Nombre completo del alumno: April Stephania Vicente Cruz
Matrícula: 138478
Grupo: CF79
Nombre completo de la materia: Finanzas II
Nombre completo del docente asesor de la materia:
Gabriela Benitez Padilla
Número y tema de la actividad: Actividad de Aprendizaje 2.
Ciclo de conversión del efectivo
Ciudad y fecha: Oaxaca de Juárez a 17 de Octubre de 2022
INTRODUCCIÓN
El ciclo de conversión de efectivo es fundamental para poder conocer cuántos son los días
que la compañía puede llegar a tardar en transformar las compras de inventario en efectivo.
El ciclo de conversión de efectivo tiene la función de ser un indicador financiero, ya que le
mostrará a la empresa el flujo de caja; al contar con esta información, también podrá obtener
la capacidad que tiene la empresa de mantener activos de alta liquidez. También ayuda para
evaluar los podibles niveles de riesgo.
BALANCE GENERAL PROYECTADOS E HISTÓRICOS DE TEXTILES EL BORREGO, S.A. DE C.V.
12/31/2000 8/30/2001
CONCEPTO
HISTÓRICO PROYECTAD
Efectivo y valores Negocioables 15 30
Cuenta por cobrar 180 251.5
Inventarios 270 410
Total Activos Circulantes 465 691.5
Planta y Equipo neto 380 408.5
Total Activos 845 1100
Cuentas por Pagar 30 90
Gastos Acumulables 60 100
Documentos por pagar 40 129
Total pasivos circulantes 130 319
Bonos a largo plazo 300 309
TOTAL PASIVOS 430 628
Capital Común 130 159.3
Utilidades retenidas 285 312.7
Total capital contable de los poropietarios 415 472
TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLES 845 1100
Capital de trabajo neto 335 372.5
Razón Circulante 3.6 2.2
De acuerdo al cuadro anterior, el cual muestra los balances generales de Textiles el borrego S.A en tres
fechas diferentes. Las ventas fluctúan durante el año, debido a la naturaleza estacional del negocio; sin
embargo, podemos calcular las ventas de un día promedio como la división de las ventas totales entre
360, reconociendo que las ventas diarias serán mucho más altas que este valor durante su estación pico,
y mucho más bajas durante las épocas de estacionamiento. Las ventas proyectadas de textiles el borrego
para el 2001 son de $1,650 millones de pesos, por lo que se espera que las ventas diarias alcancen un
promedio de $4,583 millones de pesos. El costo de ventas proyectado para el año 2011 es de $1,353
millones de pesos, por lo que se espera que los costos diarios de crédito asociados con la producción
alcancen, en promedio 3.76 millones de pesos. Suponga que todas las ventas y todas las compras se
hacen a crédito.
1. Calcula el periodo de conversión del Inventario al 30 de septiembre del año 2001 y al 31 de
diciembre del año 2001
1° PERIODO
vt 18,333.33
PROYECTADO
pci 22.36 22 DÍAS
2° PERIODO
vt
PROYECTADO 18333.33
pci 16.20 16 DÍAS
2. Calcula el periodo promedio de cobranza de las cuentas por cobrar al 30 de septiembre del año
2001 y al 31 de diciembre de 2001
1° PERIODO periodo de
PROYECTA cobranza de las
DO CXC 13.72 14 DÍAS
2° PERIODO periodo de
PROYECTA cobranza de las
DO CXC
10.8 11 DÍAS
3. Calcula el periodo de diferimiento de las cuentas por pagar al 30 de septiembre del año 2001 y al
31 de diciembre de 2001
Periodo de
1° PERIODO
diferimiento de
PROYECTA 14.57 15 DÍAS
las cuentas por
DO
pagar
Periodo de
2° PERIODO
diferimiento de
PROYECTA 5.31 5 DÍAS
las cuentas por
DO
pagar
4. Con base en los valores que se calcularon en los puntos 1, 2 y 3 calcula la longitud del ciclo de
conversión del efectivo de Textiles el borrego en las fechas de los balances generales
1° PERIODO
PROYECTA
DO
ciclo de
conversión de
efectivo 21.51 DÍAS
2° PERIODO
PROYECTA
DO
ciclo de
conversión de
efectivo 21.69 DÍAS
5. En el número anterior, debería haber descubierto qué ciclo de conversión del efectivo era más
prolongado al 30 de septiembre que al 31 de diciembre. ¿Por qué ocurrieron estos resultados?
Dichos resultados se pueden generar a causa de los cambios de
factores que se presentan en los meses en que se muestran las
ventas, en los que la competencia, los cambios de estación
como en la compra de insumos de sus productos, agregando los
cambios económicos (alza o baja de precios de la materia prima)
pudieron afectar los rangos de pagos y distribución de su
inventario, dando resultados distintos en cada periodo
6. ¿Puede usted pensar en alguna razón por la cual el ciclo de conversión del efectivo de una
empresa con ventas estacionales pudiera ser diferente durante las estaciones de ventas bajas y
ventas máximas?
Como se llegó a mencionar anteriormente, las proyecciones
pueden llegar a presentar variaciones a causa de los diversos
factores que se presentan continuamente en la empresa, como
son factores económicos y culturales, los cuales pueden llegar a
crear variaciones en los productos que se realizan, de igual
forma, hay temporadas en las que se presentan fluctuaciones en
los que nuestro producto puede ser más solicitado, presentando
de esta manera mayor salida en nuestro inventario, creando más
ventas al igual que cuentas por pagar y por cobrar; tomando en
cuenta que no todo puede ser constante, ya que se pueden
presentar diversas circunstancias que lleguen a crear cambios
en nuestras finanzas
REGO, S.A. DE C.V.
12/31/2001
PROYECTADO
16.5
198
297
511.5
418
929.5
33
66
46.8
145.8
309
454.8
159.3 vt/360
315.5 ventas promedio totales $ 1,650,000,000.00 $ 1,650,000.00
474.8 ventas proyectadas 200 $ 4,583,000,000.00 $ 4,583,000.00
929.6 ventas para 2001 $ 1,353,000,000.00 $ 15,033.33
365.7 costo diario $ 376,000,000.00 $ 376,000.00
3.5 ventas y compras CRÉDITO
el borrego S.A en tres
cional del negocio; sin
s ventas totales entre
rante su estación pico,
s de textiles el borrego
as diarias alcancen un
o 2011 es de $1,353
os con la producción
odas las compras se
NOTA: CANTIDADES EN MILES
2001 y al 31 de
e septiembre del año
mbre del año 2001 y al
ongitud del ciclo de
enerales
del efectivo era más
estos resultados?
efectivo de una
s de ventas bajas y
CONCLUSIÓN
El que una empresa utilice el ciclo de conversión de efectivo es de gran ayuda
financieramente, ya que obtendrá un indicador de la posición en que se encuentran en
términos de liquidez, creando de esta manera que la atención vaya hacía las áreas o motivos
por la cual el flujo de caja está aumentando o se está deteniendo
Mientras más largo sea el ciclo de conversión de efectivo, entonces será mayor el capital
circulante que se necesitará para la gestión de las operaciones que realiza la empresa, lo cual
puede llegar a crear situaciones complicadas para el futuro de la misma, por tal motivo se
deberá bucar la manera de reducir el CCE
Es importante comprender que el Ciclo de conversión de efectivo no es el un indicador de
liquidez, ya que se debe contar con otras medidas de liquidez para tener una mayor confianza
de la finanzas que está manteniendo la empresa y de esta froma encontrar la manera en que
se deberá dirigir o modificar el rumbo que está tomando la empresa
BIBLIOGRAFÍA
Cuenca, P. A. D., & Martínez, J. J. R. (2021). Ciclo de conversión del efectivo y su incidencia
en la liquidez de una empresa industrial. Quipukamayoc, 29(59), 43-53.
Decker Vera, I. X., & Mindiolaza Delgado, T. D. J. (2019). Análisis del ciclo de conversión del
efectivo y su relación en la situación financiera (Bachelor's thesis, Guayaquil: ULVR, 2019.).
Andrade, D. R., Segura, L. G., & Paredes, C. M. CICLO DE CONVERSIÓN DE EFECTIVO Y
SU RELACIÓN CON LA POSICIÓN FINANCIERA.
