Exposición _ Legislación
contratos asignados factoring
Introducción
La liquidez es el combustible que las empresas necesitan para funcionar en su día a día.
Una opción que puede ayudarles con esa inyección que requieren es el 'factoring': se trata
de un mecanismo de financiación a corto plazo por el que una entidad financiera adelanta
los cobros a un negocio.
1. ¿ Qué es el factoring ?
A través del mecanismo de 'factoring', una empresa cede un crédito (una factura
o derecho de cobro) a una entidad financiera a cambio de que le abone esa
cantidad de dinero. Pero el valor que puede aportar la entidad a la empresa va
más allá de lo puramente financiero, ya que el 'factoring' incorpora servicios
adicionales como la gestión del cobro o asesoramiento comercial.
. ¿Para qué sirve el factoring ?
Como bien se ha evidenciado, el factoring es una útil herramienta financiera que se usa
como un mecanismo expedito para obtener liquidez. Por eso muchas empresas lo suelen
usar como un instrumento para generar un balance financiero más calificado.
Esto quiere decir, que dicha empresa vende su activo a un tercero (una compañía o banco)
denominado factor, en vista de lo cual deberá descontarlo de sus cuentas por cobrar,
pasando de este modo al saldo disponible.
Esta condición de solvencia conlleva a diversas ventajas, una de ellas puede ser participar
en algún proceso selectivo o de licitación, pues al estar solvente, podrá obtener mejores
calificaciones cuando el ente contratante analice sus índices financieros.
Por tanto, en función del acuerdo firmado, existen distintos tipos:
● 'Factoring' sin recurso: cuando la entidad financiera es quien asume el riesgo de
impago del deudor. Es la modalidad más extendida.
● 'Factoring' con recurso: la empresa que contrata el 'factoring' responderá del
riesgo de insolvencia del deudor.
● 'Factoring' con notificación: la entidad financiera notifica al deudor que ha cedido
la factura. A partir de ese momento, este queda obligado a pagar a la entidad
según los términos acordados.
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● 'Factoring' sin notificación: el deudor, al no tener constancia de la cesión de la
factura, pagará a la empresa.
● 'Factoring' de Agencia: con independencia de la modalidad que se elija de las
anteriores, la empresa cedente puede ser nombrada agente de cobro por parte
de la entidad. De esta forma, la propia empresa realiza el cobro de los créditos
cedidos y está obligada a remitir a la entidad financiera los fondos que vaya
recibiendo de sus deudores incluidos en el contrato de 'factoring'.
● 'Factoring' con/sin globalidad: en todos los tipos mencionados, el contrato puede
requerir, en algunas ocasiones, que la empresa tenga que ceder a la entidad la
globalidad de la facturación sobre uno, varios, o todos los deudores incluidos en
la operación.
¿Cómo se paga el factoring ?
El porcentaje que cobra la empresa factor al cliente depende de diversos
aspectos relacionados con el cobro de las facturas .
Características
¿Qué ventajas tiene el 'factoring' y cuánto cuesta tenerlas?
El principal beneficio que la empresa obtiene al contratar el 'factoring' es transformar sus
ventas a crédito en operaciones al contado, es decir, que entre dinero líquido en caja. Esto,
por extensión, mejora la capacidad de financiación del negocio.
Como cualquier otro servicio financiero, acceder a estas ventajas conlleva asumir un
coste:
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● Intereses: se aplica un tipo de interés al capital anticipado durante el plazo de
cesión.
● Comisiones: sirven para cubrir los costes asociados a la operación.
Factoring internacional
Esta modalidad está indicada para aquellas empresas cuya acción productiva conlleva a
exportaciones.
El objetivo es que esta no tenga que esperar el tiempo que demora el pago por los
productos exportados. Donde a través del factoring, podrá retomar su liquidez a la
brevedad.
Es especialmente llamativo puesto que requiere que el ente financiero se contacte con
países de todo el mundo, a los fines de asumir toda la carga administrativa que el proceso
de compra/venta conlleva.
Existen 2 tipos de factoring internacional , los cuales son :
Reverse factoring
Este tipo suele contratarse cuando la empresa desea acelerar el pago a proveedores.
De este modo, opta por contratar al factor para que sea esta quien accione las medidas de
pago de las facturas y cuando llegue la fecha de vencimiento de cada documento, el factor
o empresa contratada activará las acciones de cobranza.
Con recurso
La empresa o banco no asume el riesgo de las facturas por pagar, pudiendo incluso, actuar
contra la empresa que cede las facturas en caso de impago del cliente, es decir, el
contratante. Esta empresa por el contrario accionará eventualmente aquellas medidas
judiciales y extrajudiciales a fin de garantizar la cobranza.
Sin recurso
En este caso la empresa o banco si asume el riesgo de insolvencia del contratante o cliente.
Por tanto, queda inhabilitado para actuar en contra de la misma en caso de algún impago.
Ahora bien, en este caso se lleva a cabo un incremento en el valor de la operación, pero a
cambio la comisión será mayor que en la modalidad anterior.
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Modelo de contratación
Ejemplos de factoring
una empresa ‘X’ que vende a otra ‘Y’, y a cambio le envía una factura con vencimiento a 30
días por un importe de 10.000€. Por medio de contrato, ‘X’ le cede la deuda a ‘Y’, quien de
inmediato le entrega 9.000€, es decir, el 90% del importe total de la factura.
En este caso, ahora ‘Y’ tiene todos los derechos de cobranza y, por ende, la empresa ‘X’
deberá pagar el 100% de la factura directo a ‘Y’. De este modo ‘Y’ obtendrá 10.000€, es
decir, ganará 1.000€.
De lo anterior se concluye que en el proceso de contratación de factoring, está indicado
para empresarios que requieren de liquidez en sus compañías, sin importar su tamaño,
donde intervienen 3 elementos fundamentales: emisor, pagador y factor, donde:
● El emisor: Empresa que genera la factura.
● El pagador: Empresa o ente que adquiere la deuda por la compra, y está obligado a
cancelar el título en las condiciones establecidas en la factura.
El factor: Empresa dedicada a comprar la deuda con el consecuente descuento de los
títulos.
