Concepto de Estados Financieros
Usted es un pasante que realiza sus prácticas de verano en la oficina de un asesor de
impuestos local. Para evaluar sus conocimientos básicos sobre los estados financieros, su
gerente, que se graduó hace dos años en la universidad donde usted estudio, le proporciona
la siguiente lista de cuentas y le pide que elabore un estado sencillo de pérdidas y ganancias
en esas cuentas.
Cuentas (en millones de dólares)
Depreciación 25
Gastos generales y administrativos 22
Ventas 345
Gastos de ventas 15
Costo de los bienes vendidos 255
Gasto por arrendamiento 4
Gastos por intereses 3
a) Disponga las cuentas en un estado de pérdidas y ganancias con los títulos bien definidos.
Asegúrese de incluir y calcular la utilidad bruta, la utilidad operativa y la utilidad neta
antes de impuestos.
b) Con base en una tasa impositiva del 35%, calcule los impuestos pagados y la utilidad neta
después de impuestos.
c) Considerando un dividendo de $1.10 por acción con 4.25 millones de acciones en
circulación, calcule las GPA y las ganancias retenidas.
1. Explique por qué el estado de resultados se conoce como “estado de pérdidas y ganancias”.
¿Qué significa exactamente la palabra balance en el título del balance general? ¿Por qué
hacemos un balance de las dos mitades?
Estado de Ganancias y Pérdidas
Cooper Industries, inc., inicio 2017 con ganancias retenidas de $25.32 millones. Durante el
año pago cuatro dividendos trimestrales de $0.35 por acción a 2.75 millones de accionistas
comunes. Los accionistas preferentes, quienes poseen 500,000 acciones, recibieron dos
dividendos semestrales de $0.75 por acción. La empresa tuvo una utilidad neta después de
impuestos de $5.15 millones. Elabore el estado de ganancias retenidas del año 2017 que
finaliza el 31 de diciembre.
Revisión de los estados financieros básicos.
A continuación, se presenta información de la empresa Technica, Inc.: su estado de pérdidas
y ganancias del año que finaliza el 31 de diciembre de 2017, los balances generales de los
años 2017 y 2016 que finalizará el 31 de diciembre y el estado de ganancias retenidas del
año que finaliza el 31 de diciembre del 2017. Analice brevemente la forma y el contenido
informativo de cada uno de estos estados.
Estado de pérdidas y ganancias Technica, Inc., del año que termina el 31 de diciembre
de 2017.
Ingresos por ventas $600,000
Menos: Costo de bienes vendidos 460,000
Utilidad bruta $140,000
Menos: Gastos operativos
Gastos generales y administrativos $30,000
Gastos por depreciación 30,000
Total de gastos operativos $60,000
Utilidad operativa $80,000
Menos: Gastos por intereses $10,000
Utilidad neta antes de impuestos $70,000
Menos: Impuestos $27,000
Ganancias disponibles para los accionistas comunes $42,900
Ganancias por acción (GPA) $2,15
Balances generales de Technica, Inc.
31 de diciembre
Activos 2017 2016
Efectivo $15,000 $16,000
Valores negociables 7,200 8,000
Cuentas por cobrar 34,100 42,200
Inventarios 82,000 50,000
Total de activos corrientes $138,300 $166,200
Terreno y edificios $150,000 $150,000
Maquinaria y equipo 200,000 190,000
Mobiliario y accesorios 54,000 50,000
Otros 11,000 10,000
Total de activos fijos brutos $415,000 $400,000
Menos: Depreciación acumulada 145,000 115,000
Activos fijos netos $270,000 $285,000
Total de activos $408,000 $401,200
Pasivos y patrimonio de los accionistas
Cuentas por pagar $57,000 $49,000
Documentos por pagar $13,000 $16,000
Deudas acumuladas $5,000 $6,000
Total de pasivos corrientes $75,000 $71,000
Deuda a largo plazo $150,000 $160,000
Patrimonio de los accionistas comunes (acciones
en circulación 19,500 en 2012 y 20,000 en 2011) $110,200 $120,000
Ganancias retenidas 73,100 50,200
Total del patrimonio de los accionistas $183,300 $170,200
Total de pasivos y patrimonio de los accionistas $408,000 $401,200
Estado de ganancias retenidas de Technica, Inc
del año que finaliza el 31 de diciembre de 2017
Saldos de ganancias retenidas (1 de enero de 2012) $50,200
Más: Utilidad neta después de impuestos (para 2012) 42,900
Menos: Dividendos en efectivo (pagados durante 2012) 20,000
Saldo de ganancias retenidas (31 de diciembre de 2012) $73,100
Base de Razones Financieras
Indique la fórmula para calcular cada una de las siguientes razones, así como los tipos de
problemas, si es que los hay, que la empresa puede enfrentar si esa razón es demasiado alta
en relación con el promedio de la industria. ¿Qué sucede si la razón es demasiado baja en
relación con el promedio de la industria?
Razón Demasiado alta Demasiado baja
Liquidez corriente =
Rotación de inventarios =
Razón de cargos de interés fijo =
Margen de utilidad bruta =
Rendimiento sobre los activos totales =
Relación precio/ganancias (P/G) =
