La

contabilidad
y el análisis
financiero

La

Rolando Sánchez
Jairo Miranda
Dennys Gusqui
Ariel Herrera
Zara Carabali
La contabilidad y el
análisis financiero Dedicatoria
El presente libro va dedicado a nuestro docente y
amigo, el ingeniero Fernando Veloz, ya que nos ha
guiado, permitido investigar y conocer más sobre este

La contabilidad y el
mundo maravilloso como lo es el financiero.
Aprenderlo bien es de suma importancia ya que jugara
un papel clave a nuestro futuro como administradores
análisis financiero de empresas; por lo que debemos conocerlo y aplicarlo
a profundidad.

Agradecimiento

A Dios en primer lugar ya que nos ha. Dado la

sabiduría para poder realizar el libro, a nuestros padres
ya que ellos nos han impulsado a no rendirnos y a qué
sigamos adelante contando con su apoyo en todo
momento. A nuestros compañeros y grupo de trabajo
en especial por estar siempre atentos y comprometidos
con este libro que venimos desarrollando, que juntos
tenemos el honor de presentar.

Información de los autores

Rolando Sánchez Cruz

Correo: [Link]@[Link]
Fecha de nacimiento: 10/11/95
Lugar de nacimiento: Holguín, Cuba

Jairo Rigoberto Miranda Moreno

Correo: [Link]@[Link]
Fecha de nacimiento: 16/04/1999
Lugar de nacimiento: Guamote, Ecuador

Dennys Gusqui Tixi

Correo: [Link]@[Link]
Fecha de nacimiento: 29/05/1998
Lugar de nacimiento: Riobamba, Ecuador

Edgar Ariel Herrera

Correo: [Link]@[Link]
Fecha de nacimiento: 16/12/1999
Lugar de nacimiento: Puyo, Ecuador

Carmen Zara Carabalí Alvarado

Correo: [Link]@[Link]
Fecha de nacimiento: 27/10/1998
Lugar de nacimiento: Quito, Ecuador
 PRÓLOGO
En este libro, usted encontrará la información más importante sobre contabilidad en

relación con el análisis financiero, y los aspectos relevantes a saber para entender sobre

análisis financiero, además de una guía fácil para poder ejercer dentro del ámbito

profesional. En el primer capítulo se encontrará con todas las generalidades es decir

conceptos, objetivos sobre contabilidad y análisis financiero escrito por autores relevantes

en la cátedra. Luego en el capítulo dos encontrara una serie de Principios de Contabilidad

Generalmente Aceptados, que verdaderamente le ayudaran a formar su pensamiento para

entender los puntos a sobresalir de un analista financiero. Por el tercer capítulo, pero no

menos importante, usted encontrara toda la información necesaria para entender sobre un

Libro Diario, Libro Mayor y Asientos de Ajuste, para aprender todos los movimientos e

información que tiene que hacer para identificar y realizar los temas mencionados

anteriormente. Para continuar tenemos el capítulo cinco que es uno de los más

importantes ya que hablará sobre Estados Financieros, tendrá toda la información

necesaria para comprender, identificar y realizar correctamente un estado financiero. El

capítulo cinco va de la mano del anterior capítulo ya que menciona sobre el Análisis

Vertical y Análisis Horizontal para saber que es cada uno de ellos y como realizarlo para

tener un control de los estados financieros, también encontrara ejemplos para guiarse. Por

último, para terminar con el capítulo seis se referirá a los Indicadores o Ratios financieros

donde conocerá los indicadores más usados por los analistas financieros para sus análisis,

entender cada uno de ellos, tendrá ejemplos y formular sencillas su mejor comprensión.

El ideal de los escritores del presente libro es compartir su conocimiento e información

para que por medio de él usted logre entender sobre cómo va la contabilidad relacionada

con el análisis financiero, para qué a un futuro será un excelente Analista Financiero y
tome correctas decisiones. Además, usted contará con información sencilla para entender

y comprender. Esperamos que este libro le agrade y que la información establecida sea

de mucha importancia para su aprendizaje.

 ÍNDICE
INTRODUCCIÓN ............................................................................................................ 1
CAPÍTULO I: GENERALIDADES DE LA CONTABILIDAD Y EL ANÁLISIS
FINANCIERO .................................................................................................................. 2
La contabilidad.............................................................................................................. 2
Reseña histórica ......................................................................................................... 3
Objetivos de la contabilidad ...................................................................................... 6
Áreas de la contabilidad ............................................................................................ 7
El análisis financiero ..................................................................................................... 8
Usuarios del análisis financiero ................................................................................. 9
Objetivos del análisis financiero.............................................................................. 13
Instrumentos de análisis........................................................................................... 14
CAPÍTULO II: PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD GENERALMENTE ACEPTADOS
........................................................................................................................................ 17
Principios de contabilidad generalmente aceptados (PCGA) ..................................... 17
Principios básicos .................................................................................................... 17
Principios esenciales ................................................................................................ 24
CAPÍTULO III. LIBRO DIARIO, LIBRO MAYOR, ASIENTOS DE AJUSTE,
RECLASIFICACIÓN ..................................................................................................... 33
Libro diario ................................................................................................................. 33
Objetivo ................................................................................................................... 33
Cómo se legaliza el libro diario ............................................................................... 34
Apertura del libro diario .......................................................................................... 34
Diario columnar. ...................................................................................................... 36
Cómo se utiliza el libro diario ................................................................................. 37
Ventajas ................................................................................................................... 38
Estructura ................................................................................................................. 38
Asiento contable ...................................................................................................... 40
Libro mayor................................................................................................................. 42
Objetivo ................................................................................................................... 42
Para qué se utiliza el libro mayor ............................................................................ 43
Debe y haber en el libro mayor ............................................................................... 44
Hoja de libro mayor ................................................................................................. 45
Estructura del libro mayor ....................................................................................... 45
Asientos de ajustes ...................................................................................................... 47
Objetivo ................................................................................................................... 48
Tipos de ajustes ....................................................................................................... 48
 Reclasificación de cuentas .......................................................................................... 58
Objetivo ................................................................................................................... 58
Cuando se reclasifican las cuentas........................................................................... 58
Capítulo IV: ESTADOS FINANCIEROS ...................................................................... 63
Estado de situación financiera..................................................................................... 63
Definición ................................................................................................................ 63
Objetivos.................................................................................................................. 64
Características.......................................................................................................... 65
Definición activo, pasivo y patrimonio ................................................................... 66
La ecuación contable ............................................................................................... 66
Elementos del informe ............................................................................................. 69
Estructura del estado de situación financiera .......................................................... 71
Estado de resultados o pérdidas y ganancias .............................................................. 75
Definición ................................................................................................................ 75
Objetivo ................................................................................................................... 76
Beneficios ................................................................................................................ 78
Cuentas que intervienen........................................................................................... 79
Estructura del Estado de Resultados ........................................................................ 83
Presentación Estado de Resultados.......................................................................... 83
Estado de cambios en el patrimonio neto.................................................................... 86
Estado de flujos de efectivo ........................................................................................ 89
Objetivos del estado de flujo de efectivo................................................................. 92
Clasificación de los flujos de efectivo ..................................................................... 92
Importancia del estado de flujo de efectivo en una empresa. .................................. 93
Métodos de elaboración de flujo de efectivo ........................................................... 93
Flujos de efectivo en la moneda extranjera ............................................................. 96
Notas a los estados financieros ................................................................................... 97
Definición ................................................................................................................ 98
Objetivo ................................................................................................................... 98
Importancia .............................................................................................................. 99
Características........................................................................................................ 100
Tipos de notas en los estados financieros .............................................................. 101
Ejercicio práctico ................................................................................................... 105
CAPÍTULO V: ANÁLISIS HORIZONTAL, ANÁLISIS VERTICAL ...................... 112
Análisis Vertical ........................................................................................................ 112
Análisis Horizontal ................................................................................................... 118
CAPÍTULO VI: INDICADORES O ÍNDICES FINANCIEROS ................................ 125
 Tipos de indicadores o ratios financieros .................................................................. 126
Ratios de liquidez .................................................................................................. 126
Ratios de gestión o actividad ................................................................................. 131
Ratios de endeudamiento ....................................................................................... 138
Ratios de rentabilidad ............................................................................................ 142
CONCLUSIONES ........................................................................................................ 149
BIBLIOGRAFÍA .......................................................................................................... 151

ÍNDICE DE TABLAS
Tabla 1. Estructura estado de resultados ........................................................................ 83

Tabla 2. Estado de Resultados Fernanda, S.A. de C.V, Del 1/01al 30/06 de 2019 ........ 85

Tabla 3. Estados de Cambios en el Patrimonio Empresa Comercial ABC. 2019 .......... 88

Tabla 4. Flujos de efectivo en la moneda extranjera ...................................................... 96

Tabla 5. Estado de resultados ....................................................................................... 114

Tabla 6. Estado de situación financiera ........................................................................ 114

Tabla 7. Estado de situación financiera. ...................................................................... 120

Tabla 8. Estado de Resultados...................................................................................... 122

Tabla 9. Ejemplo rotación caja y bancos ...................................................................... 135

Tabla 10. Ejemplo rotación activo totales .................................................................... 136

Tabla 11. Ejemplo rotación activo fijo ......................................................................... 137

ÍNDICE DE FIGURAS
Figura 1. Usuarios del análisis financiero ........................................................................ 9
 INTRODUCCIÓN
En este libro sobre “La Contabilidad y El Análisis Financiero” es sumamente importante

para cada uno de las actividades que se realizan dentro de la empresa, por medio de los

estados financieros ayudara a la toma de decisiones internas como externas, así como

también se pueden enfocar en la solución de problemas en específico que aquejan a la

empresa a través de métodos para realizar el análisis de los estados financieros y entre los

más importantes están los métodos de análisis horizontal y vertical, temas que

revisaremos en el desarrollo del libro.

El objetivo básico de la contabilidad es brindas toda la información para la toma de

decisiones, los gerentes o el analista financiero tienen la responsabilidad no solamente

para con los accionistas y acreedores, sino también para con los clientes, empleados,

inversionistas y público en general, de brindar información relevante por medio de los

estados financieros cuyo base se ve enfocada al cumpliendo con Principios de

Contabilidad Generalmente Aceptados.

Todas las empresas y organizaciones del mundo han necesitado en algún momento saber

sobre su situación financiera para así determinar y evaluar la gestión que han realizado

para el adecuado funcionamiento, por ello es necesario que en cada una de estas entidades

implementen las herramientas necesarias para conocer la situación real y al instante de

las organizaciones.

Por lo tanto, puede señalarse que la información financiera no es suficiente por sí misma,

pues debe someterse a un análisis que permita conocer la información necesaria en

relación con ciertos indicadores o ratios financieros. El resultado de dichas

comparaciones es objeto de una mejora, la cual se obtiene mediante el análisis y la

interpretación de los estados financieros. A través de este libro trataremos los temas

relevantes antes de temas que debe conocer perfectamente un analista financiero.

1
 CAPÍTULO I: GENERALIDADES DE LA
CONTABILIDAD Y EL ANÁLISIS FINANCIERO
La contabilidad
La humanidad ha tenido y debe mantener la necesidad de orden en materia económica,

utilizando desde los medios y prácticas más elementales hasta los más avanzados para

facilitar el intercambio y la gestión de sus operaciones. Por lo tanto; demostramos que

cualquier individuo natural o legal comprometido con una empresa en diversos aspectos

del comercio, fabricación, prestación de servicios, finanzas entre otros. Persigue que su

operación sea lucrativa, compensando los esfuerzos producidos. La razón por la cual; para

la contabilidad es realizar operaciones comerciales en general, utilizando todos los

medios y herramientas que contribuyen a este objetivo. Además, debemos destacar que

cada entidad empresarial establece objetivos y objetivos para alcanzarlos a corto, medio

y largo plazo. La contabilidad ofrece también su servicio, proporcionando información y

para obtenerla, necesitamos realizar registros que son las anotaciones de las operaciones

que se crean durante un período de trabajo determinado, o a diario. Como incurrirán en

una serie de olvidos o alteraciones que perjudicarían el normal desarrollo de cualquier

tipo de proyecto, por lo que es importante realizar un seguimiento de las operaciones

realizadas de forma continua, organizada y estructurada, con el fin de obtener información

oportuna y fiable sobre el progreso de la empresa en relación con sus objetivos y metas

(SoloContabilidad, 2019).

La contabilidad es un instrumento de comunicación de los hechos físicos, financieros y

sociales suscitados en una corporación, sujeto a cálculo, registro, análisis e interpretación

para la toma de decisiones empresariales. La contabilidad es el proceso de identificación,

medición y comunicación de información financiera sobre una entidad que permite la

2
presentación de informes y decisiones fundadas por parte de los usuarios de la

información (Álvarez, 2012).

Autores

La contabilidad ofrece también su servicio, proporcionando información y para

obtenerla, necesitamos realizar registros que son las anotaciones de las operaciones

que se crean durante un período de trabajo determinado, o a diario. Como incurrirán

en una serie de olvidos o alteraciones que perjudicarían el normal desarrollo de

cualquier tipo de proyecto, por lo que es importante realizar un seguimiento de las

operaciones realizadas de forma continua, organizada y estructurada, con el fin de

obtener información oportuna y fiable sobre el progreso de la empresa en relación con

sus objetivos y metas.

Reseña histórica

En el año 6.000 a. C., había elementos necesarios para considerar la existencia de

actividades contables, por un lado, por escrito, por otro, números y, por supuesto,

elementos económicos indispensables, como el concepto de propiedad y la aceptación

general de una unidad de medida de valor. La historia más remota de esta práctica es una

tableta de arcilla que actualmente se almacena en el Museo Semítico de Harvard,

considerado como la evidencia contable más antigua, nativa de Mesopotamia, donde años

antes una cultura había crecido alcanzando la actividad económica para ser de gran

importancia. Entre los años 5.40 y 3.200 a.C., surgieron los primeros vestigios de la

organización bancaria, situados en el Templo Rojo de Babilonia, donde se obtuvieron

yacimientos y ofrendas que se prestaban con intereses. Para el año 5.000 a.C., en Grecia,

había leyes que obligaban a los comerciantes a tener dichos libros, con el fin de anotar las

operaciones realizadas (SoloContabilidad, 2019).

3
En el año 3.623 a.C. en Egipto, los faraones tenían escritores que, por órdenes superiores,

registraba las entradas y gastos del soberano debidamente ordenados. Para el año 2.100

a.C., Hammurabi, que reinó en Babilonia, realiza la famosa codificación que lleva su

nombre, y la práctica contable se menciona en ella. "Para el año 594 a.C., la legislación

de Salomón establece legalmente que el consejo nombrará a diez logistas, por sorteo,

entre sus miembros, para constituir el Tribunal de Cuentas", designado para juzgar

diversos servicios administrativos para que rindan cuentas anuales a los funcionarios.

Asia Menor, que se origina en el ejercicio de un control adecuado sobre las operaciones

a través de anotaciones. En Roma, los ciudadanos dedicados a la práctica contable dejaron

testimonios escritos en los "consulares de Tesserae", tabletas de marfil u otros huesos de

animales en un tipo oblongo con inscripciones que mostraban el nombre de algún esclavo

o libertad, de su amo o patrón y la fecha, así como la anotación de "Spectavit", es decir,

"Revisado por". Se entiende con certeza que, en la República, como en el Imperio, la

contabilidad fue llevada a cabo por plebeyos. En resumen, los romanos tenían una

contabilidad que consistía en dos libros, el "Adversario" y el "Codex". Entre los siglos VI

y IX, el oro "Solidus" con un peso de 4,5 gramos fue emitido en Constantinopla, que se

convirtió en la moneda más común en todas las transacciones extranjeras, permitiendo el

registro contable por este método homogéneo. Es por ello por lo que no es raro que las

ciudades italianas logren un alto nivel de conocimiento y un máximo desarrollo contable.

El popular juego de libros utilizado por la Comuna de Génova fue llevado utilizando las

palabras clásicas "Debe" y "Haber" usando asientos cruzados y llevando una cuenta de

pérdida y beneficio, lo que resume el saldo de las operaciones en la comuna. A partir del

año 1327, hay noticias del primer auditor "Maestri Racionali", cuya misión era monitorear

y coordinar el trabajo de los "Sasseri" y mantener un duplicado de estos libros, uno de

estos fue llamado "Cartulari" escrito en pergamino que data de 1340 y conservado en el

4
Archivo del Estado de Génova. Un desarrollo contable moderno se presenta entre los años

1366 a 1400, donde los libros de Francesco Datini muestran la imagen de una contabilidad

de doble salida que incluye, por primera vez, cuentas de propiedades, manteniendo ese

contexto en Francia.

A partir del siglo XIX, la contabilidad se enfrentó a modificaciones trascendentales

debido al nacimiento de especulaciones sobre la naturaleza de los registros, constituyendo

así y creando escuelas para su desarrollo. El estudio de los principios contables está

dirigido a resolver problemas relacionados con los precios y la unidad de medida de los

conceptos de valor referidos, depreciaciones, amortizaciones, reservas, fondos, etc. El

programa de educación de grado está racionalizado, siendo más abierto y compatible con

los requisitos y el desarrollo técnico. Esto también se origina en el periódico principal

único, el método centralizador, la mecanización y la tecnología contable, incluidas las

técnicas modernas relacionadas con los costos de fabricación. Esas obligaciones estatales

también enmarcan las normas de contabilidad jurídica, así como la creación de un servicio

profesional.

Autores

La historia más remota de esta práctica es una tableta de arcilla que actualmente se

almacena en el Museo Semítico de Harvard, considerado como la evidencia contable

más antigua, nativa de Mesopotamia, donde años antes una cultura había crecido

alcanzando la actividad económica para ser de gran importancia. Hammurabi, que

reinó en Babilonia, realiza la famosa codificación que lleva su nombre y la práctica

contable se menciona en ella. Entre los siglos VI y IX, el oro «Solidus» con un peso de

4,5 gramos fue emitido en Constantinopla, que se convirtió en la moneda más común

en todas las transacciones extranjeras, permitiendo el registro contable por este método

homogéneo.

5
Objetivos de la contabilidad

La contabilidad ha definido claramente sus objetivos totales y únicos a través de la

implementación de principios contables. Los objetivos específicos de la contabilidad que

apoyan directamente al general; y son obtener estados financieros por medio de los cuales,

de manera resumida, de conformidad con las normas contables y las disposiciones legales,

los usuarios de información contable reciben datos oportunos, veraces y ordenados en

términos de unidades monetarias, refiriéndose a la situación (SoloContabilidad, 2019).

El objeto de la contabilidad es incluir los siguientes informes:

1. Obtener información ordenada y sistemática sobre el movimiento económico y

financiero de la empresa en cualquier momento.

2. Determinar en términos monetarios los detalles históricos o predictivos, la

cantidad de los bienes, deudas y activos disponibles para la empresa.

3. Reportar todas las actividades de ingresos y salidas de una manera simple y

precisa.

4. Proporcione un gráfico simple de la situación financiera de la empresa en

cualquier momento.

5. Predecir las perspectivas futuras de la empresa con bastante antelación.

6. Determinar las ganancias o pérdidas obtenidas al final del ciclo económico.

7. Servir como prueba de confianza, en presencia de terceros de determinados actos

de naturaleza jurídica en virtud de los cuales la contabilidad puede tener una

prueba de prueba en virtud del cumplimiento de la ley.

Autores

La contabilidad ha definido claramente sus objetivos totales y únicos a través de la

implementación de principios contables. Con información ordenada y sistemática

sobre el movimiento económicos financieros de la empresa en cualquier momento, en

6
términos monetarios los detalles históricos o predictivos, la cantidad de los bienes,

deudas y activos disponibles para la empresa. Además de graficar la situación

financiera a en cualquier momento y las perspectivas futuras con bastante antelación.

Áreas de la contabilidad

El ámbito contable es amplio, especialmente hoy en día si pensamos que la actividad

económico-financiera es y será una causa para la administración contable. Por lo tanto,

establecemos que es imposible que las personas físicas o jurídicas prescindan del factor

de registro, razón suficiente para decir que la contabilidad entra en el desempeño de sus

funciones, donde y dondequiera que exista un concurso de materiales humanos,

financieros y materiales sujetos a medición y análisis.

La contabilidad privada. Es la que tiene lugar en empresas cuyos accionistas son

particulares. Debido a las diversas operaciones económicas, la contabilidad se divide en:

• Contabilidad Industrial o de Costos

• Contabilidad Comercial

• Contabilidad de Servicios

• Contabilidad Minera

• Contabilidad Agropecuaria o Agrícola

La contabilidad pública o fiscal. Es la que se lleva a cabo en organismos públicos como

el gobierno de la nación, condados, municipios, ministerios, universidades y otras

actividades económicas estatales.

Autores

Por lo tanto, establecemos que es imposible que las personas físicas o jurídicas

prescindan del factor de registro, razón suficiente para decir que la contabilidad entra

en el desempeño de sus funciones, donde y dondequiera que exista un concurso de

materiales humanos, financieros y materiales sujetos a medición y análisis.

7
El análisis financiero
Esta es una rama de la ciencia, cuyos principios y objetivos giran en torno a la obtención

de métricas cuantitativas y relaciones para la toma de decisiones, a través de la aplicación

de números e instrumentos y técnicas matemáticas. Los datos proporcionados por la

contabilidad, transformándolos para su correcta comprensión. En consecuencia, el

método de análisis financiero se basa en la aplicación de instrumentos y en una colección

de técnicas relacionadas con los estados financieros y otros datos complementarios con

el fin de obtener medidas cuantitativas y relaciones para indicar acciones, no sólo del

organismo económico, sino también de algunas de sus variables más significativas y

esenciales. La fase administrativa del análisis financiero se lleva a cabo en diferentes

etapas y el proceso cumple varios objetivos. En primer lugar, la conversión de datos puede

considerarse como su función más importante; entonces se puede utilizar como una

herramienta de selección, pronóstico o predicción; hasta el punto de culminar con las

funciones fundamentales de diagnóstico y evaluación. Por lo tanto, las técnicas de análisis

financiero contribuyen a alcanzar los objetivos asignados a cualquier sistema de gestión

financiera proporcionando al gerente de área indicadores y otras herramientas para

permitir el monitoreo continuo y la toma de decisiones en cuestiones tales como

(Buitrago, 2011):

• Supervivencia

• Evitar riesgos de pérdida o insolvencia

• Competir eficientemente

• Maximizar la participación en el mercado

• Minimizar los costos

• Maximizar las utilidades

• Agregar valor a la empresa

8
 • Mantener un crecimiento uniforme en utilidades

• Maximizar el valor unitario de las acciones

Autores

Los datos proporcionados por la contabilidad, transformándolos para su correcta

comprensión. En consecuencia, el método de análisis financiero se basa en la

aplicación de instrumentos y en una colección de técnicas relacionadas con los estados

financieros y otros datos complementarios con el fin de obtener medidas cuantitativas

y relaciones para indicar acciones, no sólo del organismo económico, sino también de

algunas de sus variables más significativas y esenciales.

Usuarios del análisis financiero

El análisis financiero es una técnica tan valiosa para analizar la información contable

generada por las entidades económicas que la comunidad de consumidores que le llega

tiene un alcance casi ilimitado. En la Figura 1 se identifican estos usuarios:

Otorgantes de Directivos y Entidades

Inversionistas
crédito Administradores Gubernamentales

Sociedades Analistas de
Compañías de Analistas de
calificadoras de Fusiones y
Seguros Bolsa
Riesgos Adquisiciones

Público en Sindicatos de
general Trabajadores

Figura 1. Usuarios del análisis financiero

Fuente: (Mejias, 2018)

Cualquiera de estos grupos de personas u organizaciones interesadas en los resultados

obtenidos a través del análisis financiero dirigen su atención a algunos de los elementos

9
y métricas medidos, teniendo en cuenta el objetivo específico perseguido. Sin embargo,

otros índices son útiles para todas las clases, independientemente de los propósitos

individuales. A continuación, trataremos los puntos importantes de estos grupos y la

utilidad que le proporciona el análisis financiero (Mejias, 2018).

Otorgantes de crédito

De hecho, pueden catalogarse dos tipos de empresas que otorgan créditos. La distinción

entre un grupo y otro es que uno de ellos no incurre en ningún coste financiero como

consecuencia de la concesión de créditos. Actualmente los fabricantes de productos y

servicios. El otro tipo de proveedores de crédito son organizaciones que prestan servicios,

en el ejercicio de sus propias actividades, a entidades económicas para el crecimiento de

sus operaciones, para ampliar la capacidad productiva, para diversificar actividades, o

para una combinación de estos detalles, a cambio del pago de intereses. Si el negocio al

que se acepta el crédito no cumple con sus obligaciones, todos los grupos de prestatarios

corren el riesgo no sólo de no obtener el beneficio previsto, sino también de perder el

capital suministrado, medidos por los costos incurridos para fabricar los bienes y servicios

que son objeto del crédito, o por el principal o la suma de dinero prestado. Del mismo

modo, las personas o empresas proveedoras de crédito evalúan la capacidad de lograr

resultados de las actividades regulares de la empresa económica y, en particular, de la

capacidad de generar tasas de ingresos estables, incluso en tiempos difíciles.

Los métodos, estrategias analíticas y criterios de evaluación utilizados por los prestatarios

existentes o futuros difieren dependiendo del tamaño del principal, las condiciones y la

intención del crédito. Asimismo, para ambas ocasiones, la revisión incluirá un estudio de

la estructura de capital, debido a su efecto sobre el riesgo, la calidad de la deuda y el

margen de protección que debe ser manejado en cualquier actividad crediticia.

10
 Activos corrientes Estructura de capital Liquidez

Calidad de la deuda Flujos de efectivo Proyecciones de caja

Tasa de interés Valor de mercado

Inversionistas

Los inversores, si bien también pueden ser conocidos como otorgadores de crédito, varían

de estos en que las expectativas de ingresos de inversión se evalúan en términos de

posibles perspectivas generadoras de beneficios y la probabilidad de un crecimiento más

o menos sostenible de ellas. El dinero otorgado por un inversor es la principal fuente de

capital de riesgo, ya que garantiza la asignación de capital preferencial y compromisos a

terceros. Un socio o accionista conjunto tiene como objetivo obtener beneficios sobre su

inversión de tres maneras: dividendos o acciones sobre los ingresos creados por la

empresa, derechos preferenciales que pueden ejercerse para la compra de nuevas acciones

y la valoración de la inversión, evidencia de los aumentos de valor de mercado de la

empresa o sector donde se mantiene la inversión. Por lo tanto, este tipo de acreedores

participan en el análisis financiero casi en todo el espectro de posibilidades que da, pero

sobre todo en términos de competitividad y el potencial de producir capital propio.

Accionista Dividendos

Capital de riesgo Recursos propios

Capital preferencial Socio

Derechos preferenciales Valor de mercado

Directivos y administradores

Ejecutivos, gerentes y supervisores en todos los niveles de una organización o

corporación recurren constantemente a métodos y recursos de análisis financiero para

diversos propósitos. Varios de ellos es ejercer control sobre las operaciones de la

11
organización y su desempeño, que se logra mediante la identificación de cambios

frecuentes y sustanciales en los motivos y patrones, con el fin de tomar las medidas

correctivas de la situación, de manera oportuna. En particular, los gerentes de una

empresa están interesados en mantener el apalancamiento sobre la productividad del

proyecto, reflejado en las propiedades, y la eficiencia con la que se utilizan

económicamente. Este control se ejerce a través del estudio de los cambios en los índices

y patrones de las diversas variables implicadas en la explotación organizativa de cada

organización comercial. Mediante una adecuada comprensión de las relaciones entre

variables obtenidas mediante el ejercicio sistemático del análisis financiero, los directores

y administradores de las entidades económicas podrán:

1. Solicitar medidas rápidas y apropiadas en caso de cualquier problema o

discrepancia en los resultados.

2. Organizar los datos para ajustarse a modelos anteriores o requisitos establecidos.

3. Descubra los desencadenantes o resultados de una condición detectada mediante

la evaluación de indicadores u otros recursos.

4. Identificar vulnerabilidades y puntos fuertes con el fin de aprovechar las

oportunidades y resolver problemas existentes o futuros.

Otros usuarios

En este grupo de usuarios de información financiera proporcionada por empresas y otras

instituciones económicas dedicadas a actividades manufactureras, comerciales o de

servicios, organismos estatales que de alguna manera ejercen control y vigilancia sobre

actividades particulares son las que tienen más valor, particularmente para conocer

indicadores como la tasa de rendimiento excedente. En Ecuador, algunos de los

organismos en usuarios de información financiera proporcionada por particulares son:

• Superintendencia de Compañías

12
 • Superintendencia de Bancos

• Servicios de Rentas Internas

• Cámaras de comercio

• Instituto Nacional de Estadística y Censo

Del mismo modo, hay otros grupos de interés en los datos que se miden sobre la base del

análisis financiero, tales como sindicatos de negocios, sociedades calificadoras de riesgo,

corredores de bolsa, analistas de fusiones y adquisiciones, compañías de seguros y

auditores internos y externos que aprueban estados financieros, entre los más comunes.

Autores

El análisis financiero es una técnica tan valiosa para analizar la información contable

generada por las entidades económicas que la comunidad de consumidores que le llega

tiene un alcance casi ilimitado.

Objetivos del análisis financiero

Así que, y como se desprende de la descripción que se hizo anteriormente de la esencia

del análisis financiero, estos métodos y herramientas pueden confundirse con lo que

realmente es la información financiera. Por lo tanto, la descripción de los objetivos del

análisis financiero no puede lograrse sin afectar los usos de la información financiera.

Estos objetivos están dirigidos esencialmente a informar sobre el estado económico de la

organización, los resultados de las actividades y los cambios en su situación financiera,

para que los diferentes usuarios de la información financiera puedan (Roldán, 2017):

• Comprender, observar, comparar y evaluar la dinámica de las diversas variables

financieras que se producen o son el resultado de las operaciones económicas de

una empresa.

• Evaluar la posición financiera de la organización; es decir, su solvencia y

viabilidad, así como su capacidad para producir recursos.

13
 • Verificar la continuidad de los datos informados en los estados financieros con la

realidad económica y estructural de la empresa.

• Tomar decisiones de inversión y crédito con el fin de garantizar la productividad

y la recuperación.

• Determinar el origen y las características de los recursos financieros de la

empresa: de dónde proceden, cómo se gastan y qué valor producen o se pueden

anticipar a partir de ellos.

• Calificar la gestión de gerentes y ejecutivos mediante evaluaciones globales de

cómo se han manejado sus activos y la preparación de la productividad, solvencia

y potencial de crecimiento de la empresa.

Autores

En general, los objetivos del análisis financiero se fijan en la búsqueda del cálculo de

la competitividad de la empresa a través de su desempeño y la realidad y liquidez de su

situación financiera, con el fin de poder evaluar su estado actual y pronosticar su

evolución en el futuro. Por lo tanto, el cumplimiento de tales objetivos se basará en la

calidad de los datos, cuantitativos y cualitativos, y detalles financieros que servirán de

base para el estudio.

Instrumentos de análisis

Una serie de opciones están disponibles durante el proceso de revisión del estado

financiero para cumplir con los objetivos seguidos mientras se prepara y lleva a cabo esta

misión de evaluación. A continuación, el analista puede seleccionar los recursos que

mejor se atienden a la función deseada, entre los que se resaltan los siguientes:

1. Análisis comparativo.

2. Análisis de tendencias.

14
 3. Estados financieros proporcionales.

4. Indicadores financieros.

5. Análisis especializados.

También se enumeran en la categoría de análisis cuantitativo:

a) Previsiones de ingresos o flujos de efectivo.

b) Análisis de los cambios y fluctuaciones en el flujo de caja.

c) Estado de desviación del margen bruto.

Análisis comparativo

También conocida como análisis horizontal, esta metodología de investigación consiste

en comparar los estados financieros de dos o tres ejercicios contables y evaluar los

cambios que se han realizado en los distintos periodos, tanto en porcentaje como de forma

absoluta, con el objetivo de identificar ciertas diferencias que pueden ser importantes o

significativas para el negocio.

Análisis de tendencias

El enfoque de análisis de tendencias es un refinamiento de los cambios interanuales o el

análisis comparativo y se utiliza cuando el número de años a medir es mayor que tres. La

comparación de los estados financieros a lo largo de una larga serie de períodos permitiría

evaluar el curso, el ritmo y la amplitud de la tendencia, así como utilizar sus resultados

para pronosticar y estimar las cifras de uno o más juegos significativos.

Estados financieros proporcionales

El análisis de los estados financieros proporcionales o el análisis vertical es básicamente

la evaluación de la estructura interna de los estados financieros, ya que los resultados se

expresan como la proporción o porcentaje de un grupo o subgrupo de cuentas dentro de

un total que es representativo de lo que se pretende analizar. Esta metodología permite la

medición del ajuste de los distintos componentes que conforman los amplios grupos de

15
cuentas de una empresa: activos, pasivos, ingresos, resultados y otras categorías que

corresponden a las necesidades de cada entidad económica.

Indicadores financieros

Por último, los indicadores financieros transmiten la relación cuantitativa entre una

magnitud y otra, exigiendo que esta relación sea transparente, precisa y comprensible para

que se puedan obtener hechos, circunstancias y situaciones que no puedan identificarse

simplemente observando los componentes individuales de la finalidad financiera.

Autores

Una serie de opciones están disponibles durante el proceso de revisión del estado

financiero para cumplir con los objetivos seguidos mientras se prepara y lleva a cabo

esta misión de evaluación.

16
 CAPÍTULO II: PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD
GENERALMENTE ACEPTADOS

Principios de contabilidad generalmente aceptados (PCGA)

Los principios de contabilidad generalmente aceptados establecen la base teórica y los

lineamientos fundamentales que regulan los criterios seguidos para la elaboración de los

estados contables e informes financieros sobre la evolución del patrimonio y sus

transformaciones en el tiempo, los que, en su conjunto, finalmente, expresan el universo

de las transacciones y eventos que afectan la gestión patrimonial y los ingresos y egresos

de la unidad económica (Ente). Los principios de contabilidad deben aplicarse de manera

conjunta y relacionada entre sí. Las bases conceptuales que los conforman guardan

relación tanto con el proceso económico-financiero como con el flujo continuo de

operaciones a los fines de identificarlas y cuantificarlas, de manera tal que satisfagan la

necesidad de información de los responsables de la conducción del Ente como así también

a terceros interesados y, por lo tanto, les permitan adoptar decisiones sobre la gestión del

mismo. ( S.O.C Financiera, 2019)

A continuación, mencionaremos 30 Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados

que consideramos importantes analizarlos para relacionarlos con la parte gerencial:

Principios básicos

Ente contable

Solórzano (2019) lo considera como:

Una entidad es una unidad económica organizada para llevar a cabo actividades

empresariales, cada entidad posee sus propios activos, pasivos, ingresos y gastos

y se deben contabilizar como tales. Entidad representa una frontera para la

17
 preparación de informes, se trata de una unidad separada con personalidad jurídica

propia e independiente diferenciada de sus propietarios y de otros.

Autores

El siguiente principio hace referencia que la organización es el conjunto de activos,

pasivos, ingresos y gastos que son las partes más importantes que debe tener al

momento de pertenecer en el registro de la empresa, esto ayudará que los estados

financieros que posee la organización tendrán información contable de las actividades

para dar información a los administradores o las partes interesadas. Como por ejemplo

la empresa “Pull and Bear” ha realizado algunas ventas y ha comprado insumos para

su producción y todas estas actividades deben ser registradas en la contabilidad y deben

tener cada una su tratamiento adecuado así lograremos obtener información correcta

para la administración correcta de los recursos provenientes de los propietarios.

Equidad

Refiere Solórzano (2019) que es “el principio fundamental que debe orientar la acción

del profesional contable en todo momento. De esto se desprende que los estados

financieros deben prepararse de tal modo que reflejen, con equidad, los distintos intereses

en juego en una empresa dada”.

Autores

Este principio es muy importante ya que los encargados de registrar y tomar decisiones

tienen que tener claro que todo lo que hagan en las organizaciones deben ser favorable

para todos los colaboradores que participan en el funcionamiento de la organización,

ya como vemos este principio es más personal que debe tener cada una de las personas

que tienen cargos importantes dentro de la organización. Por ejemplo, la empresa

ADIDAS existen diferentes socios donde cada uno aporto con un porcentaje de

18
recursos tanto materiales como económicos y la utilidad deben ser repartidas de

acuerdo a lo que cada uno de ellos invirtió para crear la organización.

Medición de recursos

Manifiesta Solórzano (2019) que “los estados financieros se refieren siempre a bienes

económicos; es decir, bienes materiales he inmateriales que poseen valor económico y

por ende, susceptibles de ser valuados en términos monetarios”.

Autores

El principio de medición de recursos consiste en que la empresa está constituida por

recursos humanos, materiales, económicos y tecnológicos en la cual cada uno de ellos

tiene un valor de activo para las empresas por el cual estos recursos se registran en

forma monetaria en los estados financieros y el proceso contable. Por ejemplo, la

“Cooperativa de Transporte Sangay” tiene una flota de buses que son los encargados

de brindar el servicio el total de todos los buses que poseen forman parte de sus activos

y son registrados como bienes económicos.

Periodo de tiempo

En la "empresa en marcha" es indispensable medir el resultado de la gestión de tiempo en

tiempo, las empresas tienen una duración indefinida e ilimitada; por consiguiente, sus

resultados sólo se conocen sino hasta que concluya su existencia, por lo que es necesario

dividir el desarrollo de sus actividades en periodos contables y establecer al cierre del

periodo los resultados de operación y su situación financiera e informar de los hechos

importantes que han generado cambios en la participación de los propietarios de la

empresa durante ese lapso de tiempo (Solórzano, 2019).

Autores

Este principio se refiere a que las empresas después de estar constituidas legalmente

tienen que seguir la normativa de establecer el periodo contable para finales el ejercicio

19
fiscal de cada año para que los estados financieros pueden ser comparados con los

diferentes años y hacer proyecciones para los años siguientes. En Ecuador el periodo

contable finaliza el 31 de diciembre de cada año donde las empresas son obligadas a

cerrar sus cuentas para iniciar otro año algunas empresas ya no atienen los últimos

días del año porque se dedican a cumplir con la normativa.

Esencia sobre la forma

Plantea Solórzano (2019) que “las operaciones que realice el ente deben registrarse en el

periodo en que son realizados”.

Autores

Este principio es importante ya que la empresa tiene un conjunto de actividades

económicas que generan diariamente y los registros de los documentos contables deben

estar al día y registrados con las fechas que exactamente se dan en el documento fuente

no puede ser cambiado ni modificado por ninguna persona dentro de la organización

tanto el registro como el documento. En algunas empresas como actualmente en

Ecuador en especial las entidades públicas son cambiadas tanto el registro como los

documentos para afectar y buscar beneficios propios.

Entidad en marcha

Se refiere a cualquier entidad económica cuya vida personal tenga plena fuerza y

predicción potencial. Este principio, también conocido como continuidad de la empresa,

se basa en la presunción de que la empresa continuará sus operaciones por un período de

tiempo indefinido y no se liquidará en el futuro previsible a menos que existan situaciones

tales como: pérdidas significativas y continuas e insolvencia. Un negocio operativo añade

valor a los servicios que utiliza, calculando su beneficio por diferencia entre el valor de

la venta y el gasto de los recursos utilizados para producir los beneficios, mostrando en

20
el saldo total los recursos no utilizados a su costo de compra, y no a su valor de mercado

actual (Vásconez, 2015).

Autores

Este principio hace relación de la decisión de la alta dirección en el ámbito de cuánto

tiempo de permanencia debe tener la organización si es necesario dar por liquidez o

aumentar el año de permanencia, esta decisión debe ser tomada por el administrador,

sin embargo, el tiempo de las empresas son 5 años, pero ese tiempo puede ser

aumentado hasta 40 años o más. Por lo tanto, la entidad en marcha es más tomada

desde la decisión que tiene el gerente que aplica para seguir funcionando.

Cuantificación en términos monetarios

Recomienda Solórzano (2019) que las “operaciones de la empresa se vean reflejadas en

términos monetarios, es decir en moneda de circulación nacional, que en el caso de

Ecuador es el dólar de los Estados Unidos de América”.

Autores

El principio es muy importante ya que nos indica que las empresas deben registrar sus

estados financieros en la moneda de circulación del país en donde se efectué la

actividad económica y todas las cuentas tienen que tener su parte monetaria. Por

ejemplo, en Ecuador la moneda que se usa es el dólar americano que fue adoptada el

9 de enero del año 2000 hasta la actualidad.

Estimaciones

Propone Solórzano (2019) que “en algunos casos donde no se pueda determinar con

exactitud ciertos rubros, el contador puede hacer uso de estimaciones o aproximaciones

para cuantificar dichos rubros”.

Autores

21
Las estimaciones son la decisión que tiene el gerente que en conjunto con el contador

le señala las estimaciones que deben hacerse tanto en las provisiones de la empresa y

que deben tener racionalidad y no pueden esas estimaciones sobre pasar por el cual

esto generar que la empresa tenga problemas ante los agentes de control. Por ejemplo,

el gerente debe realizar una provisión de décimo cuarto para sus trabajadores en el

cual ordena al contador el porcentaje que se deberá guardar para cumplir con el pago

de las responsabilidades de sus trabajadores.

Acumulación

Recomienda Solórzano (2019) que “se debe determinar los ingresos periódicos que tiene

la empresa a fin de determinar la utilidad neta periódica, por ello es muy importante ir

registrando constantemente estos cambios para así poder obtener la información

financiera adecuada, en base al método de acumulación”.

Autores

Este principio nos menciona que todo el ingreso que obtienen las empresas debe ser

registrados cada periodo para poder tener la información actualizada de las utilidades

netas de la empresa ya que mientras van registrando todo la al final tendrá que estar

acumulado para dar la información de sus partes interesadas, pero más a los

propietarios de las empresas. Por ejemplo, este mes una empresa X tiene un ingreso

por ventas debe ser registro ese instante cuando se halla recibido la cantidad así

sucesivamente para al final tener la información actualizada y acumulada.

Precios de intercambio

Manifiesta Solórzano (2019) que “la contabilidad se basa en los precios en los que los

bienes de la empresa han sido intercambiados, los precios de intercambio son la base del

principio de medición en términos monetarios”.

Autores

22
El principio de precios de intercambio nos menciona que la empresa debe comparar

los precios de los periodos anteriores para poner saber la información y que el gerente

tenga la información para mejorar o tomar las adecuadas decisiones para que puedan

seguir con una actividad eficiente. Por ejemplo, en la producción son medidos a través

de asignaciones de precios anteriores de intercambio, o mediante referencias de precios

corrientes para similares recursos.

Juicio y criterio

Solórzano (2019) recomienda que “las estimaciones, imprescindiblemente usadas en la

contabilidad, involucran una importante participación del juicio o criterio del profesional

contable”.

Autores

Este principio es muy importante dentro de las empresas ya que el gerente tendrá que

tomar las decisiones de acuerdo a lo que tiene la capacidad no aprovechar o

sobrepasarse los límites que puede alcanzar ya que tendrá que aplicar una racionalidad

dentro de las decisiones. Por ejemplo, como mencionamos anteriormente ante las

provisiones el gerente indicara el porcentaje adecuado que se deberán guardar para

completar algunas responsabilidades.

Uniformidad y consistencia

Postula Solórzano (2019) que “los principios contables deben ser aplicados de manera

uniforme de un período a otro, puesto que la uniformidad permite una mejor utilización

de la información y ello una presentación de los estados financieros adecuada”.

Autores

Este principio nos dice que todos los estados financieros como los registros deben tener

una estructura de estandarización para la presentación y ser presentados de acuerdo a

la decisión del periodo que tomen los registros para ser comprensible por la persona

23
que revisara cada uno de ellos. Por ejemplo, algunas normas están mencionando que

deben tener una estructura como encabezado el registro y parámetros dentro del

registro en la cual se debe cumplir y ser presentados al tiempo que este planificado.

Clasificación y contabilización

Solórzano (2019) enuncia que “La información debe ser separada y organizada, con el fin

de registrarla de manera ordenada para obtener datos comprobables o verificables”.

Autores

Todos los documentos contables que la empresa genere deben ser ordenados de

acuerdo a sus cuentas y registrados donde corresponden no donde quiera ya que da

uno tiene un tratamientos distinto y aparte esto ayudara que la información este

ordenando durante todo el proceso contable de cada periodo ya que será más fácil de

comprender y analizar para el analista financiero o para el gerente general donde

tomaran las decisiones correctas para generar las estrategias que ayudaran a

desarrollarse dentro del mercado nacional o internacional.

Principios esenciales

Significatividad

Plantea Solórzano (2019) que “la información que aparece en los estados financieros debe

ser suficiente, a fin de permitir evaluaciones de los mismos”

Autores

El principio de la Significatividad se refiere que la información que proporciona dentro

de los estados financieros deben ser la necesaria sin esconder ningún tipo de

información ya que para tomar las decisiones deben saber todo el funcionamiento y

registro para que tomen acciones importantes de las empresas. Muchas veces el

contador esconde información o no registra cosas o altera los registros para beneficiar

algunos sectores o a veces sí mismo, pero por eso el gerente debe tener que conocer la

24
información adecuada y revisar toda la información y no confiarse porque eso puede

llevar a generar problemas con la justicia.

Determinación de los resultados

Considera Solórzano (2019) que “en contabilidad financiera, la determinación de los

resultados, es el proceso de identificar, medir y relacionar los ingresos, costos y gastos de

una empresa por un periodo contable determinado”

Autores

Dentro de los estados financieros deben tener un resultado que sea el original generado

y deben poseer un resultado ya que nos ayudara a saber el total de lo que esperamos

tener y deben tener resultados igualados es decir usando la partida doble para saber si

están en correcto registro ya que como sabemos estos resultados son los que nos darán

la perspectiva de cómo realmente está el funcionamiento de la organización para tomar

las acciones necesarias en caso de que esto no sea lo esperado por parte de la alta

dirección.

Registro inicial

Considera Solórzano (2019) que el principio para:

el registro inicial de los activos y pasivos es fundamental en la contabilidad

financiera porque determina: La información que debe registrarse en el proceso

contable, el momento de registro, las cantidades a las cuales se registran los

activos, pasivos y cuentas de resultados.

Autores

Este principio nos menciona que al inicio de una empresa debe registrar un estado

financiero inicial ya que es importante ya que presentara con lo que cuenta la empresa

y las responsabilidades con terceros para tener en cuenta dentro del ejercicio contable

esto es algo importante que la mayoría de las empresas actualmente cumplen con este

25
de tener el registro inicial por eso debemos exigir como gerentes que se cumpla con

este principio para que pueda iniciar todo el siguiente ciclo contable.

Realización

Solórzano (2019) argumenta que “el ingreso es reconocido usualmente cuando los activos

son vendidos o los servicios son prestados, siendo esta la base de medición del principio

de realización”.

Autores

conduce a que el cálculo de las ganancias o pér-didas de una empresa se determine

como el resultado neto de los cambios en la participación de los socios o accionistas y

no necesariamente por las variaciones que ocurran en la cuenta de efectivo, aunque,

even-tualmente, dichas variaciones puedan coincidir. Por ejemplo, si se venden a

crédito productos o mercancías por valor de $1.000 y su costo se establece en $600, la

compañía registrará una ganancia de $ 400, que es un aumento en la participación de

los propietarios, a pesar de que, a la cuenta de caja o bancos, no haya ingresado ningún

valor. De la misma manera, el patrimonio de los propietarios podría no verse afectado,

a pesar de que haya un movimiento en las cuentas de caja o bancos tal y como podría

ocurrir con la adquisición de créditos en los cuales ingresaría el efectivo

correspondiente y simultáneamente, se registraría un pasivo y aunque el balance se

mantiene, no habría utilidad alguna para los socios o accionistas.

Registro de intercambios

Enfatiza Solórzano (2019) que “los intercambios entre la empresa y otras entidades son

generalmente registrados cuando las transacciones o transferencias de recursos u

obligaciones han ocurrido y los servicios han sido prestados”.

Autores

26
Este principio menciona que las negociaciones entre entidades o organizaciones de

cualquier tipo de empresa deben ser registradas todo lo que se realice con la realidad

de los hechos económicos sin ningún tipo de beneficio de ambas partes así sean activos

o pasivos que gane la empresa deberán ser registradas sin efecto de perjuicios para

ambas partes ya que la información actualmente es compartida con todas las personas

o demostrada en las entidades de control.

Objetividad

Los cambios en activos, pasivos y representación contable de los activos netos deben

registrarse oficialmente en los documentos contables, tan pronto como sea posible

cuantificarlos con precisión y reflejar el cálculo en la moneda de la cuenta. La objetividad

en términos contables es una prueba que confirma la declaración de variación patrimonial

(Vásconez, 2015).

Precios de intercambio

Solórzano (2019) expresa que “los efectos de los intercambios en activos, pasivos y

resultados son medidos a los precios establecidos en toles actos”.

Autores

Las mediciones de la contabilidad financiera están principalmente basadas en precios

a los cuales los recursos y obligaciones económicas son inter cambiados .La medición
en términos monetarios está basada primordialmente en los precios de intercambio .Los
cambios de recursos procedentes de actividades diferentes al intercambio, por ejemplo
la producción, son medidos a través de la asignación de precios anteriores de
intercambio, o mediante referencias a precios corrientes para similares recursos

Adquisición de activos.

Argumenta Solórzano (2019) que “los recursos en intercambio se registran como activos

en la empresa. Algunos activos que no son llevados a períodos futuros son cargados a

gastos”.

Autores
27
Los recursos en intercambio se registran como activos en la empresa. Algunos activos

que son llevados a períodos futuros son cargados a gastos ya que por ocupar o para ser

la mejor forma de evitar un poco y estar pendiente de las cuentas más importantes que

tiene la contabilidad dentro de la empresa para clasificar la información y sea

adecuada sin perder su manejo adecuado.

Valor equitativo o justo.

Solórzano (2019) agrega que “en transacciones en las cuales ni el dinero, ni las prometas

de pago en dinero son intercambiados, los activos adquiridos son generalmente medidos

al valor equitativo de los activos entregados”.

Autores

Las transacciones en las cuales ni el dinero ni las promesas de pago en dinero son

intercambiadas, los activos adquiridos son generalmente medidos al valor equitativo de

los activos entregados todos tienen un nivel justo de precios o estimación no deben ser

abusados por generar un patrimonio alto sino se deben respetar los precios de los

mercados o de personas expertas de sepan de las cosas que quieren tener los valores

reales.

Ventas de activos.

Refiere Solórzano (2019) que “las disminuciones en activos se registran cuando son

entregados en intercambios.”

Autores

Nos indica que cada activo tiene un precio establecido desde el inicio dl periodo

contable en la cual al momento de venderlo va perdiendo precio o puede salir del

registro y ser registrado como otro ingreso de forma que sea el pago de la venta por

ejemplo la empresa quiere renovar el vehículo que compro quiere venderlo hace una

28
estimación del precio y lo pone a venta se da la venta por lo tanto el vehículo queda

cero y como se pagó en efectivo ese dinero para caja para contar como un ingreso.

Medición de activos vendidos

Sostiene Solórzano (2019) que “las disminuciones en activos se miden por las cantidades

registradas relacionadas con tales activos. Estas cantidades constituyen usualmente el

costo histórico o de adquisición de los activos ajustados por depreciación, amortización

u otros cambios”.

Autores

La aplicación obligatoria u opcional de una base de medición a los activos de la

empresa, es un juicio muy significativo dentro del proceso de valoración que permita
una información contable y financiera que cumpla con los objetivos de los Estados
Financieros, que a su vez deberá ser respaldada con la revelación de las políticas
contables. Los activos, son recursos controlados por una entidad que resultan de
hechos económicos u otros sucesos ocurridos en el pasado, de los cuales la empresa
espera obtener beneficios económicos futuros. Tales activos deberán incorporarse en
el balance general sólo si es probable que la empresa obtendrá en el futuro beneficios
económicos asociados al activo, y el costo o valor de dicho activo, puede ser medido con
fiabilidad.

Medición de pasivos

Solórzano (2019) afirma que “los pasivos se miden por las cantidades asignadas en los

intercambios, usualmente, las cantidades a ser pagadas”.

Autores

Para medir los pasivos que se tiene con terceras personas las obligaciones se hacen en

unidad monetaria y de acuerdo a lo que se realizó en el acuerdo y las que se debe

completar con las demás personas estas son importantes porque nos tiene la

información para saber que debemos cumplir no solo esperar en generar ingresos ya

que toda empresa tiene pasivos y si no los tenemos quiere decir que algo anda mal como

la sociedad dice sino nos endeudamos no podemos salir adelante o saber de cómo es el
29
proceso por eso los pasivos no son malos sino son algo normal que podemos

encontrarnos durante el proceso contable que se está llevando a cabo.

Dualidad económica

Sostiene Solórzano (2019) que el:

Principio que nos dice que la contabilidad descansa sobre la partida doble y que

está constituida por los recursos disponibles y la fuente de esos recursos, ambos

constituyen la igualdad del inventario, es decir que por cada ingreso hay un egreso.

Ejemplo:

Los recursos son el personal, capital, materia prima, la tecnológica con que cuenta.

Autores

Este principio es uno de los más representativos de la entidad financiera y hace mucha

referencia al principio de la partida doble y contribuyen en gran medida a la realización

de los estados financieros como el balance general y el balance de resultados.

Registro inicial

Solórzano (2019) plantea que:

El principio para el registro inicial de los activos y pasivos es fundamental en la

contabilidad financiera porque determina la información que debe registrarse en

el proceso contable, el momento de registro y las cantidades a las cuales se

registran los activos, pasivos y cuentas de resultados.

Autores

Este principio es fundamental para poder registrar todos los activos con los que cuenta

la empresa y poder registrar en la contabilidad y determina varias circunstancias en la

empresa, detallada en la parte superior.

30
Fusión de intereses

Las combinaciones de negocios efectuadas mediante emisión de acciones se contabilizan

como fusión de intereses y no como adquisición del negocio por otro. Una combinación

de negocios contabilizada como una fusión de intereses se registra en la fecha de

inscripción de la correspondiente escritura (Cisneros, 2017).

Ejemplo: Si eres dueño de la empresa X, que es la que compra la empresa Y. La empresa

Y tiene un inventario sobrante que está valorado en US$1 millón de acuerdo al valor en

libros, es decir, esto es lo que la empresa Y pagó por el inventario menos cualquier

depreciación o daños fortuitos. Si este es un método exacto para valorar el inventario

podría ir al corazón del problema. Si el inventario del millón de dólares se compone de

zapatos que ya no están a la moda o en la demanda, este inventario podría, en el mercado,

ir a buscar sólo US$250.000. El método valoraría el inventario de US$1 millón, mientras

que el método de compra informaría sólo US$250.000.

Autores

Fácilmente de entender este principio, trata sobre la unión de intereses entre dos o más

entidades productivas y esta es registrada con la escritura correspondiente únicamente

en el momento de la unión.

Casos fortuitos

Los efectos de los casos fortuitos son registrados cuando ellos ocurren. Aquel que

sobreviene por causa de la Naturaleza, es decir, el hecho es ajeno a la voluntad humana y

proviene de causas naturales, no sólo independiente de la voluntad del deudor, sino

también de la voluntad humana (Solórzano, 2019).

Ejemplo: El desborde de un río que sale de su lecho normal, los terremotos o temblores

de tierra, las tempestades, el incendio, las pestes.

Autores

31
Nos dice que los dichos casos ocurren de manera inoportuna e inesperada de manera

natural independientemente de los hechos humanos causados dentro de la

organización.

Asociación de causa y efecto

Algunos costos y gastos se reconocen como tales sobre la base de una presumible

asociación directa con ingresos específicos.

La mayoría de costos y gastos están relacionados a un ingreso particular y se reconocen

como tales acompañados del reconocimiento del ingreso, por ejemplo, las comisiones

sobre ventas y el costo de los productos vendidos y servicios prestados (Solórzano, 2019).

Autores

Toda acción tiene su efecto es decir cada vez que una empresa toma una decisión el

efecto estará en el resultado de la decisión tomada, y si los costos superan la utilidad

probablemente sea un efecto que permita a la empresa perder mucho dinero.

32
 CAPÍTULO III. LIBRO DIARIO, LIBRO MAYOR,
ASIENTOS DE AJUSTE, RECLASIFICACIÓN

Libro diario
El Libro Diario o Libro de cuentas es un libro contable donde se registran, día a día, los

hechos económicos de una empresa. La anotación de un hecho económico en el libro

diario se llama asiento o partida; es decir, en él se registran todas las transacciones

económicas realizadas por una empresa de manera cronológica según se vayan

produciendo. Los asientos o partidas son anotaciones registradas por el sistema de partida

doble y contienen entradas de débito en alguna cuenta y de crédito en otras, de tal manera

que la suma de los débitos sea igual a la suma de los créditos. Se garantiza así que se

mantenga la ecuación de contabilidad. Asimismo, pueden existir documentos contables

que agrupen varios asientos y estos a su vez sean asignados a diferentes cuentas contables

(Vargas, 2019).

Autores.

El libro diario contable te permitirá llevar un registro de tus transacciones

denominados asientos contables de manera cronológica es decir de forma ordenada

con el fin de ver cómo funcionan las cuentas del ente, este documento, ayuda a la

estabilidad del negocio, al orden de la economía y a la seriedad de la empresa, ya que

debe pasar por el Registro Mercantil del país para tener validez.

Autores.

Objetivo

Controlar a través del registro de las operaciones toda la actividad comercial y financiera

que realiza la entidad a través de los asientos de diario, los cuales deberán ser elaborados

utilizando la Teoría de la partida doble. Es decir, llevar la historia de la entidad desde que

33
se constituye e inicia sus operaciones como su actividad comercial durante los años

siguientes.

Cómo se legaliza el libro diario

El libro diario debe de cumplir ciertas formalidades además de estar bien llevado; es

necesario que nuestro libro diario esté sellado por el registro mercantil. Este trámite es

sencillo y se hace presentando el libro ante el registro que corresponda por domicilio de

la empresa.

Además, es necesario recordar que el libro diario debe de ser un libro empastado, entre

otras cosas para garantizar que no se rompa o pierdan sus hojas, y deberá estar sellado en

todas sus páginas. Es recomendable, además, seguir un orden y rellenar las páginas sin

dejar espacios en blancos, en orden cronológico.

Autores.

Este trámite se lo realiza presentando el Libro Diario ante el registro que corresponda

por domicilio de la empresa, este debe cumplir ciertas formalidades además de estar

bien llevado es necesario que este empastado para garantizar que no se rompa o

pierdan sus hojas, todas sus hojas deben estar selladas y seguir un orden cronológico

y rellenar las líneas sin dejar espacios en blanco, es necesario que este documento este

sellado por el Registro Mercantil.

Apertura del libro diario

Rodríguez (2016) planteas que este Libro se inicia con el llamado “asiento de apertura”

o “asiento inicial” que se origina en el Balance del inventario del Libro Inventarios y

Balances, luego se seguirá registrando todas las operaciones hasta la finalización del

periodo económico; por todo lo que se registra en este Libro se dice que es un historial

cronológico de todo lo que ha ocurrido en la actividad comercial de la empresa. Es por

ello que el Libro Diario, un documento numerado, que le permite registrar en forma

34
cronológica todas las transacciones realizadas por la empresa. El libro diario es el registro

contable principal en cualquier sistema contable, en el cual se anotan todas las

operaciones. El primer registro de una operación se hace en el diario. Es el libro en el cual

se registran todos los ingresos y egresos efectuados por una empresa, en el orden que se

vaya realizando durante el período (compra, ventas, pagos, cobros, gastos, etc.). El libro

consta de dos columnas: la del Debe y la del Haber. Para que los registros sean válidos

deben asentarse en el libro debidamente autorizado. A esta operación se le llama asentar

en el diario. El diario es un libro de registro original o de primera anotación. El asiento

de cada transacción indica qué cuentas deben cargarse y cuáles deben acreditarse

posteriormente en el mayor.

Autores.

El libro diario se inicia con el denominado “Asiento de Apertura” o también llamado

“Asiento Inicial”, información que se obtiene del Estado Inicial de la empresa, seguido

se va registrando cada una de las operaciones comerciales de forma secuencial hasta

la finalización del periodo económico. El libro diario es el principal registro contable

en el cual se anotan todas las operaciones de ingresos y egresos de una organización

en el orden en el que se vayan efectuando durante el ejercicio contable como la compra,

venta, pagos, cobros, gastos…. Subcuentas del plan contable actual en el Ecuador que

se asentaran en una de las dos columnas ya sea del Haber o él Debe según sea su

naturaleza, para saber a continuación que cuentas deben acreditarse posteriormente

en el libro mayor.

35
Fuente: (Rodríguez, 2016)
Diario columnar.

Esta es otra forma de Libro Diario. Como su nombre lo indica, su contenido incluye una

serie de columnas que se destinan a aquellas cuentas que tienen mucho movimiento, las

otras cuentas de poco movimiento que pueden afectarse en una determinada transacción,

se llevan en una columna especial que denominamos Cuentas Varias. Este Diario Multi

columnar hace las veces del Diario General y por lo tanto debe ser sellado y registrado

antes de utilizarse, generalmente es utilizado por empresas pequeñas, su manejo es

sencillo y reduce el trabajo contable. No existe un modelo único de Diario Multi

columnar, cada empresa lo diseña de acuerdo a sus necesidades. Una vez registradas las

operaciones de un determinado período generalmente en forma mensual totalizamos las

columnas; verificamos el total de los cargos que deben ser igual al total de los abonos y

luego se transfieren estos totales al Mayor General.

Autores.

El Diario Columnar es otra forma de Libro Diario, su contenido incluye una cadena

de columnas que están dirigidas a aquellas cuentas que tienen mucho movimiento y

36
con aquellas cuentas de poco movimiento se efectúan en una sola transacción y pueden

llevarse en una columna especial denominada Cuentas Varias, una vez registradas las

operaciones del periodo contable procedemos a totalizar las columnas y se verifica que

el total de los cargos sean iguales al total de los abonos y luego se transfieren estos

totales al Libro Mayor, antes de utilizarse este tipo de diario debe ser previamente

sellado y registrado. Generalmente es utilizado por microempresas debido a que su

manejo es fácil y sencillo y reduce el trabajo contable, no existe un modelo establecido

de Diario Multi columnar, sino que cada empresa lo diseña de acuerdo a sus

necesidades.

Cómo se utiliza el libro diario

El libro diario sigue unas reglas muy sencillas para su uso; en general no resulta nada

complicado rellenar las operaciones que se van realizando en cada momento. Además,

cabe decir que existen hasta cierto punto distintas formas de llevar el libro diario,

dependiendo de las necesidades de cada empresa.

En general hay que tener en cuenta que se debe de utilizar el sistema de partida doble,

típica de la contabilidad moderna, que se base en utilizar el «debe» y el «haber» en dos

columnas. Recordemos que la suma de cada una de estas columnas debe de dar el mismo

resultado.

Por otra parte, suele ser necesario, además de muy recomendable, poner una pequeña

descripción o aclaración de la operación; sobre todo cuando se hace alguna operación no

tan común en el día a día suele venir bien esa pequeña nota explicativa.

Autores.

Se debe tener en cuenta que se utiliza el sistema de partida doble de la contabilidad el

cual se basa en utilizar él “debe” y el “haber “en dos columnas diferentes y la suma de

cada una de las filas debe dar el mismo derivado. Cuando hagamos una operación,

37
debemos de incluir las cuentas pertinentes la fecha y el importe correspondiente a la

operación y además es recomendable añadir una pequeña descripción de la operación

efectuada.

Ventajas

El diario cumple tres útiles funciones. En primer lugar, reduce la posibilidad de errores,

pues si las operaciones se registrasen directamente en el mayor, existiera el serio peligro

de omitir el débito o el crédito de un asiento, o de asentar dos veces un mismo débito o

crédito. Este peligro se reduce al mínimo con el uso del diario. Aquí, los débitos y créditos

de cada operación se registran juntos, lo cual permite descubrir fácilmente esta clase de

errores. En segundo lugar, los débitos y créditos de cada transacción se asientan en el

diario guardando perfecto balance, lográndose así el registro completo de la operación en

un solo lugar. Además, el diario ofrece amplio espacio para describir la operación con el

detalle que se desee. En tercer lugar, todos los datos relativos a las operaciones aparecen

en el diario en su orden cronológico.

Autores.

Con este libro podremos recordar todas las operaciones que se han realizado en el

pasado y, en general, nos ayuda a recapitular todas nuestras operaciones por si

necesitamos analizarlas. Por otra parte, como decíamos hace un momento, el libro

diario nos permitirá rellenar otros libros y cuentas anuales; sería imposible hacer, por

ejemplo, un balance sin la información que tiene el libro diario. Toda esta información

contable, tanto la del libro diario como las de otras cuentas, nos ayudará al análisis y

a tener una correcta gestión de gastos en nuestra empresa que luego será fundamental

para poder entender si estamos realizando bien nuestro trabajo.

Estructura

Nombre de la entidad: Lo primero que debes añadir es tu nombre y tú logo.

38
Esto, además de ser necesario por motivos de identificación, facilita la credibilidad de

que el documento que presentas es real.

Fecha de operación: Aquí se ingresa el momento en el que se hizo la transacción.

Esta debe estar especificada según el día, el mes y el año en el que fue ejecutada.

Posteriormente, deben ordenarse de manera cronológica.

Hacer esto es importante para resaltar el valor de tus operaciones y mantener un orden,

ya que, a la hora de buscar una transacción, la mejor forma de lograrlo es ubicando cuándo

fue hecha.

Código de la cuenta: En esta columna, debes registrar el código pertinente en el Plan

Único de Cuentas. De esta forma, se le da a cada cliente o prestamista un código de cuenta

que debe manejar hasta que sus procesos en conjunto hayan finalizado.

Descripción y nombre de la cuenta: Las transacciones deben especificar su nombre, la

cuenta de donde fue debitada o depositada y una pequeña descripción que indique para

qué se estableció esa transacción.

Dicho proceso debe ser breve, pero conciso y dar detalles extras e importantes de las

transacciones.

Número de folio mayor: Aquí solo debes especificar el número que se le haya asignado a

la cuenta registrada en el libro mayor.

Debe y haber: En estas columnas, estipulas el débito y el crédito de las operaciones. De

esta forma, queda claro el principio y el final de lo pagado y debitado en las transacciones.

Parte de esta información debe incluirse en la descripción estipulada en el paso 3, ya que

si existe alguna salvedad o acuerdo es necesario que lo digas.

Firma: El encargado del proyecto debe firmar cada transacción estipulada en el libro

diario contable. Así podrás tener un registro de quién estuvo a cargo de las operaciones

llevadas a cabo.

39
Autores.

La estructura del Libro Diario es la siguiente:

1. Nombre de la empresa: aquí se debe colocar el nombre y el logo de la empresa

esto por motivos de credibilidad esto garantizara la existencia real de la misma.

2. Fecha de operación: aquí se detalla la fecha d forma ordenada en donde se

pueda visualizar el día, el mes y el año en la que se realiza la transacción.

3. Código de la Cuenta: en esta columna se debe registrar el código de cada cuenta

este será único dependiendo el país en donde se realizará la operación.

4. Descripción y nombre de la cuenta: Las transacciones deben especificar su

nombre, la cuenta de donde fue debitada o depositada y una pequeña

descripción que indique para qué se estableció esa transacción.

5. Número de Folio Mayor: se debe especificar el número que le haya asignado

para realizar el respectivo registro en el libro mayor.

6. Debe y Haber: aquí se estipula el valor registrado en las columnas del total de

débito y crédito de las operaciones quedando claro el principio de partida doble.

7. Firma: la persona encargada de realizar el registro de las transacciones debe

firmar el documento para tener un registro de quien estuvo al frente de las

operaciones.

Asiento contable

Se denomina así a la registración o anotación en el Libro Contable o Libros de

Contabilidad de una partida referente a un hecho comercial que está conformada por una

cuenta Deudora y otra Acreedora; varias cuentas Deudoras y una Acreedora y viceversa.

Autores.

40
El asiento contable es el registro o anotación en el Libro Contable de una partida con

referencia a un acto comercial y está conformada por una cuenta deudora y varias

cuentas acreedoras o viceversa.

Tipos de Asiento Contable

Autores.

A) Asiento Contable Simple: Consta de una cuenta Deudora y otra Acreedora.

B) Asiento Contable Compuesto: Consta de varias cuentas Deudoras y una Acreedora

y viceversa

Partes de un Asiento Contable

Autores.

A) Fecha y línea de independización o separación

B) Cuentas y Sub cuentas Deudoras y Acreedoras

C) Cantidad de Cuentas Deudoras y Acreedoras

D) Explicación, concepto o detalle.

Ejemplo:

Fuente: (Rodríguez, 2016)

41
Libro mayor
Manifiesta Cigoña (2017) que el libro mayor contable es el libro donde se registran cada

una de las cuentas contables de una empresa. Es decir, se trata de un documento que

incluye los movimientos de cada una de las cuentas de una empresa por separado.

Tener el libro mayor no es obligatorio, aunque si es recomendable ya que permite ver a

simple vista los movimientos que se incluyen en cada una de las cuentas contables de la

empresa, así como definir cuál es su saldo durante el ejercicio contable, lo cual

proporciona información a la empresa.

Es decir, la finalidad del libro mayor es conocer el saldo que va quedando en cada cuenta

por las operaciones registradas en todo momento, atendiendo a cada cuenta contable de

forma específica.

Autores.

El Libro Mayor contable está definido por el registro de cada una de las cuentas

contables de una empresa, se trata de un documento que incluye los movimientos de

cada transacción de una empresa por separado, es recomendable contar con el libro

mayor debido a que permite ver a simple vista los movimientos que se realizan durante

el ejercicio contable así como conocer el saldo que va quedando en cada cuenta por las

operaciones registradas en todo momento, atendiendo a cada cuenta contables de

forma específica.

Autores.

Objetivo

Conocer el saldo que va quedando en cada cuenta por las operaciones registradas en

todo momento, atendiendo a cada cuenta contable de forma específica.

42
Para qué se utiliza el libro mayor

La principal función del libro mayor es reflejar en cada una de las cuentas las operaciones

que se produzcan y registren en el libro diario durante el ejercicio económico de forma

cronológica, de manera que se pueda saber el saldo que va quedando en cada cuenta por

las operaciones registradas.

Nos encontramos ante una de las herramientas más utilizadas para la revisión contable,

junto con el balance de situación. Mientras que este último nos puede dar pistas sobre

cuentas a revisar, por ejemplo, cuentas con saldo contrario a su naturaleza, para realizar

esta revisión tendremos que acudir al mayor de la cuenta, revisando, por ejemplo, que

todas las facturas de un cliente están cobradas, o aquellas facturas que están pendientes

de pago a un proveedor.

Autores.

La función primordial del libro mayor es revelar en cada una de las cuentas de las

operaciones que se realizan y asientan en el libro diario durante el ejercicio económico

de forma cronológica de manera que se pueda observar los saldos que va quedando en

cada una de las cuentas registradas en el periodo contable.

Es una herramienta para la revisión contable para que se realice el balance general se

deberá primero revisar el libro mayor para conocer el estado en el cual se encuentra

cada cuenta.

"El Código civil en su art. 13_" el idioma legal es el Castellano. Las oficinas públicas no

podrán usar otro en sus actos y los libros de Cuentas de los comerciantes, banqueros,

negociantes empresarios y demás industriales, deben llevarse en el mismo idioma.

Autores.

43
Según el Código Civil en su artículo número 13 detalla que el idioma legal es el

castellano es decir que las oficinas públicas no podrán usar otro en actos y libros de

cuentas de comerciantes, banqueros, negociantes empresarios e industriales.

Debe y haber en el libro mayor

Autores.

Por un lado, en él debe se tiene que reflejar todo aquello que sean ingresos y débitos,

es decir, todo aquello que sean cargos o abonos en la cuenta.

Por otro lado, los gastos o los créditos de la cuenta se tendrán que reflejar en el haber.

Fuente. Cigoña (2017)

44
Hoja de libro mayor

Cuando rellenas un libro mayor, debes tener en cuenta que las hojas en las que se registran

las operaciones no son aleatorias, sino que cada hoja del libro mayor incorpora los

movimientos de cada una de las cuentas de la empresa.

De la misma forma, los movimientos deberán siempre aparecer en orden cronológico, es

decir, por fecha en la que se ha generado (Dobaño, 2018).

Autores.

Al completar un libro mayor se debe tomar en cuenta que las hojas en las cuales se

asientan las operaciones no son aleatorias sino de forma cronológica y son un reflejo

de los movimientos de cada una de las operaciones registradas en el libro diario de la

empresa

Estructura del libro mayor

El contenido del libro mayor debe establecerse por orden cronológico. Es decir, se debe

registrar los movimientos teniendo en cuenta las fechas en las que se han producido las

operaciones.

La información de cada una de las hojas del libro mayor deberá presentarse en cinco

columnas, en las que debe aparecer el siguiente contenido:

• Fecha en la que se ha producido el movimiento.

• Concepto que identifica el movimiento

• DEBE, la columna que refleja aquellos movimientos de ingreso.

• HABER, la columna que refleja aquellos movimientos de gasto.

• Saldo, es decir, la diferencia entre él debe y el haber, por el que podemos

establecer un resultado que defina la situación de la empresa.

Autores.

45
Se deben registrar las cuentas en el libro mayor teniendo en cuenta las fechas en las

que se han producido las operaciones, a continuación, se detallara los elementos que

estructuran un libro mayor:

Fecha: en la que se produce el movimiento.

Concepto que identifica el movimiento.

Debe: es la columna que refleja aquellos movimientos de ingreso.

Haber: es la columna que refleja aquellos movimientos de gasto.

Resultado del saldo entre el debe y el haber

• En el caso que él debe sea mayor que el haber, el saldo será deudor.

• En el caso que el haber sea mayor que el debe, el saldo será acreedor.

• En el caso que la suma del debe y el haber sea igual a cero, el saldo será nulo.

Saldo: es decir es la diferencia entre él debe y el haber por el que podemos establecer

un resultado que defina la situación de la empresa.

Ejemplo:
Pongamos un ejemplo del libro mayor para la cuenta de una agencia de Marketing.

Imaginemos que la empresa ha tenido los siguientes movimientos en el mes de enero:

La empresa ha pagado:

• 1000€ a un proveedor en concepto del diseño de la web, el día 1 de enero de 2018.

• 500€ a otro proveedor por la contratación de un servicio de asesoría, el día 4 de

enero de 2018.

Ha cobrado de dos de sus clientes:

• 2000€ de un cliente por servicios de Marketing online, el día 2 de enero de 2018.

• 800€ de otro cliente por servicios de Marketing offline, el día 3 de enero de 2018.

Esta información descrita se deberá representar en el libro mayor del siguiente modo.

46
Fuente: (Dobaño, 2018)

Si atendemos a los resultados finales, la diferencia entre la suma del DEBE (los 2.800€)

y la suma del HABER (los 1.500€) da un resultado de 1.300€. Esta cifra (1.300€) son el

saldo de la cuenta de la empresa que estamos mostrando en la hoja del libro de registro.

Al tratarse de un saldo positivo, podemos decir que esta cuenta de la agencia de Marketing

tiene un saldo deudor.

Asientos de ajustes
El ajuste contable según Sánchez (2015) es una regularización que tiene que hacer la

empresa, habitualmente a cierre de ejercicio, para imputar de forma correcta los ingresos,

gastos, activos y pasivos a sus ejercicios correspondientes. Estos ajustes son necesarios

para obtener el resultado contable de forma correcta, afectando a activos y pasivos.

Asimismo, también modifican los ingresos y gastos, pudiendo variar el beneficio o

pérdida del ejercicio. Durante el ejercicio, la empresa contabiliza numerosas operaciones

de ingresos y gastos. Pero en ocasiones a fecha de cierre de ejercicio (que habitualmente

es el 31 de diciembre) pueden existir ingresos y gastos contabilizados que pertenecen a

otros ejercicios; o ingresos y gastos que están sin contabilizar y pertenecen al actual

ejercicio. Entonces, para obtener correctamente el resultado contable, en función del

criterio de devengo, se realizan los ajustes contables.

Autores.

Asientos de cierre o ajuste contable es una regularización que debe realizar la empresa

de forma periódica al cierre de cada ejercicio y así atribuir de forma correcta las

cuentas de ingresos, gastos, activos y pasivos a sus operaciones pertinentes, que

47
habitualmente es al 31 de diciembre durante el ejercicio de la empresa se contabilizan

numerosas operaciones entonces para obtener correctamente el resultado contable en

función al principio de devengado se realizan los ajustes contables, son necesarios para

la empresa debido a que mediante estos ajustes de cierre se puede obtener la

ponderación contable de una forma precisa, afectando a cuentas del activo y pasivo,

así mismo alterando las cuentas de ingresos y gastos teniendo la potestad de variar el

beneficio o pérdida del ejercicio.

Objetivo

Autores.

Proveer al nivel ejecutivo del ente información precisa del estado de cuentas con el que

se cuenta al momento para facilitar la evaluación de los beneficios o pérdidas de una

actividad empresarial.

Importancia

Autores.

Estos ajustes y correcciones son necesarios para poder emitir estados financieros

ajustados a la realidad económica y financiera de la empresa, además de cumplir con

los principios de contabilidad.

Tipos de ajustes

Ajuste por amortización del inmovilizado.

Como se refiere en el Aula Contabilidad (2016), los inmovilizados de una empresa

pueden perder valor por el uso, por el paso del tiempo o por circunstancias excepcionales.

Cuando pierden valor por el uso y por el paso del tiempo, se realizan los ajustes por

amortización. Así, aplicando un coeficiente de amortización a la valoración del

inmovilizado, se obtiene la cuota por amortización, que se contabiliza como un gasto y,

48
por tanto, disminuye el resultado contable. Este ajuste se realiza a fecha de cierre de

ejercicio o en el momento de venta de un inmovilizado.

Autores.

El conjunto de bienes patrimoniales de una empresa pierden su valor por el uso que le

den, por el paso del tiempo o circunstancias excepcionales cuando estos inmovilizados

pierden su coste, se realizan los ajustes por amortización, aplicando un coeficiente de

amortización al importe del bien, se obtiene la cuota por amortización que se

contabiliza como un gasto y por lo tanto disminuye el resultado del periodo contable,

este tipo de ajuste se lo realizara a la fecha de cierre del ejercicio contable o en el

momento que se requiera vender un inmovilizado.

Ajuste por deterioros.

En ocasiones, los activos de una empresa pierden valor por circunstancias excepcionales.

Los deterioros afectan a todos los activos de la empresa, no solo a los inmovilizados. Por

ejemplo, cuando un cliente nos debe una cantidad de dinero y entra en concurso de

acreedores, el crédito de ese cliente pierde valor. O cuando tenemos unas mercancías en

el almacén y se produce una inundación, esas mercancías pierden valor. Cuando ocurren

estas circunstancias, se debe realizar un ajuste por deterioro. Este deterioro se contabiliza

como un gasto y, por tanto, reduce el resultado contable. Se puede realizar a fecha de

cierre de ejercicio o en el momento en el que se detecta el deterioro.

Autores.

El ajuste por deterioro converge a todos los activos de la empresa perdiendo su valor

por eventualidades excepcionales, como por ejemplo cuando tenemos unas mercancías

en el almacén y se produce una eventualidad inesperada estas mercancías perderán su

valor cuando suceden estas circunstancias se realiza un ajuste por deterioro y se

contabiliza como un gasto y se reduce el resultado contable al igual que el ajuste por

49
amortización este se realizara a la fecha de cierre del ejercicio contable o en el momento

en el que se revela el deterioro.

Regularización de existencias.

A 31 de diciembre, se realiza la valoración de las existencias finales que están en el

almacén. Se calcula la diferencia con respecto a las existencias iniciales del almacén a

fecha de 1 de enero. Si aumentan las existencias se contabiliza como un ingreso, mientras

que si disminuyen se contabiliza como un gasto.

Autores.

El denominado asiento de variación de existencias es la valoración a 31 de diciembre

de las existencias finales con respecto a las existencias iniciales a la fecha 1 de enero

que están en el almacén, si existe un incremento en la existencia se contabiliza como

un ingreso por lo que si las existencias aminoran se contabiliza como un gasto.

Personificación de gastos e ingresos: gastos e ingresos anticipados.

Este ajuste nos permite imputar los ingresos y los gastos al ejercicio que corresponda.

Son ingresos y gastos que hemos contabilizado en el ejercicio actual, pero que realmente

pertenecen a ejercicios futuros. De ahí la denominación de “gastos o ingresos

anticipados”. A continuación, se muestra un ejemplo de gastos anticipados:

Imaginemos que el 1 de diciembre del año X contratamos un seguro de 100 unidades

monetarias (u.m) para 4 meses. A 31 de diciembre nos damos cuenta que hemos

contabilizado un gasto por seguros de 100 u.m., pero al año X solo se le debería imputar

1 mes de los 4 de duración del seguro. Es decir, al año X se le deberían imputar 25 u.m.

(1/4 de 100) y al año X+1 se le deberían imputar 75 u.m. (3/4 de 100). Por tanto, a 31 de

diciembre se realizaría un ajuste por gastos anticipados para imputar únicamente 25 u.m.

y no las 100 u.m. que se contabilizaron el 1 de diciembre.

Autores.

50
Personificación de ingresos y gastos: gastos e ingresos por anticipado es un ajuste que

nos permite atribuir las cuentas de ingresos y gastos al ejercicio actual que

corresponda, pero realmente pertenecen a ejercicios futuros de ahí su denominación

de gastos e ingresos anticipados. La personificación siempre se realizará en fecha de

cierre del ejercicio 31 de diciembre.

Ajustes por revalorización de activos y pasivos

En ocasiones, existe la obligación legal de contabilizar la revalorización de activos y

pasivos. Si es así, se tiene que realizar un ajuste por revaloración de activos o pasivos a

fecha de cierre de ejercicio. Este ajuste solo se realiza si el legislador así lo ha establecido.

A continuación, se muestra un ejemplo de revalorización de activos:

A fecha de 1 de junio hemos adquirido 100 acciones de una empresa cotizada por 10 u.m.

/ acción. El Plan General de Contabilidad establece que a 31 de diciembre hay que realizar

una revalorización de las acciones por su valor de cotización. A fecha 31 de diciembre,

estas acciones cotizan a 15 u.m. /acción. Entonces, tenemos que realizar un ajuste por

revalorización de 500 u.m. (100 acciones x (15 u.m. -10 u.m.)). Estas 500 u.m. son un

ingreso.

Autores.

Es una obligación legal contabilizar la revalorización de activos y pasivos, se realizará

el ajuste por revalorización de activos y pasivos de la empresa a la fecha de cierre del

ejercicio y se efectuara solo si el legislador así lo ha establecido.

Reclasificación de largo a corto plazo

Finalmente, hay deudas y derechos de cobro que a 31 de diciembre están contabilizadas

a largo plazo, pero al pasar al año siguiente son de corto plazo y así deberían estar

contabilizadas. Cuando ocurre esto debemos realizar la reclasificación del largo al corto

plazo. Con un ejemplo se entenderá mejor:

51
El 1 de abril del año X contraemos una deuda que tenemos que devolver en 15 meses, es

decir, el 1 de julio del año X+1. A fecha de 1 de abril del año X la contabilizamos como

deuda a largo plazo (porque es a más de 12 meses). Sin embargo, cuando llega el 31 de

diciembre del año X solo quedan 6 meses para que tengamos que devolver esa deuda. Por

tanto, tendremos que reclasificar esa deuda al corto plazo (porque es a menos de 12

meses).

Autores.

Existen deudas y derechos de cobro que a 31 de diciembre están contabilizados a largo

plazo, pero al pasar el siguiente año son de corto plazo y así deberían estar

contabilizadas. Para tener una mejor visión del periodo contable se debe realizar la

reclasificación del largo al corto plazo.

Ajuste de Gastos.

Todos los asientos de ajuste relacionados con gastos acumulados pendientes de pago y

gastos que al pagarse fueron registrados como activo, requieren un cargo a una cuenta de

gasto y un abono a una cuenta de activo o pasivo.

Autores.

Aquellos asientos de ajuste relacionados con las cuentas de gasto acumulados

pendientes de pago y gastos que al pagarse fueron registrados como cuentas de activo,

requieren un cargo a una nueva cuenta de gasto y un abono a una cuenta de activo o

pasivo

Tres tipos de ajustes de gasto:

Gastos devengados: muchos negocios incurren en ciertos gastos del periodo antes de

efectuar el pago correspondiente, estos gastos que se van acumulando se llaman gastos

devengados o incurridos.

Autores.

52
Se denominan gastos devengados cuando se incurre en ciertos gastos antes de efectuar

el pago y estos gastos se van acumulando.

Gastos pagados por anticipado: son gastos que se registraron como un activo o como un

gasto cuando se pagaron. Un gasto pagado por anticipado es un activo y se produce

cuando se pagan gastos que abarcan uno o más periodos contables futuros Sin embargo

se pueden utilizar una cuenta del estado de resultados para registrar el gasto cuando se

paga. Cuando se usa una cuenta del estado de resultados para anotar el asiento inicial, es

necesario ajustar una cuenta de gastos para bonificar cualquier parte no utilizada o

vencida, y pasar el importe a una cuenta del balance general.

Autores.

Se conoce a los gastos pagados por anticipado aquellos gastos que se registraron como

un activo o como una cuenta de gasto cuando se efectuó su pago, un gasto por

anticipado pertenece a la cuenta de activo y esto se produce cuando abarcan uno o más

periodos contables futuros, cuando el pago se hace antes de que se haya incurrido en

el gasto o antes de que se haya vencido por lo general se hace el cargo a la cuenta de

un activo, debido a que representa un costo no vencido y que se empleará en periodos

futuros, para producir ingresos y es necesario ajustar una cuenta de gastos para

bonificar cualquier parte no utilizada o vencida y pasar un importe a una cuenta del

balance general.

Distribución del costo de un activo fijo a lo largo de su vida útil, mediante el proceso de

depreciación. Al proceso de cancelar o disminuir el costo de un activo fijo, con la

excepción de terrenos, a lo largo de su vida útil estimada se le conoce como depreciar el

activo o simplemente como depreciación. Cuando se distribuye el costo del activo fijo a

lo largo de su vida útil estimada, se carga a la cuenta de depreciación y se acredita a la

cuenta de depreciación acumulada.

53
Autores.

Distribución del costo de un activo fijo a lo largo de su vida útil mediante el proceso de

depreciación, cuando se distribuye el costo del activo fijo a lo largo de su vida útil

estimada, se carga a la cuenta de depreciación y se acredita a la cuenta de depreciación

acumulada

Interés acumulado: El interés que se carga en préstamos a corto plazo (30, 60 o 90 días)

es el gasto o costo de pedir dinero prestado. El interés se va acumulando según pasa el

tiempo. Pero el pago de la cantidad tomada más el interés, no se efectuará hasta la fecha

de vencimiento del préstamo.

Autores.

Se denomina interés acumulado al interés que se carga en aquellos préstamos a corto

plazo es el costo de adquirir dinero prestado y dicho interés se va acumulando a medida

que pasa el tiempo.

Ajustes de Ingresos:

Todos los ajustes de ingresos acumulados pendientes de cobro y de ingresos que al

momento del pago se registraron como pasivos, ya que no habían sido devengados,

requieren un cargo a una cuenta de activo o pasivo y un abono a una cuenta de ingresos,

esto se debe hacer en el último día del periodo contable.

Autores.

Los Ajustes de Ingresos son todos los ajustes de ingresos acumulados pendientes de

cobro y de ingresos que al momento del pago se registran como pasivos debido a que

no son devengados y requieren un cargo a una cuenta de activo o pasivo y un abono a

una cuenta de ingresos esto se realizara el último día del periodo contable.

Dos tipos de ajustes de ingresos:

• Ingresos acumulados, pero no registrados ni cobrados.

54
 • Anticipos de clientes que se registran como pasivo y que cuando se devenguen se

convertirán en ingresos.

Los ingresos pueden ser devengados (ganados) antes de que se reciba efectivo del cliente,

o de que se contabilice la operación en los registros contables. Estos ingresos que se han

devengado pero que aún no se han recibido o registrado se llaman ingresos devengados.

Autores.

Cuando un cliente paga por adelantado servicios prestados, se carga a la cuanta de

efectivo y por lo general, se acredita una cuenta de pasivo llamada anticipos de clientes,

debido a que no se ha realizado el servicio y el ingreso aún no se ha ganado.

Normalmente, todos los anticipos cobrados a clientes se registran en una cuenta de

pasivo al momento en que se recibe el pago.

Cuando se usa una cuenta de resultados para registrar el asiento inicial, será necesario el

ajuste a una cuenta de ingresos para cancelar cualquier ingreso no devengado y traspasar

el importe a una cuenta de pasivo.

Balanza de comprobación ajustada

Después de anotar en el diario los asientos de ajuste y pasarlos al mayor, se prepara una

balanza de comprobación ajustada para verificar la exactitud del mayor, antes de preparar

y actualizar los estados financieros de fin de año.

Autores.

Después de haber realizado el libro diario y libro mayor, se prepara una balanza de

comprobación ajustada para verificar su exactitud pues al verificarlos se actualiza

estados financieros que serán presentados al fin de año.

Ajustes por Inflación

El actualizar los estados financieros surge de la necesidad de conocer el valor real que

tienen las partidas no monetarias de una empresa y conocer hasta qué punto se han visto

55
afectadas por la inflación. Las partidas no monetarias son aquellas cuyo valor varía con

el transcurso del tiempo.

Autores.

Un ajuste por inflación surge de la necesidad de conocer el valor real que tienen las

partidas no monetarias de una empresa y conocer hasta qué punto se han visto

afectadas por la inflación pues las partidas consideradas no monetarias son aquellas

cuando el tiempo no afecta el trascurso del tiempo.

Analizar la depreciación

Desgaste de los activos fijos (maquinarias, vehículos, edificio, etc.) debido al uso y paso

del tiempo. El monto de desgaste representa una pérdida para la empresa, la cual se

presenta en una cuenta de gasto denominada depreciación activo fijo.

La cuota correspondiente al desgaste del activo fijo se calcula a través del método de

depreciación lineal, el cual implica cuotas iguales de desgaste para cada año de vida útil

del activo en cuestión. La vida útil es la duración de tiempo aproximado que el bien será

útil para ocuparlo como tal. El valor residual es aquel valor al cual el bien puede venderse

o liquidarse una vez concluida su vida útil.

Autores.

Depreciación significa pérdida de valor de un activo de la empresa con excepciones de

terrenos, debido al paso del tiempo y uso, es el monto de desgaste que representa una

pérdida para la empresa la cual está representada en una cuenta de gasto denominada

depreciación activo fijo y la cuota correspondiente al desgaste del activo se calcula a

través del método de deprecación lineal y todas las cuotas deberán ser iguales del valor

de desgaste para cada año de vida útil del activo tomado.

56
Cargos diferidos

Son pagos adelantados, pero se caracterizan porque su vida útil es indeterminada, razón

por la cual la empresa estima los periodos en que se debe amortizar. Amortizar implica

un proceso de llevar o trasladar periódicamente cuentas de activos a cuentas de resultado.

Autores.

Los Cargos Diferidos se caracterizan por ser pagos adelantados, su vida útil es

indeterminada por lo cual la empresa deberá estimar los periodos que debe amortizar

que implica a su vez una secuencia de llevar o trasladar periódicamente cuentas de

activos a cuentas de resultado.

Ejemplo:

Gastos de organización y puesta en marcha, gastos de investigación y desarrollo, derecho

a patentes, derechos de marca, etc.

Como la empresa no tiene claro por cuanto tiempo estos gastos, le proporcionaran

beneficios, se apoya en lo establecido en la ley en amortizarlos entre 3 y 6 años, es decir,

durante este periodo el ítem que fue activado se ira cargando a perdida.

Fuente: Aula Contabilidad (2016)

57
Reclasificación de cuentas
La reclasificación de las cuentas es otro tema que hace parte de los conceptos básicos de

contabilidad y que algunos usuarios nos han solicitado abordarlo. La reclasificación de

una cuenta consiste en que el saldo de la cuenta a reclasificar debe ser trasladado a otra

cuenta, de forma tal que la presentación de los estados financieros y la información

contable sea lo más adecuada posible (Gerencie, 2017).

La necesidad de reclasificar una cuenta por lo general surge cuando el saldo de dicha

cuenta es contrario al de su naturaleza.

Autores.

La reclasificación surge cuando el sado de una cuenta es contrario al de su naturaleza,

se reclasifica de una cuenta es el saldo de la cuenta a reclasificar y se deberá trasladar

el saldo a otra cuenta de forma que la presentación de los estados financieros y la

información que se obtenga de estos estados sea la más efectiva, por ejemplo las cuentas

del activo son de naturaleza débito, luego, si al finalizar el periodo queda alguna cuenta

con saldo crédito, pues habrá que reclasificarla ya que no se puede presentar así.

Autores.

Objetivo

Obedecer a una corrección de errores o a un cambio de criterio contable sin que esté

afecte los resultados.

Cuando se reclasifican las cuentas.

Pueden existir infinidad de casos en los que pueda haber lugar a una reclasificación de

cuentas contables, pero voy a mencionar algunas comunes ([Link], 2020)

1. En un principio auxiliaríamos mal la cuenta.

58
Puede que hayamos abierto una cuenta y sencillamente lo hicimos mal o luego de

evaluarlo decidimos que había una cuenta mucho más acorde y clara con lo que queremos

registrar.

En la contabilización bastará con hacerle un débito o crédito a la cuenta a ajustar (para

que quede en ceros) y llevarlo como contrapartida a la cuenta que vamos a seguir

utilizando.

Autores.

Se puede reclasificar una cuenta cuando en un principio se haya dado apertura a una

cuenta de forma errónea, o después de evaluar la cuenta se encuentra una más acorde

a la transacción realizada.

NOTA: a pesar de que la cuenta que veníamos utilizando (la que estaba “mal”) queda

con saldo 0 no podemos eliminarla de nuestra contabilidad, porque ella tiene el detalle de

cada uno de los movimientos anteriores, la nueva cuenta solo tiene el valor del saldo

presente.

2. Se modifica por la aparición de una norma.

Es normal que una norma en principio diga que debemos registrar algún valor en nuestra

contabilidad, pero que no diga cómo hacerlo, es por eso que de manera subjetiva optamos

por abrir una cuenta y colocar allí los valores que resulten por el concepto que menciono

la norma. Luego de unos meses sale a la luz un decreto que dice que debemos registrar

esos valores en una cuenta de cierta naturaleza, pero que si comparamos con la nuestra,

son diferentes. En estos casos debemos realizar la reclasificación correspondiente.

Autores.

Se reclasifica cuando, luego de unos meses sale a la luz un decreto que dice que

debemos asentar esos valores en una cuenta de cierta naturaleza, mientras tanto se da

apertura a una cuenta subjetiva.

3. Cuentas con saldo en rojo.

59
Para entenderlo de manera simple, no son que cuentas que arrojan un mayor valor en el

lado contrario de su naturaleza. Ejemplo. Las cuentas por pagar son de naturaleza

CRÉDITO, entonces si tomamos todos los créditos y le restamos los débitos debería

arrojar un saldo CREDITO no DEBITO, si arroja un saldo DEBITO querría decir que

pagamos más de lo que debíamos y a pesar de que el dinero si haya salido, debemos

reclasificar la cuenta dejándola en ceros o con un saldo CREDITO.

Cuando realizamos la verificación de las cuentas puede que la cuenta de clientes resulte

con un saldo CREDITO (o sea el saldo en rojo porque esta cuenta es de naturaleza

DEBITO), esto lo que nos quiere decir es que los clientes pagaron más de lo que debían,

sin embargo, el manejo más correcto sería dejar en ceros esa cuenta y el restante enviarlo

como alguna contingencia.

Autores.

Las cuentas con saldo en rojo no son cuentas que reflejan un valor mayoritario en el

lado contrario de su naturaleza si no cuando se tiene cuentas por pagar que son de

naturaleza debito se realiza una resta entre todos los créditos y le restamos de los débitos

debería demostrar un saldo de crédito y no de débito, cuando se realiza la verificación

de las cuentas puede que la cuenta de clientes resulte un saldo crédito es decir un saldo

en color rojo porque esta cuenta es de naturaleza débito.

NOTA: en los softwares de contabilidad las cuenta con saldo en rojo aparecen con un

símbolo menos (-) en frente.

Ejemplo de reclasificación de cuentas con saldo en rojo:

Un ejemplo clásico de la reclasificación de las cuentas es cuando la cuenta de bancos

presenta un saldo rojo, es decir un saldo crédito. Como no es nada presentable un informa

con una cuenta de bancos en rojo, hay que proceder a su reclasificación.

60
Si la cuenta de bancos está en rojo, significa que sacamos del banco más plata de la que

teníamos, lo que quiere decir que se ha presentado un sobregiro bancario, de modo que le

estamos debiendo plata al banco, por tanto, hay que reconocer un pasivo financiero.

Supongamos que tenemos la cuenta de bancos con un saldo de -1.000.000. La

reclasificación sería así:

Autores.

Cuenta Debito Credito

1110 1.000.000

2105 1.000.000

Se ha debitado la cuenta de bancos debido a que tenía un saldo crédito, y se ha acreditado

la cuenta de obligaciones financieras puesto que se debe reconocer la deuda que se tiene

con el banco al haber sobregirado la cuenta.

Otra cuenta que en ocasiones requiere ser reclasificada, es la cuenta de clientes, situación

que se presenta cuando un cliente paga más de lo que debe, dando lugar a un saldo a favor

del cliente, lo que se convierte en un pasivo para la empresa, por consiguiente, hay que

reclasificarlo como tal.

Al realizar el cierre contable, hay que proceder a verificar el saldo de cada cuenta, para

así proceder a realizar los ajustes contables pertinentes, y de ser necesario, reclasificar las

cuentas a que haya lugar.

Ejemplo de reclasificación por error de registro:

Un ejemplo que puede ilustrar esta situación es cuando una salida de efectivo de la cuenta

corriente de banco ha sido registrada por error en la cuenta de caja general. En este sentido

el registro debe ser reclasificado de una cuenta de activo a otra.

Datos: El registro en la cuenta equivocada fue por $300

Ejemplo de reclasificación por sobregiro bancario:

61
También puede presentarse la situación que la cuenta de banco se sobregiro y por tanto

en el libro auxiliar de banco presentamos un valor negativo, así como el saldo reflejado

en el estado de cuenta. La cuenta de banco no puede presentarse en negativo, a la vez que

dicho valor debe presentarse como una deuda por sobregiro.

Por tanto, se realiza una reclasificación dejando la cuenta de banco en cero y se reconoce

un compromiso por sobregiro con la institución bancaria. Así tenemos una reclasificación

de un activo que está en negativo y lo llevamos a una cuenta de pasivo reconociendo la

deuda al banco.

Datos: La cuenta se sobregiro por la activación de crédito por sobregiro bancario por el

cobro de cheques que suman $ 2.000.

62
 Capítulo IV: ESTADOS FINANCIEROS

Estado de situación financiera

Los estados financieros se emiten mayoritariamente con propósito general y el objetivo

de los mismos, es proporcionar información sobre la situación financiera, el rendimiento

y los flujos de efectivo de la entidad, que sea útil para la toma de decisiones económicas

para una amplia gama de usuarios de los estados financieros.

Definición

El Estado de Situación Financiera comúnmente denominado Balance General, es un

documento contable que refleja la situación financiera de un ente económico a una fecha

determinada. Su estructura la conforman cuentas de activo, pasivo y patrimonio o capital

contable (EDUCACONTA, 2012).

La Norma de Información Financiera A3, señala que uno de los estados financieros

básicos es el estado de situación financiera, también llamado estado de situación

financiera o estado de posición financiera, que muestra información relativa a una fecha

determinada sobre los recursos y obligaciones financieros de la entidad.

Se define como el estado financiero que al mostrar a determinada fecha los activos,

pasivos y capital que constituyen la estructura financiera de una entidad ilustra la dualidad

económica; es decir, todos los recursos identificables y cuantificables con que cuenta una

empresa y el origen de estos recursos, tanto externos como internos (Fuentes, 2015).

El Estado de Situación Financiera es un estado financiero básico que informa en una fecha

determinada la situación financiera de la empresa y está estructurado por el Activo, Pasivo

y Patrimonio (Segura, 2013)

Autores

63
En las definiciones anteriores todos los autores coinciden en la intención de lo que es

un estado de situación financiera, que parte en la presentación de la situación

financiera de la empresa en un determinado periodo contable. Y por lo general su

estructura básica en la que está conformada por el activo, pasivo y el patrimonio que

son imprescindibles para la elaboración del estado financiero.

Objetivos

El principal propósito para el que se prepara un balance general es conocer la posición

financiera de la empresa en un periodo determinado.

Al realizar este reporte obtendremos a su vez información relevante para tomar decisiones

de negocio como, por ejemplo:

1. Naturaleza y valor de los activos

2. Naturaleza y alcance de las obligaciones

3. Capacidad actual de capital

4. Solvencia del negocio

Castro (2015) argumenta que través del balance general se podrá detectar otros datos de

gran relevancia:

1. Excedente o insuficiencia de fondos en efectivo, bancos o inversiones.

2. Sobrante o faltante de inventarios debido a una planeación errónea de compras.

3. Montos elevados de ventas a crédito y/o ineficiencia de cobranza.

4. Exceso de deudas contraídas

Autores

Toda la información que se obtiene del estado de situación financiera se debe tomar en

cuenta el día o el periodo que se realiza ya que, al pasar del tiempo cambia porque la

empresa está en constante operación y se debe volver a hacerlos es por esa razón que

64
se hace al final de cada periodo contable para verificar el comportamiento y sus

movimientos para detallar la información en su estado actual y poder tomar decisiones.

Características

Autores

En el presente estado financiero es de gran importancia recalcar toda la información que

genere de ser optima y básica para dar a conocer a los propietarios, socios y accionistas si la

operación de la empresa se ha llevado de manera correcta, por otro lado, también si los recursos

se han administrado eficientemente y si los resultados de estos procesos son óptimos o son

deficientes. Todo esto es un buen punto de referencia para conocer el estado y la liquides de la

empresa en cualquier momento.

Como refiere en EDUKATIVOS (2016) el estado de situación financiera debe tener unas

características básicas para la presentación del mismo, reflejado a continuación:

1. Comprensivos: debe integrar todas las actividades u operaciones de la empresa.

2. Consistencia: la información contenida debe ser totalmente coherente y lógica

para efectos de información.

3. Relevancia: debe ayudar a mostrar los aspectos principales del desempeño de la

empresa, esta característica ayudara a ejercer influencia sobre las decisiones

económicas de los que la utilizan, ayudándoles a evaluar hechos pasados,

presentes o futuros, o bien confirmar o corregir evaluaciones realizadas

anteriormente.

4. Confiabilidad: Deben ser el reflejo fiel de la realidad financiera de la empresa.

5. Comparabilidad: es necesario que puedan compararse con otros periodos de la

misma empresa con el fin de identificar las tendencias de la situación financiera.

65
Definición activo, pasivo y patrimonio

Este es un informe de carácter financiero que pone en manifiesto la situación económica

de una entidad en un momento específico de su vida. Raffino (2020) declara que este

elemento está conformado por tres conceptos muy usados dentro de los estados

financieros: el activo, el pasivo y el patrimonio neto:

1. El activo. Está conformado por los bienes económicos de una empresa,

documentos con fecha de obra y todo tipo de erogaciones que le propinen un

beneficio futuro a dicha empresa; en un balance contable el activo se encuentra

dentro del haber.

2. El pasivo. Es toda deuda o compromiso que adquiere una empresa para su propia

financiación o para con terceros; en un balance contable el pasivo se encuentra

dentro del debe.

3. El patrimonio neto. El PN son los recursos residuales del activo, luego de deducir

el pasivo. El patrimonio neto entonces se calcula mediante la siguiente ecuación:

Activo – Pasivo = Patrimonio Neto.

La ecuación contable

La ecuación de contabilidad, o ecuación contable, es uno de los conceptos fundamentales

en contabilidad, siendo la base sobre la que se sustenta el sistema contable por partida

doble. Algunos autores utilizan también los términos Ecuación de Balance, Ecuación

Contable Fundamental, Ecuación de Situación, Ecuación Básica, Ecuación de las Cuentas

Reales o Ecuación de las Cuentas Patrimoniales.

Se define, bajo los principios de contabilidad generalmente aceptados, de la siguiente

forma:

66
 Activo = Pasivo + Capital (o Patrimonio, o Fondos propios).
Fuente: Raffino (2020)

La suma del valor de las cuentas del activo deberá ser igual a la suma de valor de las

cuentas del pasivo más la suma de valor de las cuentas del patrimonio o capital (fondos

propios).

Cuando como consecuencia de la actividad el Pasivo supera en valor al Activo, con lo

que se obtendría un valor negativo de la partida de capitalización, se habla de una quiebra,

técnicamente hablando desde un punto de vista contable.

A Luca Pacioli se le reconoce por ser el primero en publicar una descripción del método

de contaduría que los mercaderes venecianos utilizaron durante el renacimiento italiano,

la contabilidad por partida doble.

¿Cuáles son las reglas de la Partida doble?

Los principios fundamentales en que se sustenta la Partida Doble son los siguientes:

1. No hay deudor sin acreedor, ni acreedor sin deudor;

2. El que recibe es deudor y el que entrega es acreedor.

3. Todo lo que se recibe se debita y lo que se entrega se acredita;

4. El total del Debe (débitos) debe ser igual al total del Haber (créditos);

5. En las cuentas se registran partidas de una misma naturaleza.

6. Todo concepto que se debita por una cuenta debe acreditarse por la misma cuenta

o viceversa;

67
 7. Las pérdidas se debitan y las ganancias se acreditan;

8. Se debitan de las cuentas que representan: un aumento del Activo, una

disminución del Pasivo y una disminución del Patrimonio Neto (Pérdidas);

9. Se acreditan las cuentas que representan: una disminución del Activo, un aumento

del Pasivo y un aumento del Patrimonio Neto (ganancias).

Como hemos visto, la ecuación contable es el pilar de la contabilidad, y esta se basa en

un sistema de registro por partida doble, lo que es igual que a todo cargo corresponda un

abono, y la podemos definir como la igualdad que existe entre los elementos que la

conforman, que son:

Activo = Pasivo + Capital

Por lo tanto, la ecuación contable se aplica en todo momento desde el inicio de

operaciones de la empresa, de la misma forma cuando realiza diferentes tipos de

transacciones comerciales, entendiendo por transacción al hecho o condición que requiere

un asiento en libros o registro contable (Ríos D. , 2018).

El juego de la ecuación:

1. Si tenemos, por ejemplo, un pasivo de 4.000 y unos activos de 10.000, partiendo

de la ecuación se puede determinar que el patrimonio es igual 10.000 – 4.000 =

6.000.

(A-P) = PT.

2. Si tenemos un patrimonio de 15.000 y unos activos de 20.000, el pasivo se

determina restando el patrimonio a los activos (20.000 – 15.000) = 5.000.

P = (A - PT)

3. Si se tiene un pasivo de 20.000 y un patrimonio de 30.000, los activos son el

resultado de sumar pasivos y patrimonio, lo que da 20.000 + 40.000 = 50.000

A = (P + PT).

68
Autores

La ecuación contable es lo primordial para la elaboración del estado de situación

financiera ya que interviene el activo, pasivo y patrimonio que son reflejados en la

elaboración del mismo, en si esta operación es un modelo matemático que representa

el sistema de información de una empresa, que es la contabilidad en general, y que

permite identificar los efectos que tienen sobre cada una de las cuentas que tiene la

ecuación, las operaciones que realiza una empresa, a las cuales se les conoce como

transacciones.

Elementos del informe

Encabezamiento: Determina toda la información esencial para la elaboración de la

empresa como:

a. Nombre de la empresa (quién)

b. Nombre del documento (qué)

c. Fecha del documento (cuándo)

d. Unidad monetaria en que se expresa.

Fuente: (Ríos D. , 2018).

También conocido como Balance General, este informe presenta el desglose de la

ecuación contable:

Activo = Pasivo + Capital

Así, podrás evaluar el detalle de los movimientos de las cuentas contables relacionadas

en cada una de las siguientes categorías:

69
Activo: Los activos son recursos controlados por la entidad como resultado de sucesos

pasados, del que la entidad espera obtener, en el futuro, beneficios económicos.

Básicamente, se trata de recursos con los cuales cuenta la compañía, y pueden ser de dos

tipos:

1. Activo Circulante: implica movimiento de activos en lapsos menores a un año.

Algunos ejemplos de este tipo de cuentas contables son: caja, bancos, cuentas por

cobrar a corto plazo, impuestos a favor, inventario, anticipo a proveedores.

2. Activo No Circulante: se refiere a aquellos bienes que son propiedad de la

empresa para fines productivos, pero que no serán comercializados. Por ejemplo:

activos intangibles (derechos de patentes); planta, propiedad y equipo (incluye

maquinaria, equipamiento de oficina, etc.); depreciación acumulada de activos

fijos; gastos de instalación.

Pasivo: Los pasivos son obligaciones presentes de la empresa, surgidas a raíz de sucesos

pasados. Se tiene como premisa que, al vencimiento de las deudas, la empresa deberá

honrar el compromiso desprendiéndose de recursos que incorporan beneficios

económicos al negocio. En esencia, se trata de las deudas y obligaciones de la empresa.

1. Pasivo Circulante: son obligaciones que deben ser cumplidas en lapsos menores

a un año. Por ejemplo: proveedores, cuentas por pagar a corto plazo, anticipo de

cliente, impuestos retenidos, provisiones de sueldos y salarios.

2. Pasivo No Circulante: compromisos que deben ser cumplidos en lapsos

superiores a un año. Por ejemplo: cuentas por pagar a largo plazo, fianzas

recibidas a largo plazo.

Capital: según las NIIF para PYMES 2015, el capital o patrimonio es la participación

residual en los activos de la entidad, una vez deducidos todos sus pasivos (BIND ERP,

2019).

70
 1. Algunas cuentas contables de esta índole son el capital social (aporte de los

inversionistas) y la reserva legal.

Estructura del estado de situación financiera

Activo

Activo Corriente: Las cuentas que utilizadas con sus respectivas notas:

2. Efectivo y equivalentes de efectivo

3. Inversiones disponibles

4. Cuentas por cobrar comerciales

5. Cuentas por cobrar relacionadas

6. Otras cuentas por cobrar

7. Existencias

8. Gastos pagados por anticipado

9. Otros activos corrientes

Activo No Corriente: Las cuentas que utilizadas con sus respectivas notas:

1. Cuentas por cobrar a largo plazo

2. Cuentas por cobra relacionadas a largo plazo

3. Otras cuentas por cobrar a largo plazo

4. Inversiones permanentes

5. Inversiones, maquinaria y equipo

6. Depreciación acumulada

7. Activos intangibles

8. Amortización acumulada

9. Otros activos no corrientes

Pasivo

Pasivo Corriente: Las cuentas que utilizadas con sus respectivas notas:

71
 1. Sobregiros bancarios y pagarés bancarios

2. Cuentas por pagar comerciales

3. Cuentas por pagar relacionadas

4. Deudas corrientes

5. Otras cuentas del pasivo corriente

Pasivo No Corriente: Las cuentas que utilizadas con sus respectivas notas:

1. Deudas a largo plazo

2. Cuentas por pagar relacionadas

3. Ingresos diferidos

4. Impuesto a la renta y participaciones diferidos

5. Otras cuentas del pasivo no corriente

Patrimonio

PATRIMONIO: Las cuentas que utilizadas con sus respectivas notas:

1. Capital

2. Capital adicional

3. Acciones de inversión

4. Excedentes de revaluación

5. Reservas legales

6. Otras reservas

7. Resultados acumulados

72
Fuente: (Ríos D. , 2018).

Ejemplo:

COLINEAL
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2019
( EN DOLARES)
ACTIVO
CORRIENTE $3.016.700,00
DISPONIBLE $ 277.700,00
Caja $ 174.200,00
F. Rotativo $ 3.000,00
I. Repos $ 100.500,00
EXIGIBLE $1.460.000,00
D.X. Cobrar $ 910.000,00
Póliza $ 550.000,00
REALIZABLE $1.279.000,00
P. Terminados $ 183.000,00
Inv. Combustibles $ 66.000,00
Inv. Repuestos $ 20.000,00
I.A. Dados de baja $ 710.000,00
Materia prima $ 300.000,00

73
NO CORRIENTE $2.020.000,00
DEPRECIABLE $1.932.000,00
Edificio $ 997.000,00
Maquinaria $ 807.000,00
Equipo Oficina $ 65.000,00
Bodegas Industriales $ 63.000,00
NO DEPRECIABLE $ 88.000,00
Patentes $ 50.000,00
Derechos de llave $ 18.000,00
Franquicias $ 20.000,00
OTROS ACTIVOS $ 12.300,00
Arriendos prepagados $ 9.300,00
Seguros prepagados $ 3.000,00
TOTAL ACTIVOS $5.049.000,00

PASIVO
CORRIENTE $ 395.000,00
Cnts. X Pagar $ 24.000,00
Doc x Pagar $ 59.000,00
SRI x pagar $ 33.000,00
IESS x Pagar $ 81.000,00
Utilidades x pagar $ 113.000,00
Interés x pagar $ 68.000,00
Dividendos x pagar $ 17.000,00
NO CORRIENTE $ 472.233,00
Prestamos x Pagar $ 33.031,00
Hipotecas x Pagar $ 263.300,00
Garantías x pagar $ 175.902,00
TOTAL PASIVO $ 867.233,00
PATRIMONIO
CAPITAL $1.797.067,00
Capital Social $1.797.067,00

74
 RESERVAS $ 681.300,00
Reserva legal $ 281.300,00
Reserva Estatutaria $ 400.000,00
UTILIDAD $1.703.400,00
Utilidad Neta Ejercicio $1.703.400,00
TOTAL, PATRIMONIO $4.181.767,00
TOTAL, PASIVO+PATRIMONIO $5.049.000,00

Fuente: EMPRENDE FX (2017)

Estado de resultados o pérdidas y ganancias

Definición

El Estado de resultados es un estado financiero básico en el cual se presenta información

relativa a los logros alcanzados por la administración de una empresa durante un periodo

determinado; asimismo, hace notar los esfuerzos que se realizaron para alcanzar dichos

logros. La diferencia entre logros y esfuerzos es un indicador de la eficiencia de la

administración y sirve de medida para evaluar su desempeño (Ríos D. , 2018).

Autores.

El estado de resultados debe mostrar la información relacionada con las operaciones

de una entidad con fines de lucro en el periodo contable mediante un adecuado

enfrentamiento de los ingresos con los costos y gastos, para así determinar la utilidad

o pérdida del ejercicio, lo cual forma parte del capital ganado por las entidades.

“El Estado de resultados es un estado financiero dinámico porque proporciona

información que corresponde a un periodo. Los estados financieros estáticos son los que

muestran información a una fecha determinada. En el Estado de resultados se detallan los

logros obtenidos (ingresos) por la administración de la entidad en un periodo determinado

y los esfuerzos realizados (costos y gastos) para alcanzar dichos logros.” (Ríos H. , 2017).

75
Autores.

Para los administradores es muy importante conocer periódicamente el resultado de

las operaciones que realiza una empresa, ya que son responsables, ante los dueños o

accionistas, de que se cumpla las metas propuestas para en caso de no ser así deberá

tomar las medidas necesarias con el fin de alcanzar los objetivos establecidos.

Las empresas pueden tener como resultado de sus operaciones utilidades (cuando los

logros son mayores a los esfuerzos) o pérdidas (cuando fueron más los esfuerzos que los

logros). Para tomar decisiones se requiere, además de conocer los importes, saber la forma

en que se ha obtenido tal resultado. El Estado de resultados presenta de manera detallada

la forma en que se obtiene la utilidad o pérdida en una empresa. A este estado también se

le conoce como estado de pérdidas y ganancias.

Autores.

Podemos decir que el Estado de Resultados es un estado financiero dinámico, ya que

la información que presenta corresponde a un periodo determinado en el cual puede

ser: mensual, bimestral, trimestral o anual. Cuando se habla de periodo se entenderá

normalmente como un espacio de tiempo inferior a un año, y cuando nos referimos a

un año se emplea el término “ejercicio”.

Objetivo

El objetivo del Estado de resultados es medir los logros alcanzados y los esfuerzos

desarrollados por la empresa durante el periodo que se presenta, según (Ríos D. , 2018),

está en combinación con los otros estados financieros básicos podrá:

• Evaluar la rentabilidad de la empresa.

• Estimar su potencial de crédito.

• Estimar la cantidad, el tiempo y la certidumbre de un flujo de efectivo.

• Evaluar el desempeño de la empresa.

76
 • Medir riesgos.

• Repartir dividendos”

Autores.

La evaluación de la rentabilidad proporciona una base para que los inversionistas

determinen la viabilidad de depositar sus recursos en la organización al percibir los

rendimientos de sus aportaciones.

La estimación potencial de crédito es un factor importante que determina la

autorización a proveedores o instituciones financieras para realizar línea de crédito

para mejorar las operaciones de la empresa.

Estimar la cantidad, el tiempo y la certidumbre de un flujo de efectivo permite tomar

decisiones en caso de faltante, planear fuentes de financiamiento y en caso de

excedente determinar las alternativas de inversión.

La evaluación del desempeño de la empresa se refiera a la correcta administración de

recursos humanos, financieros y materiales hacia la obtención de los objetivos ya

establecidos para medir su desempeño.

Medir el riesgo en ocasiones las empresas deciden invertir lo que ocasiona riesgo pero

que al mismo tiempo puede presentar oportunidades sin embargo si pueden adelantarse

con los resultados de las operaciones o financiera pueden evitar cometer errores en su

decisión.

En cuanto a repartir dividendos se refiere a que los socios e inversionistas esperan un

beneficio financiero por su inversión pero que todo esto depende de los resultados de

las operaciones y solo se pueden repartir si la empresa genera utilidades.

Los inversionistas también utilizan este informe para evaluar la rentabilidad de la

compañía y el desempeño de su administración, para así decidir la conveniencia de

continuar con las acciones de la empresa o venderlas. Asimismo, este reporte es utilizado

77
por los proveedores, instituciones bancarias y cualquier otro acreedor, para estimar el

potencial de crédito de la empresa, ya que, si está obteniendo utilidades, la probabilidad

de que tenga los recursos necesarios para cumplir con sus compromisos es mayor (Ríos

H. , 2017).

Beneficios

Autores.

El Estado de Resultados o Estado de Pérdidas y Ganancias es uno de los más

importantes dentro de la organización ya que representa todo la información

financiera o la situación en que se encuentre actualmente la empresa en la cual tiene

los siguientes beneficios.

Enuncia Cortés (2018) la importancia del estado de resultados

• “Hacer la evaluación de manera precisa acerca de la rentabilidad que tiene tu

empresa, la capacidad que tiene para producir utilidades, también es importante

para que conozcas la manera en la que puedes optimizar tus recursos con el fin de

maximizar tus utilidades.

• Medir el desempeño de tu empresa, lo que quiere decir que inviertes por cada peso

que ganas.

• Ganar un mejor conocimiento para que determines de una mejor manera la

repartición de los dividendos, ya que estos dependen de las utilidades que se

generan durante el periodo que se evalúa.

• Estimar los flujos de efectivo al poder hacer la proyección de las ventas de una

manera más precisa utilizando y teniendo como base el estado de resultados.

• Identificar la parte del proceso en la que se consumen más recursos económicos,

y esto lo vas a identificar analizando los márgenes en cada categoría. Haciendo

esto tendrás una perspectiva de la eficiencia que tiene tu empresa.”

78
Autores.

Hay que tener en cuenta que el Estado de Resultados es un estado financiero o informe

de gran importancia para una empresa ya que es el elemento de apoyo para la gestión

porque gracias a él se obtiene la información que nos servirá para tomar decisiones

pertinentes y planear todo de manera estratégica y de esta manera mejorar el desarrollo

y funcionamiento de la organización.

Cuentas que intervienen

Las siguientes son las principales cuentas que conforman el estado de resultados.

Las ventas:

Cortés (2018) plantea que “este es el primer dato que vas a encontrar en un estado de

resultados, y corresponde a todos los ingresos que tiene una empresa por las ventas que

ha tenido en el periodo que se ha analizado”.

Autores.

La actividad económica a que se dedica la organización o giro de la empresa que le

genera ingresos altos por el principal productos o servicio que la es destinado hacia el

mercado.

El costo de ventas:

Señala Cortés (2018) que “este concepto hace referencia a que cantidad tuvo que pagar la

empresa el artículo que vende”.

Autores.

Cantidad de dinero que la empresa tiene que gastar para transformar o producir su

bien o servicio para llegar a determinar el precio de venta del mismo.

La utilidad o margen bruto:

Es la disparidad entre las ventas y el costo de las ventas. Esto significa que es la medida

de lo que la empresa está recibiendo en términos brutos de la mercancía vendida por este

79
medio que, si no se eleva ninguna otra forma de gasto, el cálculo del precio de venta con

el costo de su desarrollo o adquisición depende de cuál sea el caso (Córtes, 2018).

Autores.

La utilidad o margen bruto es la operación de sustracción entre ventas y el costo de

ventas para indicar a los dueños o accionistas la cantidad que están ganando por la

venta del total de sus productos.

El gasto de operación:

Considera Cortés (2018) que “se incluyen los gastos que se encuentran involucrados de

forma directa con el funcionamiento de tu empresa. Como, por ejemplo: servicios de

Internet, agua, luz, arriendo, salarios de los empleados, entre otros”.

Autores.

Corresponde a los gastos que se dan tanto en el área administrativa como en ventas

donde son factores que la empresa tiene que realizar para su correcto funcionamiento.

La utilidad sobre el flujo:

Es un indicador de naturaleza financiera que se encarga de calcular los ingresos o pérdidas

generados por una empresa sin tener en cuenta impuestos, gastos financieros y cualquier

otra forma de gasto contable que no requiera una extracción de dinero real de la empresa,

como la depreciación y amortización (Córtes, 2018).

Autores.

La utilidad sobre el flujo es la resta de la utilidad neta con los gastos administrativos y

de ventas en la cual implica una reducción de la utilidad neta para cumplir con las

funciones y obligaciones que genera la empresa.

80
Amortizaciones y depreciaciones:

Cortés (2018) refiere que “son los importes que se aplican de manera anual con el fin de

bajar el costo contable que tienen los bienes tangibles con los que la empresa realiza sus

operaciones (los activos fijos)”.

Autores.

Cantidades monetarias que constan del uso o desgaste de los activos fijos depreciables

ya que son considerados un gasto y estas depreciaciones se las realiza anual de acuerdo

al método de depreciaciones que se utilice en la organización.

Utilidad de la operación:

Analiza Cortés (2018) que la “diferencia que genera la resta entre las amortizaciones y

las depreciaciones, lo que indica la pérdida o la ganancia de la empresa en función de sus

actividades productivas”.

Autores.

Diferencia que se da con las amortizaciones y las depreciaciones en la cual los dará la

información de que la empresa está perdiendo o ganando por el uso de los recursos

materiales dentro de sus actividades de producción de bienes y servicios.

Gastos y productos financieros:

Algunos de los gastos y beneficios de la empresa están relacionados, pero no están

específicamente relacionados con la operación de la empresa, en la mayoría de los casos

relacionados con las sumas relacionadas con los bancos, tales como pagos de intereses,

etc (Córtes, 2018).

Autores.

En esta parte es donde se realiza la suma o resta de acuerdo con la cuenta que genere

un ingreso o un gasto para la empresa donde puede ser otras actividades que realice la

81
organización para tener más ingresos y así mismo los gastos financieros que puede

poseer la empresa.

Utilidad antes de impuestos:

Cortés (2018) destaca que “se hace referencia a cuál es la ganancia o la pérdida que tiene

la empresa luego de cubrir los compromisos financieros u operacionales”.

Autores.

La ganancia o pérdida que a la empresa ha generado antes de que cumpla con las

obligaciones que tiene con los agentes de control o el gobierno.

Los impuestos:

Manifiesta Cortés (2018) que los impuestos son “aquellas contribuciones que hace la

empresa al gobierno sobre las utilidades que se han generado”.

Autores.

Son los compromisos sociales que la empresa tiene de cumplir de acuerdo a la ley de

cada país sin embargo en Ecuador tenemos la Participación al trabajador por pagar

del (15%) y el Impuesto a la Renta por pagar del (25%)

La utilidad neta:

Postula Cortés (2018) que es el “resultado que arroja la pérdida o la ganancia final que

obtuvo la empresa luego de haber cumplido con sus gastos financieros, operativos e

impuestos”.

Autores.

Este es el final que es la parte más importante donde reflejara la situación de la

empresa actualmente al periodo que se requirió para saber si dentro de su actividad

económica genero utilidad o pérdidas y la información que nos servirá para tomar

decisiones necesarias para mejor el desarrollo de la organización.

82
Estructura del Estado de Resultados

En la Tabla 1 se refleja la estructura del estado de resultados:

Tabla 1. Estructura estado de resultados
Ventas

(-) Costo de Ventas

(=) Utilidad Bruta en Ventas
(-) Gastos Operaciones
(-) Gasto Administración
(-) Gasto Ventas
(=) Utilidad Operacional
(+) Otros Ingresos
(+) Otros Ingresos Financieros
(-) Gastos Financieros
(-) Otros Egresos
(-) Otros Egresos Financieros
(=) Utilidad antes de Participación Trabajador
(-) 15% Participación al Trabajador por pagar

(=) Utilidad antes de Impuesto a la Renta

(-) 25% Impuesto a la Renta por pagar

(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO

Fuente: (Córtes, 2018)

Presentación Estado de Resultados

“La presentación del Estado de resultados consta de tres partes, que son:

a. Encabezado.

b. Cuerpo.

c. Calce o pie.

a) Encabezado. En el encabezado se presentan los siguientes datos:

1. Nombre de la empresa.

83
 2. Nombre del estado financiero.

3. Fecha (periodo que se informa).

b) Cuerpo. El cuerpo del Estado de resultados de una entidad debe presentar en primer

lugar las partidas ordinarias, después las partidas no ordinarias y, cuando menos, los

niveles siguientes:

1. Utilidad o pérdida antes de impuestos a la utilidad.

2. Utilidad o pérdida antes de las operaciones discontinuadas.

3. Utilidad o pérdida neta.

Autores.

En primer lugar, se debe presentar el renglón de ventas o ingresos netos, el cual se

integra por los ingresos que genera la entidad por la venta de inventarios, la prestación

de servicios o por cualquier otro concepto que se deriva de las actividades primarias

que representan la principal fuente de ingresos de la propia entidad en caso de

descuentos, bonificaciones y devoluciones efectuadas deben disminuirse de las ventas

o ingresos netos. Posteriormente, y en atención a las prácticas del sector o industria al

que pertenece, una entidad debe utilizar alguno de los siguientes dos criterios o una

combinación de ambos para clasificar sus costos y gastos.

En circunstancias muy especiales el Estado de resultados puede incluir secciones

adicionales como:

1. Operaciones discontinuas.

2. Participación de los accionistas en la utilidad.

3. Utilidad básica por acción.

c) Calce o pie. Espacio destinado para firmas; al menos debe contener la firma del

contador público y del propietario (Ríos H. , 2017).

Ejemplo:

84
La información que tiene Fernandas, S.A. de C.V., Tabla 2, del 1 de enero al 30 de junio

de 2019, para elaborar su Estado de Resultados es la siguientes:

• Costo de Ventas $ 122.700

• Impuestos sobre la Renta $ 15.540

• Otros gastos $ 7.400

• Devoluciones sobre Ventas $ 5.000

• Otros productos $ 2.600

• Gastos Administrativos $ 38.000

• Ventas $ 295.000

• Gasto de Venta $ 69.000

Tabla 2. Estado de Resultados Fernanda, S.A. de C.V, Del 1/01al 30/06 de 2019
Ventas Totales $
295.000,00
(-) Devolución Ventas 5.000,00
(=) Ventas Netas 290.000,00
(-) Costo de Ventas 122.700,00
(=) Utilidad (pérdida) bruta 167.300,00
(-) Gasto Ventas 69.000,00
(-) Gasto Administrativos 38.000,00
(-) Total, de Gastos Generales 107.000,00
(+/-) Otros Ingresos y Gastos 4.800,00
(+/-) Resultado Integral de Financiamiento 0,00
(+/-) Partidas no Ordinarias 0,00
(=) Utilidad (pérdida) antes del Impuesto a la Utilidad 55.500,00
(-) Impuesto a la Utilidad (28%) 15.540,00
(=) Utilidad (pérdida) Neta 39.960,00
Propietario Contador
Fuente: (Córtes, 2018)

85
Estado de cambios en el patrimonio neto
El estado de cambios en el patrimonio tiene como finalidad mostrar las variaciones que

sufran los diferentes elementos que componen el patrimonio en un periodo determinado.

Además de mostrar esas variaciones, el estado de cambios en el patrimonio busca cada

una de las variaciones, sus causas y consecuencias dentro de la estructura financiera de la

explicar y analizar empresa (Billomat, 2020).

Autores

El estado de cambios en el patrimonio es uno de los 5 estados financieros básicos e

importantes para la parte contable que como su nombre lo dice, indica las variaciones

que sufra el patrimonio de la empresa en determinados períodos de tiempo.

Para la empresa es primordial conocer el porqué del comportamiento de su patrimonio en

un año determinado. De su análisis se pueden detectar infinidad de situaciones negativas

y positivas que pueden servir de base para tomar decisiones correctivas, o para aprovechar

oportunidades y fortalezas detectadas del comportamiento del patrimonio (Billomat,

2020).

Autores

Es por ello que este estado financiero posee una importancia significativa para la parte

financiera de la empresa, ya que de los resultados obtenidos podremos sacar provecho

de diversas oportunidades que el estado de cambios en el patrimonio exponga o, por

otro lado, podremos tomar medidas inmediatas para corregir ciertas falencias que se

estén cometiendo en la organización.

Las variaciones en el patrimonio pueden deberse a diversos motivos, entre los que

podemos mencionar los siguientes:

1. Movimientos en el capital social de la entidad.

2. Cambios en las partidas del otro resultado integral.

86
 3. Distribuciones de utilidades.

Entonces, suponga que una entidad tenía un capital social de $800.000.000 al 31 de

diciembre de 2018, y de $[Link] al 31 de diciembre de 2019. Un usuario que lea

el estado de cambios en el patrimonio podría comprender que la variación de

$200.000.000 se debe, por ejemplo, a una emisión de acciones.

Autores

Para realizar este tipo de estado financiero “Cambios en el patrimonio” es

recomendable tener dos períodos para que se pueda efectuar y visualizar una variación,

aunque también se pueda desarrollar de un mismo período, buscando una variación

de entre el inicio y el final del mismo.

Al estado de cambio del patrimonio también se le conoce como (ECPN) y en él se van a

recoger las modificaciones de composición y cantidad que se hayan dado en el patrimonio

neto. Estos cambios pueden haberse ocasionado por: cambio de criterios contables,

subsanado errores de una partida del patrimonio neto, se ha aplicado el resultado obtenido

a reservas o se ha debido a una ampliación del capital contable (Villegas, 2019).

Autores

Por lo tanto, podríamos decir de toda la parte introductoria que el estado de cambios

en el patrimonio es un informe financiero en el que se recogen de forma detallada las

variaciones ya sean aumentos o disminuciones del valor residual de los activos de una

empresa.

Los objetivos del Estado de Cambios en el Patrimonio son explicar todas estas variaciones

en un periodo concreto y comparar los saldos del patrimonio al principio y al final del

periodo contable (Villegas, 2019). De ahí que este documento deba incluir:

1. Saldos iniciales (estos coincidirán con los saldos finales que se hayan dado en el

ejercicio inmediatamente anterior).

87
 2. La distribución de las utilidades del pasado ejercicio.

3. Las variaciones del ejercicio.

4. Saldo final del periodo que estamos analizando.

La elaboración de un estado de cambio de patrimonio es relativamente fácil, ya que solo

necesitamos dos componentes de la contabilidad: el estado de resultados y el balance

general. Asimismo, necesitamos dos fechas para determinar esa variación. Por lo general,

se suelen ser dos periodos consecutivos.

Autores

El estado de cambios en el patrimonio es uno de los estados financieros que es

requerido de manera obligatoria en las organizaciones ya que como podemos ver este

estado tiene la finalidad de indicar (como ya muchas veces lo hemos recalcado), las

variaciones y comparar saldos patrimoniales de la empresa, ya sean por cambios de

criterios contables, ampliación del capital contable, entre otras.

Ejemplo, reflejado a continuación en la Tabla 3:

Tabla 3. Estados de Cambios en el Patrimonio Empresa Comercial ABC. 2019

Cuentas S. Inicial Aumentos Disminución S. Final
Capital Social 20.000.000 2.000.000 0 22.000.000
Superávit Capital 6.000.000 0 0 6.000.000
Reservas 12.000.000 0 1.000.000 11.000.000
Utilidad neta del
Ejercicio 0 1.000.000 0 1.000.000
Gerente Contador
Fuente: (Villegas, 2019)

Autores

Aquí podemos ver que en el capital social existe un incremento de $ 2.000.000 que pudo

ser por concepto de nuevas aportaciones de los socios ya sean antiguos o socios nuevos.

Vemos también que el superávit permaneció invariable.

88
Las reservas sufrieron una disminución de $1.000.000 que pudo a ver sido por razones

de pagos pendientes, o anticipación de salarios.

Finalmente vemos que la utilidad durante el 2019 es de $1.000.000

La explicación hecha anteriormente es de forma generalizada, para obtener un estado

de cambios en el patrimonio mucho más detallado, lo apropiado sería implementar

notas que expliquen el porqué de la variación sufrida con respecto a los períodos que

se estén en curso de todas las cuentas del patrimonio.

Estado de flujos de efectivo

Autores.

En las empresas, la generación de efectivo es un tema muy importante ya que les

permite operar de manera continua, cumplir con sus obligaciones e invertir para el

crecimiento de la compañía, es importante recordar que las utilidades que nos presenta

el primero de estos reportes no son dinero con el cual se puede hacer frente a las

obligaciones con proveedores y acreedores, así como tampoco lo son los activos o

acciones, lo que realmente permite que la empresa opere de manera correcta y siga

funcionando es el efectivo. Debido a esto es muy importante que se haga un buen

seguimiento y administración del flujo de efectivo para un crecimiento sano y sostenido

de la organización.

El estado de flujo de efectivo es uno de los estados financieros básicos que informa sobre

las variaciones y los movimientos de efectivo y sus equivalentes en un periodo dado.

Muestra el efectivo que ha sido generado y aprovechado en las actividades operativas, de

inversión y financiamiento de la empresa (Castro, 2015).

El estado de flujo de efectivo, cuando se utiliza de manera eficiente y coordinada con el

resto de los estados financieros brinda información de valor que permite a los

administradores evaluar los cambios en los activos de una empresa, su estructura

89
financiera y su capacidad para cumplir con sus compromisos y hacer frente a las

eventualidades. De igual manera es relevante para conocer la capacidad de la empresa

para generar efectivo.

La principal diferencia entre ambos es que el método directo presenta los movimientos

del efectivo ordenado en relación a las categorías principales de pagos y cobros por lo

cual tenemos actividades de:

• Operación

• Inversión

• Financiamiento

Autores.

El flujo de efectivo es el movimiento de dinero que se presenta en una empresa, es la

manera en que el dinero es generado y aprovechado durante la operación de la

empresa. Existe un ciclo en el cual sale dinero de la empresa el cual es el costo por

producir bienes y/o servicios que se entregan a los clientes y obtiene dinero de parte de

ellos para generar más riqueza.

Cuando una empresa obtiene dinero genera flujo positivo y esto se puede hacer de 3

maneras diferentes:

1. Por medio de la cobranza a los clientes (operación de la empresa).

2. Con aportaciones de capital de los socios, por medio de bancos o acreedores

(financiamiento).

3. Por la venta de activos que ya no utiliza.

De igual manera la empresa utiliza el dinero generado para pagar sus costos y gastos

que requiere para la operación de la empresa, esto es un flujo negativo.

Como puedes observar, para garantizar el buen funcionamiento de una empresa es muy

importante mantener un nivel de liquidez óptimo, cuidar el tema del flujo de efectivo y

90
analizarlo constantemente, esto con el fin de tener la capacidad de poder cubrir sus

operaciones y afrontar los imprevistos que pueden presentarse en los negocios. Mantener

un flujo de efectivo saludable te permitirá realizar previsiones para evitar soluciones de

emergencia como puede ser adquirir financiamientos no planeados para resolver alguna

situación apremiante.

Autores.

Gestionar la empresa con la previsión de un flujo de efectivo hecho a conciencia y con

información real al día contribuirá sin lugar a dudas a incrementar la rentabilidad que

buscas para tu empresa. Esta práctica se centra alrededor de dos áreas muy

importantes: el presupuesto de efectivo y el control interno de la contabilidad.

El flujo de efectivo consiste en el movimiento de dinero que se produce dentro de una

empresa. Determina la forma en la que se genera y se utiliza a lo largo de su actividad. El

ciclo del dinero dentro de una empresa viene determinado por el efectivo que sale para

poder producir los bienes y servicios para los clientes, y el efectivo que recibe de su venta

y genera la riqueza (Billomat, 2020).

Autores.

De esta forma, un flujo positivo de efectivo viene dado por acciones como:

• Cobro a los clientes.

• Aportaciones de capital por parte de socios.

• Financiamientos por parte de bancos o acreedores.

• Venta de activos que no se utilizan.

• Un flujo negativo vendría dado por acciones como:

• Pago de deudas

• Compra a proveedores

• Gastos operativos

91
 • Pago de salarios o dividendos

• Inversiones

• Compra de acciones

Objetivos del estado de flujo de efectivo.

• Proporcionar información oportuna a la gerencia para la toma de decisiones que

ayuden a las operaciones de la empresa.

• Brindar información acerca de los rubros y/o actividades en que se ha gastado el

efectivo disponible.

• Determinar la capacidad de la empresa para hacer frente a sus obligaciones con

terceros y con los accionistas.

Autores.

La finalidad del estado de flujo de efectivo es presentar en forma comprensible y clara

la información sobre el manejo de efectivo que tiene la empresa; es decir, su obtención

y utilización por parte de la administración en un periodo determinado y de esta manera

tener un informe de la situación financiera para conocer y evaluar la liquidez o

solvencia de la empresa. Este estado financiero en conjunto con el balance general y

el estado de resultados nos ofrecen una panorámica muy completa de lo que está

ocurriendo en el negocio.

Clasificación de los flujos de efectivo

Los flujos de efectivo se clasifican de acuerdo con 3 corrientes monetarias:

• Flujos de efectivo de actividades de explotación: se refiere a los ingresos y egresos

derivados de la actividad principal que desarrolla la empresa.

• Flujos de efectivo de las actividades de inversión: incluye los egresos producto de

la compra de activos no corrientes como inversiones inmobiliarias, mientras que

los ingresos abarcan la amortización o vencimiento.

92
 • Flujos de efectivo por actividades de financiación: incluye los cobros por la venta

de títulos de la empresa o por recibir recursos de entidades financieras. Mientras

que los pagos abarcan la devolución o amortización de dicho financiamiento y el

pago de los dividendos a los accionistas.

Autores.

Los Flujos de Efectivo son clasificados de acuerdo a tres corrientes monetarias, flujo

de efectivo de actividades de explotación que se refiere a los ingresos y egresos

derivados de la principal actividad de la empresa, siguiendo con la clasificación

tenemos el flujo de efectivo de las actividades de inversión esta subclasificación incluye

los ingresos resultados de la compra de activos no corrientes como inversiones

inmobiliarias, mientras que los ingresos abarcan la amortización o vencimiento y para

finalizar tenemos l flojo de efectivo por actividades de financiación que incluye los

cobros por la venta de títulos de la empresa o por recibir recursos de terceras entidades

financieras.

Importancia del estado de flujo de efectivo en una empresa.

Autores.

El Estado de Flujo de Efectivo en una empresa nos da una idea de su situación de

liquidez. Monitorearlo y gestionarlo adecuadamente permite que las empresas puedan

hacer frente a sus operaciones cotidianas y además cubrir cualquier imprevisto. La

idea es mantener un flujo de efectivo positivo a un nivel adecuado para evitar tener que

adquirir pasivos financieros no planificados en caso de hacer frente a alguna situación.

Esto determina la rentabilidad de una empresa y su solvencia a largo plazo.

Métodos de elaboración de flujo de efectivo

Existen dos formas o métodos para la presentación de las actividades de operación en el

estado de flujo de efectivo:

93
 • Método directo

• Método indirecto

Método Directo

A través de esta modalidad, se desglosan las entradas y salidas de efectivo, examinando

una a una las partidas del Estado de Resultados y del Balance General que se compara

con el renglón final del período en cuestión. Este método se utiliza para identificar las

entradas y salidas de dinero durante un período específico. Permite visualizar la

generación de efectivo y cómo impactan nuevas inversiones en la empresa, para facilitar

el análisis de su crecimiento.

Autores.

A través de este método se puede desglosar las entradas y salidas de efectivo de la

empresa, analizando una a una las partidas del estado de resultados y también del

balance general que se compara con el reglón final del ejercicio contable tomado

también nos permite ver de mejor forma la generación de efectivo y como impactan

nuevas inversiones en la empresa para facilitar el análisis del crecimiento de la entidad

y ayuda a la toma de decisiones del nivel ejecutivo.

Proceso para elaborar un Estado de Flujo de Efectivo

A fines prácticos, un estado de flujo de efectivo bajo el método directo se realiza de la

siguiente manera:

• Primero se verifica rubro por rubro el Estado de Resultados para identificar en qué

cuentas se producen entradas y salidas de dinero y bajo qué montos.

• Seguidamente es necesario comparar renglones del balance inicial y final de

períodos diferentes para identificar las entradas y salidas de dinero.

• Con esta información ya puedes elaborar el Estado de flujo de efectivo en su

presentación simplificada o clasificada.

94
 • Presentación simplificada: se organiza el flujo de efectivo en dos cuentas, donde

una corresponde a las fuentes de efectivo y otra a las aplicaciones de efectivo.

• Presentación clasificada: independientemente de si se trata de una salida o entrada

de dinero, se organizan los rubros en 3 grupos de acuerdo a su actividad en

categorías como actividades de operación, inversión y financiamiento. Las salidas

de dinero se colocan entre paréntesis para distinguirlas de las entradas.

Autores.

Para iniciar se verifica rubro por rubro el Estado de Resultados para identificar en que

cuentas se generan entradas y salidas de efectivo con el monto detallado, se debe

comparar renglones del balance inicial y final de periodos de años diferentes para

identificar el dinero que ingresa y sale de la empresa, se puede presentar de forma

simplificada que organiza el flujo de efectivo en dos cuentas la cual una pertenece a la

fuente de efectivo y la otra a la aplicación de efectivo y la segunda forma de

presentación es de la forma clásica se organiza por los rubros en tres grupo de acuerdo

a su actividad en categorías como actividades de operación.

Método Indirecto:

Este método se enfoca en las utilidades que arroja el Estado de Resultados, y a partir de

allí le va sumando partidas que no son salidas de dinero. Se establece de esta forma un

flujo de efectivo restante de la operación del negocio en el período, contando con dos

agrupaciones de cuentas; una de entradas y otra de salidas de dinero. El método indirecto

no suele ser muy preciso, ya que distorsiona un poco la visión de las entradas y salidas de

efectivo. Sin embargo, expone las entradas más importantes, producto de las ventas y las

salidas más elevadas correspondientes a las compras y los gastos.

Autores.

95
Este método presta su atención en la utilidad que le genera el estado de resultados,

partiendo de allí se le va sumando partidas que no son débitos de dinero y cuenta con

dos agrupaciones de cuentas una que está destinada a las entradas y otra de salidas de

efectivo. Expone las entradas más importantes, producto de las ventas y las salidas más

elevadas correspondientes a las compras y los gastos.

Flujos de efectivo en la moneda extranjera

Los Flujos de efectivo de transacciones en moneda extranjera deben convertirse a la

moneda que utiliza la empresa, utilizando la tasa de cambio que esté vigente al momento

de haberse realizado cada flujo. De igual forma los flujos de efectivo de una subsidiaria

extranjera deben ser convertidos, utilizando la tasa de cambio vigente al momento de

haberse realizado cada flujo. Para la presentación de flujos de efectivo en moneda

extranjera se puede utilizar una tasa de cambio que se aproxime al cambio que se ha dado

en las transacciones de un periodo, si se puede, a través de una media ponderada.

Autores.

El flujo de efectivo en moneda extranjera lo debemos cambiar a la moneda que utiliza

el ente cumpliendo con unos de los PCGA, utilizando recursos en los que nos

basaremos como cambio vigente al momento de haberse realizado cada flujo de

efectivo, se puede presentar este estado se puede utilizar una tasa de cambio que se

aproxime al cambio que se ha dado en las transacciones de un periodo contable.

Ejemplo, reflejado en la tabla 4:

Tabla 4. Flujos de efectivo en la moneda extranjera
Cuenta Debe Haber
Flujo de efectivo de las 680.00
actividades operativas
Utilidad Neta 180.00
Depreciación 100.00
Disminución de 100.00
cuentas por cobrar

96
 En Disminución de 300.00
Inventarios
Flujo de efectivo de las (300.00)
actividades de inversión.
Incremento Activo (300.00)
fijo bruto
Flujo de efectivo de las 120.00
actividades de
financiamiento.
Incremento deuda 200.00
largo plazo
Cambio en capital 0.00
contable.
Dividendos Pagados (80.00)

Incremento Neto en 500.00

Efectivo
Fuente: Autores (2020).

Notas a los estados financieros

Autores

Según las normas internacionales de información financiera (NIIF), todos los estados

financieros que se presenten dentro de un periodo contable deben estar acompañados

por las notas a los estados financieros o notas explicativas que resaltan toda la

información presente dentro de un estado financiero.

De igual manera estas notan incluyen referencias en cifras de los estados financieros,

que deben estar expresas en dólares en el caso del Ecuador, de forma que sea posible

la comparación entre el ejercicio anterior para tener un visión amplia e información

acertada de los movimientos de las cuentas de los estados financieros, Del mismo modo,

en aquellas notas que se disponga la presentación de cuadros, éstos se deben

confeccionar tanto para el ejercicio actual como para el ejercicio anterior, salvo que

las normas NIIF indiquen implícitamente lo contrario.

97
Definición

Las notas a los Estados Financieros representan aclaraciones o explicaciones de hechos o

situaciones cuantificables o no que se presentan en el movimiento de las cuentas, las

mismas que deben leerse conjuntamente a los Estados Financieros para una correcta

interpretación. Asimismo, representan información importante para los inversores que

deseen comprar acciones de una compañía a través del Mercado Bursátil, ya que por lo

general muestran información relevante a considerar que determinará el comportamiento

del valor de las acciones (Gerencie, 2017).

Las notas a los estados financieros representan la difusión de cierta información que no

está directamente reflejada en dichos estados, y que es de utilidad para que los usuarios

tomen decisiones con una base clara y objetiva.

Se denominan notas a los financieros a las descripciones literarias referentes a la empresa,

normas y prácticas contables utilizadas por ésta para la preparación de sus estados

financieros correspondientes a una determinada fecha (SoloContabilidad, 2019).

Objetivo

El objetivo de las notas a los estados financieros es proporcionar información adicional

pormenorizada sobre las normas de contabilidad aplicadas en la preparación de estados

financieros, el cumplimiento de disposiciones legales en el campo tributario como de

seguridad social (SoloContabilidad, 2019).

Autores

Tener los estados financieros no sirve de mucho sin la información correspondiente y

necesaria para poder entender y poder tomar decisiones, es mucha importancia que los

interesados puedan interpretar los estados financieros correctamente y conocer su

origen y tratamiento, en lo cual para la generación de las notas a los estados

financieros se debe reconocer que según el reglamento de las NIIF:

98
Las notas a los estados financieros.

Deben tener como presentación de las prácticas contables y revelación de la empresa, son

parte integral de todos y cada uno de los estados financieros. Las mismas deben prepararse

por los administradores, con sujeción a las siguientes reglas:

1. Cada nota debe aparecer identificada mediante números o letras y debidamente

titulada, con el fin de facilitar su lectura y su cruce con los estados financieros

respectivos.

2. Cuando sea práctico y significativo, las notas se deben referenciar adecuadamente

en el cuerpo de los estados financieros.

3. Las notas iniciales deben identificar el ente económico, resumir sus políticas y

prácticas contables y los asuntos de importancia relativa.

4. Las notas deben ser presentadas en una secuencia lógica, guardando en cuanto sea

posible el mismo orden de los rubros de los estados financieros.

Las notas no son un sustituto del adecuado tratamiento contable en los estados financieros

(Gerencie, 2017).

Importancia

En términos generales, las notas a los estados financieros son explicaciones que amplían

el origen y significado de los datos y cifras que se presentan en dichos estados,

proporcionan información acerca de ciertos eventos económicos que han afectado o

podrían afectar a la entidad y dan a conocer datos y cifras sobre la repercusión de ciertas

reglas particulares, políticas y procedimientos contables y de aquellos cambios en los

mismos de un período a otro (Romero, 2017).

Autores

Toda esta explicación, nos resalta que las notas explicativas forman parte de los estados

financieros de una empresa para su mejor presentación y comprensión de los mismo,

99
lo cual el conocimiento de las notas explicativas nos ayuda en la comprensión y análisis

de los estados financieros con sus respectivas aclaratorias.

Las NOTAS por ser parte integral de los estados financieros, son revelaciones primarias

que, de no considerarse, requeriría al grupo auditor extenuantes sesiones con la

administración para entender y conocer las actividades realizadas, y lo que es más

relevante, no poder precisar las limitaciones que ciertas cuentas, procesos y actividades

registra la entidad objeto de auditoría.

La importancia de revisar las NOTAS radica en agilizar el tiempo de que dispone el grupo

auditor para el desarrollo de la respectiva auditoría y proporcionar los lineamientos para

direccionar las etapas de planeación y ejecución hacía los procesos críticos y relevantes

de la organización.

Sin duda las NOTAS en su parte inicial proporciona evidencias sobre la naturaleza de la

entidad, creación, y referentes normativos y jurídicos; sus políticas, sistema y prácticas

contables, para entrar a detallar los diferentes rubros que hacen parte de los estados

financieros, que ubican a la auditoria sobre el tipo de entidad a evaluar, desde lo contable,

administrativo y financiero.

Las NOTAS descritas y detalladas por cuentas de balance y resultados, propicia el diseño

de los papeles de trabajo consecuente con prácticas y técnicas de auditoria para cada

rubro, dentro de un proceso sistemático y ordenado (Romero, 2017).

Características

Autores

Las características de las notas a los estados financieros es la esencia de la misma, ya

que representan datos de las transacciones o eventos que se suscitan dentro de la

organización en el periodo fiscal a ser tratado.

100
Llamas (2016)refiere algunas características que se pueden definir a las notas de los

estados financieros:

• Se requieren porque no toda la información financiera relevante se puede

comunicar a través de los montos que se muestran (o no se muestran) en la

declaración de los estados financieros.

• Comunican detalles adicionales que quedan fuera de los estados financieros

principales, como el balance general, el estado de ingresos y el estado de flujos de

efectivo.

• Esto se hace principalmente por razones de claridad, ya que estas notas pueden

ser bastante largas. Si se incluyeran en el texto principal empañarían los datos

informados en el estado financiero.

• Su uso permite que el flujo general de un documento siga siendo apropiado, al

brindar una forma para que el lector acceda a información adicional solo si lo

considera necesario.

• Igualmente, permite un lugar de fácil acceso para que se expliquen definiciones o

cálculos complejos, en caso que el lector desee obtener información adicional.

• Contienen información importante sobre elementos tales como las metodologías

de contabilidad utilizadas para registrar las transacciones. También información

sobre opciones de compra de acciones.

• Además, explican en detalle por qué ha ocurrido alguna actividad irregular o

inusual, como un gasto único, y cuál podría ser su impacto en la rentabilidad

futura.

Tipos de notas en los estados financieros

Cada nota se debe identificar de forma clara y debe presentarse dentro de una secuencia

correcta, conservando el orden de los rubros de los estados financieros con el fin de poder

101
relacionarlos. Navarro (2018) propone los diferentes tipos de notas en los estados

financieros que puede adjuntarse a estos, algunas son:

• Nota inicial de identificación: identifica a la empresa y las actividades económicas

que esta realice.

• Declaración del cumplimiento de las NIC: como su nombre lo indica, garantiza el

cumplimiento de las NIC oficiales para cada país donde pertenezcan los estados

financieros.

• Notas sobre las políticas contables: son usadas por la empresa para preparar los

estados financieros y aclarar puntos sobre las políticas contables más relevantes.

• Notas de carácter específico: contienen datos muy precisos sobre los estados

financieros.

• Otras notas: pueden ser de carácter financiero o no financiero, dependiendo de lo

que requiera la norma o de lo que las directivas de la empresa consideren más

importantes para que se entienda de forma óptima la situación financiera y el

resultado económico del estado financiero.

• Además de las notas vistas, existen otras notas explicativas que se refieren a datos

del ejercicio o hacen referencia a ejercicios anteriores.

Ejemplos:
Mostrar la base para la presentación

En tales notas, la compañía da un esbozo en miniatura de la empresa. Los temas comunes

de discusión incluyen lo que la compañía es y hace en el negocio y cómo hace ese trabajo.

Por ejemplo, ¿la empresa fabrica el producto o lo compra?

Políticas/cambios contables

Muestran todos los principios contables impactantes que se están utilizando y los cambios

significativos, si los hay.

102
La información sobre políticas contables ayuda a los lectores financieros a interpretar

mejor los estados financieros de una empresa, resultando en una presentación más justa

de los estados financieros.

Adquisiciones y fusiones

Cualquier transacción relacionada con una adquisición o fusión, incluyendo todos los

activos adquiridos, pasivos, plusvalía, etc.

Contingencias y litigios

Existe un pasivo contingente cuando alguna circunstancia existente puede causar una

pérdida en el futuro, dependiendo de otros eventos que aún no hayan ocurrido y que tal

vez nunca ocurran.

Por ejemplo, la compañía puede estar involucrada en una querella sobre el impuesto a la

renta.

Es un requerimiento divulgar este pasivo contingente si la empresa llegara a deber una

cantidad sustancial por multas fiscales si el litigio aun no resuelto finaliza a favor del

gobierno.

Depreciación

Se divulga el método adoptado de depreciación en los activos fijos, intereses capitalizados

y deterioros.

El método que una empresa opta por usar para el gasto de depreciación puede causar

fluctuaciones en los montos de los activos mostrados en el balance general. También en

la cantidad del ingreso neto mostrado en el estado de resultados.

El usuario debe saber qué método se utiliza para comparar las cifras de los estados

financieros con las cifras de otra compañía.

Temas excepcionales

103
Cualquier contenido excepcional, como una gran pérdida, un aumento inesperado en los

gastos, etc.

Inventarios

Las empresas tienen dos temas de inventario que deben revelarse: la base sobre la cual la

compañía establece el inventario (menor costo o mercado) y el método que se usa para

determinar su costo.

Informe de la deuda

Se deben divulgar los reclamos de los acreedores contra activos de la compañía. La nota

muestra cómo la compañía está financiando los costos presentes y futuros.

También brinda una mirada a los flujos de efectivo futuros, que pudieran afectar el pago

de dividendos.

Explicación de intangibles

Los activos intangibles no son de naturaleza física. Dos ejemplos comunes son las

patentes y las marcas registradas.

Además de explicar los diferentes activos intangibles que se poseen, se debe explicar

cómo se ha determinado el valor del activo intangible mostrado en el balance general.

Consolidación de estados financieros

La consolidación se refiere a la suma de los estados financieros de las compañías del

grupo como un todo consolidado. En esta sección, la compañía confirma que los estados

financieros consolidados contienen la información financiera de todas sus subsidiarias.

Beneficios de los empleados

Los planes de beneficios para empleados brindan beneficios tanto para empleados como

ex empleados. Un ejemplo es el plan de beneficios de salud y bienestar, que brinda

beneficios médicos, dentales, de la vista y de vacaciones.

Riesgos y posibilidades

104
Cualquier riesgo probable que pueda afectar a la compañía en el futuro, tales como una

política del gobierno. También se prevé el avance tecnológico que se espera.

Ejercicio práctico

Seguidamente y de acuerdo con lo expuesto anteriormente, presentamos la estructuración

que deben presentar las notas a los estados financieros, para una empresa comercial.

Nota 1. Naturaleza y objeto

Almacenes “Rosita” fue constituida mediante Escritura Pública No 987 de 15 de abril de

1994, modificada por escrituras sucesivas, protocolizadas ante Notario de Fe Pública.

El objeto principal de la empresa es la importación, comercialización y exportación de

artículos electrodomésticos y de línea blanca, ya sea por cuenta propia, de terceros o

participación con terceros, en la forma y términos definidos en disposiciones legales. La

duración de la compañía será de quince años contados desea la fecha de su constitución.

El domicilio principal fijado para la empresa es la ciudad de La Paz, y cuenta con

sucursales en las ciudades Santa Cruz y Sn Potosí.

Nota 2. Normas y prácticas contables

Las normas y prácticas contables más significativas aplicadas por Almacenes “Rosita” al

cierre del ejercicio, se describen a continuación:

Preparación de los estados financieros

Los estados financieros al 31 de diciembre de 1997, están reparados en conformidad con

normas de contabilidad aceptadas en nuestro país.

El Estado de Cambios en la Situación Financiera expone información sobre operaciones

del giro normal de las actividades de la empresa, no así las actualizaciones de los valeres,

mismas que fueran eliminadas.

105
La información expuesta en los estados financieros, fue obtenida de registros contables

que posee la empresa y son llevados de acuerdo con disposiciones legales aplicables al

giro específico de ésta.

Consideración de los efectos de la inflación

Los estados financieros fueron preparados parcialmente en moneda constante, tal como

se describe en numeral 4.12 de esta nota, reconociendo los efectos de la inflación. Para

ello se han seguido lineamientos establecidos por la Norma de Contabilidad.

El parámetro utilizado para la reexpresión de saldos en moneda constante es el tipo de

cambio oficial del Dólar Estadounidense vigente a la fecha de cierre.

Plan de cuentas

Las cuentas apropiadas por la empresa para registrar sus operaciones y preparar sus

estados financieros, son las tipificadas en su Manual de Contabilidad.

Criterios de valuación

Los criterios de valuación utilizados por la empresa al cierre del ejercicio, se describen

seguidamente.

Conversión de partidas de moneda extranjera

La empresa mantiene sus registros en moneda nacional ($). Las partidas en moneda

extranjera (US$) que involucran activos y pasivos se exponen en pesos y se valúan al tipo

de cambio oficial y vigente de $ 4.94 por unidad de Dólar Estadounidense, vigente al

cierre del ejercicio.

Las diferencias de cambio resultantes de tales operaciones se incluyen en resultados del

ejercicio.

Previsión para incobrables

La previsión para cuentas de dudosa recuperabilidad se calculó sobre la base del análisis

de las garantías.

106
Inventarios

Corresponden a productos relacionados con la actividad específica de la empresa, se

encuentran originalmente registrados y valuados a costo de adquisición. Actualizados a

la fecha de cierre en función a las fluctuaciones en la cotización del Dólar Estadounidense

sin superar valores de mercado.

Inversiones

Parte de estas representan certificados de aportación emitidos por Empresa de Teléfonos

La Paz, se valúan a su costo actualizado al cierre del ejercicio o a valor neto de realización

en función a las variaciones en la cotización del Dólar Estadounidense sin superar valores

de mercado.

Además, bajo este rubro, se incluye la participación en otras empresas e inversiones en

inmuebles actualizados al cierre del ejercicio en función a las fluctuaciones en la

cotización del Dólar Estadounidense, sin superar valores de mercado.

Las inversiones (acciones en diversas empresas, certificados de aportación, bonos de

empresas) se valúan a su costo actualizado al cierre del ejercicio o valor neto de

realización en función a las variaciones en la cotización del Dólar Estadounidense, sin

superar valores de mercado. Las inversiones en depósitos a plazo fijo, cajas de ahorro y

aquellas que la empresa no tiene intención de mantener por más de un año, se exponen

como inversiones temporarias.

Bienes de uso

Los bienes de usó existentes al 31 de diciembre de 1995, se encuentran valuados a los

valores emergentes de la revalorización técnica practicada por perito independiente al

cierre del ejercicio mencionado, actualizados al 31 de diciembre de 1997, en función a

las variaciones en la cotización del Dólar Estadounidense. Las adiciones posteriores están

valuadas a su costo reexpresado a moneda de cierre.

107
El valor de los bienes de uso considerados en su conjunto no supera valores de mercado.

La depreciación sobre los bienes existentes al 31 de diciembre de 1995, se calculó en

función a los años de vida útil residual consignados en el informe de revalorización

técnica emitido por perito independiente. En cambio; para los bienes incorporados con

posterioridad a la revalorización técnica, se calcula en función del método de la línea recta

aplicando tasas anuales tipificadas en Decreto Supremo No 24051, las que se consideran

suficientes para extinguir los valores a la finalización de su vida útil estimada.

Los gastos de mantenimiento, reparaciones y renovaciones que no prolongan la vida útil

estimada de los bienes, se cargan a resultados del ejercicio en que se incurren.

El valor en libros y la depreciación acumulada de los bienes de uso vendidos o retirados

se descargan de las respectivas cuentas y el diferencial resultante (ganancia o pérdida)

incide sobre los resultados del ejercicio en que se realizan.

Previsión para indemnizaciones

De acuerdo con disposiciones legales vigentes en el país, los empleados retirados sin

justificación o que hubieran cumplido cinco años de servicio, son beneficiados con una

indemnización equivalente a un mes de sueldo por cada año de servicio.

La previsión constituida por la empresa al cierre del ejercicio cubre satisfactoriamente la

contingencia y se constituye para la integridad del personal por el total de la pasivo

contingente o cierto, devengando tal obligación al cierre del cada ejercicio.

Ajuste global del patrimonio

Esta reserva corresponde a la contrapartida de la reexpresión de valor en moneda de cierre

del ejercicio correspondiente al capital y reservas existentes a la finalización del ejercicio

anterior, y su movimiento se expone en estado de evolución del patrimonio.

108
Costos

El costo de la mercadería vendida se determina aplicando el método de las últimas

entradas primeras salidas, incluyendo desembolsos adicionales necesarios hasta el ingreso

de éstas a los almacenes de la empresa.

Gastos

Los gastos corrientes que principalmente son realizados por la empresa, se originan por

el pago de cargas sociales, gastos por de ventas, contratación de servicios y otros propios

del giro específico de su actividad, aplicados a los resultados del ejercicio en que se

realizan o se devengan.

Ingresos

Los ingresos corrientes que obtiene la empresa se generan por la venta de mercaderías,

aplicados a los resultados del ejercicio en que se realizan o devengan.

Resultados del ejercicio

La empresa ha determinado los resultados del ejercicio, registrando en la cuenta Ajuste

por inflación el resultado del ajuste por corrección monetaria de rubros del balance

general, incluyendo el ajuste del patrimonio existente a la finalización del ejercicio

anterior.

Por tanto; tal como se describe en Nota 2 de esta parte, la empresa ha mantenido a valores

históricos los rubros del estado de ganancias y pérdidas, y a través de la cuenta Ajuste por

inflación, se arriba al resultado determinado a moneda constante. La utilización de este

procedimiento origina una distorsión no significativa en la demostración y exposición de

los resultados del ejercicio.

Nota 3. Capital social

La composición del rubro es:

109
Fuente: (Navarro, 2018)

Nota 4. Aportes por capitalizar

La composición del rubro es:

Fuente: (Navarro, 2018)

Nota 5. Hechos posteriores

Entre la fecha de cierre del ejercicio (31 de diciembre de 1997) y la fecha de emisión de

los estados financieros (12 da marzo de 1998), se suscitaron los siguientes hechos:

En fecha 9 de febrero de 1997, mediante Testimonio No 431/95 protocolizado por

Notario, la empresa efectuó un aumento de capital que asciende a $ 430.000.00, cuya
composición es la siguiente:

Fuente: (Navarro, 2018)

110
Por tanto; el capital pagado de $ 200.000.00 existente al 31 de diciembre de 1996, más el
aumento efectuado en fecha 9 de febrero de 1997, asciende a un total de $ 630.000.00
teniendo la siguiente composición:

Fuente: (Navarro, 2018)

111
 CAPÍTULO V: ANÁLISIS HORIZONTAL,
ANÁLISIS VERTICAL

El Análisis Financiero se puede elaborar dependiendo de las necesidades de decisiones

que tengan y se pueden elaborar de dos tipos vertical y horizontal.

El análisis financiero dispone de dos herramientas para interpretar y analizar los estados

financieros denominados; Análisis horizontal y vertical, que consiste en determinar el

peso proporcional (en porcentaje) que tiene cada cuenta dentro del estado financiero

analizado. Esto permite determinar la composición y estructura de los estados financieros.

Autores.

El análisis financiero tiene la capacidad de realizar estudios a los estados financieros

de una multitud de opciones, en este capítulo detallaremos y nos focalizaremos en el

análisis vertical y el análisis horizontal, dos herramientas de bastante utilidad para

conocer el peso porcentual de cada una de las cuentas, ya sean del estado de situación

financiero o del estado de resultados y, mediante ellas poder realizar de forma segura

y coherente decisiones en base a las necesidades que posea la empresa.

Análisis vertical
Este análisis sirve para poner en evidencia la estructura interna de la empresa, también

permite la evaluación interna y se valora la situación de la empresa con su industria (Shim

& Siegel , 2018).

Esta prueba a los Estados Financieros se explica a continuación:

En el Estado de Resultados se toma como un 100% las ventas y de ahí se parte para hacer

el análisis. Supongamos que las ventas son de 100 dólares y el costo de ventas es de 40

dólares. Se dice que el 40% de los recursos que provienen de las ventas se invirtió en el

costo de ventas que se tuvo. Este estado se va analizando cuenta por cuenta para dar a

112
conocer a los usuarios en porcentaje la aplicación de las ventas en los gastos que se tienen

en el transcurso del tiempo (Shim & Siegel , 2018).

El cálculo para poder obtener el porcentaje es la división del costo de ventas entre las

ventas: 40/100 igual a 0.40, que en porcentaje se expresa 40%.

Por otro lado, tenemos también el cálculo en el Estado de Situación Financiero, en el que

se procede de la siguiente manera.

Como el objetivo del análisis vertical es determinar qué porcentaje representa cada cuenta

en el total, se debe dividir la cuenta que se quiere determinar, por el total y luego se

procede a multiplicar por 100. (Téllez, 2019)

Ejemplo: Si el total del activo es de 200 y el disponible es de 20, entonces tenemos

(20/200) *100 = 10%, es decir que el disponible representa el 10% del total de los activos.

Autores.

Claramente podemos ver que el análisis vertical se apoya principalmente en los estados

de Situación Financiero o Balance General y en el Estado de Resultados.

En el Estado de resultados se determina porcentajes cuenta por cuenta para dar a

conocer a las partes interesadas la aplicación de las ventas en relación con los gastos

que se tiene en un determinado período de tiempo. En cambio, en el Estado de Situación

Financiera se pretende lo mismo, tiene la misma finalidad, pero con diferente

procedimiento.

Podemos decir también que el análisis vertical lo que nos permite es identificar como

están compuestos los estados contables.

En el presente informe se explica también de manera clara y entendible la forma

correcta para la aplicación del análisis vertical mediante un ejercicio práctico contable

Ejemplo reflejado en la Tablas 5 y 6:

113
Tabla 5. Estado de resultados
Análisis Vertical 2018 Análisis Vertical 2019
100,00
Ventas % 100,00%
60,00
(-) Costo de ventas % 50,00%
40,00
Utilidad Bruta en Ventas % 50,00%

(-) Gastos Operacionales

Gasto Ventas

Gasto Administrativo
10,00
Utilidad Operacional % 9,74%

(-) Gasto Financiero 1,67% 0,51%

(+) Ingresos 0,10% 0,77%

Otros Ingresos Financieros

Otros Ingresos

(-) Egresos 0,12% 0,00%

Otros Egresos Financieros

Otros Egresos
28,32
Utilidad Antes de Participación a Trabajadores % 40,51%

(-)15%Participacion Trabajadores 4,25% 6,08%

24,07
Utilidad Antes de Impuesto a la Renta % 34,44%

(-)25%Impuesto a la Renta 6,02% 8,61%

18,05
Utilidad Neta del Ejercicio % 25,83%

Fuente: (Téllez, 2019)

Tabla 6. Estado de situación financiera

Análisis Análisis
Activo Vertical Pasivo Vertical
6380 32,2 1410
Corriente 00 2% Corriente 00 7,12%

114
 SRI por 9000
Disponible Pagar 0 4,55%
Document
900 0,45 os por 5100
Caja 0 % pagar 0 2,58%
800 4,04 Largo 3860 19,49
Bancos 00 % Plazo 00 %
Cuentas
100 0,05 por pagar 6600
Fondo Rotativo 0 % L/P 0 3,33%
200 0,10 IESS por 2000
Fondo Especial 0 % pagar L/P 0 1,01%
Hipotecas
Cooperativa de 850 0,43 por pagar 3000 15,15
ahorro 0 % L/P 00 %

Fondo Caja 150 0,08 Total

Chica 0 % Pasivo 527000

Exigible

400 0,20
Pólizas 0 % Patrimonio

Cuentas por 500 2,53 1091 55,13

cobrar 00 % Capital 625 %

Documento por 300 1,52 Capital 1091 55,13

cobrar 00 % Social 625 %
750 3,79 8000
Inversiones 00 % Reserva 0 4,04%
Reserva 1000
Realizable Estatutaria 0 0,51%
330 1,67 Reserva 5000
Materia Prima 00 % Legal 0 2,53%

Productos en 150 0,76 Reserva 2000

Proceso 00 % Facultativa 0 1,01%
Inventario
productos 300 15,15 2813 14,21
terminados 000 % Utilidad 75 %
Inventario
artículos dados 290 1,46 Utilidades 2000
de baja 00 % Retenidas 0 1,01%
Utilidad
1337 67,5 Neta del 2613 13,20
Fijo 000 3% Ejercicio 75 %

Depreciable

115
 300 15,15 Total 100,0 100,0
Edificios 000 % Patrimonio 1453000 0% 0%
830 4,19
Tractores 00 %
500 2,53
Vehículos 00 %

Equipos de 770 3,89

Oficina 00 %

Galpones 500 25,25

Industriales 000 %

No depreciables

Derecho de 900 0,45

llaves 0 %
100 5,05
Franquicias 000 %
200 10,10
Terrenos 000 %
180 0,91
Patentes 00 %
0,25
Otros activos 5000 %

Seguros 500 0,25

Prepagados 0 %

Total
100,0 100, Pasivo y
Total Activo 1980000 0% 00% Patrimonio 1980000

Fuente: (Téllez, 2019)

Una vez determinada la estructura y composición del estado financiero, se procede a

interpretar dicha información.

Para esto, cada empresa es un caso particular que se debe evaluar individualmente, puesto

que no existen reglas que se puedan generalizar, aunque si existen pautas que permiten

distinguir si una determinada situación puede ser negativa o positiva (Téllez, 2019).

116
Autores.

Como podemos observar en la explicación, nos señala que es necesario que el análisis

vertical del ejercicio que estemos realizando se debe de aplicar uno por uno, ya que no

existe una metodología que nos permita evaluar a todo el ejercicio de forma general.

Se puede decir, por ejemplo, que el disponible (caja y bancos) no debe ser muy

representativo, puesto que no es rentable tener una gran cantidad de dinero en efectivo en

la caja o en el banco donde no está generando Rentabilidad alguna. Toda empresa debe

procurar por no tener más efectivo de lo estrictamente necesario, a excepción de las

entidades financieras, que por su objeto social deben necesariamente conservar recursos

en efectivo. (Gómez, 2001)

Quizás una de las cuentas más importantes, y a la que se le debe prestar especial atención

es a la de los clientes o cuentas por cobrar, toda vez que esta cuenta representa las ventas

realizadas a crédito, y esto implica que la empresa no reciba el dinero por sus ventas, en

tanto que sí debe pagar una serie de costos y gastos para poder realizar las ventas, y debe

existir un equilibrio entre lo que la empresa recibe y lo que gasta, de lo contrario se

presenta un problema de liquidez el cual tendrá que ser financiado con endeudamiento

interno o externo, lo que naturalmente representa un costo financiero que bien podría ser

evitado si se sigue una política de cartera adecuada (Téllez, 2019).

Respecto a los pasivos, es importante que los Pasivos corrientes sean poco

representativos, y necesariamente deben ser mucho menor que los Activos corrientes, de

lo contrario, el Capital de trabajo de la empresa se ve comprometido. Algunos autores, al

momento de analizar el pasivo, lo suman con el patrimonio, es decir, que toman el total

del pasivo y patrimonio, y con referencia a este valor, calculan la participación de cada

cuenta del pasivo y/o patrimonio. Frente a esta interpretación, se debe tener claridad en

que el pasivo son las obligaciones que la empresa tiene con terceros, las cuales pueden
117
ser exigidas judicialmente, en tanto que el patrimonio es un pasivo con los socios o dueños

de la empresa, y no tienen el nivel de exigibilidad que tiene un pasivo, por lo que es

importante separarlos para poder determinar la verdadera Capacidad de pago de la

empresa y las verdaderas obligaciones que ésta tiene.

Autores.

Con respecto al párrafo anterior de puede determinar que cada una de las partes de los

estados financieros son importantes para el desarrollo de los análisis financieros ya

sea de tipo vertical u horizontal. En el Balance General o Estado de Situación

Financiero tenemos activo, pasivo y patrimonio, cada uno con sus respectivas

funciones ya sean internas o externas como por ejemplo el pasivo, que representa las

obligaciones que la empresa tiene con terceras personas y, también se enfoca al

patrimonio, esta cuenta que vendría a considerarse como “un pasivo” pero en este

caso con los propios socios de la empresa, es decir, el patrimonio no contaría con el

mismo nivel de exigibilidad como el que posee el pasivo.

Los anteriores conceptos no son una camisa de fuerza, pues el análisis depende de las

circunstancias, situación y objetivos de cada empresa.

Análisis horizontal
En el análisis horizontal, lo que se busca es determinar la variación absoluta o relativa

que haya sufrido cada partida de los estados financieros de un periodo con respecto a otro.

Determina cual fuel el crecimiento o decrecimiento de una cuenta en un periodo

determinado. Es el análisis que permite determinar si el comportamiento de la empresa

en un periodo fue bueno, regular o malo (Téllez, 2019).

El cálculo de este análisis se realiza con la diferencia de dos o más años para tener como

resultado valores absolutos y con porcentaje tomando un año base para poder tener datos

118
relevantes que analizar. En dado caso que se haga el examen con los valores absolutos o

los porcentajes, podría resultar un error en la toma de decisiones.

Autores.

Este análisis horizontal a diferencia del vertical permite conocer las variaciones

presentadas en diferentes períodos determinados de tiempo, permitiendo conocer

también que tan buena ha sido la productividad de la empresa o si por el contrario tuvo

un declive en la producción. Podemos decir también que se asemeja a un indicador,

pero en este caso, indicador de productividad interna de la organización.

Para determinar la variación absoluta (en números) sufrida por cada partida o cuenta de

un estado financiero en un periodo 2 respecto a un periodo 1, se procede a determinar la

diferencia (restar) al valor 2 – el valor 1. La fórmula sería P2-P1. “(Gómez, 2001)”

Ejemplo: En el año 1 se tenía un activo de 100 y en el año 2 el activo fue de 150, entonces

tenemos 150 – 100 = 50. Es decir que el activo se incrementó o tuvo una variación positiva

de 50 en el periodo en cuestión. (Téllez, 2019).

Para determinar la variación relativa (en porcentaje) de un periodo respecto a otro, se debe

aplicar una regla de tres. Para esto se divide el periodo 2 por el periodo 1, se le resta 1, y

ese resultado se multiplica por 100 para convertirlo a porcentaje, quedando la fórmula de

la siguiente manera: ((P2/P1)-1) *100.

Autores.

Como podemos observar en los párrafos anteriores, se cuenta con fórmulas bastantes

simples y breves para la aplicación de este análisis ya sea representada en porcentaje o

en valores absolutos.

119
Ejemplos reflejados en la Tablas 7:

Tabla 7. Estado de situación financiera.

Análisis Horizontal
V.
Año 2018 Año2019 V. Absoluta Relativa
Activo
Corriente 148.040.000 193.506.000 45.466.000 30,71%
Disponible 44.240.000 52.006.000 7.766.000 17,55%
Caja 180.000 200.000 20.000 11,11%
Bancos 43.000.000 51.000.000 8.000.000 18,60%
Fondo Especial 50.000 0 -50.000 -100,00%
Fondo Rotativo 9.000 5.000 -4.000 -44,44%
Cooperativa de Ahorro 1.000.000 800.000 -200.000 -20,00%
Caja Chica 1.000 1.000 0 0,00%
Exigible 51.000.000 54.000.000 3000000 5,88%
Cuentas por Cobrar 17.000.000 10.000.000 -7.000.000 -41,18%
Documentos por Cobrar 5.000.000 0 -5.000.000 -100,00%
Inversiones 29.000.000 44.000.000 15.000.000 51,72%
Realizable 52.800.000 87.500.000 34700000 65,72%
Productos en Proceso 12.000.000 8.000.000 -4.000.000 -33,33%
Materias Primas 33.000.000 73.000.000 40.000.000 121,21%
Productos Terminados 7.000.000 1.000.000 -6.000.000 -85,71%

Inv. Materiales 0 5.000.000 5.000.000

Inv. Combustibles 0 300.000 300.000

Inv. Repuestos 800.000 200.000 -600.000 -75,00%
Fijo 201.163.378 225.507.100 24343722 12,10%
Depreciable 195.380.000 224.210.000 28.830.000 14,76%
Edificios 91.000.000 113.000.000 22.000.000 24,18%
Muebles y Enseres 30.000 10.000 -20.000 -66,67%
Naves Industriales 75.000.000 80.000.000 5.000.000 6,67%
Maquinaria y Equipo 29.000.000 31.000.000 2.000.000 6,90%
Vehículos 350.000 200.000 -150.000 -42,86%

120
No Depreciable 5.783.378 1.297.100 -4486278 -77,57%
Patentes 5.000.000 500.000 -4.500.000 -90,00%

Derecho de llaves 0 200.000 200.000

Terrenos 783.378 597.100 -186.278 -23,78%
Otros Activos 430.000 93.000 -337000 -78,37%
Seguros Prepagados 430.000 93.000 -337.000 -78,37%
Total Activos 349.633.378 419.106.100 69472722 19,87%
Pasivo
Corriente 27.800.000 38.300.000 10.500.000 37,77%
Préstamo por Pagar 13.000.000 15.000.000 2.000.000 15,38%
IESS por Pagar 1.000.000 0 -1.000.000 -100,00%
Cuentas por Pagar 8.000.000 0 -8.000.000 -100,00%

Documentos por Pagar 0 16.000.000 16.000.000

Impuestos por Pagar 5.000.000 7.000.000 2.000.000 40,00%
Sueldos por Pagar 800.000 300.000 -500.000 -62,50%
Largo Plazo 106.000.000 51.000.000 -55000000 -51,89%
-
Intereses por Pagar L/P 10.000.000 0 10.000.000 -100,00%
Garantías por Pagar L/P 5.000.000 1.000.000 -4.000.000 -80,00%
-
Hipotecas por Pagar L/P 91.000.000 50.000.000 41.000.000 -45,05%
Total Pasivo 133.800.000 89.300.000 -44500000 -33,26%
Patrimonio
Capital 168.417.815 263.733.600 95.315.785 56,59%
Capital Social 168.417.815 263.733.600 95.315.785 56,59%
Reservas 34.000.000 38.000.000 4.000.000 11,76%
Reserva Proyectos Futuros 5.000.000 10.000.000 5.000.000 100,00%
Reserva Estatutaria 3.000.000 7.000.000 4.000.000 133,33%
Reserva Legal 5.000.000 8.000.000 3.000.000 60,00%

Reserva Facultativa 0 13.000.000 13.000.000

Reserva Ampliación -
Fábrica 21.000.000 0 21.000.000 -100,00%
Utilidades 13.415.563 28.072.500 14656937 109,25%

121
 Utilidades Retenidas 8.000.000 18.000.000 10.000.000 125,00%
Utilidad Neta del Ejercicio 5.415.563 10.072.500 4.656.937 85,99%
Total, Patrimonio 215.833.378 329.806.100 113972722 52,81%

Fuente: (Téllez, 2019)

Tabla 8. Estado de Resultados

Análisis Horizontal
V. V.
2018 2019 Absoluta Relativa
30.000.0 39.000.0 9.000.00
Ventas 00 00 0 30,00%
18.000.0 19.500.0 1.500.00
(-) Costo de ventas 00 00 0 8,33%
12.000.0 19.500.0 7.500.00
Utilidad Bruta en Ventas 00 00 0 62,50%

(-) Gastos Operacionales

2.000.00 2.800.00
Gasto Ventas 0 0 800.000 40,00%
1.000.00 1.000.00
Gasto Administrativo 0 0 0 0,00%
3.000.00 3.800.00
Utilidad Operacional 0 0 800.000 26,67%
(-) Gasto Financiero 500.000 200.000 -300.000 -60,00%
(+) Ingresos 30.000 300.000 270.000 900,00%
Otros Ingresos Financieros 20.000 300.000 280.000 1400,00%
Otros Ingresos 10.000 0 -10.000 -100,00%
(-) Egresos 35.000 0 -35.000 -100,00%
Otros Egresos Financieros 30.000 0 -30.000 -100,00%
Otros Egresos 5.000 0 -5.000 -100,00%
8.495.00 15.800.0 7.305.00
Utilidad Antes de Participación a Trabajadores 0 00 0 85,99%
1.095.75
(-)15%Participacion Trabajadores 1274250 2370000 0 85,99%
7.220.75 13.430.0 6.209.25
Utilidad Antes de Impuesto a la Renta 0 00 0 85,99%
1805187, 1.552.31
(-)25%Impuesto a la Renta 5 3357500 3 85,99%

122
 5.415.56 10.072.5 4.656.93
Utilidad Neta del Ejercicio 3 00 8 85,99%

Fuente: (Téllez, 2019)

Los datos anteriores nos permiten identificar claramente cuáles han sido las variaciones

de cada una de las partidas del balance.

Autores.

En el ejemplo que se presentó se puede observar claramente tomado de un ejercicio

práctico las variaciones relativas con respecto a cada cuenta de la empresa y se obtuvo

valores representados en porcentajes tanto positivos como negativos.

Una vez determinadas las variaciones, se deben determinar las causas de esas variaciones

y las posibles consecuencias derivadas de las mismas (Gómez, 2001).

Los valores obtenidos en el análisis horizontal pueden ser comparados con las metas de

crecimiento y desempeño fijadas por la empresa, para evaluar la eficiencia y eficacia de

la administración en la gestión de los recursos, puesto que los resultados económicos de

una empresa son el resultado de las decisiones administrativas que se hayan tomado

(Téllez, 2019).

El análisis horizontal debe ser complementado con el análisis vertical y los distintos

Indicadores financieros y/o Razones financieras, para poder llegar a una conclusión

acercada a la realidad financiera de la empresa, y así poder tomar decisiones más

acertadas para responder a esa realidad (Téllez, 2019).

Autores.

Toda la información que se recepte por medio de este análisis, es información valiosa

y complementaria para realizar proyecciones o fijar nuevas metas, ya que al identificar

las causas y consecuencias del comportamiento financiero de la empresa, se debe

proceder a mejorar las debilidades que tenga la misma, diseñar estrategias para

aprovechar las fortalezas y tomar medidas para prevenir futuros problemas que se
123
puedan presentar y afectar a la productividad dando como consecuencia resultados

negativos en los estados financieros.

124
 CAPÍTULO VI: INDICADORES O ÍNDICES
FINANCIEROS

Las ratios son instrumentos que cualquier director financiero utiliza para evaluar la

condición financiera de su negocio. Gracias al estudio de las relaciones, es posible saber

si una organización ha manejado bien (o mal), hacer previsiones económico-financieras

bien fundadas y mejorar la toma de decisiones. Y siempre se garantiza una distribución

óptima del inventario. (Holded, 2017)

Matemáticamente, una relación financiera o lógica es la relación entre dos variables. Para

las empresas, las ecuaciones se utilizan para aprender a evaluar un equilibrio de situación.

Al conectar dos variables del saldo o la cuenta de resultados, obtenemos detalles sobre la

condición financiera de la empresa, lo que indica una buena (o mala) gestión. El vínculo

entre las explicaciones financieras para diferentes períodos se utiliza a menudo para

identificar patrones. Su investigación conduce a la predicción de problemas y permite

identificar soluciones oportunas. Si bien hay una serie de ratios que todas las empresas

suelen utilizar para evaluar su situación financiera, cada empresa debe decidir qué

información es más valiosa para ella y, por lo tanto, qué ratios son de importancia para su

uso en su sistema de gestión financiera (Ríos H. , 2017).

Autores.

Los Indicadores Financieros o conocidos también como Ratios Financieros son

variables que se utiliza los encargados del departamento financiero donde, analizan

todas las variables y luego les ayuda como herramienta para la toma de decisiones, y

ayudar a la correcta gestión de la empresa u organización, donde pueden estudiar la

liquidez, solvencia y rentabilidad para conocer la situación de la entidad, ya que se

hará un análisis económico-financiero donde podremos identificar las debilidades y

125
fortalezas para cada vez mejorar más el correcto uso de los recursos económicos del

ente.

Tipos de indicadores o ratios financieros

Postula Holded (2017) que “existen muchos tipos de ratios financieros, pero los más

utilizados pueden clasificarse en 4 grandes grupos: ratios de liquidez, ratios de gestión o

actividad, ratios de endeudamiento o apalancamiento y ratios de rentabilidad”.

Autores.

A continuación, tienes los indicadores o ratios financieros más importantes. Cada uno

de ellos está desarrollado en profundidad con toda la información son los siguientes:

Ratios de liquidez

Sostiene Komiya (2019) que las ratios de liquidez son:

los que se utilizan para medir el grado de solvencia que tiene una empresa, es

decir, si va a ser capaz de pagar sus deudas al vencimiento. Aunque esta ratio se

suele utilizar más para medir la solvencia a corto plazo, tanto a corto como a largo

plazo también sirve para anticipar problemas de Cash Flow.

Autores.

Las ratios de liquidez miden la disponibilidad de dinero en efectivo que tiene la

empresa, o la capacidad que tiene la empresa de cancelar sus obligaciones o deudas a

corto plazo. Debemos saber que aquí debe ser con el dinero disponible que cuenta la

empresa dentro de sus cuentas de activo corriente disponible ya que muchas veces las

empresas toman como dinero que esta por entrar que aún no está registrado en el activo

disponible. Y las ratios de liquidez a su vez se clasifican en:

Ratio de liquidez corriente

Manifiesta Komiya (2019) que la ratio de liquidez corriente:

126
 ofrece una medida general de la liquidez de la empresa ya que no considera el

grado de liquidez de los componentes del activo corriente. Muestra qué proporción

de deudas a corto plazo son cubiertas por elementos del activo cuya conversión

en dinero corresponden aproximadamente al vencimiento de las deudas.

Autores.

Esta ratio es el que indica la proporción de deudas a corto plazo que se pueden cubrir

por elementos del activo.

Fórmula: Activo Corriente / Pasivo Corriente (Zamora, 2018).

• Si el resultado es igual a 2 significa que la empresa cumple con sus obligaciones

a corto plazo.

• Si el resultado es mayor que 2 significa que la empresa corre el riesgo de tener

activos ociosos.

• Si el resultado es menor que 2 significa que la empresa corre el riesgo de no

cumplir con sus obligaciones a corto plazo.

Ejemplo:

Por ejemplo, en el caso de la empresa Abcde S.A., su ratio de liquidez corriente es:

1421219 / 1013575 = 1.4

Un índice de 1.4 (1.4/1) significa que, por cada medida de deuda a corto plazo, la empresa

tiene 1.4 medidas de sus activos corrientes para enfrentarla. Si la empresa cancelase el

total de su deuda a corto plazo se quedaría con 0.4 medidas (1.4 de activo corriente – 1

de pasivo corriente = 0.4 de activo corriente) (Komiya, 2019).

Autores.

Por lo tanto, En el devenir de su negocio las empresas contraen deudas que en un

mayor o menor período de tiempo tienen que devolver, como es lógico. Es fundamental,

por tanto, que su nivel de solvencia sea adecuado y no sólo ya para poder cumplir con

127
las obligaciones contraídas sino también para poder seguir recurriendo a la

financiación ajena en el futuro. Pues bien, uno de los indicadores que mide este dato,

pero referido al corto plazo es la ratio de liquidez, que pone de manifiesto la capacidad

de la empresa para hacer frente al pago de sus deudas que vencen a corto plazo.

Ratio de liquidez severa

La ratio financiera de liquidez severa o prueba ácida, que también se conoce por su

nombre en inglés “acid test” es una medida más afinada de la capacidad que tiene una

empresa para afrontar sus deudas a corto con elementos de activo, puesto que resta de

estos elementos los que forman parte del inventario. Ofrece una medida de liquidez más

precisa que la anterior, ya que excluye a las existencias (mercaderías o inventarios) debido

a que son activos destinados a la venta y no al pago de deudas y, por lo tanto, menos

líquidos, además de ser sujetas a pérdidas en caso de quiebra (Holded, 2017).

Autores.

Las ratios de liquidez severa o prueba acida son ratios que calcula ese momento que se

requiera durante una auditoria o un análisis si la empresa puede contar con dinero en

efectivo para responder a sus obligaciones con terceras personas ya que como sabemos

una empresa debe contar con dinero para afrontar cualquier situación que se pueda

presentar con sus proveedores para que la empresa no tenga problemas económicos o

tenga que llegar a instancia legales.

Fórmula: Prueba ácida = (Activo Corriente – Inventario) / Pasivo Corriente. (Zamora,

2018)

• Si el resultado es igual a 1 significa que la empresa cumple con sus obligaciones

a corto plazo.

• Si el resultado es mayor que 1 significa que la empresa corre el riesgo de tener

activos ociosos.

128
 • Si el resultado es menor que 1 significa que la empresa corre el riesgo de no

cumplir con sus obligaciones a corto plazo.

Ejemplo:

“Por ejemplo, en el caso de la empresa Abcde S.A., su ratio de liquidez severa es:

(1421219 – 439368) / 1013575 = 0.97

Un índice de 0.97 (0.97/1) significa que, por cada medida de deuda a corto plazo, la

empresa tiene 0.97 medidas de sus activos corrientes para enfrentarla (Komiya, 2019).

Autores.

Por lo tanto, podemos decir que este tipo de ratio es muy importante dentro de las

empresas donde siempre debe estar realizándose para conocer el efectivo, sin embargo,

puede existir variaciones en su fórmula con el Pasivo Corriente ya que se considera

que se puede realizar con el dinero en efectivo que contamos porque ese dinero aún no

está con nosotros por eso puede ser adoptada la formula a decisión del directos

financiero para analizar la mejor situación posible.

Ratio de liquidez absoluta

La ratio de liquidez absoluta, también conocido como ratio de efectividad o prueba súper

ácida, es un índice más exacto de liquidez que el anterior, ya que considera solamente el

efectivo o disponible, que es el dinero utilizado para pagar las deudas y, a diferencia de

la ratio anterior, no toma en cuenta las cuentas por cobrar (el dinero que le deben los

clientes a la empresa) ya que es dinero que todavía no ha ingresado a la empresa (Komiya,

2019).

Autores.

Esta ratio es parecida al anterior, pero tiene parámetros más importantes y estudia más

profundamente este considero ser el más importante ya que puede ser más real y

129
especifico con los dineros en efectivo, pero sin embargo la decisión la tiene cada

persona encargada del análisis financiero.

Fórmula: Prueba defensiva = (Caja y Bancos / Pasivo Corriente) *100

Expresa Zamora (2018) que “el índice ideal es de 0.5. Un índice menor a 0.5 significa

que la empresa no se cumple con sus obligaciones a corto plazo”.

Ejemplo:

“Por ejemplo, en el caso de la empresa Abcde S.A., su ratio de liquidez absoluta es:

861328 / 1013575 = 0.85

Existe un excedente de 0.35. A una empresa comercial, industrial y a algunas de servicios,

no le es conveniente tener tanto efectivo, por lo que deberá emplearlo para cumplir

obligaciones a largo plazo o para adquirir activos fijos o realizar inversiones (Komiya,

2019).

Autores.

Por lo tanto, esta ratio financiera es muy importante dentro de las empresas ya que

indica si una compañía es capaz de operar a corto plazo con sus activos más líquidos,

sin embargo, por eso esta prueba es más profunda indica más la realidad financiera

con las deudas que debe enfrentar con sus responsabilidades, aunque puede generar

un problema dentro de la empresa que muchas veces puede ser negativa por los

resultados que puede generar.

Ratio capital de trabajo

Según Komiya (2019) el capital de trabajo es el capital que utiliza la empresa para su

funcionamiento diario:

se obtiene de deducir el pasivo corriente al activo corriente. Al restar el activo

corriente del pasivo corriente, este tipo de ratio financiero muestra lo que una

130
 empresa dispone tras pagar sus deudas inmediatas. Sería un indicador de lo que le

queda a una empresa al final para poder operar.

Autores.

Esta ratio es como el ultimo que se debe hacer después es decir nos refiere a los saldos

o disponibilidad que tendrá la organización después de haber cancelado las deudas,

donde sabrá la información verdadera o real de lo que puede contar para seguir

cancelando otras deudas que se presente más adelante o a futuro.

Fórmula: Capital de trabajo = Activo Corriente – Pasivo Corriente

Plantea Zamora (2018) que “lo ideal es que el activo corriente sea mayor que el pasivo

corriente, ya que el excedente puede ser utilizado en la generación de más utilidades”.

Ejemplo:

Por ejemplo, en el caso de la empresa Abcde S.A., su capital de trabajo es: 1421219 –

1013575 = 407644

El capital de trabajo de la empresa es de US$407 644

Autores.

Por lo tanto, podremos decir que es full importante después de haber pagado deudas

haga esta ratio efectiva ya que lo que sobra podrá reutilizarlos en otras cosas para

generar mayor liquidez de la empresa, o poder generar más efectivo dentro de sus

cuentas por eso esta ratio es un paso posterior después de haber analizado la liquidez

que tiene para cancelar las deudas en un corto plazo.

Ratios de gestión o actividad

Enfatiza Holded (2017) que:

Las ratios de endeudamiento, también conocidos como ratios de solvencia o de

apalancamiento, miden la relación que existe entre el capital ajeno (fondos o

recursos aportados por los acreedores), y el capital propio (fondos o recursos

131
 aportados por los socios o accionistas, y lo que ha generado la propia empresa),

así como también el grado de endeudamiento de los activos.

Autores.

Las ratios mencionadas son Apalancarse financieramente es recurrir al

endeudamiento para aumentar la cantidad que se va a destinar a una inversión con la

finalidad de aumentar su rendimiento total. Por el cual se divide este grupo en algunos

en los cuales analizaremos a continuación

Ratios de rotación de cartera (Cuentas por cobrar)

Esta ratio es el que mide, en promedio, cuánto tiempo tarda una empresa en cobrar de sus

clientes. Si la cifra de cuentas a cobrar es superior a las ventas, significa que la empresa

tiene una acumulación de clientes deudores, con lo cual está perdiendo capacidad de pago.

Calcular esta ratio sirve para determinar si hay que cambiar las políticas de cobro de la

compañía (Holded, 2017).

Autores.

La ratio de rotación de cobro es uno de los más útiles ya que permite evaluar la política

de créditos y cobranzas empleada por la empresa, además de reflejar la velocidad en la

recuperación de los créditos concedidos.

Fórmula: “Rotación de cartera = Cuentas por Cobrar promedio * 360 / Ventas”

(Komiya, 2019)

Ejemplo:

“El resultado se mide en veces. Por ejemplo, si en el caso de la empresa Abcde S.A., sus

ventas al crédito corresponden al 60% de las ventas:

Ventas al crédito = 1236730 x 0.60

Ventas al crédito = 742038

Su ratio de rotación de cobro es: 742038 / 70308 = 10.55 veces

132
Los documentos rotan 10.55 veces en la empresa para que se conviertan en dólares.

Mientras mayor rotación, mayor rapidez en la recuperación de los créditos concedidos.

(Komiya, 2019)

Autores.

Por lo tanto, podemos decir que esta ratio es aquel que tiene como función es evaluar

cuanto tiempo se demora la empresa en cobra a sus clientes las deudas que mantiene,

donde analizara seguidamente para no perder la capacidad de pago que tengan cada

uno de ellos así la empresa siempre estar segura que contara con los pagos que están

pendiente de cada uno de los clientes.

Rotación de inventarios

Manifiesta Holded (2017) que este indicador:

Da información acerca de lo que tarda el stock de una empresa en convertirse en

efectivo, y cuántas veces hay se necesita reponer stock a lo largo del año. Es uno

de las ratios financieras más importantes en la gestión de inventarios.

Autores.

La ratio de rotación de inventarios indica la rapidez con la que los inventarios

(existencias) se convierten en cuentas por cobrar mediante las ventas, al determinar el

número de veces que rota el stock en el almacén.

Fórmula: “Rotación de Inventarios = Inventario promedio * 360 / Costo de las Ventas”

(Komiya, 2019).

Ejemplo:

“El resultado se mide en veces. Por ejemplo, en el caso de la empresa Abcde S.A., su ratio

de rotación inventarios es: 691295 / 439368 = 1.57 veces

Las existencias rotaron 1.57 veces. Mientras mayor rotación, mayor capacidad de ventas

y más eficiente la gestión de las existencias en la empresa (Komiya, 2019).

133
Autores.

Por lo tanto esta ratio nos indicara con que velocidad los inventarios que se encuentran

dentro de la empresa es decir producto o servicio se convierten en cuentas a favor de la

empresa como cuentas por cobrar y eso también nos ayudara a tener una clara idea de

la cantidad de productos que se pueden tener dentro de la empresa para que en caso

faltar adquirir o producirlos, aunque siempre las empresas están en producción

constante de sus productos porque actualmente contamos con demandas altas.

Periodo medio de pago proveedores

Manifiesta Holded (2017) que “el periodo medio de pago a proveedores es el tiempo

medio (en días) que una empresa tarda en pagar sus deudas a proveedores”.

Autores.

La ratio de periodo de pagos determina el número de días que la empresa se demora en

pagar sus deudas con sus proveedores porque las responsabilidades son la parte más

importante que debemos tener en cuenta para nuestra actividad comercial.

Fórmula: “Periodo de pago a proveedores = Promedio de cuentas por pagar * 360 /

Compras a proveedores” (Komiya, 2019).

Ejemplo:

“El resultado se mide en días. Por ejemplo, en el caso de la empresa Abcde S.A., su ratio

de periodo de pagos es:

((243938 + 259905) / 483907) x 360 = 374 días

374 días es lo que demora la empresa en pagar sus deudas con sus proveedores tanto a

corto como a largo plazo (Komiya, 2019).

Autores.

Para entender sobre este indicar decimos que es un indicador que nos mide en días

para poder saber cuántos días podemos pagar a nuestros proveedores, ya que es útil

134
entender y analizar la demora para no perjudicarnos y analizar lo que podemos cumplir

para no quedar mal con las empresas que nos están garantizando o abastecimiento lo

necesario para que nuestra actividad sea la que esperamos tener.

Rotación de caja y bancos

Holded (2017) postula que “la ratio de rotación de caja y bancos es muy interesante, ya

que es un índice que nos permitirá tener una idea del efectivo hay en caja de cara a cubrir

los días de venta”.

Autores.

La ratio de rotación de caja y bancos es otro aspecto que nos ayudara a ver cuánto

efectivo tenemos en caja para ver los días de ventas que nos queda es como una

prospección dentro de lo que esperamos tener en efectivo para contar y luego requerir

en obligaciones por eso mucho se trabaja con caja y bancos que son cuentas únicas

que poseen efectivo actualizado y que consta la empresa sin necesidad de tomar otras

que pueden ser necesarias.

Fórmula: “Rotación de Caja y Bancos = Caja y Bancos * 360 / Ventas” (Komiya, 2019).

Ejemplo:

Rotación de Caja y Bancos, Tabla 9.

Caja y Bancos * 360/ Ventas = días

Tabla 9. Ejemplo rotación caja y bancos

2015 2014 Variación P.P Variación %
4.654.539 * 360 / 4.032.659 * 360 /
8.863.273 = 189 8.134.730 = 178 11p.p 6,18%
días días
Fuente: (Holded, 2017)
La empresa cuenta con liquidez para cubrir 189 días de ventas para el año 2015, y para

2014 cuenta con liquidez para cubrir 178 días de ventas. Generando una variación de 11

135
p.p con respecto al año anterior. Por otro lado, se aumenta un 6,18% caja y bancos y las

ventas en comparación al año anterior.

Autores.

Por lo tanto, Dan una idea sobre la magnitud de la caja y bancos para cubrir días de

venta. Lo obtenemos multiplicando el total de Caja y Bancos por 360 (días del año) y

dividiendo el producto entre las ventas. Ya que se considera que las cuenta están

disponibles para lo que se puede generar dentro de la empresa para contar siempre con

todos los datos necesarios de los efectivos para tomar una excelente decisión.

Rotación de activos totales

Holded (2017) considera que “el objetivo de esta ratio es medir cuántas ventas genera la

empresa por cada dólar invertido”.

Autores.

Ratio que tiene por objeto medir la actividad en ventas. En promedio el activo total rota

una vez al año, lo cual tiene su lógica. Es recomendable que esta rotación sea elevada,

lo que indicarla una gran actividad, ya que, a mayor rotación, mejor uso del activo total

en la generación de ventas.

Fórmula: “Rotación de Activos Totales = Ventas / Activos Totales” (Komiya, 2019).

Ejemplo, reflejado en la Tabla 10:

Tabla 10. Ejemplo rotación activo totales

2015 2014 Variación P.P Variación %
8.863.273 / 8.134.730 /
36.142.881 33.895.146 0,01 p.p 4,34%
=0,24 veces =0,23 veces
Fuente: (Holded, 2017)
La empresa está colocando entre sus clientes 0,23 veces el valor de la inversión efectuada

en el año 2014, mientras que el 2015 alcanza una inversión efectuada de 0,24 veces sobre

136
los clientes, permitiendo tener una variación positiva de 4,34% con respecto al año

anterior.

Autores.

Para decir sobre este indicador lo que nos da a conocer este indicador es que sabremos

cuanto ganamos por cada dólar que estamos vendiendo es decir cuanta utilidad

podemos generar por cada venta, pero medida en valores monetarios es decir en

Ecuador se mediera en dólares ya que es la moneda registrada por la legislación

ecuatoriana que está aceptada como unidad de intercambio para transacciones

financieras.

Rotación activos fijos

Holded (2017) plantea que “este tipo de ratio financiero es casi igual que el anterior, sólo

que en lugar de tener en cuenta los activos totales, sólo tiene en cuenta los activos fijos”.

Autores.

La razón de rotación del activo fijo o inmuebles maquinaria y equipo es un indicador

de la eficiencia relativa con que una empresa emplea su inversión en activos fijos o

bienes de capital, para generar ingresos.

Fórmula: “Rotación de activo fijo = Ventas / Activo Fijo” (Komiya, 2019).

Ejemplo reflejado en la Tabla 11:

Rotación de Activo Fijo

Ventas / Activo Fijo = veces

Tabla 11. Ejemplo rotación activo fijo

2015 2014 Variación P.P Variación %
8.863.273 / 8.134.730 /
29.127.348 27.739.222 0,01 p.p 3,40 %
=0,30 veces =0,29 veces
Fuente: (Holded, 2017)

137
En el año 2014 vendió por cada dólar invertido en Activos Fijos $29 y en el 2015 %30.

Por otro lado, podemos decir que Aguas Decimas roto su activo dijo en 2014 0,29 veces

y 0,30 veces en el 2015. Además, la empresa está colocando en el mercado 0,29 veces en

el año 2014 el valor de lo invertido en Activo Fijo, mientras que el año 2015 fue de 0,30

veces sobre el Activo Fijo lo invertido.

Autores.

La rotación del activo se realiza dos veces al año. Una mayor ratio indicaría el

incremento de las ventas, lo cual es adecuado. Es decir, esta ratio es igual al anterior

mide lo que se genera, pero este tiene una diferencia que es solo en activos fijos como

mencionamos en la definición. Todos los activos fijos que tiene la empresa deben ser

medidos y analizados lo que ganan o pierden dentro de unidades monetarias como

sabemos todo se transfiere a los registros en dólares ya que es la moneda que tiene en

Ecuador, donde las inversiones que tiene será un grado importante para el manejo

adecuada de las cantidades económicas.

Ratios de endeudamiento

Plantea Komiya (2019) sobre las ratios de endeudamiento que:

también conocidos como ratios de solvencia o de apalancamiento, miden la

relación que existe entre el capital ajeno (fondos o recursos aportados por los

acreedores), y el capital propio (fondos o recursos aportados por los socios o

accionistas, y lo que ha generado la propia empresa), así como también el grado

de endeudamiento de los activos.

Autores.

Estas ratios informan acerca del nivel de endeudamiento de una empresa en relación

a su patrimonio neto y en grado de los activos donde se conocerá la solvencia que

tendrá la empresa para captar capital externo para ser utilizado dentro de la empresa

138
para medir si son capaces de obtener o no estos tipos de capitales que son muchas veces

importantes para le empresa.

Ratio de endeudamiento a corto plazo

Sostiene Komiya (2019) que “la ratio de endeudamiento a corto plazo mide la relación

que existe entre los fondos a corto plazo aportados por los acreedores y los recursos

generados por la propia empresa”.

Autores.

Esta razón mide la relación entre los fondos a corto plazo aportados por los acreedores

y los recursos aportados por los socios de la empresa, permitiendo evaluar el grado de

palanqueo financiero a corto plazo.

Fórmula: “(Pasivo corriente / Patrimonio) x 100” (Holded, 2017).

Ejemplo:

“Por ejemplo, en el caso de la empresa Abcde S.A., su ratio de endeudamiento a corto

plazo es:

(1013575 / 2442131) x 100 = 41.50%

El pasivo corriente representa el 45% del patrimonio. Hay un buen respaldo patrimonial

ya que el patrimonio cubre las obligaciones a corto plazo. Mientras mayor porcentaje,

menor respaldo patrimonial, así como menor endeudamiento. (Komiya, 2019)

Autores.

Por lo tanto, el cociente obtenido refleja que las deudas a corto plazo equivalen al del

patrimonio neto; lo cual es un porcentaje alto si se considera que las deudas de corto

plazo deben ser lo más bajo posible para que no asfixien a la empresa. Ya que debemos

saber cuánto somos capaces y no pasarnos de los limites tanto internos como la ley nos

permite dentro de cada empresa de acuerdo con tipo de empresa es como privada o

pública.

139
Ratio de endeudamiento a largo plazo

Argumenta Komiya (2019) que “la ratio de endeudamiento a largo plazo mide la relación

que existe entre los fondos a largo plazo proporcionados por los acreedores, y los recursos

generados por la propia empresa”.

Autores.

Esta razón mide la relación entre los fondos a largo plazo proporcionados por los

acreedores y los recursos aportados por los socios de la empresa, permitiendo

determinar, además, el grado de palanqueo financiero a largo plazo.

Fórmula: “(Pasivo no corriente / Patrimonio) x 100” (Holded, 2017).

Ejemplo:

“Por ejemplo, en el caso de la empresa Abcde S.A., su ratio de endeudamiento a largo

plazo es:

(307734 / 2442131) x 100 = 12.60%

El índice obtenido indica que la empresa es solvente y tiene un buen respaldo patrimonial

(Komiya, 2019).

Autores.

El endeudamiento de largo plazo asciende un porcentaje del patrimonio neto, el cual,

si es un porcentaje aceptable, pudiendo incrementarse trasladando la deuda de corto

plazo a mediano plazo para incrementar el capital de trabajo de la empresa. De acuerdo

a los términos que se están dando dentro de la firma de la deuda se deberá ver qué tipo

puede ser largo o corto sin embargo mientras más cantidades altas a más largo plazo

se deben generar.

140
Ratio de endeudamiento total

Manifiesta Komiya (2019) que “la ratio de endeudamiento total mide la relación que

existe entre los fondos a corto y largo plazo aportados por los acreedores, y los recursos

generados por la propia empresa”.

Autores.

Este ratio o índice evalúa la relación entre los recursos totales a corto plazo y largo

plazo aportados por los acreedores y los aportados por los propietarios de la empresa.

Además, este coeficiente se utiliza para estimar el nivel de riesgo financiero de la

empresa.

Fórmula: “((Pasivo corriente + Pasivo no corriente) / Patrimonio) x 100” (Holded, 2017)

Ejemplo:

“Por ejemplo, en el caso de la empresa Abcde S.A., su ratio de endeudamiento total es:

((1013575 + 307734) / 2442131) x 100 = 54.10%

Komiya (2019) señala que “el índice obtenido indica que la empresa es solvente y tiene

un buen respaldo patrimonial”.

Autores.

El endeudamiento de terceros constituido en el pasivo total representa solo un tanto

por ciento del patrimonio neto de la empresa. Si bien esto otorga solvencia, pero

representa mayor riesgo para los accionistas al ser ellos los que financian en mayor

porcentaje a la empresa.

Ratio de endeudamiento de activo

Komiya (2019) postula que “la ratio de endeudamiento de activo mide cuánto del activo

total se ha financiado con capital ajeno, tanto a corto como a largo plazo”.

141
Autores

Esta razón tiene como objetivo medir el nivel del activo total de la empresa financiado

con recursos aportados a corto y largo plazo por los acreedores. Permitiendo establecer

el empleo de los recursos financieros de largo plazo en la adquisición de activos.

Fórmula: “((Pasivo corriente + Pasivo no corriente) / Activo total) x 100” (Holded, 2017).

Ejemplo:

“Por ejemplo, en el caso de la empresa Abcde S.A., su ratio de endeudamiento de activo

es:

((1013575 + 307734) / 3763440) x 100 = 35.10%

El 35% de los activos se financió con capital ajeno, y la mayor parte, el 65%, se financió

con capital propio (Komiya, 2019).

Autores.

Solo una parte del activo total es financiado por el pasivo total de la empresa, el resto

se realiza por intermedio del patrimonio de la empresa. En el marco del financiamiento

moderno debería trasladarse el mayor riesgo a los acreedores especialmente con la

obtención de financiamiento de largo plazo.

Ratios de rentabilidad

Holded (2017) sostiene que

Esta ratio financiera es el que mide el rendimiento de una empresa en relación con

sus ventas, activos o capital es decir las ratios de rentabilidad muestran la

rentabilidad de la empresa en relación con el activo, el patrimonio y las ventas,

dando así una idea de la eficiencia operativa de la gestión empresarial.

Autores.

Las razones de rentabilidad permiten conocer como su nombre lo indica, la

rentabilidad de la empresa en relación con las ventas, el patrimonio y la inversión,

142
indicando además la eficiencia operativa de la gestión empresarial. Las razones de

rentabilidad son: a) Rentabilidad bruta sobre ventas; b) Rentabilidad neta sobre ventas;

c) Rentabilidad del patrimonio; d) Rentabilidad activo, e) Rentabilidad por acción; f)

Dividendo por Acción.

Ratio de rentabilidad del activo

Komiya (2019) plantea que:

La ratio de rentabilidad del activo (ROA por sus siglas en inglés: Return On

Assets), también conocido como ratio de rentabilidad de la inversión, es la ratio

más representativa de la marcha global de la empresa, ya que permite apreciar su

capacidad para generar utilidades con el uso de sus activos.

Autores.

Menciona la capacidad que tiene la organización para la generación de utilidades

dentro del uso de sus activos donde es decir que cuando los activos están siendo

invertido o puesto en otras actividades donde le pueden generar más utilidades eso es

algo muy bueno, pero hay que analizar cada activo en función que cuanto nos genera

dentro y fuera de la empresa

Fórmula: “(Utilidad neta / Activos) x 100” (Holded, 2017).

Ejemplo:

“Por ejemplo, en el caso de la empresa Abcde S.A., su ROA es: (62011 / 3763440) x 100

= 1.65%

La utilidad neta representa apenas el 1.65% del total de los activos; es decir, la empresa

usa apenas el 1.65% de sus activos en la generación de utilidades (Komiya, 2019).

Autores.

Por lo tanto, esta ratio es muy importante ya que nos podemos saber la utilidad neta

que podemos generar a través de todos los activos que cuenta con la empresa donde

143
son dineros que nos ayudara a incrementar en días después o futuros para beneficio

de la empresa.

Ratio de rentabilidad del patrimonio

Komiya (2019) argumenta que “la ratio de rentabilidad del patrimonio (ROE por sus

siglas en inglés: Return On Equity) mide la capacidad de la empresa para generar

utilidades netas con la inversión realizada por los socios o accionistas, lo que genera la

propia empresa”.

Autores.

Esta razón mide la capacidad de generar utilidades con la inversión de los accionistas

o el patrimonio de la empresa, según el valor en libros.

Fórmula: “(Utilidad neta / Patrimonio) x 100” (Holded, 2017).

Ejemplo:

“Por ejemplo, en el caso de la empresa Abcde S.A., su ROE es: (62011 / 2442131) x 100

= 2.54%

La productividad en el uso de los recursos propios es de apenas 2.54% (Komiya, 2019).

Autores.
La rentabilidad del patrimonio asciende a un porcentaje mayor al 10% no es el más

adecuado, los accionistas esperan mucho más para seguir apostando por la empresa.

Los porcentajes deben ser mayo al 50% ya que hay es donde ya podremos encontrar un

margen más útil para la empresa y los accionistas.

Ratio de rentabilidad bruta sobre ventas

Komiya (2019), menciona que “la ratio de rentabilidad bruta sobre ventas, también

llamado margen bruto sobre ventas muestra el margen o beneficio de la empresa con

respecto a sus ventas”.

Autores.

144
Esta ratio es conocido también como margen bruto o utilidad bruta sobre ventas.

Muestra el margen o beneficio bruto de la empresa respecto a las ventas. La utilidad

bruta se obtiene al restar a las ventas el costo de la mercadería vendida.

Fórmula: “(Utilidad bruta / Ventas netas) x 100” (Holded, 2017).

Ejemplo:

“Por ejemplo, en el caso de la empresa Abcde S.A., su ratio de rentabilidad bruta sobre

ventas es:

(545435 / 1236730) x 100 = 44.10%

La utilidad bruta representa el 44.10% de las ventas, lo cual significa que la empresa tiene

una buena rentabilidad bruta. Mientras mayor sea el porcentaje, mayor será la

rentabilidad. Para aumentar esta rentabilidad se debe reducir el costo de ventas (Komiya,

2019).

Autores.

A nivel bruto la rentabilidad de las ventas es uno de los aspectos y elementos más

importante dentro de esta ratio. Debe ser un porcentaje aceptable de acuerdo con el

giro de la empresa, aun cuando puede reducirse disminuyendo los costos.

Ratio de rentabilidad neta sobre ventas

Komiya (2019) sostiene que “la ratio de rentabilidad neta sobre ventas es una ratio más

concreta que el anterior ya que toma en cuenta el beneficio neto luego de deducir costos,

gastos e impuestos”.

Autores.

Es un índice de rentabilidad más concreto, porque determina el margen obtenido luego

de deducir de las ventas, todos los costos y gastos, inclusive el impuesto a la renta.

Fórmula: “(Utilidad neta / Ventas netas) x 100” (Holded, 2017).

Ejemplo:

145
“Por ejemplo, en el caso de la empresa Abcde S.A., su ratio de rentabilidad neta sobre

ventas es:

(62011 / 1236730) x 100 = 5%

La utilidad neta representa apenas el 5% de las ventas, lo cual significa que la empresa

tiene poca rentabilidad neta (Komiya, 2019).

Autores.

Las rentabilidades netas disminuyen a porcentajes de un solo digito es considerados

muy bajo, considerando el boom del sector que se dirija la empresa. Tiene que

mejorarse esta ratio incrementando las ventas y reduciendo los gastos administrativos,

gastos de ventas, gastos financieros e incluso los costos de las materias primas, mano

de obra y costos indirectos de fabricación.

Ratio de rentabilidad por acción

La ratio de rentabilidad por acción, también llamado utilidad por acción, permite

determinar la utilidad neta que le corresponde a cada acción. Esta ratio es el más

importante para los inversionistas, ya que les permite comparar las acciones de la empresa

con las de otras empresas (Komiya, 2019).

Autores.

Es la utilidad obtenida por cada acción permite determinar la utilidad neta que le

corresponde a cada acción común u ordinaria. Esta ratio lo están siempre analizando

por los inversionistas que están dentro y que quieren formar parte de la organización

para realizar comparaciones con empresas similares o competencias que cumplan con

las mismas características para saber si es aceptable o reprochable lo que están

obteniendo o invirtiendo.

Fórmula: “(Utilidad neta / número de Acciones) x 100” (Holded, 2017).

Ejemplo:

146
“Por ejemplo, si en el caso de la empresa Abcde S.A., el valor nominal de cada una de

sus acciones es de US$10, su número de acciones es:

Número de acciones = Capital social / Valor nominal

Número de acciones = 1897896 / 10

Número de acciones = 189789

Y su ratio de rentabilidad por acción es: (62011 / 189789) x 100 = 0.33%

Komiya (2019) expresa que la rentabilidad de una acción de la empresa es de 0.33%. A

cada acción le corresponde 0.33% de la utilidad neta”.

Autores.

Por lo tanto, podemos mencionar que esta ratio es muy importante dentro de las

organizaciones y que tendrán la información que quieren saber los accionistas para

formar parte y estar contento con los resultados, ya que llevara la información de las

inversiones para comprar cada una de ellas donde nadie tiene que perder sino todos

ganar.

Ratio de dividendos por acción

Komiya (2019) refiere que “la ratio de dividendos por acción permite determinar el monto
o importe que se pagará a cada accionista de acuerdo a la cantidad de acciones que tenga.”
Autores.

Esta ratio representa la cifra que se pagaría a cada accionista por cada acción de

inversión. Esta ratio resultara el valor exacto que deberá pagar alguna persona por

comprar esas acciones y formar parte, ya que nada es calculado al ojo sino como

sabemos tenemos agentes de control que regulan y debemos guiarnos en ellos por lo

tanto es importante que se calcule y se tome en cuenta esta ratio al momento de sacar

a la venta acciones.

Fórmula: “Dividendos / número de Acciones” (Holded, 2017).

Ejemplo:

147
Por ejemplo, si en el caso de empresa Abcde S.A., sus reservas legales corresponden al

10% de sus utilidades netas, sus dividendos son:

Dividendos = Utilidad neta – Reserva legal

Dividendos = 62011 – 6201

Dividendos = 55810

Y su ratio de dividendos por acción es: 55810 / 189789 = 0.29

Un accionista de la empresa recibirá por cada acción que tenga 29 centavos de dólar.

Autores.

La ratio dividendo por acción o DPA trata de determinar el porcentaje de los beneficios

que recibiría un accionista por cada acción en su poder. Es decir, el cobro de la

verdadera liquidez que le supone a un particular mantener la acción. En otras

palabras, cuánto de su inversión en acciones es remunerada dada la evolución de la

compañía que comparte sus beneficios con sus accionistas.

148
 CONCLUSIONES
Autores.

Para terminar con la elaboración del libro podremos mencionar que se convertirá en

una herramienta importante para entender la relación que se da entre la Contabilidad

y el Análisis Financiero, como pudimos demostrar todo gira en torno al manejo

adecuado de las cuentas que se pueden presentar dentro de una empresa, realizando

sus análisis financieros de acuerdo a los métodos que mencionamos que puede ser el

horizontal y el vertical y con la creación de indicadores o ratios financieros será la

fuente de información primaria que tendrá la empresa u organización para que el

Analista Financiero pueda recomendar las medidas necesarias a la alta gerencia para

que tomen las mejores decisiones que contribuya al desarrollo administrativo como

productivo de la entidad. Sin embargo, se debe mencionar que este libro lleva lo más

relevante que una persona como Analista Financiero debe conocer como mínimo para

ejercer la profesión ya que no solo es analizar y recomendar lo que realmente considera

el mismo, sino que como sabemos es una persona que tiene un sin número de rasgos

de personalidad. Podremos mencionar que estas herramientas que lleva el libro son

herramientas necesarias para la crear un valor o suma importancia a la organización

ya que actualmente las organizaciones tienen un sin número de factores que hacen que

tomen decisiones a diario para poder mantenerse o posesionarse en el mercado, no hay

necesidad que sea un empresa grande o pequeña, el Análisis Financiero como la

Contabilidad pueden ser adecuadas como usadas dentro de cualquier tipo de

organizaciones ya estas herramientas son indispensables para gestión correcta de las

organizaciones. Para terminar los autores catalogamos como una guía total de

información básica sobre cómo se relaciona la Contabilidad con el Análisis Financiero

y cuál es el impacto que tienen estas dentro de las organizaciones, por lo cual

149
esperamos que este libro haya sido un factor relevante para su auto aprendizaje dentro

de estas áreas y que forme parte como una fuente de consulta para los estudiantes,

docentes o profesionales que ejercen su labor dentro del funciones financieras.

150
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Interpretación y Ejemplos: [Link]
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153
En este libro, usted encontrará la información más
importante sobre contabilidad en relación con el análisis
financiero, y los aspectos relevantes a saber para entender
sobre análisis financiero, además de una guía fácil para poder
ejercer dentro del ámbito profesional. Por el tercer capítulo,
pero no menos importante, usted encontrara toda la
información necesaria para entender sobre un Libro Diario,
Libro Mayor y Asientos de Ajuste, para aprender todos los
movimientos e información que tiene que hacer para
identificar y realizar los temas mencionados anteriormente.
Para continuar tenemos el capítulo cinco que es uno de los
más importantes ya que hablará sobre Estados Financieros,
tendrá toda la información necesaria para comprender,
identificar y realizar correctamente un estado financiero. El
ideal de los escritores del presente libro es compartir su
conocimiento e información para que por medio de él usted
logre entender sobre cómo va la contabilidad relacionada con
el análisis financiero, para qué a un futuro será un excelente
Analista Financiero y tome correctas decisiones.