ACTIVIDAD - 2
FINANZAS
JULIO EMMANUEL MÁRQUEZ CUETO
MATRÍCULA: CTM063670 | UNIVERSIDAD VIRTUAL CNCI
PROFESOR: JUAN TÉLLEZ CASTILLO
MAESTRÍA EN ADMINISTRACIÓN
TORREÓN, COAHUILA A 17 DE AGOSTO DEL 2023
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1) En la segunda hoja realiza una breve introducción a tu trabajo, para esto,
termina de leer lo que se te pide realizar y así tengas una mejor visión de tu
proyecto.
En el ámbito empresarial, la toma de decisiones informadas y estratégicas es un pilar
fundamental para el éxito sostenible de cualquier organización. En este contexto, el análisis
y uso de las razones financieras emerge como una herramienta crucial para evaluar y
comprender el rendimiento económico de una empresa. Los temas de “Evaluación del
desempeño financiero” (tema 5) y “Análisis y uso de las razones financieras” (tema 6 y 7)
nos adentran en esta disciplina, abordando aspectos fundamentales del análisis financiero y
su aplicación en la toma de decisiones empresariales. A través de este enfoque, exploramos
conceptos vitales como la liquidez, endeudamiento, rentabilidad y equilibrio financiero, con
el objetivo de interpretar estados financieros con rigor y precisión. En el contexto de esta
tarea, nos sumergiremos en cómo estas herramientas no solo revelan el panorama completo
de una empresa, sino que también permiten una comprensión profunda de su viabilidad
financiera. Además, consideraremos posibles estrategias de mejora en caso de identificar
desafíos financieros. Así, estamos listos para embarcarnos en un análisis detenido y un
aprendizaje enriquecedor en el ámbito del análisis financiero en el contexto empresarial
actual.
2) Con base en lo estudiado en el Tema 5 y el Tema 7 en donde se aborda el
análisis y uso de las razones financieras, busca en Internet una empresa de
la que puedas realizar un análisis financiero, considera integrar los
siguientes aspectos:
• Endeudamiento.
• Liquidez.
• Rentabilidad.
• Equilibrio financiero.
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Además, agrega un párrafo en donde describas la viabilidad de la empresa; en
caso de no ser viable, menciona una estrategia que pudiera seguir la empresa
para mejorar.
3) Una vez que se tenga todo lo anterior se deberá plasmar dicha información
en la tercera hoja del documento de Word.
LIQUIDEZ. –
“La liquidez de una empresa se mide por su capacidad para cumplir con las
obligaciones pactadas cuando llegan a su fecha de vencimiento, es decir,
representa la facilidad con la que ésta paga sus cuentas. La liquidez representa la
solvencia de una empresa.”
Liquidez corriente (2013) =
$58,102 / $35,245
Liquidez corriente (213) = 1.65
Para que la empresa no tenga problemas de liquidez, el valor de la razón de
liquidez corriente debería ser de alrededor de 2, aproximadamente, o entre 1.5 y
2. Por lo tanto, entre más alta sea la razón de liquidez corriente, mayor será la
liquidez con la que cuenta la empresa.
Entonces, el nivel de liquidez de la empresa Procopal S.A.es optima, ya que
su resultado es de 1.65
RENTABILIDAD. -
Las razones de rentabilidad permiten evaluar las utilidades de la organización de
acuerdo con un nivel determinado de ventas, de activo o de inventarios.
Margen de Utilidad Bruta (2013) = $21,180 / $199,626
Margen de Utilidad operativa (2013) = 0.10
De acuerdo con la imagen, el 2013 fue el segundo año (después del 2010 con un
margen de utilidad bruta de 0.12) con mejor margen de utilidad bruta.
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ENDEUDAMIENTO. -
El endeudamiento de una empresa indica la cantidad de dinero de otras personas
que se usa para la generación de utilidades. Cuanto mayor sea la deuda de una
empresa en relación con sus activos, mayor será su apalancamiento financiero.
Mide la proporción de activos totales que son financiados por parte de los
acreedores.
Índice de endeudamiento = $76,677 /
$205,301
Índice de endeudamiento = 0.37
EQUILIBRIO FINANCIERO. –
El equilibrio financiero determina la capacidad de la empresa para hacer frente a
sus obligaciones de pago, a partir de la medición y el análisis de distintos ratios
e indicadores financieros.
El Fondo de Maniobra es un indicador que mide el equilibro financiero entre la
liquidez del activo y la exigibilidad del pasivo, para evitar el riesgo de que la
empresa se vea en la necesidad de suspender sus pagos. Dicho de otro modo, el
fondo de maniobra refleja la cantidad de recursos (activos) que tiene la empresa
para financiarse a corto plazo.
Fondo de Maniobra (FM) = Activo corriente – Pasivo Corriente
Fondo de Maniobra (FM) = $58,102 - $35,245
Fondo de Maniobra (FM) = $22,857
Que el FM sea positivo: es la situación ideal de equilibrio financiero. Los
activos corrientes están financiados con recursos a largo plazo. De esta forma, la
empresa será capaz de atender sus compromisos de pago en el corto plazo.
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4) En la siguiente hoja realiza una conclusión de lo aprendido, incluyendo un
mínimo de 3 ideas personales en formato de informe.
En el transcurso de esta tarea, hemos incursionado en el mundo del análisis financiero,
explorando los temas que abordan la evaluación del desempeño financiero y el análisis y
uso de las razones financieras, respectivamente. A través de esta actividad, hemos
desentrañado los aspectos fundamentales que conforman la base de la toma de decisiones
informadas en el ámbito empresarial. La comprensión de conceptos como la liquidez, el
endeudamiento, la rentabilidad y el equilibrio financiero se ha vuelto esencial para
interpretar estados financieros con precisión y destrezas.
Mediante el análisis de una empresa, en nuestro caso la Procopal S.A., hemos aplicado
estos conceptos para desentrañar su salud financiera. Nuestra exploración reveló una
liquidez óptima, destacando su capacidad para cumplir con sus obligaciones de manera
eficaz. Además, el análisis de la rentabilidad reveló un margen de utilidad bruta favorable
en el año 2013, marcando un progreso constante.
Sin embargo, el índice de endeudamiento de 0.37 indica un nivel de endeudamiento
moderado, y aquí radica una oportunidad para mejorar. Si bien la empresa muestra signos
de estabilidad financiera con su fondo de maniobra positivo, existe un potencial para
optimizar su equilibrio financiero.
En el contexto de viabilidad, la empresa muestra indicios prometedores, pero la estrategia
de enfoque debería estar en la optimización de su endeudamiento para fortalecer aún más su
posición financiera. Esto podría lograrse a través de una gestión más eficiente de los
recursos y la búsqueda de alternativas de financiamiento más favorables. En última
instancia, este análisis no solo ofrece una visión profunda de la empresa en cuestión, sino
que también destaca la importancia del análisis financiero como una guía en la toma de
decisiones empresariales estratégicas en el actual estado económico.
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5) Agrega el apartado de bibliografía en formato APA de las fuentes
confiables que consultaste.
Estrada L. V. y Monsalve V. S. (2014). DIAGNÓSTICO FINANCIERO DE LA
EMPRESA PROCOPAL S.A. - UNIVERSIDAD DE MEDELLIN
https://repository.udem.edu.co/bitstream/handle/11407/1172/Diagnóstico
%20financiero%20de%20la%20empresa%20Procopal%20S.A..pdf?sequence=1
Finanzas. (2022). Equilibrio financiero de la empresa. Finanzas I+D+i -
Consultoría y Financiación I+D+i | Finanzas & I+D+i.
https://finanzasidi.com/servicios/asesoria-empresarial/equilibrio-financiero-de-
la-empresa/
Razones financieras | Gerencie.com. (s. f.). https://www.gerencie.com/razones-
financieras.html
