WALTER SPURRIER BAQUERIZO

DIRECTOR
ALBERTO ACOSTA BURNEO
EDITOR

de economía y política del Ecuador Año LIII # 02 / Enero 9, 2023

Camarón
¿Y LA ELECTRIFICACIÓN?
El 1ro de diciembre el Ejecutivo eliminó el subsidio al diésel para uso camaronero
para todas las unidades productivas con más de 30 hectáreas. El presidente Lasso
aseguró que el combustible representa menos del 2% de los costos totales y que el
ahorro fiscal alcanzaría $160 m anuales.

En base a un levantamiento realizado por Grupo Spurrier a una muestra de

unidades productivas camaroneras se obtuvo que en realidad el diésel subsidiado
representaba, en promedio, un 6,2% del costo total. La eliminación del subsidio al
diésel camaronero duplicó su participación al 12,7%.

La eliminación del subsidio al diésel camaronero implica un desafío competitivo.

Es una tarea particularmente compleja en un entorno internacional de precios
descendientes del camarón. Los productores menos eficientes tratarán de recortar
pérdidas cambiando protocolos y reduciendo densidad de siembra. El resultado
será una caída en rendimientos. Una política responsable de focalización de
subsidios requiere la adopción de medidas en paralelo para minimizar la
destrucción en competitividad. En el caso camaronero, la alternativa es la
electrificación.
Índice:
Se eliminó subsidio. ........................ 2 Estructura de Subsidios
12 meses acumulados a octubre 2022
¿Un costo marginal?. ...................... 2
Desafío. ......................................... 3 De un total de $3.043 millones
En descenso. .................................. 3
Fuerte caída. .................................. 4
No es el único. ............................... 5
El precio internacional .................... 5 Nafta de alto
Impacto por costos. ......................... 5 GLP octano
Prioridad es la competitividad. .......... 6 20,9% 21,8%
Apertura china. ............................... 7 Diésel
¿Existe alternativa?. ......................... 9 camaronero
¿Qué falta para la electrificación?. ... 9 6,2%
Venta de áreas concesionadas. ....... 10
Diésel no
¿Nuevamente un récord? ............... 10 camaronero
51,0%
Gráficos y recuadros:
Precios Terminal ............................. 2
Subsidios Camaronero y Pesquero .... 2
Estructura de Costos ........................ 3 En el acumulado de doce meses a
Producción por libra ........................ 4 octubre de 2022, los subsidios a los
Precios Internacionales ................... 5 combustibles alcanzaron $3.043 m. El
Índice de precios del Camarón ......... 6 ru bro principal e s dié se l no
Áreas Acuícolas .............................. 7 camaronero (51,0% del total). Con
Exportación de Camarón por Destino 8 $189 m, el subsidio al diésel
camaronero representó 6,2% del
En el interior: subsidio total.
Presupuestos 2022-2023. .............. 11 FUENTE: BCE. ELABORACIÓN: Análisis Semanal.
Seminario Taller............................ 12
13 .
 2

Precios Terminal
$/galón
E n la presente entrega hacemos una
revisión a la situación del sector
camaronero y sus perspectivas a la luz
de la reciente eliminación del subsidio al
5,00 diésel. La última vez que tratamos sobre
Diesel 1 Industrial Diesel Premium/
pesquero camaronero
el sector camaronero fue en el análisis
4,00
AS2022#32. Cada trimestre nos
3,00 ocupamos de las exportaciones, incluido
el camarón, el AS #46 cubrió las
2,00
exportaciones del tercer trimestre.
1,00

-
S e eliminó subsidio.–
1ro de diciembre el
El

Ejecutivo eliminó el subsidio

al diésel para uso
Subsidios Camaronero y camaronero para todas las
Pesquero unidades productivas con una extensión
$/galón mayor a 30 hectáreas. Los nuevos
precios de los combustibles se fijarán en
2,50 función de los condiciones del mercado.
Diferencia (Dec. Ejec. 614, de diciembre 1)
2,00

1,50 Actualmente existen 220 mil hectáreas

dedicadas a la cría de camarón entre
1,00
tierras altas y zonas de playa y bahía
0,50 (datos al 21 de noviembre de 2022, Ver
recuadro pág. 7). El 87% de esta
-
extensión corresponde a unidades
productivas de más de 30 hectáreas que
deberán pagar el precio de mercado por
el combustible (Datos del Ministerio de
Acuacultura y Pesca, 2017).
Desde 2020 el precio al diésel
industrial ha venido ajustándose
gradualmente hacia precios de
mercado (Dec. Ejec. 1054 de 2020,
¿U n c o s t o
marginal?.-
presidente Guillermo
El
Dec. Ejec. 1222 de 2021 y Dec Ejec.
Lasso aseguró que según
231 de 2022).
el SRI el combustible
representaba menos del 2% de los
En 2022, el subsidio al diésel
costos totales de las camaroneras. Y que
camaronero/pesquero promedió
el ahorro por la eliminación de este
$1,60/galón. Considerando un
subsidio representaría alrededor de
consumo de diésel camaronero de
$160 m anuales (Primicias, diciembre
$118,5 m de galones, el valor del
1). (Ver recuadros pág. 1 y 2)
subsidio camaronero total alcanzaría
$189 m, 87% son productores de más
Sin embargo, los supuestos sobre los
de 30 has por lo que el ahorro fiscal
será de alrededor de $165 m anuales. que se tomó la decisión distan de la
realidad. Grupo Spurrier realizó un
NOTA: Octubre 2021 Decreto 231. levantamiento de información a una
FUENTE: Petroecuador. muestra de unidades productivas
ELABORACIÓN: Análisis Semanal.
camaroneras de entre 30 a 1.400
hectáreas.
14
 3

El diésel subsidiado camarón blanco, su

representaba, en precio internacional al 5
promedio, un 6,2% del de diciembre se redujo
costo total. Se trataba del en –19,4% frente al
cuarto rubro entre los costos variables, máximo reciente registrado en
luego del alimento balanceado (55,2%), noviembre de 2021. El precio actual del
post larva (8,4%) y mano de obra camarón es 2,0% inferior al promedio
(8,3%). (Ver recuadro ) registrado durante el 2020, año de la
pandemia del Covid 19. (Ver recuadro
La eliminación del subsidio al diésel pág. 6)
camaronero duplicó la participación del
diésel en la estructura de costos. Ahora, Si el incremento en el precio del diésel
el diésel es el segundo costo variable se hubiese adoptado cuando los precios
con 12,7% del total. Se mantuvo como
principal costo productivo el alimento
balanceado con 51,4% del total. Estructura de Costos
En dólares, el costo promedio de NUEVO
producción del camarón, antes de la ANTES DE
LUEGO DE
ELIMINACIÓN
eliminación del subsidio, era de $1,50/ DE SUBSIDIO
ELIMINACIÓN
lb. De este total, el diésel representaba DE SUBSIDIO
9¢/lb. COSTOS TOTALES 100,0% 100,0%
Costos variables 83,2% 84,4%
Luego de la eliminación del subsidio, el Alimento balanceado 55,2% 51,4%
costo promedio de producción de
Diésel 6,2% 12,7%
camarón subió a $1,61/lb debido a una
elevación de 11¢/lb en el diésel que Post Larva 8,4% 7,8%
ahora alcanza 20¢/lb. (Ver recuadro Mano de Obra 8,3% 7,7%
pág. 4) Insumos (probióticos,
carbonato calcio,
4,0% 3,7%

D
peróxido hidrógeno,
esafío.- Continuar melaza, etc.)
elevando la eficiencia Otros insumos 0,9% 0,9%
ha sido la máxima prioridad Energía eléctrica (en
del sector camaronero para 0,2% 0,2%
caso aplique)
enfrentar un mercado internacional muy Costos fijos 16,8% 15,6%
competitivo.

Ecuador cuenta con la ventaja de un Antes de la eliminación del subsidio al

clúster camaronero sofisticado. Las combustible camaronero/pesquero, el
empresas líderes mundiales en alimentos diésel representaba 6,2% del costo
para el camarón invierten fuertemente total de producción y era el cuarto
en I+D en Ecuador. rubro dentro de los gastos variables.

La eliminación del subsidio al diésel Luego de la eliminación del subsidio,

camaronero implica un desafío el diésel pasó a representar 12,7% del
competitivo que el sector deberá costo total. Ahora es el segundo costo
enfrentar. Esta tarea es particularmente variable luego del alimento
compleja en un entorno internacional de balanceado.
precios descendientes del camarón. FUENTE: Grupo Spurrier realizó un levantamiento de
información a una muestra de unidades productivas

E n descenso.-
camaroneras de entre 30 a 1.400 has.
Conforme lo reporta
el indicador de Urner Barry para el ELABORACIÓN: Análisis Semanal.

15 .
 4

del mercado estaban altos, su impacto a

Estructura de Costos de pesar de ser significativo no habría
Producción por libra provocado pérdidas en muchos
productores.
Precio promedio ene-sep 2022
Entre enero y septiembre de 2022 los
Con Sin
precios al productor fueron buenos con
subsidio subsidio $1,77/lb, aunque inferiores a los de
2021. Considerando que el costo de
A. Precio al productor
1,77 1,77 producción antes de la eliminación del
1,50 1,61
subsidio al diésel era de $1,50/lb, la
B. Costo/lb
utilidad era de 28¢/lb o 15,5% de las
Costo diésel/lb 0,09 0,20
ventas. La eliminación del subsidio al
0,28 0,16
(A-B) Utilidad/lb diésel en este escenario hubiese
Margen neto (en %) 15,5% 9,2% implicado un incremento en el costo de
producción de 11¢/lb, y
Precio promedio nov 2022 consecuentemente una reducción en la
utilidad a 16¢/lb. Reducción del margen
Con Sin
a 9,2%, pero todavía seguiría siendo
subsidio subsidio positivo.

A. Precio al productor
(promedio nov 2022)/lb
B. Costo/lb
1,32
1,50
1,32
1,61
F uerte caída.– Sin
embargo, a partir de
noviembre los precios al
Costo diésel/lb 0,09 0,20 productor ya reflejan una
(A-B) Utilidad/lb -0,18 -0,29
caída importante a un promedio de
$1,32/lb. Para las cosechas futuras, son
Margen neto (en %) -13,9% -22,4% estos precios más bajos los que servirán
de referencia.
En dólares el costo de producción de
camarón era de $1,50/lb antes de la El impacto de este fuerte descenso se
eliminación del subsidio al diésel. De evidenció en los reclamos de pequeños
este total, el combustible representaba productores. Oswin Crespo, Presidente
9¢/lb. La eliminación del subsidio al de la Cooperativa de Productores de
diésel elevó su costo en 11¢/lb a un Camarón de Manabí y Esmeraldas
total de 20¢/lb el costo de producción lamentó:
ahora alcanza $1,61/lb.
“En el último mes hemos
Entre enero y septiembre de 2022 los perdido entre 40¢ y 50¢,
precios del camarón fueron buenos. Si dependiendo la talla, hasta 60¢
evaluamos el impacto con ese nivel de en cada libra de camarón.”
precios, se concluiría que la utilidad (El Universo, noviembre 28)
caería a 9,2% de las ventas, pero
todavía sería positiva. Sin embargo, a Los bajos precios, sumados a un mayor
partir de octubre de 2022 los precios costo de producción de $1,61/lb luego
cayeron fuertemente y, con la de la eliminación del subsidio,
eliminación del subsidio, la utilidad provocará pérdidas por 29¢/lb; un
desaparecerá. margen negativo de –22,4%.
FUENTE: Grupo Spurrier realizó un levantamiento de
información a una muestra de unidades productivas
camaroneras de entre 30 a 1.400 has. Actualmente, existe mayor competencia
ELABORACIÓN: Análisis Semanal.
por captar el mercado mundial. Los

16
 5

precios más bajos ponen presión en la

competitividad. Hay países competidores Precios Internacionales de
como India que tienen salarios más
bajos y moneda propia. La elevación de Insumos ($/TM)
costos productivos en Ecuador limita su
capacidad competitiva. Trigo

N o es el único.– El incremento en
el precio del diésel no es el único
costo que se eleva para la actividad
600

500

camaronera. También ha subido 400

signific at iv ame nt e e l alime nt o
balanceado, principal costo de
300

producción (55,2% del costo total de 200

producción previo al incremento del 100

diésel).
-

Jul. 2021
Jul. 2017

Jul. 2018

Jul. 2019

Jul. 2020

Jul. 2022
Ene. 2018
Ene. 2017
Abr. 2017

Ene. 2019

Oct. 2019
Ene. 2020

Ene. 2021

Ene. 2022
Oct. 2017

Abr. 2018

Oct. 2018

Abr. 2019

Abr. 2020

Oct. 2020

Abr. 2021

Oct. 2021

Abr. 2022

Oct. 2022
El balanceado utiliza dos insumos que se
han encarecido fuertemente: el trigo y la
pasta de soya. (Ver recuadro pág. 5)
Pasta de soya
El precio internacional del
trigo subió 21,6% interanual 700

a octubre de 2022. 600

Comparado con los niveles 500
previos a la pandemia, octubre de
2019, el incremento es de 103%. (N° 2
400

Hard Red Winter (ordinary), FOB Gulf) 300

200

Por otro lado, el precio de la soya subió 100

13,4% interanual a octubre de 2022.
Comparado con octubre de 2019, el
0
Ene. 2017
Abr. 2017

Ene. 2018
Abr. 2018

Ene. 2019
Abr. 2019

Ene. 2020
Abr. 2020

Ene. 2021
Abr. 2021

Ene. 2022
Abr. 2022
Jul. 2019

Jul. 2020
Jul. 2017

Jul. 2018

Jul. 2021

Jul. 2022
Oct. 2019
Oct. 2017

Oct. 2018

Oct. 2020

Oct. 2021

Oct. 2022

incremento es de 74,1%.

A esto hay que añadir el incremento en

el salario mínimo en 5,9% para 2023 El incremento en el precio del diésel
(muy por encima de la inflación), los no es el único costo que se eleva para
elevados costos en seguridad privada la actividad camaronera.
para compensar las falencias en la
pública y la ineficacia del sistema de También ha subido significativamente
devolución de tributos para no exportar de precio el alimento balanceado,
impuestos (drawback). principal costo de producción (55,2%
del costo total de producción previo al
I mpacto por costos.– El
incremento en los costos
de producción, sumado a
incremento del precio del diésel).

A octubre de 2022, el precio

la caída en los precios internacional del trigo ha subido en
funcionará como una tenaza en el sector 103% desde 2019 y el de la pasta de
camaronero. soya en 58,6%.
Las pérdidas no pueden ser FUENTE: Unctad.
permanentes, e impulsarán un cambio
ELABORACIÓN: Análisis Semanal.
en el método productivo.
17 .
 6

Los productores menos eficientes de más de 250 hectáreas y podría

tratarán de recortar pérdidas cambiando incluirse en esta categoría.
protocolos y reduciendo densidad de
siembra para disminuir costos. El Según datos de la matriz
resultado será una caída en insumo producto del BCE
rendimientos. Esta fuerza impulsará una de 2020, la producción
reducción en la oferta camaronera en el del sector acuícola y de
segmento de productores más pequeños procesamiento de
(pero con más de 30 hectáreas). camarón alcanzó $6.682 m con
195.467 empleos directos, el pago
En este grupo vulnerable se encuentran remuneraciones por $403 m y $154 m
productores no tecnificados y aquellos en pago de impuesto a la renta (SRI,
que fueron afectados por el terremoto 2022).
de Manabí y Esmeraldas que tuvieron
que incurrir en fuertes inversiones para Por cada 1% que decline la producción
reconstruir infraestructura. camaronera se destruirían 791 empleos,
se reduciría el valor agregado en $19,7
Solo los productores más m y en pago de impuesto a la renta en
grandes, y que alcanzan los $1,5 m.
beneficios de las economías
de escala, podrán seguir El procesamiento y empaque de
operando rentablemente incluso en el camarón es considerado por el BCE un
nuevo entorno. Pero apenas 11,9% del sector “motor” por su efecto
área camaronera está en propiedades multiplicador y encadenamientos
productivos. Este sector presenta uno de
los multiplicadores hacia atrás más altos
Índice de precios del en la economía, 2,25, ya que tiene un
Camarón fuerte impacto en toda la cadena
En $/lb camaronera, principalmente en la
acuicultura y en la producción de
balanceados. El efecto multiplicador
4,80

4,60
hacia delante es menor, 1,19, ya que el
4,40
camarón procesado se destina
4,20
principalmente a la exportación, no
4,00
existen muchos sectores que lo usen
3,80
como insumo productivo.
3,60

P rcompetitividad.–
ioridad es la
3,40

Detrás
del éxito camaronero está el
Conforme lo reporta el indicador de incremento permanente de la
Urner Barry para el camarón blanco, productividad. En 2021, las libras por
su precio internacional al 5 de hectárea por año subieron a 9.898,
diciembre se redujo en –19,4% frente impresionante incremento interanual de
al máximo reciente registrado en 29,6%.
noviembre de 2021. El precio actual
del camarón es 2,0% inferior al Este resultado fue posible por la
promedio registrado durante el 2020, reducción del tiempo de cada ciclo
año de la pandemia del covid 19. productivo que permitió pasar de 2/2,5
ciclos por año, a 3/3,5 ciclos. Esto
FUENTE: Urner Barry implica un uso más eficiente del área de
ELABORACIÓN: Análisis Semanal. acuícola.
18
 7

El sector también logró, exitosamente,

retomar el procesamiento. Algo que Áreas Acuícolas
había evitado por los elevados costos Número de predios y hectáreas
laborales frente a otros países
competidores. Estas inversiones
permitieron ampliar las ventas en nuevos Tierras Altas
segmentos de mercado especialmente
en el mercado estadounidense, en
donde no debe incurrir en mayores Extensión % del
costos de transporte. Predios Superficie
promedio total
Guayas 686 99.055 144 64,7%
El camarón no se ha dormido en
El Oro 490 24.035 49 15,7%
Ecuador. Pero frente al nuevo entorno
internacional la sostenibilidad del sector Manabí 477 12.639 26 8,3%
dependerá de alcanzar una adecuada Esmeraldas 359 10.316 29 6,7%
diversificación de mercados y productos, Santa Elena 71 6.732 95 4,4%
y de atender adecuadamente la Los Ríos 1 422 422 0,3%
estacionalidad, pero sobre todo seguir TOTAL 2.084 153.198 74 100,0%
trabajando en una agenda de
competitividad.
La eliminación del subsidio al diésel Zonas de Playa y Bahía
camaronero es una decisión que no
debe ser tomada a la ligera en un sector
enfocado en servir un mercado
internacional altamente competitivo. Predios Superficie
Extensión % del
promedio total

A
Guayas 735 34.566 47 51,7%
pertura china.-
Dentro de este entorno El Oro 666 18.842 28 28,2%
de acontecimientos Manabí 470 8.027 17 12,0%
negativos para la actividad Esmeraldas 312 4.721 15 7,1%
camaronera, hay una positiva. Como Santa Elena 14 724 52 1,1%
parte del abandono de la política de Los Ríos - - - 0,0%
cero tolerancia al Covid, el 27 de TOTAL 2.197 66.880 30 100,0%
diciembre China anunció la eliminación
de la desinfección preventiva y muestreo
de alimentos congelados importados
(mp.weixin.qq.com), práctica que causó Actualmente existen 220 mil hectáreas
ingentes pérdidas a los camaroneros dedicadas a la cría de camarón entre
ecuatorianos por los contendores tierras altas y zonas de playa y bahía.
rechazados.
Según el Ministerio de Acuacultura y
Adicionalmente, el anunció que Pesca, 87% de esta extensión
culminaron las negociaciones para el corresponde a unidades productivas
acuerdo comercial con China, y de más de 30 hectáreas. Estas son las
explícitamente se menciona el acceso que deberán pagar el precio de
preferencial a productos agropecuarios y mercado por el combustible. (Datos al
el camarón, con lo que ya no pagará 8 de noviembre de 2017)
arancel del 2% (comunicado, enero 3).
Ecuador es el principal abastecedor de FUENTE: Subsecretaría de Acuacultura al 21 de
camarón de China, y destino del 56,3% noviembre de 2022.
de sus exportaciones camaroneras. (Ver ELABORACIÓN: Análisis Semanal.
Recuadro pág. 8)
19 .
 8

ECUADOR: Exportación de Camarón por Destino

en millones de $

2020 2021 % inc. Ene-Nov. % del total % inc.

2021/ 2022 Ene-Nov. Ene-Nov. 22/
2020 2022 Ene-Nov. 21
Total 3.612 5.079 40,6% 6.163 100,0% 35,8%
China 1.928 2.385 23,7% 3.467 56,3% 64,6%
-Directos 1.877 2.296 22,4% 3.307 53,7% 63,1%
-Viet Nam 31 34 11,3% 111 1,8% 365,5%
-Tailandia 21 54 160,9% 49 0,8% -10,5%
EE.UU 634 1.188 87,2% 1.255 20,4% 17,1%
UE 702 942 34,1% 931 15,1% 8,3%
-España 243 321 31,9% 337 5,5% 14,5%
-Francia 190 273 44,1% 216 3,5% -13,7%
-Italia 121 160 32,1% 186 3,0% 30,0%
-Países Bajos 62 76 22,7% 55 0,9% -23,3%
-Bélgica 40 36 -11,1% 53 0,9% 60,1%
-Grecia 16 28 75,2% 28 0,5% 8,3%
-Portugal 12 20 72,1% 25 0,4% 43,8%
-Alemania 12 12 -0,6% 9 0,1% -18,6%
-Dinamarca 2 8 379,7% 8 0,1% 0,8%
-Otros 4 7 57,9% 16 0,3% 152,8%
Rusia 75 128 70,4% 89 1,4% -21,9%
Inglaterra 36 66 84,2% 58 0,9% -2,3%
Corea del Sur 52 77 47,7% 51 0,8% -28,8%
Japón 17 25 48,6% 45 0,7% 107,6%
Emiratos Árabes Unidos 16 40 142,7% 43 0,7% 31,3%
Canadá 17 27 56,5% 32 0,5% 30,3%
Guatemala 18 27 45,8% 31 0,5% 34,6%
Chile 21 44 110,7% 28 0,5% -26,4%
Malasia 12 15 19,7% 22 0,4% 61,3%
Colombia 20 29 40,5% 20 0,3% -23,2%
Marruecos 19 21 7,5% 17 0,3% -13,8%
Sudáfrica 6 9 63,6% 14 0,2% 63,4%
Singapur 7 10 49,5% 10 0,2% 3,0%
Albania 4 5 38,9% 8 0,1% 71,9%
Ucrania 6 18 194,8% 6 0,1% -61,0%
Hong Kong 1 2 74,5% 5 0,1% 140,1%
Otros 17 23 29,2% 33 0,5% 62,2%

Acumulado de enero-noviembre de 2022, las exportaciones de totales de camarón

subieron 35,8% a un total de $6.163 millones. Las ventas a China se dispararon (en
64,6% interanual) profundizando su participación principal mercado para las
exportaciones ecuatorianas de camarón, un 56,3% del total (incluyendo las
exportaciones a través de Vietnam y Tailandia), espectacular incremento de 9,3
puntos porcentuales.
Las ventas a EE.UU también subieron (en 17,1% interanual), pero en términos
relativos cayó su participación en el total a 20,4%, disminución de –3,0 puntos de
participación de mercado.
Las ventas a la Unión Europea aumentaron (en 8,3% interanual), pero su
participación de mercado se redujo en –3,4 puntos a 15,1% del total. Dentro de la
UE, España, Francia e Italia son los compradores más importantes.

Otros mercados que compran al menos 0,8% del camarón ecuatoriano son: Rusia
(descenso de –21,9% interanual), Inglaterra (-2,3%) y Corea del Sur (-28,8%).
FUENTE: Cámara Nacional de Acuacultura. ELABORACIÓN: Análisis Semanal.

20