Finanzas
Paso 2
Reconocer fuentes de financiamiento y mercados financieros
PRESENTADO POR:
Karen Patricia Álvarez Villanueva
PRESENTADO A:
Patricia Oropeza Pérez
GRUPO:
102038_12
UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA – UNAD
Escuela de ciencia Administrativas, Contables, Económicas y de Negocio ECACEN
Administración de Empresas
Valledupar – Cesar, mayo de 2023
¿Cómo se encuentra financieramente la empresa? Justifique su respuesta elaborando un
diagnóstico financiero Diagnóstico financiero
Diagnóstico financiero Green Energy S.A. E.S.P.,
Green Energy S.A. E.S.P., es una empresa que opera actualmente en Colombia, se
dedica a la generación de energía eléctrica y desea construir un parque eólico. A continuación,
se realiza un análisis de la situación financiera de la empresa con base en los años 2017 – 2018 y
se determina lo siguiente:
Gráfica 1. Balance General
7,000,000
6,000,000
5,000,000
4,000,000
3,000,000
2,000,000
1,000,000
0
2017 2018
Total Activo Total pasivo Total patrimonio neto
El estado de situación financiera y en la gráfica anterior nos muestra que la empresa ha
incrementado sus activos entre los años 2017-2018, reflejados significativamente en los activos
no corrientes tales como inversiones financieras, es decir, la empresa realizó inversiones que le
permitieron obtener ganancias o ingresos, como también en la cuentas de deudores comerciales y
otras cuentas por cobrar, lo que permite a la empresa tener su dinero invertido a largo plazo lo
que hace que la empresa cuente con dinero o inversiones a futuro, además los activos líquidos o
circulante con los que cuenta la empresa permiten que esta pueda funcionar con normalidad y
eficiencia, es decir, pueda cubrir sus necesidades u obligaciones de manera inmediata. Como
efecto del incremento en los activos fijos se presenta un aumento considerable en el patrimonio
de la empresa, manifestado principalmente al sobre precio de ventas de las acciones (rubro de
superávit por valorizaciones), y a las ganancias netas del año, este paso de un 6% a un 10% de
participación. Ahora bien, el pasivo muestra una disminución debido a la reducción de su pasivo
no corriente, representada en las obligaciones financieras que paso de un 67% a un 46%.
composición del activo
7,000,000
6,000,000
5,000,000
4,000,000
3,000,000
2,000,000
1,000,000
0
2017 2018
Total activo no corriente Total activo corriente
El activo corriente aumento un 2% entre un año a otro, esto se ve reflejado en los
inventarios que disminuyeron en un -15%, debido a que la empresa ha aumentado su gestión
comercial, es decir, se han realizado ventas, como también a la disminución del 20% de los
deudores comerciales, por lo que se genera un incremento del efectivo y sus equivalentes de
1445%.
Mientras que el activo no corriente o activo fijo tuvo un incremento del 38% este se ha
logrado a las inversiones que realizó la empresa entre un año a otro, como también el aumento de
los deudores comerciales a corto plazo.
Composición del pasivo
1,200,000
1,000,000
800,000
600,000
400,000
200,000
0
Total pasivo no corriente Total Pasivo Corriente
2017 2018
El comportamiento del pasivo no corriente demuestra una disminución significativa del
-44,28%, Mientras que el pasivo corriente muestra un aumento del 27,95%, es decir, la
empresa aumento sus obligaciones a corto plazo y disminuyó las de largo plazo.
composición del patrimonio
6,000,000
4,000,000
2,000,000
0
2017 2018
El superávit por valorizaciones es el ítem que representa el mayor incremento entre un
año a otro este tuvo un incremento de 399%, además las ganancias netas del año tuvieron un
incremento del 195% lo que permite deducir que la empresa mejoro su rendimiento.
Análisis de los indicadores financieros
Liquidez es la capacidad que tiene la empresa para tomar sus activos y convertirlos en
dinero en efectivo de forma inmediata.
La razón corriente nos refleja que por cada peso que la empresa debe a corto
plazo cuenta en promedio de 1,18 pesos para respaldar sus obligaciones financieras, deudas o
pasivos a corto plazo en el año 2017, mientras que en el 2108 disminuyó este indicador a
0,95 esta razón resultante indica que existe una menor solvencia y capacidad de pago por la
empresa.
El capital de trabajo para el año 2018 muestra que a la empresa le quedo $59.668 después
de haber pagado sus pasivos de corto plazo, lo cual puede invertir, sin embargo, para el año 2018
este capital de trabajo paso a un $-22.070, por tanto, los pasivos corrientes excedieron los
activos corrientes. El capital de trabajo negativo ocurre por el incremento de las obligaciones
financieras contraídas y la cantidad significativa de crédito en forma de cuentas por pagar.
Para el año 2017 la empresa cobra en promedio 320,6 veces por años a sus clientes, es
decir, cada 1,12 días, mientras que para el año 2018 las cuentas por cobrar rotan 519 veces por
año, es decir, la compañía tarda en promedio 0,69 días para recuperar la cartera, lo que a su vez
repercute en la eficiencia con que se aprovechan los recursos de la empresa
El nivel de endeudamiento determina que por cada peso que la empresa tiene invertido en
activos, para el 2017 el 29% han sido financiados por los acreedores (bancos, proveedores,
empleados). Mientras que para el 2018 su nivel de endeudamiento del total de los activos
disminuyó a un 16%. Mientras que el indicador de concentración de endeudamiento a corto
plazo nos determina que porcentaje del total de pasivos con terceros tienen vencimiento
corriente, es decir, la empresa Green Energy S.A. E.S.P tiene un 25% del total de sus pasivos
con vencimiento corriente o sea inferior a un año, esto para el año 2017, mientras que en 2018 se
observa un mayor incremento de este indicador, cuenta con una participación del 43%, debido a
un incremento significativo de los pasivos a corto plazo.
El margen Bruto de utilidad disminuyó un poco con relación al año anterior, sin embrago,
se puede decir que las ventas de la empresa generaron un 40,2% de utilidad bruta, es decir por
cada peso vendido se genero 40,2 centavos de utilidad bruta.
El margen neto de utilidad presenta una tendencia creciente significativa en el año 2018
Esto debido al buen comportamiento de los ingresos operacionales y las utilidades
percibidas a través del tiempo.
Ahora bien, al analizar el rendimiento del patrimonio podemos notar que este aumento
por lo que en el 2018 las utilidades netas correspondieron al 10,5% del patrimonio, por tanto, los
socios obtuvieron un rendimiento sobre su inversión del 10,5%.
En términos generales la Empresa Green Energy S.A. E.S.P cuenta con menor liquidez
para el año 2018, y podría estar en riesgo al no poder cubrir sus deudas a corto plazo, cuenta con
mayores obligaciones financieras o cuentas por pagar, Sin embargo, se está haciendo una buena
gestión de cartera, ya que se están convirtiendo un mayor número de veces las cuentas por cobrar
en efectivo. La empresa disminuyó su nivel de endeudamiento y se está apalancando en un 84%
con recursos propios.
La empresa aumentó su beneficio neto, por lo que aumenta la valoración de la empresa
y, generalmente, el reparto de los dividendos que reciben los accionistas.
