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ANUALIDADES
Es un acuerdo de una persona u organización de pagar a otra persona una
serie de cuotas.
¿Cómo reconocer una anualidad?
Una anualidad es una serie de pagos que cumple con las siguientes
condiciones:
Todos los pagos son de igual valor.
Todos los pagos se hacen a iguales intervalos de tiempo.
Todos los pagos son llevados al principio o al final, a la misma tasa.
El número de pagos debe ser igual al número de periodos
Anualidad es una sucesión de pagos generalmente iguales que se realizan a
intervalos de tiempo iguales y con interés compuesto.
¿Cuál es la mejor anualidad?
Las pólizas más seguras son las anualidades de “pago inmediato”, en las que
tú depositas una suma de dinero y tu aseguradora comienza a pagarte un
cierto porcentaje de dicha suma de por vida. Los pagos también pueden cubrir,
de por vida, tus necesidades y las de un beneficiario, como una pareja o
cónyuge
Las anualidades anticipadas producen un monto mayor en virtud de que los
depósitos son desde el principio del primer periodo, lo cual produce más
intereses que las anualidades vencidas, en las cuales el primer depósito se
presenta hasta que vence el primer periodo
Monto
Se refiere al valor del dinero en el futuro, es el capital más los intereses
generados, igual se le puede llamar capital futuro o valor acumulado
( )
np
(1+ i/ p) −1
M =R
i/ p
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Capital
El valor presente (VP) es el valor que tiene a día de hoy un determinado flujo
de dinero que recibiremos en el futuro
( )
−np
1−(1+i / p)
C=R
i/ p
Renta de la anualidad es el pago periódico y se expresa con R
M∗(i/ p)
R=
(1+ i/ p)np−1
Algunos ejemplos de anualidades son los salarios quincenales o mensuales,
fondos de amortización y depreciación, pagos a plazos, pensiones, pagos de
primas de pólizas de seguros de vida o de automóviles, rentas producidas por
los fondos de un fideicomiso, pagos para amortizar créditos hipotecarios,
etcétera
Tipos de anualidades
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PERPETUIDADES
Una perpetuidad es una serie de flujos de caja (dinero disponible en efectivo
que posee una empresa) infinita en el tiempo. Las perpetuidades son similares
a las anualidades, en el sentido que son pagos por montos iguales realizados
en intervalos de tiempo iguales
I =Cin
I =renta de laanualidad
C=Capital
i=tasa de interés
n= periodoen elaño
ANUALIDADES ANTICIPADAS
l. Explique las características de las anualidades anticipadas.
2. ¿Cuánto debe invertir cada quincena en una cuenta que abona el 9,06% de interés
compuesto por quincena, durante 6 meses, para disponer de $20,000 al final?
3. ¿En cuánto tiempo se acumulan $15,000 con depósitos semanales de $445 y una tasa
de interés del 6,5% anual compuesto por semana?
Datos Formula Desarrollo
( ) ( )
np=? np
(1+ i/ p) −1 (1+ 0,065/ 52)np−1
M =15000 ? M=R 15000=445
i/ p 0,065/52
p=52
R=445
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( )
i=0,065 15000 (1+ 0,00125) −1
np
=
445 0,00125
( )
np
(1,00125) −1
33,707=
0,00125
33,707(0,00125)=(1,00125)np−1
0,0421 ¿=(1,00125)np−1
np
0,0421+1=(1,00125)
np
1,0421=(1,00125)
np
log 1,0421=log (1,00125)
log 1,0421=np∗log 1,00125
log 1,0421
np=
log 1,00125
np=33,01
( )
np
(1+0,065 /52) −1
np 15000=445(1+0,06 /52)
M =R(1+i / p) (
(1+i / p) −1
i/ p ) 0,065/ 52
( )
np
(1+0,00125) −1
15000=445(1+0,00125)
0,00125
( )
np
(1+0,00125) −1
15000=445(1,00125)
0,00125
( )
np
(1+ 0,00125) −1
15000=445,55
0,00125
( )
np
15000 (1+0,00125) −1
=
445,55 0,00125
( )
np
(1,00125) −1
32,927=
0,00125
np
32,927(0,00125)=(1,00125) −1
np
0,0412=(1,00125) −1
0,0412+1=(1,00125)np
1,0412=(1,00125)np
np
log 1,0412=log (1,00125)
log 1,0412=np∗log 1,00125
log 1,0412
np=
log 1,00125
np=32,3 2
4. ¿Cuánto se acumula en 8 meses con depósitos quincenales de $700, en una cuenta
que abona el 10,24% de interés compuesto por mes?
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5. ¿Cuántos pagos mensuales de $1,800 se necesitan para acumular $25,000, a una tasa
de interés del 11,4% nominal mensual?
Datos Formula Desarrollo
( ) ( )
np=? np
(1+ i / p) −1 (1+0,114 /12) −1
np
M =25000 ? M =R 25000=1800
i/ p 0,114 /12
p=12
( )
np
R=1800 25000 (1+ 0,0095) −1
=
i=0,114 1800 0,0095
( )
np
(1,0095) −1
13,88=
0,0095
13,88(0,0095)=(1,0095)np−1
0,131=(1,0095)np−1
np
0,131+1=(1,0095)
np
1,131=(1,0095)
log 1,131=log (1,0095)np
log 1,131=np∗log 1,0095
log 1,131
np=
log 1,0095
np=13,01
6. ¿Cuánto debe invertir quincenalmente la contadora Rosalía durante 7 meses, para
recuperar un pagaré que firmó por un crédito de $35,000 al principio, a una tasa de
interés del 12% simple anual? Suponga que su inversión reditúa el 13,02% de interés
compuesto por quincena.
7. ¿Qué le conviene más al comprador de un reproductor de DVD cuyo precio es de
$3,200: pagarla de contado en ese precio o en 8 abonos semanales anticipados de $375,
antes de adquirirla?
RENTAS EQUIVALENTES
1. Explique el significado de rentas equivalentes.
2. ¿Qué es menor, una renta semestral anticipada o la suma de las 6 mensuales que la
sustituyan?
3. ¿Qué es menor, una renta trimestral vencida o la suma de las 13 semanales vencidas
equivalentes?
4. ¿Cuál es la renta mensual anticipada equivalente a la renta de $750 trimestrales
anticipados e intereses del 24,6% anual capitalizable por mes?
5. Obtenga la renta semanal anticipada que es equivalente a $5,300 trimestrales, con una
tasa de interés del 14,56% compuesto por semana.
Datos Formula Desarrollo
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( ) ( )
R ≅ C=5300 1−(1+i/ p)
−np
1−(1+0,1456 /52)
−13
i=0,1456 C=R 5300=R
i/ p 0,1456/ 52
p=52
( )
−13
np=13 1−(1+0,00279)
5300=R
0,00279
( )
−13
1−(1,00279)
5300=R
0,00279
5300=R ( 1−0,9644
0,00279 )
5300=R (
0,00279 )
0,0356
5300=R (12,7598)
5300
R=
12,7598
R=415,36 ¿
6. ¿Cuál es la renta bimestral anticipada equivalente a $4,250 quincenales anticipados e
interés del 16,32% compuesto por quincena?
7. Un crédito automotriz de $150,000 se amortiza con 48 rentas mensuales e interés del
11,4% compuesto por mes. Se conviene que a partir del decimotercero estos pagos serán
trimestrales. ¿De cuánto será cada uno suponiendo que todos son vencidos?
ANUALIDADES DIFERIDAS
1. ¿Cuál es la característica de las anualidades diferidas?
2. ¿De cuánto es cada una de las rentas semanales anticipadas que se hacen en las
primeras 15 semanas del año, para disponer de $30,000 al final de ese año,
considerando intereses del 13,52 anual capitalizable por semana?
3. ¿Cuál es el precio de un refrigerador que se paga con 10 abonos quincenales de $520,
si el primero se hace 2 meses después de la compra y la tasa de interés es del 10,5%
nominal semanal?
4. ¿Qué cantidad debe invertir un padre de familia al nacer su hijo, con la finalidad de
retirar $25,000 cada vez que éste cumpla años, desde los 8 hasta los 20 años, si la
inversión devenga una tasa de interés del 13% efectiva? Obtenga los intereses que se
devengan.
Datos Formula Desarrollo
( ) ( )
C=? 1−(1+i/ p) −np
1−(1+0,13/1)−13
R=25000 C=R C=25000
i/ p 0,13
np=13
e=13 % ≅ 0,13
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( )
−13
1−(1+0,13)
C=25000
0,13
( )
−13
1−(1,13)
C=25000
0,13
C=25000
1−0,204
0,13( )
C=25000
0,796
0,13 ( )
C=25000 ( 6,123 )
C=153075
( )
C=M 1+
i −np
p
C=153075 (1+
1 )
−7
0,13
−7
C=153075 ( 1,13 )
C=153075(0,42)
C=64291,5 ¿
5. La compañía Turiservicios ofrece un atractivo plan de “Viaje ahora y pague
después”.
¿Cuánto gastará la familia Aguilera, si su crédito lo liquida con 12 abonos mensuales de
$525 cada uno, el primero a los 3 meses después de viajar, y la tasa de interés es del
16,80% capitalizable por mes?
PERPETUIDADES
1. Explique las características de las anualidades perpetuas.
2. ¿Cuál es la tasa de interés nominal mensual, si un capital de $400,000 genera una
renta mensual de $6,750 por tiempo ilimitado?
3. ¿Cuánto dinero destinará la Lotería Nacional para una beca de $8,250 mensual por
tiempo ilimitado, si se gana el 12,04% de interés anual compuesto por mes?
Datos Formula Desarrollo
I =8250
i=12,04 ≅ 0,1204
I =Cin
I =RENTA
8250=C(0,1204) ( 121 )
C=? 8250(12)
n=1/ 12 C=
0,1204
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Modalidad En línea
C=822259,14
4. Una institución filantrópica instituye una beca semestral de $20,000. ¿Con cuánto lo
hace si el interés es del 13,20% capitalizable por semestre?
5. Cinco años antes de su matrimonio, una persona recibe una herencia que le permite
contar con $25,000 en su boda y con $5,200 al final de cada mes desde esa fecha y por
tiempo indefinido. ¿Qué capital le fue heredado considerando que el dinero reditúa el
17,52% de interés anual compuesto por mes?
6. ¿Cuál es la tasa efectiva de interés si una inversión de $325,000 produce una renta
quincenal de $2,250?
7. Un famoso filántropo regala $750,000 a una institución de beneficencia, y se deposita
en una cuenta bancaria que paga una tasa de interés del 11,76% anual compuesto por
bimestre. ¿Cuánto podrá retirar la institución cada bimestre desde el inicio del décimo
bimestre y por tiempo ilimitado?
