1.
1Introducción y conceptos básicos
Suponga la siguiente situación:
El señor López obtiene un préstamo por $20 000 que solicito a un banco, y acuerda pagarlo después de dos meses,
entregándole al banco $20 400. Este caso permite ejemplificar una operación en la que interviene el interés simple. El
supuesto fundamental del cual se parte es que el dinero aumenta su valor con el tiempo: el señor López obtuvo inicialmente
$20 000 y pago, dos meses después, $20 400, esto es, los $20 000 que le prestaron más $400 de interés que, de
acuerdo con el supuesto básico, es la cantidad en que aumento el valor del préstamo original en dos meses. Desde el punto
de vista del banco, esos intereses son su ganancia por el hecho de haber invertido su dinero en el préstamo, y desde el
punto de vista del señor López, son el costo de haber utilizado los $20 000 durante dos meses.
Los elementos que intervienen en una operación de interés son, de acuerdo con el mismo ejemplo:
C = el capital que se invierte = $20 000
t = el tiempo o plazo = dos meses
I = el interés simple = $400
M = el monto = capital más intereses = $20 400
i = la tasa de interés
La tasa de interés refleja la relación que existe entre los intereses y el capital; en el ejemplo, i = 400/20000=0.02
Si se le multiplica por 100, este cociente indica que el capital gano 2% de interés en dos meses, pues $400 es 2% de
$20 000. Luego, para convertir a la misma base, se acostumbra a expresar tanto la tasa de interés i como el tiempo t
en unidades de año, por lo que, según el ejemplo, t = 2 meses, y si el año tiene 12 meses, el tiempo expresado en unidades
de año es: t = 2/12 = 1/6
Y la tasa de interés, si es de 0.02 por bimestre, en 6 bimestres será:
i = 0.02 (6) = 0.12 o, expresado en porcentaje, 0.12 × 100 = 12% anual
La tasa de interés se puede expresar de dos maneras:
a) En decimales: 0.12.
b) En porcentaje: 12%.
Es importante observar que ambas son solo expresiones distintas de lo mismo, solo que la primera es la forma algebraica
de plantearlo, mientras que su expresión porcentual es la que más se utiliza cuando se le maneja verbalmente. Además,
también es de uso común hablar de tasas porcentuales de interés (por ejemplo: “con una tasa de 9% anual”).
En resumen, y abundando sobre el ejemplo,
C = $20 000
I = $400
t = 1/6
i = 0.12
M = $20 400
y se puede observar que, en general, el monto es igual al capital más los intereses:
M = C + I
20 400 = 20 000 + 400
y el interés es igual al capital multiplicado por la tasa y por el tiempo:
I = C i t
400 = 20 000 (0.12) (1/6)
Combinando las dos expresiones anteriores:
M= C + C i t
M = 20 000 + 20 000 (0.12) (1/6) = 20 000 + 400 = 20 400
Factorizando la expresión se obtiene:
M = C (1 + it)
Al factor (1 + it) se le conoce como factor de acumulación con interés simple.
Otra relación que se puede observar se obtiene despejando C :
Este caso podría pensarse, con las mismas cantidades, en los siguientes términos: el señor Chávez tiene una deuda de
$20 400 que debe pagar dentro de dos meses. Si la operación está pactada a 12% anual de interés simple, cuanto
debería pagar para saldar su deuda el día de hoy?
La respuesta es, desde luego, $20 000. En este caso se comprenderá por que se acostumbra a l amar a esta cantidad
valor actual de la deuda o, lo que es lo mismo, valor actual de la operación.
Es necesario observar que el capital y el valor actual representan lo mismo, solo que en contextos diferentes: el capital es
una cantidad que se invierte ahora para obtener después un monto superior, y el valor actual es, precisamente, el valor
que tiene en este momento una cantidad cuyo valor se ha planteado en una fecha futura. En última instancia, ambos
conceptos se pueden pensar y plantear uno en función del otro.
1.2 Monto
Un comerciante adquiere un lote de mercancía con valor de $3 500 que acuerda liquidar mediante un pago de inmediato
de $1500 y un pago final 4 meses después. Acepta pagar 10% de interés anual simple sobre el saldo.. ¿Cuánto deberá
pagar dentro de 4 meses?
Deberá pagar $2 066.67, de los cuales $2 000 son el capital que adeuda y $66.67 los intereses de 4 meses.
Una persona deposita $150 000 en un fondo de inversiones bursátiles que garantiza un rendimiento de 0.8% mensual. Si
retira su depósito 24 días después, cuanto recibe?.
1.3 Valor actual o presente
Repasando, el valor actual, que equivale al capital, se puede encontrar despejando C en la fórmula del monto, como sigue:
Una persona participa en una “tanda” y le toca cobrar en el decimoctavo mes. Si dentro de 18 meses recibirá $30 000,
cuál es el valor actual de su tanda, con un interés simple de 20% anual?
Un individuo compro un terreno por el cual pago $195 000 el primero de enero, y lo vende el primero de junio del año
siguiente en $256 000. Considerando solo los valores de compra y venta, fue una inversión conveniente la operación que
realizo si la tasa de interés de mercado era de 11%?
Solución:
En este caso, para evaluar la conveniencia se calcula el valor actual de $256 000, 17 meses atrás, a una tasa similar a
las vigentes en ese lapso, para comparar esa cantidad con lo que pago.
Gano $26 485.28, resultado de restar a $221485.28 (precio de venta), los $195 000 del precio de compra, al haber
invertido en el terreno en vez de haberlo hecho en una inversión bancaria o bursátil que habría tenido el mismo rendimiento
de mercado.
1.4 Interés
Una persona obtiene un préstamo de $50 000 y acepta liquidarlo año y medio después. Acuerda que, mientras exista el
adeudo, pagará un interés simple mensual de 1.5%.. ¿Cuánto deberá pagar de interés cada mes?
Solución:
a) C = 50 000
t = 1 mes
i = 1.5% = 0.015
I = 50 000(0.015) (1) = $750
Tendrá que pagar $750 mensuales.
Puesto que la tasa de interés y el plazo están expresados en meses (la misma unidad para ambos conceptos), el cálculo
del interés es directo.
b) Para resolver este mismo ejemplo, pero expresando las cantidades en periodos anuales (ya no mensuales), se debe
proceder de la siguiente manera.
c)
Solución:
C = 50 000
t = 1/12
i = (0.015) (12) = 0.18 anual
I = 50 000/1/12) (0.18) = $750
Si alguien deposita $75 000 en una cuenta bancaria que ofrece pagar 0.35% mensual simple, cuanto recibirá
mensualmente de intereses?
Solución:
C = $75 000
i = 0.0035 mensual
I = $75 000(0.0035) (1)
I = $262.50 mensuales
1.5 Tasa de interés
Se revisan aquí algunos ejemplos en los que se debe determinar la tasa de interés de operaciones con interés simple.
Una persona compra un reproductor de discos compactos que cuesta $1500. Paga un enganche de $800 y acuerda
pagar otros $750 tres meses después. ¿Qué tasa de interés simple pago?
Solución:
C = 1500 - 800 = 700, la cantidad que queda debiendo
t = 3/12 = 0.25
I = $750 - $700 = $50
y, con I = Cit $50 = $700 i(0.25)
$50 = i (700)(0.25) = 175i
i = (50/175)
i = 0.285714
Pago un interés de 28.57% anual.
Una persona compro un terreno el 1 de enero en $195 000 y lo vendió 17 meses después en $256 000. .Que tasa de
interés simple anual le rindió su inversión?
1.6 Plazo o tiempo
.En cuanto tiempo se duplica un capital invertido a una tasa de 19% de interés anual simple?
De M = C (1 + it) suponiendo M = 2 y C = 1
2 = 1[1 + (0.19) t]
1 + 0.19 t = 2
0.19 t = 2 - 1 = 1
t = 1/0.19
t = 5.26 anos
0.26 anos = 365 (0.26) días = 94.9 días
t = 5 años y 95 días, aproximadamente
Observe que para resolver este problema solo se necesitó suponer un monto igual al doble de cualquier capital. Si se utiliza
M = 30 C = 15
30 = 15(1 + 0.19 t)
30/15 = 1 + 0.19 t
2 = 1 + 0.19 t
t = 1/0.19 que es la misma expresión que se obtuvo antes
Ejemplo 2.6.1
2.7 Tiempo real y tiempo aproximado
Existen situaciones en las que el plazo de una operación se especifica mediante fechas, en lugar de mencionar un número
de meses o años.
Cuál será el monto el 24 de diciembre de un capital de $10 000 depositado el 15 de mayo del mismo año en una cuenta
de ahorros que paga 19% anual simple?
C = 10 000
i = 0.19
t =?
a) Para calcular el tiempo real es necesario determinar el número de días que transcurren entre las dos fechas (observe
que el 15 de mayo no se incluye, ya que, si se deposita y retira una cantidad el mismo día, no se ganan intereses).
16 días de mayo
30 días de junio
31 días de julio
31 días de agosto
30 días de septiembre
31 días de octubre
30 días de noviembre
24 días de diciembre
223
y, t = 223/365
M = 10 000[1 + (0.19) (223/365)]
M = 10 000(1.116082)
M = 11 160.82
b) En muchos casos se calcula el tiempo en forma aproximada, contando meses enteros de 30 días y años de 360 días.
Por lo tanto, del 16 de mayo al 15 de diciembre hay 7 meses, más 9 días del 15 de diciembre al 24 de diciembre:
7(30) + 9 = 219 días
t = 219/360
M = 10 000 [1 + 0.19(219/360)]
= 10 000(1.115583)
= 11 155.83
Aunque ocasiona diferencias en los valores que se obtienen, se utiliza el cálculo aproximado del tiempo debido a que es
más sencillo y es común su uso en transacciones comerciales.
E
El 11 de julio se firmó un pagare por $1 700 con 18% de interés. ¿En qué fecha los intereses l egaran a $150? ejemplo
a) Con tiempo exacto:
I = 150
C = 1 700
i = 0.18
I = Cit
150 = $1 700(0.18) t
150 = $306 t
t = 150/306= 0.490196 años, pues la tasa está en años
0.490196(365) = 178.92 o, aproximando, 179 días
Al 31 de julio 20
Al 31 de agosto 20 + 31 = 51
Al 30 de septiembre 51 + 30 = 81
Al 31 de octubre 81 + 31 = 112
Al 30 de noviembre 112 + 30 = 142
Al 31 de diciembre 142 + 31 = 173
Al 6 de enero 173 + 6 = 179
El 6 de enero del año siguiente se acumulan $150 de intereses.
b) Con tiempo aproximado.
t = 0.490196 [igual que en a)]
0.490196(360) = 176.47 o, aproximando, 177 días
Como sabemos, 177 días son 5 meses y 27 días, por lo que del 11 de julio más 5 meses = 11 de diciembre. A partir de
esta fecha más 27 días = 7 de enero.
