Amortizar
Amortizar es el proceso financiero mediante el cual se extingue gradualmente una deuda por
medio de pagos periódicos, que pueden ser iguales o diferentes.
En las amortizaciones de una deuda, cada pago o cuota entregada sirve para pagar los intereses y
reducir el importe de la deuda.
Al obtener un préstamo o crédito en efectivo, en bienes o servicios, se contrae una deuda que
puede liquidarse con un solo pago al final del plazo o mediante abonos periódicos cuyo importe y
frecuencia pueden ser variables o constantes, por lo que se dice que el préstamo se amortiza.
La palabra amortización proviene del latín “mortis” (dar muerte). Simboliza ir dando muerte al
capital prestado en forma paulatina. En matemáticas financieras, amortizar significa pagar una
deuda y sus intereses mediante pagos parciales o abonos, los que pueden ser iguales en valor o
variables, y efectuados a intervalos generalmente iguales.
Cada pago o abono efectuado se divide en dos partes:
1º. Se pagan los intereses adeudados al momento en que se efectúa el pago
2º. El resto se aplica para disminuir el capital o saldo insoluto de capital.
El fondo de amortización es una suma de dinero que se va acumulando con el fin de obtener un
determinado monto para adquirir un bien en el futuro. El fondo de amortización generalmente se
forma invirtiendo cantidades iguales al final de periodos iguales; esto significa que el valor del
fondo, al final de un cierto tiempo, corresponde al monto de una anualidad ordinaria.
Nomenclatura:
C: Representa el capital inicial, llamado también principal. Suele representarse también por las
letras A o P (valor presente).
M: Representa el capital final, llamado también monto o dinero incrementado. Es el valor futuro
de C.
R: Es la renta, depósito o pago periódico
J: Es la tasa nominal de interés calculada para un periodo de un año. Se expresa en tanto por uno o
tanto por ciento.
i: Es la tasa de interés por periodo y representa el costo o rendimiento por periodo de
capitalización de un capital, ya sea producto de un préstamo o una cantidad que se invierte. Es el
cociente de dividir la tasa nominal entre la frecuencia de conversión m.
m: Es la frecuencia de conversión o de capitalización y representa el número de veces que se
capitaliza un capital en un año.
na: Es el número de años que permanece prestado o invertido un capital.
n: Es el número de periodos de que consta una operación financiera a interés compuesto
SI: Es el saldo insoluto de capital o pendiente de amortizar en cualquier fecha.
CA: Es el importe de capital por amortizar en cualquier fecha.
DAC: Son los derechos del acreedor sobre un bien y se obtienen considerando el saldo insoluto de
capital a determinada fecha y en forma porcentual.
DAD: Son los derechos adquiridos por el deudor sobre el bien y considera la cantidad amortizada
en cierta fecha y en forma porcentual.
Tablas de amortización
Tablas de amortización para pagos periódicos
Una tabla o cuadro de amortización expresa la variación en el tiempo y en cada periodo de los
saldos insolutos de capital, las amortizaciones a capital, los intereses causados o generados,
etcétera.
Una tabla de amortización debe contener cuando menos lo siguiente:
Saldo inicial, interés, amortización, pago, saldo final
También, en caso de que exista un bien de por medio como garantía, existen derechos del
acreedor sobre ese bien en 100% al principio de la operación y van disminuyendo conforme se va
pagando el capital adeudado; pero, en cambio, irán aumentando los derechos adquiridos por el
deudor conforme va saldando su deuda.
Para construir una tabla, se parte del saldo inicial de capital, que se multiplica por la tasa efectiva
por periodo para obtener el monto de intereses en ese periodo. Esta cantidad se deduce del
importe del pago periódico ya calculado y se obtiene la amortización de capital para ese periodo,
cuyo nuevo saldo insoluto se obtendrá al deducir esta última cantidad del saldo insoluto anterior.
Como la tasa es constante y los pagos periódicos iguales, se sigue este procedimiento hasta
amortizar totalmente la deuda inicial.
Las tablas de amortización a línea recta
Este sistema para amortizar deudas se caracteriza porque la parte que se amortiza del capital
permanece constante. Por lo tanto, el pago periódico irá disminuyendo progresivamente y cada
abono será siempre menor que el anterior.
Nomenclatura
R1 Primera renta
RK: Renta en cualquier periodo
Am: Amortización constante
AK: Capital amortizado hasta cualquier periodo
i: Tasa por periodo
n: Número de periodos totales
k: Número de periodos parciales
d: Diferencia entre dos rentas sucesivas
I: Monto total de intereses
SIK: Saldo insoluto del capital en cualquier periodo
LK: Liquidación de deudas en cualquier periodo
