UNIVERSIDAD PERUANA DE LAS AMÉRICAS

FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES

Escuela Profesional de Contabilidad y Finanzas
VII Programa de Actualización Profesional

TRABAJO DE INVESTIGACION
PRECIO DE TRANSFERENCIA ENTRE EMPRESAS VINCULADAS

PRESENTADO PARA OPTAR EL TITULO DE CONTADOR PÚBLICO

INTEGRANTES:

RAMOS SUAREZ, JULIO

ESCALANTE BAUTISTA, SILVIA

VILLUGAS MORALES, INGRID

MATOS CURI, LUZ ENRIQUETA

DICIEMBRE 2011
 • INDICE

• Introducción………………………………………………………………………………..3-6
CAPITULO I: PROBLEMA DE LA INVESTIGACION

• 1.1 Planteamiento del problema…………………………………………………………6

• 1.2 Formulación del problema……………………………………………………………6-7
• 1.3 Casuística con respecto al problema planteado……………………………………7-8

CAPITULO II: MARCO TEORICO

• 2.1Antecedentes de la investigación…………………………………………………….7-8-9
• 2.2 Bases teóricas…………………………………………………………………………9
• Definición Precios de Transferencia……………………………………………………..9-10
• Ámbito de Aplicación………………………………………………………………………10-11
• Partes Relacionadas……………………………………………………………………….12-13
• Partes Vinculadas y Supuestos de Vinculación………………………………………...13-14
• ¿Cuándo estamos ante partes Vinculadas………………………………………………15
• ¿Cuáles son los supuestos de vinculación?.................................................................5-21
• Métodos de precios de transferencia……………………………………………………22-33
• Método de Transacción Tradicionales
- Método de precio no controlado
- Método del precio de reventa
- Método del costo incrementado
• Métodos en función a beneficios
- Método residual de partición de utilidades
- Método del margen neto
- Método de valorización más apropiado
• Ajustes
- Ajustes primarios
- Ajustes correlativos
- Ajustes secundarios

• ¿Qué es un estudio de precios de transferencia?..................................................36

• ¿Qué contiene un estudio de precios de transferencia?.........................................37
• Principales obligaciones formales…………………………………………………….37-38
• Declaración jurada anual informativa…………………………………………………….38
• Estudio técnico de precios de transferencia……………………………………………39-40
PRECIOS DE TRANSFERENCIA

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 • Documentación relacionada ……………………………………………………………..40
• Consideraciones para la presentación de la declaración…………………………….40-441
• ¿quiénes se encuentran obligados a presentar la declaración informativa de precios de
transferencia?..............................................................................................................41
• ¿Qué se entiende por monto de operaciones?...........................................................42
• Países de nula o baja Imposición…………………………………………………….......43-44
• ¿Quiénes son los exceptuados de presentar la declaración?.....................................44

CAPITULO III: ALTERNATIVAS DE SOLUCION

• Anexo 1……………………………………………………………………………………..45-52
• Caso Práctico
• Conclusiones…………………………………………………………………………….....53
• Recomendaciones…………………………………………………………………………54
• Bibliografía…………………………………………………………………………………..55

PRECIOS DE TRANSFERENCIA

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 INTRODUCCION

El tema de Precios de Transferencia ha tomado mucha importancia en el ámbito fiscal y el

Servicio de Administración Tributaria ha estado muy activo en esta materia. No hay que
perder de vista que todo cuanto concierne a la figura de los precios de transferencia, aún
hoy resulta demasiado novedoso y con dificultades para ser abordado por numerosos
contribuyentes y responsables financieros en las empresas.

Sin embargo, puede resultar una herramienta redituable. Debido a la creciente expansión
que ha registrado en los últimos años el flujo de mercancías entre las diferentes empresas
y ante la demanda de los bienes y servicios proporcionados por las empresas nacionales
en mercados que antes no estaban abiertos al comercio local, las compañías han tenido
que trasladar cada vez con mayor frecuencia centros de producción y distribución de
bienes y servicios a distintas ciudades, con el fin de abarcar nuevos mercados .

Este fenómeno tiene como consecuencia que el intercambio de bienes y servicios entre
las subsidiarias de un mismo grupo nacional, se incremente drásticamente, debido a que
estos conglomerado nacionales desean aprovechar las economías de escala y dividir las
funciones entre las subsidiarias de acuerdo con el mejor rendimiento de recursos con los
que cuentan dichas subsidiarias en cada ciudad.

Como resultado, el intercambio de todos estos bienes y servicios entre empresas de un

mismo grupo nacional ha dado origen a la problemática de determinar el precio óptimo de
transferencia fijado entre dichas empresas. De la misma forma, para las autoridades
fiscales esto trae consigo la tarea de vigilar que dichas empresas paguen impuestos en su
jurisdicción fiscal, en una base coherente con la utilidad que obtendrían empresas
independientes en el mercado.

PRECIOS DE TRANSFERENCIA

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Desde el año 2001 rige el régimen de precios de transferencia en el Perú, el concepto
aparece en nuestra legislación con el artículo 5 de la Ley Nº 27356 (18/10/2000), en esta
Se modificaba el artículo 32 de la Ley del Impuesto a la Renta (LIR) sustituyéndose entre
otros, sus numerales 3 y 4, incorporando a nuestro ordenamiento los principios que
orientan la metodología de precios de transferencia a nivel internacional. Así tenemos que
la determinación de los valores de mercado de las siguientes operaciones debían
valorarse como se indica:

“4. Para las transacciones entre empresas vinculadas económicamente, el que

normalmente se obtiene en las operaciones que la empresa realiza con terceros no
vinculados en condiciones iguales o similares, o en su defecto se considerará el valor que
se obtenga en una operación entre sujetos no vinculados en condiciones iguales y
similares. Supletoriamente, la Administración Tributaria aplicará el método de valoración
que resulte más apropiado para reflejar la realidad económica de la operación, tales como
los métodos de costo incrementado y precio de reventa. Mediante decreto supremo se
regularán los métodos de valoración que la Sunat utilizará.

5. Para las transacciones que se realicen desde, hacia o a través de países o de

territorios de baja o nula imposición, la Administración Tributaria aplicará el método de
valoración que considere más apropiado para reflejar la realidad económica de la
operación. Mediante decreto supremo se regularán los métodos de valoración que la
Sunat utilizará”.

Posteriormente, el artículo 4 del D.S. Nº 045- 2001-EF (20/03/2001) incorporó el artículo

19-B al Reglamento de la LIR enumerando los métodos de valoración que la Sunat podría
aplicar para valorar las transacciones entre empresas vinculadas. Así entonces se
establecen los siguientes métodos:

1. Método del costo incrementado.

2. Método del precio de reventa.

PRECIOS DE TRANSFERENCIA

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3. Métodos basados en las utilidades.

Posteriormente, es con el D.Leg. Nº 945 (23/12/2003) que los conceptos desarrollados a

nivel reglamentario, son incorporados en la LIR, añadiéndose precisiones sobre el ámbito
de aplicación de estas normas, los conceptos generales que implican o generan
vinculación económica, agregándose nuevos métodos de valoración y exigiendo la
elaboración de un estudio técnico de precios de transferencia.

Entre aquella fecha (23/12/2003) y el 31/ 12/2005 que es cuando se publica el D.S.Nº
189-2005-EF existía una gran incertidumbre sobre quiénes debían elaborar tal estudio, así
como los requisitos metodológicos que el citado debía contener. La última de la
mencionada llena el vacío existente, de modo que el ejercicio 2006 será el primer año
respecto del cual la Administración Tributaria puede exigir el mencionado estudio.

Con la exigencia del estudio de precios de transferencia nuestro país se une al grupo de
naciones que exigen a sus contribuyentes estudios similares, de modo que existe un
referente internacional que ha desarrollado las técnicas para su elaboración.

La necesidad de contar con información relevante y pertinente para los sujetos obligados
Identificar si una o más operaciones realizadas están sujetas a la declaración sobre
precios de transferencia
Conocer los tipos de vinculación que pueden ser determinantes así como sus incidencia y
sus efectos ante la administración tributaria.

Evitar estrategias tendencias a dirigir las utilidades o pérdidas en un país generadas en

un país, hacia otro con mayor libertad en el manejo de cifras.

Evitar el traslado de utilidades o pérdidas por medio de operaciones artificiales tales como
intereses, dividendos, o su caso, simplemente a través de los costos de oportunidad.
Cerrar brechas que permita la manipulación de operaciones, a fin de cambiar la
concepción tributaria de operación realizada.

PRECIOS DE TRANSFERENCIA

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Crear elementos que permitan verificar que las operaciones de los contribuyentes sean
reales y se apeguen a las circunstancias que el momento influenciaron a celebrar una
operación por debajo de los estándares normales.

CAPITULO I: PROBLEMA DE LA INVESTIGACION

PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA:

La falta de información de Los Precios de Transferencia entre empresas Vinculadas en el

Perú 2011

FORMULACION DEL PROBLEMA:

¿Cómo Influye la falta de información de los Precios de transferencia entre Empresas

vinculadas en el Perú 2011

La falta de información

• Poco conocimiento de las normas que la regulan

• Desconocimiento del ámbito de aplicación

Precios de Transferencia

• Instrumento de Control del Valor de mercado

• Transacciones entre empresas vinculadas Económicamente.

Problemas Específicos:

1. ¿Cómo repercute el poco conocimiento de las normas que regulan las

transacciones entre empresas vinculadas económicamente en el Perú 2011?
2. ¿Qué implicancia tiene el desconocimiento del ámbito de aplicación de los
instrumentos de control de Valor de mercado en el Perú 2011?

CASUISTICA

CASO: “Análisis y Tratamiento de Precios de Transferencia de Operaciones entre

Empresas Vinculadas domiciliadas”

Tipo de Caso: Descriptivo.

PRECIOS DE TRANSFERENCIA

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CASO PRÁCTICO

La empresa "Visión Empresarial S.A." participa en el capital de las empresas "X S.A.C.",
"Y S.A.C." y Z S.A.C con los siguientes porcentajes de capital: En "X S.A.C." posee el
35% del capital, en "Y S.A.C." posee el 20% del capital y en "Z S.A.C." posee el 60% del
capital y todas son empresas domiciliadas.

Las operaciones del ejercicio 2010 de la empresa "Visión Empresarial S.A." con cada
empresa fueron las siguientes:

Con "X S.A.C.": ventas S/. 50,000 y compras S/. 80,000; con "Y S.A.C.": ventas S/.
130,000 y compras S/. 80,000; con "Z S.A.C." ventas S/. 70,000 y compras S/. 90,000.
(No incluyen IGV y son ventas y compras de mercaderías).

Se pide el llenado de la Declaración Jurada Anual Informativa de Precios de Transferencia

de la empresa "Visión Empresarial S.A." del año 2010.

CAPITULO II: MARCO TEORICO

ANTECEDENTES DE LA INVESTIGACION:

*Cesar Luna (2007)[1]El Perú ha incorporado a su legislación nacional las normas

técnicas más modernas sobre precios de transferencia. Desde entonces nos venimos
preparando. Las empresas, realizando estudios para validar precios, construyendo
experiencia antes inexistente, en tanto que la Administración Tributaria capacita a sus
funcionarios para comprender la diversidad de los negocios modernos y los procesos en
los que se forman los precios.

Al vencimiento del plazo para presentar la declaración jurada, la controversia se

incrementará: primero las fiscalizaciones, luego las acotaciones y finalmente las
impugnaciones. Este será el tema más importante en los próximos años. No es casual
que en las economías modernas la mayor parte de la recaudación provenga,
precisamente, de fiscalizaciones sobre precios de transferencia.

El curso incorporó el desarrollo académico y los casos de jurisprudencia internacional más

recientes, con una estructura amigable para un tema muy complejo y una metodología
adecuada para quienes, simultáneamente, realizamos un trabajo profesional intenso.

PRECIOS DE TRANSFERENCIA

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El curso, sus materiales de enseñanza, el proyecto de un libro y las jornadas nacionales
sobre el tema son parte de la tarea que nuestra asociación realiza para promover el
conocimiento y debate de los temas de tributación y política fiscal más relevantes.

*[1]Luna, Cesar – León, Victoria (2007) Precios de transferencia. Lima: Asociación Fiscal
Internacional (IFA) Grupo Peruano.

[4 ]Medina (2002) En su trabajo de Post Grado para optar al título de especialista en

Gerencia Tributaria, en Barquisimeto Estado de Lara realizo un estudio sobre
‘’lineamientos que rigen el Precio de Transferencia en la Legislación Venezolana’’, en la
cual se planteó como Objetivo General, establecer dichos lineamientos y utilizo una
metodología de tipo documental de carácter cualitativo.
Dentro de este contexto Medina concluye en su trabajo que esta investigación sobre los
Precios de Transferencia, obliga a los contribuyentes , sujetos a la Ley sobre el Impuesto
a la Renta , que celebren operaciones con partes vinculadas a determinar sus ingresos,
costos y deducciones considerando para estas operaciones, los precios y montos
contraprestaciones que hubieran utilizados con o entre partes independientes en
operaciones comparables y a la aplicación de los precios de transferencia es todavía un
hecho incierto por el poco concomimiento de los contribuyentes en la materia.
Visto de este modo este antecedente es significativo para el estudio, porque explica que
la Administración tributaria posee el deber de informar y tener personal especializado en
el área internacional y no será posible rastrear o analizar la totalidad de las operaciones
de precios de transferencia sin la institución de convenios y una cooperación más ágil
entre las administraciones tributarias, por lo tanto, se vincula a la investigación, pues de
igual manera ocurre con los paraísos fiscales , pues al no existir regulación a través de
convenios de doble tributación, los contribuyentes siguen desviando sus capitales a
países extranjeros que con una adecuada cultura tributaria podría evitarse
.
*[4] Medina. Ronald. Precios de Transferencia. Trabajo de Post Grado 2002. Alfredo A.
Arévalo 2008.

Por su parte, Mejía Iturriaga[3] alude que los Precios de Transferencia pueden definirse
como aquellos beneficios fiscales que se producen entre empresas o personas físicas,
participando todas ellas en un mismo grupo de interés, lo cual permite trasladar los

PRECIOS DE TRANSFERENCIA

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beneficios de una parte a otra y por consiguiente, disminuir o anular el impuesto que en su
momento pudo haberse causado.

*[3] MEJÍA ITURRIAGA, Enrique Belzaín. Precios de Transferencia. Revista nuevo

consultorio fiscal. Número 202. México 1998.

*En nuestro país y con gran maestría, el Informativo Caballero Bustamante, en su edición
correspondiente a la primera quincena de julio del 2010, define Precios de Transferencia
como “aquellos instrumentos de medición del valor de mercado de las operaciones
realizadas por un conjunto económico, que a su vez permiten determinar si el valor
asignado a las transacciones que desarrollan estas entidades son similares respecto de
aquellas que se producirían entre empresas o partes no relacionadas en un mercado de
información accesible“.
Conviene citar a la doctrina, principalmente a Diez de Castro[2] quién considera que
Precio de Transferencia o de cesión es el precio interno que corresponde a una operación
de transacción entre unidades descentralizadas, donde al menos una de ellas está
constituida como un verdadero Centro de Beneficios, con responsabilidades y gestión
separadas y determinadas de forma precisa”.

*[2]Diez de Castro, Enrique Carlos. Gestión de Precios. Escuela Superior de Gestión

Comercial y Marketing Editores, Madrid 1996.

BASES TEORICAS:

PRECIOS DE TRANSFERENCIA

DEFINICIÓN

Son instrumentos de medición del valor de mercado de las operaciones realizadas por un
conjunto económico, que a su vez permiten determinar si el valor asignando a las
transacciones que desarrollan estas entidades son similares respecto de aquellas que se

PRECIOS DE TRANSFERENCIA

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producirían entre empresas o partes no relacionadas en un mercado de información
accesible.

El régimen de precios de transferencia estipula que las transacciones de bienes y

servicios entre partes vinculadas deben realizarse a valores de mercado, es decir, al valor
de operaciones similares y razonablemente comparables con o entre partes no
vinculadas, en un contexto de mercado abierto.1

ÁMBITO DE APLICACIÓN

La normatividad vigente en el Perú establece de manera expresa la finalidad de las

normas de Precios de Transferencia señalando su aplicación cuando la valoración
convenida por las partes hubiera determinado un pago del Impuesto a la Renta, en el
país, inferior al que hubiere correspondido por aplicación del valor de mercado.

Recordemos que al referirnos a valor de mercado la legislación peruana establece que es

aquél valor asignado a los bienes, servicios y demás prestaciones, en los casos de
ventas, aportes de bienes y demás transacciones, tanto a título oneroso como gratuito. En
forma específica el numeral 4 artículo 32º TUO LIR dispone que para las transacciones
entre partes vinculadas o que se realicen desde, hacia o a través de países o territorios de
baja o nula imposición, los precios y monto de las contraprestaciones que hubieran sido
acordados con o entre partes independientes en transacciones comparables, en
condiciones iguales o similares, se establecerá de acuerdo a lo establecido en el artículo
32º-A.

EL LITERAL A) DEL ARTÍCULO 32-A DEL TUO DE LA LEY DEL IMPUESTO A LA

RENTA (IR) ESTABLECE SUPUESTOS ESPECÍFICOS EN LOS QUE PROCEDE
APLICAR LAS NORMAS DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA

1
Mario Apaza Meza, (2007) Precios de Transferencia en el Perú, marco normativo, Rango de Precios,
página 25, Ed.Inst.Pacifico, Lima – Perú.

PRECIOS DE TRANSFERENCIA

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 1. Cuando se trate de operaciones internacionales en donde concurran dos o
más países o jurisdicciones distintas

Este supuesto se da como consecuencia del alto grado de flujo de capitales entre partes
que forman un conjunto económico residentes en diferentes países o territorios y que
realicen transacciones entre sí. Corresponde a cada parte acreditar las condiciones y
acuerdos sobre los cuales pactan sus contraprestaciones a efecto de determinar el fiel
cumplimiento a la normatividad vigente en cada jurisdicción.

2. Cuando se trate de operaciones nacionales en las que, al menos, una de las

partes sea un sujeto inafecto, salvo el Sector Público Nacional; goce de
exoneraciones del Impuesto a la Renta, pertenezca a regímenes diferenciales
del Impuesto a la Renta o tenga suscrito un convenio que garantiza la
estabilidad tributaria

A menudo diversos países establecen tratamientos impositivos diferenciados o

preferenciales a una determinada zona o territorio o a determinados sujetos que cumplan
condiciones específicas y que implica que no tengan que tributar por Impuesto a la Renta
o lo determinen con una tasa menor a la general. En este supuesto, el legislador
considera relevante aplicar las normas de Precios de Transferencia cuando se realicen
transacciones entre partes vinculadas, cuando una o más de ellas se encuentran
comprendidas en estos supuestos, a fin de verificar si se les está otorgando el valor de
mercado respectivo o por el contrario se está distorsionando su valor aprovechando la
coyuntura de los beneficios tributarios de los que se goza.

3. Cuando se trate de operaciones nacionales en las que, al menos, una de las

partes haya obtenido pérdidas en los últimos seis (6) ejercicios gravables

Al respecto, el numeral 2 del inciso a) artículo 108º Reglamento de la LIR, señala que la
pérdida tributaria es aquella generada por actividades que generen rentas de tercera
categoría de conformidad con el artículo 28º TUO LIR, que se haya generado en
cualquiera de los últimos seis ejercicios gravables cuyo plazo para presentar la
declaración jurada anual del impuesto ya hubiera vencido. Al respecto, el Informe Nº 164-
2006/SUNAT/2B0000 concluye que “Corresponderá efectuar el ajuste al valor de mercado

PRECIOS DE TRANSFERENCIA

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en las operaciones entre partes vinculadas cuando cualquiera de ellas haya generado
pérdida tributaria en alguno de los seis ejercicios gravables cuyo plazo para presentar la
declaración anual ya hubiera vencido, aún cuando dicha pérdida haya sido compensada
en su integridad en alguno de dichos ejercicios”.2

Asimismo, en relación a la determinación de Impuesto a la Renta inferior, el Informe Nº

208-2007-SUNAT/2B0000, señala lo siguiente:

“1. Para evaluar si existe un Impuesto a la Renta inferior al que hubiera correspondido por
aplicación de valor del mercado, deben tomarse en cuenta todas las transacciones
efectuadas entre las partes vinculadas, sin limitarse a considerar únicamente las
transacciones realizadas a valor inferior al de mercado.

2. Para propósito de establecer si, en los términos del inciso a) del artículo 32°-A del TUO
de la Ley del Impuesto a la Renta, existe un Impuesto a la Renta inferior al que hubiera
correspondido por aplicación del valor de mercado, considerando el carácter bilateral del
ajuste, ello sólo podrá ser estimado apreciando de modo conjunto el impacto sobre la
determinación del Impuesto a la Renta de las partes intervinientes.”

Cabe agregar que, en las operaciones que se realicen desde, a través o hacia países o
territorios de baja o nula imposición, siempre se aplicarán las reglas de precios de
transferencia del artículo 32º-A de la LIR para encontrar el valor de la operación que
hubiera sido pactado entre partes independientes. Las normas de precios de transferencia
también serán de aplicación para el Impuesto General a las Ventas e Impuesto Selectivo
al Consumo, salvo para la determinación del saldo a favor materia de devolución o
compensación. No son de aplicación para efectos de la valoración aduanera.

PARTES RELACIONADAS

La vinculación se produce cuando en dos o más entidades, una o algunas de ellas tienen
el poder de controlar o influir en las otras en la toma de decisiones y de esta forma influir
en los precios o contraprestaciones que se pacten en las operaciones entre dichas

2
-(Capítulo XIX incorporado al Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta mediante el artículo

3° del Decreto Supremo N°190-2005-EF, publicado el 31.12.2005 y vigente desde el 1.1.2006)

PRECIOS DE TRANSFERENCIA

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entidades. La entidad con mayor control o influencia puede establecer acuerdos para
facturar a precios tanto bajos como altos según sea necesario, así como reasignar
ingresos o gastos entre los integrantes del grupo económico.

Nuestra legislación establece en el artículo 32-A de la Ley del Impuesto a la Renta que se
considera que dos o más personas, empresas o entidades son partes vinculadas cuando
una de ellas participa de manera directa o indirecta en la administración, control o capital
de la otra; o cuando la misma persona o grupo de personas participan directa o
indirectamente en la dirección, control o capital de varias personas, empresas o
entidades.

También operará la vinculación cuando la transacción sea realizada utilizando personas

interpuestas cuyo propósito sea encubrir una transacción entre partes vinculadas.

En virtud a dicha regulación, en el artículo 24º del Reglamento de la Ley del Impuesto a la
Renta, se detallan trece tipos de vinculación

Resulta importante que las empresas u organizaciones verifiquen si se encuentran en

alguno de los supuestos de vinculación previstos en dicha normativa, pues de verificarse
uno de ellos, se deberá analizar si se encuentra o no inmerso en el ámbito de aplicación
de Precios de Transferencia de acuerdo a lo desarrollado en el numeral anterior.
Relacionando el análisis efectuado en ambos numerales, cabe referir a título de ejemplo,
que no resulta aplicable las normas de Precios de Transferencia, a toda operación
internacional aún así no exista vinculación entre las partes intervinientes en la
transacción; sino por el contrario, resultará aplicable las normas de Precios de
Transferencia cuando se realicen Operaciones Internacionales entre partes vinculadas.

PARTES VINCULADAS Y SUPUESTOS DE VINCULACIÓN

E término "vinculación", en estricto, no lo hemos definido. Pues bien, respecto del asunto
del epígrafe cabe señalar que, en lo tocante a la definición de partes vinculadas es el
propio artículo 32º-A de la LIR el que en su inciso b) desarrolla el concepto de partes
vinculadas. Así, el citado inciso a la letra reza como sigue:

PRECIOS DE TRANSFERENCIA

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(...)

b) Partes vinculadas

Se considera que dos o más personas, empresas o entidades son partes vinculadas
cuando una de ellas participa de manera directa o indirecta en la administración,
control o capital de la otra; o cuando la misma persona o grupo de personas
participan directa o indirectamente en la dirección, control o capital de varias
personas, empresas o entidades.

También operará la vinculación cuando la transacción sea realizada utilizando

personas interpuestas cuyo propósito sea encubrir una transacción entre partes
vinculadas.

El reglamento señalará los supuestos en que se configura la vinculación. (...)

Respecto de la definición arriba glosada podemos dar los siguientes alcances. Nótese que
un primer presupuesto resulta ser aquel en la que una persona, empresa o entidad
"participa" en la otra. Dicha participación se evidencia en la medida que ésta se realiza de
manera directa o indirecta en la administración, control o capital de la otra empresa,
persona o entidad. Ahora bien, cuando la norma emplea el término “persona” entendemos
que lo hace en el sentido de hacer referencia a una persona natural sin importar qué
categoría de renta genere (pudiendo percibir alguna o todas las categorías de renta
señaladas en el artículo 22º de la LIR) así como a una persona jurídica (definida como tal
según lo prescrito por el artículo 14º de la LIR). Por su parte, consideramos que cuando la
norma emplea el término “empresa” lo hace en alusión tanto a una persona natural con
negocio como a una persona jurídica que desarrolla actividad mercantil.

En cuanto al segundo presupuesto, advertimos que en este caso se hace alusión a una
participación de manera directa o indirecta en la dirección, control o capital, pero de varias
personas, empresas o entidades.

Finalmente, el penúltimo párrafo del literal b) antes citado alude al término “persona
interpuesta” –en la realización de una transacción celebrada entre partes vinculadas, con
la finalidad de encubrir la transacción entre partes vinculadas–. Entendemos que el

PRECIOS DE TRANSFERENCIA

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legislador ha querido referirse a la intervención de lo que, alejados de cualquier
eufemismo, se denomina testaferro (3).

De otro lado, consideramos que de la lectura de la definición de “partes vinculadas” lo que

pretende el legislador no es otra cosa que mostrar un panorama general de las
situaciones que motivarían el surgimiento de dicha circunstancia (vinculación). Sin
perjuicio de ello, el literal b) del artículo 32º-A de la LIR nos remite a la norma
reglamentaria a fin de tener conocimiento de distintos supuestos en los cuales se
configura la vinculación económica. Así pues, es el Reglamento de la Ley del Impuesto a
la Renta (RLIR) el que puntualiza y detalla, en rigor, la vinculación. Siendo ello así,
desarrollaremos a continuación los supuestos más recurrentes de vinculación, no sin
antes advertir que ello obedece a un criterio meramente ilustrativo y, de alguna manera,
arbitrario de nuestra parte (4).

¿Cuándo estamos ante partes vinculadas?

Se considera que dos o más personas, empresas o entidades son vinculadas cuando se
presenta alguna de las situaciones siguientes:

➢ Una de ellas participa de manera directa indirecta en la administración, control

capital de la otra.
➢ La misma persona o grupo de personas participan directa o indirectamente en la
dirección, control o capital de varias personas, empresas o entidades.
➢ Cuando la transacción sea realizada utilizando personas interpuestas cuyo
propósito sea encubrir una transacción entre partes vinculadas.

¿CUÁLES SON LOS SUPUESTOS DE VINCULACIÓN?

Se considera que existen dos o más personas, empresas o entidades vinculadas cuando
se dé cualquiera de las siguientes situaciones:

PRECIOS DE TRANSFERENCIA

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 1. Una persona natural o jurídica posea más
del treinta por ciento (30%) del capital de
otra persona jurídica, directamente o por
intermedio de un tercero.

2. Más del treinta por ciento (30%) del capital de

dos o más personas jurídicas pertenezcan a
una misma persona natural o jurídica,
directamente o por intermedio de un tercero.

PRECIOS DE TRANSFERENCIA

Página 16
 3. En cualquiera de los casos anteriores,
cuando la proporción del treinta por ciento
(30%) pertenezca a cónyuges entre sí o a
personas naturales vinculadas hasta el
segundo grado de consanguinidad o
afinidad.

4. El capital de dos o más personas jurídicas

pertenezca, en más del 30% a socios
comunes a dichas personas jurídicas.

5. Las personas jurídicas o

entidades cuenten con uno o
más directores, gerentes,
administradores u otros
directivos comunes, que tengan
poder de decisión en los
acuerdos financieros, operativos
y/o comerciales que se adopten.

PRECIOS DE TRANSFERENCIA

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 6. Cuando dos o más personas naturales o
jurídicas consoliden Estados Financieros.

7. Exista un contrato de
colaboración empresarial
con contabilidad
independiente.

8. En el caso de un contrato
de colaboración empresarial sin contabilidad independiente, la vinculación entre
cada una de las partes integrantes del
contrato y la contraparte deberá verificarse
individualmente, aplicando alguno de los
criterios de vinculación establecidos
anteriormente. Se entiende por contraparte
a la persona natural o jurídica con la que
las partes integrantes celebren alguna
operación con el fin de alcanzar el objeto
del contrato.

PRECIOS DE TRANSFERENCIA

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 9. Exista un contrato de asociación
en participación, en el que
alguno de los asociados, directa
o indirectamente, participe en
más del treinta por ciento (30%)
en los resultados o utilidades de
uno o varios negocios del
asociante, en cuyo caso se
considerará que existe
vinculación entre el asociante y
cada uno de los asociados.
También existe vinculación
cuando alguno de los asociados
tenga poder de decisión en los
aspectos financieros,
comerciales u operativos en uno
o varios negocios del asociante.

10. Una empresa no domiciliada tenga

uno o más establecimientos
permanentes en el país, en cuyo
caso existiría vinculación entre la
empresa no domiciliada y cada uno
de los establecimientos
permanentes y entre todos ellos
entre sí.

PRECIOS DE TRANSFERENCIA

Página 19
 11. Una empresa domiciliada en
territorio peruano tenga uno o más
establecimientos permanentes en el
extranjero, en cuyo caso existirá
vinculación entre la empresa
domiciliada y cada uno de sus
establecimientos permanentes.

12. Una persona natural o jurídica

ejerza influencia dominante en
las decisiones de los órganos
de administración de una o más
personas jurídicas o entidades.
En tal situación, se considerará
que las personas jurídicas o
entidades influidas están
vinculadas entre sí y con la
persona natural o jurídica que
ejerce dicha influencia.

PRECIOS DE TRANSFERENCIA

Página 20
 13. Cuando una persona empresa o
entidad domiciliada en el país
realice, en el ejercicio gravable,
anterior, el ochenta por ciento
(80%) o más de sus ventas de
bienes, prestación de servicios u
otro tipo de operaciones, con
una persona, empresa o entidad
domiciliada en el país o con
personas, empresas o entidades
vinculadas entre sí, domiciliadas
en el país, siempre que tales
operaciones, a su vez,
representen por lo menos el
treinta por ciento (30%) de las
compras o adquisiciones de la
otra parte en el mismo periodo.

Base legal: Art. 24 Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta 3

3
Raúl Godoy Vila, boletín informativo, Contadores y Empresas, Asesoría Contable y Tributaria, Enero
2006.

PRECIOS DE TRANSFERENCIA

Página 21
 MÉTODOS DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA

MÉTODOS ESTABLECIDOS

La legislación peruana da cuenta de los diferentes tipos de métodos de Precios de

Transferencia en el literal e) del artículo 32-A del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta.
Al respecto se dispone que los precios de las transacciones sujetas al ámbito de
aplicación serán determinados conforme a uno de los métodos internacionalmente
aceptados, para cuyo efecto deberá considerarse el que resulte más apropiado para
reflejar la realidad económica de la operación.

Método de Transacción Tradicionales

1. Método de precio no controlado.

2. Método del precio de reventa.
3. Método del costo incrementado.

Métodos en función a beneficios

1. Método residual de partición de utilidades.

2. Método del margen neto.
3. Método de valorización más apropiado.

Método de Transacción Tradicionales

Las guías sobre precios de transferencia para empresas Multinacionales y

Administraciones Fiscales de la OCDE reconoce tres métodos tradicionales para la
aplicación de principio del arm`slenght. Nos referimos a: método de precio comparable no
controlada, método del precio de reventa, método de costo incrementado.

1. Método de precio no controlado (Comparable un – controlled Price Method)

No cabe duda que la forma más directa de determinar si los precios establecidos entre
empresas vinculadas corresponden al principio de asimilación resulta de comparar

PRECIOS DE TRANSFERENCIA

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aquellos que es lo más externamente apreciable en una transacción: el precio es decir,
comprara si los precios establecidos entre empresas vinculadas se corresponden con los
precios pactados por empresas no vinculadas en transacciones comparadas.

Un primer problema que enfrenta este método es la necesidad de efectuar ajustes en las
operaciones comparables, debido a que puede ser difícil encontrar una transacción entre
empresas no vinculadas no suficientemente similar a la transacción vinculada analizada.
Es decir, aun cuando la naturaleza de las operaciones comparadas fueran lo
suficientemente similares, una diferencia de importancia secundaria podría afectar
significativamente el precio.

En tal sentido, debe realizarse los ajustes correspondientes para equiparar las
transacciones y hacerlas totalmente comparables. De lo señalado se puede advertir que
la fiabilidad de este método se puedan mermar mientras mas ajustes deban realizarse,
de allí que las diferencias materiales de productos sobre los que no se pueden realizar
ajustes fiables, convierten en método en inapropiado (es decir, el precio de mercado deja
de ser tal cuando los productos comparados difieren considerablemente). Por tal razón,
para ser confiable este método los ajustes deben ser menores y deben tener efecto
definitivo y razonablemente determinado sobre el precio.

Asimismo, debido a que este método requiere de comparación directa de precios supone
la existencia de información sobre operaciones que resultan comprables y de allí que “la
aplicación de este método que da limitado en la práctica a situaciones relativamente
sencillas que se dan., por ejemplos, cuando existen cotizaciones oficiales o precios de
referencia respecto de ciertas mercados normalmente, materiales primas”.

Enunciado
Un ejemplo de las aplicaciones de este método podría ser en el caso de una empresa
dedicada a la fabricación de desodorante para damas que efectué la venta de un lote de
dicho producto a una empresa vinculada comprometiéndose, como suele hacerlo con
otros clientes a entregar el producto en los establecimientos de comprador.

PRECIOS DE TRANSFERENCIA

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Solución.

A fin de establecer la existencia de una transacción comparable se ha detectado la venta

que hizo una empresa independiente que también fabrica desodorantes a un tercero
independiente, por la misma cantidad calidad en condiciones similares al efectuado por la
empresa vinculada con la particularidad que en este caso los desodorantes eran para
caballeros y que el fabricante no asumía la obligación de remitir los bienes al cliente su
entrega.

En este caso lo que debe realizarse en primer lugar es un análisis para determinar si el
hecho de que la transacción que pretende ser comprable verse sobre desodorantes para
caballeros y no para damas tiene un efecto importante en el precio de tales productos.
Así podría argüirse que la diferencia de sudoración entre un hombre y una mujer
determine el uso de mayores componentes químicos o componentes de diferentes valor.

Sin embargo, si se determina que dicha diferencia no tiene un efecto importante en el

precio entonces, como paso siguiente, debe procederse a realizar un ajuste en el importe
de la operaciones para hacerlas totalmente comprables en los costos de transportes.

En tal sentido, como lo señale la OCDE en su Directiva, las diferencia en función de la

transportación generalmente tienen un efecto definitivo y razonablemente preciso en el
precio de la venta entre las empresas vinculadas fue hecha a valores de mercado se
deben efectuar ajustes al precio mismo en base al costo del transporte ya que las
operaciones son comparables.

2. Métodos del Precio de Reventa (Reserva Price Method)

Este método parte del precio que ostenta un producto que ha sido adquirido de una
empresa vinculada cuando es vendido (revendido) a un tercero no vinculado y ello debido
a que se entiende que cuando dicho bien es revendido al tercero no vinculado se efectúa
a valor de mercado. A partir de dicho dato este método retrotrae dicho precio de reventa

PRECIOS DE TRANSFERENCIA

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en un margen (margen bruto, no neto) apropiado a la operación que presenta la cantidad
por la cual el vendedor debe cubrir sus gastos de venta y de operación. Dicho margen
debe comprender las funciones realizadas por el revendedor e incluir a los activos
involucrados (Inversión de capital) y los riesgos asumidos.

Como se aprecia, de descontar al precio de reventa el margen bruto que un revendedor

no vinculado obtendría en una operación comparable se obtiene razonablemente el precio
que, a valores de mercado, debió pactarse entre el vendedor y el revendedor vinculado.
Advirtamos que este método descansa en una comparación con el margen bruto obtenido
en operaciones comparables por empresas vendiendo y comprando a otras empresas
independientes y no en el precio de la operación como en el método anterior.

Este método es ideal cuando se trata de bienes tangibles que han sido adquiridos para
ser revendidos en el mismo estado o sin agregarlos ningún valor adicional sustancial. No
obstante, su aplicación no es idónea cuando el revendedor desarrolla actividades de
publicidad, actividades de distribución complejas, o posee la exclusividad para la venta de
bienes en un determinado territorio.

Pongamos el siguiente ejemplo para ilustrar como funciona básicamente este método.

Caso Practico

Enunciado

Digamos que ABC S.A. Y WYZ S.A. son dos empresas nacionales vinculadas que han
suscrito un contrato de consignación respecto de 50 televisores de color de 20 pulgadas.
Como se sabe en virtud del mencionado contrato, en el momento en que el consignatario
WYZ S.A. por unidad cada televisor es de S/. 1,150. En este caso S/.1,150 es el precio de
reventa. Asimismo, mediante el análisis de operaciones comparables se ha llegado a
determinar que el margen bruto de utilidad que obtiene empresas similares a WYZ S.A.
por la venta de la misma mercancía a sujetos no vinculados es el orden del 10%,
entonces minorando el 10% de margen bruto con respecto al precio de reventa se puede
obtener el precio de la venta, a valores de mercado, que debió existir entre ABC S.A. y
WYZ S.A.

PRECIOS DE TRANSFERENCIA

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En este caso el 10% del precio de reventa es S/.115 y por tanto, el precio de mercado
entre WYZ S.A. y ABC S.A. debió de ser S/. 1,035.

Por sus características este método resulta especialmente pertinente para el caso de
empresas cuyo giro de actividad involucre fundamentalmente la transferencia de bienes y
que actué en base de contratos de distribución, consignación, estimatorio, etc. Desde
dicho punto de vista la administración tributaria puede presumir que este mercado que se
utilizara respecto de aquellas empresas que dentro de un grupo económico actúe como
distribuidor o comercializador del mismo.

Sin embargo, debe advertirse que la confiabilidad de este método se encontrara

influenciado por el hecho que el revendedor añada mayor valor al producto que adquiere.

Es claro que este método, por la forma como se desarrolla, solamente será posible
aplicarlo cuando se requiera determinar el valor de mercado de las operaciones de venta
de bienes, siendo imposible aplicarlo cuando se quiera determinar el precio de
transferencia de las prestaciones de servicio.

3. Métodos del costo Incrementando (Cost Plus Method)

Este método se inicia a partir de los costos incurridos por el proveedor de un bien o
servicio, en una operación controlada por un bien transferido o un servicio proporcionado
a un comprador relacionado. Un margen apropiado es añadido al costo para obtener una
utilidad adecuada a la luz de las funciones efectuadas y, de las condiciones de mercado.
A lo que se llega después de añadir el margen a los costos anteriores puede ser
considerado como el precio arm`slenght de la operación original vinculada.

Al igual que en caso del método del precio de venta, en este método la comparabilidad
depende en particular de la similitud de funciones desempeñadas, los riesgos soportados
y los términos contractuales y no tanto de la similitud de los productos.

Como señala Delgado Pacheco este método ha de superar en su aplicación dos

dificultades. En primer lugar, es preciso establecer correctamente los costes de la
empresa sobre los que establecer el porcentaje que arroja el respectivo margen. Para la
OCDE, normalmente, dicho porcentaje debe aplicarse sobre los costos directos e
indirectos, excluyendo sin embargo los llamados Operating expenses.

PRECIOS DE TRANSFERENCIA

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Agrega el citado autor que por otra parte, el método tiene también su problema de
comparabilidad en la medida que, en última instancia, es necesario determinar cual es el
margen que empresas independientes aplican sobre sus costes para hallar un margen
que les de la necesaria rentabilidad. Además, el análisis de la información disponible
sobre empresas independientes exige depurar o ajustar aquella adecuadamente para
evitar que el análisis consiguiente quedo distorsionado por las ineficiencias que explican
cierta estructura de costes en esas empresas consideradas o por diferencias en las
funciones desempeñadas.

Según las directrices de la OCDE, este método probablemente es más útil en el caso de
empresas que elaboran productos semiterminados y en el caso de prestaciones de
servicio.

Caso práctico

La empresa Matriz SA ubicada en el país X tiene su subsidiaria denominada Filial S.A. en

el país P.

En comparación con el país X, los salarios son muy bajos en el país P. Asumiendo el
riesgo y los gastos la compañía Matriz SA, los televisores son ensamblados por Filial SA.
Todos los componentes necesarios, el know-how, etc., son productos proporcionados por
la Matriz SA. La compra de los productos ensamblados está garantizada por Matriz SA,
en caso de que los televisores no satisfagan los estándares de calidad establecidos.

Después de verificar la calidad, los televisores son enviados-asumiendo los gastos y

riesgos Matriz SA- a los centros de distribución que Matriz SA tiene en varios países. La
función de Filial SA puede describirse como de producción únicamente.

Los riesgos que Filial SA asumirían serían las posibles diferencias en la cantidad y calidad
acordada. La base de aplicar el método de costo incremento estaría formada por los
costos relacionados con las actividades de la asamblea.

OTROS METODOS

Como vimos los métodos tradicionales se basan en un análisis de comparar el precio o el

margen bruto que le corresponde a la operación. Sin embargo, las complejidades de las

PRECIOS DE TRANSFERENCIA

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situaciones en la vida real pueden poner dificultades de orden práctico en la aplicación de
los métodos tradicionales.

En estas situaciones excepcionales, dispone la OCDE en sus Directivas, en donde no

existe información disponible o la información disponible no tiene la suficiente calidad,
para depender únicamente de los métodos tradicionales puede ser necesario utilizar otros
métodos.

En ese sentido, cuando los métodos tradicionales no pueden ser utilizados con fiabilidad o
cuando excepcionalmente no pueden ser aplicados, la OCDE recomienda la aplicación de
los denominados, “métodos de utilidad transaccional”, es decir, métodos que examinan
las utilidades que se originan en transacciones especificas entre empresas asociadas.

Estos métodos no descartan en la comparación de operaciones a fin de hallar el valor al

cual se debió realizar la transacción, sino que lo que buscan es establecer el beneficio
derivado de esas operaciones y como debería repartirse o distribuirse las partes
intervinientes si hubiesen concurrido condiciones de mercado.

De todos los “métodos de utilidad transaccional” la OCDE recomienda la aplicación del

método de división de beneficios y el método del margen neto ya que son los únicos que
se adaptan al Principio de Asimilación.

Métodos en función a beneficios (PROFIT SPLIT METHOD)

El método de la división de beneficios se basa en establecer el resultado que se obtiene

en una operación y repartir dicho resultado entre las empresas vinculadas que participan
en la operación. El método parte de la consideración que en condiciones de mercado el
porcentaje de participación que le correspondía a cada parte de una operación se
encuentra relacionado con los riesgos asumidos, activos implicados, contribuciones
efectuadas, etc. En su metodología el método de división de los beneficios se basa en un
análisis funcional de las partes.

PRECIOS DE TRANSFERENCIA

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Los casos en los que resulta pertinente aplicar estos métodos son, por ejemplo, en
aquellas operaciones donde las partes vinculadas hayan celebrado contratos de
colaboración empresarial o asociaciones de participación.

En su aplicación práctica primeramente identificarse el beneficio a dividir. A continuación

se divide entre las empresas vinculadas de acuerdo a bases económicas validas de forma
que se aproxime a la división de los beneficios que efectuarían empresas no vinculadas.

1. Método de Residual de Partición de Utilidades.

Una de las novedades que ha introducido el decreto legislativo Nº 945 es la

incorporación del Método Residencial de Participación de Utilidades como una variante
del Método de participación de Beneficios.

Este Método consiste en determinar el valor de mercado de bienes y servicios de acuerdo

con la metodología de Método de participación de Beneficio, pero distribuyendo la utilidad
global de la siguiente forma:

i. Se determinara la utilidad mínima que corresponde a cada parte vinculada,

mediante la aplicación de cualquier de los otros 5 métodos contemplados en
nuestra legislación, sin tomar en cuenta la utilización de intangibles significados.

ii. Se determinara la utilidad residual disminuyendo la utilidad global.

La utilidad residual será distribuida entre las partes vinculadas, tomando en cuenta, entre
otros elementos, los intangibles significativos utilizados por cada uno de ellos, en la
proporción que hubiera sido distribuida con o entre partes Independiente.

2. Método de Margen Neto - (Trasnacional Net MarginMethod)

La OCCDE define el método del margen neto como una combinación de los métodos
tradicionales de precio de reventa y el costo incrementad, con la peculiaridad que este
método incide sobre el margen neto y no sobre el margen bruto como aquellos.

PRECIOS DE TRANSFERENCIA

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Mediante la adecuada comparación de los márgenes netos de otras empresas
independientes que desarrollan en similares funciones, se trata de hallar ese margen
neto que debería obtener una empresa vinculada.

3. Método de valorización más apropiado.

El incorporado artículo 113 del Reglamento de la ley del impuesto a la Renta regula
algunos de los criterios a considerar para establecer el método de valorización que
resulte más apropiado para reflejar la realidad económica de la operación, tal como lo
requiere el literal e) del artículo 32-A del TUO de la Ley de Renta, y que a continuación
indicamos:

a. Mejo compatibilice con el giro del negocio, la estructura empresarial o comercial de

la empresa o entidad (ver cuadro interior).

b. Cuenta con la mejor calidad y cantidad de información disponible para su

adecuada aplicación y justificación.

c. Contemple el más adecuado grado de comparabilidad entre partes, transacciones

y funciones.

d. Requiere el menor nivel de ajuste a los efectos de eliminar las diferencias

existentes entre hechos y las situaciones comparables.

A diferencia del literal a) del Artículo 19ª-B del Reglamento – que se deroga – ya no se
señala en qué consisten los métodos de valorización – puesto que dicha descripción ya
se encuentra en el literal e) del Artículo 32ª – A de la ley del Impuesto a la Renta, y que
hemos desarrollado en el numeral anterior.

Además, el último párrafo del referido artículo 113ª del Reglamento mantiene la presión
dispuesta en el derogado literal d) del artículo 19ª – B del Reglamento, por el que siempre

PRECIOS DE TRANSFERENCIA

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que no se oponga a los dispuesto en la ley, los concepto de costos de bienes y servicios,
costo de producción, utilidad bruta, gastos y activos se determinan con base y dispuesto
en las normas internacionales de contabilidad.

Método de Valoración
Del precio Del precio de Del Costo De la Residencial de Margen Neto
Comparable Reventa Incrementado participación participación Transaccional
no controlado de utilidad de utilidades
Compatibiliza Compatibiliza Compatibiliza Compatibiliza Compatibiliza Compatibiliza
Con Con Con con operaciones con operaciones con operaciones
operaciones operaciones operaciones complejas en complejas en complejas en las
de compra- de de las que existen las que existen que existen
venta de distribución, manufactura, prestaciones o prestaciones o prestaciones o
bienes sobre comercializada fabricación o funciones funciones funciones
las cuales o reventa de ensamblaje de desarrolladas desarrolladas desarrolladas por
existen precios bienes que bienes a los por las partes por las partes la partes que se
de mercado han sufrido que se les que se que se encuentran
nacionales o una alteración introduce encuentran encuentran estrechamente
internacionales o modificación intangibles estrechamente estrechamente integrados o
y con sustantiva o a valiosos, se integrados o integradas o relacionados
prestaciones las cuales nos provee de relacionas entre relacionadas entre si, cuando
de servicios e les a bienes en si que no entre si que no no puede
poco agregado un proceso o permiten la permiten la identificarse los
complejas. valor donde se individualización individualización márgenes brutos
significativo. proporcionan de cada una de de cada una de de la
No No servicios que ellas. ella, en las que operaciones o
Compatibiliza compatibiliza agregan bajo Generalmente adicionalmente cuando sea difícil
Con No especializa riesgo a una es útil en el se verifican la obtener
operaciones do. operación contexto de los existencia de información
que impliquen principal. acuerdos, intangibles confiable de una
la cesión No Anticipados de valiosos y de las partes
definitiva o el compatibiliza Precios de significativos involucradas en
otorgamiento No transferencia. utilizados por las
de la cesión en especificado. No las partes. transacciones.
uso de compatibiliza No La relación
intangibles No compatibiliza utilidades entre

PRECIOS DE TRANSFERENCIA

Página 31
valiosos. especificado. No ventas netas
Con especificado. generalmente es
operaciones útil en
en la cuales prestaciones de
los productos servicios y
objeto de la operaciones de
transacción no distribución o
sean comercialización
comparables de bienes.
análogas por La relación
naturaleza, utilidades entre
calidad y costos,
además generalmente de
cuando los manufacturación
mercados no fabricación o
sean ensamblaje de
comparables bienes.
por sus No
característicos compatibilidad.
o por su No
volumen y compatibilidad
cuando con
tratándose de transacciones
bienes que involucren
intangibles no iun intangible
significativos o valioso, en cuyo
no valiosos, caso, se emplea
estos no sean uno de los dos
iguales o métodos
similares. anteriores
(participación de
utilidades o
Residual de
participación de
Utilidades).

PRECIOS DE TRANSFERENCIA

Página 32
Rangos de precios.

El artículo 114 del Reglamente refiere que para la determinación de precio, monto de las
contraprestación o margen de utilidades que habría sido utilizado entre partes
independientes, en transacciones comparables que resulten de la aplicación de alguna
de los métodos expuestos en el inciso e) del artículo 32 –A de la ley del impuesto a la
Renta, se requiere previamente la obtención de un Rango de precios, monto de las
contraprestación o márgenes de utilidad, cuando.

a) Existen dos o más operaciones comparables, y

b) Cunado de la determinación del precio que hubiesen utilizados partes
independientes no resulten un precio o margen exacto sino solo se produzca una
aproximación a esas operaciones y circunstancias comparables.

Si el valor convenido se encuentra dentro de referido rango,, aquel se considere como

pactado a valor de mercado. Si por el contrario, se encuentra fuera del rango y como
consecuencia de ello se determinara un menor impuesto a la Renta en el país y en el
ejercicio respectivo, el valor de mercadería será la medida de dicho rango.

Cabe indicar que el rango será ajustado mediante la aplicación de método intercuartil.

Determinación de Método Intercuartil y cálculo de la Mediana (ME).

Calculo de la Mediana.
Los precios, Montos de la contraprestación o márgenes de utilidad calculados sobre dos o
más operaciones comparables, se ordenan en forma ascendente y a cada precio que
integran la muestra se le asigna un número entero correlativo empezando por el número
1 (uno). El número correlativo asignado corresponde a la posición o lugar de cada precio
en la ordenación ascendente de todos los precios de la nuestra.
Al mismo total de elementos de la nuestra se suma1 y el resultado se divide entre 2. el
numero obtenido es la posición de la mediana .

PRECIOS DE TRANSFERENCIA

Página 33
Si la posición de la Me es un numero entero, la Me será igual al precio que corresponde a
dicha posición.
Si la posición de la Me es un numero formado por una parte entera y decimales la
Mediana se determina de las sgtes manera.

a) Se toma el precio que corresponde al número entero y el precio inmediato

superior.
b) Se suman y divide entre 2 (dos) dichos precios y la Me es el resultado.4

Calculo de Rango Intercuartil.

Rango Rango
mínimo máximo

Percentil 25 Percentil 75

AJUSTES

Para la aplicación de los ajustes a que se refiere el inciso c) del Artículo 32°-A de la Ley,
se tendrá en cuenta las siguientes disposiciones:

a) Ajustes primarios

4
Raúl Godoy Vila, boletín informativo, Contadores y Empresas, Asesoría Contable y Tributaria, Enero
2006.

PRECIOS DE TRANSFERENCIA

Página 34
1) Tratándose del Impuesto a la Renta, el ajuste que proviene de las operaciones
comprendidas en el ámbito de aplicación de los precios de transferencia se imputará de la
siguiente forma:

➢ Ajuste unilateral

El Ajuste surte efecto para el sujeto domiciliado en el país y se imputará al ejercicio

gravable en el que se realizaron las operaciones con la parte vinculada.

Sin embargo, si el ajuste se relaciona con transacciones que originan rentas de fuente
peruana a favor de países o territorios de baja o nula imposición y, a su vez, implican para
el sujeto domiciliado en el país un gasto no deducible de acuerdo a lo señalado por el
inciso m) del Artículo 44° de la Ley, el ajuste se imputará al período o períodos en los que
se pagó o acreditó las rentas a los beneficiarios no domiciliados, correspondiendo exigir la
obligación tributaria al responsable.

➢ Ajuste bilateral

El ajuste surte efecto tanto para el transferente como para el adquirente cuando ambos se
encuentren domiciliados en el país y se imputará al ejercicio gravable en el que se
realizaron las operaciones con la parte vinculada.

Los resultados provenientes del ajuste por la aplicación de las normas de precios de
transferencia, no modificarán la base imponible de los pagos a cuenta a cargo del
contribuyente.

2) Tratándose del Impuesto General a las Ventas o del Impuesto Selectivo al Consumo,
de ser el caso, el ajuste que proviene de las operaciones comprendidas en el ámbito de
aplicación de los precios de transferencia, se imputará de la siguiente forma:

➢ Si el ajuste pudiera imputarse directamente al período o periodos en los que se

realizaron las transacciones, dicho ajuste será atribuido a tales períodos.
➢ Si el ajuste no pudiera atribuirse directamente a las transacciones que lo
originaron, conforme ocurre en los métodos basados en las utilidades, el ajuste se
prorrateará considerando todas las operaciones realizadas por las partes

PRECIOS DE TRANSFERENCIA

Página 35
 vinculadas, teniendo en cuenta las transacciones gravadas, exoneradas o
inafectas con el Impuesto General a las Ventas o el Impuesto Selectivo al
Consumo, que se hubieren realizado.

Los resultados provenientes del ajuste por la aplicación de las normas de precios de
transferencia, no modificarán la base imponible de los pagos a cuenta semanales del
Impuesto Selectivo al Consumo que haya considerado el contribuyente.

La aplicación de las normas de precios de transferencia para el Impuesto General a las

Ventas o el Impuesto Selectivo al Consumo sólo tendrá efecto cuando se trate de
operaciones realizadas por partes vinculadas en operaciones nacionales.

b) Ajustes correlativos

Los ajustes correlativos se regirán por las disposiciones contenidas en los Convenios
internacionales para evitar la doble imposición celebrados por la República del Perú.

El ajuste efectuado por la Administración Tributaria extranjera deberá constar en acto

administrativo que haya quedado firme.

c) Ajustes secundarios

Como consecuencia del ajuste proveniente de la aplicación de las normas de precios de

transferencia, no se generarán los dividendos a que se refiere al Artículo 24°- A de la LIR,
salvo lo dispuesto en el inciso g) del citado artículo.

¿Qué es un estudio de precios de transferencia?

Es un estudio técnico elaborado por una entidad independiente a la empresa, que

contiene los criterios y metodologías que sustentan que la compañía ha cumplido o no,
con el “principio de libre concurrencia” (que las transacciones se han efectuado en
condiciones comparables a las de mercado).

PRECIOS DE TRANSFERENCIA

Página 36
Este documento servirá de sustento ante las auditorías de la Sunat. Sin embargo,
cabe resaltar que la Sunat puede observar el estudio y acotar a la empresa de considerar
que dicho estudio no ha sido elaborado de forma diligente.

¿Qué contiene un estudio de precios de transferencia?

✓ Análisis del contexto en el que se desenvuelve la compañía.

✓ Estructura accionaria de la empresa.
✓ Legislación de precios de transferencia vigente.
✓ Análisis funcional.
✓ Detalle de transacciones controladas (entre vinculadas).
✓ Método seleccionado y criterios para rechazo del resto de métodos.
✓ Detalle de comparables.
✓ Análisis económico y proyecciones.
✓ Conclusiones.

En la situación que se presenta a continuación tenemos a una empresa extranjera que

tributa Impuesto a la Renta a una tasa del 12% y que le vende a su vinculada que
domicilia en un país que tributa por el mismo Impuesto a una tasa del 30%.
En este caso, tenemos dos momentos.

En el primero, se hacen los cálculos antes de cualquier planeamiento tributario y en el

segundo se optimizan a nivel de la Corporación los impuestos totales, pero generando
una contingencia por precios de transferencia por insuficiente ingreso local.
Se puede apreciar en el Cuadro Nº 2 que a nivel de grupo, luego de consolidar las cifras,
el impacto del impuesto a la renta disminuye, ya que se han trasladado los ingresos a la
empresa que soporta una menor tasa de impuesto a la renta.5
Nº 1-3Momento 1. e se obtendría normalmente
Rubros (En S/Millones)
Compañía que fabrica

5 Raúl Godoy Vila, boletín informativo, Contadores y Empresas, Asesoría Contable y Tributaria, Enero
2006.

PRECIOS DE TRANSFERENCIA

Página 37
 PRINCIPALES OBLIGACIONES FORMALES

El literal g) artículo 32º del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta regula respecto a la
Declaración Jurada Informativa y otras obligaciones formales que deben cumplir los
contribuyentes sujetos al ámbito de aplicación (9) de los Precios de Transferencia y que
desarrollamos a continuación.

DECLARACIÓN JURADA ANUAL INFORMATIVA

Los contribuyentes domiciliados sujetos al ámbito de aplicación de Precios de

Transferencia, deberán presentar anualmente una declaración jurada informativa de las
transacciones que realicen con partes vinculadas o con sujetos residentes en territorios o
países de baja o nula imposición, en la forma, plazo y condiciones que establezca

PRECIOS DE TRANSFERENCIA

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SUNAT. En concordancia a esta obligación el artículo 3º de la Resolución de
Superintendencia Nº 167-2006/ SUNAT, dispone que los contribuyentes domiciliados en el
país deberán presentar dicha declaración en tanto se encuentren en uno de los supuestos
siguientes:

a. En el caso de operaciones con partes vinculadas siempre que se cumpla la siguiente

premisa: El monto de operaciones supere los doscientos mil nuevos soles (S/.
200,000.00). El glosario de definiciones contenido en el artículo 1º de la cita resolución de
superintendencia ha conceptualizado como “monto de operaciones” a la suma de los
montos numéricos pactados entre las partes, sin distinguir signo positivo o negativo, de
los conceptos que se señalan a continuación y que correspondan a las transacciones
realizadas entre partes vinculadas:

➢ Los ingresos devengados en el ejercicio.

➢ Las adquisiciones de bienes y/o servicios realizadas en el ejercicio.

Sobre el particular, conviene traer a colación la opinión vertida por la Administración

Tributaria en el Informe Nº 119-2008-SUNAT/2B0000, en cuya conclusión se señala que
en el caso de préstamos de dinero entre partes vinculadas domiciliadas en los que no se
pacten intereses, las citadas operaciones no se deben incluir para efecto de determinar
los montos de operaciones para el cumplimiento de la obligación de presentar la
declaración jurada anual informativa y de contar con estudio técnico de precios de
transferencia.

Esta conclusión en términos directos implica que el monto de operaciones (intereses)

pactado es cero, por ende no resulta computable para efectos de establecer si se está o
no obligado a presentar Declaración Jurada Informativa y Estudio Técnico. No obstante,
de encontrarse obligado a presentar Declaración Jurada Informativa por otras
transacciones realizadas con partes vinculadas, sí deberá incluir como transacción en la
DJ informativa el préstamo gratuito y el valor de los intereses determinados en función al
valor de mercado.

Además, deberá observarse que la retribución que hubiera correspondido a dicha

operación (intereses) se incluido como un ajuste por parte del mutuante a fin de

PRECIOS DE TRANSFERENCIA

Página 39
determinar el Impuesto a la Renta anual. Debemos señalar que en función a la definición
de monto de operaciones, no deberá incluirse para su determinación al Impuesto General
a las Ventas que pudiesen gravar a los ingresos devengados, las adquisiciones de bienes
y/o servicios, realizadas en el ejercicio.

b. En el caso de operaciones con países de baja o nula imposición tributaria: Cuando

hubieran realizado al menos una transacción desde, hacia o a través de países o
territorios de baja o nula imposición.

El Reglamento del IR contiene un anexo que detalla la lista de países considerados de

baja o nula imposición. Sin embargo, en aplicación del artículo 86 del referido reglamento
dispone que esta calidad también pueda ser atribuida a cualquier país o territorio cuyo
nivel impositivo sea inferior del vigente en nuestro país, y que a su vez otorgue facilidades
especiales a aquellos beneficiarios de la baja o nula imposición, entre otras
características.

Procede indicar que los supuestos referidos en los literales a) y b) anteriores, no deben
cumplirse en forma concurrente.

Así, si una empresa ha realizado operaciones con partes vinculadas por un monto de S/.
100,000 y ha tenido una operación con un sujeto no vinculado ubicado en un país de baja
o nula imposición, deberá presentar la DJ Informativa únicamente respecto a la
transacción realizada con el sujeto del paraíso fiscal y no las realizadas con partes
vinculadas.

ESTUDIO TÉCNICO DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA

La preparación adecuada de un Estudio Técnico de Precios de Transferencia permitirá

verificar que las operaciones entre entidades relacionadas (vinculadas) son similares
respecto de aquellas operaciones que hubiesen sido establecidas entre partes
independientes dentro de un mercado de competencia.

PRECIOS DE TRANSFERENCIA

Página 40
El artículo 117º del Reglamento del IR dispone que el Estudio Técnico debe contar con la
descripción de las funciones realizadas por la empresa o entidad al interior de un grupo
económico o no, en relación con las funciones globales realizadas por las partes en su
conjunto, entre ellas, distribución, control de calidad, publicidad y marketing, recursos
humanos, inventarios, investigación y desarrollo. Bajo ese contexto cada entidad debe
adoptar las medidas necesarias que faciliten el acopio de la información sustancial de
dicho estudio para su debida acreditación y formulación del Estudio Técnico en forma
idónea debidamente sustentado. Sobre el particular el literal g) antes referido dispone que
los contribuyentes deberán contar con un Estudio Técnico que respalde el cálculo de los
Precios de Transferencia. Regulando que la SUNAT podrá exceptuar de la obligación de
contar con dicho Estudio Técnico.

En concordancia con el artículo 4º de la Resolución de Superintendencia Nº 167-

2006/SUNAT, dispone que los contribuyentes que tengan la condición de domiciliados en
el país deberán contar con un Estudio Técnico de Precios de Transferencia cuando en el
ejercicio gravable, se encuentren en alguno de los siguientes supuestos:

a. En el caso de operaciones con partes vinculadas cuando se cumplan los siguientes

supuestos concurrentes:

Los ingresos devengados superen los seis millones de nuevos soles (S/. 6,000,000.00) y
el monto de operaciones supere un millón de nuevos soles (S/. 1,000,000.00);

Adviértase que los supuestos antes referidos son concurrentes, es decir deben cumplirse
ambos para resultar obligado a contar con Estudio Técnico de Precios de Transferencia,
así si una entidad ha generado ingresos devengados superiores a S/.6´000,000.00 pero el
monto de sus operaciones con sus partes vinculadas solamente asciende a S/. 80,000 no
se encontraría obligado a contar con el referido estudio técnico, siendo suficiente
documentar en forma apropiada las operaciones llevadas a cabo con el conjunto
vinculado.

b. Sin perjuicio que la entidad se encuentre dentro del presupuesto anterior, en el caso de
operaciones con paises de baja o nula imposición tributaria existirá obligación de contar
con el referido estudio técnico cuando hubieran realizado al menos una transacción

PRECIOS DE TRANSFERENCIA

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desde, hacia o a través de países o territorios de baja o nula imposición. Respecto a este
supuesto procede indicar que el último párrafo del literal g) del artículo 32º TUO de la LIR,
es expreso en referir que la SUNAT no podrá exceptuar de la obligación de presentar
Declaración Jurada Informativa de Precios de Transferencia o de contar con Estudio
Técnico, en el caso de transacciones que se hayan realizado con residentes de países o
territorios de baja o nula imposición.

Sin perjuicio de ello, consideramos relevante referir a título de antecedente, el criterio

establecido por la Administración Tributaria mediante Carta Nº 301-2007-
SUNAT/2B00000, de fecha 19.12.2007 que fija algunos parámetros discrecionales para
no aplicar sanciones respecto al incumplimiento de presentar la Declaración Jurada
Anual Informativa o de contar con Estudio Técnico, correspondiente al ejercicio 2006,
respecto a transacciones con países o territorios de baja o nula imposición que no su-
peren S/.100,000.00 o US.$.30,000 dólares estadounidenses.6

DOCUMENTACIÓN RELACIONADA

A nivel internacional, muchos países han incorporado en sus legislaciones normas que
regulan obligaciones a sus administrados para proporcionar toda aquellas documentación
e información relevante que permita demostrar que sus operaciones fueron determinadas
de acuerdo a precios o montos de contraprestaciones que hubieran utilizado con o entre
partes independientes en operaciones comparables.

La legislación peruana también regula dicha obligación. Así, sin perjuicio que las
entidades cuenten con Estudio Técnico que respalde el cálculo de los Precios de
Transferencia, se deberá conservar la documentación e información detallada por cada
transacción, cuando corresponda, que respalde el cálculo de los precios de transferencia,
la metodología utilizada y los criterios considerados por los contribuyentes que
demuestren que las rentas, gastos, costos o pérdidas se han obtenido en concordancia
con los precios o márgenes de utilidad que hubieran sido utilizados por partes
independientes en transacciones comparables, debidamente traducida al idioma
castellano, si fuera el caso, durante el plazo de prescripción.

6
Viviana Cossío Carrasco, boletín informativo, Contadores y Empresas, Asesoría Tributaria, Julio 2010.

PRECIOS DE TRANSFERENCIA

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 CONSIDERACIONES PARA LA PRESENTACIÓN DE LA DECLARACIÓN

¿Quiénes se encuentran obligados a presentar la Declaración Informativa de

Precios de Transferencia?

De conformidad con el artículo 3 de la resolución, se encuentran obligados a presentar la

Declaración Jurada Anual Informativa de Precios de Transferencia, todos los
contribuyentes que tengan la condición de domiciliados en el país, y que en el ejercicio
gravable 2009 se encuentren en las situaciones siguientes:

1. El monto de las operaciones con sus vinculados supere los doscientos mil nuevos
soles (S/. 200,000.00).

2. Hayan realizado al menos una transacción desde, hacia o a través de países o

territorios de baja o nula imposición (ver cuadro N° 1).
Cabe señalar, que las transacciones que serán objeto de la declaración referida en el
supuesto número:
a, Serán todas las realizadas con sus partes vinculadas únicamente; mientras que en el
supuesto número
b, Todas las realizadas desde, hacia o a través de países o territorios de baja o nula
imposición, con prescindencia de si existe o no vinculación entre las partes.

¿Qué se entiende por monto de operaciones?

A efectos de la Declaración Informativa de Precios de Transferencia, se debe entender

por monto de operaciones a la suma de los montos numéricos pactados entre las partes
sin distinguir signo positivo o negativo, que correspondan a las transacciones realizadas
entre partes vinculadas, relacionadas con los siguientes conceptos:

• Ingresos devengados en el ejercicio.

• Adquisiciones de bienes y/o servicios realizadas en el ejercicio.

Cabe señalar, que para el caso de transferencias de propiedad a título gratuito,

PRECIOS DE TRANSFERENCIA

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para determinar el monto de la operación tanto el transferente como el adquirente
deberán considerar el importe del costo computable del bien
relacionado con la operación. Asimismo, para determinar el monto de operaciones debe
tenerse en cuenta lo siguiente:

• Se incluye la cuantía de las transacciones realizadas entre partes vinculadas

desde, hacia o a través de países o territorios de baja o nula imposición.
• No se tomará en cuenta el monto de las contraprestaciones por concepto de
remuneraciones a trabajadores que califican como partes vinculadas con la empresa
empleadora o sus familiares, cuya regulación está dada por las normas de valor de
mercado específicamente.

¿QUIÉNES SON LOS EXCEPTUADOS DE PRESENTAR LA DECLARACIÓN?

Se exceptúa de presentar la declaración a las personas naturales, sucesiones indivisas o

sociedades conyugales que optaron tributar como tales para fines el Impuesto a la Renta,
siempre que no generen rentas de tercera categoría y a las empresas que, según el
Decreto Legislativo Nº 1031 que promueve la eficiencia de la actividad empresarial del
Estado, conforman la actividad empresarial del Estado así como a las empresas del
Estado pertenecientes al nivel del gobierno regional y local a las que se aplica la Primera
Disposición Complementaria Transitoria y Modificatoria del citado Decreto.

Base legal: Res. Nº 167-2006/SUNAT (14.10.2006) modificado por Res. Nº 114-

2001/SUNAT (10.05.2011).

PRECIOS DE TRANSFERENCIA

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CAPITULO III: ALTERNATIVAS DE SOLUCION

ANEXO 1

CASO PRÁCTICO

CASO PRÁCTICO N° 01

La empresa "Visión Empresarial S.A." participa en el capital de las empresas "X S.A.C.",
"Y S.A.C." y Z S.A.C con los siguientes porcentajes de capital: En "X S.A.C." posee el
35% del capital, en "Y S.A.C." posee el 20% del capital y en "Z S.A.C." posee el 60% del
capital y todas son empresas domiciliadas.

Las operaciones del ejercicio 2010 de la empresa "Visión Empresarial S.A." con cada
empresa fueron las siguientes:

Con "X S.A.C.": ventas S/. 50,000 y compras S/. 80,000; con "Y S.A.C.": ventas S/.
130,000 y compras S/. 80,000; con "Z S.A.C." ventas S/. 70,000 y compras S/. 90,000.
(No incluyen IGV y son ventas y compras de mercaderías).

Se pide el llenado de la Declaración Jurada Anual Informativa de Precios de Transferencia

de la empresa "Visión Empresarial S.A." del año 2010.

PRECIOS DE TRANSFERENCIA

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Solución:

1. Determinamos la vinculación

La empresa "Visión Empresarial S.A." está vinculada con las empresas "X S.A.C." y "Z
S.A.C." ya que en ambas empresas posee más del 30% del capital.

2. Determinamos el total del monto de las operaciones del ejercicio 2010 con las
partes vinculadas:

Con X S.A.C. S/.

Ventas 50,000

Compras 80,000

Con Z S.A.C.

Ventas 70,000

Compras 90,000

Monto de operaciones S/, 290,000

Como el monto total de operaciones es superior a S/. 200,000 la empresa "Visión

Empresarial S.A." está obligada a presentar la Declaración Anual Informativa de Precios
de Transferencia.

PRECIOS DE TRANSFERENCIA

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3. Llenado de la declaración

3.1 Lo primero que se debe hacer es ingresar los datos de los vinculados a informar
ingresando al menú de declaraciones, previo ingreso al PDT de la declaración, luego se
selecciona la opción Registro Informados.

PRECIOS DE TRANSFERENCIA

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3.2 Luego seleccionar el tipo de vinculación y después hacer click en aceptar para grabar
al informado e ir ingresando uno por uno cada informado.

3.3 Después del mismo menú de declaraciones elegir la opción nueva e ingresar los datos
según la casilla que corresponda.
Al no estar obligado a contar con el estudio Técnico de Precios de Transferencia se
debe dejar en blanco, pero de estar obligado colocar la información correspondiente.

PRECIOS DE TRANSFERENCIA

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3.4 Ingresar el tipo de moneda y monto de la transacción para cada operación y por cada
informado.

PRECIOS DE TRANSFERENCIA

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3.5 Seleccionar el tipo de operación por cada informado colocando el check al hacer click
con el mouse.

PRECIOS DE TRANSFERENCIA

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3.6 Al final la pestaña de transacciones mostrará el total de informado así como las
transacciones respectivas, luego validar la declaración para detectar errores o falta de
datos, si está conforme grabar para luego generar el medio magnético.

PRECIOS DE TRANSFERENCIA

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PRECIOS DE TRANSFERENCIA

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CONCLUSIÓN

La necesidad de los profesionales de tener un conocimiento amplio de los Precios de

Transferencia se constituyen en una herramienta de incuestionable utilidad para las
Empresas, administraciones tributarias y demás contribuyentes. Sin embargo la realidad
ha evidenciado la dificultad en la práctica de la aplicación de la normatividad relacionada
con el tema, no tanto por lo complejo que pueda resultar su interpretación y/o ejecución,
está relacionado directamente a que son operaciones que no son habituales o de serlos
los profesionales desconocen las obligaciones que éstas generan con la Administración
Tributaria.

La falta de información entre los contribuyentes que Integran las Pequeñas y Micro
empresas conlleva a tener multas en su mayoría por no presentar el Formulario 3560
Precios de Transferencia, debido a que en este sector empresarial existe un estado de
Informalidad dentro de lo “formal”, donde una o dos personas tienen dos o mas Empresas
a su cargo y en ocasiones realizan operaciones entre si mismas para disminuir los tributos
resultantes a favor del fisco, sin saber que estas operaciones serán evaluadas por la
administración por operaciones entre empresas vinculadas. Atendiendo la experiencia
ganada por el sector privado.

A pesar de las discrepancias que pueden existir con la normativa peruana, en términos
generales, al tratar temas no contemplados de forma específica, proporcionan una guía
complementaria valiosa para el tratamiento de los precios de transferencia.

Por estas razones, incidimos en la importancia de poner a disposición de las personas

interesadas, un tema determinante en las empresas peruanas, y así contribuir a una
adecuada relación entre el contribuyente y la Sunat, así como también a tener personas
capacitadas para asesorar y orientar acerca del alcance que tienen los precios de
transferencia en el Perú.

PRECIOS DE TRANSFERENCIA

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RECOMENDACIONES

• En cuanto a la cultura informativa acerca de los precios de transferencia, el

presente trabajo tiene la finalidad de ser una herramienta de consulta acerca de
los temas directamente relacionados con los precios de transferencia entre
empresas vinculadas, lo que constituye un aporte a la información.

• Es evidente que el sector Pyme es el menos informado, por lo que es necesario

que la administración Tributaria intensifique las capacitaciones a este sector para
crear un ambiente tributario con menos faltas en contra de los contribuyentes.

• Por parte de los contribuyentes la capacitación debe ser una herramienta

primordial para la correcta aplicación y análisis de las normas que regulan los
Precios de transferencia.

• Por el lado de la formalidad documentaria, el contribuyente debe prestar atención a

su política de precios entre vinculadas, si es la adecuada a efectos fiscales de libre
concurrencia.

• La estructura de precios de empresas vinculadas debe basarse en una gestión

prudente.

• El contribuyente debe cumplir con las obligaciones formales en la presentación de

la información relacionada con los Precios de transferencia.

• Los precios producto de operaciones entre empresas vinculadas debe contar con
un soporte técnico.

PRECIOS DE TRANSFERENCIA

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 BIBLIOGRAFIA

✓ INFORMATIVO CABALLERO BUSTAMANTE (2007 JUNIO 1RA QUINCENA)

PRECIOS DE TRANSFERENCIA ENTRE EMPRESAS VINCULADAS. PAG. I-14 –
I-19

✓ INFORMATIVO ACTUALIDAD EMPRESARIAL (2009 SETIEMBRE 2DA

QUINCENA) LOS PRECIOS DE TRANSFERENCIA EN EL PERÚ. PAG. VI-6 – VI-
8

✓ INFORMATIVO CONTADORES Y EMPRESAS (2010 JULIO 2DA QUINCENA)

PRECIOS DE TRANSFERENCIA – CONCEPTOS BÁSICOS Y ENFOQUE DE
GESTIÓN.

✓ USMP, (2008, AÑO 2 NÚMERO 8) PRECIOS DE TRANSFERENCIA EN EL

PERÚ, RECUPERADO 27 DE NOVIEMBRE DEL 2011 DE
http://blog.pucp.edu.pe/media/avatar/263.pdf

✓ TUO LIR, CAPÍTULO V- ART. 32-A

✓ REGLAMENTO DE LA LIR, CAPITULO XIX ART. 108

✓ MARIO APAZA MEZA (2007 MARZO) PRECIOS DE TRANSFERENCIA EN EL

PERÚ,

✓ A.EMPRESARIAL(2008) OBLIGADOS A PRESENTAR LA DECLARACION DE

PRECIOS DE TRANSFERENCIA, RECUPERADO EL 15 DE NOVIEMBRE DEL
2011 DE http://www.aempresarial.com/web/adicionales/precios-transferencia.html

✓ SUNAT, ORIENTACION TRIBUITARIA SOBRE PRECIOS DE TRANSFERENCIA,

RECUPERADO EL 15 DE NOVIEMBRE DEL 2011, RECUPERADO DE
http://www.sunat.gob.pe/legislacion/renta/ley/capv.htm

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