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Guía del CAPM para Inversores

El CAPM es un modelo de valoración financiera que ayuda a los inversores a seleccionar una cartera óptima según su perfil de riesgo y rendimiento esperado. El modelo asocia la rentabilidad de un activo con su riesgo en relación al mercado, medido por el beta. La fórmula del CAPM establece que el rendimiento esperado de un activo es igual a la tasa libre de riesgo más el beta del activo multiplicado por la prima de riesgo del mercado.

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Temas abordados

  • Diversificación,
  • Rentabilidad,
  • Rendimiento de activos,
  • Cálculo de ponderaciones,
  • Riesgo no sistemático,
  • Inversión en acciones,
  • Expectativas de mercado,
  • Análisis de riesgo,
  • Economía financiera,
  • Riesgo
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Guía del CAPM para Inversores

El CAPM es un modelo de valoración financiera que ayuda a los inversores a seleccionar una cartera óptima según su perfil de riesgo y rendimiento esperado. El modelo asocia la rentabilidad de un activo con su riesgo en relación al mercado, medido por el beta. La fórmula del CAPM establece que el rendimiento esperado de un activo es igual a la tasa libre de riesgo más el beta del activo multiplicado por la prima de riesgo del mercado.

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  • Análisis de riesgo,
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CAPM

Capital Asset Pricing Model

Economía Financiera
¿Que es CAPM?
El Capital Asset Pricing Model Tradicional, es un modelo de valoración
financiera que busca ayudar a los inversores en la selección de la cartera o
conjunto de carteras que mejor se ajuste a sus expectativas de rentabilidad
dentro de su perfil de riesgo, dicha cartera es conocida como la cartera
“óptima” del inversor.

Asocia la rentabilidad con el riesgo.


Formula CAPM

E(Rj): Rendimiento esperado del activo j

E(Rm): Rendimiento esperado del mercado

r: Rendimiento del activo libre de riesgo

𝜷jm: Sensibilidad del rendimiento del activo j al rendimiento del mercado

j : es el activo que va de 1 a N.
Beta
Rendimiento de mercado

⍵jm: ponderación del activo j en la cartera de mercado “m”

E(Rj ): tasa de rendimiento esperada del activo “j”.

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