ÓRGANOS DE CONTROL Y
SUPERVISIÓN DEL SISTEMA
FINANCIERO Y TÍTULOS VALORES
FUNDAMENTOS DE FINANZAS
Equipo de Profesores del Curso
Logro de la Unidad
Al término de la unidad, el alumno identifica
los principales organismos de control y
supervisión del
sistema financiero, sus funciones, misión y
visión, la Ley General de Banca y Seguros,
así como los principales elementos y
características de los títulos valores más
utilizados en el tráfico
mercantil nacional, de acuerdo con la Ley de
Títulos Valores.
Temario
1. Organismos de control y supervisión del
sistema financiero
2. La Ley General de Banca y Seguros
3. Títulos valores
TÍTULOS VALORES:
CHEQUE, LETRA DE CAMBIO,
PAGARÉ
FUNDAMENTOS DE FINANZAS
Equipo de Profesores del Curso
¿Cómo asegurar el pago?
En las compraventas que se
realizan dentro del tráfico mercantil
o comercial está muy extendido el
uso de algunos títulos valores como
medio de pago y, en ocasiones,
como instrumentos de crédito.
Título Valor
Viene a ser el documento que prueba una relación
jurídica o que acredita un valor mercantil.
Es un documento de crédito sobre un derecho
privado y cuyo ejercicio está condicionado
jurídicamente a la tenencia del documento, sea en
forma directa o por endoso. Son los valores
transmisibles que confieren a sus titulares derechos
crediticios, domínales o patrimoniales, o los de
participación en el capital, el patrimonio o las
utilidades del emisor.
Título Valor
Ley Nº 27287
Ley de Títulos Artículo 1º: Los valores
Valores materializados (emitidos en soporte
papel) que representen o
incorporen derechos patrimoniales
tendrán la calidad y los efectos de
Título Valor, cuando estén
destinados a la circulación, siempre
que reúnan los requisitos formales
esenciales que, por imperio de la
ley, les corresponda según su
naturaleza.
Clasificación Principal
1. Títulos Valores al Portador
2. Títulos Valores a la Orden
3. Títulos Valores Nominativos
Es un título valor mediante el cual se emite una orden
de pago a cargo de una institución financiera en la cual
el girador tiene fondos disponibles en una cuenta
corriente, ya sea por haberlos depositado, haber
recibido transferencias o por haber obtenido un crédito.
Elementos Personales b) Librado o pagador
(institución financiera).
Lima 31 03 2011 50,000.00 -----
Al Portador --------------------------------------------------------------------------
cincuenta mil y 00/100 -------------------------------------------------------------------
a) Librador, girador, c) Beneficiario o
emisor o deudor. tenedor.
a) Número o código Elementos Formales
de identificación.
Lima 31 03 2011 50,000.00 -----
Al Portador --------------------------------------------------------------------------
cincuenta mil y 00/100 -------------------------------------------------------------------
d) La orden pura y simple
de pagar una cantidad
b) Lugar y fecha c) Nombre y firma
expresada en números,
de emisión. del emisor o
letras o ambas formas.
librador.
Cheque Al Portador
Debe pagarse al tenedor del cheque, el cual no
está determinado en el título valor.
Al Portador
Cheque Nominativo
Debe pagarse a la persona (natural o jurídica)
concreta designada en el título valor.
Juan Carlos Cárdenas Palacios
Cheque Cruzado
El cheque podrá ser cobrado sólo a través de una
institución financiera. Es decir, será pagado por el
banco girado a otro banco o a un cliente suyo.
Cheque para Abono en Cuenta
En este tipo de cheques, el librado no puede
abonar el importe del cheque en efectivo. Sólo
puede pagarlo mediante el depósito del importe
en la cuenta del tenedor.
Cheque Intransferible
También conocido como no negociable, no
endosable o no a la orden. Sólo podrá ser
pagado en efectivo o depositado en la cuenta del
beneficiario.
NO NEGOCIABLE
Cheque Certificado
Es el cheque en el que el banco girado, a solicitud
del girador, pone una anotación por el cual
certifica la existencia de fondos disponibles para
su cobro.
CERTIFICACIÓN AL
DORSO
Cheque de Gerencia
También llamado cheque de caja. Es el cheque
nominativo que un banco gira a favor de una
tercera persona para pagarlo en sus oficinas. Son
transferibles por endoso y no pueden ser girados
a favor del propio banco.
CHEQUE DE GERENCIA
Cheque de Viajero
También llamado traveler’s check o cheque de
turismo. Sólo puede ser emitido por un banco a su
propio cargo, para ser pagado por él o por los
bancos corresponsales en el país o en el
extranjero.
Otros tipos de cheques:
Cheque de Giro
Cheque Garantizado
Cheque de Pago Diferido
Endoso
La Letra
de Cambio
Letra de Cambio
• Documento de carácter crediticio que nace en
una transacción comercial efectuada entre un
acreedor (vendedor) y un deudor (comprador).
• El deudor se compromete a pagar su obligación
a la fecha de vencimiento.
Letra de Cambio
Vende al crédito
Acepta obligaciones
Comprador Vendedor
Deudor Acreedor
¿Quienes intervienen en una letra?
• Girador: o librador, es quien gira o emite la letra
• Beneficiario: o tomador, es la persona a favor de quien
se emite la letra y a quien debe efectuarse el pago
(inicialmente el acreedor)
• Girado: o librado, es la persona a cuyo cargo se gira la
letra y quien se obliga a pagarla (deudor o aceptante)
• Garante: aval o fiador, es quien se obliga a garantizar el
pago total o parcial en caso que el girado no cumpliera
con el mismo (es un respaldo opcional a la operación
crediticia)
BENEFICIARIO
GIRADO
GARANTE GIRADOR
¿Qué debe contener una letra?
• La denominación de Letra de Cambio
• La indicación de la fecha y del lugar de giro de la
letra
• La orden incondicional de pagar una suma de
dinero
• El nombre de la persona y doi a cuyo cargo se
gira la letra (girado)
• El nombre de la persona a la orden de quien debe
hacerse el pago (beneficiario)
• El nombre, doi y la firma de quien gira la letra
(girador)
• La indicación del vencimiento
• La indicación del lugar de pago
Lugar y Fecha Vencimiento
La Orden Importe
Emisión
Lugar de Pago
De la aceptación
• Por la aceptación, el girado se obliga a pagar
la letra de cambio al vencimiento, asumiendo
la calidad de obligado principal.
• La aceptación debe constar en la letra, y
contener la firma del girado.
• La sola firma del girado, puesta en el anverso
de la letra, implica su aceptación.
Del Endoso
• Toda letra de cambio, aunque no esté
expresamente girada a la orden, es
transmisible por endoso.
• Salvo cláusula en contrario, el endosante
responde de la aceptación y el pago.
Modelo de letra de cambio
El Pagaré
El Pagaré
• El pagaré: es un título valor que contiene una promesa
de pagar una determinada suma de dinero por parte de
quien lo suscribe (deudor).
• Dicha suma (valor nominal) se pagará al vencimiento del
documento.
Características
• El emitente tiene la calidad de obligado principal de la
misma manera que el aceptante de una letra.
• El tenedor del documento tiene acción directa contra él y
sus garantes.
• Son aplicables al pagaré las disposiciones referentes a la
letra de cambio.
¿Qué debe contener?
• La denominación de pagaré
• La indicación de la fecha y del lugar de emisión
• La promesa pura y simple de pagar una
cantidad determinada de dinero
• El nombre de la persona a quien o a la orden de
quien debe hacerse el pago
• La indicación del vencimiento y del lugar en que
ha de efectuarse el pago
• El nombre, el número de doi y la firma del
emisor
Elementos Personales
b) Beneficiario o
tenedor.
a) Emisor o
aceptante.
a) Denominación de
Elementos Formales pagaré.
b) Promesa de
c) Fecha de pago estipulando
vencimiento. el importe.
f) Lugar de
pago.
d) Lugar y fecha e) Nombre y
de emisión del firma del
pagaré. aceptante.
Modelo de
pagaré
Para recordar
• Un título valor es un documento mercantil en el que está
incorporado un derecho privado patrimonial, por lo que el
ejercicio del derecho está vinculado jurídicamente a la
posesión del documento.
• En las compraventas que se realizan dentro del tráfico
mercantil está muy extendida la utilización de algunos
títulos valores como medio de pago y, en ocasiones, como
instrumento de crédito.
• En concreto los títulos valores más utilizados en el tráfico
mercantil son la letra de cambio, el cheque y el pagaré.
