UNIVERSIDAD MARINO GALVEZ DE GUATEMALA

CAMPUS HUEHEUTENANGO
FACULTAD DE CIENCIAS JURIDICAS Y SOCIALES

CURSO: DERECHO MERCANTIL II

DOCENTE: LICDA. MARÍA ISABEL MÉRIDA GUZMÁN

TEMA:
LA CÉDULA HIPOTECARIA

INTEGRANTES: CARNÉ:
BRENDY ARACELY HERNÁNDEZ GÓMEZ-----------------------------0507-20-7203
DORIAN ARIEL CIPRIANO LÓPEZ----------------------------------------0507-09-12261
ETHEL MARIOLA AGUILAR MATEO--------------------------------------0507-20-20176
LESTER ARDANY ALVARADO PINEDA---------------------------------

SEPTIMO SEMESTRE DE LA SECCIÓN B

HEUHEUTENANGO, GUATEMALA 2,023

 LA CÉDULA HIPOTECARIA
1. Historia Y Antecedentes
El origen de las cedulas hipotecarias se sitúa en el derecho particular del estado
de Meclemburgo, antiguo estado alemán situado en la región norte del país,
adoptada después la ley de Hipotecas y Organización del Registro de Prusia el 5
de mayo de 1872.
Fue introducida más adelante al código civil
alemán institución que denominaron
Briefhypotheken. La institución de la cedula
hipotecario paso más adelante al Derecho
español, en donde la cedula hipotecaria no tiene
la misma aplicación en importancia que alcanza
en el derecho alemán.
Después se creó la Ley de bancos hipotecarios
promulgada el 2 de enero de 1889. También en
Costa Rica Código Civil en 1988. En Guatemala
la importancia de la cedula hipotecaria ha sido
reconocida desde 1930.
2. Generalidades
Como hemos podido conocer a lo largo del estudio del derecho cambiario, los
valores han sido creados por el legislador para facilitar la circulación de los
recursos económicos en una forma más simple y eficaz; de tal manera que, con
excepción de los clásicos como la letra de cambio, el cheque y algún otro que
son comunes.

Con relación a nuestra legislación, no comprendemos porque el legislador acogió

a sin embargo este documento reglamentado en nuestro Código de Comercio, en
realidad es de poca o casi nada utilización, seguramente por lo complicado de su
mecánica y por qué ya existe otro título – valor muy similar cual es el bono
bancario.

3. Concepto

La cédula hipotecaria es un título de crédito por definición legal; de manera que se

explica su naturaleza con los conceptos que ya hemos estudiado. Pero, debemos
advertir que este título tiene la especialidad de estar garantizado, en cuanto a un
futuro cumplimiento de la obligación a que se refiere, con un derecho real de
garantía, lo cual le da más seguridad al sujeto beneficiario de la misma, y le
permite utilizarla como título ejecutivo en la vía de apremio.

Es un título de crédito que representa todo un parte alícuota (proporcional) de un

crédito garantizado con un derecho real hipotecario. Articulo 605 Código de
Comercio.
La cédula hipotecaria es un título financiero emitido por una entidad financiera
en el que se reconoce una deuda u otro tipo de obligación pagando un interés
fijo o una rentabilidad fija por ella y que tiene como garantía de inversión el
conjunto o parte de los préstamos hipotecarios de esa entidad.
Según René Arturo Villegas Lara la cédula hipotecaria subtítulo de crédito
que tiene la especialidad de estar garantizado en cuanto a un futuro, crédito que
tiene la especialidad de estar garantizado en cuanto a un futuro.
La Cedula Como Titulo De Crédito: La Cédula Hipotecaria es un documento,
es decir, un escrito, impreso, extendido a favor de una persona determinada
(Cédula Nominativa) o de indeterminada persona (Cédula al Portador), que
forma parte de una emisión seriada, en cuyo texto han de indicarse su clase
(Cédulas con garantía especial o Cédulas con garantía global), la letra o número
que le corresponde, y otras menciones

4. Modalidades De La Cédula Hipotecaria

Se clasifican en dos modalidades:
 Normativas
 A la orden o al portador

5. Los Elementos De La Cédula Hipotecaria

 Elementos Personales: se refieren a la persona individual o jurídica que

interviene en la negociación de la cédula hipotecaria entre los elementos
personales participan el librador el librado y el beneficiario. (El Prestatario o
acreditado).

 Librador-librado: Es la institución bancaria o bien la persona

natural, que emite la cédula hipotecaria.
 Tenedor: Es la persona que resulte como beneficiaria del título,
o que acredite ser legitimo poseedor del mismo, que en este
caso es el Banco.

 Elementos Reales: es la cantidad de dinero que está representada en la

cédula y también en los cupones que devengan intereses.
 La cantidad de dinero que representa el título.
 La hipoteca que garantiza el cumplimiento de la obligación.

 Elementos Formales: se refiere al documento donde debe de constar la

cédula hipotecaria a la que deberá de llenar requisitos generales
y específicos los primeros según el artículo 386 código de comercio
asimismo se debe tomar en cuenta los regulados en el artículo 865 866 y
868 del código civil que regula los requisitos particulares de la cédula
hipotecaria.
 6. Característicos De Las Cédulas Hipotecarias

 Debe constituirse en escritura pública, en la que se hace constar la hipoteca

sobre uno o varios inmuebles que van a garantizar las cédulas que se
emiten.
 Por lo general, la Cédula hipotecaria genera interés más alto.
 El emisor del título puede ser un Banco o una persona natural
 Son títulos que aparejan ejecución, en caso de incumpliendo de la
obligación contenida en los mismos.
 Las cédulas están garantizadas por el capital y reserva del Banco y con el
conjunto de sus préstamos hipotecarios de amortización gradual.
 Las cédulas vencidas o solicitadas para el pago dejan de ganar intereses
desde la fecha en que se verifican los hechos anteriores.

7. Funciones De La Cédula Hipotecaria

a) Captar ahorro de los inversionistas en valores.
b) Garantizar con un derecho real hipotecario la obligación dineraria contenida
en el título.

8. Naturaleza Jurídica
Tanto por su ubicación en la Ley de Títulos Valores como por el hecho de reunir
todas las características pertinentes, la naturaleza jurídica de las cédulas
hipotecarias es la de ser valores mobiliarios.

9. Creación de la Cédulas
Para emitir cédulas hipotecarias se sigue un procedimiento que agota dos
momentos principales:
 Otorgar una escritura pública en la que se constituya la hipoteca sobre
uno o varios inmuebles que van a garantizar las cédulas que se emitan.
Esta escritura, además de los requisitos que establece el código de
notariado, debe referirse, como lo dice el artículo 865 del código civil, a
 lo siguiente: monto del crédito representado por las cédulas y el de cada
serie, si fuere el caso; valor, número y serie de las cédulas; el interés que
van a devengar las cédulas, el tiempo y lugar de pago; el plazo de pago y
los pagos sucesivos en caso se cancele por amortizaciones; expresión de
la finca o fincas hipotecadas con indicación de su valor; designar a la
persona o institución que como agente financiero responderá del servicio
de la deuda, en cuanto a pago de intereses, comisiones, amortizaciones;
el nombre de la persona o institución en cuyo favor se hace la emisión, en
caso de que no fuere al portador y el del propio otorgante si fuere a su
favor; especificación de emisión anteriores, si
las fuere; y, si se van a emitir varias series, el
orden de preferencia para su pago, si se
hubiere establecido. El testimonio de esta
escritura de inscribirse en el Registro de
Propiedad Inmueble por tratarse de un
derecho real sujeto a registro;

 Otorgada la escritura e inscrita la garantía,

se emiten las cédulas, cuya particularidad, en cuanto a su valor nominal, es
que deben ser del valor de cien quetzales o de cualquier múltiplo de cien.
Además de los requisitos generales para todo título, se debe observar lo
siguiente:(artículo 868 del código civil).

¿Es la cédula hipotecaria un título causal, y por lo mismo, un vicio del negocio
subyacente perjudica al derecho incorporado? En principio pareciera que la
respuesta es afirmativa, dado que en la redacción del título se hace alusión al
negocio subyacente. Sin embargo, creo que la respuesta es lo contrario, sobre
todo si pensamos en la seguridad que debe proporcionar los títulos de crédito
frente al tenedor de buena fe. Por otro lado, recordemos que el negocio
subyacente es una declaración unilateral de voluntad, cuyos motivos son propio
del sujeto emisor, limitado subjetivamente a objetar sus propios vicios. En otras
palabras, el tenor literal de la cédula es el que debe tomarse en cuenta para los
alcances de los derechos y obligaciones autónomas que ella genera.
En cuanto a los intereses que deben pagarse al tenedor de la cédula, la ley obliga
a que tenga títulos accesorios llamados cupones, al igual que las acciones de las
sociedades anónimas, con los cuales se van haciendo efectivos los beneficios que
obtiene el propietario del título. Tanto la cedula hipotecaria como los cupones,
pueden crearse en forma nominativa o al portador.

10. Cancelación De La Cédula Hipotecaria

1. Al perder su eficacia como título de crédito la cédula hipotecaria,
se debe cancelar la inscripción de la hipoteca en el Registro de la
Propiedad. Artículo 606 del [Link].
 2. Se sustituirá por la del depósito en un banco del capital, intereses
y demás cargas que presenten las cedulas.
3. La escritura de cancelación se otorgará por el Banco fiduciario o
por el agente financiero de la deuda.

11. Medios De Cancelación

1) Por escritura pública otorgada por el emisor o por el intermediario
lo hubiere. Con el testimonio deben presentarse al Registro las
cédulas a que se refiérela cancelación o la constancia de la
consignación por las cédulas y cupones no presentados.
2) Por solicitud escrita al Registro acompañado las cédulas o
constancia de depósito en su caso.
3) Por sentencia firme.

12. Derechos y Obligaciones

La persona emisora del título puede ser una persona particular o una institución
bancaria.
Se debe Otorgar una escritura pública en la que se constituya la hipoteca sobre uno
o varios inmuebles que van a garantizar las cédulas que se emitan. Esta escritura
debe contener los requisitos establecidos 865 del Código Civil. Otorgada la escritura
e inscrita la garantía, se emiten las cédulas cuya particularidad, en cuanto a su valor
nominal, es que deben ser del valor de cien quetzales o de cualquier múltiplo de
cien.
Una cédula hipotecaria no pierde su carácter accesorio, según la EMCC, "pues,
aunque se constituya a favor del mismo propietario, su existencia es condicionada a
un crédito que lo negociará el constituyente en el momento en que necesite
hacerlo."
Por su parte, el artículo 605 del Código de Comercio
establece: "Las cédulas hipotecarias emitidas de
conformidad con la ley, serán títulos de crédito y
aunque son garantizadas con hipoteca, no perderán
su calidad de muebles."

El Cumplimiento de la obligación a qué se refiere

con un derecho real de garantía lo cual le da más
seguridad al sujeto beneficiario de la misma y le
permite utilizarlo como título ejecutivo la vía de
apremio el título de crédito que se representa todo o
una parte alícuota de un crédito.
EJEMPLO DE CÉDULA HIPOTECARIA

Banco Inmobiliario, S.A.

CÉDULA HIPOTECARIA ÚNICA

Numero Valor Q. Intereses % Anual

EL BANCO INMOVILIARIO S.A., en adelante llamado “BANCO” en su carácter de
agente financiero y apoderado especial del emisor, pagara al portado la presente
CEDULA HIPOTECARIA, la suma Q. con el interés del %
anual, en el plazo convenido de 1 años, mediante el pago de cuotas
consecutivas de acuerdo con la tabla de amortización correspondiente, que
comprende la amortización de capital e intereses, debiendo efectuarse el primer
pago el día y las siguientes amortizaciones los días último de cada mes,
hasta la fecha de vencimiento que será el día en el domicilio del BANCO, situado
en la 8ª. Avenida 10-57 zona 1, en la Ciudad de Guatemala. Las obligaciones
contenidas en la presente Cédula Hipotecaria están garantizadas con primera
hipoteca constituida sobre el (los) inmuebles ubicado (s) en el
(los) cual (es) está (n) inscrito (s) en el Registro General de la Propiedad,
formando la (s) finca (s) numero (s) folio (s) libro de
Guatemala incluyendo sus anexidades y se regirá por las clausulas y condiciones
establecidas en la Escritura Publica numero de fecha ante el
Notario .
El valor del (los) inmueble (s) gravado (s) es de Q suma en que conforme
a la ley figura inscrito en la Matricula fiscal del emisor.

El Banco queda facultado para poner en circulación esta CEDULA sin mayor
trámite y en representación del tenedor de la Cédula podrá dar por vencido el
plazo de la obligación y cobrar judicialmente el saldo adeudado por capital,
intereses, costas y demás expensas, al emisor que incurriere en mora en el pago
de una de las amortizaciones señaladas o incumpliere cualquiera otra de las
obligaciones que están pactadas en la escritura debiéndose tramitar la ejecución
por el procedimiento contenido en la ley del Instituto de Fomento de Hipotecas
Aseguradas _ F. H. A. _ Bastará para iniciar el procedimiento, la simple
manifestación del ejecutante de haberse incumplido la obligación, siendo
suficiente para fijar el saldo adeudado en éste y cualquier otro caso la constancia
escrita y contable que presente el BANCO.

La Hipoteca relacionada se constituye para los efectos de su aseguramiento al

amparo del Resguardo de Asegurabilidad número emitido con fecha
por el Instituto de Fomento de Hipotecas Aseguradas, F. H. A. EL
BANCO INMOBILIARIO, S.A. en su carácter de AGENTE FINANCIERO, certifica
que la hipoteca que garantiza la emisión ha quedado constituida en primer
término, así como que los datos aquí consignados constan en la citada Escritura.

Guatemala, de de

Ramiro Augusto Chinchilla

Nombre del emisor

BANCO INMOVILIARIO, S.A.

Agente financiero y
Apoderado especial del emisor

Firma autorizada (SELLO)