SESIÓN 07
EL
CONTRATO
DE LEASING
Mág. LUCY DEL PILAR AGUADO
VENTURA
Vemos un video
HTTPS://WWW.YOUTUBE.COM/WATCH?V=YD0ONJDM7LK
RESPONDEMOS
• ¿Qué es un contrato de
leasing?
• ¿Existe alguna ley para
su regulación en el Perú?
3
HOY HABLAREMOS SOBRE EL CONTRATO DE LEASING COMO PARTE
DE LOS CONTRATOS MODERNOS DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO
LOGRO DE LA SESION
CONTENIDO
TEMATICO
EL CONTRATO DE LEASING
CARACTERISTICAS
CLASES
ELEMENTOS TIPIFICANTES DEL LEASING
RESICIÓN DEL CONTRATO DE LEASING
EL CONTRATO DE
LEASING
En un contrato de Leasing o arrendamiento financiero el
arrendador traspasa el derecho a usar un bien a cambio
del pago de rentas de arrendamiento durante un plazo
determinado
El arrendador mantiene la titularidad sobre el bien,
aunque no responde por problemas de roturas o del
propio mantenimiento. En general, suele tener cláusulas
que exige al arrendatario permitir la inspección
periódica del bien por parte del arrendador, como la
obligatoriedad de contratar un seguro por parte del
cliente. En el caso del incumplimiento del contrato, el
arrendador recuperaría el bien de forma inmediata.
EL CONTRATO DE LEASING
Mediante el leasing o arrendamiento financiero, el
arrendador cede el uso y disfrute de un bien, al cliente o
arrendatario, a cambio de unas cuotas periódicas que
incluyen el coste de la cesión más los intereses y gastos
de la financiación.
El mayor atractivo de estas operaciones para
profesionales y empresas viene siendo el carácter
fiscalmente deducible de sus cuotas periódicas con
arreglo a la normativa tributaria aplicable. Para la
sociedad financiadora el mantenimiento de la
propiedad del bien constituye una mejor garantía del
buen fin de la operación.
EL CONTRATO DE LEASING
En el leasing o arrendamiento financiero, el arrendador
cede el uso y disfrute de un bien, mueble o inmueble, al
cliente o arrendatario, mediante el pago de unas cuotas
periódicas que incluyen el coste de esa cesión más los
intereses y gastos de financiación.
El contrato, habitualmente de duración igual o inferior a la vida útil del bien objeto de la operación,
incorpora una opción de compra del bien en favor del arrendatario, que puede ejercitar tras el pago de la
última cuota que, en tal caso, suele representar el valor residual del bien al final del período de
financiación. En ese momento y de acuerdo a lo pactado en el contrato de leasing, el cliente podrá
devolver el bien de cuyo uso y disfrute se ha beneficiado durante la vigencia del contrato, adquirir su
propiedad, o prorrogar el contrato de leasing si tal posibilidad se contemplaba contractualmente o se
alcanza acuerdo al respecto entre las partes.
EL CONTRATO DE LEASING
SUJETOS INTERVINIENTES EN EL CONTRATO DE
Heráclito LEASING
Arrendador Arrendatario
Entregar en buen
Pagar la renta
estado
Cuidar el bien y
Recibir la renta
conservarlo
Rescindir el contrato
SUJETOS INTERVINIENTES
Es un contrato bilateral, esto es, que crea obligaciones
recíprocas para ambas partes contratantes.
Es un contrato consensual: para su perfeccionamiento basta la
voluntad de las partes y no requiere solemnidad alguna.
Es oneroso: ambos contratantes persiguen con su celebración
un beneficio económico, gravándose cada uno en beneficio
del otro.
Es conmutativo, puesto que existe un equilibrio entre las
prestaciones de las partes. Las ventajas que esperan derivar
las partes del contrato pueden ser determinadas desde el
mismo momento de celebración del contrato.
CARACTERISTICAS DEL CONTRATO DE
LEASING
Es de tracto sucesivo: porque las obligaciones de
las partes se van cumpliendo periódicamente
durante la vigencia del contrato, a cada instante,
periódica y continuamente.
Es un contrato de naturaleza mercantil, dado que,
además de estar regulado por la ley mercantil se
celebra con una entidad financiera.
Es principal: subsiste por sí solo sin necesidad de
otro contrato..
CARACTERISTICAS DEL CONTRATO DE
LEASING
CLASES DE
LEASING
Leasing financiero
El leasing financiero es una modalidad de leasing en donde
siempre existe una opción de adquisición, es decir, se pacta la
compra al inicio del contrato por un valor residual que será
cancelado al final del contrato. Se constituye como un
arrendamiento a largo plazo cuyos gastos de mantenimiento y
conservación son asumidos por cuenta del arrendador.
Ventajas
-Opción de compra en el contrato al finalizar el periodo de
préstamo.
-El contrato es irrevocable, asegurando el pago total de las
cuotas pactadas.
-El valor residual es bajo, ya que las cuotas del leasing cubren
prácticamente la totalidad del valor del producto.
CLASES DE LEASING
Leasing operativo
Modalidad muy similar al leasing financiero, consiste en ceder
el uso de unos determinados bienes a cambio del pago de
cuotas periódicas pactadas; el proveedor del bien es el que se
encarga de gestionar el arrendamiento. En esta operación no
existe la opción de compra por parte del arrendatario al final
de periodo de alquiler.
Ventajas
-Se constituye como un arrendamiento a corto o mediano
plazo.
-El proveedor proporciona el mantenimiento y los contactos
necesarios para garantizar el servicio técnico a sus clientes,
corriendo a cuenta suya dichos gastos.
-El contrato de arrendamiento puede ser revocable.
-Este contrato es útil en bienes muebles y de rápida
depreciación.
CLASES DE LEASING
Leverage lease o arrendamiento financiero
apalancado
La característica principal que define a esta
modalidad de leasing es que interviene una tercera
persona además del arrendatario y el arrendador;
también participa el prestamista, quien comparte
los gastos de la adquisición del producto. En este
tipo de operación, si el arrendatario deja de hacer
los pagos al arrendador y el arrendador a su vez
incumple el pago del préstamo, los prestamistas
no pueden actuar sobre él sino sobre el bien
objeto del arrendamiento, y tienen derecho de
retenerlo.
CLASES DE LEASING
Leaseback o retroleasing
El leaseback es una modalidad de leasing en la que no
existe un tercer proveedor, sino que la operación se
hace con un bien que ya es de propiedad del mismo
cliente financiado, quien lo vende a la empresa
financiera, con el propósito de que la ceda su uso a
cambio del pago de una renta, siempre con opción de
compra al término del contrato.
En este sentido, podemos decir que el proveedor del
bien mueble o inmueble termina siendo el cliente final,
pues la empresa vende el activo a la entidad financiera,
la misma que posteriormente al contrato vuelve a firmar
un contrato de leasing financiero con la misma empresa
sobre el mismo bien vendido.
CLASES DE LEASING
Leasing inmobiliario y mobiliario
El leasing inmobiliario se caracteriza por ser una
modalidad de arrendamiento financiero que tiene como
objetivo financiar toda clase de inmuebles, como
complejos industriales, oficinas, locales comerciales,
hoteles, centros médicos, etc.
Asimismo, al término del periodo, otorga al arrendatario
la opción de comprar, para adquirir el inmueble por un
valor residual previamente pactado. Se constituye como
un contrato utilizado como medio de financiación que
permite a la empresa adquirir el bien inmueble.
Por el contrario, el leasing mobiliario tiene como
objetivo la financiación de bienes, equipos y
maquinarias.
CLASES DE LEASING
Arrendamiento financiero industrial (big ticket)
Corresponde a un tipo de leasing de grandes
proporciones, puesto que se trata de operaciones
complejas de arrendamiento de equipos, como aviones,
buques, etc.
CLASES DE LEASING
NORMAS
APLICABLES
A LOS
CONTRATOS
DE LEASING
El contrato de arrendamiento financiero (leasing), tal
como lo reconoce el artículo 1677° del Código Civil, se
rige por su legislación especial y supletoria mente, por
las normas del Código Civil referidas al contrato de
arrendamiento y al contrato de opción, en cuanto sean
aplicables.
También serían de aplicación al contrato de
arrendamiento financiero, las disposiciones generales
acerca de contratos y obligaciones, dado que el artículo
1353° del Código Civil señala que "todos los contratos
de derecho privado, inclusive los innominados, quedan
sometidos a las reglas generales contenidas en esta
sección (Contratos en general), salvo en cuanto resulten
incompatibles con las reglas particulares de cada
contrato"
NORMAS APLICABLES
ELEMENTOS
TIPIFICANTES
DEL
CONTRATO
DE LEASING
Contenido Mínimo Negocial del Contrato de Leasing
Canon de Leasing o Cuotas de Arrendamiento
Cesión en Uso Temporal Financiero
El contrato de arrendamiento El leasing, es un contrato oneroso. El arrendatario
financiero se obliga a pagar una contraprestación
financiero, utiliza la cesión temporal periódica denominada cuotas de arrendamiento
en uso de un bien, como soporte del financiero, o canon de leasing, las cuales de
conformidad con el artículo 9° del Decreto Legislativo
financiamiento. N° 299 pueden establecerse en un monto fijo, variable
o reajustable.
Opción de Compra
Para considerar a un contrato como un
arrendamiento financiero, resulta
indispensable que exista una opción de
compra otorgada por la empresa de
leasing a favor del arrendatario financiero
ELEMENTOS TIPIFICANTES
Elemento Personal del Contrato de Leasing
(Elemento Subjetivo)
Arrendatario Financiero Arrendador Financiero
Las normas de leasing no establecen Las normas especiales de leasing exigen que el
restricción alguna respecto de quienes arrendador financiero (es decir, aquella parte que
pueden ser arrendatarios financieros en otorga los bienes en arrendamiento financiero) sea
una operación de leasing. En necesariamente una empresa bancaria, financiera o
consecuencia, arrendatario financiero cualquier otra empresa's autorizada por la
podrá ser cualquier persona, ya sea Superintendencia de Banca y Seguros para
natural o jurídica, sin restricción alguna. efectuar operaciones de arrendamiento financiero.
Es decir, no se requiere que el Así, para el caso del arrendador financiero, la ley
arrendatario financiero se dedique a una restringe este tipo de operaciones única y
actividad económica en particular o que exclusivamente para aquellas entidades que
cuente con alguna característica cuenten con la respectiva autorización de la SBS.
especial.
ELEMENTOS TIPIFICANTES
Función del Contrato de Leasing (Causa Objetiva)
Para considerar a un contrato como uno de arrendamiento financiero, es necesario que
tenga al financiamiento, como su función o finalidad económico-social, pues "a través del
leasing, se financia el uso del bien, permitiendo de esta manera acceder a la utilización de
bienes idóneos necesarios para la expansión de la producción o mantener su competitividad
en el mercado, sin que ello suponga un fuerte desembolso de capital
ELEMENTOS TIPIFICANTES
ENTRADA EN
VIGENCIA DEL
CONTRATO DE
LEASING
El artículo 3° del Decreto Legislativo N° 29924 señala que el inicio de las obligaciones y derechos que
nacen del contrato de arrendamiento y, por lo tanto, la vigencia del mismo se iniciará cuando ocurra
cualquiera de los siguientes eventos:
a) cuando la empresa de leasing (arrendadora) efectúe el desembolso, ya sea este total o parcial, para la
adquisición de los bienes materia del arrendamiento; o
b) cuando se de la entrega total o parcial de dichos bienes a la arrendataria. Como expresa la norma, el
contrato tendrá vigencia apenas ocurra cualquiera de estos eventos.
Entrada en vigencia del contrato de Leasing
El tercer párrafo del artículo 5 del Decreto Legislativo N° 299 establezca que, en caso existan vicios o
defectos en los bienes dados en leasing, no sea el arrendador financiero quien responda, sino que
corresponda al proveedor, es decir, un tercero al contrato de arrendamiento financiero, asumir las
obligaciones de saneamiento.
El criterio de esta disposición legal, guarda plena coherencia con la causa del contrato de arrendamiento
financiero pues, a través del leasing, el arrendador financiero simplemente financia los bienes que serán
utilizados por el arrendatario financiero. Para dichos efectos, la empresa de leasing financia la adquisición o
facilita los bienes, cuyas características (y proveedor) han sido definidos previamente por el propio
arrendatario financiero. Por ello, en caso exista un vicio o deficiencia respecto de los bienes dados en
leasing, corresponderá al arrendatario financiero, el ejercicio de las acciones correspondientes frente al
proveedor y no ante la empresa de leasing (salvo que esta última hubiera provisto directamente los bienes).
Responsabilidad por no entregar los bienes
dados en Leasing
En el supuesto de los vicios o defectos de los bienes, el arrendatario financiero debe dirigirse directamente al
proveedor, en el caso de la falta de entrega, al no existir norma especial que señale similar criterio, resulta de
aplicación la regla general establecida en el artículo 1363° del Código Civil. Es decir, el arrendatario financiero
tendrá derecho a exigir la entrega de los bienes al arrendador financiero que es su contraparte en el contrato.
El criterio que señala que el arrendador financiero es quien se responsabilizaría por la falta de entrega sería
aplicable no solamente por lo expresado en el artículo so del Decreto Legislativo N° 299 y en el artículo 1363 del
Código Civil, sino que inclusive, en caso no se comparta la interpretación señalada, y se considere que existe un
vacío en la norma especial, resultaría aplicable de manera supletoria el artículo 1678 del Código Civil
Responsabilidad por no entregar los bienes
dados en Leasing
En el caso del artículo 12° del Decreto Legislativo N°
299 la norma no podría estar refiriéndose a lo que en
la actualidad conocemos como rescisión dado que
se estaría permitiendo que las partes señalen sus
propias causales de rescisión. En efecto, la referida
norma señala que "asiste a la loca dora el derecho de
exigir la inmediata restitución del bien materia de
arrendamiento financiero, cuando la arrendataria
haya incurrido en una causal de rescisión prevista
en el contrato': Es decir, las partes podrían prever o
convenir (de mutuo acuerdo) las causales de rescisión
que darían lugar a exigir la inmediata restitución del
bien materia de arrendamiento financiero.
Responsabilidad por no entregar los bienes
dados en Leasing
sólo pueden ser rescindibles aquellos supuestos
expresamente señalados por ley
• Tal como lo han reconocido los jueces de nuestro
país: "la acción rescisoria que regula el articulo 1370°
del Código Civil, resulta operante por causal existente
al momento de su celebración; sin embargo, la ley no
deja al libre albedrío de los justiciables para invocar la
causal que la motiva, sino que la ley material es
específica al respecto, señalando normativamente las
causales que comprenden dicha institución jurídica, a
saber: a) la venta de bien ajeno; b) la lesión;
e) compraventa sobre medida" (EXP. N° 6505-99.
Corte Superior de Justicia de Lima). .
Responsabilidad por no entregar los bienes
dados en Leasing
PREGUNTAS
Y RESPUESTAS
¿QUÉ HEMOS VISTO EL DIA DE HOY?
¿CUÁL ES LA IMPORTANCIA DEL
CONTRATO DE LEASING?
