IPDA: Interbank Price Delivery Algorithm/ Smart Money
Mes 1 – Clase 1-8
Video 1
Elements of trade Setud: Contesto de la Operación
1. Expansión.
2. Retroceso.
3. Reversa.
4. Consolidación.
Puntos de Referencia en el flujo de órdenes institucionales
1. Bloques de órdenes.
2. Fair Value Gaps y Vacíos liquidez.
3. Piscinas de liquidez y Stop Runs.
4. Equilibrio.
IPDA: Interbank Price Delivery Algorithm
- 90% algoritmos electrónicos que nos dan el precio de compra o venta. De 10 a 20 pips
trabajan el precio.
- Esta altamente manipulado por estos sistemas electrónicos que trabajan el precio de forma
Más eficiente. Esto dejará indicaciones o huellas de los movimientos que hace.
- Tendremos que trabajar nuestras habilidades anticipatorias de lo que pasará en el mercado
Leyendo estas pistas que deja el IPDA.
- El precio estará en alguna de estos 4 estados (expansión, retroceso, reversa, consolidación),
Solo necesitamos saber en cual está el precio, desde cual viene y para cual va.
- Todos los movimientos del mercado parten de una consolidación, que es donde el mercado
Construye o acumula órdenes, hasta que hay suficiente dinero en ambos lados de la
Consolidación. En cuanto se ha adquirido la suficiente cantidad de dinero, el mercado se
Moverá hacia el lado con mayor cantidad de órdenes acumuladas.
- Siempre esperamos por la primera expansión después de la consolidación, que es la que nos
Dará toda la información que necesitamos para tomar una decisión.
1. Expansión: Es cuando el precio se mueve rápidamente desde un nivel de equilibrio. Es
pareja del Order Block. Cuando se mueve así, es porque el MM quiere revelar su
intención de crear un modelo de cambio de precio. Nosotros no perseguimos el precio,
esperamos a que llegue al OB que fue dejado en el equilibrio o cerca de él. Para compra
bullish OB, para venta Bearish OB HTF sin mechas, LTF con mechas.
Equilibrio: Punto medio entre una consolidación, tomando el punto más alto y más bajo
(Mechas incluidas) y sacando el 50% de esa consolidación.
2. Retroceso: Es cuando el precio se mueve de vuelta dentro del rango recientemente creado.
Hace pareja directamente con los Fair Value Gaps y Vacíos de liquidez. Cuando el precio
Regresa dentro del rango indica que hay voluntad de parte del MM para trabajar niveles que
No fueron operados eficientemente por el Fair Value.
Buscamos el Liquidity gap y void
LV: el precio se mueve muy rápidamente creando una zona que no fue operada
Eficientemente. El LV se llena en forma de retroceso para luego continuar con su
movimiento.
3. Reversa: El precio se mueve en la dirección opuesta a la actual. Va de la mano de los
liquidity pools. Cuando toma la dirección opuesta significa que los MM han tomado un
nivel de stops y por ende se espera un movimiento significativo en la nueva dirección.
Buscamos los Liquidity Pools que estén justo encima de un precio viejo en un alto o justo
por debajo de un precio viejo bajo.
4. Consolidación: Cuando el precio se mueve dentro de un rango claro de precios y no
muestra intención de moverse por debajo o por encima significativamente. Indica que el
MM está permitiendo que las órdenes se creen en ambos lados del mercado. Se espera que
haya una expansión en el corto plazo.
El movimiento impulsivo del precio lejos del nivel de precio de equilibrio, que se encuentra
exactamente en el punto medio del rango de consolidación. El rango de consolidación se
marca sin mechas.
Video 2: Clase 2-8
Market Maker Conditioning: Como el MM condiciona el mercado.
Dinero desinformado vs. Dinero inteligente (proveedores de liquidez)
- A un lado tenemos los bancos, fondos y al otro lado tenemos muchos supuestos gurús,
personas que andan en Twitter todo el tiempo mostrando carros, casas, yates y novias que
no son de ellos. Muchos de ellos piensan que si hacen presión juntos pueden mover el
precio.
- Debemos dejar de pensar como reatails en muchas formas y hacer la transición al
paradigma en el que funciona el mercado. Es el negocio de los bancos, así que tenemos que
pensar como ellos.
- Durante muchos años podemos hacer dinero silenciosamente haciendo parte del grupo
querealmente los mercados. ¿Queremos que todo este conocimiento se conozca?
- Muchos de los que están en la mentoría de ICT todavía están en medio de los dos grupos, se
reúsan a acabar del todo con algunos de sus paradigmas y a dejar por completo algunas de
sus herramientas. Siguen creyendo que su forma de pensar funciona o que la de alguien más
(un robot, EA, señales, opiniones).
En el primer video vimos los 4 contextos que rodean una idea y los puntos de referencia en
el flujo de órdenes institucionales:
1. Expansión: Judas swing
2. Retroceso: Sesión de New York
3. Reversa: Swing en Londres
4. Consolidación: Rango Asiatico
- Rangos diarios
1. Expansion: Después de la media noche hay manipulación. Judas Swing 2, London
Swing, para luego hacer otro movimiento de expansión, hasta las 8:30 donde hay
unanueva inyección de liquidez 4, otra expansión en NY 7.
2. Retroceso: Cierre asiático, Apertura NY.
3. Reversal: La expansión hace el alto o bajo de la sesión para luego hacer una reversa
para correr por stops 3, Una reversa en NY 6, nueva reversa en el cierre de Londres 8.
4. Consolidation: Cada día empieza con una consolidación. Rango Asiatico 1,
Consolidación de NY 5.
IPDA (interbank Price Delivery Algorithm)
- Estructura del rango diario:
1. Precio de Equilibrio: Empieza con un precio de equilibrio.
2. Manipulación: Hay manipulación, que se puede dar con una noticia hasta las 5:00 am.
3. Expansión: Expansión es el movimiento que vemos en Londres.
4. Reversa: Llegando a la apertura de NY donde tenemos una clásica reversa, luego se
expande de nuevo.
5. Consolidación: La vemos en la apertura de NY.
6. Retroceso: luego de la apertura tenemos ese retroceso y después podemos tener el
movimiento de reversa o una expansión.
7. Finalmente vemos una reversa y entrada en consolidación para cerrar el día.
Si nos enfocamos en cómo se da la entrega del precio podemos concluir que todo inicia con
una consolidación, que es cuando se están recogiendo órdenes a ambos lados, luego vamos
a tener la expansión, es la única opción. Después podemos tener un retroceso volviendo al
OB que dejamos atrás, o puede reversar expandiendo nuevamente para llegar finalmente a
una onsolidación.
- El algoritmo que se opera es muy genérico y sistemático, sensible al día y a la hora,
funciona con mercados inter relacionados. En la medida en que vayamos entendiendo
bien cada uno de estos parámetros que el precio sigue, al mes 9 o 10, con certeza
sabremos qué es lo próximo que va a pasar en el mercado. Es un modelo que se repite
una y otra vez.
- Con esto podremos tomar los pocos pips que necesitamos para ser consistentes,
suprimiendo el miedo y la codicia por paciencia y aprendizaje continuo. No queriendo
hacer y hacer dinero.
- No importan en que TF lo estemos viendo, esto funciona en el ciclo diario, semanal.
Video 3: Clase 3-8
En que te deberías enfocar ahora mismo
- En este punto vamos a tener que retar muchos de los conocimientos previos que
tenemos, una ventaja para quienes empiezan nuevos.
- Debemos identificar a las victimas inicialmente, los desinformados no saben que hay un
monstro que es el Smart money. Ellos creen que el mercado se mueve por influencia de
los indicadores.
- Lo primero que deben hacer es quitar los indicadores de sus gráficos y no volver a verlos
para nada, ya que no es la forma en que funciona el dinero inteligente.
- No vamos a aprender mucho sobre el lado desinformado, ya sabemos que hay una gran
mayoría de perdedores allí. Fuente Brokers % de traders perdedores (60 al 85%). Por eso
nos vamos a enfocar en el Dinero inteligente y para entenderlos debemos saber que todos
los días hay una gran cantidad de liquidez entrando al mercado del lado de los
desinformados.
- A pesar de que muchos pierden dinero (90% de los traders nuevos) todo el tiempo entra
dinero nuevo. Incluso los fondos también están en esa categoría, 1 de cada 3 no existirá
luego de un año, y en ellos también pone su dinero la gente.
- Los proveedores de liquidez tienen la posibilidad de ver el dinero que se mueve en el
mercado, ellos estan para proveer liquidez a una tasa de cambio ventajosa, ponen
ordenes con el fin de volver a neutralizarlas. Al contrario de los retails que no tienen una
entidad que los agrupe o hable por ellos.
- El lado desinformado será liquidez, para los proveedores en forma de buy/sell stops,
ordenes pendientes. Cuando entendemos que hay dos perspectivas que crean el
paradigma de eficiencia del mercado, la de entender en que va a creer el UM además de
poner el precio es lo que les da la ventaja.
- Los bancos centrales están en control del precio y pueden cambiarlo constantemente.
Que pasa con el libre mercado que mueve el precio? Los bancos centrales pueden
inyectar liquidez o disminuirla para cambiar el precio.
- No pensamos en términos de victima agresor, sino en términos de eficiencia. Pueden
manipular la perspectiva del UM con patrones gráficos, indicadores, etc.
- No podemos enseñar herramientas específicas sin conocer las generalidades, el mes 1 es
sobre eso.
- Para entender debemos estar expuestos constantemente al mercado para adquirir
experiencia.
- En que nos debemos enfocar entonces?
- Ningún tipo de conocimiento previo es necesario. Nada por fuera del OFI es necesario.
Como logramos tener conocimiento superior:
A. Crear un registro de la acción del precio diaria de los graficos:
1. Grafico D1 - Ver de 9 a 12 meses.
2. Grafico H4 - Ver 3 meses.
3. Grafico H1 - Ver 3 semanas
4. Grafico M15 - Ver 3 a 4 dias
B. Resistir la urgencia de proyectar movimientos en el precio en este momento:
1. Observar cuando el precio hace un movimiento rápido desde un nivel especifico, ya sea
para hacer un nuevo máximo o mínimo.
2. Observar altos y bajos recientes que no han sido tocados recientemente. Es información
que podemos usar en el futuro.
3. Observar áreas en el gráfico donde el precio ha dejado altos o bajos limpios, altos o
bajos iguales. Pueden estar un poco similares y son puntos donde tendremos órdenes de
tipo stop. El precio puede atravesar esa área o tocarla y en un futuro sabremos como
predecir ese movimiento.
4. Observar que días se forman los altos y bajos semanales y en que kill zone se forma.
Con esto podremos entender el rango semanal.
5. Observar el alto y bajo del día de cada día todos los días y en que kill zone se forma.
- Esa es la información básica que debo ver en cada gráfico.
- Todo esto es necesario hacerlo así hayan estudiado todo el material gratuito.
- No tratemos de apresurarnos a ver lo que pasa en el mercado, porque en este punto no es
necesario.
- Empezar solo con un par, que no se esté usando en la Mentoria para tener una
perspectiva diferente.
Empezamos en D1 y marcamos altos y bajos, así identificamos OBs, LV, etc.
En H4 y revisamos las áreas con altos y bajos limpios y en donde el precio se ha movido
muy rápido, velas largas.
En H1 vemos días individuales en el curso de dos semanas, vemos el rango semanal con los
altos y bajos intradiarios.
Este gráfico lo vamos a mantener separado de los demás, ya que no se usaran las mismas
herramientas. Tendremos dos gráficos H1 del mismo par de forma independiente. Para no
cargar de muchas cosas el mismo gráfico.
En M15 hacemos lo mismo que en el gráfico de H1 pero solo se aplicará a los últimos 3 o 4
días.
Veremos los altos y los bajos de los días y también podemos marcar los días de la semana.
Después de 23 años es algo que todavía sigue haciendo, es importante y profesional.
Esto es documentar la acción el precio y construir un mejor entendimiento del mercado.
Con esto podremos encontrar las acciones que se repiten constantemente y por ende saber
cuáles son los movimientos que tendrán mayor probabilidad de ocurrir.
Video 4: Clase 4-8
Equilibrium Vs. Discount
Descuento Vs. Equilibrio
- OTE, con el uso de Fibonacci. Este video servirá de plantilla para trabajar en la cuenta
demo. Si el mercado va hacia una dirección que parántetros debemos tener en cuenta
para saber dónde entrar?
- Entender la acción del precio. Donde el SM está dispuesto a comprar.
- Definir un rango y determinar el 50%. Mientras haya interés de compra el precio seguirá
subiendo. Acumulan posiciones y permiten que el mercado continúe. La idea es llegar a
entender en que puntos toman la liquidez.
- Se requiren 4 velas para saber que el precio está regresando al equilibrio después de hace
un mínimo o máximo. Empezaremos a buscar que el mercado regresará al equilibrio. Al
FV o fair market value. Estamos en un terreno neutral de compra. Regresa al anterior
IOF, al alto anterior.
- Tomamos el nuevo alto para el swing y esperamos que el precio regrese al FV, en ese
punto se puede comprar porque no está en Premium. Si un producto estaba a 10 usd y
ahora está más barato es como si estuviera en descuento. Usamos los OTEs. No vamos a
tomar la entrada solo porque está en descuento, estamos buscando oportunidades que se
pueden tomar con otros elementos con el DBias. Los precios en descuento no se
mantienen mucho, de ellos se mueven rápidamente.
- Con esto tomamos ideas de donde el mercado pueda reaccionar.
- Con nuevos rompimientos podemos marcar nuevamente para esperar el regreso al
equilibrio.
- El algoritmo para tomar esa liquidez, no es cómo funciona el fibo, es cómo funciona el
mercado. 62,8- 70,5 - 79 OTES.
- No está mucho tiempo y luego reacciona agresivamente en los precios de descuento. Es
un concepto que podemos usar junto con las estructuras de mercado, teniendo en cuenta
el DBias.
- Si estamos en Discount no debería ir por debajo del minimo anterior. Debemos ser
pacientes y esperar a que el precio regrese para poder entrar. Puede ser sensible al FV pero
podemos esperar las mejores entradas.
- Determinar el nuevo equilibrio cada que rompe el alto. A veces va a fallar, no siempre se
tiene que dar de la misma forma. Lo importante es entender la idea de donde el precio está a
nuestro favor.
- Buscamos señales de entrada en TF menores como M15. Después de las 4 velas que nos
llevan al equilibrio. Se puede obtener una entrada por semana de este tipo.
- Stop Loss Run, crea un bajo o alto y corre por los Stops que estan allí y es rechazado luego
para hacer un nuevo alto o bajo.
- Se puede aplicar para un escenario de compra: TS, OB, MB, Breakers, OTEs. El
fundamento de la acción del precio es lo que hace que algunos indicadores funcionen en
ciertos momentos.
- El mercado no va a reaccionar a indicadores. Esperamos por el movimiento sin
importarcuantas entradas perdamos.
- Áreas en las que podemos esperar el precio. Puedo salir cuando toma un alto anterior. Salir
por encima de un alto anterior. El mercado va a distribuir en esos puntos. Entender lo que
los altos y bajos nos entregan, nos dicen Nos salimos antes de que el precio llegue al punto
importante de liquidez.
- Capitalizar mercados en descuento. Consolida para luego ir a expandir. Debemos ir al
gráfico a revisar. Solo se necesitan un par de cosas para entrar, para encontrar buenos
escenarios de entrada.
Video 5: Clase 5-8 Equilibrium Vs. Primium
Video 6: Clase 6-8
Fair Value Gap
Precio Justo
- Punto medio entre un alto y un bajo, referente al equilibrio. O valuación desde la
perspectivadel Market Maker. Uno es como lo vemos nosotros y el otro es como lo ven
ellos. Tiene mucho que ver con Discount y Premium y es importante entenderlos antes de
ver FV.
- Las compras se toman en la tercera parte baja y las ventas en la tercera parte alta. Cuando el
mercado regresa al FV quiere decir que el MM ve una zona justa para entrar, o para
acumular órdenes.
- Cuando el precio deja vacios allí empezaremos a buscar el FV:
1. FVG: No hay un movimiento de regreso que haya llenado el área.
2. Vacío de liquidez: rangos largos, continuos, con pequeñas mechas y
movimientos rápidos.
3. En las zonas de vacío el precio no ha regresado al FV por el movimiento rápido
que hubo y querrá regresar porque no ha habido muchas operaciones allí. El FV
toma importancia. Visión del MM.
- El precio no tiene que regresar inmediatamente puede ser en cualqueir momento.
- Cuando estamos en un equilibrio debemos referirnos al más reciente rompimiento de un
swing high o low, para así poder determinar el movimiento posterior. BMS!
- El concepto de rango de precios toma importancia, ya que con él sabremos si estamos en
zona de compra o de venta en cada rango.
- El FV es el punto donde el MM puede acumular órdenes para un nuevo movimiento, tal
como lo vemos en el escenario de Consolidación. Puede estar en confluencia con el OB.
Esperar el rompimiento de Swing high o low para eso. Debemos buscar confluencia con
OTEs. Liquidar o acumular ordenes en ese punto FV. Encontrar zonas de OTEs en cada
rango de precios.
- Fair Value para que los Maket Makers liquiden sus posiciones en cierto punto. Es justo
porque compran en Discount y justo porque venden en Premium (y viceversa).
- Cuando el precio se mueve dentro de rangos de operaciones definidos, siempre va a haber
un equilibrio, lo mismo que FV. El movimiento más fuerte dentro de ese rango nos puede
dar una gran pista para pronosticar la dirección de la tendencia probable (DBias). Como los
MM van a percibir el precio.
- Puntos a tener en cuenta:
1. Rangos del precio.
2. Equilibrio relativo a los más recientes altos y bajos.
3. OTEs en cada rango.
4. Zonas por las que el precio podría ir (Draw on Liquidity).
5. Zonas por las cuales el precio se ha movido rápidamente.
- Debemos determinar los últimos rangos de precios y sus equilibrios, determinar donde
tenemos los equilibrios de cada uno. Cuando el precio se mueve dentro de rangos de precios
definidos vamos a tener equilibrio o FV.
- Acumulación en puntos bajos para seguir subiendo, distribución en puntos altos para bajar.
- Revisar las áreas donde el precio se ha movido rápidamente desde antes y los puntos altos y
bajos para saber dónde el precio se puede detener.
- La forma más sencilla de entender el IOF es desde los buy stops hasta los sell stops y
viceversa. De Discount a Premium y a FV. Que está haciendo el precio? Está acumulando,
distribuyendo, manipulando, a partir de entender Premium, Discount y FV.
- ¿Dónde están las áreas más eficientes para comprar o para vender? El FV para el MM se
refiere a donde puede cubrir sus ventas si está en un Discount y cubrir sus compras si está
en un Premium. Son las zonas en las que los grandes capitales compran o venden.
Sabremos donde el MM va a hacer su próxima expansión. Pensaremos en donde el MM
cerraria sus entradas, donde las haría. Es la forma más sencilla de entender el OF.
- Para el MM el FV es la zona donde liquidar o acumular órdenes. FV en Discount es la zona
justa para comprar y FV en Premium es la zona justa donde vender. Ya sea para abrir
posiciones o para liquidar posiciones.
Video 7: Clase 7-8
Liquidity Runs
- Liquidez se refiere al grado en que un mercado, activo o seguro puede ser rápidamente
comprado o vendido en el mercado sin que se afecte el precio del mismo de forma
dramatica.
- Nosotros como operadores de la acción del precio, buscamos puntos de referencia
específicos en el gráfico en donde podemos cazar el precio, con una alta probabilidad de
que la liquidez este contenida en el mercado. Para nosotros se refiere a Órdenes de Compra
o Venta.
- La forma en la que se entiende esto es que en un movimiento se tuvo que inyectar liquidez
para cambiar la dirección y hacer bajos menores o altos mayores, a medida que se mueve se
generan ganancias y en donde se hizo ese cambio quedan ordenes acumuladas, sobre o en el
punto alto o bajo. Regresan con pérdidas a tomar esa liquidez pendiente en forma de buy
stops o sell stops (BSL, SSL). Para luego continuar la tendencia.
- ¿Dónde van a estar las órdenes existentes? Esto es lo que debemos entender.
- Cuando el mercado de mueve de un punto alto o bajo deja liquidez por encima o por
debajo, al identificarlo podremos entrar a entender el Open Float: liquidez sobre altos
anteriores y bajo los bajos anteriores.
- Cuando adoptamos estos conceptos nos da la más pura y verdadera visión de cómo se
entrega el precio (dejamos a un lado la visión retail). Lo que nos da la confianza de hacia
donde se mueve el precio (DB), será únicamente la misma acción del precio.
- Normalmente el precio tiene dificultades para hacer altos más altos y bajos más bajos. Para
llegar a los extremos anteriores el precio se va a encontrar mucha resistencia. ¿Cómo
sabemos dónde se va a detener el precio o si va a romper esos puntos anteriores?
- En rangos de muchos altos y bajos: Para regresar a un punto anterior de alto significado
elprecio va a tener muchos puntos que romper antes, por ello los vemos como Liquidity
runs de alta resistencia. El precio se encontrará con bajos que crearán resistencia y alto con
liquidez en forma de buy stops. Es universal a todos los TFS.
- Este es el escenario menos probable para buscar swings. A menos de que haya una noticia o
evento fuerte, ese extremo estará bien protegido, a menos que haya inyección fuerte de
liquidez: Tasas, NFP, otros.
Es el elemento de la acción del precio que queremos operar menos frecuentemente. Y entre
más tiempo pase en la misma área menos probable será que haga un movimiento hasta ese
alto o bajo anterior de alto significado, a pesar de toda la liquidez que puede estar
acumulada alli.
- A veces nos entrega excelentes oportunidades con poca resistencia. Entrar en LRuns de baja
- resistencia. Es fácil de ver en la acción del precio.
- En este caso vemos que el precio rompe el mínimo y se va rápidamente, no sin antes tomar
el alto, con un retroceso que probablemente vaya por el antiguo alto. Pasa por una zona de
alta resistencia, pero primero se rompe la estructura. Cada vez que un nuevo alto se forma
antes de que se llene la liquidez es una oportunidad de entrada. Con una señal de compra
veremos que hay poca resistencia para que se mueva más alto.
- Las probabilidades de continuar la tendencia se reduce drásticamente cuando llega a la
primera rotura. En ese punto comienza una zona de alta resistencia nuevamente. Posible TP.
Ejemplos de Liquidity Runs de alta y baja resistencia.
- Cuando el Bias es claro los max o min serán rotos fácilmente a favor de ese Bias, ya que el
mercado estará capitalizando hacia esa dirección, así los contrarios van cambiando de ser
low a high resistance.
- En la medida en que hay mayor acción del precio el alto o bajo estará mejor defendido,
empezaremos a entender mejor los niveles que estan siendo defendidos, en un modelo de
precio institucional.
Video 8: Clase 8-8
Impulse Swing Protraction (Impulso de giro)
Impulse Price swings y Market protraction: Son ideas similares
- Movimiento impulsivo alcista, movimiento impulsivo bajista. Cuando vemos la acción del
precio debemos pensar en términos de movimientos impulsivos del precio, dentro de ellos
encontraremos muchos detalles. Encontraremos unos movimientos más pequeños que
tendrán más influencia en el mercado en forma de manipulación.
- Protraction: Si vemos el mercado como solo impulsos y agregamos el separador de
periodos, podremos ver impulsos que son sensibles a la hora. Es un impulso altamente
sensible al horario del dia.
- Hay 3 horarios primarios de prolongación cada 24 horas. 1. Ogmt, 2. 4gmty 3.11gmt.
- La manipulación o protraction debe suceder después de las 12am NY, 7am NY, 8pm NY.
11 gmt (7am NY), un movimiento contrario a la tendencia en esos horarios lo veremos
cómo manipulación o JS, un rally o deep falso.
- Con esto podemos mejorar nuestra habilidad para anticipar el movimiento del precio.
