ACEITE LIGHT DE GIRASOL
DETALLE VALOR UM OBS VIDA UTIL
Maquinaria y Equipo 90,000 $US FACTURADO 5 Años
Transporte 10000 $US FACTURADO
Valor de liquidacion 40000 $US SIN FACTURA
Capital de trabajo 10% S/ingresos
Capacidad de procesamiento 250000 litros
Cada 1000 litros precisa 1 TM Girasol
Botellas plasticas 2 litros precio/venta 2 $US 90%
COSTOS UNITARIOS
Girasol 50 $us TM
Mano de obra 0.35 $us Litro
Envases plasticos (insumos) 0.1 $us Botella
Demanda
Producto UM Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Aceite Ligth bot/año 100,000 120,000 125,000 125,000 130,000
COSTOS FIJOS OPERATIVOS 20% de los ingresos anuales
Gastos administrativos 15% 40% facturado
Gastos comerciales 5% 60% facturado
COMPRAS Y VENTAS FACTURADAS FACTURADO
Ventas facturadas 90%
Inversión Fija Facturada 100%
Inversion diferida facturada 100%
Materia prima facturada 100%
Insumos 90%
Gastos de administración facturados 40%
Gastos de comercialización facturad 60%
IVA CF 13%
IVA DF 13%
IT 3%
IUE 25%
IMPUESTOS
FLUJO DE CAJA ECONOMICO
TASA DE DESCUENTO
INDICADORES
Tasa libre de riesgo (Rf) 2.40%
Rendimiento de Mercado (Rm) 10.80%
Sensibilidad empresa/mercado (β) 1.225
Riesgo Pais (Rp) 3.81%
facturado
DEPRECIACION DE ACTIVOS FIJOS
1 2 3
DETALLE VALOR $US VIDA ÚTIL % DE DEP Año1 Año2 Año3
Maquinaria y Equipo 90,000 5 20.00% 18,000 18,000 18,000
$US/Unid 18,000 18,000 18,000
Amortizacion de la inversion diferida
1 2 3
DETALLE VALOR $US VIDA ÚTIL % DE DEP Año1 Año2 Año3
Transporte 10,000 4 25.00% 2,500 2,500 2,500
$US/Unid 2,500 2,500 2,500
4 5
Año4 Año5 Valor Libros Valor de liquidacion
18,000 18,000 0 40,000 s/f
18,000 18,000
4 5
Año4 Año5 Valor Libros
2,500 0 0
2,500 0
DETALLE UM AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Demanda bot/año 100,000 120,000 125,000 125,000 130,000
Produccion bot/año 100,000 120,000 125,000 125,000 125,000
Capacidad de produccion 250000 litros
Capacidad de produccion 125000 Botellas
REQUERIMIENTOS DE MATERIA PRIMA, MANO DE OBRA E INSUMOS
DETALLE VALOR UM REND
Girasol 50 $US/TM 1000 L 500 BOTELLAS
Mano de obra 0.35 $US/L 0.7 $US/BOT
Envases plasticos (insumos) 0.1 $US/BOT
REQUERIMIENTOS
Girasol 1 500
Mano de obra: 200 100000
Envases plasticos (insumos)
Produccion bot/año 100000 120000 125000 125000 125000
DETALLE UM Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
GIRASOL TM/AñO 200 240 250 250 260
INSUMOS BOT/Año 100,000 120,000 125,000 125,000 125,000
MANO DE OBRA $us/L 70,000 84,000 87,500 87,500 87,500
DETALLE UM Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
MATERIA PRIMA DIRECTA $US/AñO 10,000 12,000 12,500 12,500 13,000
COSTOS INDIRECTOS DE PRODUCCION $US/AñO 10,000 12,000 12,500 12,500 12,500
MANO DE OBRA $US/AñO 70,000 84,000 87,500 87,500 87,500
COSTO VARIABLE DE PRODUCCION $US/AñO 90,000 108,000 112,500 112,500 113,000
COSTO VARIABLE UNITARIO DE PRODUCCION
COSTO VARIABLE DE PRODUCCION $US/AñO 90,000 108,000 112,500 112,500 113,000
CANTIDAD DE PRODUCCION UNID/AñO 100,000 120,000 125,000 125,000 125,000
COSTO UNITARIO DE PRODUCCION $US/UNID 0.900 0.900 0.900 0.900 0.904
PRECIO VENTA FACTURADO
DETALLE VALOR UM
precio/venta 2 $US
IVA CF 13%
DETALLE UM Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Costo Unitario de produccion $US/UN 0.9 0.9 0.9 0.9 0.904
Precio de venta $US/UN 2 2 2 2 2
Precio de venta Facturado $US/UN 2.298851 2.298851 2.298851 2.298851 2.298851
INGRESOS PROYECTADOS
Precio de venta facturado $US/UN 2.298851 2.298851 2.298851 2.298851 2.298851
Cantidad producida UN/AñO 100,000 120,000 125,000 125,000 125,000
Ingreso Total $US/AñO 229,885 275,862 287,356 287,356 287,356
GASTOS OPERATIVOS
DETALLE VALOR UM
Gastos Administrativos 15% $us/AñO
Gastos Comerciales 5% $us/AñO
DETALLE VALOR Año1 Año2 Año3 Año4 Año5
Gastos Administrativos $us/AñO 34,483 41,379 43,103 43,103 43,103
Gastos Comerciales $us/AñO 11,494 13,793 14,368 14,368 14,368
Total costo fijo operativo 45,977 55,172 57,471 57,471 57,471
Capital de trabajo 22988.51 27586.21 28735.63 28735.63 28735.63
4597.701 1149.425 0 0
ANALISIS IMPOSITIVO
VENTAS
DETALLE VALOR Año 0 Año1 Año2 Año3 Año4
IVA -DF 26,897 32,276 33,621 33,621
COMPRAS
DETALLE Año 0 Año1 Año2 Año3 Año4
Inversión Fija Facturada 11,700
Materia prima facturada 1,300 1,560 1,625 1,625
Insumos 1,170 1,404 1,463 1,463
Gastos de administración facturados 1,793 2,152 2,241 2,241
Gastos de comercialización facturados 897 1,076 1,121 1,121
TOTAL 11,700 5,160 6,192 6,450 6,450
Saldo a favor del contribuyente 0 0 0 0
Saldo a favor del fisco 21,737 26,084 27,171 27,171
Impuesto a las Transacciones 6896.552 8275.862 8620.69 8620.69
Impuesto a las Utilidades 10250 10250 10250 10250
IT POR PAGAR 0 0 0 0
Año5
33,621
Año5
1,690
1,463
2,241
1,121
6,515
0
27,106
8620.69
9000
0
ESTADO DE RESULTADOS
(Expresado en bolivianos)
DETALLE Año 0 Año1 Año2 Año3 Año4 Año5
Ingresos 229,885 275,862 287,356 287,356 287,356
Costos Variables de ventas 90,000 108,000 112,500 112,500 113,000
Margen Bruto 139,885 167,862 174,856 174,856 174,356
Gastos fijos operativos 74,610 89,533 93,263 93,263 93,198
Gastos administrativos 34,483 41,379 43,103 43,103 43,103
Gastos comerciales 11,494 13,793 14,368 14,368 14,368
Impuestos por pagar 21,737 26,084 27,171 27,171 27,106
IT por pagar 6896.552 8275.862 8620.69 8620.69 8620.69
UAIIDB (EBITDA) 20,500 20,500 20,500 20,500 18,000
Depreciacion de AF 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000
Amortizacion de ID 2,500 2,500 2,500 2,500 0
Utilidad Operativa (EBIT) 41,000 41,000 41,000 41,000 36,000
Intereses 0 0 0 0 0
Utilidad antes de impuestos 41,000 41,000 41,000 41,000 36,000
Impuestos (IUE) 10250 10250 10250 10250 9000
Utilidad del periodo 30,750 30,750 30,750 30,750 27,000
FLUJO DE CAJA = FI+FO+FF+VT
(Expresado en dolares americanos)
DETALLE Año 0 Año 1 Año 2 Año 3
Inversión Fija 90,000
Inversión diferida 10,000
Capital de trabajo 22,989 4,598 1,149
Efecto impositivo
Flujo de Inversión 100,000 22,989 4,598 1,149
Utilidad operativa (EBIT) 41,000 41,000 41,000
Depreciacion de AF 18,000 18,000 18,000
Amortizacion de ID 2,500 2,500 2,500
Flujo Operativo 61,500 61,500 61,500
Flujo de Caja Economico 100,000 38,511 56,902 60,351
Tasa libre de riesgo (Rf) 2.40%
Rendimiento de Mercado (Rm) 10.80%
Sensibilidad empresa/mercado (β) 1.225
Riesgo Pais (Rp) 3.81%
COSTO DEL CAPITAL PROPIO 16.50%
Tasa de interes 9%
DETALLE SIN FIN. UM CRITERIO INTERPRETACION
VAN
El proyecto actualizado a la fecha
tiene un valor de 95,548 U$D,
95,548 $us SE ACEPTA considerablemente mayor a 1
TIR El proyecto genera un rendimiento
48% % SE ACEPTA promedio de 48%
TIRM El proyecto genera un rendimiento
31% % SE ACEPTA promedio modificado 31%
IR El proyecto esta devolviendo 1 $us
2 Veces SE ACEPTA por cada dolar invertido
PRI el proyecto recupera su inversion en
2.076 AñOS SE ACEPTA 2,076 años
PRID Tomando en cuenta el valor del
dinero en el tiempo el proyecto
recupera toda su inversion en 2,394
2.394 AñOS SE ACEPTA años
SIN FINANCIAMIENTO
DETALLE Año 0 Año 1 Año 2 Año 3
Flujo de Caja Economico 100,000 38,511 56,902 60,351
Flujo de Caja acumulado 61,489 4,586 55,764
0 1 2 3
Flujo de caja descontado 100,000 33,057 41,925 38,168
Flujo de caja descontado acumulado 66,943 25,017 13,151
Año 4 Año 5
40,000
0 28,736
0 68,736
41,000 36,000
18,000 18,000
2,500 0
61,500 54,000
61,500 122,736
INTERPRETACION
ecto actualizado a la fecha
un valor de 95,548 U$D,
derablemente mayor a 1
ecto genera un rendimiento
promedio de 48%
ecto genera un rendimiento
medio modificado 31%
ecto esta devolviendo 1 $us
or cada dolar invertido
cto recupera su inversion en
2,076 años
ndo en cuenta el valor del
o en el tiempo el proyecto
a toda su inversion en 2,394
años
Año 4 Año 5
61,500 122,736
117,264 240,000
4 5
33,387 57,193
46,537 103,730
