MODELOS CONTABLES

CONCEPTOS
Un modelo es un intento de representar la realidad a fin de poder explicar su
comportamiento o evolución.
Los estados contables tratan de explicar la realidad patrimonial, financiera y económica
de las empresas, así como su evolución a lo largo del tiempo. Por tanto los criterios
utilizados para confeccionar tales estados constituyen un modelo contable.
No existe un único conjunto de criterios irrefutable y unánimemente aceptado para
elaborar los estados contables. Existen diferentes modelos contables.

PARÁMETROS
a) UNIDAD DE MEDIDA: los múltiples bienes que integran el patrimonio deben
ser reducidos a un común denominador. Se utiliza la moneda, suponiendo que
ésta constituye un patrón estable de valor. Cuando hay inflación, hay dos
posiciones posibles:
- no tomar en cuenta la existencia de inflación y emitir los estados
contables como si la misma no existiera (MONEDA HETEROGÉNEA)
- ajustar o corregir integralmente los estados contables a fin de tomar en
consideración los efectos de la desvalorización del dinero (MONEDA
HOMOGÉNEA)

b) CAPITAL A MANTENER:
- mantenimiento del capital financiero
- mantenimiento del capital físico

c) CRITERIO DE VALUACIÓN
- valores originales de incorporación (VALORES HISTÓRICOS)
- valores del presente (VALORES CORRIENTES)

d) VALOR LÍMITE DE LOS ACTIVOS: para evitar la sobrevaluación

- valor de mercado
- valor recuperable

UNIDAD DE MEDIDA

Generalmente se utiliza como moneda de cuenta el dinero que tiene curso legal en el
país dentro del cual funciona el ente.
Si la moneda de curso legal mantiene realmente estable su valor, no hay problema en
tomarla como unidad de medida. Pero lo habitual es que haya tendencia a la pérdida de
poder adquisitivo del dinero.

Inflación
Se conoce con el nombre de inflación la pérdida persistente de poder adquisitivo de la
moneda.
Si la moneda pierde poder adquisitivo, hará falta cada vez más cantidad de dinero para
adquirir las mismas cosas. Los precios aumentan. No todos en la misma proporción.
La forma de medir la inflación es computar el aumento promedio de los precios.
Para esto, deben elaborarse números índice del nivel de precios.
Esta información se compila periódicamente, en nuestro país en forma mensual.
En Argentina hay índices elaborados por el INDEC, que informan el índice de precios al
consumidor y el sistema de índices de precios mayoristas.
El IPIM mide la evolución promedio de los precios a los que el productor local o el
importador venden sus productos en el mercado doméstico.
El índice no se refiere al nivel de precios del último día del mes, sino al nivel de precios
vigente a lo largo del mes durante el cual se fueron haciendo los relevamientos.

Efectos que provoca la inflación sobre los estados contables confeccionados sin tenerla
en cuenta:
- Distorsiones en los saldos de las cuentas
- Distorsiones en los totales de los estados contables
- Distorsión de los resultados de venta
- Distorsión de los cargos por amortizaciones
- Distorsión de las comparaciones
- Resultado por exposición a la inflación

Ajuste Integral: Concepto y objetivos

El ajuste integral persigue como objetivo básico que todas las cifras de los estados
contables queden expresadas en una unidad de medida homogénea (ajustada). La
moneda que se utiliza a tal fin es aquella cuyo poder adquisitivo corresponde al
momento de cierre del ejercicio.
La mayoría de los activos, si son valuados a su costo de incorporación al patrimonio,
quedará expresada en una moneda cuyo poder adquisitivo corresponde a una fecha
anterior al momento de cierre.
Todas las partidas que están en una moneda “anterior al cierre del ejercicio” deben ser
reexpresadas por inflación.
El ajuste por inflación no debe confundirse con una valuación. El costo histórico
reexpresado, sigue siendo un valor del pasado, simplemente se lo ha llevado a una
unidad de medida homogénea. Corregir un importe por inflación no pretende llegar al
“valor real” del bien.

Mecanismo de reexpresión
- Determinación de las fechas de origen
- Reexpresión de los importes originales

Clasificación de las partidas según su exposición a la inflación:

- Partidas monetarias y no monetarias:
No todas las partidas componentes del patrimonio sufren el impacto de la
inflación de la misma manera.
Son partidas NO MONETARIAS las que no tienen un valor cierto en
moneda legal. Esto significa que, si hay inflación, su precio puede subir, es
decir que no sufren plenamente el impacto de la desvalorización del dinero.
Ejemplo de partidas no monetarias son las mercaderías de reventa, las
materias primas, los productos elaborados, las maquinarias, las instalaciones,
los inmuebles, las acciones de otras sociedades, etc.
 Se denominan PARTIDAS MONETARIAS las que tienen un valor cierto en
moneda legal, como por ejemplo, el dinero en curso legal en caja y bancos, y
los créditos (o deudas) en pesos sin cláusula de ajuste o indexación.

Resultado por exposición a la inflación (REI)

Cuando se atraviesan períodos de alta inflación suelen producirse cambios
significativos en los precios relativos de los bienes.
La inflación potencia los resultados por tenencia de partidas no monetarias, y también
genera un resultado por la tenencia de activos y pasivos monetarios. Este resultado por
tenencia de partidas monetarias es conocido como REI.

Capital monetario
Es la diferencia entre activos monetarios y pasivos monetarios.
La tenencia de activos monetarios provoca pérdidas por exposición a la inflación. El
mantenimiento de pasivos monetarios genera ganancias por exposición a la inflación.

CAPITAL A MANTENER

La legislación comercial argentina, al igual que otros países, sólo permite la distribución
de utilidades cuando la misma se efectúa sobre la base de “ganancias realizadas y
líquidas” con el objetivo de preservar el capital, en resguardo de la propia subsistencia
del ente y a fin de salvaguardar los intereses de los acreedores, inversores y demás
interesados.
Para esto, se requiere adoptar un criterio satisfactorio para la medición del capital, y
como consecuencia de ello, para determinar el resultado del período.
El criterio a aplicar para definir el capital que debe ser conservado, a su vez determina
el concepto de ganancia.
Existen dos posiciones:
- mantenimiento del capital financiero
- mantenimiento del capital físico

Mantenimiento del CAPITAL FINANCIERO

Para esta corriente de opinión, el capital está dado por cifras efectivamente invertidas
por los propietarios, entendiendo por tales los aportes realmente efectuados, así como
las ganancias capitalizadas, en la medida que provengan de incrementos patrimoniales
genuinos.
En economías inflacionarias puede resultar necesario reexpresar los aportes en función
de la evolución del nivel general de precios. El monto del capital actualizado es el
adecuado para su mantenimiento en términos de concepto de capital financiero.
Ganancia es todo incremento patrimonial, todo aumento de riqueza que no provenga de
nuevos aportes de los propietarios.
No se pretende avanzar sobre el destino de la ganancia.

Mantenimiento del CAPITAL FÍSICO

En esta concepción se trata de mantener el valor de los bienes que determinan la
capacidad operativa o productiva de la empresa. Es decir que el capital se identifica no
con el dinero aportado, sino más bien con el valor de los bienes físicos necesarios para
mantener la capacidad operativa.
Existirá ganancia solamente si la capacidad productiva física o la capacidad operativa de
la empresa exceden al final de un período la capacidad productiva física que existía al
comienzo del mismo.
La utilidad se determina por el excedente monetario que se obtiene una vez que se
reponen los activos consumidos en la producción de los bienes o servicios.

CRITERIOS DE VALUACIÓN

Existen dos posturas para valuar los activos al cierre del ejercicio:
- utilizar costos de adquisición o producción originales, es decir, basarse
en los COSTOS HISTÓRICOS
- aplicar valores del presente, es decir, VALORES CORRIENTES

COSTO
El costo es el sacrificio que debe afrontarse para adquirir o producir un bien. Costo de
adquisición no abarca sólo el precio de compra, sino que incluye otras partidas.
También forman parte del costo los gastos “directos” de compra y recepción. Es decir,
que pueden identificarse con cada adquisición en particular, sólo se incurren si se
efectúa “esa” compra.
El precio de compra a computar en el costo es del de contado. Los intereses deberán
computarse a resultados en función del transcurso del tiempo.
Que los gastos de compra y recepción formen parte del costo de adquisición de los
bienes de cambio, significa que en vez de imputarlos directamente como resultados
negativos, los trasladamos al valor del bien y los mantenemos en el activo, hasta que se
produce la venta, en cuyo caso juegan en resultados por vía del CMV.

Valores corrientes

- Según la naturaleza de los elementos patrimoniales

VNR: (precio de venta – gastos directos de venta). Este valor resulta apropiado
para aquellos activos que no requieren esfuerzo de comercialización, esto es, que
puedan ser colocados con facilidad. Por ejemplo: la tenencia de moneda
extranjera, títulos públicos con cotización en bolsa, acciones con cotización y
mercado amplio, metales preciosos, cereales tipificados, etc.

COSTO DE REPOSICIÓN O REPRODUCCIÓN: lo que costaría volver a

adquirir o producir un bien. Este valor suele ser utilizado para activos cuyo
destino final es la venta, pero que requieren todavía un esfuerzo para concretarla.

VALOR ACTUAL: en matemática financiera, el “valor hoy” de un importe a

percibir en el futuro. Se calcula deduciendo se la suma a recibir en el futuro los
intereses del período que media hasta su liquidación. Es de aplicación a créditos
y deudas.

VALOR PATRIMONIAL PROPORCIONAL: parte del patrimonio neto de la

empresa emisora que corresponde a una tenencia accionaria. Se aplica para
 valuar participaciones permanentes en empresas en las que se tiene control o
influencia significativa en sus decisiones.

Valor de los bienes aportados

Existe consenso en que el importe a asignar a los bienes que se aportan debe ser su valor
corriente. También es aplicable a bienes recibidos en donación, trueques o fusiones de
empresas.

Valuación de los bienes que se incorporan por compra o producción

El criterio general es asignarles su costo de adquisición o producción, según
corresponda.

Valor límite de los activos

En el estado de situación, los activos no deben ser sobrevaluados. Hay dos concepciones
de valor límite:
- tomar el “valor de mercado”
- fijar el “valor recuperable”

Llegado el cierre del ejercicio, previo a la determinación de la cifra por la que se valuará
cada activo en el estado de situación patrimonial, deberá efectuarse una comparación
entre el importe contabilizado y el valor límite correspondiente. Éste no podrá ser
sobrepasado, si es así deberá reducírselo.

Valor de mercado
Tradicionalmente, la regla de valuación de activos al cierre del ejercicio ha sido la de
“costo o mercado, el menor”. El valor de mercado se asocia con el costo de reposición.
Es decir que se trata de un valor corriente de entrada en el patrimonio.
En productos que requieren un esfuerzo de comercialización, su precio de venta (y su
VNR) son superiores al costo de reposición. Esta diferencia tiene por objeto cubrir
gastos que deberán incurrirse por el proceso de realización de los bienes más el margen
de ganancia.
En el caso de títulos públicos, acciones con cotización, monedas extranjeras, metales
preciosos, minerales estratégicos, etc., los mercados ofrecen dos alternativas:
- una cotización única
- dos cotizaciones, una compradora y otra vendedora, siendo la diferencia
entre ambas la utilidad de las instituciones que intermedian. No hay
comisiones ni gastos.
El tipo de cambio comprador es el precio por el cual el banco compra divisas. El tipo de
cambio vendedor es el precio al cual el banco vende moneda.
Desde el punto de vista de una empresa, el tipo vendedor constituye el costo de
reposición, y el tipo comprador representa su VNR. Si poseen divisas deben valuarse al
tipo comprador, o sea, VNR es inferior al tipo vendedor (costo de reposición).

Valor recuperable
Valor de salida del patrimonio. Cifra que se podía obtener o recuperar vendiendo o
usando un bien.
Los activos pueden tener:
- un valor de cambio, el importe que se obtiene por su venta
- valor de uso
El valor recuperable es el mayor entre el VNR y el valor de utilización económica del
bien. Es decir, el mayor importe entre el valor de cambio y el valor de uso.

DISTINTOS MODELOS CONTABLES

CAPITAL FINANCIERO, COSTO HISTÓRICO, MONEDA HETEROGÉNEA Y

VALOR DE MERCADO: COSTOS HISTÓRICOS

CAPITAL A MANTENER: aportes de los propietarios

VALUACIÓN DE LOS BIENES AL INCORPORARSE: valuación al costo
RECONOCIMIENTO DE INGRESOS, CRITERIO DE REALIZACIÓN: se
reconocen ingresos cuando se produce la venta de los bienes.
RECONOCIMIENTO DE GASTOS, CRITERIO DE LO DEVENGADO: los
gastos se consideran realizados cuando surgen de una operación jurídicamente
concluida, están devengados cuando corresponden al período en cuestión.
VALUACIÓN AL CIERRE DEL EJERCICIO, CRITERIO DE PRUDENCIA:
no deben exponerse los saldos que surgen de la contabilidad, sino que debe
realizarse un recuento físico, si hubiera diferencias entre saldos deben
modificarse y compararse el importe con su valor límite, y optarse por el menor.
ACTITUD ANTE LA INFLACIÓN: se obra como si no hubiera habido
inflación, no modificándose cifra alguna de la contabilidad por ese motivo.

CAPITAL FINANCIERO, VALORES CORRIENTES, MONEDA HOMOGÉNEA Y

VALOR DE MERCADO: COSTOS HISTÓRICOS AJUSTADOS

CAPITAL A MANENER: aportes de los propietarios

VALUACIÓN DE BIENES AL INCORPORARSE: valuación al costo
RECONOCIMIENTO DE INGRESOS, CRITERIO DE REALIZACIÓN: se
reconocen cuando se produce la venta del bien
RECONOCIMIENTO DE GASTOS, CRITERIO DE LO DEVENGADO: se
consideran realizados cuando surgen de una operación jurídicamente concluida,
están devengados cuando corresponden al período en cuestión.
VALUACIÓN AL CIERRE, CRITERIO DE PRUDENCIA: no deben
exponerse directamente los saldos que surgen de la contabilidad, sino que deben
compararse el costo con el valor de mercado y se elije el menor. El costo no será
el original, sino el ajustado. Se reconocerán pérdidas por tenencia, pero no las
ganancias por tenencia.
RECONOCIMIENTO DE LA INFLACIÓN: todas las cifras quedan expresadas
en moneda de cierre.
REEXPRESIÓN DE LAS PARTIDAS: determinar fechas de origen y
multiplicar por los coeficientes de corrección correspondientes los saldos no
monetarios.
DETERMINACIÓN DEL REI: mantener activos y pasivos monetarios genera
un resultado por tenencia conocido como REI.
REGISTRACIÓN DEL AJUSTE POR INFLACIÓN
CAPITAL FINANCIERO, VALORES CORRIENTES, MONEDA HOMOGÉNEA Y
VALOR RECUPERABLE: VALORES CORRIENTES AJUSTADOS

CAPITAL A MANTENER: aportes de los propietarios

VALUACIÓN DE LOS BIENES AL INCORPORARSE:
RECONOCIMIENTO DE INGRESOS: se reconocen cuando están realizados y
se reconocen ganancias por tenencia (un activo o pasivo genera una medición
mayor, o menos, que la original).
RECONOCIMIENTO DE GASTOS, CRITERIO DE LO DEVENGADO
VALUACIÓN DE ACTIVOS AL CIERRE: los activos no deben ser
sobrevaluados, no pueden exceder su valor límite.
RECONOCIMIENTO DE LA INFLACIÓN: la reexpresión es necesaria para
determinar los resultados por tenencia.

CAPITAL FÍSICO, VALORES CORRIENTES, MONEDA HOMOGÉNEA Y VALOR

RECUPERABLE

PATRIMONIO NETO

El patrimonio neto es la porción del activo que le corresponde a los dueños o titulares de
la empresa.
Al cierre del primer ejercicio va a aparecer el resultado neto de dicho período, que
incrementará el patrimonio neto si es una ganancia o los disminuirá si es una pérdida. Se
expone en “Resultados No Asignados” porque son resultados obtenidos que todavía no
tienen destino o asignación específica. Los socios pueden resolver que los resultados no
asignados se repartan, o bien que se reinviertan en la empresa, manteniéndolos bajo la
forma de reservas. Las reservas o ganancias reservadas son beneficios retenidos de la
compañía con un destino específico.
En algunos casos la constitución de reservas surge de disposiciones de ley o del contrato
o estatuto social. Estas son las llamadas obligatorias. La creación de otras reservas
depende de la voluntad de los socios. Este segundo tipo son las facultativas o libres.

Aportes de los propietarios

Se producen por los aportes de capital cuando los titulares transfieren a la misma la
propiedad de bienes que hasta ese momento les pertenecían a ellos. Estos determinan un
incremento del PN de la entidad que recibe el aporte.

Acciones
Cuando alguien realiza un aporte a una sociedad de capital, recibe títulos que
representan un número determinado de acciones, cuya tenencia le da carácter jurídico de
socio.

Valor nominal y valor de cotización

El valor nominal de la acción es el valor escrito de la misma y es el que sirve de base
para que los accionistas ejerzan sus derechos económicos.
El valor nominal total del conjunto de las acciones en circulación es el importe legal del
capital social.
El valor de cotización es el precio en el cual coinciden quienes quieren vender un papel
con quienes quieren comprarlo y depende de un sinnúmero de factores. La cotización
puede fluctuar permanentemente. Esta puede ser superior o inferior al valor nominal.

Emisión de acciones
La emisión de acciones implica un aumento de capital legal de una sociedad. Todo
aumento de capital requiere que se emitan títulos que lo respaldan.
La sociedad puede pedir por ellas un precio igual, superior o inferior a su valor nominal.
1 – emisiones al valor nominal (A LA PAR)
2 – emisiones a un precio superior a su valor nominal (SOBRE LA PAR)
3 – emisiones a un precio inferior a su valor nominal (BAJO LA PAR)

1- EMISION DE ACCIONES A LA PAR: Son aquellas cuyo precio a cobrar por

cada acción que se emite coincide con su valor nominal. Pueden distinguirse dos
momentos: la suscripción o compromiso de aporte y la integración o pago de las
acciones suscriptas
Nuestra ley establece que cuando se aportan bienes, la integración debe
efectuarse al contado. Pero los aportes son en efectivo podrá integrarse al
contado al 25% pudiendo pagar el saldo hasta un plazo de dos años.

2 – EMISION DE ACCIONES SOBRE LA PAR: Son aquellas en las cuales se

abona un precio superior al valor nominal.
PRIMA DE EMISIÓN
Se denomina prima de emisión al exceso de precio de colocación de las nuevas
acciones que se emiten respecto de su valor nominal.
Tienen por finalidad mantener la equidad entre aportes de igual valor nominal pero
efectuados en distintos momentos.
Constituye una manera de que los nuevos socios paguen, por lo menos, por la
corrección monetaria de capital legal que se habrá producido como consecuencia de
la inflación y los beneficios que pueden haberse acumulado en la empresa.
Se denomina VALOR PATRIMONIAL PROPORCIONAL a la porción de PN que le
corresponde a un accionista por su tenencia accionaria.

3 – EMISIONES DE ACCIONES BAJO LA PAR

Se denomina descuento de emisión a la diferencia entre el precio de colocación la
nueva emisión de acciones y el valor nominal de las mimas.
Su práctica está prohibida debido a que afectaría a la integridad del capital en
prejuicio de terceros.
Permite a las sociedades obtener fondos emanados de aportes de los accionistas, aún
en períodos en que la cotización de sus acciones se encuentra por debajo del valor
nominal.

La diferencia entre el valor nominal y el valor de cotización se denomina Descuento de

Emisión
La Leyde Sociedades Comerciales dice que es nula la emisión bajo la par, excepto lo
supuesto por la Ley 19060, que fija requisitos:
  Solo pueden efectuarla las sociedades autorizadas a cotizar sus acciones en la
bolsa.
 La integración debe efectuarse únicamente en dinero en efectivo
 El valor de las acciones a emitir por año no puede ser superior al 40% del capital
suscripto + reservas + saldos de revalúo técnico.
 Debe existir decisión de la Asamblea Extraordinaria con quórum del 50% y un
solo voto por acción.
 Autorización de la Comisión Nacional de Valores.
 Publicación por 1 día en cuanto al ejercicio del derecho de preferencia.
 Imputar la diferencia a reservas libres, revalúos contables autorizados por ley o a
revalúos aprobados por autoridad competente, en ese orden.
 
Registración:
Se emiten 100.000 acciones de Precio Nominal $1,- a un precion de $0.80

Anticipos irrevocables a cuenta de futuros aportes de capital

Se considera como un aporte accionistas no capitalizados, por el cual no se ha
aumentado el capital legal.
- Socios entregan el dinero a fin de que se aplique al pago de acciones a
emitir.
- El Directorio los recibe de la asamblea, supeditado a lo que ésta decida
en su oportunidad.
- No existe en el momento en el que se reciben los fondos, decisión acerca
del aumento de capital
- Son irrevocables para quien los efectúa, no puede reclamar su devolución
- La sociedad no está obligada a capitalizarlos

Lo único que puede exigir el aportante es que se trate el tema en una asamblea dentro de
un plazo que debería fijarse en el momento que se efectúa el aporte. Si la asamblea no
aprueba el aumento de capital, habrá que devolverle los anticipos a quienes los
efectuaron.
Para que un anticipo irrevocable pueda considerarse integrante del PN, deberán
cumplirse las siguientes formalidades:
- Fijación de un plazo para que la asamblea acepte la emisión de capital
- Establece el valor nominal, clase y características de las acciones a
emitir.
- Proponer a la asamblea si las acciones se emitirán con prima
- Señalar las demás condiciones
- Preservar el ejercicio del derecho de preferencia
Si al cierre del ejercicio existen anticipos, debería suministrarse la siguiente
información:
 - valor nominal
- la reexpresión por inflación del valor nominal
- la parte del anticipo que corresponde a primas de emisión

Reexpresión por inflación de los aportes de los propietarios

En contratos inflacionarios resulta necesario practicar la reexpresión de los aportes.
Multiplicando las cifras por cada uno de los coeficientes correspondientes a sus
respectivas fechas de origen.
La fecha del incremento patrimonial es la de suscripción o compromiso de aporte,
independientemente del momento en que se efectivicen.

Reducción del capital

Hay consenso en cuanto a que la reducción de capital debe estar sustentada en dos
criterios básicos en cuanto a su legitimidad:
- la igualdad o proporcionalidad entre los accionistas
- la imposibilidad de que por la reducción se vean perjudicadas los
acreedores

Según el efecto en el importe total del PN

- Efectiva o real: implica una disminución de su magnitud. Es el caso de
los reembolsos a los accionistas.
- Nominal o contable: constituye una permutación entre cuentas de PN,
pero no altera el importe total.
Según el origen de la decisión
- Voluntaria: la decisión queda al arbitrio de la sociedad
- Obligatoria: emana de la exigencia del legislador.

Acciones propias en cartera

La ley de sociedades establece que una sociedad puede adquirir las acciones que emitió,
sólo en las siguientes condiciones:
- para cancelarlas y previo acuerdo de reducción del capital
- excepcionalmente, con ganancias realizadas y líquidas o reservas
- por integrar el haber de un establecimiento que adquiere o una sociedad
que incorpora
Adquisición de acciones propias para evitar un daño grave
Adquisición de acciones propias que integran el activo de una sociedad que se
incorpora

Los resultados y su ulterior destino

Resultados no asignados
Se trata de resultados que no tienen, todavía, destino específico. Surge de la cancelación
de las cuentas de resultados, que se saldan al final de un ejercicio y el primer día del
nuevo período arrancan con saldo cero.

Distribuciones en efectivo o especies

La asamblea puede decidir repartir las ganancias en forma de dividendos, en especies o
en efectivo, entre los socios o accionistas.
Esta decisión es modificativa del PN, pues reduce su importe.

Ganancias reservadas
La constitución de reservas puede derivar de la ley, del estatuto o contrato social,
simplemente de la libre voluntad de la asamblea.
- Obligatorias: cuando su constitución está por encima de la voluntad de la
asamblea por emanar de la ley o del contrato social.
- Facultativas: su creación corresponde a la voluntad de la asamblea

Reserva legal: Entre las reservas obligatorias está la reserva legal, que surge de la
ley de sociedades. Establece que de la ganancia de cada ejercicio, debería destinarse
por lo menos un 5% a la constitución de una reserva legal, hasta llegar al 20% del
capital. No puede ser utilizada.

Reservas facultativas: Su creación responde a la decisión de la asamblea. Puede

desafectarse en cualquier momento, por decisión de la asamblea.

Contrapartida de los revalúos técnicos: si al realizar un revalúo técnico incrementa

el valor contable del bien, la contrapartida se acredita a Reserva por revalúo técnico,
que se expondrá entre las ganancias reservadas. Se trata de una ganancia que, por no
estar efectivizada, no es distribuible.

Capitalización de ganancias
Distribución de dividendos en acciones liberadas. Este consiste en la capitalización de
ganancias, es decir, se distribuyen ganancias no asignadas y, como contrapartida se
incrementa el capital. En respaldo se reparten acciones entre los accionistas, quienes los
reciben quedando liberados de toda obligación de pago, por eso se denominan acciones
liberadas.

Reexpresión por inflación

Las partidas que integran el PN:
- importes de capital originados en dividendos en acciones
- saldo de la cuenta dividendos en acciones a distribuir
- ganancias reservadas
deben ser reexpresadas por inflación, a cuyos efectos debe determinarse su fecha de
origen.
Surgen dos alternativas de una posible fecha:
- la correspondiente a la celebración de la asamblea.
- La de cierre de ejercicio
La forma de repartir toda la ganancia consiste en atribuir a las distribuciones la misma
moneda en que están expresados los beneficios que se distribuyen, es decir la
correspondiente a la fecha de cierre a los estados contables.

Otras causas de cambios en el capital

Capitalización del ajuste de capital: la asamblea puede decidir capitalizar todo o
parte del ajuste de capital. Es una permutación de cuentas que no altera el total
del capital.
Capitalizaciones de reservas facultativas: operación permutativa de PN
 Prescripción de acciones a distribuir: surge en empresas que hacen oferta pública
de sus acciones y que tienen gran cantidad de accionistas con pequeñas
tenencias. Consiste en que una vez vencido el plazo legal en que se opera la
prescripción del derecho a percibir los dividendos, queden acciones no retiradas
por sus beneficiarios.
Hay tres alternativas:
- acreditar a resultados acumulados
- acreditar a una reserva
- acreditar a aportes no capitalizados

División de acciones: surge cuando la cotización de las

acciones llega a ser tan alta que dificulta su negociación en bolsa. En este caso
se canjean las acciones en circulación por una mayor cantidad de títulos con
menor VPP y valor de cotización. La contabilización puede efectuarse
modificando o no el capital.
Unificación de acciones: el caso inverso al anterior

RESULTADOS

El estado de resultados debe permitir no sólo conocer la utilidad o pérdida final, sino
también las causas generadoras de dicho resultado.

INGRESO: variación patrimonial modificativa positiva, no relacionada con

movimientos de capital, pero sí con la actividad principal del ente. Ventas de bienes y
servicio.

COSTOS: variación patrimonial negativa, no relacionada con movimientos de capital,

pero si con ingresos operativos, nos estamos refiriendo al consumo de un activo (CMV).
Representa el sacrificio necesario para el cumplimiento de objetivos y metas.
Este costo se reconoce en el mismo período que los ingresos que los originan.

GASTOS: Representan resultados negativos, y se incurre en ellos para lograr ingresos

futuros. Es decir que representan sacrificios económicos, originados en el desarrollo de
una actividad dada y relacionados con el logro de objetivos.
Gastos de administración
Gastos de comercialización

PÉRDIDAS: gastos que no generan ingresos futuros.

GANANCIAS: variaciones patrimoniales positivas no relacionadas con movimientos de

capital ni con la actividad del ente. Representan resultados no operativos, por no estar
relacionados con la actividad principal del ente.

Ajuste de resultados de ejercicios anteriores

Existen ganancias y pérdidas que se reconocen contablemente en períodos distintos de
aquellos en que se devengaron y que deben exponerse en otro estado, estado de
evolución del PN.
Son correcciones del saldo inicial de los resultados no asignados.
Se generan por:
- Corrección de errores no correcciones de cálculo, sino también de juicio,
al adoptar un temperamento que no se adecua a normas vigentes
El error se debe detectar en el ejercicio económico anual siguiente, al
momento en que se devengó el resultado.
Situaciones:
No reconocer los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la
moneda durante algunos ejercicios económicos.
No reconocer gastos de ampliaciones de local de ventas como mejoras y
exponerlo en bienes de uso, sino como gastos del período en que
ocurrieron.
- Cambios retroactivos en la aplicación de normas contables

Los ajustes de resultados de ejercicios anteriores no constituyen partidas del estado de

resultados.
Cuando se concrete un cambio en las normas contables aplicadas se deben exponer las
razones y los efectos que provoca. Esto se expone en la información complementaria y
se deben modificar las cifras del ejercicio anterior que corresponden.

CAJA Y BANCOS

El rubro “Disponibilidades”; presenta las siguientes características:

- liquidez inmediata
- medio de pago – poder cancelatorio ilimitado
Es el rubro más líquido de la estructura patrimonial.
El efectivo en caja es un activo aceptado generalmente en pagos. Cualquier cosa puede
ser caja, siempre que sea aceptada en general. Tiene que tener valor fijo (omitiendo la
variación por el nivel de precios). Es una cantidad definida y no está sujeta a
fluctuaciones.

Contenido
- Efectivo: moneda de curso legal o extranjera
- Saldos en cuentas corrientes bancarias
- Saldos en cajas de ahorro
- Otros elementos que posean las características del rubro ya enunciados
- Valores a depositar
- Fondos fijos
- Valores al cobro
- Giros bancarios y postales a la vista
No son partidas de este rubro los depósitos a plazo fijo, que deben ser expuestos en
Inversiones.
El giro en descubierto implica la emisión de cheques, por parte de la empresa, por
encima de los fondos depositados en la cuenta. La partida se incluye en el pasivo.

Criterios de valuación
- Saldos en moneda de curso legal: se valuación no ofrece dificultades por cuanto los
estados contables se presentan expresados en moneda de curso legal del país, por lo
tanto estarían automáticamente valuados.
Los saldos de las cuentas corrientes bancarias que deberán ser expuestos al cierre del
período, habrán de surgir como resultado final luego del control entre los registros del
ente y los de cada una de las instituciones bancarias con las cuales se opera:
conciliación bancaria.

- Saldos en moneda extranjera: Al ingreso de las divisas al patrimonio, surge la

necesidad de conocer el tipo de cambio vigente para convertirlos en moneda de curso
legal del país, y el cambio aplicable al cierre de cada período.
En el momento en que se registre el ingreso de las divisas, el valor a atribuirles sería el
de su cotización a dicho momento. La diferencia entre la cotización al inicio y la vigente
al cierre del período se considera como un resultado financiero devengado, siempre que
el criterio sea valuación a valores corrientes.

CUENTAS A COBRAR: CRÉDITOS

Los créditos representan derechos exigibles a clientes, generalmente cobrables dentro

del ciclo operativo normal de los negocios.
Estos pueden ser liquidados en efectivo o bajo otra modalidad.
El total de cuentas por cobrar deberá ser expuesto por un monto que no exceda la
estimación del monto neto realizable.

Contenido
- Saldos a cobrar sumas de dinero en cuenta corriente
- Saldos a cobrar sumas de dinero documentados
- Saldos a cobrar sumas de dinero con sociedades del grupo económico
- Previsiones para devoluciones, bonificaciones, y posibles incobrables.
- Créditos diversos

Criterios de valuación
- Saldos en moneda de curso legal: Por diferencia entre la tasa pactada
originalmente por las partes y aquella que se pagaría para su obtención y
que se encuentra vigente al momento de integración del mencionado
crédito estaría representando un déficit o superávit de rentabilidad.

- Saldos en moneda extranjera: al problema anterior, relacionado con la

“necesidad de establecer su autenticidad y su efectiva cobrabilidad”,
ahora se agrega el tipo de cambio a aplicar al mencionado aporte, para
convertirlo en moneda de curso legal del país.

Componentes financieros implícitos

Representan resultados financieros incluidos en el precio de una transacción celebrada a
plazo.
La medida ideal del CFI será la diferencia entre el precio de venta pactado y aquel que
la operación hubiese tenido de haber sido efectuada al contado.
Dentro del CFI debemos considerar no sólo el concepto intereses, sino también los
sobreprecios.

Otras cuestiones
 - Descuentos financieros pendientes
- Bonificaciones especiales a clientes
- Cuentas en consignación
- Créditos entre empresas del grupo económico
- Saldos a cobrar a empleados del ente
- Rentas a cobrar
- Acumulación de saldos diversos a cobrar

Efectos de la inflación sobre los créditos

Normas contables vigentes

Valuación
La normativa vigente en Argentina postula el empleo de valores corrientes, en lo
relacionado con la valuación de los créditos al cierre de un período o ejercicio
económico anual, tratando de representar dicha valuación un mayor acercamiento a la
realidad.

INVERSIONES

Transitorias y permanentes
Se trata de colocaciones de capital, realizadas al margen de actividades habituales de la
empresa, inversión temporaria, o con otros fines, inversiones permanentes.
- Intención de la empresa: renta adicional o asegurarse control en otra/s
instituciones, integrando un conjunto económico.
- Condiciones para su realización: fácil e inmediata posibilidad de
realización (inversiones temporarias), y esta condición exige que posea
cotización pública