciles de usar, o aplicando
En el caso de la educación financiera, la importancia estrategias de gamificación para mejorar
de acceder a la formación por medios digitales crece el aprendizaje y familiarizar a las personas,
al mismo ritmo que la digitalización de otros campos. especialmente a las generaciones más jóvenes,
Se necesitan de manera urgente herramientas con las finanzas en escenarios de la vida real
digitales para ayudar a garantizar que todos los (esto es, los canales en redes sociales pueden
colectivos a los que va destinada, especialmente ayudar a concienciar a los nativos digitales
los más afectados por la crisis, puedan acceder a acerca las precauciones mínimas que deben
adoptar al usar servicios financieros digitales).
recursos de educación financiera.
Desarrollar aplicaciones de inteligencia artificial
Además, la educación financiera digital
para impartir formación en educación financiera,
potencialmente permite a los proveedores de
mediante robots conversacionales (chatbots)
servicios financieros alcanzar un público más capaces de interactuar con los usuarios de servicios
amplio. A medida que incrementa el número de financieros o niños, así como incrementar la
usuarios de herramientas en línea, es necesario presencia de autoridades en educación financiera
que todas las partes involucradas en la educación en redes sociales, para difundir mensajes básicos,
financiera comiencen a publicitar y fomentar el uso dirigirse a audiencias específicas y realizar
de los recursos existentes de educación financiera campañas ad hoc, [Link]. en procedimientos para
en línea para asistir a los ciudadanos durante la asegurar la seguridad en línea.
presente crisis, y ayudarlos a construir una resiliencia Aprovechar los hallazgos de economía conductual,
financiera a largo plazo y apoyar aún más la inclusión como el uso de recordatorios divertidos y
financiera. personalizados que permiten fijar metas financieras
y ofrecer información en el momento adecuado
A pesar del uso cada vez mayor de herramientas
(momentos clave para el aprendizaje).
digitales, los responsables de la formulación de
políticas de educación financiera son conscientes Hoy, más que nunca, es el momento de aprovechar
de que ofrecer educación financiera digital no es los avances de las tecnologías digitales en el campo
una solución milagrosa. Aunque las herramientas de la educación financiera para contribuir de manera
digitales pueden ayudar a comunicar y facilitar el efectiva a aumentar la resiliencia financiera y el bienestar.
acceso a la educación financiera, generan desafíos Para ello, la calidad de las herramientas de educación
específicos. Por estos motivos, para fomentar financiera en línea debe ser adecuada para ayudar a
la alfabetización financiera digital, es necesario los consumidores en estos tiempos difíciles. Existe una
complementar la provisión de formación financiera necesidad concreta de garantizar la capacidad de los
digital con otras medidas, como: colectivos vulnerables y desfavorecidos para participar
plenamente en las actividades de educación financiera.57
56. OECD. (2018). G20/OECD INFE Policy Guidance on Digitalisation and Financial Literacy.
57. OECD. (2021). Digital delivery of financial education: design and practice.
 EduFin Position Paper - Acceso a servicios financieros y brecha digital / Página 31

2.6.
El papel de los proveedores de servicios financieros para lograr
una digitalización financiera más inclusiva y segura

El papel de los proveedores de servicios financieros, Además, las instituciones financieras también
ya sean bancos tradicionales o startups de tecnología pueden ofrecer mayores niveles de seguridad y
financiera, es clave para lograr una digitalización facilitar los pagos transfronterizos, pero se necesita
financiera más inclusiva y segura, especialmente en la colaboración a nivel internacional para llegar a
el contexto de una pandemia. acuerdos regulatorios en torno al dinero digital:
"Necesitamos que tanto el sector público como el
Según Klapper, L. (2021),58 "es necesario involucrar
privado trabajen codo con codo para ayudar a lograr
a las personas en las finanzas digitales, pero para
la inclusión en finanzas digitales" (Sahay, R. 2021).60
ello, deben recibir la educación y las habilidades
Los reguladores y los gobiernos deben promover
financieras necesarias. La experiencia es la mejor
políticas de incentivos y adoptar políticas comunes
manera de aprender y la tecnología ayuda a
de protección al consumidor. Esto incluye a las
desarrollar habilidades financieras."
empresas de tecnología financiera, a las grandes
El sector financiero dispone de recursos para crear tecnológicas y al resto de proveedores de servicios
productos y servicios digitales, la experiencia financieros que participan en este mercado.
para ofrecer educación financiera y fomentar la
Todo esto pone de relieve la importancia de acometer
inclusión financiera, las palancas para influir en
esfuerzos globales de manera coordinada, no sólo
las partes involucradas y puede garantizar que se
para regular la actividad del sector fintech, sino
eliminen los sesgos que podrían marginar a las
también para mejorar los niveles de educación
poblaciones más vulnerables.
financiera digital de la sociedad, prestando especial
atención a los colectivos vulnerables, acercando la
El verdadero reto para los
educación financiera digital allá donde se encuentran
proveedores de servicios financieros las soluciones financieras.
es desarrollar servicios financieros
accesibles, creando soluciones
dirigidas a ciertos colectivos que
tengan en cuenta sus condiciones
especiales de acceso y uso.
En este campo, las empresas de tecnología
financiera trabajan para dar respuesta a las
necesidades de los consumidores. Por ejemplo,
como señala Sahay, R. (2021)59 "las empresas de
tecnología financiera están ayudando a fortalecer la
educación financiera ayudando a las microempresas
a gestionar mejor sus finanzas."

58. Klapper, L. (2021). EduFin Summit The digital gap and access to financial services. BBVA's Center for Financial Education and Capability.
59. Sahay, R. (2021). EduFin Summit The digital gap and access to financial services. BBVA's Center for Financial Education and Capability.
60. Ibid.
 EduFin Position Paper - Acceso a servicios financieros y brecha digital / Página 32

RECOMENDACIONES PARA LOS GRUPOS DE INTERÉS

Recomendaciones específicas Grupos de interés

01 Diseñar e implantar estrategias nacionales de educación financiera que: Todos los grupos de interés

A. Fomenten la colaboración entre todos los actores involucrados.

B. Promuevan la creación de soluciones para asegurar el acceso a los

servicios financieros digitales básicos61.

C. Desarrollen programas de educación financiera digital para mejorar la

competencia digital, especialmente entre segmentos más vulnerables,
para lograr la igualdad en la era digital.

02 Crear marcos de competencia financiera que abarquen grupos de habilidades

financieras digitales y desarrollar normas que permitan medir y evaluar el
Responsables de formulación
de políticas
impacto de la educación financiera digital.

03 Profundizar en la colaboración entre proveedores de servicios financieros

tradicionales y empresas de tecnología financiera comprometidas con la
Todos los proveedores de
servicios financieros
inclusión financiera.

04 Desarrollar modelos de incentivos en el sector financiero para hacer que los

servicios financieros digitales sean más accesibles.
Reguladores

05 Promover la investigación empírica para medir el impacto de la educación

financiera digital en el bienestar de las personas.
Instituciones académicas

61. GPFI. (2016). G20 High-Level Principles for Digital Financial Inclusion.
 EduFin Position Paper - El impacto de la salud financiera en el bienestar de las personas / Página 33

03
El impacto de la salud financiera en el bienestar
de las personas
Introducción ......................................................................................................... 34

3.1. Bienestar financiero y salud financiera ....................................................... 35

3.2. La importancia de la educación financiera continua ................................. 36

3.3. Educación financiera, una herramienta fortalecer la resiliencia

de las personas a lo largo de sus vidas ....................................................... 38

3.4. La educación financiera, una herramienta para evitar que personas

no vulnerables acaben siendo financieramente vulnerables .................... 39

3.5. Mayor capacidad financiera como medio para mejorar

el bienestar financiero .................................................................................. 40

3.6. Malos hábitos financieros y sus efectos en la salud de las personas ........41

3.7. El papel de los proveedores de servicios financieros en la

recuperación y la resiliencia de las personas ............................................. 42

Recomendaciones para los grupos de interés ................................................... 43

 EduFin Position Paper - El impacto de la salud financiera en el bienestar de las personas / Página 34

03
INTRODUCCIÓN
El dinero es la principal causa de estrés para las personas.62 Esta
ha sido una de las principales conclusiones que se pusieron de
relieve durante la jornada de clausura63 de la EduFin Summit 2021:
"El impacto de la salud financiera va más allá de nuestras carteras,
también está relacionada con nuestra salud física y bienestar social."

Como señaló Moden N. (2021),64 millones de consumidores están

experimentando estrés financiero debido al impacto de la pandemia:
"La importancia de la salud financiera nunca ha quedado tan patente en
una gama tan amplia de datos demográficos. Los clientes quieren tener la
sensación de que controlan sus finanzas y esperan cada vez más que sus
bancos les proporcionen las herramientas y el conocimiento para lograrlo."

Mejorar la salud financiera de sus clientes se ha convertido en una

prioridad para el sector financiero. Muchos bancos la han incorporado
a su propósito, como prioridad estratégica, renovando el interés
sobre el bienestar financiero. Un interés dirigido a trascender los
servicios bancarios como la mera provisión de operativa cotidiana,
para convertirse en un servicio capaz de mejorar el bienestar general
de los clientes, brindándoles consejos, conocimientos y formación
financieros personalizados y datos en tiempo real que generen o
aumenten su confianza.

En este capítulo veremos la definición de bienestar financiero que

utiliza el Centro para la Educación y Capacidades Financieras y los
componentes de una buena salud financiera. También analiza la
importancia de la educación financiera continua y el aprendizaje
permanente y cómo los proveedores de servicios financieros pueden
ayudar a las personas a que sean más resilientes financieramente.

El capítulo también analiza el papel de la educación financiera en la

prevención de la exclusión financiera y el fortalecimiento de la salud
financiera. Termina con recomendaciones para las partes involucradas.

62. GfK. (2015). Major causes of stress.

63. BBVA. (2021). Financial health has an impact on physical health and social well-being.
64. Moden, N. (2021). EduFin summit The Impact Of Financial Health In People’s Wellbeing. BBVA's Center for Financial Education and Capability.
 EduFin Position Paper - El impacto de la salud financiera en el bienestar de las personas / Página 35

3.1.
Bienestar financiero y salud financiera

La salud y el bienestar financieros se están Estos estudios coinciden en que existen cuatro
convirtiendo en un tema relevante tanto para habilidades o elementos clave para alcanzar el
investigadores como para profesionales. En los últimos estado de bienestar financiero:
años, se han propuesto diferentes definiciones que
buscan ayudar a entender el concepto y su aplicación. Día a día Objetivos
Capacidad para Capacidad para cumplir
En un informe, la Oficina de Protección Financiera satisfacer sus objetivos de futuro
necesidades
del Consumido (CFPB - Consumer Financial
financieras a corto Confianza
Protection Bureau),65 define el bienestar financiero plazo sin problemas Capacidad para
como aquel "estado en el que una persona puede sentirse seguro y
cumplir plenamente con sus obligaciones financieras Resiliencia tener el control de sus
actuales, sentirse segura sobre su futuro financiero y Capacidad para capear finanzas
crisis financieras
tomar decisiones que le permitan disfrutar de la vida."

Por otro lado, UNEP FI en su guía para bancos66 define Complementando este trabajo, la Financial Health
la salud financiera (o bienestar financiero) como un Network ha identificado ocho variables para medir
"estado en el que una persona u organización puede la salud financiera de una persona67 y definido tres
administrar sin problemas sus obligaciones financieras niveles de salud financiera: Vulnerabilidad Financiera,
actuales y tener confianza en su futuro financiero." Supervivencia Financiera, Salud Financiera.68

Partiendo de estos informes, la Encuesta Edufin de noviembre de 202069 planteaba una serie de variables a sus
encuestados, pidiéndoles que ponderaran su importancia para la salud financiera. Según los resultados, "disponer
de un colchón financiero" es un elemento estructural de la salud financiera, junto con "controlar los costes frente a
los ingresos" en sus diferentes versiones – sea gastando menos de lo que se ingresa, estableciendo presupuestos o
pagando las facturas a tiempo (ver gráfico).

GRÁFICO 06. Valore los riesgos de la digitalización financiera

Fuente: Encuesta EduFin

68,22% 66,67%
62,79% 60,47%
56,59% 57,36%

47,29%
43,41% 42,64%
36,43%
34,11% 31,01% 32,56%
31,01% 30,23% 30,23%
27,13% 27,13%
24,03% 24,03% 24,03% 24,03%
19,38% 19,38%
10,08% 11,63% 10,85%
6,20% 7,75% 7,75%
3,10% 2,33% 4,65% 0,78%
1,55% 2,33% 1,55% 0,78% 2,33% 0,78% 1,55%
0,78% 0,78%
Gastar menos de Hacer un Disponer de Tener disponible Contar con Tener un colchón Pagar las facturas Disponer de Tener un nivel de Contar con un plan
lo que se ingresa presupuesto y seguros dinero líquido inversiones de ahorro para a tiempo inversiones en endeudamiento de ahorro que
llevar un adecuados (efectivo y saldos financieras a largo imprevistos patrimonio como razonable garantice la
seguimiento en cuentas plazo vivienda, vehículo jubilación
mensual corrientes) y otros bienes

Muy relevante Bastante relevante Poco relevante No es relevante No considero que forme parte de la salud financiera

65. Consumer Financial Protection Bureau. (2015). Financial well-being: The goal of financial education . P.5.
66. United Nations Environment Programme – Finance Initiative (UNEP FI). (2021). Financial Inclusion and Financial Health Target Setting. Guidance for banks.
67. Parker, S. Castillo, N. Garon, T. Levy, R. (2016). Eight Ways to Measure Financial Health May. Financial Health Network.
68. Financial Health Network. (2018). FinHealth Score ® Methodology.
69. November 2020 Edufin Survey.
 EduFin Position Paper - El impacto de la salud financiera en el bienestar de las personas / Página 36

3.2.
La importancia de la educación financiera continua

Hoy en día, las personas viven más tiempo, pueden Junto con las medidas de protección de los
acceder más fácilmente a numerosos productos consumidores, las políticas y estrategias nacionales
financieros novedosos y toman muchas más de educación financiera son cada vez más comunes.72
decisiones financieras a lo largo de sus vidas. Además, el sector financiero privado se está volviendo
muy activo y, además de ofrecer programas de
Las personas afrontan cada vez más decisiones formación en educación financiera, muchas entidades
financieras, desde planificar sus finanzas personales están integrando esta dimensión como herramienta
hasta dónde invertir o cómo gastar sus recursos para mejorar la salud financiera de sus clientes.
a lo largo de su vida. Así, el nivel de conocimiento
y habilidades financieras de las personas se ha Uno de los postulados que más consenso suscita
convertido en un elemento clave en la calidad de las es que la educación financiera debe impartirse a
decisiones financieras que adoptan. edades muy tempranas y enseñarse en la escuela.
La educación en el entorno escolar puede ser
Como se destaca en la mencionada guía para bancos de transformadora en tanto prepara a los jóvenes
UNEP FI70 "los adultos pueden estar "no bancarizados" o para tomar decisiones financieras importantes.
"sub-bancarizados" por diferentes motivos, incluidas la Sin embargo, aunque sea necesaria, no basta
inaccesibilidad, no ser asequibles, la falta de conocimiento con incorporar estas enseñanzas en los temarios
sobre la existencia de determinados servicios financieros, académicos. La educación financiera en la escuela
la falta de conocimientos o capacidades financieras, o permite introducir las finanzas en las etapas
las desigualdades económicas y sociales subyacentes tempranas de la vida, antes de que ningún alumno
que merman sus ingresos y su riqueza. Además de un tenga que afrontar decisiones financieras importantes.
acceso y uso adecuados de los servicios y productos Sin embargo, el éxito de esta intervención, entendida
financieros, las personas y los empresarios necesitan como el grado en que las lecciones financieras afectan
estar concienciados acerca de la importancia de utilizar las decisiones financieras del futuro, no es decisivo.
sus recursos financieros de la manera más eficiente
en la actualidad y en el futuro, además de disponer de Multitud de evaluaciones han demostrado que la
las habilidades y la motivación para hacerlo." Además, educación financiera presencial tiene un impacto
la educación financiera se ha convertido en un pilar positivo sobre el comportamiento de los jóvenes
fundamental de la resiliencia de las economías familiares, a largo plaz.73 Pero si su impacto a futuro sobre
y de la adquisición de hábitos saludables de ahorro a el comportamiento es importante, más es la
corto y largo plazo, de gran utilidad a lo largo de una vida.
oportunidad que la educación financiera en la
La carencia de educación financiera puede tener escuela brinda a ciertos colectivos, particularmente
efectos adversos sobre el comportamiento financiero vulnerables, que no tienen acceso a otras formas de
de las personas, la igualdad social y económica, la intervención. Por ejemplo, niñas, jóvenes, minorías o
vulnerabilidad de ciertos colectivos o la estabilidad familias con menor nivel de educación financiera.
del sector financiero.71 Esta afirmación pone de
relieve la importancia de la educación financiera y la
necesidad de incluirla en la agenda pública.

Además del acceso y uso adecuados de servicios y productos financieros, las personas y los
emprendedores necesitan tomar conciencia de la importancia de usar sus recursos financieros
de la manera más eficiente, tanto en la actualidad como de cara al futuro, además de disponer de la
capacidad y motivación para hacerlo.
70. United Nations Environment Programme – Finance Initiative (UNEP FI). (2021). Financial Inclusion and Financial Health Target Setting. Guidance for banks.
71. Demertzis, M. Domínguez-Jiménez, M. Lusardi, A. Brueguel (2020). The financial fragility of European households in the time of COVID-19. Bruegel.
72. In 2015, some 60 countries were designing or had implemented national financial education strategies. OECD/INFE. (2015). National Financial Education Strategies. Policy Handbook.
73. Veronica Frisancho. The Impact of Financial Education for Youth. Inter-American Development Bank (IADB). Kaneza, Y., Shephard, D.D. & Moclair, P. (2015). Teaching Social & Financial
Education in Bangladesh. Aflatoun International Working Paper. Berry, J., Karlan, D., & Pradhan, M. (2015). The impact of financial education for youth in Ghana. National Bureau of Economic
Research (NBER). McKenzie, D., Mel, S. d., & Woodruff, C. (2012). Making the Leap from Self-Employed to Employer? What matters – capital, labor, or training? Paper presented at the The
Impact and Policy Conference: Evidence in Governance, Financial Inclusion, and Entrepreneurship, Bangkok, Thailand. Premand, P., Brodmann, S., Almeida, R., Grun, R., & Barouni, M. (2012).
Entrepreneurship training and self-employment among university graduates: evidence from a randomized trial in Tunisia. World Bank Policy Research Working Paper.
 EduFin Position Paper - El impacto de la salud financiera en el bienestar de las personas / Página 37

La educación financiera puede y debe ofrecerse Además, la educación financiera debe distinguirse
en todas las etapas de la vida, utilizando, para ello, claramente del asesoramiento comercial.
diferentes canales:74 escuela, familia, universidad,
Adicionalmente, es fundamental ofrecer educación
gobiernos, reguladores, organizaciones no
financiera en los llamados momentos para el
gubernamentales, instituciones financieras,
aprendizaje: en el momento y lugar donde se
empleadores, sindicatos y grupos de consumidores,
encuentran las personas cuando toman decisiones
museos, etc.
financieras, y más ahora que los desarrollos digitales
Cuando se trata de brindar educación permiten romper las barreras de acceso a la
información. Pero también es importante considerar
financiera, no existe una solución las importantes brechas que existen en cuanto a
única para todos. alfabetización digital y acceso a dispositivos digitales
La educación financiera debe ajustarse a cada en países en vías de desarrollo.
público objetivo, prestando especial atención a los
Finalmente, un requisito clave es desarrollar
colectivos vulnerables.
estrategias de educación financiera con un marco
La educación financiera debe impartirse de para medir el impacto, con objetivos claros basados
manera que se adapte a las necesidades de sus en datos y métricas de evaluación rigurosas. En
destinatarios, ofreciendo contenidos y formatos este sentido, diversos estudios llevadas a cabo en
personalizados y teniendo en cuenta el ciclo de distintas partes del planeta75 coinciden en señalar
vida financiero de cada colectivo, para poner a su que el nivel de educación financiera sigue siendo
disposición itinerarios de aprendizaje continuo. bajo, incluso en economías avanzadas con mercados
financieros bien desarrollados.

74. OECD (2005) Recommendation on Principles and Good Practices for Financial Education and Awareness.
75. Lusardi, A (2019). Financial literacy and the need for financial education: evidence and implications. Swiss J Economics Statistics 155.
 EduFin Position Paper - El impacto de la salud financiera en el bienestar de las personas / Página 38

3.3.
Educación financiera, una herramienta fortalecer la resiliencia
de las personas a lo largo de sus vidas

Antes del brote de la COVID-19, ya existían Tras la pandemia, una nueva investigación ha
numerosos estudios que advertían de que destacado que las crisis con efectos en toda la
los niveles relativamente bajos de educación población (los llamados shocks sistémicos) pueden
financiera exacerban la fragilidad financiera de las tener un impacto financiero en amplios segmentos
personas y la estabilidad del mercado financiero.76 de la sociedad. Según estos estudios, el nivel y la
calidad de la educación financiera de las personas
es un factor que puede contribuir a afrontar mejor
estas coyunturas, e incluso a salir fortalecidos de
ellas. Aunque la educación financiera no puede
borrar de un plumazo las marcadas desigualdades
socioeconómicas:

A B C
su ausencia sí que puede puede proporcionar es una herramienta
contribuir a exacerbar a las personas el básica para el progreso
problemas sociales, conocimiento que y el crecimiento
como la pobreza, la necesitan para estar económico inclusivo,
desigualdad, la falta de mejor preparados tanto a nivel familiar
oportunidades laborales para afrontar crisis como empresarial
y de acceso a servicios y económicas y planificar
productos financieros su futuro con éxito

Pueden producirse nuevas crisis y, como sociedad, es fundamental estar mejor preparado para el futuro. Un
paso importante hacia la construcción de una sociedad más resiliente es hacer de la educación financiera una
realidad para todos. Además de ofrecer programas de educación financiera, es importante que el contenido
de los mismos sea diverso y no se limite a conceptos financieros básicos, sino también otros más elaborados,
como la comprensión y gestión de riesgos o el fortalecimiento de la resiliencia financiera.77

76. Klapper, L. Lusardi, A (2019). Financial literacy and financial resilience: Evidence from around the world. Financial Management.
77. Lusardi, A., Hasler, A. & Yakoboski, P.J. (2020). Building up financial literacy and financial resilience. Mind Soc.
 EduFin Position Paper - El impacto de la salud financiera en el bienestar de las personas / Página 39

3.4.
La educación financiera, una herramienta para evitar que personas
no vulnerables acaben siendo financieramente vulnerables

La vulnerabilidad financiera puede afectarnos a a cambiar más mencionados, destacaba "ahorrar

todos. Por ejemplo, durante la pandemia, personas más", seguido de "diversificar carteras de inversión" y
que estaban gestionando adecuadamente sus "reducir el nivel de endeudamiento."
finanzas cotidianas se han vuelto financieramente
Además, al identificar sus retos financieros actuales,
vulnerables por haber perdido su empleo de
los encuestados mencionaron la "falta de habilidades
manera repentina, haber tenido que afrontar
para afrontar sucesos financieros inesperados" (es
costes sanitarios inesperados o por haberse visto
decir, disponer de ahorros, disponer de seguros,
discapacitados tras sufrir la enfermedad.
mantener niveles de endeudamiento adecuados y
Los expertos coinciden en que la educación diversificar el riesgo de sus inversiones).
financiera podría haber ayudado a evitar este tipo
de situaciones. Como apuntaba Elisabeth Rhyne, GRÁFICO 26. ¿Cuáles de los problemas financieros clave que
afrontan las personas en el contexto de la Covid-19 podrían
Facilitadora del Grupo de Trabajo de Salud Financiera
resolverse mediante una acción a corto plazo?
de UNSGSA en un post reciente,78 "si la salud Fuente: Encuesta EduFin

financiera ocupara un puesto más alto en la lista de

prioridades políticas, los legisladores habrían instado Falta de acceso al sistema financiero 12,73%

y ayudado a los ciudadanos a construir un colchón

Dificultades de acceso a los servicios digitales 14,85%
financiero para ayudarlos a mitigar las consecuencias
de la pandemia. Una vez superemos esta crisis, [...] la
Falta de acceso a pagos digitales 7,16%
salud financiera va a tener una gran importancia."
"Esperamos que la pandemia consolide la posición Falta de conocimientos para el uso
de los servicios financieros digitales 20,16%
del bienestar financiero en las agendas nacionales
e internacionales, y que los legisladores comiencen Falta de capacidades para afrontar eventos
financieros inesperados (tener un colchón de ahorro,
27,32%
a medirlo de manera rutinaria, para controlar el contar con seguros, mantener un nivel adecuado de
deuda y diversificar el riesgo de las inversiones)
termómetro financiero de la población. Y confiamos
Desconfianza en los proveedores de
11,14%
en que establezcan metas y diseñen programas para servicios financieros

ayudar a las personas a recuperar su salud financiera" Temor a sufrir un ciberataque 6,63%
(Rhyne, E. 2020).79

Ocho de cada diez encuestados en la Encuesta

Edufin de noviembre de 202080 aseguraban que, a
raíz de la COVID-19, cambiarían comportamientos
financieros pasados. Entre los comportamientos

78. Rhyne, E. (2020). Financial Health and the Coronavirus: Another Failure to Prepare. Next Billion.
79. Ibid.
80. November 2020 Edufin Survey.
 EduFin Position Paper - El impacto de la salud financiera en el bienestar de las personas / Página 40

3.5.
Mayor capacidad financiera como medio para mejorar el
bienestar financiero
Como hemos visto, la educación financiera es uno Además de esto, según la Encuesta Edufin de
de los factores81 que pueden contribuir a mejorar noviembre de 2020, casi el 66 por ciento de los
el nivel de bienestar financiero de las personas.82 encuestados consideraba que un nivel razonable de
Fomenta las buenas prácticas financieras, entre educación financiera era un elemento básico, clave
ellas el ahorro, comparar las condiciones que para una buena salud financiera.
ofrecen diferentes instituciones financieras antes de
contratar un producto financiero o gestionar gastos GRÁFICO 07. Puntúa esta afirmación: Un nivel razonable de
de emergencia en tiempos de crisis.83 educación financiera es un elemento básico, clave para una
buena salud financiera
Fuente: Encuesta EduFin
Varios estudios han documentado cómo un nivel más
alto de educación financiera permite planificar mejor Totalmente en desacuerdo
la jubilación, porque ayuda a comprender mejor el 0,78%

poder del interés compuesto y realizar los cálculos Ni de acuerdo ni

en desacuerdo
necesarios. Así, la planificación de la jubilación es un 5,43%

gran predictor de la riqueza: quienes planifican llegan

De acuerdo
a la jubilación con dos o tres veces más riqueza que 27,91%
quienes no lo hacen.84

Se ha demostrado que la educación financiera afecta

tanto al comportamiento frente al ahorro como
frente a la inversión, así como a la gestión de la Totalmente
de acuerdo
deuda y las prácticas de endeudamiento. En cuanto 65.89%
a comportamientos relativos a la deuda, las personas
con más conocimientos financieros tienen menos Además, para una gran mayoría de los encuestados
probabilidades de incurrir en deudas con tarjetas de la educación financiera es fundamental a la hora de
crédito y es más probable que liquiden la totalidad afrontar los efectos adversos de las crisis financieras.
de sus saldos pendientes a final de mes, en lugar de
cumplir exclusivamente con los pagos mínimos.85

81. Other factors could be having a stable source of income or having access to public welfare systems (healthcare, education, pension systems, unemployment coverage).
82. Cárdenas, S. Cuadros, P., Estrada, C Mejía, D. (2020). Determinantes del bienestar financiero: evidencia para América Latina. CAF.
83. Hasler, A. Lusardi, A. Oggero,N. (2018). Financial Fragility in the US: Evidence and [Link].
84. Lusardi,A. Mitchell, O. (2015). Financial literacy and retirement planning in the United States. National Bureau Of Economic Research (NBER).
85. Lusardi, A. Tufano,P. (2009 , 2015). Debt Literacy, Financial Experiences, And Overindebtedness. National Bureau Of Economic Research (NBER).
 EduFin Position Paper - El impacto de la salud financiera en el bienestar de las personas / Página 41

3.6.
Malos hábitos financieros y sus efectos en la salud de las personas

Según una encuesta realizada en 22 países de GfK celebrado con ocasión del lanzamiento del marco
(2015),86 el dinero es la principal causa de estrés, seguida de competencia financiera de la Comisión Europea-
de la presión sobre uno mismo y la falta de sueño. OCDE-INFE90, su majestad la reina Máxima de
los Países Bajos aseguraba que "cada vez más
Según un estudio de Cigna International Markets,
estudios demuestran la existencia de un vínculo
las preocupaciones financieras fueron el factor
entre salud financiera, salud física y salud mental.
más importante de estrés durante la pandemia
Los problemas financieros causan estrés. El estrés
de la COVID-19, a pesar de los mayores niveles de
puede tener un efecto inmediato sobre la salud
resiliencia. El estrés financiero puede tener un
mental y derivar en comportamientos no racionales,
impacto directo sobre la salud de las personas,
como sobreendeudarse para superar problemas
provocando insomnio, depresión, alteraciones en el
financieros. El sobreendeudamiento no solo afecta
sistema inmunológico o problemas cardiovasculares,
a las personas y sus hogares, sino que también se
entre otras afecciones.87
asocia con un aumento de costes para la sociedad y la
Según otro estudio reciente, existe una relación economía en su conjunto."
entre las dificultades financieras y la salud mental
en los estudiantes,88 y según un estudio del National Establecer una serie de hábitos
Endowment for Financial Education (NEFE) basado
en una encuesta entre más de 4.000 personas en el financieros saludables puede tener
Estados Unidos, casi nueve de cada diez encuestados un efecto positivo en el bienestar
reconocían estar actualmente preocupados ​​por su físico y mental de las personas.
situación financiera personal.89

En su intervención de apertura durante el encuentro

86. GfK. (2015). Major causes of stress.

87. CIGNA. (2020). COVID-19 Global Impact Study: Resilience and Well-being through the Pandemic.
88. Richardson, T. Elliot, P. Roberts, R. Jansen, M. (2016). A Longitudinal Study of Financial Difficulties and Mental Health in a National Sample of British Undergraduate Students.
Community Ment Health.
89. NEFE. (2020). Nearly 9 in 10 Say COVID-19 Crisis is Causing Financial Stress.
90. UNSGSA (2021). Queen Máxima Virtual Remarks at European Commission-OECD-INFE Financial Competence Framework Launch.
 EduFin Position Paper - El impacto de la salud financiera en el bienestar de las personas / Página 42

3.7.
El papel de los proveedores de servicios financieros en la
recuperación y la resiliencia de las personas

Una de las principales conclusiones del estudio Una nueva investigación de la Iniciativa Think Forward
"Making Outcomes Matter: An Immodest Proposal (TFI)95 apunta a la estrecha relación que existen
for a New Consumer Financial Regulatory Paradigm entre tres dimensiones: el estrés financiero ha estado
(Hacer que los resultados importen: una propuesta pasando factura al bienestar psicológico y físico de
poco modesta para un nuevo paradigma de regulación las personas en Europa.96 La salud financiera de
financiera del consumidor)"91 es que aquellas los clientes debe pasar a considerarse un objetivo
empresas del sector de la tecnología financiera que prioritario de aquí en adelante, ya que ayudar a los
ayuden a sus clientes obtendrán más beneficios y clientes a mejorar su salud financiera puede contribuir
mejores resultados, lo que apunta a la tecnología a reducir su estrés y mejorar su bienestar financiero.
como la piedra angular de un cambio de paradigma. Se trata de una oportunidad para reforzar la confianza
de los clientes en los bancos como asesores.
Los expertos hacen hincapié en el cambio de actitud
que los bancos deben fomentar entre sus clientes Ya hay proveedores de servicios financieros que
para fortalecer su salud financiera. "Tenemos que utilizan la tecnología para dar respuesta a las
animar a las personas a realizar tareas financieras, necesidades de educación financiera de sus clientes.
como ahorrar, que no son divertidas, pero endeudarse "En BBVA hemos aprovechado la tecnología para
y vivir al día es menos divertido aún" (Stark, E. 2021).92 desarrollar herramientas que ayuden a tomar las
mejores decisiones financieras. Nos apoyamos en
Ayudar a desarrollar una mayor la personalización, la proactividad y la provisión de
resiliencia financiera es uno de los recomendaciones específicas" (Morales, M. 2021).96

retos del sector y es fundamental Sin embargo, las soluciones basadas en la tecnología
para hacer frente a las crisis pueden causar cambios en el sistema financiero.
Conforme la digitalización consolida su dominio
financieras del futuro.
sobre el sector financiero, los proveedores de
"No existe una fórmula mágica para incrementar
servicios financieros deben adaptar sus estrategias
la resiliencia que valga para todo el mundo, pero
para diferenciarlas en términos de confianza,
los proveedores de servicios financieros pueden
salud financiera y ofertas que vayan más allá de
personalizar soluciones y herramientas para ayudar a
las ventas centradas en el producto, en lugar de
las personas a tomar mejores decisiones financieras"
presentar propuestas de valor más completas y
(Morales, M. 2021).93
personalizadas. Un estudio reciente de EY97 predice
Gracias a los avances en digitalización y nuevas que va a producirse un cambio hacia una experiencia
herramientas de procesamiento de datos, los digital dinámica, basada en la confianza 2y, orientada
proveedores de servicios financieros pueden entender a ayudar a los consumidores a mejorar sus vidas
mejor la situación de sus clientes y poner a su financieras mediante interacciones y compromisos
disposición herramientas y soluciones personalizadas constantes, relevantes y diarios.
que los ayuden a mejorar su salud financiera.94

91. Baker, T. Stone, C. (2020). Making Outcomes Matter: An Immodest Proposal for a New Consumer Financial Regulatory Paradigm.
92. Stark, E. (2021). EduFin Summit: The Impact of Financial Health in People’s Wellbeing. BBVA's Center for Financial Education and Capability.
93. Morales, M. (2021). EduFin Summit: The Impact of Financial Health in People’s Wellbeing. BBVA's Center for Financial Education and Capability.
94. EVERFI (2019) The 5 Most Effective Marketing Strategies for Financial Services.
95. TFI (2021). TFI Consumer Research on Financial Health. Think Forward Initiative, an initiative by ING.
96. Van der Plas, D (2021). EduFin summit The Impact Of Financial Health In People’s Wellbeing. BBVA's Center for Financial Education and Capability.
97. Lele, N. Sahim, Y. (2019). NextWave Consumer Financial Services: financial subscriptions are coming. EY.
 EduFin Position Paper - El impacto de la salud financiera en el bienestar de las personas / Página 43

Según otro trabajo de EY,98 tener clientes con una salud financiera robusta ayuda a mejorar la relación de
confianza entre el banco y el cliente, mejora la salud de la cartera de activos del banco, con menor índices de
morosidad y es capaz incluso de ayudar a reducir costes tanto para clientes como para el banco. Además,
según Moden (2021),99 "clientes con mayores conocimientos financieros son más propensos a ser más leales a
su banco. Los clientes quieren mantener sus finanzas bajo control y esperan que sus bancos les proporcionen las
herramientas y el conocimiento para ellos."

RECOMENDACIONES PARA LOS GRUPOS DE INTERÉS

Recomendaciones específicas Grupos de interés

01 Crear marcos de competencia financiera que tengan como objetivo mejorar la salud
financiera y la resiliencia de los clientes, especialmente la de los clientes vulnerables.
Todos los Partes
involucradas

02 Desarrollar políticas con medidas estructurales que fomenten, promuevan e incentiven la

importancia del ahorro.
Reguladores

Proveedores de
servicios financieros

03 Establecer modelos para medir la salud financiera de la sociedad como indicador de

estabilidad social y económica. (Big data y analítica de datos).
Gobiernos

Responsables de
formulación de
políticas

ONG

Diseñar soluciones financieras y no financieras para mejorar la salud financiera de los Proveedores de
04 clientes y medir el impacto de dichas soluciones en ella. (Big data y analítica de datos).100 servicios financieros

Compartir las mejores prácticas de educación financiera digital para ayudar a mejorar la Reguladores
05 salud financiera de las personas (en diferentes contextos y segmentos de la población).
Gobiernos

Proveedores de
servicios financieros

ONG

98. Bedford,D. Bellen. J. (2020). Why financial well-being should be integral to banks’ customer strategy. EY.
99. Moden, N. (2021). EduFin Summit: The Impact of Financial Health in People’s Wellbeing. BBVA's Center for Financial Education and Capability.
100. Commonwealth Bank of Australia. (2021). Better understand your financial well-being.
 EduFin Position Paper - Educación financiera para el crecimiento sostenible / Página 44

04
Educación financiera para el crecimiento sostenible

Introducción ......................................................................................................... 45

4.1. Definición de crecimiento sostenible e inclusivo .........................................47

4.2. Definición de financiación sostenible ..........................................................47

4.3. La educación financiera como herramienta para impulsar

las finanzas sostenibles ............................................................................... 48

4.4. Digitalización, educación financiera y finanzas sostenibles ..................... 50

Recomendaciones para los grupos de interés .................................................... 51

 EduFin Position Paper - Educación financiera para el crecimiento sostenible / Página 45

04
INTRODUCCIÓN
Varios marcos internacionales, incluida la Agenda
2030 de las Naciones Unidas o el Acuerdo de París,101
destacan la necesidad de promover un modelo de
desarrollo económico más sostenible.
La pandemia de la COVID-19 ha tenido un gran impacto
sobre las agendas de desarrollo sostenible. No solo ha
arrastrado a millones de personas a la pobreza, sino
que también ha reducido los recursos gubernamentales
e incrementado el volumen de inversión necesario
para alcanzar determinados Objetivos de Desarrollo
Sostenible, haciendo aún más acuciante la necesidad de
un esfuerzo colectivo.
La pandemia también ha ofrecido una oportunidad para
mirar el desarrollo sostenible desde un punto de vista
diferente. Los gobiernos deben trazar programas de
desarrollo más ambiciosos para lograr un crecimiento a
largo plazo, y el sector privado debe desempeñar un papel
más importante. Financiar la sostenibilidad es un gran reto,
pero a cambio brinda la oportunidad de superar esta crisis
y hacer posible un futuro mejor para todos.
La recuperación social y económica de la crisis causada
por la pandemia pasa por la construcción de una
sociedad más inclusiva, resiliente y ambientalmente
responsable. Las reformas progresivas y sostenidas
proporcionarán beneficios a largo plazo en el nivel de
vida de las personas y reducirán la desigualdad.

101. United Nations. (2015). Transforming our world: the 2030 Agenda for Sustainable Development.
 EduFin Position Paper - Educación financiera para el crecimiento sostenible / Página 46

Además de las políticas de desarrollo e inversión

sostenibles para asegurar la transición a una economía
baja en emisiones contaminantes y ayudar a preservar
el capital natural, será clave ofrecer a las personas los
conocimientos y habilidades necesarios para hacer frente
mejor a las futuras crisis sanitarias, sociales o económicas,
así como para entender la urgencia de actuar hacia un
crecimiento sostenible. En este sentido, la educación
financiera puede demostrar su utilidad como herramienta
para orientar a la sociedad hacia un futuro sostenible.
Como señalaba el presidente de BBVA, Carlos Torres
Vila102 durante la sesión inaugural de EduFin Summit,
"la educación financiera es fundamental para promover
un crecimiento sostenible e inclusivo". En este sentido,
la educación financiera puede desempeñar un papel
doble: por un lado, contribuyendo a reducir la pobreza
y la desigualdad, por ejemplo, favoreciendo la inclusión
financiera; por otro lado, aumentando la concienciación
sobre la importancia de este asunto y crear
conocimiento que ayude a integrar la sostenibilidad
en las decisiones financieras de las personas,
desempeñando un papel clave en la transición de las
personas hacia la financiación sostenible.
En el capítulo proponemos una definición de crecimiento
sostenible e inclusivo y una reflexión sobre el papel que
puede desempeñar la educación financiera para impulsar
el crecimiento sostenible. También analizaremos cómo
están contribuyendo las instituciones financieras al
crecimiento sostenible e inclusivo.
El capítulo concluye con el apartado de recomendaciones
para las partes involucradas.

102. Torres Vila, C (2021). EduFin Summit: Financial education is essential to promote a sustainable and inclusive growth. BBVA's Center for Financial Education and Capability.
 EduFin Position Paper - Educación financiera para el crecimiento sostenible / Página 47

4.1.
Definición de crecimiento sostenible e inclusivo

En 1987, el llamado informe Brundtland103 definía Cuando la economía tiene capacidad para generar
el desarrollo sostenible, como "el desarrollo crecimiento económico y riqueza inclusiva, y, al
que satisface las necesidades del presente mismo tiempo, para contribuir a generar bienestar
sin comprometer la capacidad de las futuras sostenible a largo plazo, es cuando vemos el
generaciones de satisfacer sus propias necesidades". crecimiento económico sostenible en acción.
Esta definición sigue siendo relevante y ha sido
Debemos considerar una visión a largo plazo, ya
utilizada en varios marcos internacionales, como la
que los desafíos relacionados con la sostenibilidad
Agenda 2030 de la ONU y el Acuerdo de París.
requieren un enfoque holístico que mantenga la
Si bien el PIB per cápita es un buen indicador mirada puesta en el futuro. Empresas, inversores,
agregado de la capacidad de una economía para responsables políticos y reguladores coinciden en
realizar actividades de mercado (con algunas que el crecimiento sostenible genera y depende de
limitaciones para medir la disrupción digital), medir la existencia de prosperidad económica, inclusión
el progreso y el bienestar de las sociedades implica social y comportamientos respetuosos con el medio
ampliar dicho marco. ambiente a largo plazo para crear valor duradero.1045

4.2.
Definición de financiación sostenible

El sector financiero juega un papel clave en la Aunque las grandes corporaciones, inversores
financiación del desarrollo sostenible y la lucha institucionales y administradores de activos están
contra el cambio climático. Los intermediarios comenzando a incorporar dimensiones ESG en sus
financieros tienen la capacidad de movilizar capital políticas y planes de inversión, y los gobiernos y los
mediante inversiones y préstamos sostenibles, bancos centrales están trabajando rápidamente para
son expertos en gestionar riesgos y entienden promover la movilización de finanzas sostenibles,
la necesidad de integrar la sostenibilidad en sus una mejor gestión de riesgos y una mayor
prácticas pudiendo asesorar a clientes e inversores transparencia, las personas siguen lejos de alcanzar
para impulsar el cambio conductual que requiere su potencial para contribuir al crecimiento sostenible.
esta profunda transformación.

Las finanzas sostenibles integran factores

ambientales, sociales y de gobernanza en
las decisiones financieras.
Las finanzas sostenibles movilizan y orientan los
recursos necesarios para financiar la transición
energética, impulsar la innovación y desarrollar
infraestructuras sostenibles.

103. The World Commission on Environment and Development (1987). Report of the World Commission on Environment and Development: Our Common Future.
104. European Commission. (2016). Long-term vision for a sustainable future.
 EduFin Position Paper - Educación financiera para el crecimiento sostenible / Página 48

4.3.
La educación financiera como herramienta para impulsar las finanzas
sostenibles
El cambio climático es imparable. Las leyes, políticas, De hecho, la educación financiera está llamada a
normas y prácticas diseñadas para reducir las desempeñar un papel clave en el camino hacia un
emisiones de gases de efecto invernadero, mantener futuro sostenible. Según Messy. F. (2021),108 "la inclusión
el calentamiento global por debajo de 1,5ºC y luchar financiera debe formar parte de las finanzas sostenibles,
contra el cambio climático deben ir acompañadas de sobre todo dado que una gran proporción de la
otras medidas. población necesita ser incluida en el sistema financiero
para que éste pueda ser considerado sostenible". Al
Existe un amplio consenso acerca de las medidas
mismo tiempo, en su opinión, la educación financiera
necesarias para mitigar los riesgos físicos y para reducir
debe formar parte del ecosistema. "No es una solución
el impacto de la transición hacia una baja en emisiones
milagrosa, pero sin ella, realmente no podremos lograr el
de carbono sobre los sectores más vulnerables de
objetivo de las finanzas sostenibles."
la sociedad. Sin embargo, también es importante
concienciar acerca de lo urgente de este asunto y de la Los responsables de la toma de decisiones
importancia de realizar un esfuerzo colectivo. financieras deben mejorar su conocimiento
respecto a la sostenibilidad y las finanzas
Como indicaba el ex gobernador del Banco de
sostenibles. Esto incluye interiorizar de los Objetivos
Inglaterra en su famoso discurso titulado "Breaking
de Desarrollo Sostenible y el cambio climático
the Tragedy of the Horizon (Rompiendo la tragedia del
como realidad, así como sus efectos y los riesgos
horizonte), sobre los cimientos de una información
asociados al mismo. También se refiere al impacto de
de mayor calidad podemos construir un círculo
las actividades humanas sobre el capital natural y la
virtuoso donde se entiendan mejor los riesgos del
biodiversidad, el aumento de la desigualdad o lo que
mañana, los inversores disfruten de mejores precios,
significa el crecimiento inclusivo.
los responsables políticos puedan tomar mejores
decisiones y se asegure la transición suave hacia una Aumentar el conocimiento sobre finanzas
economía de emisiones" (Carney, M. 2015).105 sostenibles es igualmente importante. Los pequeños
y grandes inversores deben entender las diferentes
Por ello podemos decir que la formación y la
estrategias de inversión, la gran variedad de
educación pueden ser herramientas adecuadas
productos financieros sostenibles y cómo funcionan,
para cambiar comportamientos.106
la necesidad de integración de riesgos ESG y la
Las finanzas sostenibles presentan una oportunidad relevancia del impacto de sus decisiones financieras.
para involucrar a la sociedad en la transición hacia
La educación financiera, contextualizada y ofrecida
un futuro más sostenible e inclusivo pero, para
en momentos clave de aprendizaje, puede fomentar
democratizar el acceso a las finanzas sostenibles y
el cambio de comportamiento que requiere la
garantizar la protección del consumidor, debemos
sostenibilidad.
promover y garantizar la adquisición y desarrollo de
nuevos conocimientos y habilidades. Tomar conciencia, entender y actuar son
los tres retos clave que nos permiten
Como aseguraba la subgobernadora del Banco de
España durante la sesión inaugural de la conferencia
llamar la atención sobre el fuerte vínculo
EduFin Summit, "la educación es la herramienta más que existe entre las finanzas sostenibles
importante para lograr el cambio" (Delgado, M. 2021).107 y la educación financiera.

105. Carney, M. (2015). Breaking the tragedy of the horizon—climate change and financial stability. The Bank of England.
106. Delgado, M. (2021). EduFin Summit: Financial Education for Sustainable Growth. BBVA's Center for Financial Education and Capability.
107. Messy, F. (2021). EduFin Summit Financial education for sustainable growth. BBVA's Center for Financial Education and Capability.
108. Ibid.
 EduFin Position Paper - Educación financiera para el crecimiento sostenible / Página 49

La educación financiera es clave en el ámbito La Comisión Europea, en el Informe Final de 2018

de las micro, pequeñas y medianas empresas y publicado por su Grupo de expertos de alto nivel
emprendedores, ya que la supervivencia y éxito sobre finanzas sostenibles (2018), menciona la
de un negocio depende en gran medida de las educación financiera como un elemento esencial
habilidades y conocimientos financieros de sus para otorgar más posibilidades de actuación a
gerentes, también en materia de sostenibilidad. los ciudadanos y ayudar a que se involucren y
se conecten en materia de finanzas sostenibles,
Igualmente importante es la educación financiera
aunque "se necesitan más esfuerzos para
de los grandes y pequeños inversores: sus
empoderar a los ciudadanos a elegir los productos
conocimientos, competencias y hablidades
y servicios financieros que mejor se adapten a sus
financieras determinan su capacidad para alcanzar
necesidades. Esto, de hecho, es imprescindible
sus objetivos de inversión, y esto es fundamental a
para que los esfuerzos de alfabetización financiera
la hora de diseñar e implementar sus estrategias de
sostenible se traduzcan en una mayor demanda
inversión sostenible.
de productos financieros sostenibles".110 Además,
Esta nueva era contiene un mundo de oportunidades según Liesenfeld, A. (2021), "tenemos que
en el que la educación financiera se vuelve más asegurarnos de dotar un marco que empodere y
relevante, porque estimula la curiosidad de los proteja a los ciudadanos adecuadamente, y que
pequeños inversores por las finanzas sostenibles, además genere la confianza que necesitan para
permitiéndoles alcanzar un nivel más sofisticado invertir en inversiones sostenibles".111
de inversión y realizar inversiones financieras
Baker, G. (2021)112 hace hincapié en el carácter
sostenibles que contribuyen a hacer del mundo un
colectivo de esta tarea. "La educación financiera
lugar más sostenible e inclusivo.
y las prioridades de las finanzas sostenibles tienen
Todos los agentes económicos deben acertar con que ir de la mano, ya que ayudan a crear y mejorar el
sus decisiones financieras para evitar asignar de nivel de concienciación de todos los actores, desde
manera inadecuada recursos que podrían ser gobiernos hasta personas, sobre la importancia
aprovechados mejor, y esto incluye a las personas. de la sostenibilidad y del bienestar general de las
Según Messy, F. (2021)109 "la mayoría de las comunidades, sociedades y mercados."
decisiones que toman las personas, los hogares y los
La falta de conocimientos financieros es una de las
microempresarios son de carácter financiero, tienen
principales barreras de transición hacia una economía
implicaciones medioambientales, un impacto social
sostenible y el sector financiero está llamado a
en la mayoría de los casos y están, de alguna manera,
desempeñar un papel importante. Como ha explicado
ligadas a la gobernanza de alguna institución". La
el presidente de BBVA "la banca puede desempeñar un
sostenibilidad, según esta misma experta, tiene
gran papel a la hora de ayudar a las personas a evaluar
un impacto cada vez mayor en las decisiones
los riesgos [...] y entender qué vamos a tener que hacer
financieras de cada individuo ([Link]. al comprar una
cada uno de nosotros para contribuir a un planeta
casa), en cómo eligen de instrumentos financieros y
sostenible" (Torres Vila, C. 2021).113
proveedores de servicios financieros y concluye que
para "decidir sobre estos tres aspectos, hay que tener
conocimientos suficientes."

109. Ibid.
110. European Commission. (2018). Final Report 2018 by the High-Level Expert Group on Sustainable Finance.
111. Liesenfeld, A (2021). EduFin Summit Financial education for sustainable growth. BBVA's Center for Financial Education and Capability.
112. Baker, G. (2021). EduFin Summit: Financial Education for Sustainable Growth. BBVA's Center for Financial Education and Capability.
113. Torres Vila, C (2021). EduFin Summit: Financial Education for Sustainable Growth. BBVA's Center for Financial Education and Capability.
 EduFin Position Paper - Educación financiera para el crecimiento sostenible / Página 50

4.4.
Digitalización, educación financiera y finanzas sostenibles

La pandemia ha contribuido a centrar la atención en La banca desempeña un papel

la sostenibilidad y la consecución de los Objetivos de
clave ayudando a las personas,
Desarrollo Sostenible, pero también ha acelerado la
adopción de la tecnología.
empresas e instituciones a acometer
su transición hacia un mundo más
Aunque el mundo post-COVID sigue marcado
sostenible e inclusivo.
por la incertidumbre, sí que hay una cosa clara: el
Además de brindar soluciones sostenibles de
desarrollo digital será una parte integral del mundo
inversión y crédito, el sector destaca por su notable
transformado.
capacidad para movilizar inversiones hacia la lucha
La digitalización financiera ha crecido exponencialmente contra el cambio climático, las infraestructuras
y forma parte de nuestras rutinas financieras diarias. inclusivas o la promoción de la inclusión financiera y
Como apuntaba el Grupo de Trabajo sobre Finanzas el espíritu emprendedor.
Digitales de los ODS de las Naciones Unidas,114 la
Además, el papel del sector es clave en la
disrupción digital crea una oportunidad histórica
promoción del acceso a la financiación, mediante,
para que las finanzas empoderen a las personas y les
por ejemplo, soluciones digitales intuitivas,
permitan financiar sus objetivos. Sin embargo, si no se
que han democratizado el acceso a soluciones
aprovecha esta oportunidad, la brecha va a continuar
financieras sostenibles o ayudando a empresas de
haciéndose más grande.
microfinanzas a acumular y desarrollar capacidades
Aunque los productos y servicios financieros digitales de inversión reales y con fines sociales.
han proporcionado un verdadero alivio a muchas
Otra función importante es aprovechar su influencia
familias, también han puesto de relieve la importancia
sobre la conducta de sus clientes para ayudarlos
de mejorar el nivel de educación financiera digital,
a avanzar hacia un mundo más sostenible,
incluido el ámbito de las finanzas sostenibles.
proporcionándoles conocimientos y capacidades
En lo que respecta a la digitalización, la educación financieras, así como herramientas distribuidas y
digital financiera es fundamental para gestionar las colaborativas, que les permitan dar un vuelco a sus
oportunidades y riesgos del rápido despliegue de las vidas y aspirar a un futuro más próspero.
tecnologías de la información y comunicación, que,
literalmente, han puesto los servicios financieros a un
botón de distancia. Se trata de un esfuerzo tremendo,
un logro colectivo en el que todos deberíamos estar
invitados a participar.

El sector financiero disfruta de una posición

privilegiada para impulsar el crecimiento de las
finanzas sostenibles.

114. United Nations. (2020). The Task Force on Digital Financing of the Sustainable Development Goals.
 EduFin Position Paper - Educación financiera para el crecimiento sostenible / Página 51

RECOMENDACIONES PARA LOS GRUPOS DE INTERÉS

Recomendaciones específicas Grupos de interés

01 Crear marcos de competencia financiera que incluyan competencias y

habilidades relacionadas con la promoción de las finanzas sostenibles.
Legisladores

Sector educativo

Proveedores de servicios
financieros

Asociaciones de consumidores

Organizaciones comunitarias

Redes sociales

02 Promover la digitalización de las finanzas, incluidas habilidades de educación

financiera, para ayudar a maximizar el impacto de las finanzas sostenibles.
Proveedores de servicios
financieros

Desarrolladores de software

03 Incrementar el nivel de capacitación y competencia de los asesores de

finanzas sostenibles para ayudar a mejorar su experiencia y cualificaciones.
Reguladores

04 Compartir estudios, conocimientos y mejores prácticas sobre finanzas

sostenibles para concienciar sobre la urgencia del asunto y ayudar a los
Instituciones académicas

clientes y pequeños inversores a integrar la sostenibilidad en sus decisiones Redes sociales

financieras personales.
 EduFin Position Paper - Establecer marcos de colaboración para mejorar la educación financiera / Página 52

05
Establecer marcos de colaboración para mejorar
la educación financiera

Introducción ......................................................................................................... 53

5.1. La regulación y la formulación de políticas y su impacto

en la educación financiera............................................................................ 55

5.2. El estado actual de la colaboración público-privada y

principales desafíos ......................................................................................57

5.3. La necesidad de marcos de habilidades financieras en las

estrategias nacionales ................................................................................. 58

5.4. Coordinación de intervenciones .................................................................. 59

Recomendaciones para los grupos de interés ....................................................61

 EduFin Position Paper - Establecer marcos de colaboración para mejorar la educación financiera / Página 53

05
INTRODUCCIÓN
La colaboración es fundamental para llevar a cabo cualquier
forma de intervención que tenga como objetivo la mejora de
la sociedad y la calidad de vida. Esto también es válido para la
educación financiera.115

Como se destaca en un informe reciente de UNEP-FI,116

"sin intervención, la exclusión financiera y la falta de una
salud financiera robusta limitan el acceso de las personas
a las oportunidades económicas, generan y perpetúan
desigualdades, incrementan la exposición individual a riesgos
significativos y a la inseguridad económica."
Es importante desarrollar marcos de acción que trasciendan
los esquemas conceptuales.

Los resultados publicados por la OCDE/INFE en 2020117 no invitan

al optimismo. De los resultados de 26 países y economías de tres
continentes (Asia, Europa y América Latina), se extrajeron cuatro
grandes conclusiones, poniendo de relieve la falta de educación y
de resiliencia financieras en amplios segmentos de la población,
ambas esenciales para una gestión financiera cotidiana eficiente:

El nivel de educación financiera, concluía la encuesta, es bajo

en todas las economías de la muestra. Sólo alrededor de
un tercio de los encuestados fue capaz de demostrar que
entendía los conceptos de interés simple e interés compuesto.

A pesar de que los encuestados indicaron estar al

tanto de la oferta de productos, su nivel de uso seguía
siendo relativamente bajo: menos de la mitad de había
contratado un producto o servicio financiero.

115. OCDE/CAF. (2020). Estrategias nacionales de inclusión y educación financiera en América Latina y el Caribe: retos de implementación.
116. United Nations Environment Programme – Finance Initiative (UNEP FI). (2021). Financial Inclusion and Financial Health Target Setting. Guidance for banks.
117. OECD. (2020). OECD/INFE 2020 International Survey of Adult Financial Literacy.
EduFin Position Paper - Establecer marcos de colaboración para mejorar la educación financiera / Página 54

En amplios segmentos de estas economías, la capacidad

de recuperación financiera era limitada. Adicionalmente,
un tercio de los encuestados declaró disponer de un
colchón financiero para hacer frente a sus costes de vida
durante aproximadamente una semana, en ausencia de
su fuente de ingresos principal.

El estrés financiero es común: el 42% de los encuestados

señalaron que cubrir sus gastos de vida cotidianos
supone una preocupación, mientras que el 40% indicó
estar preocupado por su situación financiera.

Las estrategias nacionales son la piedra angular para el

desarrollo de la educación financiera. Junto con el diseño
e implementación de políticas públicas específicas y
medidas para incentivar el aprendizaje, la coordinación y
el establecimiento de mecanismos de gobernanza para
involucrar al sector privado sería muy conveniente de cara
a alcanzar el objetivo común de promover la inclusión
financiera, así como mejorar las habilidades financieras y el
bienestar de las personas.

En este capítulo nos vamos a centrar en la colaboración

entre las partes involucradas en el campo de la educación
financiera. Veremos cómo la regulación y la formulación de
políticas han impactado el campo de la educación financiera
y exploraremos las condiciones bajo las cuales se podría
establecer un marco de colaboración público-privada.
También revisaremos las diferentes formas de intervención
de las partes involucradas y así como para medir el impacto
de tales intervenciones.
 EduFin Position Paper - Establecer marcos de colaboración para mejorar la educación financiera / Página 55

5.1.
La regulación y la formulación de políticas y su impacto en la
educación financiera

A nivel internacional han surgido muchas iniciativas Estas dos iniciativas se han completado con
en el ámbito de formulación de políticas. Es multitud de estudios que han visto la luz a lo
importante resaltar el papel destacado que, desde largo de la última década.
la última década, viene desempeñando la OCDE en
Cada vez son más los países que incorporan
la promoción la educación financiera, trabajando
compromisos y objetivos de educación financiera
en estrecha colaboración con líderes políticos,
e inclusión financiera en sus estrategias, políticas
gobiernos, reguladores, organizaciones como el
y acciones nacionales para reducir la pobreza,
G20 y otros actores, para abordar estos desafíos y
desarrollar sistemas financieros y promover la
asegurarle un hueco a la educación financiera en la
estabilidad financiera y la protección del consumidor.
agenda pública.
Según la OECD/INFE,122 en 2015, cerca de 60 países
Uno de sus primeros logros fue la incorporación
estaban diseñando o habían implementado estrategias
de la evaluación de educación financiera en
nacionales de educación financiera. Entre los que más
el Programa Internacional de Evaluación de
Estudiantes (PISA). La metodología para evaluar han avanzado en este sentido se encuentran Australia,
las habilidades financieras de los estudiantes Japón, México, Nueva Zelanda, Holanda, Singapur,
de 15 años se incorporó al ejercicio de 2012118 España, Reino Unido y Estados Unidos. Sin embargo,
con apoyo de BBVA. Desde entonces se han dotarse de una estrategia nacional no siempre
llevado a cabo otras dos ediciones de PISA, con garantiza mayores niveles de inclusión o bienestar
resultados interesantes.119 financieros, dado que los niveles de educación
financiera siguen siendo bajos en todo el mundo, lo cual
Este mismo año, 2012, la OCDE publicó los
apunta a que en este rompecabezas falta una pieza.
Principios de alto nivel sobre estrategias
nacionales para la educación financiera,120 Diseñadas adecuadamente, estas políticas
que fueron completados con la metodología ofrecen una guía práctica para desarrollar y lanzar
y el conjunto de herramientas de calificación
acciones específicas. Pero el verdadero desafío
publicadas por OCDE/INFE en 2018,121 que
radica en su implementación.
permitieron evaluar la evolución de la educación
financiera en muchos países.

Según algunas voces experimentadas (OECD 2012 y 2015,123 AFI 2015 y 2016124 y el Banco
Mundial 2018125) la efectividad de las estrategias nacionales de educación financiera
dependen de la participación y aceptación por parte de una multitud de actores.

118. In 2010, the OECD and BBVA signed a collaboration agreement by which BBVA will financially support the OECD in conducting the evaluation on the level of Financial Education of 15-year-
olds. BBVA’s contribution, more than 2 million euros, made it possible to develop the necessary methodology to evaluate the knowledge of young people in financial matters and identify the
best practices and the most effective national strategies.
119. PISA 2012, 2015 & 2018. OECD’s Programme for International Student Assessment’s (PISA). OECD.
120. OECD. (2012). High-level Principles on National Strategies for Financial Education.
121. OECD/INFE. (2015b, 2015). OECD/INFE Toolkit for Measuring Financial Literacy and Financial Inclusion.
122. OECD/INFE. (2015). National Financial Education Strategies. Policy Handbook.
123. Ibid.
124. Alliance for Financial Inclusion. (2015). National Financial Inclusion Strategy: Current State of Practice FISPLG.
125. World Bank. (2018). Developing and Operationalizing a National Financial Inclusion Strategy: Toolkit.
 EduFin Position Paper - Establecer marcos de colaboración para mejorar la educación financiera / Página 56

En este sentido, el informe Recomendación del Otras organizaciones supranacionales como la

Consejo sobre Alfabetización Financiera publicado Comisión Europea127 han expresado su intención de
por OCDE/INFE en octubre de 2020126 aborda fomentar las habilidades financieras a través de la
la importancia de la educación financiera en la colaboración entre autoridades públicas y el sector
legislación nacional y de que esta legislación privado, de cara a empoderar a los ciudadanos a
se base en métricas y análisis relevantes través de la educación financiera.
(encuestas y recopilación de datos) para evaluar
En cuanto a la perspectiva de las partes involucradas,
el nivel de conocimiento financiero y analizar
como ilustra el siguiente gráfico, casi la mitad de los
el comportamiento y las prácticas de mercado
encuestados de la Encuesta Edufin de noviembre
desarrolladas por los actores financieros.
de 2020 consideraba que el grado de avance en las
También recomienda establecer mecanismos de estrategias nacionales de educación financiera e
coordinación y gobernanza, involucrando a las inclusión financiera de su país fue medio, mientras
autoridades públicas en educación y finanzas, así que una cuarta parte lo consideraba inexistente.
como a diferentes actores privados en la medida
de lo posible, como proveedores de servicios GRÁFICO 12. Grado de avance de los siguientes marcos
institucionales
financieros, instituciones cuya línea de negocio sea Fuente: Encuesta EduFin
la provisión de educación financiera, empresas no
62,99%
financieras (por ejemplo, medios de comunicación),
52,76%
asociaciones del sector financiero, organizaciones 48,82% 48,03%

no gubernamentales (ONG), asociaciones de

consumidores, sindicatos de trabajadores, 27,56%
29,92%
25,20% 22,83%
instituciones de investigación, sindicatos de 16,54%
14,17%
15,75%
10,24%
profesores y asociaciones de padres. 7,87% 10,24%
3,15%
3,94%
Adicionalmente, recomienda desarrollar programas Estrategia de Estrategia de Regulación Regulación
Educación Inclusión Financiera financiera digital
de educación financiera para apoyar la toma Financiera
de decisiones sobre inversiones, jubilaciones y Avanzado Medio Nulo Lo desconozco

pensiones; ayudar a tomar decisiones saludables en

lo relativo a créditos y evitar el sobreendeudamiento;
y desarrollar programas de educación financiera para
apoyar las decisiones en materia de seguros.

126. OECD. (2020). Recommendation of the Council on Financial Literacy.

127. European Commission/OECD-INFE. (2021). Project to develop a financial competence framework in the EU.
 EduFin Position Paper - Establecer marcos de colaboración para mejorar la educación financiera / Página 57

5.2.
El estado actual de la colaboración público-privada
y principales desafíos

La colaboración público-privada supone compartir la Además hace falta un liderazgo efectivo y

capacidad de decisión sobre el diseño, implementación la participación de las instituciones viene
y evaluación de la cooperación entre actores públicos y acompañada de diferentes mandatos. Cuando
privados, lo cual incluye compartir responsabilidades y estos mandatos son implícitos y provienen de
riesgos en un marco de relación estable. acciones para asegurar la estabilidad financiera
o la protección del consumidor, generalmente
En la colaboración público-privada participa una exigen modalidades de colaboración menos
amplia gama de actores, desde instituciones intensivas. Los mandatos explícitos, a través
supranacionales, gobiernos y entidades normativas de, por ejemplo, decretos, leyes o políticas
hasta grandes corporaciones, ONG, los medios de formuladas a tal fin, garantizan el diseño e
comunicación e incluso la ciudadanía. En el caso de implementación de estrategias nacionales
la educación financiera, también participan bancos más estables y sostenibles, una mayor
responsabilidad por parte del sector público y
centrales, instituciones financieras, empresas de
la cooperación interinstitucional con una gama
tecnología financiera, profesionales académicos y de
más amplia de actores.
la educación, medios especializados, así como ONGs
y familias, además de otros actores. Otro gran reto es garantizar la participación
efectiva de todas las partes relevantes llamadas a
Esta colaboración debería convertirse en una fuerza
desempeñar un papel en la implementación con éxito
impulsora para la educación financiera, puesto que
de las estrategias nacionales.
se beneficia de las sinergias que surgen entre todos
los actores y aflora diferentes perspectivas, recursos La aportación del sector privado es relevante, pero
y habilidades. Sin embargo, en la actualidad tiene un generalmente se limita a la puesta en práctica de
alcance limitado y se enfrenta a grandes desafíos. los programas, sin participar ni en su diseño ni en la
coordinación de las estrategias financieras nacionales.129
Diana Mejía, investigadora de CAF, discutió algunos
Aunque sería deseable incrementar la participación del
de estos retos durante la Conferencia EduFin
sector privado, se trata de un aspecto que suele generar
Summit 2021.128
reticencias por los conflictos de interés que puede
Uno de los grandes retos es la creación de ocasionar. Para que esta participación funcione, debe ir
mecanismos efectivos de coordinación para ayudar acompañada de salvaguardas que permitan evitar estos
a diseñar e implementar estrategias nacionales, conflictos, en forma de códigos, pautas de conducta, o
políticas públicas o esquemas de colaboración para marcos efectivos de protección al consumidor.
fomentar la educación financiera.
El sector privado no sólo puede aportar
Por un lado, desde la perspectiva del recursos financieros sino también
coordinador nacional, es difícil proteger la
experiencia, agilidad en el acceso a los
implementación de estas estrategias de los
ciclos políticos o electorales. consumidores, capacidad para diseñar
productos digitales, estrategias de
comunicación exitosas con las partes
involucradas y su presencia en momentos
didácticos más favorables para sus clientes.
128. Mejía, D. (2021). EduFin Summit Collaboration frameworks for improved financial education. BBVA's Center for Financial Education and Capability.
129. OCDE/CAF (2020). Estrategias nacionales de inclusión y educación financiera en América Latina y el Caribe: retos de implementación.
 EduFin Position Paper - Establecer marcos de colaboración para mejorar la educación financiera / Página 58

Ya existen ejemplos de participación relativamente Un ejemplo reciente de esta colaboración sería la

formal y organizada del sector privado en la estructura Money Wise Platform,130 una iniciativa impulsada
de gobernanza de las estrategias nacionales de por el Ministerio de Finanzas de los Países Bajos
educación financiera. Por ejemplo, en Brasil, desde para mejorar la salud financiera del país, en la
2010, el sector privado desempeña un papel clave que colaboran gobierno, el sector de los servicios
en los grupos de trabajo de diseño de materiales financieros, ONGs e instituciones académicas.
educativos para escuelas y en la provisión de dicha
Desde los foros públicos, uno de los temas en los
educación. Además, el sector privado, la Federación
que con más frecuencia se insiste es en la necesidad
Bancaria Nacional y la Bolsa de Valores del país
de incrementar la colaboración público-privada.
han creado una organización sin ánimo de lucro, la
Por ejemplo, el Parlamento Europeo aprobó una
Asociación Brasileña de Educación Financiera.
resolución131 el 14 de noviembre de 2017 instando
Por último, pero no por ello menos relevante, es a la Comisión Europea a fomentar la educación
importante incluir al sector social en la ecuación, financiera y promover la colaboración entre
dado que las Fundaciones y ONGs están en contacto diferentes actores clave en este importante ámbito.
con los sectores más vulnerables de la población, los A raíz de esta reivindicación sobre la importancia de
destinatarios naturales de las estrategias nacionales la colaboración público-privada, se han adoptado y
de educación e inclusión financieras. desarrollado iniciativas diseñadas para promover las
habilidades financieras dentro de la Unión Europea.

5.3.
La necesidad de marcos de habilidades financieras en las
estrategias nacionales
Los marcos de habilidades financieras han sido Una de las primeras iniciativas impulsadas por
identificados como un elemento clave para definir la propia Unión Europea ha sido la creación de
y establecer una taxonomía y un modelo comunes un marco de competencias financieras, que está
para garantizar el rigor y la objetividad en las siendo desarrollado con la participación de la
evaluaciones y pueden ser elementos de gran OCDE y donde se establece un proceso de consulta
utilidad a la hora de orientar estrategias nacionales. dirigido a varios actores.
Es muy deseable que estos marcos vengan
A nivel nacional, las estrategias de educación
acompañados de un sistema común de medición y
financiera, como las de México132 o Perú, han
estándares, con métricas e indicadores que permitan
incorporado indicadores para medir el impacto de
efectuar mediciones y evaluaciones rigurosas,
las intervenciones y algunas de ellas cuentan con
objetivas y comparables, de cara a medir el éxito de
sistemas de seguimiento y evaluación.
su implementación.

Los marcos de competencias supranacionales son,

con diferencia, el mejor instrumento para orientar la
definición de estrategias nacionales y medir el éxito
en la implantación y desarrollo de estas estrategias
de manera estable y comparable.

130. Money Wise. [Link]

131. European Parliament (2017). European Parliament resolution of 14 November 2017 on the Action Plan on Retail Financial Services.
132. Comité de Educación Financiera. (2017). Estrategia Nacional de Educación Financiera (ENEF). Gobierno de México.
 EduFin Position Paper - Establecer marcos de colaboración para mejorar la educación financiera / Página 59

5.4.
Coordinación de intervenciones

Cada vez son más las escuelas que incorporan a colectivos vulnerables, trabajadores no cualificados o
su itinerario formativo programas de educación las pequeñas empresas.
financiera. Sin embargo, son pocos los países
Según la Encuesta Edufin de noviembre de 2020, las
que han adoptado un enfoque estratégico para
instituciones financieras, las organizaciones sin fines
abordar su encaje integral en los planes de estudios,
de lucro, las empresas tecnológicas y los docentes
involucrando a docentes, familias e incluso empresas
se postulan como intermediarios adecuados para
que ofrecen bienes y servicios a este colectivo.
participar en el desarrollo de iniciativas, mientras
Además, existe margen de actuación y colaboración que los gobiernos y los reguladores financieros son
en otros ámbitos alejados de las escuelas, como considerados los principales interesados ​​en las
serían programas de educación financiera a funciones de supervisión y seguimiento.

GRÁFICO 09. Grado de participación de los siguientes actores

Fuente: Encuesta EduFin

57,42%
54,39% 55,31%
50,50% 51,27%
40,36% 43,37% 47,31%
38,69% 39,88% 41,12% 7,83%
20,24% 32,26%
32,75% 29,44%
33,64% 28,71% 27,93% 31,72%
12,87% 7,74%
17,33% 12,85% 16,75%
22,43%
18,82%

8,43%
2,58% 2,80% 3,47% 3,91% 2,54% 2,15%
1,19%

Familias Docentes Medios de Gobiernos Entidades Empresas Empresa privada ONG, Fundaciones, Reguladores del
comunicación financieras tecnológicas (que no sean Entidades sin ánimo sector financiero
entidades de lucro
financieras ni
tecnológicas)

Impulsar y difundir (sin ejecutar acciones concretas) Supervisar Desarrollar iniciativas No intervenir

Para abordar la educación financiera con un B. Involucrar a actores privados y sin ánimo de lucro
planteamiento sostenido y coordinado, las en la medida de lo posible, como proveedores de
estrategias y planes de acción nacionales servicios financieros, instituciones que imparten
deben identificar y acotar claramente los roles y educación financiera como actividad comercial,
responsabilidades que comparten los actores empresas no financieras (por ejemplo, medios de
comunicación), asociaciones del sector financiero,
relevantes, asignándoles aquellos que sean
organizaciones no gubernamentales (ONGs),
compatibles con su experiencia, fortalezas, intereses
asociaciones de consumidores, sindicatos,
y recursos.133 Este planteamiento implica:
instituciones de investigación, sindicatos de
A. Involucrar a las autoridades públicas pertinentes profesores y asociaciones de padres.
en la medida de lo posible, incluidos ministerios C. Los gobiernos también deben apoyar y
(especialmente los de Hacienda y Educación), facilitar la coordinación entre todas las partes
Bancos Centrales, reguladores y supervisores involucradas para evitar duplicidades de
financieros, así como otros organismos públicos esfuerzos, ineficiencias en el uso de recursos o
nacionales y regionales y autoridades locales. posibles conflictos de intereses, así como para
garantizar que se adoptan medidas efectivas
para identificar a todos los posibles receptores.

133. OECD. (2020). Recommendation of the Council on Financial Literacy.

 EduFin Position Paper - Establecer marcos de colaboración para mejorar la educación financiera / Página 60

Entre los factores clave que pueden contribuir al desarrollo de una estrategia de
educación financiera integral y colaborativa destacan:

Desarrollar marcos de habilidades Adaptar los programas de educación

financieras y desarrollar normas financiera para garantizar su relevancia
comunes para las finanzas personales. en función del colectivo al que van
dirigidos y su impartición en entornos y
Establecer estructuras público-privadas
coyunturas que favorezcan la adquisición
para coordinar la implementación de los
de conocimientos para asegurar el
compromisos y recomendaciones de las
cambio de comportamientos.
políticas de educación financiera.
Buscar la implicación real de la
Definir el rol de cada parte involucrada,
ciudadanía a través de sus propias redes
estableciendo mecanismos de
colaborativas y buenas prácticas.
supervisión, medición y coordinación.

Promover la colaboración y coordinación

entre los diferentes actores y diseñar
mecanismos que potencien dicha
colaboración.

Según Roman, P. (2021)134, entre los retos pendientes se encuentran la colaboración público-
privada, la definición de normas para promover el comportamiento responsable, la inversión
en bienes públicos que eliminen barreras, el diseño de productos con efectos positivos y la
integración educación financiera en la vida de las personas: "Debemos asegurarnos de que
todos se benefician de las oportunidades que ofrecen los servicios financieros."

134. Roman, P. (2021). EduFin summit The Impact Of Financial Health In People’s Wellbeing. BBVA's Center for Financial Education and Capability.
 EduFin Position Paper - Establecer marcos de colaboración para mejorar la educación financiera / Página 61

RECOMENDACIONES PARA LOS GRUPOS DE INTERÉS

Recomendaciones específicas Grupos de interés

01 Establecer una política integral basada en un modelo de colaboración público-

privada y que contemple la involucración de actores privados, entre otros:
Responsables de
formulación de políticas

A. Educadores Comunidad educativa

B. Proveedores de servicios financieros y empresas de tecnología financiera Proveedores de servicios

financieros
C. Organizaciones sociales
Asociaciones de consumidores
D. Redes Sociales
Organizaciones comunitarias

Redes sociales

02 Compromiso de adhesión a un marco supranacional de habilidades financieras. Gobiernos

03 Liderar esfuerzos de colaboración y promover la interacción y acercamiento

entre las partes involucradas.
Organismos supranacionales

Gobiernos

Responsables de
formulación de políticas

Entidades normativas

04 Establecer estructuras para garantizar y coordinar la implementación de los

compromisos.
Entidades normativas

05 Crear una norma nacional de finanzas personales y poner en común estudios,

conocimientos y mejores prácticas sobre finanzas personales.
Instituciones académicas

06 Involucrar a los ciudadanos a través de sus propias redes sociales y centrándose

en sus mejores prácticas.
Ciudadanos
 EduFin Position Paper - Referencias / Página 62

Referencias ............................................................................................... 63
 EduFin Position Paper - Referencias / Página 63

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 EduFin Position Paper - Anexos / Página 71

Anexos

I. Acerca de BBVA..................................................................................................72
La educación financiera en BBVA .........................................................................................72

II. Acerca del Centro para la Educación y Capacidades Financieras ................73

III. Consejo Asesor del Centro para la Educación y

Capacidades Financieras ................................................................................74

IV. Eventos y expertos del Centro para la Educación y

Capacidades Financieras ................................................................................75

V. Encuesta Edufin de noviembre de 2020 ........................................................ 76

Objetivo de la encuesta ..........................................................................................................76
Preparación de la encuesta ...................................................................................................76
Difusión de la encuesta ..........................................................................................................77
Análisis de los resultados de la encuesta ............................................................................ 78
Resultados de la encuesta .................................................................................................... 78
 EduFin Position Paper - Anexos / Página 72

I.
Acerca de BBVA

BBVA es un grupo financiero global fundado en 1857 con una visión centrada en el cliente. Tiene una posición de
liderazgo en el mercado español, es la mayor institución financiera de México y cuenta con franquicias líder en
América del Sur. Además, es el primer accionista de Garanti BBVA en Turquía y posee un importante negocio de
banca de inversión, transaccional y de mercados de capital en EE. UU.

Su propósito es poner al alcance de todos las oportunidades de esta nueva era. Este propósito está centrado
en las necesidades reales de los clientes: proporcionar las mejores soluciones y ayudarles a tomar las mejores
decisiones financieras, a través de una experiencia fácil y conveniente. La entidad se asienta en unos sólidos
valores: el cliente es lo primero, pensamos en grande y somos un solo equipo. Su modelo de banca responsable
aspira a lograr una sociedad más inclusiva y sostenible.

BBVA también contribuye a su propósito a través de su Política de Responsabilidad Social Corporativa y sus
programas de Inversión en la Comunidad, de los cuales la educación financiera es una prioridad.

LA EDUCACIÓN FINANCIERA EN BBVA

El compromiso de BBVA con la educación financiera no es nuevo. En 2008, el banco lanzó su Plan Global de
Educación Financiera, centrado en tres grandes áreas de acción:

01
Promover la educación
02
Apoyar la investigación y el
03
Integrar la educación
financiera para la sociedad: desarrollo de la educación financiera en sus soluciones
Desarrollando programas financiera: Promoviendo y comerciales: Incluyendo
diseñados e implementados difundiendo la importancia de contenidos de educación
internamente o en colaboración la educación financiera como financiera en los productos
con terceros, para favorecer la herramienta fundamental que y servicios del banco para
adquisición de conocimientos, impacta directamente sobre promover el desarrollo
habilidades y actitudes que el bienestar de las personas de las habilidades y
faciliten la toma de decisiones a través del Centro para la comportamientos financieros
informada y promuevan un Educación y Capacidades del [Link]
cambio en el comportamiento Financieras así como otras soluciones buscan mejorar la
financiero. Estos programas se iniciativas. salud financiera de nuestros
desarrollan en todos los países clientes y permitirles acceder
en los que BBVA está presente. a las mejores oportunidades.

Entre 2008 y 2020, BBVA invirtió 91,4 millones de euros en programas de educación financiera que han
beneficiado a 29,2 millones de personas. En concreto, en 2020, un total de 319.395 personas participaron
directamente en los programas de educación financiera de BBVA y 13,3 millones de personas accedieron a
contenidos informativos, gratuitos y abiertos disponibles a través de los canales de educación financiera.137

137. BBVA (2021). BBVA’s financial education programs have benefited more than 29 million people since 2008.
 EduFin Position Paper - Anexos / Página 73

II.
Acerca del Centro para la Educación y Capacidades Financieras

El Centro para la Educación y Capacidades Financieras Crear espacios para el debate: sirviendo como
([Link]) fue lanzado en 2017 con el un foro global para investigadores académicos,
objetivo de concienciar sobre la importancia de la políticos, representantes de la sociedad civil y
educación financiera y su papel como herramienta profesionales privados en esta disciplina, a través
para mejorar el bienestar de las personas y permitirles de sus eventos: EduFin Summit y EduFin Talks.
acceder a nuevas oportunidades. Apoyar la investigación en educación financiera,
a través de su convocatoria anual de expresiones
El Centro fue lanzado por BBVA y cuenta con
de interés: Becas EduFin a la investigación.
la participación de importantes organismos
internacionales que representan a una amplia El Centro ha sido constituido partiendo de una base
variedad de actores en los ámbitos de la educación de más de 10 años de práctica en el desarrollo de
financiera, la inclusión financiera y la salud financiera. programas de educación financiera en todos los países
donde BBVA está presente y cuenta con el respaldo
El Centro cumple sus objetivos centrándose en tres
de organizaciones líderes en educación e inclusión
líneas de acción:
financiera, que integran el Consejo Asesor del Centro.136
Concienciar: Ofreciendo acceso a publicaciones y
El Consejo Asesor del Centro es un grupo
buenas prácticas sobre educación y capacidades
financieras cuidadosamente seleccionadas a internacional integrado por representantes de
través de varios canales: [Link], el diferentes grupos de interés, cuyo propósito es ofrecer
Newsletter de EduFin, el Podcast de EduFin y las orientación sobre el enfoque estratégico y reforzar
redes sociales de EduFin. la misión del Centro de fomentar la educación y las
capacidades financieras en todo el mundo.

136. Center’s Advisory Council.

 EduFin Position Paper - Anexos / Página 74

III.
Consejo Asesor del Centro para la Educación y Capacidades
Financieras

Desde su creación en 2017, el Centro para la El grupo de expertos se reúne al menos dos veces
Educación y Capacidades Financieras de BBVA al año para orientar la estrategia del Centro para
colabora con un equipo de expertos internacionales concienciar acerca de la importancia de la educación
especializados en diversos ámbitos y con una y las habilidades financieras en todo el mundo,
trayectoria probada en el mundo de las finanzas, emitiendo recomendaciones para mejorar la
además de representantes de organizaciones e iniciativa y su impacto.
instituciones que son referentes mundiales en
educación e inclusión financiera.

José Manuel González - Páramo Rolando Arellano Flore-Anne Messy

Presidente del Consejo Asesor del Presidente, Jefa de la División de Asuntos Financieros,
Centro para la Educación y Capacidades Arellano Consultoria para Crecer OECD
Financieras
Tom Davidson Wim Mijs
Antoni Ballabriga Co -fundador y consejero delegado de Consejero Delegado,
Responsable Global de Negocio EverFi Federación Bancaria Europea
Responsable de BBVA
Claudio González-Vega Andrés Portilla
Patrono, Director Gerente, Asuntos Regulatorios
BBVA Microfinance Foundation IIF

Rebeca Grynspan Liliana Pozzo

Secretaria General Iberoamericana, Servicio de Asesoríaes Gerente (LATAM),
SEGIB IFC

José Antonio Herce Silvia Singer

Presidente del Consejo de Expertos del CEO,
BBVA Pensions Institute Museo Interactivo de Economía
(MIDE) México
Helen Gibbons
Miembro Observador del Juan Antonio Ketterer
Centro Better Finance Director División de Mercados de Wang Wei
Capitales e Instituciones Financieras, Presidente del Museo Chino de Finanzas
IDB
Mayada El-Zoghbi
Leora Klapper Directora Gerente,
Economista principal, Centro para la Inclusión Financiera
Grupo de Investigación para el en Acción
Desarrollo del Banco Mundial

Diana Mejía
Especialista sénior, Políticas Públicas y
Competitividad,
CAF
 EduFin Position Paper - Anexos / Página 75

IV.
Eventos y expertos del Centro para la Educación y
Capacidades Financieras

Una de las principales actividades del Centro es su Las charlas Edufin Talks son otro espacio en el que se
conferencia anual, EduFin Summit. EduFin Summit debate sobre educación financiera y sus implicaciones
es la reunión anual del Centro para la Educación políticas. De manera práctica y dinámica, estas
y Capacidades Financieras donde se discuten charlas abordan temas relacionados con políticas
temas actuales relacionados con la educación y las y líneas de acción para hacer frente a retos sociales
actuales y futuros en los que la educación financiera
capacidades financieras.
puede ser una palanca de actuación. A través de estas
Este evento se ha consolidado como un referente charlas, el Centro para la Educación y Capacidades
global de reflexión intelectual sobre educación Financieras está impulsando un concepto amplio e
y capacidades financieras al crear un espacio inclusivo de educación financiera para generar un
multidisciplinario para discutir estos temas. elevado valor social transformador para hacer realidad
una sociedad más inclusiva donde las personas
El evento se celebró por primera vez en junio de disfruten de un mayor grado de bienestar.
2017 en la Ciudad de México. Buenos Aires albergó
Como parte de su actividad para fomentar la puesta en
la segunda edición del EduFin Summit en 2018. En
común de conocimientos, el Centro para la Educación
2019 se trasladó a Europa continental, siendo Madrid
y Capacidades Financieras se mantiene en contacto
la ciudad elegida para albergar el evento. En 2020, el
continuo con expertos independientes, participa en
evento no se pudo celebrar debido a la pandemia de grupos de trabajo específicos del sector y colabora
la COVID-19. En 2021, EduFin Summit se celebró en con las principales organizaciones e instituciones del
formato online, con un doble propósito: mundo en educación e inclusión financiera.

debatir sobre los nuevos retos y oportunidades Además, más de 30 profesionales multidisciplinares de
en el campo de la educación financiera tras la BBVA distribuidos por las diferentes geografías en las
pandemia que opera el Grupo BBVA prestan su apoyo al Centro.

explorar el papel que la educación financiera

puede desempeñar para construir
sociedades más inclusivas, resilientes y
medioambientalmente responsables.

El EduFin Summit se ha labrado una gran reputación

por su carácter internacional y por haber conseguido
reunir más de 30 panelistas internacionales y expertos
de todo el mundo en cada una de sus ediciones.

Entre sus panelistas y moderadores se cuentan

investigadores y profesionales de renombre mundial
especializados en educación financiera, así como
representantes del sector público, privado y de
organismos multilaterales.
 EduFin Position Paper - Anexos / Página 76

V.
Encuesta EduFin Noviembre 2020

OBJECTIVOS DE LA ENCUESTA
Con el fin de contrastar con un gran número de Financieras realizó un proceso de consulta pública
partes interesadas los temas planteados en el EduFin de dichos temas, a través de una encuesta en línea y
Position Paper y lograr un enfoque amplio e inclusivo, abierta al público.
el Centro para la Educación y Capacidades

ELABORACIÓN DE LA ENCUESTA
Durante el proceso de elaboración de la encuesta se La encuesta se dividió en siete apartados:
contó con la colaboración de diferentes expertos de A. Datos D. Salud financiera
BBVA, quienes aportaron su conocimiento técnico sociodemográficos
E. Modelos de
y su experiencia en la realización de encuestas B. Hablemos de intervención
de consulta pública. Igualmente se contó con la educación financiera
F. Desigualdad
colaboración de expertos no empleados de BBVA,
C. Digitalización
que colaboran con el Centro de forma desinteresada financiera G. Efectos de la
y cuya experiencia y trayectoria en el campo de la COVID-19
educación financiera es de reconocido prestigio.
Para evitar la aplicación de los conocimientos
La encuesta se realizó en Google Forms, una
adquiridos durante el proceso, el encuestado no
herramienta que permite un acceso sencillo e podía corregir las respuestas ya enviadas después de
intuitivo, sin necesidad de registro previo o de completar cada uno de los apartados mencionados.
realización de descargas específicas.
La encuesta incorpora 4 preguntas
Para cubrir un mayor ámbito geográfico y por tanto un sociodemográficas: país desde el que se responde
mayor número de participantes, se elaboraron sendos la encuesta, grupo de interés al que pertenece el
formularios en español e inglés, siendo el contenido de encuestado, sector de actividad y experiencia en el
la encuesta exactamente igual los idiomas. campo de la educación financiera, con el objetivo de
cualificar las opiniones recogidas.
El tipo de preguntas se describió claramente. La
mayoría de las preguntas eran cerradas, con solo una Solo se aceptaron en el proceso de evaluación los
respuesta posible, pero algunas de ellas contenían la cuestionarios que completaron las 34 preguntas.
El tiempo estimado necesario para completar la
posibilidad de realizar una selección múltiple.
encuesta fue de entre 10-15 minutos.

Antes de finalizar la encuesta, se incluyó una

pregunta abierta sobre los temas que deberían estar
presentes en la agenda de la educación financiera en
los próximo 5 años.

Si bien los usuarios se identificaron por su correo

electrónico, el tratamiento de los datos es anónimo
y confidencial. Todos los usuarios fueron informados
sobre el tratamiento de datos personales137. Antes de
finalizar y enviar las respuestas, se solicitaba a los
usuarios a leer y aceptar dicho tratamiento.

137. Ver aquí. [Link]

 EduFin Position Paper - Anexos / Página 77

DIFUSIÓN DE LA ENCUESTA
En el proceso de difusión de la encuesta destacan las siguientes acciones:

Acceso libre a través del site

[Link]
Comunicación específica dirigida a personas
Anuncio de la realización de la encuesta en interesadas en el campo de la educación
un evento abierto al público que tuvo lugar financiera y que han participado de algún
el 17 de noviembre de 2020 EduFin Talks. modo en iniciativas del Centro para la
Educación y Capacidades Financieras en
Difusión activa en canales propios de BBVA:
los dos años anteriores a la realización de la
[Link] encuesta. Esta comunicación se dirigió vía
email a una base de unas 900 personas y
@bbvaedufin
se enviaron recordatorios sucesivos cada
Edufin Podcast semana hasta un total de 4 comunicaciones.

EduFin Newsletter

Las conclusiones del análisis de resultados que se

detallan en este documento se extrajeron de las
129 encuestas completadas en su totalidad que se
recibieron entre el 17 de noviembre de 2020 y el 17 de
diciembre de 2020..
 EduFin Position Paper - Anexos / Página 78

PROCESO DE ANÁLISIS DE RESULTADOS

El proceso de análisis agregado de los datos consistió

en el estudio conjunto de cada una de las respuestas
obtenidas a las preguntas de los seis apartados de
contenido (apartados B a G) y las referentes a aspectos
sociodemográficos (apartado A).

01 02 03
Análisis de las Tabulación de forma Análisis de los números,
preguntas principales y cruzada y filtro de los determinación de puntos de
objetivos perseguidos resultados obtenidos referencia y datos comparativos

RESULTADOS DE LA ENCUESTA

129
La muestra para
el análisis es
129 encuestas ENCUESTAS 106 23
COMPLETAS ESPAÑOL INGLÉS
completadas
 EduFin Position Paper - Anexos / Página 79

A
Datos sociodemográficos 3 PREGUNTAS

LUGAR DE REALIZACIÓN SECTOR DE ACTIVIDAD

Las respuestas obtenidas proceden de 23 países. En relación a la actividad profesional que realizan
Se pueden identificar cuatro zonas geográficas con los encuestados, destaca significativamente el
mayor peso: Europa, Estados Unidos, América del número de personas que se dedican a actividades
Sur y México. financieras, en sentido amplio (banca, seguros,
inversiones), seguido de la educación. Este factor
GRÁFICO 01. ¿Desde qué país está contestando la encuesta?
puede tener un importante efecto sesgo en los
Fuente: Encuesta EduFin resultados de la encuesta.

Venezuela Brasil
8,5% 1,7% GRÁFICO 02. ¿A qué sector de actividad pertenece?
Fuente: Encuesta EduFin
Turquía Colombia
0,8% 5,9%
Abogados y asesoría legal 1,55%
Perú
2,5% Ecuador Comercio y hostelería 1,55%
4,2%
México Otros 1,55%
14,4%
Industria y energía 2,33%
Marruecos
0,8% Medios de comunicación 2,33%

Gestión y administración
de empresas 3,10%
Estados
Unidos Tecnologías de la
España información y la comunicación 3,88%
5,1%
46,4%
Consultoría 10,08%

Educación 29,46%

Actividades financieras, 44,19%

(banca, seguros, inversiones, etc)

GRUPO DE INTERÉS GRÁFICO 03. ¿A qué grupo de interés (stakeholder) pertenece?

Fuente: Encuesta EduFin
El colectivo más representado en las respuestas
son grandes empresas (24,81%), seguido por Consumidores Academia
y ciudadanos 10,08%
consumidores y usuarios (18,60%), quienes respondiendo a
responden a título particular y entidades sin ánimo título particular
18,60%
de lucro (18,60%). Las administraciones y entidades Grandes
empresas
públicas están representadas por un 6,98% y los Administrac. 24,81%
organismos internacionales en un 3,88%. y entidades
públicas
6,98%
Ninguno de los grupos de interés propuestos ha Organismo
quedado sin representación en las respuestas internacional
3,88%
obtenidas, de modo que los resultados de la
Entidades no
Pymes
encuesta cumplen con la finalidad perseguida de lucrativas
17,05%
18,60%
incorporar una visión inclusiva y multistakeholder.
 EduFin Position Paper - Anexos / Página 80

B
Hablemos de educación financiera 6 PREGUNTAS

La encuesta plantea una serie de preguntas que tienen GRÁFICO 04. ¿Qué es para usted la educación financiera?
Fuente: Encuesta EduFin
como objetivo cualificar la calidad de las respuestas
recibidas. Estos son los principales resultados:
Es el proceso por el cual los consumidores /
inversores financieros mejoran su entendimiento
El 70,10% de los encuestados trabajan en el de los productos, conceptos y riesgos
ámbito de la educación financiera. financieros y, mediante información, instrucción
y/o asesoramiento objetivos, desarrollan las 71,32%
habilidades y la confianza para llegar a ser más
Preguntados por alguna iniciativa, programa o conscientes de los riesgos y oportunidades
financieras, para realizar elecciones informadas,
actividad en el ámbito de la educación financiera saber dónde dirigirse en caso de requerir ayuda
y adoptar otras acciones efectivas para mejorar
en la que hayan estado involucrados en los su bienestar financiero

últimos 3 años, el 83,00% de los encuestados Se refiere al conjunto de habilidades y conocimientos

que permiten a un individuo tomar decisiones 27,13%
fueron capaces de mencionar alguna. informadas de todos sus recursos financieros.

Es una combinación de concienciación, conocimiento,

Y en relación al grado de conocimiento de habilidad, actitud y comportamiento necesarios para
realizar adecuadas decisiones financieras y en última 1,55%
algunas iniciativas de educación financiera instancia alcanzar el bienestar individual
sugeridas, destacan:
Preguntados por su opinión sobre cuál es la finalidad
– La más reconocida es el programa
de la educación financiera, el 79,84% responde
PISA para la evaluación de capacidades
que la educación financiera tiene como finalidad la
financieras de los estudiantes de la OCDE.
toma de decisiones acertadas en un amplio rango
– Financial Health Network es la que se de contextos financieros, para mejorar el bienestar
conoce en menor medida. financiero individual y colectivo de la comunidad y
permitir la participación en la vida económica.
Para finalizar el bloque, la encuesta plantea tres
preguntas sobre el concepto, la finalidad y el alcance En relación al alcance que debería tener la educación
de la educación financiera. financiera, el 68% considera que la educación
financiera requiere brindar un asesoramiento
Respecto al concepto de educación financiera, 7 de objetivo que garantice la independencia y autonomía
cada 10 encuestados la describen como "el proceso en las decisiones financieras mientras que el 32%
por el cual los consumidores/inversores financieros considera que la educación financiera se limita a la
mejoran su entendimiento de los productos, formación continuada condicionada al ciclo de vida
conceptos y riesgos financieros y, mediante de las personas.
información, instrucción y/o asesoramiento
Ninguno de los encuestados señaló que la
objetivos, desarrollan las habilidades y la confianza
educación financiera debe limitarse a proporcionar
para llegar a ser más conscientes de los riesgos y
oportunidades financieras, para realizar elecciones solo información.
informadas, saber dónde dirigirse en caso de
requerir ayuda y adoptar otras acciones efectivas
para mejorar su bienestar financiero."138

138. Definición de la OECD. Se evitó mencionar la fuente literal de la definición para no condicionar la respuesta.
 EduFin Position Paper - Anexos / Página 81

C
Digitalización financiera 4 PREGUNTAS

En este bloque, se plantearon cuatro preguntas Para los encuestados, la principal finalidad de la
dirigidas a conocer la valoración de los encuestados digitalización en la educación financiera es hacer
sobre el rol de la educación financiera en el proceso más accesible el conocimiento financiero para toda
de digitalización financiera. la sociedad y acelerar la inclusión financiera digital.

El 85,27% está totalmente de acuerdo en que la En relación a los riesgos de la digitalización

digitalización financiera tiene que ir acompañada financiera, se valora como riesgo alto el uso indebido
de una correcta educación financiera y digital para de los datos, seguido por el riesgo de exclusión digital
evitar nuevos tipos de exclusión. por la falta de acceso.

GRÁFICO 05. Valore los riesgos de la digitalización financiera

Fuente: Encuesta EduFin

48,84%
44,19% 45,74% 44,96%
41,09%
38,76% 37,98% 36,43%
35,66% 35,66%
33,33%
30,23%
25,58% 25,58% 25,58%
21,71% 21,71%
19,38%
16,28%
14,73% 13,18%
10,85%
10,08%
5,43% 6,98%
1,55% 2,33% 3,10%

Uso indebido de datos Falta de seguridad: fraude Falta de transparencia y Exclusión debido a la falta Falta de capacidades El uso intensivo de medios Adquirir servicios
y otras conductas claridad en la información de acceso digital digitales para el uso digitales dificulta el control financieros que no
delictivas y en los procesos para la de mis finanzas personales necesito
toma de decisiones
financieras

Alto nivel de riesgo Moderado nivel de riesgo Bajo nivel de riesgo No existe riesgo

Por el contrario, el uso de datos, aplicaciones artificial y la gamificación se perciben con una
móviles y el pago móvil son las palancas más importancia media y el blockchain es la palanca que
valoradas para mejorar la educación financiera. se percibe como menos importante.
Las redes sociales, las alertas, la inteligencia
 EduFin Position Paper - Anexos / Página 82

D
Salud financiera 4 PREGUNTAS

En este bloque, la encuesta plantea cuatro La primera pregunta sugiere una serie de variables,
cuestiones relacionadas con la salud financiera de para que los encuestados ponderen su importancia
las personas y el rol de la educación financiera en su para la salud financiera, siendo una adecuada
preparación para afrontar los desafíos económicos relación entre ingreso y gasto y la existencia de un
colchón para imprevistos, dos de los elementos más
actuales y futuros.
relevantes para tener una buena salud financiera.

GRÁFICO 06. ¿Qué factores forman parte de la salud financiera de las personas y en qué grado de relevancia?
Fuente: Encuesta EduFin

68,22% 66,67%
62,79% 60,47%
56,59% 57,36%

47,29%
43,41% 42,64%
36,43%
34,11% 31,01% 32,56%
31,01% 30,23% 30,23%
27,13% 27,13%
24,03% 24,03% 24,03% 24,03%
19,38% 19,38%
10,08% 11,63% 10,85%
6,20% 7,75% 7,75%
3,10% 2,33% 4,65% 0,78%
1,55% 2,33% 1,55% 0,78% 2,33% 0,78% 1,55%
0,78% 0,78%
Gastar menos de Hacer un Disponer de Tener disponible Contar con Tener un colchón Pagar las facturas Disponer de Tener un nivel de Contar con un plan
lo que se ingresa presupuesto y seguros dinero líquido inversiones de ahorro para a tiempo inversiones en endeudamiento de ahorro que
llevar un adecuados (efectivo y saldos financieras a largo imprevistos patrimonio como razonable garantice la
seguimiento en cuentas plazo vivienda, vehículo jubilación
mensual corrientes) y otros bienes

Muy relevante Bastante relevante Poco relevante No es relevante No considero que forme parte de la salud financiera

Por otro lado, el 65,89% de los encuestados Una similar distribución de respuestas se obtuvo en
considera que tener una razonable educación la pregunta sobre si la educación financiera juega o
financiera es un elemento básico que condiciona no un papel esencial, a la hora de estar preparado
una buena salud financiera. para afrontar los efectos adversos de las crisis.

En relación a las acciones más adecuadas para contar

GRÁFICO 07. Valore esta afirmación: Una razonable
educación financiera es un elemento básico que condiciona con una mejor salud financiera, el 44,99% considera
una buena salud financiera
que intervenir con acciones de educación financiera
Fuente: Encuesta EduFin
en etapas tempranas en la escuela es el elemento más
En desacuerdo
0,78%
necesario para contar con una mejor salud financiera.
Ni de acuerdo ni
en desacuerdo
GRÁFICO 08. ¿Qué elemento es más necesario
5,43%
para contar con una mejor salud financiera?
Fuente: Encuesta EduFin
De acuerdo
27,91% 44,96%

33,33%

Totalmente
de acuerdo 14,73%
65,89%
6,98%

Disponer de Impulsar el acceso y Intervenir con Otros

estrategias y planes uso de las finanzas acciones de
nacionales de digitales educación financiera
educación financiera acompañado de los en etapas tempranas
conocimientos y en la escuela
capacidades
necesarias
 EduFin Position Paper - Anexos / Página 83

E
Modelos de intervención 5 PREGUNTAS

Las siguientes cinco preguntas de la encuesta, están docentes, son considerados actores señalados para
dirigidas a conocer la valoración de las políticas públicas intervenir desarrollando iniciativas, por delante de los
y el rol de los proveedores de servicios financieros. Gobiernos y Reguladores Medios de comunicación
y las familias son considerados actores clave para la
Las entidades financieras, las organizaciones sin
promoción y difusión de la educación financiera.
ánimo de lucro, las empresas tecnológicas y los

GRÁFICO 09. Valore cuál sería el grado de intervención adecuado de los siguientes actores
Fuente: Encuesta EduFin

57,42%
54,39% 55,31%
50,50% 51,27%
40,36% 43,37% 47,31%
38,69% 39,88% 41,12% 7,83%
20,24% 32,26%
32,75% 29,44%
33,64% 28,71% 27,93% 31,72%
12,87% 7,74%
17,33% 12,85% 16,75%
22,43%
18,82%

8,43%
2,58% 2,80% 3,47% 3,91% 2,54% 2,15%
1,19%

Familias Docentes Medios de Gobiernos Entidades Empresas Empresa privada ONG, Fundaciones, Reguladores del
comunicación financieras tecnológicas (que no sean Entidades sin ánimo sector financiero
entidades de lucro
financieras ni
tecnológicas)

Impulsar y difundir (sin ejecutar acciones concretas) Supervisar Desarrollar iniciativas No intervenir

7 de cada 10 encuestados señala que la Preguntados por el papel de los proveedores de

educación financiera tiene que ser una prioridad servicios financieros, la opción más señalada
en la agenda pública. (20,40%) es "impulsar la educación financiera como
un tema importante para la sociedad (mediante la
En relación a la finalidad que debe atribuirse a la investigación o la colaboración)."
educación financiera dentro de la agenda pública, un
30,63% considera que debe ser la de "Garantizar que GRÁFICO 11. ¿Cuáles de los siguientes roles deberían
desarrollar los proveedores de servicios financieros?
los servicios financieros (tradicionales y digitales)
Fuente: Encuesta EduFin
vayan acompañados de educación financiera."
Impartir clases en colaboración
11,31%
GRÁFICO 10. ¿Cuál es la finalidad principal de la presencia con las escuelas
de la educación financiera en la agenda pública?
Fuente: Encuesta EduFin Incorporar educación financiera
18,79%
en sus productos y servicios

Asegurar una adecuada educación Ayudar a sus clientes a

financiera en edades tempranas 18,18%
27,11% tomar buenas decisiones financieros
en la escuela

Garantizar que los servicios financieros Difundir conocimientos financieros

16,36%
(tradicionales y digitales) vayan 30,63% para la sociedad en general
acompañados de educación financiera
Impulsar la educación financiera como un
tema importante para la sociedad
20,40%
Crear un marco de colaboración (mediante la investigación o la colaboración)
público-privada 21,83%

Crear espacios de debate para la reflexión

14,95%
sobre la educación financiera
Dotar de un marco regulatorio
para la supervisión 18,66%

Otra 1,76%
 EduFin Position Paper - Anexos / Página 84

Respecto al grado de progreso de los marcos GRÁFICO 15. Grado de progreso de los marcos
institucionales sugeridos en su país, la regulación institucionales USA (6 respuestas)
Fuente: Encuesta EduFin
financiera es la que alcanza un progreso avanzado
para el 62,99% de los encuestados. 83% 83%

67%
GRÁFICO 12. Grado de progreso de los siguientes marcos
institucionales 50%
Fuente: Encuesta EduFin
33% 33%
62,99%
17% 17%
17%
52,76%
48,82% 48,03%

Estrategia de Estrategia de Regulación Regulación

29,92% Educación Inclusión financiera digital
27,56% 25,20% Financiera Financiera
22,83%
14,17% Avanzado Medio Nulo Lo desconozco
15,75% 16,54%
10,24%
7,87% 10,24%
3,15%
3,94%
Estrategia de Estrategia de Regulación Regulación
Educación Inclusión Financiera financiera digital
Financiera

Avanzado Medio Nulo Lo desconozco GRÁFICO 16. Grado de progreso de los marcos
institucionales América del Sur (41 respuestas)
Fuente: Encuesta EduFin

GRÁFICO 13. Grado de progreso de los marcos 54%

49% 49%
institucionales España y UE (58 respuestas) 46%
44%
Fuente: Encuesta EduFin 39%

67% 24% 22%

20%
15%
50% 10% 10%
47% 7%
41% 5% 5%
2%
33%
28% 28% Estrategia de Estrategia de Regulación Regulación
22% Educación Inclusión financiera digital
17% 17% 16% Financiera Financiera
9% 9% 5% 5% 7%
Avanzado Medio Nulo Lo desconozco

Estrategia de Estrategia de Regulación Regulación

Educación Inclusión financiera digital
Financiera Financiera

Avanzado Medio Nulo Lo desconozco

GRÁFICO 14. Grado de progreso de los marcos

institucionales México (17 respuestas)
Fuente: Encuesta EduFin

82%

71%
65%
59%

29% 29%
24%
18%
12%
6% 6%

Estrategia de Estrategia de Regulación Regulación

Educación Inclusión financiera digital
Financiera Financiera

Avanzado Medio Nulo Lo desconozco

 EduFin Position Paper - Anexos / Página 85

F
Desigualdad 5 PREGUNTAS

Este bloque, plantea el papel de la educación Preguntados por las principales medidas que
financiera como palanca para luchar contra las pueden contribuir a la reducción de la desigualdad,
desigualdades. proporcionar educación financiera digital se
señala como la medida más determinante entre
Preguntados por el rol principal de la educación las opciones sugeridas (38,98%) para contribuir
financiera en la lucha para reducir la desigualdad, la a la reducción de la desigualdad por delante de
distribución entre las respuestas sugeridas es muy garantizar el acceso a los servicios financieros o
uniforme, no destacando ninguna de las opciones
favorecer el acceso al crédito.
por encima de las demás.
GRÁFICO 19. ¿Cuáles son las principales medidas que
GRÁFICO 17. ¿Cuál considera que es rol de la educación pueden contribuir a la reducción de la desigualdad?
financiera en la lucha para reducir la desigualdad? Fuente: Encuesta EduFin
Fuente: Encuesta EduFin

Favorecer el acceso al crédito 27,54%

Contribuye a una mayor
24,11%
inclusión financiera
Garantizar el acceso a los servicios
financieros digitales (como el pago 33,47%
Evita caer en la vulnerabilidad
26,79% móvil o subsidios digitales)
financiera y por tanto en la exclusión

Fomenta comportamientos Proporcionar

conscientes que podrían revertir 26,19% 38,98%
educación financiera digital
en una mejora del bienestar

Favorece la equidad en el acceso a

22,92%
oportunidades
En relación con la informalidad financiera, los
encuestados muestran un grado moderado de
acuerdo. Menos de la mitad de los encuestados está
totalmente de acuerdo con la afirmación "La educación
El 68,99% de los encuestados, se muestra totalmente financiera reduce la informalidad financiera."
de acuerdo con la afirmación de que la "inclusión
financiera es un elemento clave y necesario para GRÁFICO 20. La inclusión financiera es un elemento clave y
necesario para lograr una sociedad más equitativa y justa
lograr una sociedad más equitativa y justa." Fuente: Encuesta EduFin

GRÁFICO 18. La inclusión financiera es un elemento clave y

necesario para lograr una sociedad más equitativa y justa
Encuesta EduFin

En desacuerdo
Totalmente en
0,78%
desacuerdo
Ni de acuerdo ni 0,78%
en desacuerdo En desacuerdo
10,08% 3,10%

De acuerdo Ni de acuerdo ni
20,16% en desacuerdo
23,26%

Totalmente
de acuerdo
68,99% Totalmente
De acuerdo
de acuerdo
27,13%
44,19%
 EduFin Position Paper - Anexos / Página 86

En relación al grado de impacto de la educación financiera en colectivos específicos con el fin de reducir las
desigualdades, los grupos con mayor impacto son Pymes y autónomos, mujeres y jóvenes.

GRÁFICO 21. ¿Qué grado de impacto considera que tiene la educación financiera dirigida a colectivos específicos con el fin de
reducir las desigualdades?
Fuente: Encuesta EduFin

64,34% 63,57%

52,71%
49,61%

42,64%
40,31%
38,76% 39,53% 37,98%
33,33% 35,66% 35,66% 34,88%
33,33%
30,23% 31,78%
28,68% 27,13%
26,36% 27,13%
20,16% 18,60% 20,16%

12,40% 13,18%
10,08% 10,85%
7,75%
3,88%
1,55% 1,55% 1,55% 3,10% 1,55%

Población infantil Jóvenes Desempleados Pymes Mujeres Migrantes Minorías Personas con Personas
(menores de 12 (de 12 a 18 años) y autónomos étnicas discapacidad sin hogar
años)

Tiene mucho impacto Tiene bastante impacto Tiene poco impacto No tiene impacto
 EduFin Position Paper - Anexos / Página 87

G
LA COVID-19 8 PREGUNTAS

En este bloque de preguntas, se plantean los GRÁFICO 24. Tras la Covid-19, ¿han cambiado sus
prioridades financieras?
principales retos de la educación financiera bajo el Fuente: Encuesta EduFin
contexto actual y los efectos de la pandemia.

El 78,74% de los encuestados considera que la No

21,26%
crisis de la COVID-19 ha cambiado sus prioridades
financieras

Derivado de la COVID-19, 8 de cada 10 cambiaría

algún comportamiento financiero del pasado.

GRÁFICO 22. Derivado de la Covid19, ¿cambiaría usted algún Sí

comportamiento financiero del pasado? 78,74%
Fuente: Encuesta EduFin

No Sin embargo, solo 3 de cada 10 se siente más

19,38%
vulnerable financieramente hablando.

GRÁFICO 25. Tras la Covid-19 me siento más vulnerable en

términos financieros
Fuente: Encuesta EduFin

Totalmente en
Sí desacuerdo
80,62% 8,66%
Ni de acuerdo ni
en desacuerdo En desacuerdo
37,01% 19,69%

Entre los comportamientos sugeridos que

modificaría, ahorrar más es el comportamiento más
señalado por los encuestados (28,63%) , seguido De acuerdo
34,65%
de diversificar mi cartera en inversiones (21,17%) y
reducir mi nivel de deuda (19,34%).

El principal problema financiero a corto plazo

GRÁFICO 23. ¿Qué comportamiento financiero modificaría
tras la Covid19?
(27,32%) tras la COVID-19, es la falta de
Fuente: Encuesta EduFin capacidades para afrontar eventos financieros
inesperados (tener un colchón de ahorro, contar
Ahorrar más 28,83%
con seguros, mantener un nivel adecuado de deuda
Contratar un seguro de vida 6,20% y diversificar el riesgo de las inversiones). La falta
de conocimientos para el uso de los servicios
Contratar un seguro de salud 6,93%
financieros digitales y las dificultades de acceso a
Reducir mi nivel de endeudamineto 19,34% servicios digitales, fueron los problemas señalados
en segundo (20,16%) y tercer lugar (14,85%).
Diversificar mi cartera de inversiones 21,17%

Adquirir un plan de pensiones 9,49%

No cambiaría ningún
comportamiento financiero 8,03%
 EduFin Position Paper - Anexos / Página 88

GRÁFICO 26. ¿Cuáles son los principales problemas financieros Para finalizar la encuesta, se incluyó una pregunta
que sufren las personas en el contexto de la Covid-19 que abierta sobre los temas que deberían estar
pueden ser solucionadas por una intervención a corto plazo?
Fuente: Encuesta EduFin presentes en la agenda de la educación financiera
en los próximo 5 años. Después de codificar140 las
respuestas recibidas, los participantes consideran
Falta de acceso al sistema financiero 12,73%
que estos son principales retos de la educación
financiera en los próximos 5 años:
Dificultades de acceso a los servicios digitales 14,85%

Falta de acceso a pagos digitales 7,16% GRÁFICO 28. En su opinión, ¿qué temas deberían estar
presentes en la agenda de la educación financiera en los
Falta de conocimientos para el uso
próximo 5 años?
de los servicios financieros digitales 20,16% Fuente: Encuesta EduFin

Falta de capacidades para afrontar eventos Estudios de impacto y medición de los

0,85%
financieros inesperados (tener un colchón de ahorro, programas de educación financiera
contar con seguros, mantener un nivel adecuado de
27,32%
Sostenibilidad 1,69%
deuda y diversificar el riesgo de las inversiones)
Salud financiera 1,69%
Desconfianza en los proveedores de
servicios financieros 11,14%
Regulación y políticas (públicas y
3,39%
privadas)
Temor a sufrir un ciberataque 6,63% Educación financiera a lo largo de la vida 3,39%

Divulgación 5,93%
Educación financiera para colectivos
8,47%
vulnerables
Resiliencia financiera 8,47%
Los principales desafíos para la educación financiera Inclusión financiera 9,32%
son construir resiliencia financiera (21,66%) y
Protección del consumidor 11,02%
ser considerado un tema prioritario en la agenda Educación financiera en el curriculo
14,41%
pública (18,64%). educativo
Educación financiera digital 31,36%
GRÁFICO 27. La COVID-19 ha impuesto muchos desafíos a la
educación financiera. ¿Cuáles son los principales desafíos actuales?
Fuente: Encuesta EduFin

Construir resiliencia financiera 21,66%

Asegurar una educación financiera digital

que facilite el uso de productos y servicios 17,38%
financieros ditigales

Garantizar la inclusión financiera universal 16,37%

Ser considerado un tema prioritario en la

18,64%
agenda pública
Asegurar una cooperación entre los
distintos actores que intervienen en la 15,62%
educación financiera

Reducir la informalidad financiera 10,33%

139. CODIFICACIÓN:
– Educación financiera digital: considera el acceso y uso de instrumentos y servicios financieros digitales incluidos los riesgos de acceso (exclusión digital) y de uso (seguridad)
– Educación financiera en el currículo educativo: formación financiera en todas las etapas de educación básica
– Protección del consumidor: incluye temas como la transparencia y la protección frente al sobreendeudamiento y acceso al crédito
– Inclusión financiera: incluye el acceso a los servicios y productos financieros, reducción de la informalidad, servicios financieros digitales accesibles e instrumentos y soluciones
específicas para garantizar el acceso a los servicios financieros básicos y en condiciones especiales de determinados colectivos
– Resiliencia:
– Educación financiera para colectivos vulnerables: incluye hogares vulnerables y en riesgo de exclusión financiera, jóvenes, mujeres, personas de edades avanzadas, pymes y
emprendedores, y las brechas de educación financiera en determinados colectivos
– Divulgación: conocimientos, habilidades y capacidades financieras sobre ahorro, inversión y previsión y seguros, en medios masivos, accesibles a toda la sociedad, incluyendo el
asesoramiento específico por parte de la figura del educador financiero
Educación financiera a lo largo de la vida: se refiere a brindar conocimientos y habilidades de aprendizaje financiero de forma permanente
– Regulación y políticas (públicas y privadas): incluye temas como el efecto de la educación financiera en el nivel de estabilidad financiera y otras variables macroeconómicas
– Salud financiera
– Sostenibilidad
– Estudios de impacto y medición de programas de educación financiera