Integrantes:

Sheila Vargas Landa.

Armando Barboza .

Ejercicios:

Ejercicios 1; 2; 3;  y 17

Profesor:
Dr. Manuel Lama More.
Consultoría A

Consultoría B:

Consultoria C:

Mano de obra
Tipo A
Año/Rubro Volumen de venta Precio Promedio
1 15 6000
2 22 6000
3 29 7000
4 36 7000
5 42 7000

COSTOS VARIABLE

Gerencia general
20%
Técnicas administrativas.
STAFF de consultores junior 5%
 Total Tipo B Total Tipo C
Volumen de venta Precio Promedio Volumen de vPrecio Promedio
90000 40 800 32000 20 2000
132000 55 800 44000 26 2000
203000 70 1000 70000 33 2500
252000 87 1000 87000 40 2500
294000 107 1000 107000 48 2500

COSTOS FIJOS Depreciación/Amortización

Gastos de Materiales 20,000.00 10%

G.Generales de servicio 12,000.00
G. Administrativos 12,000.00 25%

Activos intangibles 8,000.00

Activos tangibles 58,000.00

Capital de trabajo/(método de desfase )

Deuda/capital 50/50
Total

40000
52000
82500
100000
120000
 -39,200,000.00
tea 10%
periodo 6

cuota S/9,000,609.31

CAPITAL
INTERESES
RESIDUAL DEUDA AMORTIZACI
Dxi%
ÓN PAGO UNIFORME
0 S/39,200,000.0
1 34,119,391 3,920,000 5,080,609 9,000,609
2 28,530,720 3,411,939 5,588,670 9,000,609
3 22,383,183 2,853,072 6,147,537 9,000,609
4 15,620,892 2,238,318 6,762,291 9,000,609
5 8,182,372 1,562,089 7,438,520 9,000,609
6 0 818,237 8,182,372 9,000,609
Resultados de mercados de Prueba:

Año 1 2 3
Ventas (unidades) 350,000 280,000 280,000
Precio Unitario 450 540 540
Ingresos 157,500,000 151,200,000 151,200,000

COSTOS VARIABLES $/
%
Azúcar 18.6 8.2%
Agua 12.4
5.5%
Elementos químicos 35.8 15.8%
Colorantes 25.5 11.3%
Energía 18.0 8.0%
Mano de D. 115.6 51.2%
Total 225.9

COSTOS VARIABLES

Año 1 2 3
Ventas (unidades) 350,000 280,000 280,000
Costo Variable Unitario 226 226 226

Costo Variable Total 79,065,000 63,252,000 63,252,000

Inversión Neto Total

Terreno 5,000,000 5,000,000
Galpón 35,000,000 35,000,000
2 línea producción 16,000,000 16,000,000
Total 56,000,000 56,000,000

AÑO
0 1 2
Ingresos por ventas 157,500,000 151,200,000
Ganancias de terreno
Ganancias de galpón
Ganancias de máquinas año 0 7,560,000

Ganancias de máquinas año 6

Costos fijos -33,960,000 -33,960,000

Costos variables -79,065,000 -63,252,000
Derechos anulaes 5%-3% -7,875,000 -7,560,000

Gastos financieros 0 0
Depreciación galpón -1,750,000 -1,750,000
Depreciación máquinas año 0 -1,600,000 -1,600,000

Depreciación máquinas año 6

Utilidad Antes de Impuestos 33,250,000 50,638,000

Impuesto a la Renta -4,987,500 -7,595,700

Utilidad Después de 28,262,500 43,042,300
Impuestos
Ganancias de capital terreno

Ganancias de capital galpón

Ganancias de capital máquinas

año 0
Ganancias de capital máquinas
año 6
Depreciación galpón 1,750,000 1,750,000
Depreciación máquinas año 0 1,600,000 1,600,000

Depreciación máquinas año 6 0 0

Pérdidas ejercicios anteriores 0 0

Flujo de Caja Operacional 31,612,500 46,392,300

Inversión Fija -56,000,000 0 0

Valor residual terrenos 0 0
Valor residual galpón 0 0
Valor residual máquinas año 0 0 0

Valor residual máquinas año 6 0 0

Capital de trabajo -21,502,517 4,300,503 0

Recuperación del capital de 0 0
trabajo

Préstamos 39,200,000 0 0
Amortizaciones -5080609 -5588670
Flujo de Capitales -38,302,517 -780,106 -5,588,670
Flujo de Caja -38,302,517 30,832,394 40,803,630

VAN S/213,748,201.23
TIR 93.10%
 4 5 6 7 8
280,000 364,000 364,000 447,720 447,720
540 540 540 540 540
151,200,000 196,560,000 196,560,000 241,768,800 241,768,800

COSTOS FIJOS Mensuales Anuales

Remuneraciones(a) 2,530,000 30,360,000

Gastos 300,000 3,600,000
administración(b)
Totales 2,830,000 33,960,000

(a) contiene gastos de:

G. general 800,000
G. de marketing 580,000
G. de adm y finanza 600,000
G. de producción 550,000

(b) contiene gastos de:

Conceptos de administración

4 5 6 7 8
280,000 364,000 364,000 447,720 447,720
226 226 226 226 226

63,252,000 82,227,600 82,227,600 101,139,948 101,139,948

AÑO
3 4 5 6 7 8
151,200,000 151,200,000 196,560,000 196,560,000 241,768,800 241,768,800
 -8,750,000
2,400,000

-3,600,000

-33,960,000 -33,960,000 -33,960,000 -33,960,000 -33,960,000 -33,960,000

-63,252,000 -63,252,000 -82,227,600 -82,227,600 -101,139,948 -101,139,948
-7,560,000 -4,536,000 -5,896,800 -5,896,800 -7,253,064 -7,253,064

0 0 0 0 0 0
-1,750,000 -1,750,000 -1,750,000 -1,750,000 -1,750,000 -1,750,000
-1,600,000 -1,600,000 -1,600,000 -1,600,000 -1,600,000 -1,600,000

-800,000 -800,000
43,078,000 46,102,000 71,125,600 71,125,600 95,265,788 85,315,788

-6,461,700 -6,915,300 -10,668,840 -10,668,840 -14,289,868 -12,797,368

36,616,300 39,186,700 60,456,760 60,456,760 80,975,920 72,518,420

8,750,000

-2,400,000

3,600,000

1,750,000 1,750,000 1,750,000 1,750,000 1,750,000 1,750,000

1,600,000 1,600,000 1,600,000 1,600,000 1,600,000 1,600,000

0 0 0 0 800,000 800,000

0 0 0 0 0 0

39,966,300 42,536,700 63,806,760 63,806,760 85,125,920 86,618,420

0 0 0 -8,000,000 0 0
0 0 0 0 0 5,000,000
0 0 0 0 0 12,250,000
0 0 0 0 0 5,600,000

0 0 0 0 0 2,800,000

0 -5,160,604 0 -5,143,402 0 0
0 0 0 0 0 27,506,020

0 0 0 0 0 0
-6147537 -6762291 -7438520 -8182372 0 0
-6,147,537 -11,922,895 -7,438,520 -21,325,774 0 53,156,020
33,818,763 30,613,805 56,368,240 42,480,986 85,125,920 139,774,440
Préstamo:

El préstamo es por el 60% de la inversión, a cuatro años y con una tasa de interés de 12%.

Cuota S/70,909.00

CAPITAL
INTERESES
RESIDUAL DEUDA AMORTIZAC PAGO
Dxi%
IÓN UNIFORME
0 S/215,375.7
1 170312 25845 45064 70909
2 119840 20437 50472 70909
3 63312 14381 56528 70909
4 0 7597 63312 70909

Depreciación 60% * 358959

5

= 215375.4
= 43,075.08

Años 0 1 2 3

Ingresos
Costos Fijos
Costos Variables

Beneficio Neto 0 59,827 62,818 65,960

Intereses 0 -25,845 -20,437 -14,381

Depreciación 0 -43,075 -43,075 -43,075

G/P Capital 0 0 0 0

PEA 0 0 -9,093 -9,788

Utilidad Antes 0.0 -9,093.0 -9,788.0 -1,283.0

Impuestos

Impuestos (25%)

Utilidad Después 0.0 -9,093.0 -9,788.0 -1,283.0

Impuestos

Depreciación 0 43,075 43,075 43,075

G/P Capital 0 0 0 0

PEA 0.0 0.0 9,093.0 9,788.0

FCO 0.0 33,982.0 42,381.0 51,579.0

Inversión -358,959

Préstamo 215,375.70

Capital de Trabajo

Rec. Cap. De
Trabajo
Amortizaciones -45,064 -50,472 -56,528

Valor Residual

FCC -143,583.3 -45,064.0 -50,472.0 -56,528.0

FCP -143,583.3 -11,082.0 -8,091.0 -4,949.0

VAN -42,420.19
e interés de 12%.

4 5 6

69,258 55,406 44,325

-7,597
-43,075 -43,075 0
0 0 -43,075
-1,283 0 0
17,302.0 12,331.0 1,250.0

-4,325.5 -3,082.8 -312.5

12,976.5 9,248.3 937.5

43,075 43,075 0
0 0 43,075
1,283.0 0.0 0.0
57,335.0 52,323.0 44,012.0
 -63,312
100,509

-63,312.0 0.0 100,509.0

-5,977.0 52,323.0 144,521.0
 Inversión
Ingresos
Gastos
Depreciación

Utilidad antes de impuesto

Tasa de impuesto es 30%

Depreciación 8 años
Utilidad operacional
Depreciación

Flujo de Caja Operacional

TIR 5%
 0 1 2 3 4 5 6 7
-20,000.00
8,000.00 8,000.00 8,000.00 8,000.00 8,000.00 8,000.00 8,000.00
-4,000.00 -4,000.00 -4,000.00 -4,000.00 -4,000.00 -4,000.00 -4,000.00
-1,000.00 -1,000.00 -1,000.00 -1,000.00 -1,000.00 -1,000.00 -1,000.00

3,000.00 3,000.00 3,000.00 3,000.00 3,000.00 3,000.00 3,000.00

-900 -900 -900 -900 -900 -900 -900

2,100.00 2,100.00 2,100.00 2,100.00 2,100.00 2,100.00 2,100.00

1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000

-20,000.00 3,100.00 3,100.00 3,100.00 3,100.00 3,100.00 3,100.00 3,100.00

 8

8,000.00
-4,000.00
-1,000.00
-1,000.00
2,000.00

-600

1,400.00
1000
1000
3,400.00