Mariana Nava de la O
EXPROPIACION DE LA BANCA Y ETAPA DE PRIVATIZACION
La nacionalización o expropiación o estatización de la banca mexicana es uno de
los acontecimientos más importantes de la historia contemporánea de México y ha
sido objeto de numerosos estudios.
“Entre las consecuencias políticas de la expropiación bancaria, el rompimiento con
el sector empresarial, así como las voces disonantes.163 No obstante, en un
primer momento, después de la medida, hubo una reacción de apoyo, tanto de
varios grupos populares organizados, como de la prensa, analistas y líderes de
opinión. Este apoyo representó para el gobierno la legitimación política de la
medida. Además, era la confirmación de que se había hecho lo correcto, al menos
políticamente. La naturaleza corporativa del Estado mexicano contribuyó a que la
medida se percibiera como legítima y a que toda la movilización civil apoyara las
acciones del presidente.” (CEEY, 2022) (Montoya, 2009)
“La información hemerográfica refleja que dentro del Estado mexicano, en todos
los niveles de gobierno, disciplinadamente se cerraron filas en torno al presidente.
Lo mismo ocurrió entre los distintos componentes políticos relacionados con el
gobierno (sindicatos y organizaciones, gobiernos estatales). Esto convertía a la
nacionalización en una medida de Estado, con la generación de costos políticos
suficientemente altos para una posible reversión. Ello, con independencia de que
dentro del Poder Ejecutivo hubo quienes, a título individual, no comulgaban con la
medida y quienes se habían opuesto abiertamente a ella.” (Montoya, 2009)
La nación estaba dividida hasta cierto punto, pero el desempeño económico de los
últimos meses del sexenio de López Portillo terminaría por inclinar la balanza en
su contra. Las reacciones contrarias a la medida se fueron desencadenando poco
a poco. Por un lado, los banqueros eran los menos beligerantes y mantenían una
postura conciliatoria, ya que temían represalias directas. Además, algunos
empresarios temían que continuara una política confiscatoria. Por otro, hubo
grupos empresariales que reaccionaron de inmediato.
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Además, la ruptura política se fue haciendo evidente. Las organizaciones
empresariales optaron por un mayor activismo, constituyendo la fuerza cívica que
se opuso a la nacionalización.
“El 14 de diciembre de 1982 los diarios citaron al flamante secretario de
Programación y Presupuesto, Carlos Salinas de Gortari, en su presentación del
proyecto de presupuesto para el año siguiente.” (Bibloitecas virtuales de ciencias
sociales , 2021)
La nueva administración y las autoridades hacendarias tenían claro que el sector
bancario era bastante complejo como para tomar su administración a la ligera,
sacrificando, por ejemplo, la rentabilidad. El 1 de diciembre, al iniciar el nuevo
gobierno, un relevo de funcionarios ocupó las direcciones de los bancos.
No obstante, el gobierno optó por un proceso de compensación a los ya ex
banqueros, y por buscar la conciliación con el sector privado y propiciar una mayor
confianza. Uno de los elementos compensatorios fue el proceso de indemnización.
“Otro elemento compensatorio se dio a partir del 29 de diciembre de 1982, cuando
se aprobó una Ley Bancaria que legalizaba la posibilidad de participación privada
minoritaria en la banca y eliminaba el reglamento de la banca estatizada,
publicado el 4 de septiembre. Esto era una forma de empezar a suavizar la
relación con el sector privado; sin embargo, la decisión suscitó de inmediato
fuertes críticas por parte de grupos organizados, sobre todo del sector obrero.”
(Bibloitecas virtuales de ciencias sociales , 2021)
“El tercer elemento compensatorio fue la venta de los activos no bancarios de la
banca, anunciada en marzo de 1984. Al evaluar los activos de los bancos, el
gobierno se dio cuenta de que incluían una gran cantidad de acciones que le
daban a la banca porcentajes importantes de propiedad en empresas industriales
y comerciales, entre ellas las más grandes de México.” (Bibloitecas virtuales de
ciencias sociales , 2021)
“El cuarto elemento de compensación política al sector privado fue dejar dentro de
la legislación el mercado de títulos, incluyendo a los Cetes, como operación
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exclusiva de las casas de bolsa, las cuales permanecieron en manos privadas. Al
mismo tiempo, las disposiciones legales dejaban a la banca estatizada fuera de
esa industria. La compra y venta de títulos y valores eran una parte importante de
las operaciones de los bancos, pero a partir de entonces pasarían por las casas
de bolsa, lo que permitió que éstas experimentaran un rápido crecimiento.
“Una última forma de compensación al sector privado — ligada a la indemnización
y a la participación de este sector— fue la emisión de los Certificados de
Aportación Patrimonial, los cap. Esto llegó en 1987, como una última parte del
paquete de indemnización. No obstante, de acuerdo con varios testimonios, el
proceso estuvo lleno de problemas e irregularidades, muchas de ellas causadas
por los bancos que buscaban colocar esos títulos.” (Bibloitecas virtuales de
ciencias sociales , 2021)
En los años subsecuentes, si bien hubo aspectos positivos en el manejo de la
banca por el Estado, la consecuencia general de la estatización al terminar ese
periodo, en 1989, fue una banca concentrada al momento de la privatización, con
deficiencias en su práctica en otorgamiento de crédito y análisis de riesgos, y en el
caso de algunos bancos, con exceso de personal.
Una de las modificaciones más dramáticas del sector bancario durante los noventa
fue su cambio de propiedad. En los primeros años de la década tuvo lugar un
proceso de privatización que traspasó al sector privado la banca que había sido
nacionalizada en 1982, acompañado de un proceso de fusiones, que redujo el
número de bancos.
La segunda modificación de propiedad relevante fue el proceso de extranjerización
que contrajo aun más el número de bancos presentes en el sistema financiero
nacional, adelantado a raíz de la crisis de 1994. En 2001 el capital extranjero
controló el 61.4% del capital contable total.
El efecto de las fusiones a nivel de los cinco bancos más importantes no cambió
drásticamente la concentración de los activos, pasivos, capital contable y cartera
de créditos. BANCOMER y BANAMEX, extranjerizados en 2000 y 2001
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respectivamente, se mantuvieron como líderes del sector, aunque modificaron su
posición, SERFIN se mantuvo en el tercer lugar, modificándose el cuarto y quinto
lugar entre el Banco Internacional y el Banco Mexicano que después del proceso
de fusiones y extranjerización se denominó Santander Mexicano. El efecto más
notorio del cambio de propiedad ocurrió en términos de personal contratado,
reduciéndose de manera drástica a lo largo de los noventa. Por su parte, el
número de sucursales, tuvo una reducción en 1994 y 1995 y, a partir de la
extranjerización, creció teniendo como líder fundamental a BITAL; compensando la
disminución ocurrida con posterioridad a la privatización. Con respecto al número
de cuentas debe llamarse la atención la tendencia creciente entre 1996 y 1999,
sufriendo posteriormente un proceso de descenso, teniendo una participación
creciente BITAL, reduciéndose la participación de los dos bancos más grandes,
tendencias que pueden modificarse en el futuro por la reciente extranjerización de
dichos bancos.” (Bibloitecas virtuales de ciencias sociales , 2021)
“Cabe señalar que todos los sectores de la economía mexicana fueron
ampliamente afectados por la crisis, acumulando altos montos de carteras
vencidas, con base en lo cual es posible sostener que con posterioridad a la crisis
el financiamiento bancario no representó recursos frescos para ampliar la
inversión. Ello obligó al sector productivo a buscar fuentes alternativas de
financiamiento, una vez retomado el crecimiento. El análisis del destino sectorial
de los créditos a nivel de los bancos más importantes, muestra que ninguno de
estos se especializó en una actividad particular. Por la falta de homogeneidad en
la información estadística, dividiremos el análisis en dos periodos. Entre 199425 y
1997 los cuatro bancos más importantes aportaron más de la mitad de todo el
crédito bancario otorgado a la manufactura, construcción e instalaciones,
comercio, restaurantes y hoteles, sin que ninguno de ellos se concentrara en un
sector específico.” (Montoya, 2009)
Al descomponerse los créditos de la empresas y personas físicas, entre cartera
directa, en redescuento y vencida, e intereses vigentes y vencidos, se encuentra
que los recursos frescos se redujeron drásticamente a partir de la crisis, tendencia
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que se venía presentando desde 1989, teniendo como contrapartida un aumento
en la cartera vencida, mostrando los intereses un comportamiento similar. Llama
particularmente la atención, que en el caso de las empresas se dispara la cartera
vencida, teniendo un impacto menor en los intereses, presentándose una situación
inversa en las familias.
Finalmente, es preciso resaltar que con posterioridad a 1996, al retomarse el
crecimiento económico, los agentes encontraron fuentes de financiamiento
alternativas al sector bancario, destacándose, en el caso de las empresas, el
crédito entre ellas mismas y el crédito en el mercado internacional, y en el caso de
las personas físicas, las tarjetas de crédito y los créditos de casas comerciales y
de empresas automotrices.
Por último, me permito incorporar una breve línea del tiempo con algunos hechos
relevantes en la banca de México.
1925 - Se funda el Banco de México (banco central).
1946 - Se crea la Comisión Nacional de Valores.
1982 - José López Portillo, decreta la nacionalización de la banca y el control total
de cambios durante su último informe de Gobierno.
1983 - Se reestructura el sistema bancario y de las 32 sociedades de crédito que
habían, quedaron 12 y se revocaron 11concesiones. Tras los cambios, el sistema
bancario comercial se redujo a 29 entidades desde 60.
1985 - Se promueve una nueva reestructuración. Se reduce un 20 el número de
instituciones bancarias. Tras otras dos reorganizaciones en 1986 y 1988, el
numero queda en 18 entidades.
1990 - Se crea el Comité de Desincorporación Bancaria que diseña y ejecuta la
privatización de la banca en coordinación con una comisión intersecretarial, que
fungió como órgano principal en la toma de decisiones.
1991 - En febrero se inicia el proceso de reprivatización de la banca que apareció
alrededor de un año y medio. En una primera fase se ofrecen los paquetes
accionarios de Mercantil, Banpaís y Crémi. Se crea y privatiza el Grupo Financiero
Banamex-Accival, producto de la unión del Banco Nacional de México (Banamex),
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uno de los bancos más antiguos y emblemáticos del país, y la Casa de Bolsa
Acciones y Valores. A multas de venderlo a inversores privados se forma el Grupo
Financiero Bancomer (GFB) que retomó el control de Bancomer, banco
nacionalizado durante el proceso de 1982.
1992 - En marzo, Banco Mexicano Somex es vendido al Grupo Inverméxico como
parte del proceso de privatización y toma el nombre de Banco Mexicano. El
gobierno también vende el Banco Internacional (Bital) y Banco Mercantil del Norte
(Banorte).
En julio se da por concluida la venta de las instituciones
bancos por parte del estado.
1994/1995 - Se registra una de las peores crisis económicas en la historia reciente
de México. La combinación de estancamiento económico, repunte inflacionario y
altas tasas de interés se tradujo en dificultades para los deudores de la banca.
diciembre de 1995.
A finales de 1994, el Fondo Bancario de Protección estatal al Ahorro (Fobaproa)
interviene en la banca agobiada por problemas de liquidez y solvencia. Algunas
entidades son liquidadas y otras recapitalizadas para su venta.
1997 - Santander adquiere Grupo Inverméxico (Banco Mexicano) y pasa a ser
Grupo Financiero Santander Mexicano. para mayo del 2000 Santander Central
Hispano también logra la adjudicación de Banco Serfín y nace el Grupo Financiero
Santander Serfín. Los dos bancos operaron de manera separada, aunque
coordinada, durante dos años y se integró el 4 de septiembre de 2002.
2000 - BBVA capitaliza a Bancomer con 1.400 millones y nace Grupo Financiero
BBVA Bancomer de la fusión de Grupo Financiero BBV-Probursa con Grupo
Financiero Bancomer.
2001 - En agosto se integra formalmente el Grupo Financiero Banamex como
resultado de la venta de Grupo Financiero Banamex-Accival a Grupo Financiero
Citigroup.
2002 - El británico HSBC adquiere Grupo Financiero Bital, que se convierte en
Grupo Financiero HSBC.
Referencias
Bibloitecas virtuales de ciencias sociales . (14 de junio de 2021). Obtenido de
http://www.biblioteca.clacso.edu.ar/ar/libros/mexico/iiec/losbancos.pdf
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CEEY. (18 de AGOSTO de 2022). Obtenido de
https://ceey.org.mx/wp-content/uploads/2018/10/La-expropiaci%C3%B3n-de-la-banca-
en-M%C3%A9xico.pdf.
Montoya, C. M. (2009). La expropiacion de la banca en México. Ciudad de Mexico : Lirreal.
