SOBRE EL AUTOR

Neil David Bellido Chávez es Licenciado en Ingeniera Comercial de la Escuela

Militar de Ingeniería E.M.I. del Estado Plurinacional de Bolivia, con Maestría
en Dirección y Gestión de Planes y Fondos de Pensiones de la Universidad de
Alcalá de España y la Organización Iberoamericana de Seguridad Social OISS
y especialización en Gestión y Administración Financiera en la Universidad de
Chile.

Lleva más de 18 años de experiencia laboral en el mercado asegurador bolivia-

no, desempeñando funciones en distintos actores del mercado asegurador como
son Corredoras de Seguros, Entidades Aseguradoras y Ente Regulador.

Participó de cursos, seminarios, conferencias y asambleas de seguros de daños,

seguros vida, seguros de fianzas, reaseguros, microseguros, pensiones, matemá-
tica actuarial y regulación de seguros; los cuales fueron llevados a cabo en países
de Iberoamérica como Chile, Perú, Argentina, Colombia, Guatemala, República
Dominicana, México y España, eventos dictados y auspiciados por organiza-
ciones reconocidas como Banco Mundial, IAIS, ASSAL, OISS, NAIC, Toronto
Centre, Cooperación Española, Entidades Reguladoras, Reaseguradoras Patria,
Mapfre, Munich Re y Swiss Re.

También ha ejercido funciones de docencia en materia de Seguros y ha sido ex-

positor en múltiples conferencias de seguros.

El Seguro, sus Bases Técnicas y Jurídicas 3

 ÍNDICE

PREFACIO ....................................................................................................................................................13

CAPÍTULO 1
ENTORNO DEL MERCADO DE SEGUROS ............................................................................15
1. Naturaleza del Seguro .................................................................................................................................. 17
2. Actores del Mercado de Seguros ..........................................................................................................18
3. Funcionamiento del Mercado de Seguros.......................................................................................24
4. Modalidades y Ramos del Mercado de Seguros en Bolivia ................................................ 26
4.1. Modalidad y Ramos de Seguros Generales.....................................................................27
4.2. Modalidad y Ramos de Seguros de Personas .............................................................. 28
4.3. Modalidad y Ramos de Seguros de Fianzas .................................................................. 29
4.4. Modalidad y Ramos de Seguros Obligatorios ............................................................... 30
4.5. Modalidad y Ramos de Seguros Previsionales............................................................. 30
5. Objeto Social y Clasificación de las Entidades Aseguradoras en Bolivia ....................31
6. Otras Clases de Seguros ........................................................................................................................ 33
6.1. Seguro Individual.............................................................................................................................. 33
6.2. Seguro Colectivo .............................................................................................................................. 34
6.3. Seguro Masivo ................................................................................................................................... 36
6.4. Microseguros .......................................................................................................................................37
6.5. Seguro de Riesgos Nombrados .............................................................................................. 39
6.6. Seguro Todo Riesgo ....................................................................................................................... 40
6.7. Seguro Multirriesgo........................................................................................................................ 40

CAPÍTULO 2
BASES TÉCNICAS DEL SEGURO ..............................................................................................43
1. El Riesgo .............................................................................................................................................................. 45
1.1. Clasificación del Riesgo ............................................................................................................... 46
1.2. Clases de Riesgos relacionados con la Pérdida ........................................................... 48
1.3. Riesgo Puro Frente a Riesgo Especulativo.......................................................................49
1.4. Tratamiento del Riesgo ................................................................................................................ 50
2. El Seguro ...............................................................................................................................................................51

El Seguro, sus Bases Técnicas y Jurídicas 9

 2.1. Requisitos de los Riesgos Asegurables ............................................................................. 52
2.2. Tipos de Riesgos Asegurables y no Asegurables ....................................................... 53
2.3. Seguro y Juego al Azar............................................................................................................... 56
2.4. Seguro y Especulación ..................................................................................................................57
2.5. Beneficios del Seguro ................................................................................................................... 58
2.6. Costos del Seguro ........................................................................................................................... 60
3. Principales Conceptos Técnicos del Seguro ...................................................................................61
3.1. Riesgo...................................................................................................................................................... 62
3.2. Probabilidad ........................................................................................................................................ 63
3.3. Ley de los Grandes Números .................................................................................................. 65
3.4. La Prima ................................................................................................................................................ 69
3.5. Suma Asegurada y Valor Asegurable .................................................................................73
3.6. Siniestro e Indemnización............................................................................................................75
3.7. Deducible y Períodos de Carencia .........................................................................................79

CAPÍTULO 3
BASES JURÍDICAS DEL SEGURO.............................................................................................81
1. Principios Básicos ......................................................................................................................................... 83
1.1. Principio de Interés Asegurable ............................................................................................. 84
1.2. Principio de Indemnización ........................................................................................................88
1.3. Principio de Subrogación ............................................................................................................ 90
1.4. Principio de Máxima Buena Fe................................................................................................ 94
2. Características Legales de los Contratos de Seguro ........................................................... 100
2.1. Pruebas legales de un contrato de Seguro.....................................................................101
2.2. Requisitos de un contrato de Seguro ................................................................................102
2.3. Contratos de Seguro Verbales.............................................................................................. 104
2.4. Contrato de Adhesión ................................................................................................................. 104
2.5. Estructura del Contrato de Seguros ................................................................................. 105
3. Elementos y Condiciones Comunes de los Contratos de Seguro ................................. 108
3.1. Convenio del Seguro .................................................................................................................... 108
3.2. Definiciones .........................................................................................................................................110
3.3. Exclusiones .......................................................................................................................................... 112
3.4. Cláusulas Limitativas de Pagos..............................................................................................115
3.5. Condiciones Comunes de las Pólizas ..................................................................................118

BIBLIOGRAFÍA .......................................................................................................................................125

10 Neil David Bellido Chávez

 Índice de figuras

Figura Nº1: Actores del Mercado de Seguros..........................................................................................18

Figura Nº2: Funcionamiento del Mercado ................................................................................................24
Figura Nº3: Modalidades de Seguros......................................................................................................... 26
Figura Nº4: Objeto Social y Clasificación según Modalidad ......................................................... 32
Figura Nº5: Clasificación del Riesgo .............................................................................................................47
Figura Nº6: Ejemplo de Riesgo Objetivo y Subjetivo ..........................................................................47
Figura Nº7: Riesgo Puro Vs Riesgo Especulativo .................................................................................49
Figura Nº8: Riesgos Asegurables ................................................................................................................. 54
Figura Nº9: Riesgos Generalmente No Asegurables ........................................................................ 55
Figura Nº10: Juego y Seguro........................................................................................................................... 56
Figura Nº11: Ejemplo de una operación de Especulación.................................................................57
Figura Nº12: Beneficios del Seguro .............................................................................................................. 58
Figura Nº13: Costos del Seguro .......................................................................................................................61
Figura Nº14: Frecuencia en 10,000 lanzamientos ............................................................................. 68
Figura Nº15: Componentes de la Prima ...................................................................................................... 71
Figura Nº16: Fórmula de Cálculo de la Prima Pura.............................................................................72
Figura Nº17: Características de la Suma Asegurada ........................................................................73
Figura Nº18: Sobreseguro e Infraseguro ...................................................................................................77
Figura Nº19: Principios Básicos del Seguro ............................................................................................ 83
Figura Nº20: Interés Asegurable en los Seguros de Daños ........................................................ 85
Figura Nº21: Interés Asegurable en los Seguros de Vida .............................................................. 86
Figura Nº22: Momento en el que debe existir Interés Asegurable ...........................................87
Figura Nº23: Momento en que aplica la Subrogación ..................................................................... 93
Figura Nº24: Declaraciones .............................................................................................................................. 95
Figura Nº25: Garantías ....................................................................................................................................... 99
Figura Nº26: Pruebas Legales de un Contrato de Seguro ...........................................................101
Figura Nº27: Requisitos un Contrato de Seguro ................................................................................102
Figura Nº28: Estructura de un Contrato de Seguro....................................................................... 106

El Seguro, sus Bases Técnicas y Jurídicas 11

Figura Nº29: Elementos y Condiciones Comunes de los Contratos de Seguro............ 108
Figura Nº30: Clasificación de las Exclusiones ...................................................................................... 112
Figura Nº31: Razones para Excluir Riesgos ............................................................................................ 114
Figura Nº32: Cláusulas Limitativas de Pagos ......................................................................................116
Figura Nº33: Condiciones Comunes en los Contratos de Seguro ...........................................119

Índice de cuadros

Cuadro Nº1: Ramos de la Modalidad de Seguros Generales........................................................27

Cuadro Nº2: Ramos de la Modalidad de Seguros de Personas ................................................ 28
Cuadro Nº3: Ramos de la Modalidad de Seguros de Fianzas .................................................... 29
Cuadro Nº4: Ramos de Seguros Obligatorios ..................................................................................... 30
Cuadro Nº5: Ramos de Seguros Previsionales ......................................................................................31
Cuadro Nº6: Riesgos que Enfrenta una Firma Comercial ............................................................. 45
Cuadro Nº7: Clases de Riesgos que Aumentan su Probabilidad o Intensidad ................ 48
Cuadro Nº8: Requisitos de los Riesgos Asegurables desde el Punto de Vista del
Asegurado.................................................................................................................................................................... 52
Cuadro Nº9: Requisitos de los Riesgos Asegurables desde el Punto de Vista del
Asegurador.................................................................................................................................................................. 53
Cuadro Nº10: Cálculo de la frecuencia durante los primeros 250 lanzamientos ...........67
Cuadro Nº11: Cálculo de la frecuencia durante los últimos 10.000 lanzamientos..........67
Cuadro Nº12: Ejemplos de Valor Asegurable para distintos Ramos .......................................74
Cuadro Nº13: Valor Asegurable según Forma de Indemnización - Ramo de
Incendio...........................................................................................................................................................................75
Cuadro Nº14: Valor Asegurable según el Objeto a ser Asegurado ..........................................75
Cuadro Nº15: Principio de Subrogación .................................................................................................... 90
Cuadro Nº16: Inaplicabilidad de la Subrogación .................................................................................. 92

12 Neil David Bellido Chávez

 PREFACIO

La educación de los Seguros en el Mercado Boliviano es aún incipiente puesto

que no existen Centros Universitarios que en su malla curricular abarquen los
conceptos del seguro, siendo en su mayoría la formación autodidacta, en base a
la experiencia práctica que se puede obtener de un empleo obtenido dentro el
mercado.

Pocas personas tienen el privilegio de obtener educación formal a través de cur-

sos y seminarios que se brindan en el ámbito local y salvo por la inversión que al-
gunas entidades aseguradoras e intermediarios del mercado realizan en su perso-
nal interno, es casi nula la capacitación que se obtiene en centros internacionales,
lo cual se agrava por la dificultad de obtener bibliografía sobre este emocionante
mundo.

Es por este motivo que me siento con el compromiso de aportar a la Educación

de Seguros con esta serie de seguros cuya bibliografía está basada en autores
internacionales con aporte propio y pretende introducirte en sus 3 capítulos
al mundo de los seguros de una manera gráfica amigable y con un enfoque al
Mercado Boliviano, aunque puede ser utilizado en otros mercados, toda vez que
la teoría de los seguros es universal y el tratamiento y los términos técnicos del
seguro varían muy poco entre los distintos mercados.

El Capítulo 1 muestra cómo funciona el mercado de seguros, sus actores princi-

pales, cual el papel que desempeñan, las clases de seguros según modalidad de se-
guro, los ramos de seguros con sus definiciones, la clasificación de las Entidades
de Seguros en Bolivia según la modalidad de seguros en la cual participan y otras
clases de seguros del mercado como el seguro colectivo, los microseguros, segu-
ros todo riesgo y otros.

En el Capítulo 2 nos enfocaremos en las bases técnicas del seguro, desde la de-
finición de lo que se entiende por riesgo, sus principales clases y su tratamiento,

El Seguro, sus Bases Técnicas y Jurídicas 13

hasta la definición de lo que es el seguro, sus pros y contras, y los conceptos más
importantes que se utilizan día a día en el mundo de seguro como es la Ley de
los grandes números, la prima, suma asegurada, valor asegurable, el siniestro y
los deducibles.

En el Capítulo 3 aprenderás sobre las bases jurídicas del seguro, introduciéndote

a los principios básicos del seguro, las características de los contratos de seguro y
los elementos y condiciones comunes de los mismos.

Complementaré la teoría con ejemplos prácticos reales que nutrirán tu aprendi-

zaje, por lo que con la lectura, pronto te darás cuenta lo tanto que has aprendido
y te servirá en tu día a día en tu etapa profesional y laboral. Si es que ya tienes
experiencia desempeñando funciones en el mercado laboral de seguros, también
es aconsejable que leas este documento, te aseguro que aprenderás nuevos as-
pectos del seguro y reforzaras tus conocimientos que te ayudarán en actividad
diaria.

¿Cómo funciona el mercado de seguros en Bolivia?, ¿Cómo se clasifican los ra-

mos de seguros en Bolivia?, ¿Qué riesgos pueden y no pueden ser asegurables?,
¿Que se entiende por seguro y cuáles son sus beneficios y costos sociales?, ¿Qué
es la Ley de los Grandes Números?, ¿Cómo se compone una prima de segu-
ro?, ¿Qué diferencias existen entre suma asegurada y valor asegurable?, ¿Qué se
entiende por infraseguro y sobreseguro, cuando no se aplica estos conceptos?,
¿Cuáles son los principios básicos del contrato de seguro?, ¿Cuáles son las razo-
nes para la existencia de la subrogación?, ¿Existen contratos de seguro verbales?,
¿Cuál es la estructura de un contrato de seguros?, ¿Qué condiciones comunes
tienen los contratos de seguros?

Estas interrogantes y muchas más podrán ser absueltas en este texto.

¡Espero disfrutes de este libro!

El Autor

14 Neil David Bellido Chávez

 CAPÍTULO 1
ENTORNO DEL MERCADO
DE SEGUROS

El Seguro, sus Bases Técnicas y Jurídicas 15

1. Naturaleza del Seguro
Los seguros en su forma pura son un bien social que por su naturaleza es un
bien intangible que implica el pago de un dinero por adelantado, a cambio de la
entrega de un posible beneficio imposible de conocer en el futuro, por lo cual la
buena fe y la confianza es un elemento crítico a la hora de contratar un seguro1.

La institución aseguradora tiene dos grandes manifestaciones:

ƒ La Seguridad Social que en Bolivia se componen del Régimen de Salud de

Corto Plazo y el Régimen de Pensiones y Rentas de Largo Plazo.
El responsable de las prestaciones del Régimen de Corto Plazo son las Cajas
de Salud y contempla Enfermedades, Maternidad y Asignaciones Familiares
(subsidios pre-natal, natalidad, lactancia, sepelio y familiar).
El responsable de las prestaciones del Régimen de Largo Plazo son las
Administradoras de Fondos de Pensiones y contemplan los riesgos de vejez
(jubilación) y riesgos previsionales de invalidez y muerte por riesgo común
y profesional2.
ƒ El Seguro Privado que es gestionado por entidades privadas, con quienes los
asegurados contratan libremente distintos productos de seguros, existiendo
regulación que tiende a velar por la solvencia de estas organizaciones y busca
proteger a los asegurados, frente a la asimetría de información entre el asegu-
rado y las aseguradoras.

En esta publicación nos enfocamos al seguro privado, por lo que a lo largo de la

presente publicación nos abocaremos al mismo.

1 World Bank, Introduction to the Insurance Industry

2 Actualmente el riesgo de jubilación se encuentra administrado por las Administradoras de Fondos de Pensiones
(AFP´s) y con la creación de la gestora pública será administrada por el Estado. Asimismo, los riesgos previsionales
de invalidez y muerte por riesgo común y profesional que en su momento fueron administrados por dos Entidades
Aseguradoras Privadas (La Vitalicia y Provida) también serán administrados por el Estado a través de la nueva
Entidad Aseguradora Pública.

El Seguro, sus Bases Técnicas y Jurídicas 17

2. Actores del Mercado de Seguros
La Figura N° 1 nos muestra a los actores que participan del Mercado de Seguros3,
quienes tienen funciones diferentes y juntos hacen que el mecanismo del seguro
funcione y sea de beneficio para la sociedad en su conjunto.

En los siguientes puntos se describe el rol principal de cada uno de los actores:

Figura Nº1: Actores del Mercado de Seguros

3 Los participantes del mercado se encuentran de acuerdo a lo determinado por la Ley de Seguros 1883 de Bolivia.

18 Neil David Bellido Chávez

Entidad Aseguradora/Asegurador: Es una de las partes del contrato de seguro
y se define como la organización cuya razón social en la mayoría de los mercados
se instituyen como Sociedades Anónimas y son las encargadas de proveer los
servicios de seguros, asumiendo el riesgo transferido por los asegurados a cam-
bio de un precio denominado prima.

Asegurado/Tomador/Beneficiario: Otro actor importante sin quien no po-

dría existir el seguro, es el asegurado quien junto con el asegurador es parte del
contrato de seguro.

yy El Asegurado es la persona quien se encuentra expuesta a un determinado

riesgo4 o la persona de quien sus intereses se encuentran expuestos al ries-
go5 y quien transfiere el riesgo a la Entidad Aseguradora.

En varios contratos es frecuente que además del asegurador y el asegurado, fi-

guren otras personas que forman parte del contrato. Estos son el Tomador del
seguro y el Beneficiario.

yy El Tomador del seguro o Contratante es quien por cuenta del asegurado

toma el seguro y en algunos casos incluso puede hacerlo sin consentimien-
to del mismo6.
yy El Beneficiario del Seguro es a quien debe entregarse la prestación del
seguro, pudiendo en los seguros de personas establecerse beneficiarios a
título oneroso y a título gratuito7. El beneficiario a título gratuito, durante
la vida del asegurado, no tiene derecho propio sobre los beneficios del se-
guro; en cambio, tiene este derecho el beneficiario a título oneroso, pero no
podrá ejercerlo sin el consentimiento del asegurado.

4 En los Seguros de Personas

5 En los seguros de daños
6 El caso de una empresa que contrata un seguro para sus empleados, no requiriendo el consentimiento de los mismos
para poder realizar la contratación.
7 Artículo 1129 del Código de Comercio

El Seguro, sus Bases Técnicas y Jurídicas 19

En muchos casos es el propio asegurado quien puede figurar como tomador,
asegurado o beneficiario, pudiendo tener diferentes participaciones dentro el
contrato de seguros, dependiendo del tipo de contrato. Los siguientes ejemplos
muestran de una manera más clara estas diferencias:

Tomador = Asegurado = Beneficiario è En un seguro de automotores el

titular del vehículo automotor asegurado es el tomador de seguro, también se
considera asegurado titular y en caso de sinestro será también beneficiario al ser
compensado por los daños sufridos.

Tomador ≠ Asegurado ≠ Beneficiario è En un seguro de seguro de vida en

grupo, podría suscitarse que una empresa contrata para sus empleados seguros
de vida, figurando la empresa como tomador del seguro, como asegurado los em-
pleados y como beneficiario figurarán los derechohabientes de los asegurados.

Tomador = Beneficiario ≠ Asegurado è Un seguro típico que sirve de ejem-

plo es el seguro de desgravamen, en el cual la Entidad Financiera contrata un
seguro de muerte para sus prestatarios y en caso de fallecimiento, quien se bene-
ficiará del seguro es la Entidad Financiera. En este caso, el tomador es la Entidad
Financiera, los asegurados son los prestatarios y el Beneficiario es la Entidad
Financiera.

Tomador = Asegurado ≠ Beneficiario è Un seguro de vida individual se en-

cuentra en esta categoría, donde una persona natural figura como Tomador del
Seguro y Asegurado; y en caso de fallecimiento los beneficiarios serán los dere-
chohabientes del asegurado.

Reaseguradoras: Una entidad aseguradora por sí sola no tiene la capacidad para

asumir todos los riesgos. Imagínese una Central Hidroeléctrica que puede supe-
rar por mucho el patrimonio de una aseguradora. En este caso un siniestro de
grandes proporciones podría ocasionar la ruina del asegurador directo, motivo
por el cual será necesario que el asegurador directo transfiera el riesgo de los ase-
gurados a instituciones especializadas que se denominan Reaseguradoras.

20 Neil David Bellido Chávez

El reasegurador generalmente es una organización extranjera – es el caso bo-
liviano – que asumen los riesgos de aseguradores directos de distintos países.
Los principales reaseguradores del mundo se encuentran en países como Suiza,
Reino Unido y los Estados Unidos Americanos.

Intermediarios: Los intermediarios permiten el acercamiento entre demandan-

tes y oferentes para la concreción de un contrato entre los interesados, brindan-
do asesoramiento a los demandantes y cobrando una comisión por sus servicios.
Los intermediarios de seguros a los cuales reconoce la legislación boliviana son8:

yy El Corredor de Seguros que es una entidad jurídica con razón social de

responsabilidad limitada o sociedad anónima, que intermedia la colocación
de seguros privados entre los tomadores y/o aseguradores con Entidades
Aseguradoras legalmente constituidas, sin representar a ninguna de las
partes.
yy El Corredor de Reaseguros que es una entidad jurídica cuya razón social
es de una Sociedad Anónima, que intermedia la colocación de reaseguros
privados entre los aseguradores directos con Entidades Reaseguradoras le-
galmente constituidas generalmente en el extranjero, sin representar a nin-
guna de las partes.
yy El Agente de seguros es una persona natural, que intermedia la colocación
de seguros privados entre los tomadores y/o aseguradores con Entidades
Aseguradoras legalmente constituidas y tienen la característica principal de
que representan a una determinada Entidad Aseguradora.

Auxiliares de Seguros: Son auxiliares de seguros las personas naturales o ju-

rídicas que brindan servicios auxiliares a los actores del mercado de seguros9,
contemplando la legislación boliviana los siguientes:

yy Los ajustadores y liquidadores de siniestros, inspectores de averías e

investigadores de reclamos, quienes brindan sus servicios una vez que se

8 Artículo 19 de la Ley de Seguros 1883

9 Los auxiliares de seguros se encuentran reconocidos en la legislación Boliviana por el artículo 25 de la Ley de
Seguros 1883

El Seguro, sus Bases Técnicas y Jurídicas 21

 ha suscitado el siniestro, estableciendo el monto del siniestro (ajuste) y/o
determinando cuales fueron las causales de un determinado evento.10
yy Los Asesores de Seguros, que tienen como función principal el de brindar
asesoramiento de seguros a los distintos actores del mercado, asesoramien-
to que es compensado a través del pago de honorarios.

Otros Actores del Mercado Seguros: En el Mercado de Seguros existen otros

actores que tienen una participación importante en la industria, entre estos se
encuentran:

yy Los Actuarios Matemáticos son profesionales capacitados para solucionar

cuestiones de índole financiera, técnica, matemática y estadística, relativas
a las operaciones de seguros, aplicando para el efecto la ciencia actuarial.
Los conocimientos adquiridos son utilizados generalmente en seguros de
vida de largo plazo, por ejemplo para el cálculo de primas técnicas, reservas
matemáticas y valores de rescate.
yy Las Calificadoras de Riesgo son instituciones independientes de las ase-
guradoras que emiten calificaciones de riesgo sobre la solidez financiera y
solvencia de las Entidades Aseguradoras. También emiten calificaciones de
deuda que mide la solvencia de una aseguradora en relación con un título
de deuda específico11.
yy Las Empresas de Auditoría tienen como rol principal el de emitir una opi-
nión independiente sobre la contabilidad que llevan las compañías asegu-
radoras y corredores de seguros y reaseguros, determinando sobre la razo-
nabilidad que tienen sus Estados Financieros.
yy Los Peritos Valuadores de Inmuebles son personas naturales que deter-
minan el valor de los bienes inmuebles de propiedad de las entidades ase-
guradoras que forman parte de sus inversiones, a fin de que sean contabili-
zados adecuadamente.

10 Si bien la Ley de Seguros 1883 clasifica en 3 distintos actores a los ajustadores, inspectores de averías e investigadores
de siniestros, la normativa específica emitida por el órgano regulador – Resolución Administrativa IS N° 187-2000,
permite incluirlos en una sola categoría como ajustadores y liquidadores de siniestros.
11 Swiss Re Sigma N°4/2003, las calificaciones de compañías de seguros.

22 Neil David Bellido Chávez

 yy Los Canales de Distribución son canales alternativos para poder llegar a
los asegurados. Como ejemplo las Entidades de Intermediación Financiera,
Supermercados, Gasolineras y otros pueden figurar como canales de distri-
bución de productos masivos.

Órgano de Regulación: Dado que los seguros son operaciones sofisticadas

donde las aseguradoras administran ahorros de terceros y también existe asime-
tría de información entre el asegurado y el asegurador (al existir lenguaje muy
especializado y técnico), es muy importante la regulación, la cual es asumida por
un órgano regulador dependiente del gobierno denominado en muchos países
Superintendencias.12

Este órgano al ser un ente que controla ahorros nacionales, debiera tener inde-
pendencia política basando sus decisiones en aspectos técnicos sin influencia de
ninguna naturaleza.

Tiene varios roles, figurando entre sus principales, el que deban asegurar que to-
das las organizaciones que obtengan licencias sean competentes y solventes para
ingresar al negocio del seguro.

Otro rol importante es que existan suficientes competidores para evitar carteles,
velar por la solvencia de las aseguradoras controlando un nivel adecuado de in-
versiones y el aspecto más importante es que se pueda proteger los ahorros del
público velando por los intereses de los asegurados y beneficiarios de seguros.

Cuando algún actor del mercado actúa de tal manera de que puede poner en
riesgo el ahorro del público, el órgano regulador tiene la potestad de poder in-
tervenir en la administración de la organización que puede estar generando des-
equilibrios, pudiendo establecer sanciones pecunarias a los regulados y llegando
incluso a revocar la autorización de funcionamiento.

12 En Bolivia tiene el mismo rol, pero su denominación es “Autoridad” no Superintendencia.

El Seguro, sus Bases Técnicas y Jurídicas 23

3. Funcionamiento del Mercado de Seguros
La Figura N° 2 muestra de una manera simple como funciona el mercado de
seguros a través de los principales actores del mercado de seguros que son los
Aseguradores, Asegurados, Intermediarios, Reaseguradores, Auxiliares y el
Órgano Regulador.

Figura Nº2: Funcionamiento del Mercado

24 Neil David Bellido Chávez

Colocación de Seguros: Se aprecia que si un Asegurado pretende adquirir un
seguro, puede acercarse de manera directa al Asegurador directo o en su caso
a través de un intermediario, ya sea un Agente de Seguros o un Corredor de
Seguros.
En ambos casos, a fin de poder evaluar el riesgo, la entidad aseguradora solicitará
del asegurado información sobre el estado del riesgo, ya sea mediante cuestiona-
rios o mediante visitas de inspección, con lo cual el asegurador directo, tendrá la
facultad de aceptar o no el riesgo y en caso de que se concrete la relación contrac-
tual, el asegurado procederá el pago de una prima a cambio de que el asegurador
indemnice al asegurado en caso de que se suscite un siniestro amparado por el
seguro.

Si este procedimiento se lleva a cabo a través de un intermediario, éste obtendrá

una comisión que es pagada por el asegurador directo y como compensación por
la colocación del seguro y el asesoramiento y atención que brinda al asegurado.
Por su puesto que esta comisión se desprende de la propia prima que paga el
asegurado al asegurador directo.

Colocación de Reaseguros: Si un Asegurador pretende adquirir reaseguro,

puede hacerlo de manera directa al Reasegurador o en su caso a través de un
intermediario que es el Corredor de Reaseguros.

A fin de poder evaluar el riesgo, el Reasegurador solicitará del asegurador directo

información sobre el estado del riesgo, con lo cual el Reasegurador, tendrá la fa-
cultad de aceptar o no el riesgo, o en su caso aceptarlo parcialmente y en caso de
que se concrete la relación contractual, el asegurador directo procederá el pago
de una prima a cambio de que el reasegurador indemnice al asegurador directo
en caso de que se suscite el riesgo amparado por el contrato de reaseguro.

Si este procedimiento se lleva a cabo a través de un corredor de reaseguros, éste

obtendrá una comisión que puede ser pagada por el asegurador directo o el rea-
segurador como compensación por la colocación del seguro y el asesoramiento
y atención que brinda al asegurador directo.

El Seguro, sus Bases Técnicas y Jurídicas 25

Auxiliares: En el gráfico también se muestra la participación de los auxilia-
res que como se había señalado brindan servicios auxiliares principalmente al
asegurado.

Ente Regulador: Finalmente se encuentra el ente regulador que supervisa,

controla y vigila las operaciones que generan los distintos actores del mercado
asegurador.

4. Modalidades y Ramos del Mercado

de Seguros en Bolivia
La forma más usual de clasificar los seguros es según la naturaleza de los riesgos
y precisamente en el mercado asegurador boliviano, la legislación permite cla-
sificar los seguros de acuerdo a la naturaleza de sus riesgos, según las siguientes
modalidades de seguros13, cada una con sus propios ramos de seguros14 (Figura
N°3):

Figura Nº3: Modalidades de Seguros

Modalidades de Seguros:
yy Seguros Generales
yy Seguros de Personas
yy Seguros de Fianzas
yy Seguros Previsionales
yy Seguros Obligatorios

13 Artículo 6, Ley de Seguros 1883

14 Se denomina ramo a un conjunto de riesgos de características o de naturaleza semejantes – Manual de introducción
al seguro, Antonio Guardiola Lozano, Fundación Mapfre Estudios.

26 Neil David Bellido Chávez

4.1. Modalidad y Ramos de Seguros Generales
La modalidad de Seguros Generales se refiere a aquellos riesgos que directa o
indirectamente, afectan a los bienes o al patrimonio de las personas naturales o
jurídicas.

A lo largo de la presente publicación se los denomina “Seguros de Daños”.

De acuerdo a la clasificación que se utiliza en Bolivia, la modalidad de seguros

generales está compuesta por los siguientes ramos de seguros:

Cuadro Nº1: Ramos de la Modalidad de Seguros Generales

El Seguro, sus Bases Técnicas y Jurídicas 27

4.2. Modalidad y Ramos de Seguros de Personas
La modalidad de Seguros de Personas se refiere a aquellos riesgos que pueden
destruir totalmente o en parte el valor económico de una vida humana y com-
prenden la muerte prematura, pérdida de la salud, vejez y desempleo15.

De acuerdo a la clasificación que se utiliza en Bolivia, la modalidad de Seguros de

Personas está compuesta por los siguientes ramos de seguros:

Cuadro Nº2: Ramos de la Modalidad de Seguros de Personas

15 Si bien el desempleo es un riesgo que afecta a la vida humana y técnicamente debiera formar parte de los seguros
de personas, la legislación boliviana, al limitar los seguros de personas a los riesgos que afecten a la existencia, salud
o integridad, dejan de lado al riesgo de desempleo en los seguros de personas, considerándose por consiguiente
conforme a interpretación de la norma, como un riesgo de daños.

28 Neil David Bellido Chávez

4.3. Modalidad y Ramos de Seguros de Fianzas
La modalidad de Seguros de Fianzas se refiere a aquellos contratos por medio
de los cuales una tercera persona (fiador), distinta del acreedor (Beneficiario) y
del deudor (Afianzado), se obliga al cumplimiento de una obligación principal
subsidiariamente, es decir, cuando el deudor no la cumple.
En Bolivia los principales ramos de los seguros de fianzas son las cauciones emi-
tidas para Entidades del Sector Público.
De acuerdo a la clasificación que se utiliza en Bolivia, la modalidad de Seguros de
Fianzas está compuesta por los siguientes ramos de seguros:

Cuadro Nº3: Ramos de la Modalidad de Seguros de Fianzas

El Seguro, sus Bases Técnicas y Jurídicas 29

4.4. Modalidad y Ramos de Seguros Obligatorios
La modalidad de Seguros Obligatorios se refiere a aquellos seguros que deben
ser contratados obligatoriamente por la población expuesta al riesgo y se en-
cuentran establecidos solamente mediante Ley16.

En Bolivia, se tienen instituidos por Ley los siguientes Seguros Obligatorios17:

Cuadro Nº4: Ramos de Seguros Obligatorios18

4.5. Modalidad y Ramos de Seguros Previsionales

La modalidad de Seguros Previsionales se refiere a la cobertura mediante la cual
se completa el capital requerido para el pago de las pensiones de invalidez y de
sobrevivientes para aquellos afiliados a un Fondo de Pensiones Obligatorias que
cumplen con los requisitos legales para tener derecho a las mismas19.

En Bolivia, se tienen instituidos por Ley los siguientes Seguros Previsionales:

16 Art. 37, Ley de Seguros 1883

17 En Bolivia el Seguro Obligatorio de Accidentes de Tránsito - SOAT se encuentra vigente desde el año 2000 mientras
que el Seguro Obligatorio de Transporte Acuático, si bien ha sido instituido por Ley el año 2011, no existe un
Decreto Supremo que lo reglamente, por lo cual no ha sido implementado.
18 Cabe aclarar que a la fecha de la presente publicación, si bien mediante la Ley General de Transporte se ha creado el
Seguro Obligatorio de Accidentes Acuáticos, todavía no se ha implementado el mismo, por lo que en la práctica es
inexistente.
19 Antigua Guatemala, Seminario Regional L&H 2016, Swiss Re.

30 Neil David Bellido Chávez

 Cuadro Nº5: Ramos de Seguros Previsionales

5. Objeto Social y Clasificación de las

Entidades Aseguradoras en Bolivia
En Bolivia la actividad aseguradora comprende la otorgación de coberturas y la
asunción de riesgos de personas naturales o jurídicas por parte de las compañías
aseguradoras del mercado, las cuales deben ser debidamente constituidas y regu-
ladas por un órgano de regulación que se denomina actualmente Autoridad de
Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros - APS.

Estas entidades aseguradoras deben tener un objeto social único y específico y

deben cumplir con los requisitos de solvencia y de inversiones que se encuentra
establecida y normada en la Ley de Seguros 1883, su reglamento y resoluciones
administrativas que son emitidas por el órgano de regulación.

La Figura N° 4 expone de una manera gráfica, el Objeto Social y la clasificación

por modalidad que tienen las Entidades Aseguradoras20:

20 Art. 2 del Decreto Supremo N° 25201, Reglamento de la Ley de Seguros 1883.

El Seguro, sus Bases Técnicas y Jurídicas 31

 Figura Nº4: Objeto Social y Clasificación según Modalidad

Las Entidades Aseguradoras en Bolivia, deben ser constituidas como Sociedades

Anónimas y solo pueden asumir riesgos de terceros y otorgar coberturas en solo
una de las siguientes modalidades predefinidas:

a) Como Entidades de Seguros de Personas, que además de la administra-

ción de ramos de seguros de personas, podrán adicionalmente administrar
el Seguro Obligatorio de Accidentes de Tránsito (SOAT) y los Seguros
Previsionales, o
b) Como Entidades de Seguros Generales, que además de la administración de
ramos de seguros de personas, podrán adicionalmente administrar los segu-
ros de Salud, Accidentes, Fianzas y SOAT, o

32 Neil David Bellido Chávez

c) Como Entidades de seguros de Fianzas exclusivamente, que solo podrán ad-
ministrar ramos de seguros de fianzas.

6. Otras Clases de Seguros

De manera independiente a la clasificación usual que se realiza a los seguros (se-
gún la naturaleza del riesgo) y que ya fue desarrollado precedentemente, los se-
guros también pueden ser clasificados según otros enfoques, como puede ser la
cantidad de asegurados o en su caso, según el canal de distribución por el cual se
lo comercializa.

A continuación se desarrollan algunas clasificaciones de seguros que considero

importantes:

6.1. Seguro Individual

En un seguro individual el Tomador del Seguro y el Asegurado titular es una sola
persona, ya sea natural o jurídica, no obstante, dependiendo del ramo podrían
existir asegurados adicionales, tal y como se muestra en los siguientes ejemplos:

Seguro de Automotores: En una póliza de seguro de automotores para una per-

sona natural, el tomador del seguro y asegurado titular del seguro, usualmente es
la persona dueña titular del (los) interés(es) asegurado(s)21, no obstante, existi-
rán asegurados adicionales como ser la familia o cualquier persona con autoriza-
ción del asegurado titular, que tenga capacidad de conducir el (los) vehículo(s)
automotor(es).

Asimismo, en el caso de un seguro de automotores para una persona jurídica, el

tomador de seguro será la empresa dueña del (los) interés(es) asegurado(s), no
obstante, existirán asegurados adicionales como ser los empleados de la empresa
o cualquier persona con autorización del asegurado titular, que tenga capacidad
de conducir el (los) vehículo(s) automotor(es).

21 Cuando hablamos de interés asegurados nos referimos al (los) vehículo(s) automotor(es) asegurado(s).

El Seguro, sus Bases Técnicas y Jurídicas 33

Seguro de Salud: En una póliza de seguro de salud, el tomador del seguro y
asegurado titular del seguro podrá ser el jefe o la jefa de familia, no obstante, se
considerarán asegurados adicionales a los miembros de la familia como ser los
hijos del o de la titular asegurada.

Es posible determinar que en un seguro individual, no necesariamente existe un

solo asegurado, sino que pueden existir asegurados adicionales, además otra ca-
racterística importante es que el asegurado puede elegir las prestaciones de su
seguro y tiene la capacidad de negociar con la entidad aseguradora las condicio-
nes de su seguro.

6.2. Seguro Colectivo

También se los denomina seguro en grupo y se lo puede definir como:

“Seguro Colectivo: Modo de otorgar cobertura de seguro a un grupo de personas

homogéneas, en un solo y único contrato22”

Esta clase de seguro, no es que sea un seguro que se diferencie según la natura-
leza del riesgo como son los seguros de vida, incendio, salud, etc; los productos
que se venden a los colectivos son los mismos que los seguros individuales y la
principal diferencia es que es una clase de seguro en el cual el método de trata-
miento de la cotización, la administración y la suscripción del seguro es distinta.

En la legislación boliviana se define al seguro colectivo como:

“Aquel caracterizado por cubrir mediante un solo contrato o póliza de seguro,

suscrito entre el tomador y la entidad aseguradora, a múltiples asegurados,
cuyas coberturas están referidas a personas y objetos dentro de las modalidades
de Seguros Generales y/o Seguros de Personas23”.

22 Fundamentos del Seguro Colectivo, Suiza de Reaseguros

23 Resolución Administrativa IS N° 172 de 16 de abril de 2001 de la ex Superintendencia de Pensiones, Valores y
Seguros.

34 Neil David Bellido Chávez

Como ejemplos de este tipo de seguros se tiene lo siguiente:

Seguro de Automotores: Ligados a la venta de vehículos a crédito, contado

o arrendamiento financiero. En este caso, el tomador del seguro podría ser la
Autoventa que es una persona jurídica y los asegurados, todas las personas natu-
rales que compren el vehículo a través de la Autoventa, protegiendo así su patri-
monio, ante siniestros ocasionados por el vehículo automotor asegurado.

Seguro de Accidentes Personales Escolar: La contratación de un seguro co-

lectivo de accidentes personales por parte de una Institución Educativa, donde
los asegurados son los alumnos de la misma. En este caso, el tomador del seguro
podría ser la Institución Educativa que es una persona jurídica y los asegurados
serán los alumnos que serán protegidos por el seguro ante las consecuencias de
un accidente.

Seguro de Desgravamen: La contratación de un seguro de desgravamen por

parte de una institución financiera, donde los asegurados son los prestatarios de
la misma. En este caso, el tomador del seguro podría ser la Institución Financiera
que es una persona jurídica y los asegurados serán los prestatarios que han ad-
quirido un crédito y en caso de fallecimiento o invalidez del asegurado, el saldo
insoluto de la deuda será indemnizado por la entidad aseguradora.

Respecto a las pólizas individuales, la característica del seguro colectivo es que el

tomador y asegurado son personas diferentes, es decir que la negociación se lleva
a cabo entre un representante del asegurado de la póliza principal y el asegurador,
por lo que los asegurados individuales no son considerados en la negociación.

Finalmente, un asegurado podrá beneficiarse de las prestaciones en función a la

pertenencia al grupo pero tendrá poca elección (si tiene alguna) sobre los térmi-
nos de su cobertura particular.

El Seguro, sus Bases Técnicas y Jurídicas 35

6.3. Seguro Masivo
Esta clase de seguro tiene la característica de que pretende llegar a la mayor can-
tidad de personas naturales a través de canales de distribución que pueden con-
siderarse de venta masiva.

En este caso, la comercialización del seguro se la realiza en un lugar físico dis-

tinto a las dependencias de la entidad aseguradora como pueden ser Bancos,
Supermercados, Gasolineras, Autoventas, Aeropuertos.

Adicionalmente, el canal de distribución no forma parte del contrato de segu-

ro, siendo asegurado y tomador del seguro la persona natural titular del interés
asegurado.

En la legislación boliviana, los seguros masivos se encuentran restringidos a

determinados límites de sumas aseguradas y coberturas, no siendo considera-
do seguro masivo cualquier otro seguro que no se enmarque en esos límites y
coberturas24.

Tomando en cuenta estas características, se tienen los siguientes ejemplos de

seguros masivos:

Seguro de Automotores: Este seguro podría comercializarse en gasolineras,

funcionando este último solamente como canal de distribución y en el caso de la
legislación boliviana, el valor del vehículo automotor no debería superar los $us.
15.000.- y para el riesgo de responsabilidad civil no debería superar $us. 5.000.-
para considerarse un seguro masivo

Seguro de Asistencia Médica: Este seguro podría comercializarse en centros

médicos, funcionando este último solamente como canal de distribución y en
el caso de la legislación boliviana, la suma asegurada no debería superar los $us.
10.000.- para considerarse un seguro masivo.

24 Resolución Administrativa IS N° 258 de 19 de junio de 2000 de la ex Superintendencia de Pensiones, Valores y

Seguros.

36 Neil David Bellido Chávez

2. Actores del Mercado de Seguros
La Figura N° 1 nos muestra a los actores que participan del Mercado de Seguros3,
quienes tienen funciones diferentes y juntos hacen que el mecanismo del seguro
funcione y sea de beneficio para la sociedad en su conjunto.

En los siguientes puntos se describe el rol principal de cada uno de los actores:

Figura Nº1: Actores del Mercado de Seguros

3 Los participantes del mercado se encuentran de acuerdo a lo determinado por la Ley de Seguros 1883 de Bolivia.

18 Neil David Bellido Chávez

 CAPÍTULO 2
BASES TÉCNICAS DEL SEGURO

El Seguro, sus Bases Técnicas y Jurídicas 43

 CAPÍTULO 3
BASES JURÍDICAS DEL SEGURO

El Seguro, sus Bases Técnicas y Jurídicas 81

 BIBLIOGRAFÍA

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Entidades y Empresas Públicas y Fondo de Protección del Asegurado.
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Reglamento de Seguros Colectivos. Superintendencia de Pensiones,
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El Seguro, sus Bases Técnicas y Jurídicas 125

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126 Neil David Bellido Chávez