Balances generales de Bartlett Company

ACTIVO 2011 2012

ACTIVO CORRIENTE
Efectivo 288 363
Valores negociables 51 68
Cuentas cor cobrar 365 503
Inventarios 300 289
TOTAL DE ACTIVO CORRIENTES 1,004 1,223
ACTIVO NO CORRIENTE
Terreno y edificios 1,903 2,072
Maquinaria y equipo 1,693 1,866
Mobiliario y accesorios 316 358
Vehículos 314 275
Otros (incluye arrendamientos financieros) 96 98
Total de activos fijos brutos (al costo) 4,322 4,669
Menos: Depreciación acumulada -2,056 -2,295
TOTAL DE ACTIVOS FIJOS NETOS 2,266 2,374
O ACTIVOS NO CORRIENTES

TOTAL ACTIVOS 3,270 3,597

Balances generales de Bartlett Company al 31 de diciembre de

2011
ACTIVO
$ %
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo 288 9%
Valores negociables 51 2%
Cuentas cor cobrar 365 11%
Inventarios 300 9%
TOTAL DE ACTIVO CORRIENTES 1,004 31%
ACTIVO NO CORRIENTE 0%
Terreno y edificios 1,903 58%
Maquinaria y equipo 1,693 52%
Mobiliario y accesorios 316 10%
Vehículos 314 10%
Otros (incluye arrendamientos financieros) 96 3%
Total de activos fijos brutos (al costo) 4,322 132%
Menos: Depreciación acumulada -2,056 -63%
TOTAL DE ACTIVOS FIJOS NETOS 2,266 69%
O ACTIVOS NO CORRIENTES

TOTAL ACTIVOS 3,270 100%

2011

A. INDICADORES DE LIQUIDEZ

1. Liquidez Corriente:

▭((𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒)/(𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒))

1,004 = 2.08
483

2. Liquidez Severa (Prueba Àcida):

▭((𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 −𝑀𝑒𝑟𝑐𝑎𝑑𝑒𝑟í𝑎𝑠)/(𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒))

1,004 - 300
483

3. Liquidez Absoluta

▭((𝐸𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑦 𝑒𝑞𝑢𝑖𝑣𝑎𝑙𝑒𝑛𝑡𝑒 𝑑𝑒 𝑒𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 )/(𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒))

288 = 0.60
483

4. Capital de Trabajo Neto

▭(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 − 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒) 1,004 - 483

▭(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 − 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒)

B. INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

5. Endeudamiento

▭((𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙)/(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙) ∗ 100)

1,450 * 100
3,270

6. Solvencia

▭((𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙)/(𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙) ∗ 100) 3,270 * 100

1,450

7. Solvencia Patrimonial

▭(𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜/(𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙) ∗ 100) 1,820 * 100

1,450

C. INDICADORES DE ACTIVIDAD

8. Rotaciòn del inventario

▭((𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠)/𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠)
1,711 = 5.70
300

9. Rotaciòn del activo fijo

▭((𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑛𝑒𝑡𝑎𝑠)/(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐹𝑖𝑗𝑜 𝑁𝑒𝑡𝑜))

$2,567 = 1.13
2,266

10. Período de Cobranza

▭((𝐶𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑐𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟)/(𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑛𝑒𝑡𝑎𝑠) ∗360)

365 * 360
$2,567

11. Período de Pago

270 ∗360) *
▭((𝐶𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑝𝑎𝑔𝑎𝑟 𝑝𝑟𝑜𝑣.)/(𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠) 360
1,711

D. INDICADORES DE RENTABILIDAD

12. Rentabilidad de ventas

▭((𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎)/(𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑛𝑒𝑡𝑎𝑠 )∗100) $138 * 100
$2,567

13. Rentabilidad de inversiòn total (ROA)

▭((𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎)/(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙)∗100)

$138 * 100
3,270

14. Rentabilidad del Patrimonio (ROE)

▭((𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎)/𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜∗100) $138 * 100

1,820
 ANÁLISIS HORIZONTAL O HIS

Bartlett Company al 31 de diciembre de 2011 y 2012 (en miles de dólares)

Variación
PASIVO 2011
$ %
PASIVO CORRIENTE
75 26% Cuentas por pagar 270
17 33% Documentos por pagar 99
138 38% Deudas acumuladas 114
-11 -4% TOTAL DE PASIVOS CORRIENTES 483
219 22% PASIVO NO CORRIENTE
Deuda a largo plazo (incluye arrendamientos 967
169 9% financieros
173 10% TOTAL DE PASIVOS NO CORRIENTES 967
42 13% TOTAL DE PASIVOS 1,450
-39 -12%
PATRIMONIO
2 2%
347 8% Acciones preferentes: acumulativas al 5%, 200
-239 12% valor nominal de $100,2,000 acciones …
108 5% Acciones comunes: valor nominal de $2.50 .. 190
Capital pagado en exceso del valor a la par 418
de acciones comunes
Ganancias retenidas 1,012
TOTAL DEL PATRIMONIO DE LOS A. 1,820

327 10% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 3,270

ANÁLISIS PORCENTUAL (VE

1 de diciembre de 2011 y 2012 (en miles de dólares)

2012 2011
PASIVO
$ % $
PASIVO CORRIENTE
363 10% Cuentas por pagar 270
68 2% Documentos por pagar 99
503 14% Deudas acumuladas 114
 289 8% TOTAL DE PASIVOS CORRIENTES 483
1,223 34% PASIVO NO CORRIENTE
0% Deuda a largo plazo (incluye arrendamientos 967
2,072 58% financieros
1,866 52% TOTAL DE PASIVOS NO CORRIENTES 967
358 10% TOTAL DE PASIVOS 1,450
275 8%
PATRIMONIO
98 3%
4,669 130% Acciones preferentes: acumulativas al 5%, 200
-2,295 -64% valor nominal de $100,2,000 acciones …
2,374 66% Acciones comunes: valor nominal de $2.50 .. 190
Capital pagado en exceso del valor a la par 418
de acciones comunes
Ganancias retenidas 1,012
TOTAL DEL PATRIMONIO DE LOS A. 1,820

3,597 100% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 3,270

INDICADORES O RATIOS

A. INDICADORES DE LIQUI

1. Liquidez Corriente:

▭((𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒)/(𝑃

2. Liquidez Severa (Prueba Àcida):

= 1.46 ▭((𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 −𝑀𝑒𝑟𝑐𝑎𝑑𝑒𝑟í𝑎

3. Liquidez Absoluta

▭((𝐸𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑦 𝑒𝑞𝑢𝑖𝑣𝑎𝑙𝑒𝑛𝑡𝑒 𝑑𝑒 𝑒𝑓𝑒

4. Capital de Trabajo Neto

= 521 ▭(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 − 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛

 ▭(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 − 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛

B. INDICADORES DE ENDE

5. Endeudamiento

= 44.34 ▭((𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙)/(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜

6. Solvencia

= 225.52 ▭((𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙)/(𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜

7. Solvencia Patrimonial

= 125.52 ▭(𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜/(𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎

C. INDICADORES DE ACTIV

8. Rotaciòn del inventario

▭((𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠)/𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎

9. Rotaciòn del activo fijo

▭((𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑛𝑒𝑡𝑎𝑠)/(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜

10. Período de Cobranza

= 51.19 ▭((𝐶𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑐𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟)/(𝑉𝑒𝑛

11. Período de Pago

= 56.81 ▭((𝐶𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑝𝑎𝑔𝑎𝑟 𝑝𝑟𝑜𝑣.)/(

D. INDICADORES DE RENT

12. Rentabilidad de ventas

= 5.38 ▭((𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎)/(𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑛𝑒𝑡𝑎𝑠 )∗

13. Rentabilidad de inversiòn total

▭((𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎)/(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙)∗1

= 4.22

14. Rentabilidad del Patrimonio (R

= 7.58 ▭((𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎)/𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖

S HORIZONTAL O HISTÓRICO

Variación
2012
$ %

382 112 41%

79 -20 -20%
159 45 39%
620 137 28%

1,023 56 6%

1,023 56 6%
1,643 193 13%

MONIO
200 0 0%

191 1 1%
428 10 2%

1,135 123 12%

1,954 134 7%

3,597 327 10%

IS PORCENTUAL (VERTICAL)

2011 2012
% $ %

8% 382 11%
3% 79 2%
3% 159 4%
 15% 620 17%

30% 1,023 28%

30% 1,023 28%

44% 1,643 46%

MONIO
6% 200 6%

6% 191 5%
13% 428 12%

31% 1,135 32%

56% 1,954 54%

100% 3,597 100%

O RATIOS

2012

INDICADORES DE LIQUIDEZ

iquidez Corriente:

▭((𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒)/(𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒))

1,223 =
620

iquidez Severa (Prueba Àcida):

𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 −𝑀𝑒𝑟𝑐𝑎𝑑𝑒𝑟í𝑎𝑠)/(𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒))

1,223 -
620

iquidez Absoluta

(𝐸𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑦 𝑒𝑞𝑢𝑖𝑣𝑎𝑙𝑒𝑛𝑡𝑒 𝑑𝑒 𝑒𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 )/(𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜

363𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒))
=
620

Capital de Trabajo Neto

𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 − 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒) 1,223 -

𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 − 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒)

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

ndeudamiento

▭((𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙)/(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙) ∗ 100)

1,643 *
3,597

▭((𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙)/(𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙) ∗ 100) 3,597 *

1,643

olvencia Patrimonial

▭(𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜/(𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙) ∗ 100) 1,954 *

1,643

INDICADORES DE ACTIVIDAD

Rotaciòn del inventario

▭((𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠)/𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠)
2,088 =
289

Rotaciòn del activo fijo

▭((𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑛𝑒𝑡𝑎𝑠)/(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐹𝑖𝑗𝑜 𝑁𝑒𝑡𝑜))

$3,074 =
2,374

Período de Cobranza

▭((𝐶𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑐𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟)/(𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑛𝑒𝑡𝑎𝑠) ∗360)

503 *
$3,074

Período de Pago

382 ∗360)
▭((𝐶𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑝𝑎𝑔𝑎𝑟 𝑝𝑟𝑜𝑣.)/(𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠) *
2,088

INDICADORES DE RENTABILIDAD

Rentabilidad de ventas
(𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎)/(𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑛𝑒𝑡𝑎𝑠 )∗100) $221 *
$3,074

Rentabilidad de inversiòn total (ROA)

((𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎)/(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙)∗100)

$221 *
3,597

Rentabilidad del Patrimonio (ROE)

▭((𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎)/𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜∗100) $221 *

1,954
 Estado de pérdidas y ganancias de Bartlett Company (en miles de dòlares)
Para los años que finalizan el 31 de d
2011 2012
$ $
Ingreso por ventas $2,567 $3,074
Menos: Costo de los bienes vendidos 1,711 2088
Utilidad bruta 856 986
Menos: Gastos operativos
Gastos de ventas 108 100
Gastos generales y administrativos 187 194
Gastos de arrendamiento 35 35
Gastos por depreciaciòn 223 239
Total de gastos operativos 553 568
Utilidad operativa $303 $418
Menos: Gastos por intereses $91 $93
Utilidad neta antes de impuestos $212 $325
Menos: Impuestos 64 94
Utilidad neta despues de impuestos $148 $231
Menos: dividendos de acciones preferentes 10 10
Ganancias disponibles para los accionistas comunes $138 $221

Ganancias por acciòn (GPA) 1.81 2.90

Dividendo por acciòn (DPA) 0.75 1.29

Estado de pèrdidas y ganancias de Bartlett Company (en miles de dòlares)

Para los años que finalizan el 31 de d
2011
$ %
Ingreso por ventas $2,567 100%
Menos: Costo de los bienes vendidos 1,711 67%
Utilidad bruta 856 33%
Menos: Gastos operativos
Gastos de ventas 108 4%
Gastos generales y administrativos 187 7%
Gastos de arrendamiento 35 1%
Gastos por depreciaciòn 223 9%
Total de gastos operativos 553 22%
Utilidad operativa $303 12%
Menos: Gastos por intereses $91 4%
Utilidad neta antes de impuestos $212 8%
Menos: Impuestos 64 2%
Utilidad neta despues de impuestos $148 6%
Menos: dividendos de acciones preferentes 10 0%
Ganancias disponibles para los accionistas comunes $138 5%

Ganancias por acciòn (GPA) 1.81 0%

Dividendo por acciòn (DPA) 0.75 0%

2012

1.97

289 = 1.51

0.59

620 = 603
 100 = 45.68

100 = 218.93

100 = 118.93

7.22

1.29

360 = 58.91

360 = 65.86
100 = 7.19

100 = 6.14

100 = 11.31
miles de dòlares)
inalizan el 31 de diciembre
Variación
$ %
$507 20%
377 22%
130 15%

-8 -7%
7 4%
0 0%
16 7%
15 3%
115 38%
2 2%
113 53%
30 47%
83 56%
0 0%
83 60%

1 60%
1 72%

miles de dòlares)
inalizan el 31 de diciembre
2012
$ %
$3,074 100%
2088 68%
986 32%
 100 3%
194 6%
35 1%
239 8%
568 18%
$418 14%
$93 3%
$325 11%
94 3%
$231 8%
10 0%
$221 7%

2.90 0%
1.29 0%