INTEGRANTES

RIVERA ABAD DARLY

HUARACHI ZELA JOEL JAVIER
ESCOBEDO MENDIZ JACKELINE SOFIA
Tema: Flujo de Caja Proyectado.
Caso: Empresa Dora S.A.C. se dedica a la comercialización de plásticos al por menor y por mayor:
a) Durante los tres últimos meses del 2022, ha realizado las siguientes ventas:
Octubre : 980,000
Noviembre: 890,000
Diciembre: 1´600,000

b) El área de ventas ha elaborado el siguiente presupuesto de ventas, del primer semestre del 2023
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio
Precio de venta 910,000 950,000 980,000 970,000 990,000 980,000

c) Las condiciones de ventas son:

Contado: 70% Crédito 30 días 20% Crédito 60 días 10%

d) Para la elaboración del flujo de caja se solicita al área de logísta el programa de adquisiciones de mercaderías y se obtiene la
siguiente información:
Las compras generalmente representan el 60% de las ventas mensuales.
Las condiciones de pago a los proveedores es el 70% a 30 días y 30% a 60 días.

e) Otros datos:
Los costos laborales mensuales durante el primer semestre del 2023
Descripción Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio
Planilla de pago bruto 80,460 103,448 105,747 82,759 112,644 110,345
Planilla de pago neto de dscto. 70,000 90,000 92,000 72,000 98,000 96,000
Essalud 9% 7,241.00 9,310.00 9,517.00 7,448.00 10,138.00 9,931.00
ONP 13% 10,460 13,488 13,747 10,759 14,644 14,345

*En diciembre del 2022 se provisiona Essalud y ONP pero se paga en enero del 2023 por la cantidad de: S/ 24,700
f) Alquiler del local asciende a S/.1,000 mensuales según contrato por un año.
g) En marzo se espera desarrollar gastos por publicidad por S/.1,950.
h) En el mes de junio se amortizará un préstamo adquirido en 2022 por S/ 110,000 más intereses por S/ 25,000
i) El pago a cuenta se realiza aplicando la tasa del 1.5% sobre el valor venta mensuales según normas tributarias.
Descripción Diciembre Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio
Precio de venta 1,600,000 910,000 950,000 980,000 970,000 990,000 980,000
IGV 18% 244,068 138,814 144,915 149,492 147,966 151,017 149,492
Valor venta 1,355,932 771,186 805,085 830,508 822,034 838,983 830,508

Pago a cta. 20,338.98 11,567.79 12,076.28 12,457.62 12,330.51 12,584.74 12,457.62

I.R. 1.5%

j) El saldo de caja al 01.01.23 es de S/.7,000. y se desea mantener un saldo mínimo mensual de caja de S/1,200
k) En mayo se comprará un equipo de cómputo valorizada en S/ 5,500 al contado.
l) En febrero se comprará un equipo de aire acondicionado cuyo costo es de S/ 10,000. El inicial o la primera cuota de
S/ 4,000 se pagará en el mes de febrero, las dos cuotas restantes de S/ 3,000 cada una en marzo y abril respectivamente.
 DESARROLLO
1. Presupuesto de ventas (políticas de cobro)
Ventas: 2022 Ventas : 2023
Condición deOctubre Noviembre Diciembre Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio
cobranza 980,000 890,000 1´600,000 910,000 950,000 980,000 970,000 990,000 980,000
Cont. 70% 623,000 1´120,000 637,000 665,000 686,000 670,000 693,000 686,000
20% crédi. a 30 d 178,000 320,000 182,000 190,000 196,000 194,000 198,000 196,000
10% créd. a 60 d 89,000 160,000 91,000 95,000 98,000 97,000 99,000 98,000

1.1 I.R. del valor venta

Ventas: 2022 Ventas : 2023
Octubre Noviembre Diciembre Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio
Precio de venta 1´600,000 910,000 950,000 980,000 970,000 990,000 980,000
IGV 18% 244,067.80 138,814 144,915 149,492 147,966 151,017 149,492
Valor venta 1´355,932.2 771,186 805,085 830,508 822,034 838,983 830,508

1.5% IR del x 1.5%

Valor venta 20,338.98 11,567.79 12,076.28 12,457.62 12,330.51 12,584.74 12,457.62

2. Líquido del mes (lo que habrá de líquido en ese mes)

Condición deEnero Febrero Marzo Abril Mayo Junio
cobranza
Cont. 70% 637,000 665,000 686,000 670,000 693,000 686,000
20% crédi. a 30 d 320,000 182,000 190,000 196,000 194,000 198,000
10% créd. a 60 d 89,000 160,000 91,000 95,000 98,000 97,000
Total Líquido 1,046,000 1,007,000 967,000 961,000 985,000 981,000
3. Presupuesto de compras (políticas de pago, 60% de las ventas)
Compras: 2022 Compras : 2023
Condición deOctubre Noviembre Diciembre Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio
pagos 588,000 534,000 960,000 546,000 570,000 588,000 582,000 594,000 588,000
70% créd. 30 d 411,600 373,800 672,000 382,200 399,000 411,600 407,400 415,800 411,600
30% créd. 60 d 176,400 160,200 288,000 163,800 171,000 176,400 174,600 178,200 176,400

3.1 IGV de compras

Octubre Noviembre Diciembre Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio

Precio de compra 960,000 546,000 570,000 588,000 582,000 594,000 588,000
IGV 18% 146,441 83,288 86,949 89,695 88,780 90,610 89,695
Valor compra 813,559 462,712 483,051 498,305 493,220 503,390 498,305

3.2 Liquidación del IGV

IGV de venta 244,067.80 138,814 144,915 149,492 147,966 151,017 149,492
(-) IGV compra 146,441 83,288 86,949 89,695 88,780 90,610 89,695
A pagar 97,627 55,526 57,966 59,797 59,186 60,407 59,797

4. Pagos a proveedores (lo que se tiene que pagar en ese mes)

Condición deEnero Febrero Marzo Abril Mayo Junio
pagos
70% créd. 30 d 672,000 382,200 399,000 411,600 407,400 415,800
30% créd. 60 d 160,200 288,000 163,800 171,000 176,400 174,600
Total pagos 832,200 670,200 562,800 582,600 583,800 590,400
5. Flujo de Caja Proyectado del semestre Enero a Junio 2023

Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio

Saldo a 1/1/23 7,000 7,134 164,139 377,589 584,470 791,446
Cobros seg. presup. de cob1´046,000 1,007,000 967,000 961,000 985,000 981,000
Total ingresos 1´053,000 1014134 1131139 1338589 1569470 1772446

Egresos
Pago de planillas neto 70,000 90,000 92,000 72,000 98,000 96,000
Pago aportes y contribu. 24,700 17,701 22,758 23,264 18,207 24,782
Pago a proveedores 832,200 670,200 562,800 582,600 583,800 590,400
Arrendamientos 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
Publicidad 1,950
Amortización préstamos 110,000
Interés del préstamo 25,000
Pago del IR 1.5% 20,338.98 11,567.79 12,076.28 12,457.62 12,330.51 12,584.74
Pago del IGV mensual 97,627 55,526 57,966 59,797 59,186 60,407
Compra de equipo compu. 5,500
Compra equi. Aire acondi. 4,000 3,000 3,000
Total egresos 1,045,866 849,995 753,550 754,119 778,024 920,174

1° Remanente 7,134 164,139 377,589 584,470 791,446 852,272

Caja mínima 1,200 1200 1200 1200 1200 1200
Saldo de caja al final 5,934 162,939 376,389 583,270 790,246 851,072
Tema: Flujo de Caja Proyectado. (Para el alumno)
Caso: Empresa Dora S.A.C. se dedica a la comercialización de plásticos al por menor y por mayor:
a) Durante los tres últimos meses del 2021, ha realizado las siguientes ventas:
Octubre : 990,000
Noviembre: 880,000
Diciembre: 1´650,000

b) El área de ventas ha elaborado el siguiente presupuesto de ventas, del primer semestre del 2022
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio
Precio de venta 950,000 940,000 970,000 980,000 980,000 950,000

c) Las condiciones de ventas son:

Contado: 70% Crédito 30 días 20% Crédito 60 días 10%

d) Para la elaboración del flujo de caja se solicita al área de logísta el programa de adquisiciones de mercaderías y se obtiene la
siguiente información:
Las compras generalmente representan el 60% de las ventas mensuales.
Las condiciones de pago a los proveedores es el 70% a 30 días y 30% a 60 días.

e) Otros datos:
Los costos laborales mensuales durante el primer semestre del 2022
Descripción Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio
Planilla de pago bruto 80,500.00 103,000.00 104,747.00 81,759.00 110,644.00 111,345.00
Planilla de pago neto de dscto. 70,035.00 89,610.00 91,129.89 71,130.33 96,260.28 96,870.15
Essalud 9% 7,245.00 9,270.00 9,427.23 7,358.31 9,957.96 10,021.05
ONP 13% 10,465.00 13,390.00 13,617.11 10,628.67 14,383.72 14,474.85

*En dicembre del 2021 se provisiona Essalud y ONP pero se paga en enero del 2022 por la cantidad de: S/ 24,700
f) Alquiler del local asciende a S/.1,100 mensuales según contrato por un año.
g) En abril se espera desarrollar gastos por publicidad por S/.1,500
h) En el mes de junio se amortizará un préstamo adquirido en 2021 por S/ 90,000 más intereses por S/ 15,000
i) El pago a cuenta se realiza aplicando la tasa del 1.5% sobre el valor venta mensuales según normas tributarias
Descripción Diciembre Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio
Precio de venta 1,650,000 950,000 940,000 970,000 980,000 980,000 950,000
IGV 18% 251,695 144,915 143,390 147,966 149,492 149,492 144,915
Valor venta 1,398,305 805,085 796,610 822,034 830,508 830,508 805,085

Pago a cta. 20,974.58 12,076.27 11,949.15 12,330.51 12,457.63 12,457.63 12,076.27

I.R. 1.5%

j) El saldo de caja al 01.01.22 es de S/.7,500. y se desea mantener un saldo mínimo mensual de caja de S/1,100
k) En mayo se comprará un equipo de cómputo valorizada en S/ 5,100 al contado.
l) En febrero se comprará un equipo de aire acondicionado cuyo costo es de S/ 9,000. El inicial o la primera cuota de
S/ 3,000 se pagará en el mes de febrero, las dos cuotas restantes de S/ 3,000 cada una en marzo y abril respectivamente.

Cuestionario
1 ¿Qué es el flujo de caja proyectado?
Un flujo de caja proyectado es un indicador que permite conocer cuál puede ser el desempeño de cualquier proyecto. Es decir, cuando se realiza un
flujo de caja, se intenta conocer el estado actual del momento de una empresa. Por lo tanto, se averigua cuál es la liquidez actual que tiene una
compañía
2 ¿Cuál es la importancia del flujo de caja proyectado?
Comprender y predecir el flujo de dinero dentro y fuera del negocio permite tomar decisiones más inteligentes sobre gastar, ahorrar e invertir en el
negocio hoy, planificar con anticipación, buscar formas de financiar los descalces de caja con el objetivo de evitar una crisis innecesaria de flujo de
efectivo
3 ¿Cuáles son los beneficios de proyectar el flujo de caja proyectado?
Genera previsibilidad

Una de las principales virtudes del flujo de caja proyectado es que permite generar previsibilidad. Todos los dueños de un comercio necesitan
reconocer en qué momento las ventas disminuirán, especialmente si venden productos estacionales. Por ejemplo, las heladerías saben que, en
temporada de lluvias, posiblemente venderán menos. Sin embargo, también se puede aplicar la lógica inversa.  

Aumenta la estabilidad
 Permite una mayor estabilidad. Si no conoce cómo podría funcionar un mercado en un determinado momento, se correrá el riesgo de tomar
decisiones poco eficientes. Por ejemplo, si cree que sus ventas se mantendrán estables durante todo el año, pero no tiene argumentos para
sostenerlo, podría encontrarse con una baja del flujo en un momento inesperado.
Anticipa riesgos y solvencias

Un flujo proyectado permite anticipar toda clase de riesgos. Por ejemplo, si se planifica una posible inflación para los próximos meses, será clave estimar los costos p

4 ¿Cómo se elabora un flujo de caja proyectado?

1. Determina el saldo inicial o punto de partida 4. Determina el saldo operativo 7. Calcula el saldo final del flujo de caja
del flujo de caja 5. Proyecta las inversiones
2. Proyecta los ingresos del periodo 6. Estima los costos financieros, pago de
3. Proyecta los egresos del periodo deudas y/o nuevos créditos bancarios

DESARROLLO
1. Presupuesto de ventas (políticas de cobro)
Ventas: 2021 Ventas : 2022
Condición deOctubre Noviembre Diciembre Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio
cobranza 990,000 880,000 1,650,000 950,000 940,000 970,000 980,000 980,000 950,000
Cont. 70% 616,000 1,155,000 665,000 658,000 679,000 686,000 686,000 665,000
20% crédi. a 30 d 176,000 330,000 190,000 188,000 194,000 196,000 196,000 190,000
10% créd. a 60 d 88,000 165,000 95,000 94,000 97,000 98,000 98,000 95,000

1.1 I.R. del valor venta

Ventas: 2021 Ventas : 2022
Octubre Noviembre Diciembre Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio
Precio de venta 1,650,000.00 950,000.00 940,000.00 970,000.00 980,000.00 980,000.00 950,000.00
IGV 18% 251,694.92 144,915.25 143,389.83 147,966.10 149,491.53 149,491.53 144,915.25
Valor venta 1,398,305.08 805,084.75 796,610.17 822,033.90 830,508.47 830,508.47 805,084.75

1.5% IR del x 1.5%

Valor venta 20,974.58 12,076.27 11,949.15 12,330.51 12,457.63 12,457.63 12,076.27
2. Líquido del mes (lo que habrá de líquido en ese mes)
Condición deEnero Febrero Marzo Abril Mayo Junio
cobranza
Cont. 70% 665,000 658,000 679,000 686,000 686,000 665,000
20% crédi. a 30 d 330,000 190,000 188,000 194,000 196,000 196,000
10% créd. a 60 d 88,000 165,000 95,000 94,000 97,000 98,000
Total Líquido 1,083,000 1,013,000 962,000 974,000 979,000 959,000

3. Presupuesto de compras (políticas de pago, 60% de las ventas)

Compras: 2021 Compras : 2022
Condición deOctubre Noviembre Diciembre Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio
pagos 594,000 528,000 990,000 570,000 564,000 582,000 588,000 588,000 570,000
70% créd. 30 d 415,800 369,600 693,000 399,000 394,800 407,400 411,600 411,600 399,000
30% créd. 60 d 178,200 158,400 297,000 171,000 169,200 174,600 176,400 176,400 171,000

3.1 IGV de compras

Octubre Noviembre Diciembre Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio

Precio de compra 990,000 570,000 564,000 582,000 588,000 588,000 570,000
IGV 18% 151,017 86,949 86,034 88,780 89,695 89,695 86,949
Valor compra 838,983 483,051 477,966 493,220 498,305 498,305 483,051

3.2 Liquidación del IGV

IGV de venta 251,694.92 144,915.25 143,389.83 147,966.10 149,491.53 149,491.53 144,915.25
(-) IGV compra 151,017 86,949 86,034 88,780 89,695 89,695 86,949
A pagar 100,678 57,966 57,356 59,186 59,797 59,797 57,966

4. Pagos a proveedores (lo que se tiene que pagar en ese mes)

Condición deEnero Febrero Marzo Abril Mayo Junio
pagos
70% créd. 30 d 693,000 399,000 394,800 407,400 411,600 411,600
30% créd. 60 d 158,400 297,000 171,000 169,200 174,600 176,400
Total pagos 851,400 696,000 565,800 576,600 586,200 588,000

5. Flujo de caja del semestre Enero a Junio 2022

Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio

Saldo a 1/1/22 7,500
Cobros seg. presup. de cob 1,083,000 1,013,000 962,000 974,000 979,000 959,000
Total ingresos 1,090,500 1,013,000 962,000 974,000 979,000 959,000

Egresos
Pago de planillas neto 70,035 89,610 91,130 71,130 96,260 96,870
Pago aportes y contribu. 24,700 17,710 22,660 23,044 17,987 24,342
Pago a proveedores 851,400 696,000 565,800 576,600 586,200 588,000
Arrendamientos 1,100 1,100 1,100 1,100 1,100 1,100
Publicidad 1500
Amortización préstamos 90,000
Interés del préstamo 15,000
Pago del IR 1.5% 20,974.58 12,076.27 11,949.15 12,330.51 12,457.63 12,457.63
Pago del IGV mensual 100,678 57,966 57,356 59,186 59,797 59,797
Compra de equipo compu. 5,100
Compra equi. Aire acondi. 3,000 3,000 3,000
Total egresos 1,068,888 877,462 752,995 747,892 778,901 887,566

1° Remanente 21,612 135,538 209,005 226,108 200,099 71,434

Caja mínima 1,100 1,100 1,100 1,100 1,100 1,100
Saldo de caja al final 20,512 134,438 207,905 225,008 198,999 70,334