¿QUE ES LA INSOLVENCIA?

La insolvencia es la incapacidad de atender las obligaciones pecuniarias de manera temporal o de

manera permanente. Dicha situación se da por la disminución parcial o total de los ingresos
periódicos del deudor, disminución que atiende a cualquier tipo de circunstancias.

¿CUALES SON LOS EFECTOS DE LA INSOLVENCIA?

La insolvencia tal y como anotamos en la respuesta anterior, al contener un incumplimiento de las

obligaciones pecuniarias con acreedores de cualquier naturaleza, el ordenamiento jurídico permite
que los bienes del deudor sirvan de prenda general de los acreedores, ello significa que con los
activos que tenga la persona pueden ser objeto de embargo, secuestro y posterior remate para
atender las obligaciones de deudor, siempre y cuando dichos bienes tengan la posibilidad de ser
embargados.

¿QUE OPCIONES TENGO CUANDO ME ENCUENTRO EN ESTADO DE INSOLVENCIA?

Cuando una persona natural, o jurídica, comerciante o no enfrenta una situación de insolvencia,
generalmente el deudor desarrolla las siguientes conductas:

• Solicitar nuevos créditos formales o informales.

• Hace uso desmedido de avances de tarjeta de crédito y sobregiros.
• Recurre a la venta de activos productivos o improductivos.
• Realiza negocios de riesgo para recuperar el capital perdido.
• Utiliza los recursos para gastos operativos en la atención de sus obligaciones.
• Reduce gastos y personal indispensable.
• Reduce sus gastos de mercadeo y ventas.
• Disminuye su producción.
• Se esconde de sus acreedores o les da fechas de cumplimiento falsas.
• Hace acuerdos de pago imposibles.

El deudor inicia el llamado “carrusel de la deuda”.

Comúnmente las personas recurren a este tipo de conductas que generan dependiendo del grado
de mora en las obligaciones deterioro de la capacidad de pago y consiguientemente un mayor
endeudamiento, por eso la recomendación al estar en un estado de insolvencia es recurrir a los
mecanismos legales existentes con el fin de iniciar un procedimiento concursal, que permita
realizar un pago ordenado de la obligaciones vencidas.
PUNTO 2:

¿QUE ES EL RÉGIMEN DE INSOLVENCIA Y PARA QUE SIRVE?

Cuando una persona se encuentra en imposibilidad de pagar sus deudas y cumplir sus
obligaciones, cuando se vencen los plazos para pagar y la persona se encuentra en situación de
iliquidez, existe una legislación aplicable que garantiza la protección del deudor y de los acreedores
en cuanto al pago de dichas obligaciones, dicha legislación aplicable comprende el régimen de
insolvencia que contiene los procesos de reorganización y la liquidación judicial.

Dicho régimen tiene como objetivo la protección del crédito y la recuperación y conservación de la
empresa VIABLE FINANCIERAMENTE, como unidad de explotación económica y fuente generadora
de empleo, es decir busca conservar la empresa que siendo financieramente viable atraviesa una
situación de insolvencia transitoria, y no siendo posible esta conservación, facilita la liquidación o
adjudicación del patrimonio del empresario con el fin de atender en debida forma las obligaciones
con sus acreedores y en últimas el máximo aprovechamiento del patrimonio del deudor.

¿QUE ES EL PROCEDIMIENTO DE REORGANIZACIÓN EMPRESARIAL?

Este procedimiento está destinado a salvar al deudor o a un patrimonio autónomo (que ha sido
constituido por una fiducia mercantil y que se encuentra relacionado con actividades mercantiles).
Este procedimiento como los establecidos en legislaciones anteriores que trataban sobre el
concordato preventivo o los procedimientos de reestructuración empresarial, buscan
esencialmente un acuerdo, que es llamado acuerdo de reorganización, este se deberá celebrar
entre el deudor y los acreedores internos y externos, de acuerdo con unas mayorías estipuladas en
la ley 1116 de 2006 y contendrá la forma de pagar las acreencias vigentes al momento de la
apertura del proceso.

En el caso del acuerdo de reorganización existe un principio fundamental que es el “principio de

agregación de valor” cuyo objetivo es preservar empresas viables y normalizar sus relaciones
comerciales y crediticias, es por ello que la ley exige acompañar la solicitud de inicio del proceso
con un flujo de caja para atender el pago de las obligaciones; una memoria explicativa de las
causas que lo llevaron a la situación de insolvencia; y un plan de negocios de reorganización del
deudor que contemple no solo la reestructuración financiera, sino también organizacional,
operativa o de competitividad, conducentes a solucionar las razones que originaron la crisis.
¿QUE OBLIGACIONES DEBO CUMPLIR PARA INICIAR ESTE PROCESO?

La ley 1116 ordena que para que cualquier comerciante independientemente de su naturaleza
pueda iniciar los procesos de reorganización empresarial, además de encontrarse en cesación de
pagos o en incapacidad de pago inminente, deberá cumplir los siguientes requisitos:

• No haberse vencido el plazo establecido en la ley para enervar las causales de disolución,
sin haber adoptado las medidas tendientes a subsanarla.
• Estar cumpliendo con sus obligaciones de comerciante, establecidas en el Código de
Comercio, cuando sea del caso. Las personas jurídicas no comerciantes deberán estar
registradas frente a la autoridad competente.
• Si el deudor tiene pasivos pensionales a cargo, tener aprobado el cálculo actuarial y estar
al día en el pago de las mesadas pensionales, bonos y títulos pensionales exigibles.
• No tener a cargo obligaciones vencidas por retenciones de carácter obligatorio, a favor de
autoridades fiscales, por descuentos efectuados a los trabajadores, o por aportes al
Sistema de Seguridad Social Integral. esto es: RETEICA, RETEIVA, RETEFUENTE, CREE, así
como descuentos que por cualquier motivo se hayan hecho a los trabajadores y que se
encuentre en mora, tales como libranzas, aportes a seguridad social etc. sin embargo en la
actualidad se puede acceder al trámite teniendo pendientes de pago estas sumas, pero en
todo caso deberán pagarse antes de confirmar el acuerdo.

Igualmente es necesario anotar que en caso del acuerdo de reorganización extrajudicial, estas
reglas no aplican.

¿QUE TIPO DE DEUDAS PUEDEN PRESENTARSE EN EL PROCEDIMIENTO?

En el procedimiento de reorganización empresarial pueden incluirse cualquier tipo de obligaciones

de carácter pecuniario contraídas por el solicitante. Sin embargo, si el solicitante es una persona
natural comerciante, las obligaciones alimentarias y los procesos ejecutivos relativos a estas que
se encuentren en curso seguirán sin modificaciones, pero el acreedor de las mismas deberá
hacerse parte en el proceso.

¿QUIÉNES SE PUEDEN ACOGER AL RÉGIMEN DE INSOLVENCIA?

• Personas naturales comerciantes.

• Personas jurídicas no excluidas, que realicen negocios permanentes en el territorio
nacional de carácter privado o mixto.
• Sucursales de sociedades extranjeras.
• Patrimonios autónomos afectos a la realización de actividades empresariales.
¿ANTE CUÁL AUTORIDAD SE PUEDE SOLICITAR EL INICIO DE UN PROCESO DE REORGANIZACIÓN?

Ante la Superintendencia de Sociedades pueden solicitar el trámite:

• Sociedades comerciales
• Empresas unipersonales
• Sucursales de sociedades extranjeras
• Personas naturales comerciantes que lo soliciten.

Ante los Jueces Civiles del Circuito del domicilio del deudor:

• Personas naturales comerciantes que lo soliciten

• Los demás casos no excluidos del régimen.

¿SI ESTOY DESARROLLANDO UNA ACTIVIDAD COMERCIAL, PERO NO ESTOY CUMPLIENDO CON MIS
OBLIGACIONES DE COMERCIANTE NO PUEDO ACCEDER AL RÉGIMEN DE INSOLVENCIA?

Primero que todo las obligaciones principales de todo comerciante son esencialmente: llevar
contabilidad, inscribirse en el Registro mercantil, registrar los Libros de contabilidad o Libros de
comercio, conservar los documentos y soportes relacionados con su actividad.

Por lo anterior una persona que no tenga cumpla dichos requisitos no puede acogerse al régimen
de insolvencia. Ahora bien, de acuerdo con recientes pronunciamientos de la Superintendencia de
Sociedades, si un deudor no ha cumplido dichos requisitos, pero anterior a la solicitud corrige
dicha circunstancia efectivamente puede acogerse a dicho régimen.

¿CUALES SON LOS EFECTOS DEL INICIO DEL TRÁMITE DE REORGANIZACIÓN EMPRESARIAL?

• Suspensión de los procesos ejecutivos y de restitución de bien arrendado.

• No iniciación de nuevos procesos ejecutivo o de restitución de bien arrendado.
• Prohibición de enajenación de activos.
• Imposibilidad de pago de acreencias.
• Atención de nuevos gastos que se causen a partir de la admisión.
 • No suspensión de servicios públicos y reconexión cuando hubieren sido suspendidos.
• Continuidad de contratos.
• Terminación de los procesos de restitución de bienes arrendados.

¿CUAL ES EL PORCENTAJE DE ACREEDORES PARA APROBAR EL ACUERDO DE REORGANIZACIÓN?

El porcentaje de los acreedores que se requieren para aprobar el acuerdo de reorganización

empresarial es el equivalente a los que representen la mayoría absoluta de los votos admitidos. Es
decir, por cada peso que represente el derecho de cada acreedor se determinará el porcentaje de
votación. (mitad más uno)

Dicha mayoría deberá, adicionalmente, conformarse de acuerdo con las siguientes reglas:

Existen cinco (5) clases de acreedores, compuestas respectivamente por:

• Los titulares de acreencias laborales;

• Las entidades públicas y las instituciones de seguridad social;
• Las instituciones financieras nacionales y demás entidades sujetas a la inspección y
vigilancia de la Superintendencia Financiera de Colombia de carácter privado, mixto o
público; y las instituciones financieras extranjeras;
• Acreedores internos
• Los demás acreedores externos.

Deben obtener votos favorables provenientes de por lo menos de tres (3) clases de acreedores. En
caso de que sólo existan tres (3) clases de acreedores, la mayoría deberá conformarse con votos
favorables provenientes de acreedores pertenecientes a dos (2) de ellas. De existir sólo dos (2)
clases de acreedores, la mayoría deberá conformarse con votos favorables provenientes de ambas
clases de acreedores.

¿QUE SUCEDE CON LAS DEUDAS QUE SE ADQUIERAN POSTERIORMENTE AL ACUERDO DE

REORGANIZACIÓN?

Se entienden como gastos de administración y tendrán prioridad incluso superior a las contenidas
en el acuerdo de reorganización, por lo que válidamente puede ser demandado o ejecutado el
comerciante si no cumple con dichas obligaciones.
¿QUE PASA SI UNA VEZ CELEBRADO EL ACUERDO NO SE PUEDEN CUMPLIR CON LAS
OBLIGACIONES?

Si usted no cumple con sus obligaciones se procederá a la liquidación. pero no solo si usted
incumple el acuerdo, sino también si usted incumple el pago de los gastos de administración.

Por lo anteriormente anotado, es sumamente recomendable que antes de la iniciación de dicho

proceso, usted analice la conveniencia de la medida dado que en una situación de incumplimiento
sus bienes serán en su totalidad repartidos entre sus acreedores o será sujeto a una liquidación
judicial.