INFORME DEL ANÁLISIS FINANCIERO DE LA
EMPRESA ABC LTDA
ANÁLISIS VERTICAL
Análisis del Estado de Resultados
Del Estado de Resultados se puede deducir, que de cada cien pesos que se vendió en el
año 2020 los primeros Bs. 69,54 fueron para cubrir los costos de ventas, Bs. 12,78 para
pagar de impuestos y Bs. 17,68 para capitalizar y distribuir en calidad de dividendos.
A precios constantes las ventas del año 2021 sí han tenido un aumento con respecto a los
anteriores años en términos reales.
Los costos de ventas de la gestión 2020, fue de 69,54% pero cuando llegamos al año 2022
el costo ha bajado a 68,05% por lo cual bajo un 1,49% en este transcurso.
En el caso de la utilidad bruta ya q el costo de venta bajo; la utilidad bruta subió de 30,46%
q era en el 2020 a un 31,95% q es el 2022 en si ya que el costo de venta bajo se pudo tener
una mejor utilidad bruta.
Los gastos de operación en el año 2020 fueron de un 12,78% y bajo a 9,44% que fue en
el año 2022 lo cual quiere decir que hubo menos gastos en el transcurso de esos años lo
cual fue algo bueno para la empresa.
La utilidad de la empresa en el año 2020 fue de 17,68% y subió en el año 2022 a 22,50%
por lo que quiere decir que hubo un aumento de 4,82% en si la utilidad de empra fue
mejorando en el transcurso de estos años.
Análisis del Balance General
Activo; En la parte del activo corriente durante la gestión 2020 tubo un 57,88% lo cual
fue disminuyendo en la gestión 2021 a un 57,10% y luego disminuyo en el año 2022 a
55,68% el motivo se debe a que hubo menos compra de inventarios de mercadería en los
diferentes grupos tanto en inventario a y b y se gatos algunos montos de caja y banco en
otras cosas; en el activo no corriente durante la gestión del 2020 fue de 42,12%,
incremento durante la gestión 2021 a un 42,90% y finamente hubo un incremento en el
año 2022 a 44,32% el motivo por el cual subió fue porque se invirtieron en activos
transitorios como las obras en construcción.
Pasivo; En la parte del pasivo corriente durante la gestión 2020 fue de 45,22%, disminuyó
durante la gestión 2021 a 37,09% y durante la gestión 2022 incremento a 37,20% con
relación a la anterior gestión el motivo fue: porque pagamos préstamos bancarios y hemos
disminuido los gastos de servicios; en el caso del pasivo no corriente durante la gestión
2020 se tenía un 14,98%, aumentó en el 2020 a 25,39% y disminuyó durante la gestión
2022 a 23,20% con relación a la gestión anterior, lo cual significa que nuestras deudas
comerciales externas con los proveedores incrementaron considerablemente respecto a
las gestiones anteriores.
Patrimonio; El patrimonio neto en la gestión 2020 fue del 40,02%, tubo un decremento
en la gestión 2021 a 37,52% y durante la gestión del 2022 el patrimonio incremento al
39,60% lo cual se debe a un al incremento en las utilidades por las ventas con respecto a
las gestiones anteriores.
ANÁLISIS HORIZONTAL
En el estado de resultados la comparación del 2020 al 2021 en las ventas tiene variación
relativa de 17,49% mientras en la comparación de las gestiones 2021 al 2022 las
variaciones de las ventas fueron del 7,18%, la variación relativa de los gastos operativos
entre la gestión 2020 al 2021 es de 14,87%y en la comparación de las gestiones del 2021
al 2022 tubo un decremento considerable en los gastos de operación entre esas gestiones
; en la parte de la utilidad, la variación relativa del 2020 al 2021 tiene 21,56% teniendo
un aumento en la siguiente gestión del 2021 al 2022 muy mayor de una variación absoluta
de Bs. 692.104.03 y una variación relativa del 31,85% así q fue su mejor gestión entre
esos años.
El análisis financiero nos indica que en el Balance General los Activos en la comparación
de la gestión 2020 al 2021 fue del 5,58% mientras en la comparación de las gestiones
2021 al 2022 en la variación relativa tubo -3,82% lo cual significo q hubo menos dinero
en caja y banco, que no hemos adquirido mercadería porque tratamos de pagar algunas
deudas ;En los pasivos tenemos una variación relativa de la gestión 2020 al 2021 de 9,98%
mientras que en las gestiones 2021 al 2022 fue de -6,01% por el motivo de que hemos
pagado deudas a nuestros proveedores ;En caso del patrimonio la variación relativa de las
gestiones 2020 al 2021 fue de -1,02%, mientras que en la gestiones del 2021 al 2022 la
variación relativa fue de 1,51% por el motivo de que hemos tenido una buena utilidad por
las ventas durante las últimas gestiones y que los costos han disminuido.
ÍNDICES FINANCIEROS
Rentabilidad sobre patrimonio (ROE):Nos indica que en el año 2020 fue del 10,93%,
aumentó en el 2021 a 13,43% y durante la gestión del 2022 incremento al 17,44% eso
quiere decir q la empresa tiene mayor rentabilidad financiera.
Rentabilidad sobre inversión: En la gestión 2020 fue 4,37% y no era rentable la
empresa, pero aumento durante la gestión 2022 a 6,91% por lo tanto la empresa es
rentable y eficiente en la administración de esta.
Margen de utilidad bruta: Nos da a conocer que el, administrador tiene buena eficiencia
en la administración de la empresa durante la gestión 2022 con respecto a las gestiones
2020 y 2021.
Margen neto de utilidad: Durante la gestión 2020 fue de 13,26%, en el 2021 el margen
de utilidad aumentó al 13,72% y en el 2022 fue del 16,88% tiene una utilidad neta de
margen más alto significa que la empresa convierte sus ingresos en utilidades reales, de
manera más eficaz.
Liquidez corriente: Nos indica que la empresa tiene suficientes recursos para pagar sus
deudas durante el próximo período. Incluye la cantidad en efectivo de su empresa y el
inventario.
Prueba acida: La empresa tiene liquidez en sus deudas a corto plazo por lo que puede
cumplir con sus obligaciones financieras si surgen problemas.
Liquidez Inmediata: la empresa tiene la capacidad de pagar las deudas inmediatas en la
gestión
2020
Capital de Trabajo: Nos muestra que se tiene en la gestión 2022 Bs 5,751,023.60
para la siguiente gestión para poder realizar actividades sin tener que recurrir a nuevos
financiamientos.
Estructura de Capital: Nos muestra la capacidad de cobertura de obligaciones con
terceros, en la gestión 2022 se puede observar que por cada Bs.1 que aportan los
socios, la empresa recurre a un financiamiento externo de Bs.1,53.
Endeudamiento Total: El nivel de endeudamiento total de la empresa en la gestión
2022 es del 60,40%. Por consiguiente, los acreedores tienen derecho en este porcentaje
sobre los bienes de la empresa.
Endeudamiento corto plazo: La empresa tiene buen poder de negociación a corto
plazo, durante la gestión 2022 la empresa está siendo financiada con deudas a corto
plazo en un 37,20%.
Endeudamiento largo plazo: La empresa tiene solvencia para cubrir con sus
obligaciones a largo plazo.
Rot. de cuentas por cobrar: la rotación de cuentas por cobrar durante la gestión 2022 es
de 1,55 lo cual significa que la empresa cobra las cuentas por cobrar 1 a 2 veces al año.
Periodo Promedio de Cobro: El periodo de cobro durante la gestión 2022 es de 230,90
días, número de días en el cual los clientes pagan su deuda con la compañía.
Rotación de Inventarios: De acuerdo con el resultado, el inventario de mercancías de la
empresa en la gestión 202 está rotando 4,42 veces al año.
Periodo Promedio de Pago: Durante la gestión 2022 podemos observar que 339,74 es el
número de días que la empresa tarda en pagar a sus proveedores lo cual resulta eficiente
ya q la empresa cobra a sus clientes en un promedio de días inferior.
Rot. De Cuentas por Pagar: Las veces que podemos hacer el pago de las compras
durante la gestión 2020 es de 1,61, en la gestión 2021 es de 1,43 y 1,26 en la gestión de
2022.
Rotación de Activo Total: En la gestión 2022 hubo un incremento en la rotación de los
activos con relación a las gestiones anteriores, por ende hubo una buena administración
en el manejo de los activos.
Rotación de Activo Fijos: Por cada peso que la empresa invierte en activos fijos, durante
la gestión 2022 se genera Bs. 8,41 en ingresos.
PUNTO DE EQUILIBRIO
El punto de Equilibrio Operativo durante la gestión 2020 fue de Bs. 4,242,854.20 y subió
en la gestión 2021 a Bs. 4,821,667.60 y luego bajó en la gestión 2022 a Bs. 3,763,010.21
lo cual significa que hubo un mayor punto de equilibrio operativo en la gestión 2021 y
descendió en la gestión 2022 debido a que los costos de operación disminuyeron.
