CASOS PRACTICOS
RATIOS FINANCIEROS
CASO No 1
BRETT & ANTEZ. S.A. es una empresa dedicada a la comercialización de
ropa para jóvenes de propiedad de los señores B. Medina y D. Antezana.
La empresa tiene 2 tiendas ubicadas en las ciudades de Lima y Chiclayo.
Al 31 de diciembre del 2019, ambas tiendas han reportado los siguientes
estados financieros:
Estado de Situación Financiera al 31 de diciembre del 2019
(En miles de nuevos soles)
Pasivo y
Activos Lima Chiclayo Patrimonio Lima Chiclayo
Sobregiros
Caja 80 40 bancarios 20 0
Cuentas x cobrar Cuentas x pagar
com. 30 10 com. 80 50
Inventario Otras Cuentas x
s 150 180 pagar 100 140
Activos Fijos 40 70 Capital 50 100
Utilidades
Acumuladas 50 10
Total 300 300 Total 300 300
Estados de Resultados al 31 de diciembre del 2019
(En miles de nuevos soles)
Lima Chiclayo
Ventas 1,200 1,600
( - ) Costo de Ventas -900 -1,200
Utilidad Bruta 300 400
Gastos operativos -250 -300
Utilidad Operativa 50 100
Gastos Financieros -10 -80
Utilidad antes
Impuestos 40 20
Impuesto a la renta -12 -6
Utilidad neta 28 14
Información Adicional:
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Los inventarios finales de la tienda Lima aumentaron en 30, respecto al
saldo del 31 de diciembre del año anterior y los de la tienda Chiclayo
disminuyeron en 80.
Las cuentas por pagar de la tienda Lima aumentaron en 20 respecto al
saldo del año anterior y los de la tienda Chiclayo aumentaron en 40
Las cuentas por cobrar se mantienen constante en promedio todo el
año. Las ventas al crédito representan el 90% de las ventas
La política de pago a los proveedores es un crédito máximo de 30 días
A comienzos del 2019, la cuenta Utilidades Acumuladas en la tienda
Lima era de 50 y la de la tienda Chiclayo fue de 80.
Considere 360 días para el periodo contable
SE SOLICITA:
1) ¿Cuál de las tiendas tiene la mejor rotación de inventarios en días?
Justifique su respuesta numéricamente
2) ¿Cuál de las tiendas ha pagado más utilidades?
3) ¿Cuál de las tiendas tiene la mejor rotación de cuentas por cobrar y la mejor
rotación de cuentas por pagar?
CASO 02
Un incendio destruyó casi la totalidad de la información financiera de la
empresa Rocca. Como encargado del área de finanzas, usted ha logrado
reconstruir una parte del reporte financiero. Encontró que el ROE es igual a
16,5%, las ventas anuales fueron S/. 1 625 000, la razón de la deuda fue 0,30,
siendo el pasivo total igual a S/. 648 000 y los activos no corrientes ascienden a
S/. 750 000. No hay deuda a largo plazo.
El Directorio requiere que le remitan a la brevedad,
1) El ROA
2) Capital de trabajo neto.
3) Formule el Estado de Situación Financiera y analice los resultados
obtenidos si se sabe que los ratios del sector son de:
a) El capital de trabajo neto S/. 700, 000
b) El grado de endeudamiento patrimonial es de 4
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CASO 3
A continuación se detallan TRES (3) operaciones efectuadas por diferentes
empresas, no vinculadas entre sí. Cada operación deberá ser desarrollada de
manera independiente y atender el ratio solicitado de acuerdo a la información
que le es presentada. TENGASE PRESENTE QUE PARA EL AÑO 2015, LA
TASA DEL IMPUESTO A LA RENTA ES 28%
a) La empresa FOX SA, le solicita determinar el RATIO LIQUIDEZ
GENERAL (LIQUIDEZ CORRIENTE) con la información siguiente:
Inventario Productos
Terminados 550 000
Servicios pagados por
Adelantado 4 600
Inversiones Mobiliarias 10 000
Cuentas por Pagar
Comerciales 300 000
Efectivo 2 000
Gastos Financieros 80 000
Inventario de Materias Primas 124 000
Excedente de Revaluación 450 000
IGV por Pagar 34 000
Sobregiros Bancarios 2 300
Inventario de Productos en
Proceso 2 500
Cuentas por Cobrar
Comerciales 450 000
Parte Corriente Deudas a
Largo Plazo 300 000
Indique la fórmula del Ratio Respuesta
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b) La empresa NICO SA le solicita determinar el RATIO RENDIMIENTO
SOBRE ACTIVOS del año 2015:
Activo Fijo, neto 1 300 000
Resultados Acumulados
Inicial 3 450 000
Total Pasivos (*) 2 450 000
Utilidad antes de intereses e
impuestos (EBIT) 1 012 000
Ingresos Financieros 3 000
Depreciación Acumulada 125 000
Amortización Acumulada 55 000
Capital Social 1 950 000
Gastos Financieros 9 000
Reserva Legal 350 000
Utilidad antes de impuestos 776 000
Tasa de Imp. a la renta 28%
Indique la fórmula del Ratio Respuesta
(*) No incluye el Impuesto a la Renta del ejercicio
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