1.

El Grupo “La Grande” cuenta con un proyecto de inversión para la implementación de una nueva sucu
el directorio la proyección con el siguiente detalle:

Datos Inversiones
Costo Unitario 25.00 Activo fijo
Producción Anual 18350 Capital de trabajo
Precio de venta 43.50 Intangibles
Gastos Administrativos 35,000.00 Vida útil Activo Fijo

Un préstamo de 25,000 soles a una tet del 2.8%, las amortizaciones se realizara anualmente durante 4 años

Se solicita que elabore el flujo de caja (anual), teniendo en consideración que el horizonte del proyecto es para 6 añ
cálculo del VAN utilice la tabla siguiente.

Tasa libre de Riesgo 8.19%

covarianza 0.0022291
varianza 0.0024444
Rentabilidad del mercado 0.149408
BETA 0.9119211

Elabore el Flujo de caja

Año 0 1 2
ingresos 798,225.00 798,225.00
egresos -458,750.00 -458,750.00
utilidad bruta 339,475.00 339,475.00
Gastos Administrativos -35,000.00 -35,000.00
Depreciación -6,875.00 -6,875.00
Gastos Financieros -2,919.81 -2,306.01
Util. Antes de Int,. Y Imp 294,680.19 295,293.99
Impuesto a la Renta 29.5% -86,930.66 -87,111.73
Util. Despues de Int. Y Imp. 207,749.53 208,182.27
Amortización del préstamo -5,255.51 -5,869.32
Depreciación 6,875.00 6,875.00
Valor de desecho
INVERSIONES
Activo Fijo 55,000.00
Capital de Trabajo 25,000.00
Intangibles 15,000.00
Préstamo 25,000.00
Flujo de caja -70,000.00 209,369.02 209,187.95

CAPM 14.346%
Halle el VAN y el TIR

VAN 748,920.20
TIR 299%

PERIODO DE RECUPERACION DE LA INVERSION (PRI)

Flujo de caja -70,000.00 209,369.02 209,187.95

PRI AÑOS 0.33
PRI MESES 4.00

Interpretación del VAN y el TIR

El VAN es 748,920.20 por lo tanto, tiene un valor positivo por lo tanto es viable.
El TIR ofrece un 299% de ganancia de la inversión.
EL PRI del proyecto lleva alrededor de 0.33 años lo que en meses lleva 4 meses
mplementación de una nueva sucursal en la ciudad de Ayacucho; la Gerencia de Inversiones presenta ante

Inversiones
Activo fijo 55,000.00
Capital de trabajo 25,000.00
Intangibles 15,000.00
Vida útil Activo Fijo 8 años

a anualmente durante 4 años

l horizonte del proyecto es para 6 años, del mismo modo el impuesto a la renta es de 29.5%; para el

3 4 5 6
798,225.00 798,225.00 798,225.00 798,225.00 Valor Act. Fijo
-458,750.00 -458,750.00 -458,750.00 -458,750.00 vida útil
339,475.00 339,475.00 339,475.00 339,475.00 Depreciación
-35,000.00 -35,000.00 -35,000.00 -35,000.00 Valor de desecho
-6,875.00 -6,875.00 -6,875.00 -6,875.00
-1,620.51 -854.96
295,979.49 296,745.04 297,600.00 297,600.00 Préstamo
-87,313.95 -87,539.79 -87,792.00 -87,792.00 TET
208,665.54 209,205.25 209,808.00 209,808.00 TEA
-6,554.81 -7,320.36 tiempo
6,875.00 6,875.00 6,875.00 6,875.00
13,750.00

208,985.73 208,759.89 216,683.00 230,433.00

208,985.73 208,759.89 216,683.00 230,433.00
iones presenta ante

55,000.00
8
6,875.00 N° Cuota Interes Amortización Saldo
13,750.00 0 25,000.00
1 8,175.32 2,919.81 5,255.51 19,744.49
2 8,175.32 2,306.01 5,869.32 13,875.17
25,000.00 3 8,175.32 1,620.51 6,554.81 7,320.36
2.80% 4 8,175.32 854.96 7,320.36 0.00
11.68%
4 años
2. En base a los Estados Financieros:
a. Elaborar un plan financiero
b. Modelo porcentaje de ventas
c. Presentar el balance Parcial
d. Cálculo de Financiamiento Externo Requerido (FER)

LA EMPRESA COMERCIALIZADORA DE PRODUCTOS DE PRIMERA NECESIDAD ALICORP QUE EN EL AÑO 2022 PRE
AUN INCREMENTO DE SUS VENTAS SEGÚN TABLA:
INCREMENTO 30%
COSTO 52%
EN BASE A ELLO SE PLANTEA UN INCREMENTO QUE SE REFLEJARA EN EL BALANCE GENERAL
 B
estado de resultado

ventas 36,256.00 ACTIVO

costo de ventas 18,957.00 ACTIVO CORRIENTE
utilidad bruta 17,299.00 caja y bancos
gastos de administracion 6,258.00 clientes
gastos de ventas 890.00 mercaderias
UAII 10,151.00 otros
gastos financiertos 980.00 TOTAL ACTIVO CORRIENTE
Uaimp 9,171.00
impuesto 29.50% 2,705.45 ACTIVO FIJO
UDII 6,465.56 inmueble maquinaria
N° de accionistas 4.0 dep. amort acumulada
Utilidad para accionistas 1,616.39 inmueble maq neto
otros intangibles
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE

TOTAL ACTIVO

b. modelo del porcentaje de ventas

En nuestro caso para el año 2022 nos proyectamos en tener un porcentaje

Asimismo para verificar la efectividad de nuestro planeamiento financiero e
52%

ESTADO DE RESULTADO Incremento Costo

30% 52%
ventas 36,256.00 47,132.80 ACTIVO
costo de ventas 18,957.00 28,868.96 ACTIVO CORRIENTE
utilidad bruta 17,299.00 18,263.84 caja y bancos
gastos de administracion 6,258.00 6,258.00 clientes
gastos de ventas 890.00 890.00 mercaderias
UAII 10,151.00 11,115.84 otros
gastos financiertos 980.00 980.00 TOTAL ACTIVO CORRIENTE
Uaimp 9,171.00 10,135.84
impuesto 29.50% 2,705.45 2,990.07 ACTIVO FIJO
UDII 6,465.56 7,145.77 inmueble maquinaria
N° de accionistas 4.00 5.20 dep. amort acumulada
Utilidad para accionistas 1,616.39 1,374.19 inmueble maq neto
otros intangibles
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
Margen de utilidad 15.2%
Razón de dividendos 0.07%
Utilidades Retenidas 19.23%

TOTAL ACTIVO

b. Presentar el Balance General parcial

ESTADO DE RESULTADO Incremento ACTIVO

30% ACTIVO CORRIENTE
ventas 36,256.00 47,132.80 caja y bancos
costo de ventas 18,957.00 28,868.96 clientes
utilidad bruta 17,299.00 18,263.84 mercaderias
gastos de administracion 6,258.00 6,258.00 otros
gastos de ventas 890.00 890.00 TOTAL ACTIVO CORRIENTE
UAII 10,151.00 11,115.84
gastos financiertos 980.00 980.00 ACTIVO FIJO
Uaimp 9,171.00 10,135.84 inmueble maquinaria
impuesto 29.50% 2,705.45 2,990.07 dep. amort acumulada
UDII 6,465.56 7,145.77 inmueble maq neto
N° de accionistas 4.00 5.20 otros intangibles
Utilidad para accionistas 1,616.39 1,374.19 TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE

TOTAL ACTIVO
D ALICORP QUE EN EL AÑO 2022 PRESENTA SU PLAN FINANCIERO CON PROYECCION

LANCE GENERAL
 BALANCE GENERAL FERRETERIA EL SOL
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2021
EN MILLONES DE DOLARES
PASIVO
CTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
140,000,000.00 cuentas por pagar 213,000,000.00
294,000,000.00 documentos por pagar 50,000,000.00
269,000,000.00 gastos acumulados 223,000,000.00
58,000,000.00
OTAL ACTIVO CORRIENTE 761,000,000.00 TOTAL PASIVO CORRIENTE 486,000,000.00

PASIVO NO CORRIENTE
mueble maquinaria 1,423,000,000.00 impuestos diferidos 117,000,000.00
p. amort acumulada 550,000,000 deudas a largo plazo 471,000,000.00
mueble maq neto 873,000,000.00 TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 588,000,000.00
ros intangibles 245,000,000.00 PATRIMONIO
OTAL ACTIVO NO CORRIENTE 1,118,000,000.00 acciones preferentes 39,000,000.00
acciones comunes 55,000,000.00
superavit de capital 347,000,000.00
utilidades retenidas acumuladas 390,000,000.00
menos acciones de tesoreria -26,000,000.00
TOTAL PATRIMONIO 805,000,000.00
OTAL ACTIVO 1,879,000,000.00 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,879,000,000.00

mos en tener un porcentaje de ventas del 30% con respecto al año anterior
ro planeamiento financiero el costo lo asumimos como el

BALANCE GENERAL FERRETERIA EL SOL

% PASIVO
CTIVO CORRIENTE VARIACION PASIVO CORRIENTE
 140 0.39% cuentas por pagar 213
294 0.81% documentos por pagar 50
269 0.74% gastos acumulados 223
58 0.16%
OTAL ACTIVO CORRIENTE 761 2.10% TOTAL PASIVO CORRIENTE 486

PASIVO NO CORRIENTE
mueble maquinaria 1423 3.92% impuestos diferidos 117
p. amort acumulada 550 1.52% deudas a largo plazo 471
mueble maq neto 873 2.41% TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 588
ros intangibles 245 0.68% PATRIMONIO
OTAL ACTIVO NO CORRIENTE 1118 3.08% acciones preferentes 39
acciones comunes 55
superavit de capital 347
utilidades retenidas acumuladas 390
menos acciones de tesoreria -26
TOTAL PATRIMONIO 805
OTAL ACTIVO 1879 5.18% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1879

BALANCE GENERAL PARCIAL

PASIVO
CTIVO CORRIENTE VARIACION PASIVO CORRIENTE
182.00 42 cuentas por pagar 276.9
382.20 88 documentos por pagar 50
349.70 81 gastos acumulados 223
75.40 17
OTAL ACTIVO CORRIENTE 989.30 228 TOTAL PASIVO CORRIENTE 549.9

PASIVO NO CORRIENTE
mueble maquinaria 1849.90 427 impuestos diferidos 117
p. amort acumulada 715.00 165 deudas a largo plazo 471
mueble maq neto 1134.90 262 TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 588
ros intangibles 318.50 74 PATRIMONIO
OTAL ACTIVO NO CORRIENTE 1453.40 335 acciones preferentes 39
acciones comunes 55
superavit de capital 347
utilidades retenidas acumuladas 390
menos acciones de tesoreria -26
TOTAL PATRIMONIO 805.00
OTAL ACTIVO 2442.7 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1942.9
Financiamiento Externo Requerido 499.80
 0.59%

ratio de intensidad de capítal

ACTIVO
ventas

1,879.00 = 5.18%
36,256.00

VARIACION
64