Reporte
Nombre: Sánchez Rivas Itzel Valeria. Matrícula: AL03068662
Nombre del curso: Administración Nombre del profesor:
de Operaciones. Lic. Victoria Garcia Quiroz
Módulo: 1. Teoría Microeconómica Evidencia: 1. Planteamiento del
proyecto
Fecha: 20 de marzo del 2023.
Bibliografía:
Se presentan al final de este informe.
Objetivo:
Identificar los aspectos microeconómicos más importantes que rodean la toma
de decisiones al interior de una empresa seleccionada.
Resultados:
1. Título del planteamiento del proyecto
“Análisis microeconómico aplicado a la toma de decisiones en la empresa
GRUMA, S.A.B. de C.V.”.
2. Introducción al proyecto
GRUMA S.A.B de C.V. (“GRUMA”) es una empresa originaria de México
fundada en 1949 con sede principal en Monterrey, Nuevo León y sus oficinas
corporativas ubicadas en San Pedro Garza, México, cuyo presidente general
en la actualidad es Juan González Moreno. Esta empresa se encuentra en el
sector de alimentos, y es líder en la producción de harina de maíz y tortillas
tanto a nivel nacional como internacional. Las principales operaciones de
GRUMA las lleva a cabo con México, Estados Unidos, Centroamérica, Europa,
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Asia y Oceanía. Actualmente cuenta con alrededor de 23,500 empleados y 73
plantas. En 2021, GRUMA logró ventas netas de aproximadamente 4.6
millones de dólares, de las cuales el 74% provinieron de las operaciones fuera
de México (GRUMA 2023).
GRUMA ha logrado distinguirse como una empresa de interesante evolución y
crecimiento a través del tiempo, lográndose posicionarse ante los ojos de
empresarios como una compañía prometedora y altamente competitiva. En
vista de lo expuesto con anterioridad, y el interés que surge tras el éxito de sus
operaciones, se pretende realizar un análisis del comportamiento y desempeño
de los agentes económicos individuales de los agentes que giran alrededor de
su mercado. Así mismo, resulta interesante estudiar como el desempeño
financiero de la empresa puede verse fuertemente ligado al costo de sus
principales insumos, el maíz y el trigo y a la estrecha relación que guarda su
crecimiento con las relaciones gubernamentales en México y los distintos
programas implementados por parte de este último en pro de velar por la
economía de los mexicanos.
La realización de este trabajo aplicado a la empresa GRUMA S.A.B de C.V es
viable, ya que se cuenta con fácil acceso a los recursos financieros de
información que permitirán el desarrollo de este proyecto.
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3. Objetivos del planteamiento del proyecto
Objetivos Generales
Identificar los aspectos microeconómicos más importantes que rodean la toma
de decisiones al interior de GRUMA S.A.B de C.V.
Objetivos Específicos
1. Conocer el desempeño de la empresa en su mercado
2. Deducir la estructura de mercado en la cual la empresa incursiona tanto
en su producto final como en insumos.
3. Analizar los costos fijos o variables más críticos para sus finanzas.
4. Documentación
Información microeconómica
Historia de su creación
GRUMA es una empresa dedicada a la producción, venta, comercialización y
distribución de harina de maíz y de trigo, tortillas de maíz y trigo y sus
derivados de maíz a nivel nacional y mundial, actualmente es la empresa líder
de este ramo en México y una de las más grandes en el mundo. Esta
corporación se define a sí misma como “una empresa de alimentos, líder en la
producción de harina de maíz y tortillas a nivel mundial. GRUMA, S.A.B. de
C.V., es la empresa de alimentos más globalizada de México, líder en la
producción de harina de maíz y tortillas a nivel mundial.
La empresa está sustancialmente ligada a la alimentación y cultura de los
mexicanos, la tortilla es el alimento más importante de su dieta. El maíz en
general y la tortilla en particular es un alimento que forma parte de la cultura de
los mexicanos y de los pueblos mesoamericanos, su consumo se remonta a la
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época prehispánica. Los orígenes de GRUMA se remontan hacia finales de los
años cuarenta del siglo XX en la localidad de Cerralvo, en el Estado de Nuevo
León, México. En sus inicios se denominó como Molinos Azteca la cual contaba
con una sola marca: Masa CK. La empresa fue fundada por Roberto González
Barrera y su padre Roberto González Gutiérrez. Para la instalación del primer
molino, padre e hijo realizan una inversión de $75,000 pesos de aquellos
tiempos. El origen de la idea de elaborar harina de maíz, no fue una innovación
que surgiera de la empresa, la harinización de la masa era una práctica que se
encontraba en la cultura del norte de México, en los grupos de trabajadores
migrantes que se desplazaban a los Estados Unidos a trabajar como braceros.
El acierto de su fundador consistió en haber tenido la visión del potencial que
significaba ese proceso de producción, para posteriormente estandarizarlo e
industrializarlo.
Con el tiempo las estrategias competitivas y de crecimiento de la empresa
cambiaron y se han ido orientando hacia su internacionalización. Este último
proceso comenzó en 1973 cuando por petición del gobierno de Costa Rica
lleva sus productos a ese país.
Las estrategias de la empresa en su proceso de crecimiento han sido de
diferente tipo, entre ellas que destacan: La innovación de producto, el
desarrollo de procesos, la integración vertical y horizontal, la diferenciación de
producto, la entrada a nuevos mercados, tanto nacionales como
internacionales.
Misión y visión
Con base en la información de la página oficial de la empresa GRUMA, se
establece que su misión es:
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Misión
Contribuir en la calidad de vida de nuestros clientes y consumidores de todas
las operaciones en donde participamos, ofreciendo productos y servicios de
excelente calidad que se adapten a sus estilos de vida, culturas y necesidades,
generando un crecimiento dinámico y rentable de largo plazo para crear el
máximo valor para nuestros accionistas, enfocándonos primordialmente en
nuestros negocios clave: harina de maíz, tortillas y panes planos o flatbreads.
Y persigue la siguiente visión:
Visión
Ser el líder absoluto en la producción, comercialización y distribución de harina
de maíz nixtamalizado y tortillas a nivel mundial, así como un importante
competidor en productos derivados del trigo como panes planos y otros
productos relacionados en México, Estados Unidos, Centroamérica, Europa,
Asia y Oceanía.
Características del producto comercializado
1. Harinas de maíz
Producto en polvo, más o menos fino obtenido de la molienda del grano de
maíz. (GRUMA 2023)
Marca: Maseca, Masa Rica, Tortimasa.
Uso: Industrial y consumidor final.
Presencia en: Latinoamérica, Norteamérica, Venezuela, Europa, Medio Oriente,
África, Asia y Oceanía
2. Tortillas de maíz
Es un flatbread tradicionalmente mexicano. La tortilla de maíz está elaborada
con harina de maíz nixtamalizado.
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Marca: Mission, Guerrero, Tortiricas y Calidad.
Presencia: Latinoamérica, Norteamérica, Europa (Alemania), Asia y Oceanía.
Principales insumos utilizados en su producción
De acuerdo con el informe anual de GRUMA (2021) los principales insumos
utilizados son el Maíz y la harina de trigo. En el 2021 representaron
respectivamente el 34% y el 9% de sus costos de ventas.
Tipos de bienes que produce
GRUMA pertenece al sector productos de consumo frecuente, subsector:
alimentos, bebidas y tabaco, ramo: alimentos, subramo: producción y
comercialización de alimentos, actividad económica: es el productor más
grande de harina de maíz y tortillas en el mundo, siendo sus principales
productos: harina de maíz, tortillas y harina de trigo.
Desempeño de ventas y ganancias en los últimos dos años
De acuerdo con los datos reportados en el Informe Anual de GRUMA, la
siguiente tabla refleja las ventas netas y la utilidad de operación consolidadas
por mercado geográfico para los años concluidos el 31 de diciembre de 2021,
2020 y 2019:
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Imagen 1. Información Financiera por Línea de Negocio y Zona Geográfica. Fuente.
Informe Anual GRUMA (2021)
Imagen 2. Ventas Netas por Subsidiaria. Fuente. Informe Anual GRUMA (2021)
Resultados consolidados:
Su volumen de ventas disminuyó 1% en 2021 a 4,206 miles de toneladas en
comparación con 4,232 miles de toneladas en 2020, al haber sido 2020 un año
en dónde GRUMA alcanzó altos históricos en su operación y creando así una
base comparativa desfavorable. Sin embargo, aún ante este entorno, la división
de Estados Unidos, su principal subsidiaria, mostró un crecimiento de 1%.
Las ventas netas aumentaron 3% a 94,250 MDP en 2021 en comparación con
91,103 MDP en 2020, debido principalmente a (1) un incremento global en los
precios de los productos de GRUMA; (2) un portafolio de mayor valor
agregado en los Estados Unidos y en Europa; y (3) crecimiento en los
volúmenes de los Estados Unidos.
El costo de ventas aumentó 7% a 60.35 MDP en 2021 en comparación con
56,260 MDP en 2020, impulsado por mayores costos del maíz y otras materias
primas; y presiones inflacionarias en rubros dentro de la estructura de
costos de GRUMA. Adicionalmente, una mezcla más rentable dentro del
negocio de tortilla contribuyó también a este cambio.
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El costo de ventas como porcentaje de ventas netas aumentó a 64.0% en 2021
de 61.8% en 2020, debido al crecimiento en costos mencionado anteriormente.
Los gastos de venta y administración se mantuvieron sin variación significativa
en relación al año pasado 23,315 MDP en 2021, en comparación con 23,409
MDP en 2020. Mayores gastos por presiones inflacionarias sobre costos
de distribución fueron compensados principalmente por menores estimaciones
de cuentas incobrables. Los gastos de venta y administración como porcentaje
de ventas netas disminuyeron a 24.7% en 2021 de 25.7% en 2020.
Otros ingresos (gastos), neto, fueron.698 MDP en 2021 en comparación con un
gasto neto de 86 MDP en 2020. La diferencia de 784 MDP se debió
principalmente a un gasto extraordinario por deterioro de activos en el 2020.
La utilidad de operación bajó 1% a 11,283 MDP en 2021 en comparación con
11,348 MDP en 2020, debido principalmente a las presiones inflacionarias
mencionadas con anterioridad a pesar del favorable comportamiento en
ventas netas. Por tal motivo, el margen de operación se contrajo a 12.0% en
2021 de 12.5% en 2020. El costo integral de financiamiento, neto, disminuyó
42% a 1,664 MDP en 2021 en comparación con 2,871 MDP en 2020. Esta
disminución fue resultado principalmente de un mayor costo por fluctuación
cambiaria en 2020 en cuentas intercompañías.
Los impuestos a la utilidad aumentaron 12% a 3,462 MDP en 2021 en
comparación con 3,097 MDP en 2020 debido a una mayor utilidad antes de
impuestos. La tasa efectiva fue de 36.0% en 2021 versus 36.5% en 2020.
La utilidad neta atribuible a la participación controladora aumentó 15% a 6,156
MDP en 2021 versus 5,368 MDP en 2020, primordialmente por el desempeño
mencionado anteriormente.
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Evolución histórica del precio del producto
Imagen 3. Evolución histórica del precio del producto. Fuente. El mercado de harina
de maíz en México. Una interpretación microeconómica (2017).
Vargas (2017) nos dice que algunas de las características más notables de los
precios en el largo plazo son las siguientes: En primer lugar, una de las
tendencias más notables de los precios nacionales (en dólares) de la harina de
maíz, es que, luego del ajuste que sufrieron en 1997 y 1998, se han mantenido
relativamente estables, fluctuando entre 500 y 600 dólares por tonelada. En
segundo lugar, los precios internacionales se han venido incrementando desde
hace treinta años, y sobre todo a partir de la crisis internacional en 2007 y
2008. En tercer lugar, como resultado de las dos anteriores los precios
nacionales e internacionales tienden a converger. Una cuarta característica es
que los precios fijados por las empresas harineras en el mercado nacional
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están por encima de los que se observan en el mercado mundial, pero tienden
a igualarse.
Principales competidores
GRUMA es la empresa líder y Minsa la seguidora, estas corporaciones fijan las
variables relevantes del mercado, en particular: el precio y la calidad de su
producto, aunque existen otras empresas dado su participación marginal,
podemos tratar a este mercado como un duopolio. El producto en el mercado
de la harina de maíz lo podemos definir como homogéneo, las diferencias entre
la harina que produce GRUMA, y Minsa son mínimas, casi se reducen a su
presentación (Vargas, 2017)
Perfil de su consumidor objetivo
La Harina de maíz permite la elaboración de tortillas, además de productos
fundamentales básicos para la alimentación, motivo por el cual el perfil del
consumidor objetivo es muy variado, forma parte de la cultura de millones de
personas, no únicamente del mexicano. La harina de maíz y sus derivados son
consumidos alrededor de todo el mundo.
Según Solano (2018) en México el consumo per cápita de tortilla es de 75kg al
año (7-10 diarias), además de que ciertas estadísticas confirman que el 98.6%
de los mexicanos consume tortillas en su dieta. En EUA, la Tortilla y los
productos de harina de maíz son alimentos básicos dentro de la cultura
hispana, la cual considera entre el 18%-20% de la población total en EUA y
hacia los próximos 5 años ésta podría estar cercano al 25%.
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5. Planteamiento y análisis microeconómico del problema
1. De todos los productos y servicios que comercializa la empresa,
¿Cuál es el más relevante?
De acuerdo a la información analizada en el último estado de resultados de
GRUMA, la harina de maíz nixtamalizado.
Imagen 4. Volumen de ventas por zona geográfica. Fuente. Informe Anual GRUMA (2021)
¿Cómo se comporta la demanda de este producto?
Con base en lo mencionado por Vargas (2017), la harina de maíz, puede
clasificarse como un bien básico (dado que es insumo en la producción de
tortillas), cuya demanda no responde a las variaciones de los precios. Hasta
los años noventas a la harina y la tortilla se consideraban como bienes
Giffen por algunos economistas. Los bienes Giffen en microeconomía se
considera que “el efecto ingreso puede ser suficientemente grande para
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hacer que la curva de demanda de un bien tenga pendiente positiva”.
Gomez, M (2017).
¿Qué tipo de bien es, según consumidores, objetivo?
Los productos ofertados por GRUMA se encuentran considerados como
bien de consumo básico, ya que está destinado a todas las edades. En el
sentido estricto de la microeconomía y considerando los comportamientos
que tiene su consumo en la actualidad, se considera un bien normal inferior,
es decir, cuando mayor es el ingreso de la persona, mayor será su
consumo.
De acuerdo con los competidores y el tipo de producto, ¿qué tipo de
estructura podría tener este mercado donde compra la empresa?
Oligopólica. De acuerdo con Parkin (2013) un oligopolio es una estructura
de mercado donde el número de empresas que compite es pequeño, y
existen barreras naturales o legales que impiden la entrada de nuevas
empresas.
El mercado está controlado en su mayoría por la empresa objeto de
estudio. GRUMA es la empresa líder y Minsa la seguidora, estas
corporaciones fijan las variables relevantes del mercado, en particular: el
precio y la calidad de su producto, aunque existen otras empresas dado su
participación tan limitada. El producto en el mercado de la harina de maíz lo
podemos definir como homogéneo, las diferencias entre la harina que
produce GRUMA, y Minsa son mínimas, casi se reducen a su presentación.
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De acuerdo a diversas lecturas consultadas, la clave de GRUMA para
dominar el mercado ha tenido que ver entre muchos aspectos con una
mejor estrategia comercial, lo que ha logrado que los consumidores elijan
sus productos sobre los de la competencia.
2. ¿Cuáles son los insumos más relevantes para esta empresa?
El maíz y la harina de trigo.
De acuerdo con sus proveedores y el tipo de insumo, ¿qué tipo de
estructura podría tener este mercado?
Oligopolio.
3. ¿El esquema de costos de producción de esta empresa cuenta con
algún componente crítico en sus costos fijos o variables que podría
impactar en sus finanzas? Explica tu respuesta.
Sí, con el costo variable del maíz y el trigo.
El desempeño financiero de GRUMA puede verse afectado por el precio y
disponibilidad de sus principales materias primas, como se mencionó con
anterioridad, el maíz y la harina de trigo representaron respectivamente el
34% y el 9% de sus costos de ventas en 2021. Durante los últimos años el
mercado mexicano y el mercado mundial han experimentado períodos tanto
de sobreproducción como de escasez de maíz y de trigo, como resultado de
diferentes factores tales como las condiciones climatológicas, algunos de
los cuales han causado efectos adversos en sus resultados de operación.
Adicional a la inestabilidad de las condiciones ambientales y a las
variaciones en los precios, no siempre están en posibilidad de transferir a
sus consumidores los incrementos en los costos a través de aumentos de
precios, a merced de las decisiones que se toman en los gobiernos cuando
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buscan estabilizar la economía de sus poblaciones, sobre todo en nuestro
país, donde, de acuerdo a estimaciones se contempla que el 94% de los
mexicanos consume tortilla de maíz de manera regular. Además, las
acciones futuras del gobierno mexicano o de otros países podrían afectar el
precio y la disponibilidad de maíz o de trigo. Asimismo, cualquier suceso
adverso de relevancia en los mercados nacionales e internacionales de
maíz o trigo podrían tener un efecto perjudicial en los resultados financieros
del negocio.
4. ¿Cómo influye la teoría de juegos en la toma de decisiones de la
empresa?
Para comprender como influye la teoría de juegos, se propone la siguiente
situación hipotética, que está referenciada en información contenida en
artículos de internet, estados de resultados de la corporación, documentos del
gobierno, entre otros.
Al realizar la evaluación financiera del año 2021 de las industrias asentadas en
México, el presidente general de GRUMA identificó una gran afectación en las
utilidades netas derivadas de un incremento sustancial en su principal costo de
producción: el maíz. Con la estrategia de disminuir sus costos de venta, se
reunió con el gobierno de México a fin de evaluar las alternativas para mejorar
sus finanzas.
Durante la reunión se propuso incrementar el costo final del producto a fin de
mejorar su economía, lo que le permitiría mantenerse sustentable para seguir
impulsando el empleo de miles de mexicanos. Los representantes del gobierno
de México desaprobarían esta propuesta, lo que, de continuar con esta opción,
representaría perdidas millonarias por sanciones derivadas de no respetar
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acuerdos pactados entre ambas partes, tales como el acuerdo contra la
inflación y la carestía (Apecic) que durante el año había sido firmado y estaría
vigente hasta el 2023.
Con lo expuesto sobre la mesa, el gobierno de México propuso generar nuevos
contratos con los productores agrícolas para evitar en mayor medida las
variaciones del precio de su principal insumo. Para lograr ello los funcionarios
de comprometerían con GRUMA para que se generen mejores precios en el
maíz y pudiera mantener sus costos actuales, dado que de incrementarse sería
un impacto muy fuerte en la economía de los hogares de los ciudadanos del
país.
Alternativas
A1 Mejorar las ganancias netas al subir el
costo del producto
A2 No incrementar el costo del producto
|
Gobierno de México
Gobierno de México
A1 A2
Presidente A1 (1,0) (1,-1)
General A2 (-1,1) (1,1)
GRUMA
Tabla 1 y 2. Análisis de ventajas y desventajas de incrementar el precio de venta de
los productos.
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Con base en lo anterior, se encuentra un equilibrio de Nash con la opción (A2,
A2). Ambas partes saldrían mayormente beneficiadas de los acuerdos
establecidos por no incrementar el costo de los productos vendidos por
GRUMA.
6. Conclusiones preliminares
En este punto, logro concluir de manera preliminar que se han alcanzado los
objetivos planteados inicialmente. Se ha logrado conocer el desempeño que
tiene la empresa en su mercado, siendo posible identificarla como un gran
gigante de los oligopolios a nivel mundial. A su vez, el realizar esta
investigación tan detallada sobre la corporación, junto a los conceptos de
economía vistos en clase, me permitió comprender el desempeño financiero de
GRUMA, lo que ciertamente me ha dejado perpleja, pues note la influencia que
tiene sus costos variables sobre el estado de sus resultados, y es que, si bien
han implementado estrategias para disminuir el costo de venta como
abastecerse de insumos provistos por proveedores que están cerca de sus
molinos, al ser un producto de la canasta básica, están orillados a incrementar
sus costos en el menor nivel posible. En resumen:
Se identifica a GRUMA como un oligopolio con increíbles proyecciones
de mercado, dado a su alta capacidad de producción y a su
internalización en diversos países, proveyendo de insumos de la canasta
básica a millones de personas.
Sus costos variables afectan en gran medida en sus ganancias netas,
pues estos representan alrededor del 40% de su costo de venta, critico.
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Sus estrategias de venta han ayudado a posicionar a esta corporación
como la que domina en el mercado, pero es sobre todo la tecnología la
que ha promovido su posicionamiento.
Me encuentro entusiasmadas por continuar con el proyecto, a fin de
relacionarme más con la economía.
Referencias bibliográficas
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abril del 2023 de:
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4. Parkin, M. (2013). Economía (11ª ed.). México: Pearson.
5. Solano, R. (2018). GRUMA: Inicio de cobertura. Grupo financiero
MONEX. Recuperado 18 abril del 2023:
https://www.monex.com.mx/portal/download/reportes/Inicio%20de
%20Cobertura%20de%20GRUMA%20(Septiembre%202018).pdf
6. Vargas, G. (2017). El mercado de harina de maíz en México. Una
interpretación microeconómica. Economía Informa. Recuperado 14 de
abril del 2023:
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