Unidad 2
Formulación de
Proyectos
Docente: Julieta Naranjo Ramírez
Universidad de Antioquia
Unidad 1 – Introducción a los Proyectos
Conceptos básicos:
Ciclo de La cantidad Flujos de Caja
- Proyecto Planificación de Ciclo de Vida
Desarrollo de de Periodos a de los
- Formulación Proyectos de un Proyecto
los Proyectos evaluar Proyectos
- Evaluación
De dónde nace un Planificación
Proyecto Estratégica Fases de un Etapas - Hitos Vida Física – Objetivo de la
Proyecto – 5 Vida evaluación
Grupos de económica y
Complemento
Procesos Vida Útil
Preinversión
Tipos de Proyectos Elementos del
Planificación Flujo de Caja
Prospectiva
Elementos de
Inversión Decisión
Tipos de Evaluación de
Flujos Parciales
Proyectos
Operación
En qué vamos?
Esquema del Curso
Unidad 1 Unidad 2 Unidad 3
Ejecución de
Plataforma Formulación de Evaluación de
Proyectos
Conceptual Proyectos Proyectos
• Principios de Ingeniería
• Tipos de Proyectos • Estudio del Entorno • Ejecución de Proyectos
Decisión de Inversión
Económica:
• Ciclo de vida de un • Estudio de Mercados • Gerencia / Dirección de
• Evaluación Financiera /
proyecto • Estudios Técnicos / Proyectos
Proyecto
Evaluación Económica /
• Fases Ingeniería: Presupuesto – • Seguimiento
Evaluación Social
• Grupos de procesos de Cronograma – Riesgos
• Tasa de interés
un proyecto • Estudio de la Tecnología
• Formas de Pago de un
• Ciclo de desarrollo de un • Estudio Legal
préstamo: Elementos de un
proyecto • Estudio de Impacto
préstamo Ejecutar
• Flujos de caja Ambiental
• Conceptos Financieros
• Estudio de la logística
• Métrica Financiera
• Estudio de la cultura
• Análisis de Riesgos
Etapa de Preinversión Operación
Unidad 2 – Formulación de Proyectos
Dirección de Proyectos
Un proyecto es un esfuerzo único que tiene puntos de principio y fin, objetivos claramente
definidos, un alcance y (usualmente) un presupuesto. La aplicación de conocimientos, habilidades,
herramientas y técnicas a las actividades del proyecto para satisfacer los requerimientos del
mismo es lo que se denomina la dirección (gerencia, gestión, administración) de proyectos.
La dirección (gerencia) de proyectos es la encargada de la planificación, la programación y el
control de las actividades del proyecto para lograr el rendimiento y el costo, en el tiempo
planeado (cronograma), dentro de un alcance (cantidad) de trabajo acordado, usando los
recursos eficientemente y eficazmente, con los estándares de calidad. Implica, igualmente,
vincular la variable riesgo.
Unidad 2 – Formulación de Proyectos
Dirección de Proyectos
Las 10 Áreas del Conocimiento (PMI)
C Cantidad de Trabajo (Alcance) C Comunicaciones
C Costos R Riesgos
C Cronograma C Compras y Adquisiciones
C Calidad I Interesados (Stakeholder)
R Recursos I Integración
Unidad 2 – Formulación de Proyectos
Dirección de Proyectos
Gerencia (Dirección) de proyectos efectiva: Requiere que el equipo de dirección comprenda y use
sus conocimientos y habilidades correspondientes por lo menos a 5 áreas de experiencia:
• Fundamentos de dirección de Proyectos
• Conocimientos, normas y regulaciones en el área de aplicación
• Comprensión del entorno del proyecto
• Conocimientos y habilidades de dirección general
• Habilidades interpersonales
Unidad 2 – Formulación de Proyectos
Introducción a la Formulación de
Proyectos
La recomendación de invertir o no, será Lo que se requiere:
posible si se dispone de todos los elementos
Entender y contextualizar el entorno general
de juicio necesarios.
y específico, diagnosticar todos los grupos
de interés, entender el comportamiento de
Se requieren estimaciones cuyos órdenes
los mercados y contextualizar la situación
de magnitud representen lo que
actual de la empresa.
eventualmente ocurriría en el futuro a fin de
determinar la conveniencia financiera de Análisis de lo macro hacia lo micro teniendo
destinar los recursos. en consideración la integración de las
variables
Unidad 2 – Formulación de Proyectos
Introducción a la Formulación de
Proyectos
¿Hacia dónde ¿Cómo vamos a
¿Dónde estoy?
vamos? llegar?
¿Cuál es el rumbo
que se quiere ¿Cómo lo vamos a
tomar? lograr?
Diagnóstico del Basados en el Planificación:
entorno, análisis de las Estrategia
integración de variables. comercial y
todas las variables Oportunidades competitiva,
y análisis de causa que brinda el modelo de
- efecto mercado y las negocio
ventajas (propuesta de
competitivas que valor)
tenga la empresa
Unidad 2 – Formulación de Proyectos
¿Dónde estoy?
5 Ejes Fundamentales
1. Contexto Internacional
2. Contexto Local
3. Análisis de grupos afectados - Stakeholders
4. Submercados
5. Empresa
Sapag, 2008 .
Unidad 2 – Formulación de Proyectos
Introducción a la Formulación de
Proyectos
El estudio del proyecto pretende contestar el interrogante de si es o no conveniente realizar una
determinada inversión. Esta recomendación solo será posible si se dispone de todos los
elementos de juicio necesarios para tomar la decisión.
Con este objetivo, y en función de la oportunidad de negocio que se detecte, de la estrategia de
implementación que se diseñe y del modelo de negocio que se defina, el estudio de viabilidad
debe simular lo que sucedería con el proyecto si este fuese implementado, por difícil que sea
determinar con exactitud el resultado que se logrará. De esta manera, se estimarán los beneficios
y costos que probablemente ocasionaría y, por lo tanto, podrá evaluarse el flujo resultante.
Unidad 2 – Formulación de Proyectos
Introducción a la Formulación de
Proyectos
Son varios los estudios particulares que deben realizarse para evaluar un proyecto:
• Viabilidad comercial
• Técnica
• Legal
• Organizacional
• Impacto Ambiental
• Financiera
Cualquiera de ellos que llegue a una conclusión negativa determinará que el proyecto no se lleve
a cabo.
Unidad 2 – Formulación de Proyectos
Viabilidad comercial: el estudio que indica si
el mercado es o no sensible al bien que
producirá o al servicio que ofrecerá el
proyecto y a la aceptabilidad que tendría en
su consumo o uso.
Viabilidad organizacional: el estudio que
define si existen las condiciones mínimas
necesarias para garantizar la viabilidad de la
implementación de un proyecto, tanto en lo
estructural como en lo funcional.
Viabilidad técnica: el estudio que analiza las
posibilidades materiales, físicas o químicas de
producir el bien o servicio que desea
generarse con el proyecto.
Viabilidad financiera: el estudio que
determina, en último término, la aprobación o
rechazo de un proyecto.
Unidad 2 – Formulación de Proyectos
El Proceso de Formulación y
Preparación de Proyectos
En la etapa de Formulación y Preparación se reconocen dos subetapas
Recopilar la
Estudios
Información
Construcción del Flujo de Caja Proyectado, que Medición de la Rentabilidad
servirá de base para la evaluación del
Sistematizar en Proyecto:
términos monetarios, Análisis de las variables
- Flujo de caja para medir la rentabilidad de
la información toda la inversión cualitativas
disponible - Calcular la rentabilidad del inversionista
- Medir la capacidad de pago Sensibilización del Proyecto
Unidad 2 – Formulación de Proyectos
Estudio de
Estudio del Entorno
Mercados
Estudio
Estudio Técnico del Estudio Financiero
Organizacional
Proyecto
Administrativo
Evaluación Financiera
Estudio de
Estudio Legal Impacto
Ambiental
Unidad 2 – Formulación de Proyectos
Resumen de los Estudio
Entorno General: Fuerzas ambientales, económicas, sociales, políticas, culturales,
demográficas, internacionales, físicas, etc. Normalmente son variables
no controlables que influencian al Proyecto
Estudio del Entorno
Entorno Específico: Sector económico donde se encuentra el proyecto (impacto
del sector en el Proyecto y del Proyecto sobre el sector). Conocimiento de las
estructuras del sector, la competencia, etc.
Matriz Producto – Mercado
Segmentación
Estudio de
Mercado del Producto: Precio, Plaza, Promoción, Oferta y Demanda
Mercados
Mercado de las materias primas
Pronósticos
Unidad 2 – Formulación de Proyectos
Resumen de los Estudio
Tamaño,
Proceso
Análisis Técnico Localización de obras físicas
Aspectos administrativos y organizacionales
Tecnología
Unidad 2 – Formulación de Proyectos
Resumen de los Estudio
Busca analizar si el proyecto cumple con lo establecido en la Constitución, los
Estudio Legal Tratados Internacionales, las Leyes, las Ordenanzas Departamentales, los
Acuerdos Municipales, las Normas Institucionales.
El medio ambiente deberá ser mejor o por lo menos igual después del Proyecto a
Estudio de como lo es antes del mismo.
Impacto
Se estudian las medidas de mitigación, preservación, corrección, compensación y
Ambiental
control.
Unidad 2 – Formulación de Proyectos
Estudio del Entorno Analizar el entorno general y específico donde se encuentra el
Proyecto; conocer cuál es el impacto bidireccional (desde y hacia el
Proyecto) de las diferentes fuerzas no controlables.
Entorno General:
- Dimensión tecnológica
- Dimensión económica
Macroentorno
- Dimensión social – Demográfica
- Dimensión internacional – política – legal
- Dimensión del entorno físico y el medio ambiente
- Dimensión cultural u social
Entorno Específico:
- Análisis del sector industrial – Clasificación del sector económico
- Estructura del sector industrial
Microentorno - Análisis de la Competencia
- Posicionamiento dentro del sector
- Tendencias del sector industrial
- Estudios sectoriales
Unidad 2 – Formulación de Proyectos
Estudio del Entorno Aspectos Importantes del Macroentorno Macroentorno
Recordemos que:
Entorno General: Fuerzas ambientales, económicas, sociales, políticas, culturales, demográficas,
internacionales, físicas, etc. Normalmente son variables no controlables que influencian al
Proyecto
Factores que generan Incertidumbre:
- Globalización
- Aceleración del cambio tecnológico
- Cambios en los valores culturales, medioambientales y éticos de la sociedad
Fundamental captar e interpretar las señales que se perciben del entorno y hacerlo más rápido
y mejor que la competencia.
Unidad 2 – Formulación de Proyectos
Estudio del Entorno Aspectos Importantes del Macroentorno Macroentorno
Etapas para el Estudio del Macroentorno
• Observar
• Interpretar
• Pronosticar
• Evaluar
Diversidad de Variables y Complejidad del Entorno
• Alta Probabilidad de ocurrencia y alto impacto potencial
• Variables que tengan baja probabilidad de ocurrencia pero que su impacto sea alto
• Analizar variables con previsible bajo Impacto puede implicar un esfuerzo innecesario
Unidad 2 – Formulación de Proyectos
Estudio del Entorno [Link]
[Link]/indicador/ny.
[Link]?end=202
1&start=2021&view=
map&year=2021
Producto Interior Bruto (PIB)
Indicador económico que refleja el valor monetario de todos los
bienes y servicios producidos por un territorio determinado en un
período de tiempo específico
¿ Para qué se utiliza ?
PIB
• Mide el tamaño de una economía – Nos dice lo que aporta cada
una de las personas de un lugar a su economía.
• Si el PIB crece se suele generar más empleo y mejorar los
salarios – Mayor prosperidad
• Indicador para medir la calidad de vida de los ciudadanos (Per
cápita)
Unidad 2 – Formulación de Proyectos
Estudio del Entorno
Inflación
¿ Qué es la Inflación?
Aumento generalizado de los precios de bienes y servicios de una
economía durante un período de tiempo determinado.
Se mide a través de
Cuando la media o promedio de todos los bienes y servicios de un
país sube – Sube la Inflación.
IPC
Unidad 2 – Formulación de Proyectos
Estudio del Entorno
Consecuencias de la Inflación
• Los salarios suelen subir acorde con el
aumento de los precios – Poder adquisitivo
estable
Si los salarios no incrementan de forma
proporcional con el aumento generalizado de
Inflación
los precios – Se reduce el poder adquisitivo.
• Como todo se vuelve más costoso se
reduce el ahorro
Unidad 2 – Formulación de Proyectos
Estudio del Entorno
Niveles de Inflación
Inflación
- Deflación
- Inflación moderada
- Hiperinflación
[Link]
Unidad 2 – Formulación de Proyectos
Estudio del Entorno
Inflación
Niveles de Inflación
- Deflación
- Inflación moderada
- Hiperinflación
[Link]
Unidad 2 – Formulación de Proyectos
Estudio del Entorno
Aumento generalizado de los
precios de bienes y servicios de
Se calcula respecto a la
Inflación una economía durante un
moneda local
período de tiempo
determinado.
Aumento generalizado de los Se calcula respecto a la
precios de bienes y servicios de moneda de otro país
Devaluación una economía durante un Divisas
período de tiempo Tasa de cambio
determinado.
[Link]
[Link]
m/watch?v=
Ey3esnoXu
p8
Unidad 2 – Formulación de Proyectos
Estudio del Entorno
IPC Índice de Precios al Consumidor
Selecciona productos concretos que se
asemejan al consumo de una familia promedio y
realiza un seguimiento a sus precios
• Alimentos
• Ropa
• Muebles, artículos para el hogar
• Vivienda, arrendamiento
• Salud
• Transporte
• Restaurantes y hoteles
• Recreación y cultura
• Comunicación, etc.
Unidad 2 – Formulación de Proyectos
Estudio del Entorno
IPC Índice de Precios al Consumidor
Índice Tasa
¿ Para qué sirve el IPC ? (DANE)
Es un número que Relación entre dos
• Medir cambios en los precios representa una variables dinámicas
variación en relación (representada en %)
con una base
• Comparar las economías específica Variación Porcentual
• Entender la evolución de la situación
económica del país y proyectarla
Unidad 2 – Formulación de Proyectos
Estudio del Entorno Ejercicio
1. Abrir la página del DANE
2. Buscar Estadísticas por tema – Economía – Precios y Costos
3. Entramos al IPC (Índice de Precios al Consumidor)
4. Identificar la definición y los usos del IPC
5. Teniendo en cuenta la definición de índice buscar cuál es la base actual sobre la cual se calcula el IPC.
6. Buscar la metodología para el cálculo del IPC
7. Ver grupos de gasto por división (Identificar los grupos que analiza el DANE)
8. Hacer un análisis sobre los cambios en los productos analizados en relación al la base anterior (cuáles
entraron y cuáles salieron)
Unidad 2 – Formulación de Proyectos
Estudio del Entorno Ejercicio
9. Indexar con el IPC el precio de un artículo que en abril del 2019 costaba $ 2.000
10. Estimar cuál es la variación del IPC en los últimos 3 años
11. Qué es el IPP?
12. Indicar cuál es la diferencia entre el IPP y el IPC
13. Descargar de la página del DANE la información histórica del IPP e identificar dónde se fijó la última
base
14. A partir del IPP Oferta Interna construir una gráfica que represente las variaciones del índice desde
diciembre de 2018 hasta febrero de 2023
15. Realizar una lista con los 10 productos que más incrementaron de precio en el último mes.
Unidad 2 – Formulación de Proyectos
Estudio del Entorno Dimensiones del Macroentorno Macroentorno
1. Dimensión Tecnológica
¿Qué es la tecnología?
OBJETO: Tecnologías existentes en un momento, sus potencialidades y sus tendencias así como las
implicaciones que podría traer para la empresa o proyecto.
• Procesos y productos existentes
• Investigaciones en curso
• Tecnologías disponibles
• Potencialidad actual y futura de cada tecnología
• Momento en que una tecnología superará a otra
• Marcha acelerada del cambio tecnológico
• Oportunidades de innovación
• Presupuestos en I+D
• Regulación en el ámbito tecnológico
Unidad 2 – Formulación de Proyectos
Estudio del Entorno Dimensiones del Macroentorno Macroentorno
2. Dimensión Económica
OBJETO: Comprender la situación actual y las perspectivas de la economía
• Costos del trabajo
• Disponibilidad de crédito
• Inflación
• Devaluación
• Presión Inflacionaria
• Tipos de interés / Intereses con usura
• Incremento en el crecimiento del ingreso real
• Cambios en patrones de ahorro y endeudamiento
• Cambios en los patrones de gastos al consumidor
• Ambiente regulatorio
Unidad 2 – Formulación de Proyectos
Estudio del Entorno Dimensiones del Macroentorno Macroentorno
3. Dimensión Social y Demográfica
OBJETO: Comprender las variables referentes a la población y a su tendencia, así como la incidencia de las
mismas
• Situación geográfica
• Natalidad, edad, nivel de educación
• Estilo de vida familiar
Unidad 2 – Formulación de Proyectos
Estudio del Entorno Dimensiones del Macroentorno Macroentorno
4. Dimensión Internacional, Política y Legal
• Controles gubernamentales
• Leyes comerciales y tratados comerciales internacionales
• Procedimientos legislativos
• Actitudes políticas
• Políticas tributarias
• Cantidad creciente de legislación que regula los negocios
• Fortalecimiento en la aplicación de la Ley
Unidad 2 – Formulación de Proyectos
Estudio del Entorno Dimensiones del Macroentorno Macroentorno
5. Dimensión del Entorno Físico y del Medio Ambiente
Entorno Físico: Ecología local y geografía física que podrían
afectar al proyecto o ser afectadas por el proyecto
El Medio Ambiente: Medio Ambiente Natural y Medio Ambiente
Social
Componente atmosférico, hídrico, biótico, del entorno
Amenazas de escasez de materias primas
Creciente intervención del gobierno en el manejo de los
recursos naturales
[Link]
medio-ambiente
Unidad 2 – Formulación de Proyectos
Estudio del Entorno Dimensiones del Macroentorno Macroentorno
6. Dimensión Cultural y Social
• Cómo afecta el proyecto a las personas
• Cómo las personas afectan al proyecto
• Comprensión de aspectos económicos,
demográficos, educativos, étnicos, éticos,
religiosos, entre otros.
• Características de las personas a quienes
afecta el proyecto o que pueden tener algún
interés en éste.
• Incluye el estado actual y las tendencias
culturales y sociales de una comunidad
Unidad 2 – Formulación de Proyectos
Estudio del Entorno
Macroentorno
Dimensión
Cultural y Social
Microentorno
Dimensión
Proveedores
Tecnológica
Clientes
Proyecto
Dimensión del
entorno Físico y el
Dimensión
medio ambiente
económica Competidores
Dimensión social y Dimensión Dimensión
demográfica Internacional Política y Legal
